EXAMEN PARCIAL

0402014098

INVERSION INICIAL EN CAPITAL DE TRABAJO

CONCEPTO MONTO DE INVERSION

TOTAL 50,000

Se destinó un monto de capital de trabajo de S/. 50,000, es decir este monto es la

capacidad que tiene la empresa para llevar a cabo sus actividades con normalidad en el
corto plazo.

INVERSION INICIAL EN CAPITAL TANGIBLE

CONCEPTO MONTO VIDA PORCENTAJE

INVERSION
(S/.) UTIL DEPRC Horizonte( Valor
(AÑOS) ANUAL 10) Residual
Terrenos 200,000 8.89% 0
200,000 200,000
obras 500,000 20 22.22% 25,000
civiles
250,000 250,000
maquinaria 1,500,000 10 66.67% 149,000
s y equipos
10,000 10,000
valor de 50,000 2.22%
trabajo
50,000

TOTAL 2,250,000 100.00% 174,000

460000 510,000

Con lo que respecta a la inversión inicial de capital tangible, es decir los recursos
inmovilizados, encontramos que el monto de inversión de los Terrenos es de S/.200, 000
sin una vida útil debido a que los terrenos no tienen una depreciación anual, por
consiguiente lo que respecta a obras civiles el monto de inversión es S/. 500,000 con una
vida útil de 20 años, cuya depreciación anual es S/. 25,000.
 INVERSION INICIAL EN CAPITAL INTANGIBLE
0

DETERMINACION DE LA INVERSION INICIAL DEL PROYECTO

MONTO (S/.) %

INVERSION TANGIBLE 2,250,000 97.83%

INVERSION INTANGIBLE 0 0.00%

TOTAL DE INVERSION FIJA 2,250,000 97.83%

Con respecto a la inversión total fija encontramos que el monto asciende a S/.2, 250,000,
monto que utilizara la empresa o entidad para realizar sus actividades.
Se encontró que la depreciación anual asciende a S/.174, 000, esta depreciación será
constante y se planteara en un horizontes de 10 años.

DATOS:
PROGRAMA DE PRODUCCIÓN
 El tamaño de planta tiene un volumen de producción de S/.150, 0000 por prenda
anual.
 Precio de Venta de S/30.
 Uso de planta de 60% inicial, luego aumentará a 20% hasta que llegue a su
estabilización.

COSTOS DE PRODUCCIÓN
 Costo de operación: 40% de los ingresos por ventas.
 Costos de mantenimiento: 10% de los costos de operación.
 Costos de comercialización: 10% de los ingresos por ventas.
 Costos de administración: S/.2,000
 CUADRO DE
DEPRECIACION
MONTO
(S/.)
VIDA DEPREC Y/O
RUBRO UTIL AMORT 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
Terrenos 200,000 0 - - - - - - - - - - -

obras civies 500,000 20

25,000.00
25,000.00 25,000.00 25,000.00 25,000.00 25,000.00 25,000.00 25,000.00 25,000.00 25,000.00 25,000.00
maquinaria y 1,500,000 10
equipos 149,000.00
149,000.00 149,000.00 149,000.00 149,000.00 149,000.00 149,000.00 149,000.00 149,000.00 149,000.00 149,000.00
TOTAL 2,200,000
DEPRECIACIO 174,000.00
N ANUAL 174,000.00 174,000.00 174,000.00 174,000.00 174,000.00 174,000.00 174,000.00 174,000.00 174,000.00 174,000.00
DEPRECIACION
ACUMULADA 1,740,000.0
174,000.00 348,000.00 522,000.00 696,000.00 870,000.00 1,044,000.00 1,218,000.00 1,392,000.00 1,566,000.00 0

PROGRAMA DE PRODUCCIÓN
TAMAÑO: TM Porcentaje de cobertura, cuando el aparato productivo es máximo 1
150000 precio 30 S/TM
Programa de producción
t 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
uso de planta 0.6 0.8 1 1 1 1 1 1 1 1
Producción 90000 120000 150000 150000 150000 150000 150000 150000 150000 150000
precio 30 30 30 30 30 30 30 30 30 30
Ingresos. S/. 2700000 3600000 4500000 4500000 4500000 4500000 4500000 4500000 4500000 4500000
 FLUJO DE CAJA ECONOMICO
FCE
RUBROS/AÑOS 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
Ingresos 2700000 3600000 4500000 4500000 4500000 4500000 4500000 4500000 4500000 5010000
Ventas 2700000 3600000 4500000 4500000 4500000 4500000 4500000 4500000 4500000 4500000
Valor Residual 0 0 0 0 0 0 0 0 0 510000
Egresos
Costos de Operación 1080000 1440000 1800000 1800000 1800000 1800000 1800000 1800000 1800000 1800000
Costos de mantenimiento 108000 144000 180000 180000 180000 180000 180000 180000 180000 180000
Costo Administrativo 20000 20000 20000 20000 20000 20000 20000 20000 20000 20000
costos por Comercialización 270000 360000 450000 450000 450000 450000 450000 450000 450000 450000
Depreciación(-) 174000 174000 174000 174000 174000 174000 174000 174000 174000 174000
Egresos Totales 1652000 2138000 2624000 2624000 2624000 2624000 2624000 2624000 2624000 2624000
Ut. Antes impto. 1048000 1462000 1876000 1876000 1876000 1876000 1876000 1876000 1876000 2386000
Imputo (30%) 314400 438600 562800 562800 562800 562800 562800 562800 562800 715800
Ut. Después de impto. 733600 1023400 1313200 1313200 1313200 1313200 1313200 1313200 1313200 1670200
Inversión 2250000
Depreciación(+) 174000 174000 174000 174000 174000 174000 174000 174000 174000 174000
FCE -2250000 907600 1197400 1487200 1487200 1487200 1487200 1487200 1487200 1487200 1844200
 Datos

Préstamo 800000

Tasa de interés 10%

-
Cuota anual 130196.3159

CUADRO DE AMORTIZACIÓN

AÑO Deuda Amortización Interés Cuota Saldo final

1 800000 50196.316 80000 130196.316 749803.684
2 749803.684 55215.947 74980.368 130196.316 694587.7366
3 694587.7366 60737.542 69458.774 130196.316 633850.1944
4 633850.1944 66811.296 63385.019 130196.316 567038.8979
5 567038.8979 73492.426 56703.890 130196.316 493546.4718
6 493546.4718 80841.669 49354.647 130196.316 412704.803
7 412704.803 88925.836 41270.480 130196.316 323778.9674
8 323778.9674 97818.419 32377.897 130196.316 225960.5483
9 225960.5483 107600.261 22596.055 130196.316 118360.2872
10 118360.2872 118360.287 11836.029 130196.316 0
 CUADRO DE CRÉDITO TRIBUTARIO

Año IGV compras IGV ventas Crédito Tributario

0 396000 396000
1 213840 486000 -272160
2 285120 648000 -362880
3 356400 810000 -453600
4 356400 810000 -453600
5 356400 810000 -453600
6 356400 810000 -453600
7 356400 810000 -453600
8 356400 810000 -453600
9 356400 810000 -453600
10 356400 810000 -453600
 FLUJO DE CAJA
RUBROS/AÑOS 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
Ingresos 2700000 3600000 4500000 4500000 4500000 4500000 4500000 4500000 4500000 5010000
Ventas 2700000 3600000 4500000 4500000 4500000 4500000 4500000 4500000 4500000 4500000
Valor Residual 510000
Egresos
Costos de Operación 1080000 1440000 1800000 1800000 1800000 1800000 1800000 1800000 1800000 1800000
Costos de mantenimiento 108000 144000 180000 180000 180000 180000 180000 180000 180000 180000
Costo Administrativo 20000 20000 20000 20000 20000 20000 20000 20000 20000 20000
costos por Comercialización 270000 360000 450000 450000 450000 450000 450000 450000 450000 450000
Depreciación(-) 174000 174000 174000 174000 174000 174000 174000 174000 174000 174000
Egresos Totales 1652000 2138000 2624000 2624000 2624000 2624000 2624000 2624000 2624000 2624000
Ut. Antes impto. 1048000 1462000 1876000 1876000 1876000 1876000 1876000 1876000 1876000 2386000
Imputo (30%) 314400 438600 562800 562800 562800 562800 562800 562800 562800 715800
Ut. Después de impto. 733600 1023400 1313200 1313200 1313200 1313200 1313200 1313200 1313200 1670200
225000
Inversión 0
Depreciación(+) 174000 174000 174000 174000 174000 174000 174000 174000 174000 174000
-
225000
FCE 0 907600 1197400 1487200 1487200 1487200 1487200 1487200 1487200 1487200 1844200
Préstamo 800000
130196.31 130196.31 130196.31 130196.31 130196.31 130196.31 130196.31 130196.31 130196.31 130196.31
Servicio a la Deuda(-) 59 59 59 59 59 59 59 59 59 59
Escudo Fiscal(30% del
interés) 24000 22494.111 20837.632 19015.506 17011.167 14806.394 12381.144 9713.3690 6778.8164 3550.8086
Crédito Tributario 396000 -272160 -362880 -453600 -453600 -453600 -453600 -453600 -453600 -453600 -453600
-
FLUJO DE CAJA 105400 529243.68 726817.79 924241.31 922419.18 920414.85 918210.07 915784.82 913117.05 910182.50 1263954.4
FINANCIERO 0 41 46 62 99 1 82 82 31 05 93
 INDICADORES DE EVALUACIÓN

FLUJO DE CAJA ECONOMICO FLUJO DE CAJA FINANCIERO

INVERSIÓN -2,250,000 APORTE PROPIO -1,054,000

TIRE 53% TIRF 68%

 Por lo tanto se puede decir que el proyecto es más rentable financieramente, más que económicamente, debido a que el aporte del empresario
tiene más ganancia, además que le genera un tasa interna de rendimiento mayor (68%), es decir la empresa gana por lo menos su rendimiento
requerido.
Universidad Nacional de Piura
FACULTAD DE ECONOMIA

“FLUJO DE CAJA”
Solución de Examen Parcial

ALUMNO: TUME OLIVA JEAN MARTIN

CURSO: Proyectos de Inversión

PROFESOR: Duberly Andrade V.

PIURA 2018