PROBLEMA ENCARGADO 1

Un tractor es comprado a $50000, pagándose una cuota inicial de 20% y el saldo es financiado bajo
las siguientes condiciones:
- Tasa de interés anual de 18%; pagos trimetrales e iguales; pago total en 30 meses.
Al termino de quinto pago el deudor no puede cumplir con los pagos futuros, por lo que solicia la
refinanciación por el saldo con una moratoria de cuatro meses comprometiéndose a retomar los
pagos a partir del término del 20avo mes incluido los intereses acumulados, la que es aceptada bajo
las siguientes condicipnes:
- Tasa de interés anual de 18%; pagos mensuales e iguales hasta el fin del período de pago
pactado originalmente (30 meses).
Al término del veinticinco mes el comprador nuevamente no puede honrar su deuda y solicita otra
refinanciación; al que se le acepta bajo las nuevas condiciones:
- Continuar los pagos mensuales a partir del 26avo mes hasta finalizar el 36avo mes, en cuotas
iguales a una tasa mensual de 1.6011868%
SE PIDE:

a) Calcular el valor de los pagos en los tres tramos de financiamiento

b) Calcular la TEA en el ultimo tramo de financiamiento
c) La TEEA (Tasa Efectiva Equivalente Anual) en el periodo total de financiamiento
d) Calcular el interes total cancelado en el periodo total de financiamiento
e) Cuál habría sido el interés total pagado si el deudor nunca hubiera solicitado refinanciación?

DESARROLLO:

a) Cálculo del valor de los pagos en los tres tramos de financiamiento

1ra situación: Se financia el préstamo bajo las siguientes condiciones:

Capital inicial 40,000

Tasa anual 18.00%
Periodo de pago 10
Pago 4987.030984

Lo primero que debemos hacer convertir la tasa efectiva anual en trimestral ya que las
cuotas de pago según lo indicado en el problema son trimenstrales.

CONVERSION : TASAS EFECTIVAS ANUAL( TEA) A TRIMESTRAL (TET):

TET= (1 + TEA)1/N -1

N es la cantidad de periodos . En este caso en un año hay 4 trimestres, por lo que N= 4

TET = (1+0.18)1/4 -1

TET= 0.0423
 1 era ETAPA (30 meses)
I pagado C pagado C residual Pago
1 1690.0000 3297.0310 36,702.9690 4987.03098
2 1550.7004 3436.3305 33,266.6385 4987.0310
3 1405.5155 3581.5155 29,685.1230 4987.0310
4 1254.1964 3732.8345 25,952.2884 4987.0310
5 1096.4842 3890.5468 22,061.742 4987.0310
6 932.1086 4054.9224 18,006.819 4987.0310
7 760.7881 4226.2429 13,780.576 4987.0310
8 582.2294 4404.8016 9,375.775 4987.0310
9 396.1265 4590.9045 4,784.870 4987.0310
10 202.1608 4784.8702 0.000 4987.0310
9870.3098 40000.0000

2da situación: El deudor no puede cumplir con los pagos futuros por lo que solicita un
renafinanciamiento de la deuda con las siguientes condiciones:

 Periodo de gracia: 4 meses en los cuales no se paga.

 Los pagos son mensuales.

Interés anual 18.00%

Interés mensual 1.39%
Periodo de pago 11 meses
Nuevo Capital 23313.1234
PAGO ($) 2300.1958

2 da ETAPA
I pagado C pagado C residual PAGOS ($)
20 324.0524 1976.1434 21336.9800 2300.1958
21 296.584 2003.6118 19333.3682 2300.1958
22 268.7338 2031.462 17301.9062 2300.1958
23 240.4965 2059.699 15242.2069 2300.1958
24 211.8667 2088.329 13153.8778 2300.1958
25 182.8389 2117.357 11036.5209 2300.1958
26 153.4076 2146.788 8889.7327 2300.1958
27 123.5673 2176.629 6713.1042 2300.1958
28 93.3121 2206.884 4506.2205 2300.1958
29 62.6365 2237.559 2268.7 2300.1958
30 31.5344 2268.661 0.0 2300.1958
1989.0302 23313.124
3ra condición: Faltando cinco meses para terminar la deuda, el deudor vuelve a refinanciar la deuda
con las siguientes condiciones:

Pagos son mensuales, el interés 1.6011868%

Nuevo Capital 11036.5209

Interés 1.60%
Periodo de pago 11 meses
TEA 0.21
PAGO ($) 1102.2609

3 era ETAPA (11 meses)

I pagado C pagado C residual PAGOS ($)
26 176.7153 925.5456 10110.9753 1102.2609
27 161.8956 940.3653 9170.61 1102.2609
28 146.8386 955.4223 8215.1877 1102.2609
29 131.5405 970.7204 7244.4673 1102.2609
30 115.9975 986.2634 6258.2039 1102.2609
31 100.2055 1002.0554 5256.1485 1102.2609
32 84.1608 1018.1001 4238.0484 1102.2609
33 67.8591 1034.4018 3203.6466 1102.2609
34 51.2964 1050.9645 2152.6821 1102.2609
35 34.4685 1067.7924 1084.8897 1102.2609
36 17.3711 1084.8898 0.00 1102.2609
1088.3489 11036.5210

b) Calcular la TEA en el último tramo de financiamiento.

𝑇𝐸𝐴 = (1 + 0.016011868)(12) − 1
TEA = 21%

c) Calcular la TEEA (Tasa Efectiva Equivalente Anual) en el período total de financiamiento.

TEEA= 1 + i(equiv) = 1.7179689

d) Calcular el interés total cancelado en el período total de financiamiento.

Interés pagado Capital pagado Total

1 Tramo 6996.8965 17938.2584 24935.1549
Mora 1251.3700
2 Tramo 1524.5723 12276.6025 13801.1748
3 Tramo 1088.3489 11036.5210 12124.8699
I total 10859.270 41251.3819 50861.1996

e) ¿Cuál habría sido el interés total pagado si el deudor nunca hubiera solicitaddo refinanciación?

1 era ETAPA (30 meses)

I pagado K pagado K residual PAGOS
1 1690.0000 3297.0310 36,702.9690 4987.03098
2 1550.7004 3436.3305 33,266.6385 4987.0310
3 1405.5155 3581.5155 29,685.1230 4987.0310
4 1254.1964 3732.8345 25,952.2884 4987.0310
5 1096.4842 3890.5468 22,061.742 4987.0310
6 932.1086 4054.9224 18,006.819 4987.0310
7 760.7881 4226.2429 13,780.576 4987.0310
8 582.2294 4404.8016 9,375.775 4987.0310
9 396.1265 4590.9045 4,784.870 4987.0310
10 202.1608 4784.8702 0.000 4987.0310
9870.3098 40000.0000

Si el deudor no hubiera refinanciado la deuda, esta sería de 9870.3098 dólares.