Administración Financiera I

Módulo 3: Gestión de Tesorería

I. RESULTADO DE APRENDIZAJE

Analiza distintas alternativas de inversión y aplica técnicas que permiten crear valor en
una empresa.

II. DESCRIPCIÓN

Durante el presente módulo revisaremos la Gestión de Tesorería o de una Mesa de

Dinero, como se ha llamado en los últimos 20 años.
La gestión de tesorería ha experimentado una evolución significativa de sus
procedimientos y técnicas en las últimas décadas. Evolución motivada,
fundamentalmente, por la creciente complejidad e incertidumbre que caracterizan al
entorno económico-financiero en el que se desenvuelven los negocios en la actualidad.
Por ello, aprenderán cómo se aplican las operaciones financieras en Chile, vistas desde
los dos puntos de vista relevantes: del que capta fondos (bancos principalmente) y del
que usa o invierte los fondos (persona natural, empresa, inversionista).
Se revisarán aspectos como las funciones y características de una Mesa de Dinero, el
flujo de efectivo y el Modelo de Baumol, la equivalencia de tasas nominales y reales y la
valoración de instrumentos de renta fija. Lo cual les permitirá entender, comprender y
aplicar distintas herramientas para minimizar costos de financiamiento o maximizar la
rentabilidad de las inversiones.

III. LECTURAS OBLIGATORIAS

Lawrence, J. G. (2007). Principios de Administración Financiera. Capítulo 3. México:

Editorial Pearson Educación. Pp. 91 - 110.
Van Horne, J. C. (1997). Administración financiera. Capítulo 13. México: Editorial Prentice
Hall Hispanoamericana. Pp. 372 – 378; 382 - 388.

IV. LECTURAS COMPLEMENTARIAS

Lawrence, J. G. (2007). Principios de Administración Financiera. Capítulo 13. México:

Editorial Pearson Educación. Pp. 534 - 540.
Decreto N° 40. Ministerio de Hacienda.
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Módulo 3: Gestión de Tesorería

V. MATERIAL COMPLEMENTARIO

Cálculo del riesgo en los bonos con Excel. Disponible en:

https://www.youtube.com/watch?v=iNJ-PwP_Qfs
Gestión pasiva de carteras de renta fija (1/2). Disponible en:
https://www.youtube.com/watch?v=vC0WHi_kZHo
Gestión pasiva de carteras de renta fija (2/2). Disponible en:
https://www.youtube.com/watch?v=WtUN_HuCtvk
Precio de un bono. Disponible en: https://www.youtube.com/watch?v=4gwOEyZzZO0
Valoración de bonos. Disponible en: https://www.youtube.com/watch?v=ZU15dZTbOnY

VI. EVALUACIÓN

Trabajo, 25%.

Es una evaluación de elaboración en torno a una temática.

En la plataforma EPIC se presentan las instrucciones y la rúbrica con la cual serás
evaluado por el Docente Online. En SEO se sube el trabajo.
La corrección la realiza el Docente Online, quien tendrá 7 días para revisar y entregar tu
calificación.