UNIDAD 1

Panorama General del

sistema financiero
Fundamentacin
Legal
Constitucin del Ecuador
2008
 Soberana econmica CAP. 4TO SEC. 1ERA ART. 283

Art. 283.- El sistema econmico es Sistema econmico

social y solidario; reconoce al ser Social Solidario

humano como sujeto y fin; propende a Reconoce la ser humano

una relacin dinmica y equilibrada Sujeto Fin
entre sociedad, Estado y mercado, en
Relacin dinmica y equilibrada entre
armona con la naturaleza; y tiene por Sociedad Estado Mercado Naturaleza
objetivo garantizar la produccin y
reproduccin de las condiciones Garantizar la produccin y
reproduccin de las
materiales e inmateriales que Objetivo condiciones materiales e
inmateriales que posibiliten
posibiliten el buen vivir. El sistema el buen vivir.
econmico se integrar por las formas
de organizacin econmica pblica, Pblica
privada, mixta, popular y solidaria, y las
dems que la Constitucin determine. Otras Privada
La economa popular y solidaria se Formas de
organizacin
regular de acuerdo con la ley e econmica
incluir a los sectores
cooperativistas, asociativos y Popular y
Mixta
solidaria
comunitarios.
Sistema econmico
Produccin

Asignacin de recursos
Sistema Econmico Estructura
Distribucin de B y S

Consumo de B y S

Trata resolver
Sistema Partes Para conseguir problema fundamental
econmico armonizadas fines econmico :
implica funcionalmente colectivos satisdacin
necesidades

Qu bienes producir y cunto de

cada uno de ellos?
5 problemas centrales de

Cmo producir?
una economa

Para quin producir?

Cmo lograr estabilidad

econmica?
Cmo lograr crecimiento
econmico?
 CAP. 4TO SEC. 1ERA ART. 284

Soberana econmica
Art. 284.- La poltica econmica tendr los siguientes objetivos:
1. Asegurar una adecuada distribucin del ingreso y de la riqueza
nacional.
2. Incentivar la produccin nacional, la productividad y competitividad
sistmicas, la acumulacin del conocimiento cientfico y
tecnolgico, la insercin estratgica en la economa mundial y las
actividades productivas complementarias en la integracin
regional.
3. Asegurar la soberana alimentaria y energtica.
4. Promocionar la incorporacin del valor agregado con mxima
eficiencia, dentro de los lmites biofsicos de la naturaleza y el
respeto a la vida y a las culturas.
 CAP. 4TO SEC. 1ERA ART. 284

Soberana econmica
5. Lograr un desarrollo equilibrado del territorio nacional, la
integracin entre regiones, en el campo, entre el campo y la
ciudad, en lo econmico, social y cultural.
6. Impulsar el pleno empleo y valorar todas las formas de trabajo, con
respeto a los derechos laborales.
7. Mantener la estabilidad econmica, entendida como el mximo
nivel de produccin y empleo sostenibles en el tiempo.
8. Propiciar el intercambio justo y complementario de bienes y
servicios en mercados transparentes y eficientes.
9. Impulsar un consumo social y ambientalmente responsable.
Poltica monetaria, cambiaria, Cap. 4 Soberana Econmica Seccin
crediticia y financiera sexta Art. 302
Art. 302.- Las polticas monetaria, crediticia,
Orientaciones o
cambiaria y financiera tendrn como directrices que Monetaria

Poltica
objetivos: rigen la Crediticia
actuacin de
1. Suministrar los medios de pago Poltica
una persona o Cambiaria
necesarios para que el sistema entidad en un
asunto o campo Financiera
econmico opere con eficiencia.
determinado.
2. Establecer niveles de liquidez global
que garanticen adecuados mrgenes Es un bien o instrumento
de seguridad financiera. que puede ser utilizado
Medio de
para adquirir bienes,
Orientar los excedentes de liquidez pago
3. servicios y/o cancelar todo
hacia la inversin requerida para el tipo de obligaciones.
desarrollo del pas.
4. Promover niveles y relaciones entre las
tasas de inters pasivas y activas que
estimulen el ahorro nacional y el
financiamiento de las actividades
productivas, con el propsito de
mantener la estabilidad de precios y los
equilibrios monetarios en la balanza de
pagos, de acuerdo al objetivo de
estabilidad econmica definido en la
Constitucin.
 Poltica monetaria

Usa la cantidad de dinero como variable para POLTICA

controlar y mantener la estabilidad econmica ECONMICA

Comprende las decisiones de las autoridades

monetarias referidas al mercado de dinero, que
modifican la cantidad de dinero o el tipo de inters

Tiene 4 objetivos bsicos:

1) Estabilidad del valor del dinero (contencin de los
precios, prevencin de la inflacin) POLTICA
POLTICA FISCAL
MONETARIA
2) Tasa ms elevada de crecimiento econmico
3) Plena ocupacin o pleno empleo (mayor nivel de
empleo posible)
4) Evitar desequilibrios permanentes en la balanza
de pagos y mantenimiento de un tipo de cambio
estable y proteccin de la posicin de reservas
internacionales.
POLTICA POLTICA
MONETARIA MONETARIA
EXPANSIVA RESTRICTIVA
 Mecanismos
Poltica monetaria
El BC puede influir sobre la cantidad de dinero y sobre la tasa de inters, a travs de:
Cambios en el tipo de inters
Operaciones de Mercado Abierto

Consiste en la determinacin del tipo de

Polticas de
redescuento y de la fijacin del volumen de
descuento
ttulos susceptibles de descuento.

Variacin del Implica jugara segn al necesidad con el encaje

coeficiente de caja bancario
Mtodos de
control del
dinero
Operacin de Colocacin de ttulos de deuda pblica en el
mercado abierto mercado

Medidas que puede tomar el BC entre ellos el

"efecto anuncio" que consiste en hacer pblico
Instrumentos las opiniones del banco central y ejercer
cualitativos influencia as sobre el comportamiento de los
operadores econmicos y las expectativas
empresariales
 Poltica crediticia
Criterios, lineamientos y directrices.

Usados por autoridades monetarias

Para determinar destino de recursos

financieros.

Dirigidos a los diferentes agentes

econmicos en forma de crditos.

Para inducir el desarrollo de reas o sectores

econmicos prioritarios y estratgicos

A travs de uso de instrumentos y

mecanismos como:
Tasa de inters
Tasa de acceso al redescuento
Encaje legal
Otros de carcter normativo por la ley
 Poltica Cambiaria
Atiende el comportamiento de la tasa de
cambio de divisas.
Son el conjunto de decisiones y acciones
que se llevan a cabo para administrar el valor
de la moneda nacional en relacin a otras
monedas del mundo, mediante la eleccin de
un Rgimen cambiario.
Existen bsicamente tres tipos de polticas
cambiarias: 1) La libre 2)La fija, y 3) La Reptante
o de "flotacin sucia" (con bandas de suelo y
techo).
Poltica Financiera

Conjunto de criterios, lineamientos y

directrices que utiliza el Estado para
regular el sistema financiero nacional y
canalizar los recursos hacia las
actividades productivas.
 Cap. 4 Soberana Econmica Seccin
Poltica monetaria, cambiaria, crediticia sexta Art. 303
y financiera

Art. 303.- La formulacin de las polticas monetaria, crediticia,

cambiaria y financiera es facultad exclusiva de la Funcin Ejecutiva y
se instrumentar a travs del Banco Central. La ley regular la
circulacin de la moneda con poder liberatorio en el territorio
ecuatoriano.
La ejecucin de la poltica crediticia y financiera tambin se ejercer a
travs de la banca pblica.
El Banco Central es una persona jurdica de derecho pblico, cuya
organizacin y funcionamiento ser establecido por la ley.
 Cap. 4 Soberana Econmica Seccin
octava Art. 308
Sistema Financiero

Art. 308.- Las actividades financieras son un servicio de

orden pblico, y podrn ejercerse, previa autorizacin del
Estado, de acuerdo con la ley; tendrn la finalidad
fundamental de preservar los depsitos y atender los
requerimientos de financiamiento para la consecucin de los
objetivos de desarrollo del pas. Las actividades financieras
intermediarn de forma eficiente los recursos captados para
fortalecer la inversin productiva nacional, y el consumo
social y ambientalmente responsable.
Sistema financiero Cap. 4 Soberana Econmica Seccin
octava Art. 308
El Estado fomentar el acceso a Acceso servicios
los servicios financieros y a la financieros
Estado fomentar
democratizacin del crdito. Se Democratizacin del
prohben las prcticas colusorias, crdito
el anatocismo y la usura.
La regulacin y el control del
sector financiero privado no
trasladarn la responsabilidad de
la solvencia bancaria ni supondrn Colusin

garanta alguna del Estado. Las

administradoras y administradores
de las instituciones financieras y Prohbe
quienes controlen su capital sern
responsables de su solvencia. Usura Anatocismo

Se prohbe el congelamiento o la
retencin arbitraria o generalizada
de los fondos o depsitos en las
instituciones financieras pblicas o
privadas.
 Cap. 4 Soberana Econmica Seccin
Sistema Financiero octava Art. 309
PRIVADO

Art. 309.- El sistema financiero

nacional se compone de los
sectores pblico, privado, y del SISTEMA
popular y solidario, que FINANCIERO

intermedian recursos del PBLICO

POPULARY
SOLIDARIO
pblico. Cada uno de estos
sectores contar con normas y
Normas
entidades de control especficas
Entidades de control
y diferenciadas, que se Contar con: especficas,
encargarn de preservar su diferenciadas y
autnomas.
seguridad, estabilidad,
transparencia y solidez. Estas
entidades sern autnomas. Seguridad
Los directivos de las entidades Entidades de Estabilidad
control Transparencia
de control sern responsables preservarn Solidez
administrativa, civil y
penalmente por sus decisiones.
Administrativa
Directivos sern Civil
responsables Penalmente

Sistema Financiero
Art. 310.- El sector financiero
pblico tendr como finalidad
la prestacin sustentable,
eficiente, accesible y
equitativa de servicios
financieros. El crdito que
otorgue se orientar de
manera preferente a
incrementar la productividad
y competitividad de los
sectores productivos que
permitan alcanzar los
objetivos del Plan de
Desarrollo y de los grupos
menos favorecidos, a fin de
impulsar su inclusin activa
en la economa.
Cap. 4 Soberana Econmica Seccin
octava Art. 310 -311
Art. 311.- EI sector financiero
popular y solidario se compondr de
cooperativas de ahorro y crdito,
entidades asociativas o solidarias,
cajas y bancos comunales, cajas de
ahorro. Las iniciativas de servicios
del sector financiero popular y
solidario, y de las micro, pequeas y
medianas unidades productivas,
recibirn un tratamiento diferenciado
y preferencial del Estado, en la
medida en que impulsen el
desarrollo de la economa
popular y solidaria.
 Cap. 4 Soberana Econmica Seccin
octava Art. 313
Sistema Financiero
Art. 312.- Las entidades o grupos financieros no podrn poseer
participaciones permanentes, totales o parciales, en empresas ajenas
a la actividad financiera.

Se prohbe la participacin en el control del capital, la inversin o el

patrimonio de los medios de comunicacin social, a entidades o
grupos financieros, sus representantes legales, miembros de su
directorio y accionistas.

Cada entidad integrante del sistema financiero nacional tendr una

defensora o defensor del cliente, que ser independiente de la
institucin y designado de acuerdo con la ley.