ESTADO DE SITUACIN FINANCIERA ESTADO DE RESULTADOS GLOBALES

INVERSIONES SANTAANITA S.A.C. INVERSIONES BARRANTES S.A.

Expresado En Nuevos Soles al 31 de Diciembre del 2010
(Expresado en Nuevos Soles)
ACTIVO 12/31/2016 12/31/2015
ACTIVO CORRIENTE 12/31/2010 12/31/2009
EFECTIVOYEQUIVALENTES DE EFECTIVO 350,000 235,000
CUENTAS POR COBRAR COMERCIALES TERCEROS 310,000 240,000 Ventas N 6,500,000 5,800,000
CUE NTA S P OR COB RA R AL PE RSONA L, A LO S A CCIO NI S TA S (S OCIOS ),
DI RECTORE S Y GE RENTE S 5,000 20,000 Costo de -4,100,000 -3,900,000
CUENTAS POR COBRAR DIVERSAS - TERCEROS 2,200 15,000 UTILIDA 2,400,000 1,900,000
SERVICIOSYOTROS CONTRATADOS POR ANTICIPADO 12,000 8,000
ESTIMACIN DE CUENTAS DE COBRANZADUDOSA -45,000 -38,000 Gastos Operativos
MERCADERAS 250,000 180,000 Gastos d -900,000 -690,000
TOTAL ACTIVO CORRIENTE 884,200 660,000 Gastos d -1,100,000 -950,000
ACTIVO NO CORRIENTE Total G -2,000,000 -1,640,000
CUENTAS POR COBRAR COMERCIALES LARGO PLAZO TERCEROS 0 0
INVERSIONES FINANCIERAS 0 0 UTILIDA 400,000 260,000
INMUEBLES, MAQUINARIAYEQUIPO 450,000 345,100
DEPRECIACIN,AMORTIZACIN YAGOTAMIENTOACUMULADOS -45,000 -38,000 Otros Ingresos y Gastos
TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE 405,000 307,100 Ingresos 30,000 20,000
UTI LID
TOTAL ACTIVO 1,289,200 967,100 Ingresos
AD(P 15,000 18,000
RDIDA) f
Gastos -12,000 -9,000
ANTE S
PASIVO Total O
DE 33,000 29,000
PASIVO CORRIENTE PARTI C
IP ACI
NE
TRIBUTOSYAPORTESAL SISTEMADE PENSIONESYDE SALUD POR PAGAR 61,910 38,700 IM PT O 433,000 289,000
REMUNERACIONESYPARTICIPACIONES POR PAGAR 18,500 12,400
CUENTAS POR PAGAR COMERCIALES TERCEROS 120,000 70,000 Participa -43,300 -28,900
CUENTAS POR PAGAR DIVERSAS TERCEROS 20,000 35,000
| OBLIGACIONES FINANCIERASACORTO PLAZO 35,000 20,000
TOTAL PASIVO CORRIENTE 255,410 176,100 UTILIDAD 389,700 260,100
OBLIGACIONES FINANCIERASALARGO PLAZO 60,000 90,000
TOTAL PASIVO NO CORRIENTE 60,000 90,000 Impuesto -116,910 -78,030
TOTAL PASIVO 315,410 266,100
PATRIMONIO RESULT 272,790 182,070
CAPITAL 138,930 138,930
RESULTADOSACUMULADOS 562,070 380,000
RESULTADO DEL EJERCICIO 272,790 182,070
TOTAL PATRIMONIO 973,790 701,000
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 1,289,200 967,100

ESTADO DE RESULTADOS
INVERSIONES SANTAANITA S.A.C.
al 31 de Diciembre del 2016
(Expresado en Nuevos Soles)

12/31/2016 12/31/2015

Ventas Netas 6,500,000 5,800,000

- Costo de Ventas ( 4,100,000) ( 3,900,000)
UTILIDAD BRUTA 2,400,000 1,900,000

Gastos Operativos
- Gastos de Ventas ( 900,000) ( 690,000)
- Gastos de Administracin ( 1,100,000) ( 950,000)
Total Gastos Operativos ( 2,000,000) ( 1,640,000)

UTILIDAD(PRDIDA) OPERATIVA 400,000 260,000

Otros Ingresos y Gastos

Ingresos Financieros 30,000 20,000
Ingresos Diversos 15,000 18,000
- Gastos financieros ( 12,000) ( 9,000)
Total Otros Ingresos y Gastos 33,000 29,000

UTILIDAD(PRDIDA)ANTES DE PARTICIPACIN E IMPTO 433,000 289,000

- Participacion de Utilidades (10%) ( 43,300) ( 28,900)

UTILIDAD (PRDIDA) ANTES DEL IMPUESTO 389,700 260,100

- Impuesto a la Renta (30%) ( 116,910) ( 78,030)

RESULTADO DEL EJERCICIO 272,790 182,070

RATIOS FINANCIEROS
I) RATIOS DE LIQUIDEZ

Miden la capacidad que tiene la empresa para cubrir sus obligaciones corrientes.

2016 2015

1.- LIQUIDEZ GENERAL = ACTIVO CORRIENTE = 884,200 660,000

PASIVO CORRIENTE 255,410 176,100

ACTIVO CORRIENTE = 3.46 3.75

PASIVO CORRIENTE

Como ste ndice mide el resultado de la empresa para cubrir oportunamente sus compromisos de corto plazo, muestra
la disponibilidad corriente de la empresa por cada sol de deuda. En el ao 2016 la empresa contaba con
S/. 3.46 por cada sol de deuda a cubrir en un perodo menor a un ao; en el ao 2015 sta situacin es mayor, pues
posee S/. 3.75 por cada sol de deuda corriente.

Una razn corriente demasiado bajo podra indicar que la empresa tiene problemas de liquidez, y por lo tanto estara
en dificultad para atender sus compromisos a corto plazo. Una razn corriente muy alta significa ms tranquilidad para
los acreedores, pero para la gerencia de la empresa representara muchos recursos inmovilizados.

Razones corrientes de 1.5 a 2.00 se pueden considerar deseables en nuestro medio.

2016 2015 2008 2007

2.- PRUEB A CIDA = AC TIVO C OR RIENTE - (INVENTARIOS+SERV.C ON TR ATADOS POR AN TIC.) = 622,200 472,000 2.- PRUEBAACIDA = 10'189,643
ACTIVO CORRIENTE-(EXISTENCIAS+CARGAS -(
DIFERIDA 4'047,899 + 244,849) 8'502,852 - ( 4'006,847 + 186,964)
PASIVO CORRIENTE 255,410 176,100 PASIVO CORRIENTE 8'729,614 8'662,085

ACTIVO CORRIENTE-(EXISTENCIAS+CARGAS DIFERIDA #REF! #REF!

= 2.44 2.68 PASIVO CORRIENTE 255,410 176,100

Conocida tambin como "Prueba de Fuego", constituye un ndice ms exigente para medir la liquidez de una empresa, ya que
a los activos corrientes se les resta los menos lquidos como inventarios y los gastos pagados por anticipado; luego sta

diferencia se divide entre los pasivos corrientes.

Esta razn mide la capacidad inmediata de la empresa para cubrir sus obligaciones corrientes, es decir la disponibilidad de

activos lquidos que tiene la empresa para hacer frente a sus pasivos ms exigibles.

La empresa cuenta en el ao 2016 con 2.44 y 2015 con 2.68 centimos por cada sol de deuda exigible menor

a un ao.

Razones cidas de 0.50 a 1.00 y de 1.0 a 1.5 se consideran deseables.

2016 2015
ACTIVO CORRIENTE-(EXISTENCIAS+CARGAS DIFERIDA #REF! #REF!
3,- PRUEB A D EFEN SIVA = EFECTIVO Y EQUIVALENTE D E EFECTIVO = 350,000 235,000 PASIVO CORRIENTE
PASIVO CORRIENTE 255,410 176,100
Conocida tambin como "Prueba de Fuego", constituye un ndice ms exigente para medir la liquidez de una empresa, ya que a los activos corrientes
= 1.37 1.33 se les resta los menos lquidos como inventarios y los gastos pagados por anticipado; luego esta diferencia se divide entre los pasivos corrientes.

Permite medir la capacidad efectiva de la empresa en el corto plazo; considera nicamente los activos mantenidos en Efectivo y Esta razn mide la capacidad inmediata de la empresa para cubrir sus obligaciones corrientes, es decir la disponibilidad de activos lquidos que

Equivalente de efectivo. Nos indica la capacidad de la empresa para operar con sus activos ms lquidos, sin recurrir a sus flujos tiene la empresa para hacer frente a sus pasivos ms exigibles.

de venta.
Calculamos este ratio dividiendo el total del Efectivo y Equivalente de efectivo entre el pasivo corriente.
Monterrico S.A. cuenta en el ao 2008 con 0.68 y 2007 con 0.50 centimos por cada sol de deuda exigible menor a un ao. Razones cidas de 0.50 a 1.00

Podemos observar que la empresa cuenta con S/.1.37 por cada sol de deuda en el 2016 y de 1.0 a 1.5 se consideran deseables.

Mientras que en el ao 2015, contaba con S/. 1.33 por cada sol de deuda.

el 7%.

II) RATIOS DE SOLVENCIA, ENDEUDAMIENTO O APALANCAMIENTO

2016 2015

1 ,- ESTRUC TU RA DEL C APITAL(deuda patr im onio) = PASIVO TOTAL =

PATRIMONIO

PASIVO TOTAL = 315,410 266,100

PATRIMONIO 973,790 701,000

PASIVO TOTAL = 0.32 0.38

PATRIMONIO

Es el cociente que muestra el grado de endeudamiento con relacin al patrimonio. Este ratio evala el impacto del pasivo
total con relacin al patrimonio.

Aqu podemos observar que por cada sol aportado por los propietarios hay 0.32 cntimos aportado por los acreedores
para el ao 2016. En el ao 2015 fue de 0.38.

2,- RAZ N DE DEUDA : Se obtiene de dividir el total de pasivos de la empresa a una fecha entre el total de activos.

2016 2015

R AZON DE DEU DA = PASIVOS TOTAL ES X 10 0 = 315,410 266,100 X100

ACTIVOS TOTALES 1,289,200 967,100

= 24.47% 27.52%

En el ao 2016, la empresa presenta una razn de deuda del 24.47%, lo que quiere decir que sus activos totales, el 24.47%
ha sido financiado externamente, es decir, con dinero de terceros.
En el 2015, fue de 27.52%.

3,- RAZ N DE PATRIMONIO A ACTIVO : Se calcula dividiendo el total de patrimonio entre los activos de la empresa.

2016 2015

R AZN DE PATRIMON IO TOTAL = TOTAL PATRIMONIO X100 = 973,790 701,000

ACTIVOS TOTALES 1,289,200 967,100

R AZN DE PATRIMON IO TOTAL = TOTAL PATRIMONIO X100 = 75.53% 72.48%

ACTIVOS TOTALES

Esta razn muestra el porcentaje de financiacin de los activos con recursos de la misma empresa.
En ste caso podemos observar que en el ao 2016, los activos totales de la empresa fueron financiados en un 75.53%
con el dinero aportado por los propietarios y en el 2015 fue de 72.48%.

4,- RAZ N DE COMPOSICIN DE DEUDA : Se calcula dividiendo los pasivos corrientes entre el total del pasivo.

2016 2015

R AZN COMPOSIC IN DEU DA= PASIVOS CORRIEN TES X100 = 255,410 176,100
PASIVOS TOTALES 315,410 266,100

R AZN COMPOSIC IN DEU DA= PASIVOS CORRIEN TES X100 = 80.98% 66.18%
PASIVOS TOTALES

Este ratio muestra la composicin de la deuda de la empresa. Del total de la deuda de la empresa, en
el ao 2015 el 66.18% requiere ser cubierta en un perodo menor a un ao; es decir, del total del Pasivo el 66.18%

tiene que ser cancelado en menos de un ao y la diferencia corresponde a deuda a largo plazo que equivale a 33.82%.

En el ao 2016 las obligaciones que se tenian que pagar en menos de un ao ascienden al 80.98%.

III) RATIOS DE RENTABILIDAD

Estas razones miden la capacidad desarrolladas por las empresas para producir ganancias. Determinan el
el xito o fracaso de la gerencia en el manejo de sus recursos fsicos, humanos y financieros.

1,- RENTABILIDAD SOBRE LOS INGRESOS : La rentabilidad sobre ingresos es considerada como la primera fuente
de rentabilidad de una empresa.
Si las ventas o los ingresos por servicios no producen a la empresa rendimientos adecuados, su desarrollo y
subsistencia se ven amenazados.
2016 2015

RENTABILIDAD SOBRE LOS INGRESOS = UTILIDAD NETA = 272,790 182,070

VENTAS 6,500,000 5,800,000

RENTABILIDAD SOBRE LOS INGRESOS = UTILIDAD NETA = 0.0420 0.0314

VENTAS

Esto significa que para el ao 2016, cada sol que ingresa a la empresa, a los propietarios le quedan en el ao despus
impuestos, 0,0420 cntimos. Mientras que en el ao 2015, signific por cada sol de ingresos la suma de 0.0314 cntimos.

2,- RENTABILIDAD SOBRE ACTIVOS : Conocida tambin con el nombre de rentabilidad econmica, se calcula dividiendo la
utilidad neta sobre el totalde los activos. Se le conoce tambin como ROA por sus siglas del ingls Return On Assets.
rendimiento de los activos.
2016 2015

RENTABILIDAD SOBRE ACTIVOS = UTILIDAD NETA X100= 272,790 182,070

TOTAL DE ACTIVOS 1,289,200 967,100

= 21.16% 18.83%
La empresa obtuvo en el 2016 una rentabilidad de sus activos en un 21.16%, mientras que en el ao 2015
este ratio fue de 18,83%.

3,- RENTABILIDAD SOBRE PATRIMONIO : Conocida tambin como rentabilidad financiera, se calcula dividiendo la utilidad
neta del perodo por el total del patrimonio de la empresa. Se le conoce tambin como ROE por sus siglas en ingls
Return On Equity.(rendimiento sobre recursos propios)
2016 2015

RENTABILIDAD SOBRE PATRIMONIO= UTILIDAD NETA X100= 272,790 182,070

TOTAL DE PATRIMONIO 973,790 701,000

= 28.01% 25.97%

Significa que en el ao 2016 la rentabilidad del patrimonio despus de impuesto fue del 28,01%, mientras que en el
ao 2015 fue de 25,97%.
Esta razn es observada muy de cerca por los inversionistas actuales y potenciales de la empresa, porque para poder
mantener la inversin o decidirse a invertir, se requiere de una adecuada rentabilidad financiera.

IV) RATIOS DE GESTIN

Mide la eficiencia como la administracin maneja los activos de la empresa que se le han confiado.

2016 2015

1,- ROTACIN DE INVENTARIOS = COSTO DE VENTAS 4,100,000 3,900,000

INVENTARIOS 250,000 180,000

ROTACIN DE INVENTARIOS = COSTO DE VENTAS = 16.40 veces 21.67 veces

INVENTARIOS

DIAS DE VENTA EN INVENTARIO = 360 DIAS = 360 360

ROTACION DE INVENTARIOS 16.40 21.67

= 22 dias 17 dias dias

Estos ratios nos indican que la empresa en el ao 2016 cambio por completo su inventario cada 22 das.
Mientras que en el ao 2015 fue cada 17 das.

2,- ROTACIN DE LAS PARTIDAS POR COBRAR Y DIAS DE VENTA EN PARTIDAS POR COBRAR

Vamos a suponer que del total de las ventas, el 50% fue al crdito.

2016 2015

ROTACIN DE LAS PARTIDAS POR C OBR AR = VEN TAS C RDITO = 3,250,000 2,900,000
CUENTAS POR COBRAR COMERCIALES 310,000 240,000
 ROTACIN DE LAS PARTIDAS POR C OBR AR = VEN TAS C RDITO = 10.48 veces 12.08 veces
CUENTAS POR COBRAR COMERCIALES

D IAS DE VEN TA EN PARTIDAS POR COBRAR = 3 60 DIAS = 360 360

ROTACIN DE LAS PARTIDAS POR COBRAR 10.48 12.08

D IAS DE VEN TA EN PARTIDAS POR COBRAR = 3 60 DIAS = 34 dias 30 dias dias

ROTACIN DE LAS PARTIDAS POR COBRAR

Estos ratios nos indican que la empresa en el ao 2016 convierte sus crditos a efectivo en un promedio de 34 das.
Mientras que en el ao 2015 fue cada 30 das.