DICCIONARIO

DE ECONOMA Y EMPRESA
Coordinador general
Miguel ngel Galindo Martn

Obra compuesta por nueve volmenes referidos a los campos ms importantes

de la economa y de la administracin de empresas:

DICCIONARIO DE HISTORIA DEL PENSAMIENTO ECONMICO

Economistas, escuelas y corrientes de pensamiento econmico.
Luis Perdices de Blas (Universidad Complutense de Madrid)

DICCIONARIO DE ECONOMA APLICADA

Poltica econmica, economa mundial y estructura econmica.
Miguel ngel Galindo Martn (Universidad de Castilla-La Mancha)

DICCIONARIO DE TEORA ECONMICA

Luis Palma Martos (Universidad de Sevilla)

DICCIONARIO DE FINANZAS
Juan Jos Durn Herrera (Universidad Autnoma de Madrid)

DICCIONARIO DE CONTABILIDAD, AUDITORA Y CONTROL DE GESTIN

Araceli Mora Engudanos (Universidad de Valencia)

DICCIONARIO DE ECONOMA SOCIAL

Inmaculada Carrasco Monteagudo (Universidad de Castilla-La Mancha)

DICCIONARIO DE ECONOMA PBLICA

Santiago lvarez Garca (Universidad de Oviedo)

DICCIONARIO DE ORGANIZACIN DE EMPRESAS Y MARKETING

Miguel ngel Sastre Castillo (E.U. Estudios Empresariales-Universidad Complutense de Madrid)

DICCIONARIO DE ESTADSTICA Y ECONOMETRA

Javier Martn Pliego (Universidad Rey Juan Carlos)
Esta obra ha sido publicada con una subvencin de la Direccion General del
Libro, Archivos y Bibliotecas del Ministerio de Cultura, para su prstamo pblico
en Bibliotecas Pblicas, de acuerdo con lo previsto en el artculo 37.2 de la Ley
de Propiedad Intelectual.

Diccionario de Economa y Empresa.

Director: Miguel ngel Galindo Martn

Diccionario de Contabilidad, Auditora y Control de Gestin

Araceli Mora Engudanos

Ecobook - Editorial del Economista. 2008

Cristo, 3 - 28015 Madrid (Espaa).
Tel.: 915 595 130 - Fax: 915 595 072
www.ecobook.com
Comit editorial.
Presidente: Luis Perdices de Blas.
Vocales: Juan Ramn Cuadrado Roura, Miguel Cuerdo Mir, Agueda Esteban,
Prsper Lamothe, Pablo Martn Acea, Juan Mascareas, M ngeles
Montoro, Juan Jos Rubio.

Diseo de portada y maquetacin: Cristihan Gonzlez Surez

Imprime: Top Printer Plus, S.L.

ISBN Obra general: 978-84-96877-11-5

ISBN formato papel: 978-84-96877-18-4
ISBN formato PDF: 978-84-96877-23-8

Quedan rigurosamente prohibidas, sin la autorizacin escrita de los titulares del Copyright, bajo
las sanciones establecidas en las leyes, la reproduccin total o parcial de esta obra por cualquier
medio o procedimiento, comprendidos la reprografa y el tratamiento informtico, y la distribucin
de ejemplares de ella mediante alquiler o prstamo pblicos.
 DICCIONARIO DE
CONTABILIDAD, AUDITORA
Y CONTROL DE GESTIN

COORDINADORA
ARACELI MORA ENGUDANOS

PEDRO ARAUJO PINZN ESTEBAN HERNNDEZ ESTEVE

JOS L. ARQUERO MONTAO SERGIO MANUEL JIMNEZ CARDOSO
M PILAR BLASCO BURRIEL JOAQUINA LAFFARGA BRIONES
MARIA DEL SOL CALABOR PRIETO ANTONIO LOBO GALLARDO
JOS ANTONIO CALVO SNCHEZ JOS IGNACIO MARTNEZ CHURIAQUE
YOLANDA CALZADO CEJAS M TERESA MNDEZ PICAZO
LEANDRO CAIBANO CALVO ANA MONCLS SALAMERO
TEODORO ANTONIO CARABALLO ESTEBAN CLARA MUOZ COLOMINA
LUIS CASTRILLO LARA ANDRS NAVARRO GALERA
VICENTE CONDOR LPEZ FRANCISCA PARDO PREZ
ROSA MARA DAS GONZLEZ JAVIER PREZ GARCA
BERNAB ESCOBAR PREZ PEDRO RIVERO TORRE
JESS GERARDO FERNNDEZ GARCA MERCEDES RODRGUEZ PAREDES
ELISA GARCA JARA ESTEBAN ROMERO FRAS
TERESA GARCA VALDERRAMA VICENTE SERRA SALVADOR
RAMN GARCA-OLMEDO DOMNGUEZ JORGE TUA PEREDA
BELN GARCA-OLMEDO GARRIDO MARA LUISA VLEZ ELORZA
BEGOA GINER INCHAUSTI ENRIQUE VILLANUEVA GARCA
JOS ANTONIO GONZALO ANGULO CONSTANCIO ZAMORA RAMREZ
ANDRS GUIRAL CONTRERAS GAIZCA ZUBIAUR ETCHEVERRY
 Prlogo

La Contabilidad es el lenguaje de la economa y los negocios, pero en los ltimos

aos se ha convertido en algo mucho ms trascendente, ya que acta como interme-
diaria entre los agentes econmicos, incidiendo en la redistribucin de la riqueza y
en la asignacin de recursos. Tal es la trascendencia alcanzada por la informacin
contable en el proceso de toma de decisiones a todos los niveles que se ha produ-
cido un fenmeno de esfuerzo, no slo para mejorar la calidad de la informacin,
sino de que dicha informacin sea globalmente comparable a nivel internacional,
al menos en los mercados financieros.
Tradicionalmente se han considerado tres grandes bloques en la Contabilidad,
aunque ampliamente interrelacionados y, por tanto, con un gran nmero de puntos
de interseccin. Por un lado est la Contabilidad Financiera, por otro lado est la
Contabilidad Interna o de Gestin y por otro la Contabilidad Pblica. Adems, ha
alcanzado gran relevancia la Auditora (tanto de empresas como de instituciones
pblicas) por la importancia que adquieren los mecanismos de control.
Hoy en da resulta difcil tomar decisiones importantes, tanto en los negocios
e instituciones como a nivel macroeconmico, sin basarse en alguna medida en
la informacin contable. Cada vez ms los conocimientos de Contabilidad son
necesarios en todas las reas de la empresa, no slo la financiera. La Contabili-
dad Financiera y la Contabilidad de Gestin son bsicas en la toma de decisiones
organizacionales y de comercializacin. Al mismo tiempo son la herramienta fun-
damental para tomar decisiones de inversin y financiacin. Tambin las institu-
ciones pblicas y los gobiernos precisan de la informacin contable para tomar sus
decisiones de poltica econmica y social de forma eficiente, algo esencial para el
funcionamiento global del sistema.
La globalizacin de la economa y el cambio tecnolgico han supuesto un desa-
rrollo de esta disciplina sin precedentes. Se ha pasado de una contabilidad basada
en la rendicin de cuentas a la elaboracin de informacin til para la toma de
decisiones de los usuarios, internos y externos. La variedad de dichos usuarios es
grande, desde los inversores en los mercados financieros y acreedores, pasando por
la propia gerencia, hasta los trabajadores, gobierno y otros agentes del entorno. As
por ejemplo, las concentraciones empresariales han incrementado la trascendencia
de la Contabilidad de Grupos o Consolidacin, mientras que el desarrollo de las
reas de responsabilidad social ha supuesto la regulacin de aspectos novedosos
como es el caso de la Contabilidad Medioambiental, o aquella relacionada con la
Responsabilidad Social Corporativa. En la actualidad se habla abiertamente en los
medios de comunicacin sobre informacin financiera, beneficio contable, conta-
bilidad creativa, manipulacin contable, etc. En definitiva de un sinfn de trminos
especficos que han pasado a formar parte del vocabulario cotidiano del mundo de
la economa, en el que no slo los expertos estn inmersos y en el que todos toma-
mos decisiones continuamente.

La presente obra muestra al lector el significado de cada uno de los trmi-

nos utilizados en el mbito de la Contabilidad atendiendo a todas sus parcelas.
La mayora de las definiciones son cortas y concisas. El objetivo es que el lector
conozca el significado exacto de aquello en lo que se tiene que basar para tomar sus
decisiones. Se trata de una obra de consulta, tanto para estudiantes y profesionales
del mundo de la economa y los negocios, como para el pblico en general, inde-
pendientemente de su mbito profesional. Una disciplina cada vez ms compleja
y al mismo tiempo cada vez ms extendida justifica la edicin de esta obra. En su
elaboracin han intervenido Catedrticos y Profesores de Universidad de recono-
cido prestigio procedentes de diversas universidades espaolas, que han aunado
esfuerzos y cuyo resultado esperamos que sea de gran utilidad.

ARACELI MORA ENGUDANOS

Catedrtica de Economa Financiera y Contabilidad
Universidad de Valencia
Mayo 2009

6
Colaboradores

Araujo Pinzn, Pedro Universidad de Cdiz

Arquero Montao, Jos L. Universidad de Sevilla
Blasco Burriel, M Pilar Universidad de Zaragoza
Calabor Prieto, Maria del Sol Universitat de Valncia
Calvo Snchez, Jos Antonio Universidad Pas Vasco
Calzado Cejas, Yolanda Universidad de Cdiz
Caibano Calvo, Leandro Universidad Autnoma de Madrid
Caraballo Esteban, Teodoro Antonio Universidad Pas Vasco
Castrillo Lara, Luis Universidad de Burgos
Condor Lpez, Vicente Universidad de Zaragoza
Das Gonzlez, Rosa Mara Universitat de Valncia
Escobar Prez, Bernab Universidad de Sevilla
Fernndez Garca, Jess Gerardo Universidad Complutense de Madrid
Garca Jara, Elisa Universidad Complutense de Madrid
Garca Valderrama, Teresa Universidad de Cdiz
Garca-Olmedo Domnguez, Ramn Universidad de Granada
Garca-Olmedo Garrido, Beln Universidad de Granada
Giner Inchausti, Begoa Universitat de Valncia
Gonzalo Angulo, Jos Antonio Universidad de Alcal
Guiral Contreras, Andrs Universidad de Alcal
Hernndez Esteve, Esteban Universidad Autnoma de Madrid
Jimnez Cardoso, Sergio Manuel Universidad de Sevilla
Laffarga Briones, Joaquina Universidad de Sevilla
Lobo Gallardo, Antonio Universidad de Sevilla
Martnez Churiaque, Jos Ignacio Universidad Pas Vasco
Mndez Picazo, M Teresa Universidad Complutense de Madrid
Moncls Salamero, Ana Universidad de Zaragoza
Muoz Colomina, Clara Universidad Complutense de Madrid
Navarro Galera, Andrs Universidad de Granada
Pardo Prez, Francisca Universitat de Valncia
Prez Garca, Javier Universidad de Alcal
Rivero Torre, Pedro Universidad Complutense de Madrid
Rodrguez Paredes, Mercedes Universidad Complutense de Madrid
Romero Fras, Esteban Universidad de Granada

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Serra Salvador, Vicente Universitat de Valncia
Tua Pereda, Jorge Universidad Autnoma de Madrid
Vlez Elorza, Mara Luisa Universidad de Cdiz
Villanueva Garca, Enrique Universidad Complutense de Madrid
Zamora Ramrez, Constancio Universidad de Sevilla
Zubiaur Etcheverry, Gaizca Universidad Pas Vasco

8

AASB (Australian Accounting Stan-
dards Board). Comit de normas de
contabilidad australiano. Agencia
gubernamental australiana con respon-
sabilidades normalizadoras tanto en lo
relativo a la contabilidad de empresas
como del sector pblico.
ABC (Activity-Based Costing). Cl-
culo de costes basado en las activi-
dades. Mtodo de origen anglosajn
que asigna los costes indirectos a los
productos y/o servicios a travs de las
actividades. Para ello, se basa en la
lgica de que la fabricacin/comercial-
izacin o prestacin de los productos
y/o servicios requieren la realizacin
de diversas actividades, las cuales, a su
vez, necesitan consumir recursos para
9
Voces
A
ejecutarse. De este modo, se establece
una relacin de causa y efecto entre los
productos/servicios, las actividades y
los costes. Atendiendo a esta relacin
causa-efecto, puede calcularse un coste
de los productos o servicios ms racio-
nal que facilita la mejora de los proce-
sos empresariales de toma de decisiones
y de control (y gestin) de los costes,
en comparacin con sistemas tradicio-
nales que, al asumir que los productos
consumen recursos en proporcin a sus
volmenes de produccin, basan sus
asignaciones de costes indirectos en los
volmenes de productos fabricados o
vendidos, de horas mquina o de horas
hombre.
La relacin causal subyacente en el
modelo se mide a travs de los denomi-
nados conductores, inductores o gene-
radores de costes especficos de cada
actividad, que representan la medida
del desempeo de la actividad, a la vez
que recogen los factores que causan o
generan el coste de la actividad. La defi-
nicin o eleccin del conductor de coste
es crtica para comprender el comporta-
miento de la actividad, tanto en cuanto
a su ejecucin, como en cuanto al con-
sumo de recursos. De hecho, su eleccin
debe considerar unos principios genera-
les fundamentales: que represente de la
manera ms objetiva posible la relacin
causa-efecto, que su naturaleza y com-
portamiento sea fcilmente comprensi-
ble por la direccin de la organizacin
y que sea factible su medida sin incurrir
en costosos y/o complejos procesos de
recogida de datos.
El diseo de un sistema ABC involu-
cra cuatro pasos bsicos. Primero es
necesario llevar a cabo un anlisis del
proceso de valor, es decir, un riguroso y
metdico anlisis de todas las activida-
des ejecutadas por la empresa, tanto de
las desarrolladas para fabricar un pro-
ducto o llevar a cabo un servicio, como
de las que les sirven de apoyo y de las
que permiten el sostenimiento general
de la organizacin. Asimismo, es pre-
ciso identificar y plasmar en un mapa
de actividades las relaciones entre las
actividades y los productos/servicios,
sealando las reas de responsabilidad
en las que se desarrollan las mismas y
los recursos puestos a disposicin de
las actividades; de este modo, se facilita
la posterior obtencin de datos finan-
cieros y no financieros necesarios para
el funcionamiento del sistema. Poste-
10
riormente, se deben clasificar las acti-
vidades (por ejemplo, en actividades a
nivel unitario, a nivel de lote, a nivel de
lnea y a nivel de empresa) y definir los
conductores o generadores de costes,
debindose establecer un sistema de
recogida de tales datos.
De modo similar al proceso general de
asignacin de costes indirectos en un
modelo tradicional de clculo de costes,
el modelo ABC se desarrolla en dos eta-
pas generales. En primer lugar, los cos-
tes indirectos a los productos/servicios
se localizan en las actividades, del modo
ms directo posible. Para evitar la apli-
cacin de criterios subjetivos de reparto
para los costes indirectos con respecto
a las actividades, stas deben definirse
de forma que la mayora de los consu-
mos de factores productivos se puedan
identificar directamente con ellas. En
un segundo paso, se asignan los cos-
tes localizados en las actividades con
los tipos o lneas de producto/servicio,
atendiendo a la demanda especfica que
los productos/servicios hayan requerido
de cada una de las actividades.
El sistema ABC presenta como principal
inconveniente su mayor coste que otros
sistemas de costes, dado que precisa
de un diseo relativamente complejo y
necesita ms tiempo para el anlisis de
las actividades y la implantacin opera-
tiva, adems de la creacin de nuevos
sistemas de recogida y almacenamiento
de datos para su funcionamiento. Por
este motivo, es conveniente que la direc-
cin realice un anlisis coste/beneficio
que le ayude a decidir la conveniencia
o no de su implantacin. En general, la
implantacin de un sistema ABC resulta
 Diccionario de Contabilidad, Auditora y Control de Gestin
apropiada cuando la empresa presenta
las siguientes caractersticas: los cos-
tes indirectos representan un porcentaje
alto del total de costes; existe una gran
variedad de productos/servicios; los
productos difieren sustancialmente en
volumen, en consumo de horas/hombre
u horas/mquina, en tamao de lotes o
en complejidad de fabricacin, as como
en la demanda de esfuerzo por parte de
las actividades relacionadas, por ejem-
plo, con los ajustes y puestas a punto
de la maquinaria, las inspecciones de
calidad o los movimientos internos de
materiales o productos intermedios; y,
por ltimo, la organizacin utiliza los
datos de costes para la toma de decisio-
nes y fijacin de precios.
ABM (Activity-Based Management).
Gestin basada en las actividades.
Filosofa o perspectiva de gestin
cuya finalidad ltima es la satisfaccin
del cliente, por la que se pretende que
aumenten los resultados de la empresa
a travs del incremento del valor que
recibe el cliente. La gestin basada en
las actividades se apoya en el anlisis
del proceso de valor, por medio de la
cual los directivos buscan determinar
por qu y cmo se llevan a cabo las
actividades, posibilitando mejoras tanto
operativas como estratgicas. Para ello,
los sistemas ABM utilizan, adems de
la informacin procedente de los siste-
mas ABC, informacin procedente de
otras fuentes financieras u operativas.
Los objetivos bsicos de la gestin
basada en las actividades pueden resu-
mirse en: 1) la medicin del coste de los
recursos consumidos en el desempeo
11
de las actividades, as como de los recur-
sos puestos a disposicin de las mismas
para permitirles una capacidad de ejecu-
cin, 2) la identificacin y eliminacin
de las actividades que no aaden valor,
de tal manera que se generen ahorros de
costes, tanto a travs de la reduccin del
consumo de recursos flexibles o varia-
bles afectos a dichas actividades, como
por medio de la liberacin de recursos
comprometidos que pueden aplicarse
a las actividades de valor, 3) la deter-
minacin de la eficiencia y eficacia de
todas las actividades, incluyendo a las
actividades que no aaden valor, pero
cuya eliminacin no es posible, para
emprender posibles planes de mejora de
reduccin de consumos de recursos o de
optimizacin de su uso, y 4) la identifi-
cacin y evaluacin de nuevas activida-
des que puedan mejorar el rendimiento
de la organizacin.
absorcin. Caso particular de fusin en
la que una sociedad ya existente absorbe
a otra u otras sociedades, adquiriendo
el patrimonio de las sociedades absor-
bidas, que debern extinguirse, sin
liquidacin, aumentando, en su caso, el
patrimonio en la cuanta que proceda y
entregando, en su caso, participaciones
a sus legtimos propietarios. La absor-
bente no modificar su capital si posee
la propiedad en exclusiva de las absor-
bidas o abona el patrimonio que recibe
con elementos patrimoniales de su
activo.
Vase: fusin.
accin. Ttulo emitido por una enti-
dad, como parte alcuota de su capital
social, con objeto de captar recursos,
sin asumir la obligacin, en principio,
de su retribucin y/o reembolso. Los
ttulos generalmente darn al tenedor,
como partcipe en la propiedad de la
empresa, el derecho de voto en la junta
de accionistas de la compaa, as como
a participar en las distribuciones de
fondos que se acuerden por razn de
reparto de dividendos, reservas, amor-
tizaciones de capital y disoluciones.
Cuando los derechos y obligaciones
(tanto polticos como econmicos) del
emisor o del tenedor se configuran de
forma diferente, se tratarn de acciones
distintas a las ordinarias: privilegiadas,
preferentes, sin voto, etc. La posibili-
dad, condiciones y caractersticas de
emisin de estas variantes de acciones
estar a lo dispuesto en el ordenamiento
mercantil de la jurisdiccin correspon-
diente, as como en los estatutos de la
sociedad. Son libremente transmisibles,
con mayor o menor formalismo, depen-
diendo si estn materializadas en ttu-
los al portador, nominativos, escritura
pblica o anotaciones en cuenta, esta
ltima es la ms utilizada para aquellas
con cotizacin en bolsa.
accin ordinaria. Forma ms comn de
acciones que representa una parte al-
cuota del capital social de una sociedad
annima. En la proporcin que repre-
sente del capital social tendr derechos
polticos (voto en la junta de accionis-
tas) y econmicos (dividendos, reparto
de reservas, amortizacin del capital
o primas y disolucin de la empresa).
Sin embargo, el emisor no asume obli-
gacin alguna (directa o condicionada)
12
en cuanto a la retribucin o reembolso,
salvo cuando as lo disponga la junta de
accionistas. Este instrumento de patri-
monio neto est subordinado a todas
las dems clases de instrumentos de
patrimonio neto. Las acciones ordina-
rias tienen derecho a participar en la
ganancia neta del periodo despus de
que se hayan satisfecho los derechos
inherentes a otros tipos de acciones,
como por ejemplo las preferentes. La
empresa puede haber emitido ms de
una clase de acciones ordinarias. Las
acciones ordinarias de una misma clase
tienen los mismos derechos de cara a la
recepcin de dividendos.
accin ordinaria de emisin condicio-
nada. Accin emitida por la empresa
tras el cumplimiento de ciertas con-
diciones. Desde el cumplimiento de
dichas condiciones estas acciones ordi-
narias de emisin condicionadas se
considerarn en circulacin, entrando a
formar parte, por tanto, del cmputo de
las ganancias por accin bsicas.
accin ordinaria potencial. Contrato,
tanto si supone o no un instrumento
financiero, que puede al tenedor darle
el derecho a recibir acciones ordinarias.
Como ejemplo de este tipo de acciones
podemos encontrarnos: a) instrumentos
de pasivo o de capital, entre los que se
pueden incluir a acciones preferentes
convertibles en acciones ordinarias; b)
warrants (certificados de opcin para
suscribir ttulos y opciones para la compra
de acciones); c) planes de beneficios
a empleados que les permiten recibir
acciones ordinarias como parte de su
 Diccionario de Contabilidad, Auditora y Control de Gestin
remuneracin, o bien otros planes para
que adquieran estos ttulos, y d) accio-
nes que seran emitidas cuando se cumplie-
sen ciertas condiciones resultantes de
acuerdos contractuales, tales como la
compra de una empresa u otros activos.
accin parcialmente desembolsada.
Accin cuyo tenedor slo ha realizado
una aportacin parcial de la cantidad a
la que se ha comprometido pagar a la
hora de suscribirla.
accin propia. Instrumento de patrimo-
nio (accin) cuyo tenedor es la propia
entidad emisora. No suponen activos
financieros para la entidad, puesto que
no constituyen contratos con una enti-
dad distinta a la emisora, al ser el emi-
sor y el tenedor la misma empresa, lo
que implica que figuran minorando el
patrimonio neto de la entidad.
Vase: autocartera.
acreedor. Persona fsica o jurdica que
est legtimamente facultada para exigir
el pago o cumplimiento de una obliga-
cin contrada por dos partes en el desa-
rrollo de la actividad empresarial.
acta de arqueo. Documento que da fe
del resultado de la comprobacin de las
existencias de efectivo y otros valores
custodiados en las cajas o cuentas ban-
carias mantenidas por la entidad y que
sirve de justificante de las citadas exis-
tencias. En el mbito de la contabilidad
y control de las entidades pblicas se
configura como un instrumento para
facilitar el examen y comprobacin de
la cuenta general por parte del rgano
13
de fiscalizacin externo. A efectos de
control interno su exigencia y periodici-
dad constituyen cuestiones a ser expli-
citadas en las bases de ejecucin del
presupuesto.
activar. Contabilizar en el activo, como
elemento que forma parte de las cuen-
tas anuales, todas aquellas partidas que
provengan tanto de inversiones como
de gastos que cumplan los requisitos
para su reconocimiento en funcin del
marco conceptual de referencia. Se uti-
liza como sinnimo del trmino capi-
talizar.
actividad. Unidad de actuacin o con-
junto de actuaciones que se realizan en
una organizacin para el cumplimiento
de sus fines econmicos y financie-
ros. En este sentido, toda organizacin
puede entenderse como una secuencia
de actividades con el objetivo de sumi-
nistrar un producto/servicio al cliente.
Lgicamente, las actividades que se
desarrollan en una organizacin son
de muy distinta naturaleza, existiendo
diversas clasificaciones, por ejemplo, la
que distingue entre actividades prima-
rias (relacionadas con las compras, las
operaciones o la distribucin) y activi-
dades de apoyo a stas y a la empresa
(como las administrativas, las de man-
tenimiento o las de recursos humanos).
Con respecto a la primera clasifica-
cin, las actividades se pueden catalo-
gar atendiendo a su nivel de actuacin
con respecto al producto. As, existen
dos tipos de actividades: aquellas para
las que su nivel de ejecucin depende
de la demanda de los diferentes tipos de
producto/servicio, y aqullas que cola-
boran en el sostenimiento general de la
empresa. Estas ltimas se agrupan bajo
la denominacin de actividades a nivel
de empresa, y su coste no se asigna a
lneas especficas de producto/servicio
por no existir una relacin causa-efecto
entre el coste y los productos. En cuanto
al primer tipo de actividades, a su vez,
se pueden distinguir otras tres clases de
actividades: actividades a nivel unitario,
actividades a nivel de lote y actividades
a nivel de lnea.
Las actividades a nivel unitario son las
que se ejecutan cada vez que se acta
sobre una unidad de producto; las acti-
vidades a nivel de lote son actividades
que, cada vez que se ejecutan, afectan
a un conjunto o lote de productos (por
ejemplo, actividades relacionadas con
los cambios de modelo o los ajustes de
la maquinaria), con independencia del
nmero de unidades que compongan el
lote; y las actividades a nivel de lnea
son actividades que se realizan a causa
de la existencia de diferentes lneas de
produccin, como el rediseo de pro-
ductos o procesos.
Atendiendo a la segunda clasificacin,
las actividades se catalogan como acti-
vidades de valor aadido o sin valor
aadido. Analizando si las actividades
aaden o no valor, los directivos podran
eliminar aqullas que no lo aadan o,
en su defecto, reducir su consumo de
recursos. En cualquier caso, los direc-
tivos deberan optimizar la eficiencia
de todas las actividades, de manera que
tengan un mayor desempeo sin mayo-
res consumos o el mismo desempeo
consumiendo menos.
14
actividad continuada. Accin que
genere gastos o ingresos cuyo resultado
final pueda ser clasificado como resul-
tado de explotacin o resultado finan-
ciero.
actividad interrumpida. Accin por
la que un componente de la empresa se
enajena o se dispone de l por otra va, o
que se clasifica como mantenido para la
venta, siempre y cuando represente una
lnea de negocio o un rea geogrfica
de explotacin, significativa y separada
del resto, forme parte de un plan indivi-
dual para enajenar o disponer o sea una
empresa dependiente adquirida nica-
mente con la finalidad de venderla.
activo. Recurso econmico en general
controlado por la empresa, resultante de
sucesos pasados, del que se espera que
la empresa obtenga beneficios o rendi-
mientos econmicos en el futuro.
Desde el punto de vista contable un
activo se caracteriza por ser: i) un recurso
controlado por la empresa con indepen-
dencia de que posea o no su propiedad,
ii) un recurso originado en sucesos o
transacciones pasadas, y iii) un recurso
capaz de generar rendimientos o benefi-
cios econmicos en el futuro en forma
de flujos de efectivo.
Este concepto ha evolucionado en con-
tabilidad desde una concepcin mera-
mente patrimonial o jurdica en la que
se requera la propiedad de los recursos
para definirlos como activo, a una con-
cepcin econmica en la que nicamente
se requiere el control de los mismos.
Para incluir el activo en el balance de
la empresa deber cumplir los criterios
 Diccionario de Contabilidad, Auditora y Control de Gestin
de reconocimiento establecidos en el
marco conceptual de referencia.
activo biolgico. Plantas y animales
vivientes que son controlados por una
empresa como resultado de eventos
pasados. Los activos biolgicos inclu-
yen aquellos controlados mediante su
posesin y aquellos controlados por
medio de un arreglo legal o similar y
que son reconocidos como activos con-
forme otras normas.
Dentro de los activos biolgicos pode-
mos distinguir: i) aquellos que son en s
mismos el producto primario, es decir,
activos biolgicos consumibles ii) de
aquellos que no son en s mismos el
producto primario, sino que son los que
generan dicho producto, por ejemplo
rboles frutales, ganado,
Tambin se distingue, a efectos conta-
bles, entre activos biolgicos maduros,
cuando estn en condiciones de ser
recolectados, e inmaduros cuando toda-
va no son cosechables.
activo circulante.
Vase: activo corriente.
activo contingente.
Vase: contingencias.
activo corriente. Recursos econmicos
inmersos en el ciclo normal de explo-
tacin que la empresa espera realizar,
vender, consumir o convertir en efec-
tivo en el transcurso del mismo, as
como los activos cuyo vencimiento o
enajenacin se espera que se produzca
en el corto plazo, es decir, en un plazo
mximo de un ao a partir del cierre de
15
ejercicio. Tambin son activos corrien-
tes aquellos activos financieros que se
clasifican como para negociar, salvo
los derivados financieros cuyo plazo de
liquidacin sea superior a un ao, as
como el efectivo y otros medio lquidos
equivalentes.
Son ejemplo de activos corrientes: exis-
tencias, deudores comerciales y otras
cuentas a cobrar, inversiones financie-
ras a corto plazo, tesorera.
activo extrafuncional. Activos no rela-
cionados con la actividad empresarial,
esto es, todas las inversiones que no res-
ponden a la directa gestin del negocio.
La empresa puede seguir una estrategia
de diversificacin canalizando exceden-
tes de efectivo a otro tipo de recursos
no relacionados con la actividad empre-
sarial.
activo ficticio. Elementos patrimonia-
les intangibles que no tienen valor de
realizacin considerados de forma ais-
lada, ni representan derechos de cobro
y, normalmente, no son transferibles a
terceros.
activo fijo.
Vase: activo no corriente.
activo financiero. Derecho de la
empresa que pueda convertirse de forma
directa en tesorera o medios lquidos
equivalentes, esto es, cualquier activo
que presente una forma de: dinero en
efectivo, un instrumento de patrimonio
de otra empresa, o suponga un derecho
contractual a recibir efectivo u otro
activo financiero, o a intercambiar acti-
vos o pasivos financieros con terceros
en condiciones potencialmente favo-
rables. Tambin se considera como un
activo financiero, todo contrato que
pueda ser o ser, liquidado con los ins-
trumentos de patrimonio propio de la
empresa, siempre que: a) si no es un
derivado, obligue o pueda obligar, a
recibir una cantidad variable de sus ins-
trumentos de patrimonio propio; b) si es
un derivado, pueda ser o ser, liquidado
mediante una forma distinta al intercam-
bio de una cantidad fija de efectivo o de
otro activo financiero por una cantidad
fija de instrumentos de patrimonio pro-
pio de la empresa; a estos efectos no
se incluirn entre los instrumentos de
patrimonio propio, aqullos que sean,
en s mismos, contratos para la futura
recepcin o entrega de instrumentos de
patrimonio propio de la empresa. Son,
por tanto, activos adquiridos con el fin
bien de colocar excedentes de tesore-
ra para obtener una rentabilidad asu-
miendo un riesgo, obtener unas ganan-
cias por la especulacin o bien para
tener el control de otra empresa, o bien
activos sin retribucin en el caso del
efectivo.
Son ejemplos de activos financieros:
efectivo y otros activos lquidos equi-
valentes;
crditos por operaciones comerciales:
clientes y deudores varios;
crditos a terceros: tales como los
prstamos y crditos financieros conce-
didos, incluidos los surgidos de la venta
de activos no corrientes;
valores representativos de deuda de
otras empresas adquiridos: tales como
las obligaciones, bonos y pagars;
16
instrumentos de patrimonio de otras
empresas adquiridos: acciones, partici-
paciones en instituciones de inversin
colectiva y otros instrumentos de patri-
monio;
derivados con valoracin favorable
para la empresa: entre ellos, futuros,
opciones, permutas financieras y com-
praventa de moneda extranjera a plazo,
y otros activos financieros: tales como
depsitos en entidades de crdito, anti-
cipos y crditos al personal, fianzas y
depsitos constituidos, dividendos a
cobrar y desembolsos exigidos sobre
instrumentos de patrimonio propio.
Los activos financieros, a efectos de
su valoracin, se clasifican en alguna
de las siguientes categoras segn el
PGC de 2007: 1) Prstamos y partidas a
cobrar. 2) Inversiones mantenidas hasta
el vencimiento. 3) Activos financieros
mantenidos para negociar. 4) Otros
activos financieros a valor razonable
con cambios en la cuenta de prdidas y
ganancias. 5) Inversiones en el patrimo-
nio de empresas del grupo, multigrupo
y asociadas. 6) Activos financieros
disponibles para la venta. La inclusin
de un activo financiero en una de estas
categoras determina su valoracin
tanto inicial como posterior, as como el
destino de los ajustes en la valoracin
posterior.
activo financiero disponible para la
venta. Activo financiero no derivado
que se designa especficamente como
disponible para la venta o que no es cla-
sificado como: a) prstamos y partidas
por cobrar; b) inversiones mantenidas
hasta el vencimiento; o c) activos finan-
 Diccionario de Contabilidad, Auditora y Control de Gestin
cieros llevados al valor razonable con
cambios en resultados. Bsicamente
esta categora incluye aqullos que la
empresa no ha incorporado en ninguna
otra. Hay que tener presente la posibi-
lidad de incorporacin a esta partida
cualquier activo financiero que no se
trate de un derivado o de negociacin.
Esta cartera puede recibir transferencias
de activos financieros mantenidos hasta
el vencimiento cuando no se cumplan
las condiciones establecidas para esta
cartera, o hacia los mantenidos hasta el
vencimiento cuando s se cumplan.
activo financiero mantenido hasta el
vencimiento. Activo no derivado cuyos
cobros son de cuanta fija o determina-
ble y cuyos vencimientos son fijos, y
adems la entidad tiene tanto la inten-
cin efectiva como la capacidad de
conservarlos hasta su vencimiento, dis-
tintos de: a) los que, en el momento de
reconocimiento inicial, la entidad haya
designado para contabilizar al valor
razonable con cambios en resultados;
b) los que la entidad haya designado
como activos disponibles para la venta;
y c) los que cumplan con la definicin
de prstamos y partidas por cobrar. Por
lo general las normas contables esta-
blecen una regla de la contaminacin o
tainting rule que establecera restriccio-
nes a la reclasificacin de un activo que
originalmente se registre en esta catego-
ra con el fin de evitar la manipulacin
por cambios en criterios de valoracin.
activo financiero mantenido para
negociar. Aquel que: i) se compra o se
incurre principalmente con el objetivo
17
de venderlo o de volver a comprarlo
en un futuro cercano; ii) es parte de
una cartera de instrumentos financieros
identificados que se gestionan conjun-
tamente, y para la cual existe evidencia
de un patrn reciente de toma de ganan-
cias a corto plazo; o iii) es un derivado
excepto los derivados que sean con-
tratos de garanta financiera o hayan
sido designados como instrumentos de
cobertura y cumplan las condiciones
para ser eficaces. Estos activos formarn
normalmente parte del activo corriente
del balance de situacin, aunque pueden
formar parte de una partida del activo
no corriente de tratarse de instrumentos
derivados con vencimiento en el largo
plazo.
activo funcional. Activo que de acuerdo
a los fines y objetivos establecidos en la
empresa, contribuye en la produccin
de bienes y servicios de sta. Son acti-
vos afectos a la explotacin, inmersos
en el proceso productivo.
activo intangible. Recursos no mone-
tarios, con naturaleza inmaterial que no
tienen sustancia o esencia fsica, pero
poseen capacidad para generar bene-
ficios econmicos futuros en forma de
flujos de efectivo, pueden ser controla-
dos por la empresa y son susceptibles
de valoracin econmica. Para que los
activos intangibles sean reconocidos en
la contabilidad de la empresa debe cum-
plir, adems de la definicin de activo
y los criterios de reconocimiento con-
table, el criterio de identificabilidad. Es
decir que el activo sea susceptible de
ser separado de la empresa y vendido,
cedido, entregado para su explotacin,
arrendado o intercambiado, o que surja
de derechos legales o contractuales, con
independencia de que tales derechos
sean transferibles o separables de la
empresa o de otros derechos u obliga-
ciones.
Vase: inmovilizado intangible.
activo neto total. Parte residual de los
activos de la entidad, una vez deducidos
todos sus pasivos. Si es positivo repre-
senta los recursos netos acumulados que
pueden ser utilizados por la entidad para
prestar servicios futuros. Si es negativo
representa el importe de ingresos futu-
ros comprometidos para satisfacer las
obligaciones ya contradas.
activo no corriente. Recursos econ-
micos destinados a servir de forma dura-
dera en las actividades de la empresa,
incluidas las inversiones financieras
cuyo vencimiento, enajenacin o reali-
zacin se espera habr de producirse en
un plazo superior a un ao.
Vase: inmovilizado.
activo no corriente mantenido para
la venta. Activo clasificado como no
corriente en su reconocimiento inicial,
pero cuyas condiciones cambian y cuya
recuperacin se espera realizar funda-
mentalmente a travs de su venta en
lugar de por su uso continuado, por tanto
con disponibilidad inmediata y alta pro-
babilidad de enajenacin. Se incluyen
los que formen parte de una operacin
interrumpida que se hubiera clasificado
como mantenida para la venta.
18
activo propio. Todo bien o derecho
cuya titularidad corresponde a la entidad
contable como consecuencia de hechos
pasados y de los cuales se espera que la
entidad obtenga beneficios econmicos
futuros o un potencial de servicio. Se
incluyen los elementos cedidos o entre-
gados en adscripcin a otros entes.
activo reversible. Activo que rever-
tir a favor, normalmente, de un orga-
nismo pblico, por estar afectos a una
concesin administrativa, al finalizar el
periodo concesional.
acto administrativo. Acto jurdico de
voluntad, de juicio, de conocimiento
o deseo dictado por la Administracin
pblica en el ejercicio de una potestad
administrativa. Es la declaracin uni-
lateral, no normativa, realizada por un
sujeto de la Administracin Pblica, el
ejercicio de una potestad administra-
tiva competencia, y lgicamente,
sometida al Derecho Administrativo.
acto de reconocimiento y liquida-
cin de derechos. Acto administrativo,
realizado o no por la entidad conta-
ble, mediante el cual se determina el
importe a percibir por la misma como
consecuencia de la realizacin de un
ingreso presupuestario.
acto de reconocimiento y liquidacin
de obligaciones. Acto administrativo
dictado por la autoridad competente de
la entidad contable, mediante el cual
asume y cuantifica una deuda a su cargo
como consecuencia de la realizacin de
un gasto presupuestario.
 Diccionario de Contabilidad, Auditora y Control de Gestin
actualizacin. Accin de actualizar.
Es el clculo del valor actual teniendo
en cuenta el importe de los flujos de
efectivo tanto a cobrar como a pagar en
el trayecto normal del negocio en una
entidad, teniendo en cuenta el tipo de
descuento adecuado, dependiendo si se
trata de un activo o de un pasivo.
acumulacin de costes. Proceso a travs
del cual se acumulan los datos sobre los
costes aplicando algn mtodo organi-
zado que se lleva a cabo siguiendo un
sistema de contabilidad de costes. Se
puede realizar mediante el empleo de
alguno de los mtodos existentes de cl-
culo de costes, a travs del cual se realiza
un proceso lgico y secuencial de asig-
nacin de costes, determinando el coste
de los productos y servicios.
administracin de recursos por
cuenta de otros entes pblicos. Ges-
tin realizada por un ente pblico de
recursos presupuestarios y no presu-
puestarios cuya titularidad no ostenta
sino que pertenece a otro ente pblico.
La gestin puede consistir en realizar
funciones de liquidacin, recaudacin
o ambas. Puede ser el resultado de un
acuerdo entre el ente titular del recurso
y el ente gestor o puede responder a una
imposicin normativa.
administracin general. Tambin
llamada administracin central, est
formada por el sector pblico estatal
administracin civil y militar, por
el sector pblico autonmico dieci-
siete comunidades autnomas ms las
ciudades autnomas de Ceuta y Meli-
19
lla as como por el sector pblico
local, que integra la totalidad de entida-
des locales.
administracin pblica. Unidad eco-
nmica que se dedica a la produccin
de bienes y servicios, no destinados a la
venta, para la generalidad de ciudada-
nos, as como a efectuar operaciones de
redistribucin de la renta y de la riqueza
nacional, procediendo sus recursos prin-
cipales de pagos obligatorios realizados
por unidades econmicas pertenecien-
tes a otros sectores econmicos, que son
recibidos directa o indirectamente.
adscripcin de bienes. Operacin
mediante la que un bien propiedad de
una entidad pblica causa baja en el
patrimonio de la misma, pasando a for-
mar parte, bajo la calificacin de ads-
crito, del patrimonio de otra entidad
que es dependiente de la primera y no
adopta la forma de sociedad mercantil.
AECA (Asociacin Espaola de Con-
tabilidad y Administracin de Empre-
sas). Institucin profesional emisora de
principios y normas de contabilidad
generalmente aceptados en Espaa,
as como de otros pronunciamientos y
estudios sobre buenas prcticas de ges-
tin en el mbito empresarial y del sec-
tor pblico. Dichos pronunciamientos
son desarrollados por sus comisiones
de estudios sobre: principios contables,
valoracin de empresas, organizacin
y sistemas, contabilidad de gestin,
historia de la contabilidad, nuevas tec-
nologas y contabilidad, contabilidad y
administracin del sector pblico, res-
ponsabilidad social corporativa, con-
tabilidad de cooperativas y entidades
sin fines de lucro. Los trabajos de estas
comisiones son publicados como Docu-
mentos AECA; tambin publica mono-
grafas y estudios de autores, as como
una revista corporativa y otras de ndole
cientfica.
afectacin de costes directos. Ope-
racin que se lleva a cabo cuando un
determinado coste, por ser su consumo
fcilmente controlable e identificable
con el objeto del coste (producto, ser-
vicio, seccin o actividad, segn sea
el caso), se puede acumular en dicho
objeto de coste sin necesidad de criterio
de reparto o distribucin. Dado que los
costes directos son aquellos que guar-
dan una relacin directa con el objeto
del coste que los ha ocasionado, la
afectacin se relaciona con estos costes
directos.
agregacin. Fase del proceso de elabo-
racin de cuentas anuales consolidadas
que consiste en sumar lnea a lnea las
diferentes partidas, segn su naturaleza,
de las cuentas anuales individuales de
cada una de las sociedades del grupo,
previamente homogeneizadas, as como
el porcentaje que corresponda, de las
sociedades multigrupo a las que se les
aplique el mtodo de integracin pro-
porcional.
AIAF (mercado). Mercado oficial de
valores de renta fija privado en el que
cotizan y se negocian ttulos de renta
fija que las empresas, comunidades
autnomas, corporaciones locales y
20
otros emisores pblicos espaoles e
internacionales emiten para captar fon-
dos con los que financiar su actividad.
Es un mercado mayorista promovido
por la Asociacin de Intermediarios en
Activos Financieros y al que slo tienen
acceso los intermediarios financieros
miembros del mercado.
AICPA (American Institute of Cer-
tified Public Accountants). Instituto
Americano de Contadores Pblicos
Certificados. Organizacin profesional
de Estados Unidos que establece normas
ticas de la profesin as como normas
de auditora. Es una fuente primaria para
la definicin de los principios contables
generalmente aceptados para el estado
y gobiernos locales y ejecuta progra-
mas de amplio inters pblico, algunos
de ellos relacionados con la educacin.
Es un organismo perteneciente a la
Federacin Internacional de Contado-
res (IFAC).
ajuste contable. Asiento contable que
se formula para modificar el saldo de
dos o ms cuentas que por alguna cir-
cunstancia no reflejan la realidad en un
momento determinado.
ajustes de consolidacin. Operacio-
nes realizadas en el proceso de ela-
boracin de cuentas anuales consoli-
dadas con el objeto de homogeneizar
la informacin recibida de cada una
de las sociedades pertenecientes al
mismo permetro de consolidacin,
as como para eliminar ciertas tran-
sacciones que se hayan podido reali-
zar entre estas sociedades.
 Diccionario de Contabilidad, Auditora y Control de Gestin
ajustes por devengo (accruals).
Tambin llamados ajustes por periodi-
ficaciones. Son ajustes que surgen en
la elaboracin de los estados financieros
por la aplicacin del principio contable
del devengo, segn el cual los efectos
de las transacciones o hechos econmi-
cos, y los gastos e ingresos que se deri-
van de los mismos, se han de registrar
cuando ocurran, con independencia de
la fecha de su pago o de su cobro. Una
contabilidad basada en el devengo, al
no limitarse a las transacciones que dan
lugar a pagos y cobros, incrementa la
relevancia y utilidad de la informacin
financiera. Los ajustes por devengo dan
lugar a partidas de activo o pasivo en el
balance (partidas de periodificaciones):
por ejemplo, una empresa que ha rea-
lizado una venta a crdito, reconocer
un ingreso y un derecho de cobro; una
sociedad que realiza un consumo antes
de pagarlo, reconocer un gasto y una
partida de pasivo por la deuda derivada
del consumo acumulado. Las periodifi-
caciones implican, en muchos casos, la
necesidad de realizar juicios de valor,
por lo que es una de las reas en la que
tienen lugar prcticas de contabilidad
creativa o gestin del resultado.
ajustes por prrroga presupuestaria.
En contabilidad pblica, figura modi-
ficativa que tiene lugar cuando, por
causas justificadas, no hubiese entrado
en vigor el 1 de enero el presupuesto
correspondiente y se deba realizar una
prrroga de la vigencia del presupuesto
anterior.
La prrroga presupuestaria est some-
tida a una limitacin de carcter cuanti-
21
tativo que se pone de manifiesto en que:
i) slo se puede prorrogar el presupuesto
del ejercicio anterior hasta el lmite
global de sus crditos iniciales, como
mximo. Por tanto, no son prorrogables
las modificaciones de crdito que sobre
dicho presupuesto se hayan efectuado;
ii) en ningn caso son prorrogables los
crditos destinados a servicios o progra-
mas que deban concluir en el ejercicio
anterior o estn financiados con crditos
y otros ingresos especficos o afectados
que, exclusivamente, se percibieron en
dicho ejercicio.
Lo anterior significa que el importe del
estado de gastos del presupuesto pro-
rrogado no puede exceder del importe
de los crditos iniciales del presu-
puesto que se prorroga, detrados, en
su caso, los crditos de naturaleza no
prorrogables. Esta minoracin de los
crditos iniciales del presupuesto ante-
rior recibe la denominacin de ajustes
a la baja.
Por otro lado, los ajustes al alza
del presupuesto prorrogado se reali-
zar siempre que previamente se haya
obtenido un margen en relacin con el
lmite global de los crditos iniciales
de referencia, como consecuencia de
la realizacin de los ajustes a la baja
por servicios o programas que deban
concluir en el ejercicio anterior. Los
ajustes al alza se pueden realizar
como mximo por el importe de dicho
margen y con la finalidad de dar, en su
caso, la mxima cobertura posible a
los compromisos firmes por la mayor
carga financiera derivada de operacio-
nes de crdito autorizadas en ejercicios
anteriores.
alisamiento de beneficios. Prctica
de manipulacin o gestin del resul-
tado contable que consiste en alisar la
corriente de resultados de forma que
se obtenga una cifra normal (vase
manipulacin (gestin) del resultado);
ello supone que se traspasan resultados
de un ejercicio a otro a fin de reducir
las fluctuaciones o, en otras palabras,
de eliminar la volatilidad inherente al
resultado peridico. Existen distintas
motivaciones que justifican esta prc-
tica. Las teoras del comportamiento
la justifican basndose en la confianza
que un resultado estable proporciona a
los inversores. Tambin el inters de los
directivos por mantener la continuidad
en el empleo la explica. Las variables
objeto de alisamiento son diversas,
como el resultado por accin, el valor
absoluto del resultado y el resultado
operativo. Este tipo de manipulacin
artificial se hace dentro del marco de
los Principios Contables Generalmente
Aceptados (PCGA) y difiere del alisa-
miento real, en el que se adelantan/
retrasan las transacciones reales para
lograr la cifra de resultados deseada.
amortizacin de acciones. Esta opera-
cin supone la anulacin de la accin,
lo que representa la desaparicin del
titular, la reduccin de capital y la
modificacin en el Registro Mercantil
de la escritura de la empresa. En unos
casos habr devolucin de aportaciones
a los socios, en dinero o en otros bienes
y en otros se tratar de una compen-
sacin para eliminar prdidas o en un
incremento de la reserva legal o reserva
voluntaria, sin que el activo vare. El
22
procedimiento ms habitual es la adqui-
sicin de acciones propias para amorti-
zarlas. La diferencia entre el valor nomi-
nal y el abonado se compensar con una
reserva disponible, que puede suponer
un aumento de la misma o una dismi-
nucin, dependiendo de si el precio est
por debajo o por encima del nominal. La
reduccin del capital reduce la reserva
legal a dotar en el futuro y, dependiendo
de la modalidad de la reduccin, sta
puede contar con la oposicin de los
acreedores que pueden ver disminuidas
sus garantas.
amortizacin financiera. Devolucin
del principal de una deuda.
amortizacin tcnica. Reflejo contable
de la depreciacin de aquellos elemen-
tos que se encuentran contabilizados
en el activo, como material, intangible
o inmobiliario. Se trata de la deprecia-
cin que normalmente sufren los ele-
mentos a lo largo de su vida til debido
a su funcionamiento, uso o disfrute,
sin perjuicio de considerar tambin la
obsolescencia tcnica o comercial que
les pueda afectar. El uso que se hace de
estos elementos tiene su reflejo en la
cuenta de resultados mediante la dota-
cin a la amortizacin, como un coste
ms para la empresa. Al mismo tiempo
que reduce, en la misma cuanta, su
valor contable del activo. Su reconoci-
miento se lleva a cabo a travs de un
plan sistemtico a lo largo de su vida
til o productiva. La cuanta anual de
amortizacin depender del mtodo que
se utilice.
 Diccionario de Contabilidad, Auditora y Control de Gestin
ampliacin de capital. Esta prctica
podr realizarse emitiendo nuevas par-
ticipaciones o elevando el nominal de
las existentes, cuestin que requiere el
consentimiento de todos los propieta-
rios, excepcin hecha de las ampliacio-
nes totalmente liberadas. La ampliacin
requiere el consentimiento en junta
general, modificacin de los estatutos
sociales, de la escritura social y su ins-
cripcin en el Registro Mercantil. El
contravalor del aumento podr consistir
en nuevas aportaciones dinerarias o no
dinerarias al patrimonio social, como
en la compensacin de deudas o en la
trasformacin de reservas o beneficios
que ya figuraban en el patrimonio, por
lo que ste permanece invariable. Los
socios pueden mantener sus derechos
polticos y econmicos, en el ejercicio
del derecho preferente de suscripcin o,
slo estos ltimos, cuando no puedan
ejercerlo. El valor nominal de cada par-
ticipacin, una vez aumentado el capi-
tal, habr de estar desembolsado en un
25 por 100 como mnimo. En todo caso,
la reserva legal se ver aumentada en el
futuro.
ampliacin de crdito. En contabilidad
pblica, modificacin al alza del presu-
puesto de gastos que se concreta en el
aumento de crdito presupuestario en
alguna de las partidas ampliables rela-
cionadas expresa y taxativamente en
las bases de ejecucin del presupuesto,
previo cumplimiento de los requisitos
exigidos y en funcin de la efectividad
de recursos afectados no procedentes de
operaciones de crdito. En la Adminis-
tracin General del Estado esta modi-
23
ficacin tambin se denomina crditos
ampliables.
anlisis de balances. Anlisis de la situa-
cin de la empresa basado en la represen-
tacin y medida de los componentes de
la misma ofrecido, bsicamente, en los
balances de situacin de la contabilidad
financiera, aunque tambin incluye los
dems datos correspondientes al total
de la informacin contable, tales como:
cuenta de prdidas y ganancias, estado
de flujos de tesorera, estado de origen y
aplicacin de fondos, memoria, estado
de cambios en el patrimonio neto,
informe de gestin, informe de audito-
ra externa, etc.
En ocasiones se equiparan las expresio-
nes anlisis de balances y anlisis
contable, si bien el primero hace refe-
rencia fundamentalmente a la contabili-
dad financiera y el segundo, en sentido
amplio, se basa en esa informacin y en
la de la contabilidad analtica y de ges-
tin o presupuestaria, lo que, a su vez,
permite distinguir entre anlisis externo
(fundamentalmente contabilidad finan-
ciera) y anlisis interno o de control
(bsicamente contabilidad analtica y
de gestin o presupuestaria).
anlisis de costes.
Vase: gestin de costes.
anlisis de desviaciones. La identifica-
cin de las causas de las desviaciones
en costes, ingresos y resultados deter-
minadas mediante la comparacin entre
los costes estndares y los costes hist-
ricos para un determinado perodo de
tiempo. El anlisis de las desviaciones
precisa descomponer las desviacio-
nes totales atendiendo a los diferentes
factores causales de las discrepancias,
ponderar la importancia relativa de las
cantidades relativas a cada diferencia a
fin de centrar la identificacin del por-
qu se han producido en las que sean
significativas y determinar a quin le
corresponde la responsabilidad efectiva
de dichas causas. As, se convierte en
una herramienta empresarial de control
que debe servir de base a los directivos
para futuras acciones correctivas.
anlisis de sensibilidad. Tcnica de
gestin que examina la variacin que
se producira en los distintos compo-
nentes del resultado (ingresos, costes
y mrgenes) cuando se modifican las
previsiones o asunciones bsicas de
previsin. Esta tcnica es muy til para
la planificacin y la toma de decisio-
nes, ya que permite establecer diferen-
tes escenarios de anlisis, con lo que
se puede minorar el efecto de la incer-
tidumbre.
anlisis econmico. Se ocupa del estu-
dio de la situacin econmica de la
empresa en cuanto a la rentabilidad de
los recursos invertidos y a la eficiencia
o productividad de la actividad empre-
sarial, como base de su competitividad
actual y futura. La informacin bsica a
utilizar procede de las cuentas de resul-
tados de la contabilidad financiera y
analtica. El anlisis econmico debe de
establecer la rentabilidad por lneas de
producto, por segmentos de actividad,
etc. Es importante establecer la bondad
de la gestin realizada por comparacin
24
con medias sectoriales y tendencias
actuales y esperadas.
Vanse: rentabilidad, ROA, ROE.
anlisis financiero. Parte del anlisis
que se ocupa de establecer la situacin
de la empresa para hacer frente en can-
tidad y plazo, mediante la capacidad de
generacin de liquidez por parte de sus
activos, a los vencimientos de los pasi-
vos obtenidos para su financiacin, as
como la capacidad para hacer frente a la
obtencin de nuevos recursos financie-
ros para la reposicin de activos y finan-
ciacin de nuevas inversiones, en su
caso. Son elementos bsicos del anlisis
financiero: el estado de origen y aplica-
cin de fondos, el estado de flujos de
efectivo (cash-flows) y los indicadores
de liquidez (acid-test), endeudamiento
y apalancamiento financiero, solvencia
a corto y largo plazo, etc. Enlaza con el
anlisis econmico a travs del clculo
del coste de la financiacin o coste del
capital invertido (WACC Weighted Ave-
rage Cost of Capital). Ha de distinguirse
fundamentalmente entre el anlisis de la
financiacin de la actividad del proceso
econmico de produccin y anlisis de
la financiacin de la inversin necesaria
para mantener la capacidad de la activi-
dad productiva.
anlisis fundamental. Estudio de los
equilibrios bsicos a largo plazo o per-
manentes, entre las distintas masas patri-
moniales que componen el conjunto:
inversin-financiacin de la empresa,
teniendo en cuenta esencialmente la
composicin estructural de los recursos
disponibles (activos fijos y activos cir-
 Diccionario de Contabilidad, Auditora y Control de Gestin
culantes) y su financiacin permanente
(recursos propios) a largo plazo (pasivo
fijo) y a corto plazo (pasivo circulante)
en funcin del perodo de maduracin,
con el fin de establecer un diagnstico
sobre la continuidad de la empresa para
desarrollar un determinado nivel de
actividad (cifra de negocios) en funcin
de la capacidad productiva instalada, y
del sector de actividad productiva en el
que acta. Elementos bsicos lo consti-
tuyen el coeficiente bsico de financia-
cin, el fondo de maniobra necesario y
el anlisis del coste-volumen-beneficio
a travs del punto muerto o umbral de la
rentabilidad. La informacin necesaria
proviene tanto de la contabilidad finan-
ciera, como de la interna o analtica y de
la presupuestaria.
anlisis tcnico. Anlisis paralelo al
propiamente contable, que se ocupa de
determinar las caractersticas tcnicas
(industriales, maquinaria, materias pri-
mas, equipamiento general, etc.) que
permitan determinar las restricciones
o caractersticas fsicas y de funciona-
miento a las que deba someterse el pro-
ceso econmico de la explotacin. Por
ejemplo: horas mquina disponibles,
perodos necesarios de mantenimiento,
capacidad de almacenes, vehculos
de transporte, etc. Su importancia es
crucial en aspectos fundamentales del
anlisis tales como: fondo de maniobra
necesario, clculo de amortizaciones
por obsolescencia tcnica y por des-
gaste fsico o paso del tiempo, limita-
ciones de la capacidad instalada para
el clculo del punto muerto; clculo y
anlisis del ptimo tcnico y su relacin
25
con el ptimo econmico de la explo-
tacin, productividad de los factores de
produccin, desviaciones sobre costes
estndares en cantidades, determina-
cin de la capacidad ociosa, etc.
analista financiero. Profesional que,
mediante el estudio exhaustivo de la
informacin financiera detallada, emite
una valoracin cuantitativa y cualitativa
sobre un activo financiero, utilizando para
ello la metodologa comnmente acep-
tada en el mbito econmico y empresa-
rial. La informacin utilizada puede ser
pblica o privada (externa y/o interna),
siendo en este segundo caso fruto de la
experiencia del propio analista financiero
a nivel analtico y relacional, as como de
las bases de datos y herramientas propias
y/o exclusivas de la entidad donde desa-
rrolla su trabajo. Existen certificaciones
acadmicas y profesionales de mbito
nacional y supranacional que acreditan el
conocimiento y preparacin tcnica de los
analistas financieros mediante exmenes
de nivel, tales como el CFA (Chartered
Financial Analyst) o el CIIA (Certified
International Investment Analyst).
anticipos de caja fija. Provisiones de
fondos de carcter no presupuestario y
permanente que se realizan a pagadu-
ras, cajas y habilitaciones para la aten-
cin inmediata y posterior aplicacin al
captulo de gastos corrientes en bienes
y servicios del presupuesto del ao en
que se realicen, de gastos peridicos o
repetitivos.
anticipos de tesorera. Cantidades de
tesorera que permiten atender gastos
inaplazables, aunque no se disponga
de suficiente crdito presupuestario,
durante la tramitacin de los expedien-
tes de modificacin presupuestaria,
concretamente crditos extraordinarios
o suplementos de crdito.
antidilucin. Aumento en las ganan-
cias por accin o la reduccin en las
prdidas por accin al asumir que los
instrumentos convertibles se van a con-
vertir, que las opciones o certificados de
opcin para suscribir ttulos (warrants)
van a ser ejercitados o que se emitirn
acciones ordinarias, si se cumplen las
condiciones previstas.
anulacin de crdito. En contabilidad
pblica, modificacin que reduce total o
parcialmente el importe de crdito pre-
supuestario asignado a una aplicacin,
dando lugar a una disminucin del pre-
supuesto de gastos.
anulacin de derechos. Forma de
extincin de derechos de cobro produ-
cida como consecuencia de la anulacin
de las liquidaciones que lo cuantificaron
o la concesin de aplazamiento y frac-
cionamiento. Tambin se pueden anular
derechos ya cobrados, lo que conlle-
vara la devolucin de las cantidades
ingresadas en la tesorera de la entidad
a los interesados.
anulacin de obligaciones. Las obli-
gaciones se extinguen, normalmente,
mediante su pago, no obstante, existen
otras formas de cancelacin de obli-
gaciones, tales como la compensacin
con un derecho, la sustitucin con otra
26
deuda, la condonacin y la prescrip-
cin. Todas estas formas deben cumplir
los requisitos que seale la normativa
vigente en cada momento. En el caso
de la prescripcin supone la extincin
de una obligacin al no haber sido recla-
mado el pago por parte de los acreedo-
res en el plazo legalmente establecido,
afectando normalmente a las obligacio-
nes de ejercicios cerrados.
apalancamiento financiero. Efecto de
las deudas sobre la rentabilidad de los
recursos propios. Dicho efecto puede
ser positivo o negativo en funcin de
la relacin entre el coste financiero y
la rentabilidad econmica. El apalan-
camiento es positivo cuando la rentabi-
lidad econmica es mayor que el coste
financiero de la deuda y viceversa.
apalancamiento operativo. Fenmeno
econmico que se produce cuando exis-
ten gastos fijos en la empresa, que ori-
ginan que los excedentes econmicos
intermedios que aparecen en la cuenta
de resultados tengan distinta sensibili-
dad ante cambios de actividad. Se trata
del crecimiento ms que proporcional
(apalancado) del resultado de explota-
cin cuando aumentan las ventas una
vez superado el umbral de rentabilidad
o punto muerto.
aplazamiento del derecho de cobro
presupuestario. Diferimiento del
momento en el que debera haberse
efectuado el pago de un determinado
derecho de cobro. El derecho de cobro
permanece inalterado, salvo en lo que
respecta al vencimiento.
 Diccionario de Contabilidad, Auditora y Control de Gestin
aplicacin al presupuesto. Proceso
mediante el cual se anota, en los libros
y registros que reflejan la liquida-
cin del presupuesto, una operacin
que corresponde a un gasto o ingreso
presupuestario. Dicha anotacin ser
simultnea a la que se realice en las
correspondientes cuentas patrimonia-
les o de gestin.
aplicacin del beneficio. Reparto del
beneficio generado por la empresa. El
beneficio del ejercicio es exclusiva-
mente propiedad de los socios y son
ellos los que en junta general tienen que
aprobar su reparto, a propuesta del con-
sejo de administracin. En cada ejer-
cicio la empresa tiene la obligacin de
proceder a su distribucin, pero esto no
quiere decir que su destino sea necesa-
riamente el patrimonio personal de los
socios, repartido en forma de dividen-
dos. La normativa legal establece un
orden de prelacin en su reparto y unos
requisitos y lmites para su aplicacin
que es preciso respetar. Se pretende en
todo momento congeniar la permanen-
cia y viabilidad de la propia empresa y
los derechos e intereses de los accio-
nistas, pero respetando los derechos y
garantas de los acreedores. Slo existen
dos destinos para el beneficio: la salida
del mbito de la empresa en forma de
dividendos o la permanencia en ella en
forma de reservas. En este ltimo caso
la aplicacin se puede realizar con las
siguientes finalidades: compensacin
de prdidas, reposicin de activos, dota-
cin de reservas especficas (legal, esta-
tutaria, voluntarias, etc) o para ampliar
capital.
27
aplicacin presupuestaria diferida.
Procedimiento de registro de los cobros
y pagos de la entidad pblica que supone
la anotacin provisional de los mismos
en cobros pendientes de aplicacin y
pagos pendientes de aplicacin, para
con posterioridad darle la aplicacin
definitiva cuando se reciba la informa-
cin sobre los mismos.
aplicacin presupuestaria directa.
Procedimiento de registro de los cobros
y pagos de la entidad pblica, que
supone su anotacin directa en el presu-
puesto de ingresos y en el presupuesto
de gastos.
aportacin de los socios. Cualquier
aportacin patrimonial que efecte el
socio, siempre que no constituya con-
traprestacin por la entrega de bienes
o la prestacin de servicios realizados
por la sociedad, ni tengan naturaleza de
pasivo se considerar patrimonio neto.
El destino de esa partida ser, general-
mente, la compensacin y eliminacin
de prdidas. Otra aportacin que puede
efectuar el socio, tambin procedente
de su patrimonio personal, se produce
cuando suscribe una participacin, con
reflejo en el capital de la sociedad, como
puede ser dinero, otros bienes y crdi-
tos. La misma circunstancia, en cuanto
a aportacin del socio y entrega de par-
ticipacin con reflejo en el capital, se
produce cuando la aportacin es de una
deuda que se compensa y la aportacin
de reservas y beneficios; en este caso
la nica diferencia es que lo entregado
no procede del exterior de la empresa,
se encuentra dentro. El socio, tambin
aporta, sin recibir por ello nuevos ttu-
los en el caso de beneficios no distribui-
dos, que son de su propiedad, pero que
cede a la sociedad, unas veces volunta-
riamente y otras por obligacin legal o
estatutaria. Cuando las aportaciones de
los socios son no dinerarias debern ser
valoradas por un experto independiente,
nombrado por el Registrador Mercantil,
cuando se entregan como contrapartida
de una emisin de participaciones por
parte de la sociedad, con reflejo conta-
ble en el capital. El valor de tasacin no
podr ser inferior en ms de un 20 por
100 sobre el valor que figure en la escri-
tura, siendo este requisito una medida
de prudencia en defensa de la sociedad.
Normalmente este tipo de aportaciones
se producen en el momento inicial y
son menos frecuentes que las aporta-
ciones dinerarias, ya que suelen venir
acompaadas de la exclusin del dere-
cho preferente de suscripcin del resto
de accionistas, medida que deber venir
justificada.
rea de auditora. Cada una de las par-
tes en que se divide, a efectos de plani-
ficacin y ejecucin, el trabajo de revi-
sin de los estados financieros de una
empresa. Suelen coincidir con las gran-
des agrupaciones del balance de situa-
cin (auditora de inmovilizado, audi-
tora de recursos propios, auditora de
pasivos financieros,...), aunque es cada
vez ms frecuente que en las reas se
agrupen actividades que la entidad debe
llevar a cabo de una forma conjunta o
coordinada y que dan lugar a partidas
diferentes dentro de los estados finan-
cieros (por ejemplo auditora de ventas,
28
auditora de compras, auditora de gas-
tos de personal, auditora de inversiones
financieras,...). Con la metodologa de
las reas se obtiene una visin transver-
sal de los estados financieros, puesto
que en cada una de ellas se ven, simul-
tneamente, las partidas y transacciones
relacionadas que estn representadas
en balance, as como en los estados de
resultados, flujos de fondos y cambios
en el patrimonio neto.
armonizacin contable. Bsqueda de
criterios contables similares en y entre
los diferentes pases y bloques de pases
o, lo que es lo mismo, entre los diferen-
tes sistemas contables presentes en el
panorama nacional e internacional, al
objeto de favorecer la comparabilidad
de la informacin financiera y, con ello,
su utilidad en la toma de decisiones eco-
nmicas.
En principio, puede hablarse de una
armonizacin interna a nivel de los
diferentes pases, cuyo principal ins-
trumento son los pronunciamientos de
los organismos reguladores, entre los
que destacan, en los ordenamientos lati-
nos, los planes de cuentas, tales como el
francs o el espaol. En esta dimensin
interna o nacional, los primeros inten-
tos se producen en Estados Unidos a
finales del siglo XIX y cobran un deci-
dido impulso con la reorganizacin de
los mercados de valores tras la crisis de
1929.
Sin embargo, el trmino cobra su autn-
tico sentido en el mbito internacional,
en el que la normalizacin internacional
de la informacin financiera comienza
a gestarse, en los congresos mundiales
 Diccionario de Contabilidad, Auditora y Control de Gestin
de expertos contables, cuyo primer pre-
cedente se encuentra en el celebrado en
San Luis, Estados Unidos, en 1904 y que,
desde entonces se celebran regularmente
cada cinco aos. Con el paso del tiempo,
culminaron en la creacin de estructuras
estables para la bsqueda y emisin de
normas comunes. Las primeras mani-
festaciones se producen con carcter
regional a partir de la segunda mitad del
siglo XX, con organismos tales como la
Unin de Expertos Contables. Tras la
armonizacin regional, el movimiento
armonizador cobra carcter mundial
con la creacin en 1973 del Internatio-
nal Accounting Standards Committee
(IASC) que, a partir de 2000, cambia su
nombre por el de International Accoun-
ting Standards Board (IASB) y que es
el emisor de las Normas Internacionales
de Contabilidad, actualmente aceptadas
o, al menos, tenidas en cuenta en mayor
o menor medida por todos los pases y
obligatorias en los estados miembros
de la Unin Europea al menos para las
cuentas consolidadas de las sociedades
que cotizan en bolsa.
Junto a la bsqueda de normas contables
armonizadas, tambin existe una armo-
nizacin de las normas de auditora,
cuyo principal exponente es la Interna-
tional Federation of Accountants (vase
IFAC), y de las normas de contabili-
dad pblica (vase normas internacio-
nales de informacin financiera para el
sector pblico (NIIFSP)).
arrendamiento. Acuerdo por el que
una parte (arrendador) cede a otra parte
(arrendatario) el derecho a utilizar un
activo durante un periodo de tiempo
29
determinado a cambio de percibir una
suma nica de dinero, o una serie de
pagos o cuotas. Desde el punto de vista
contable se distinguen dos tipos de
arrendamientos: financieros y operati-
vos.
arrendamiento financiero (financial
leasing). Tipo de arrendamiento en el
que se transfieren sustancialmente todos
los riesgos y beneficios inherentes a la
propiedad del activo. Las normas conta-
bles (entre otras, la norma internacional
de contabilidad 17 Arrendamientos)
definen diversos indicadores para eva-
luar cuando un arrendamiento es de tipo
financiero (contratos con opciones de
compra baratas, contratos por periodos
que cubren la mayor parte de la vida
econmica del activo, etc.). A dife-
rencia del arrendamiento operativo, el
financiero se trata contablemente como
una compra-venta con pago aplazado
del activo arrendado. Para el arrenda-
tario, clasificar un arrendamiento como
financiero hace que el balance sea ms
pesado (incrementa el endeudamiento,
y la cifra de activos, disminuyendo el
rendimiento contable de los activos).
La clasificacin de los arrendamientos
requiere realizar estimaciones y decla-
racin de intenciones por parte de la
gerencia.
arrendamiento operativo. Tipo de
arrendamiento en el que no se trasmiten
sustancialmente los riesgos y beneficios
inherentes a la propiedad del activo (es
decir, no se considera equivalente a una
compra-venta). Los arrendamientos ope-
rativos se contabilizan por el arrendata-
rio a medida que se devenga el gasto y, a
diferencia de los arrendamientos finan-
cieros (que se contabilizan como una
adquisicin del activo arrendado), no se
incorpora en el balance el activo arren-
dado y la deuda asociada. Constituyen
un instrumento de financiacin fuera de
balance (off balance sheet financing), al
permitir a la empresa obtener recursos y
contraer compromisos que no se refle-
jan en balance.
artculo. En contabilidad pblica, nivel
de la clasificacin econmica del presu-
puesto de gastos o de ingresos que se
identifica mediante un cdigo de dos
dgitos.
ASEPUC (Asociacin Espaola de
Profesores Universitarios de Contabi-
lidad). Corporacin cultural, sin nimo
de lucro, que agrupa a los docentes de
contabilidad de la universidad espaola.
Facilita el intercambio de conocimien-
tos, experiencias y material de trabajo,
sin perjuicio de la difusin de sus logros
a la sociedad. Asimismo presta apoyo a
sus miembros en sus tareas de docencia
e investigacin, con especial atencin a
quienes comienzan su carrera univer-
sitaria. Sus objetivos y caractersticas
son semejantes a los de otras organi-
zaciones nacionales e internacionales
que agrupan a docentes universitarios
de esta disciplina, como la American
Accounting Association y la European
Accounting Association. La asociacin
cuenta con cerca de mil socios lo que
supone un porcentaje superior al 80%
de los profesores universitarios de con-
tabilidad espaoles.
30
asiento contable. Registro en el libro
diario de las variaciones que se produ-
cen en los elementos patrimoniales por
el acontecimiento de los hechos conta-
bles. Se realiza cargando en el debe de
una cuenta la misma cuanta que en el
haber de otra.
El acontecimiento de un hecho contable
implica la realizacin de un asiento para
recoger las variaciones de los elementos
patrimoniales afectados. Cada asiento
conlleva una o varias anotaciones en
el debe cuyo importe ser igual a la o
las anotaciones realizadas en el haber,
siguiendo el principio de dualidad o
mtodo de la partida doble. A travs de
los asientos se da forma contable a los
hechos econmicos-financieros.
asignacin de costes. Proceso por el
que se asignan los costes indirectos a
los objetos finales de costes que tiene la
empresa. Esta operacin hace referen-
cia al proceso general que permite rela-
cionar con los diversos objetos finales
de coste (productos, servicios, depar-
tamentos,...) los consumos de aquellos
factores productivos que no se identifi-
can con dicho objeto de coste de manera
inmediata y directa. Esta imputacin
exige buscar relaciones entre costes y
objetos de costes donde inicialmente no
las hay, por tanto, resulta una operacin
compleja. Aunque para cada partida
de coste indirecto se pueden estable-
cer bases o criterios de reparto (vase
bases de imputacin) que sean capa-
ces de relacionar lo ms objetivamente
posible los recursos con los productos,
tradicionalmente para la imputacin de
costes indirectos a los productos (objeto
 Diccionario de Contabilidad, Auditora y Control de Gestin
de coste tradicional de las empresas)
se usan objetos de costes intermedios
o lugares de costes (vase seccin y
actividad) que permiten su agrupa-
cin y asignacin sobre una base repre-
sentativa del consumo de dicha agrupa-
cin (unidad de obra o inductor). Los
sistemas orgnicos de costes localizan
los costes indirectos en las secciones y
a partir de stas se imputan los costes
indirectos a los productos, en funcin
del nmero de unidades de obra que
cada producto ha consumido y de la tasa
de imputacin de costes indirectos. Por
su parte, el ABC define las actividades
que generan los costes indirectos y, en
funcin del consumo que de ellas hacen
los productos, se imputan a stos.
asimetra de informacin. Diferen-
cias de informacin entre inversores
que pueden conllevar un problema de
seleccin adversa y provocar un estre-
chamiento del mercado financiero, de
ah que la regulacin se perfile como
un mecanismo que favorece su fun-
cionamiento. La separacin entre pro-
piedad y gestin genera asimetras de
informacin entre los directivos, con
acceso total a la misma, y accionistas
con acceso limitado. La dificultad para
conocer y controlar las acciones de los
ms informados da lugar a problemas
de azar o riesgo moral que pueden afec-
tar negativamente a los precios de los
ttulos. Desde la perspectiva estricta-
mente contable se suele hacer mencin
a la asimetra en el tratamiento conta-
ble de las buenas y las malas noticias.
En efecto como consecuencia de la
prudencia contable, ha habido tradi-
31
cionalmente un tratamiento asimtrico
de los resultados, de forma que se han
impuesto reglas ms estrictas para reco-
nocer ganancias que prdidas, lo que ha
permitido la anticipacin de prdidas
pero no de beneficios.
Vase: conservadurismo contable.
asociada. Sociedad sobre la que el
inversor posee, con carcter de per-
manencia, una influencia significativa
o notable en su gestin, sin que esta
influencia suponga el control de sus
operaciones.
atribucin patrimonial. Acto jurdico
por medio del cual una persona propor-
ciona a otra una ventaja o un beneficio
de carcter patrimonial. Puede materia-
lizarse en un cambio en la titularidad
de un bien desplazamiento patrimo-
nial o en la no realizacin de un gasto
para el beneficiario.
auditor de cuentas. Persona sobre la
que recae la responsabilidad ltima de
la auditora y de emitir una opinin
sobre los estados financieros de una
entidad. Tambin se emplea este tr-
mino en referencia a una firma o socie-
dad de auditora.
Vase: firma de auditora.
auditora conjunta. Auditora que
se efecta por dos o ms auditores en
el que todos ellos tienen la condicin
comn de actuar como auditores prin-
cipales. A tal extremo, deber existir un
nombramiento o designacin conjunta
por parte del rgano social competente,
esperndose de la auditora conjunta la
emisin de un informe nico firmado
por todos los auditores principales. En
este sentido, la firma conjunta del tra-
bajo de auditora conferir a los audi-
tores responsabilidad solidaria por el
informe emitido.
auditora de cuentas anuales. El pro-
psito de la auditora de cuentas, que es
un conjunto de tareas llevadas a cabo
por un profesional cualificado e inde-
pendiente, consiste en situar al auditor
en condiciones de expresar una opinin
sobre si las cuentas anuales han sido
elaboradas, en todos sus aspectos sig-
nificativos, de acuerdo con un conjunto
identificable de principios contables, y
si expresan la imagen fiel (o presentan
razonablemente) la situacin y activi-
dad llevada a cabo por la entidad.
auditora de economa.
Vase: auditora pblica.
auditora de eficacia.
Vase: auditora pblica.
auditora de eficiencia.
Vase: auditora pblica.
auditora de gestin. Actividad de audi-
tora que tiene por objeto la verificacin
del proceso de toma de decisiones que
sigue la gerencia de una entidad, con el
propsito de alcanzar los propsitos y
objetivos marcados para la misma. En
contabilidad pblica,
Vase: auditora pblica.
auditora de programas.
Vase: auditora pblica.
32
auditora de sistemas. Rama especia-
lizada de la auditora que consiste en la
evaluacin de normas, controles, tcni-
cas y procedimientos establecidos en
una empresa para lograr confiabilidad,
oportunidad, seguridad y confidenciali-
dad de la informacin que se procesa a
travs de los sistemas de informacin.
auditora externa.
Vase: auditora de cuentas anuales.
auditora financiera. Actividad de
auditora que tiene por objeto la verifi-
cacin del contenido de la informacin
externa que, con propsitos generales,
emite el rgano de gobierno de la enti-
dad.
auditora interna. Servicio de evalua-
cin interna de la actividad desarrollada
por la empresa. Entre sus funciones se
incluye el examen, la evaluacin y el
control de la adecuacin y eficacia de
los sistemas de control contable y de
control interno.
auditora limitada. Auditora cuyo pro-
psito es situar al auditor en condiciones
de afirmar, si, en el marco de utilizacin
de procedimientos que no proporcionan
toda la evidencia que requiere una audi-
tora completa, no se tiene evidencia
de que la informacin elaborada por el
cliente no est preparada, en todos sus
aspectos significativos, de acuerdo con
un conjunto de principios contables pre-
viamente identificado.
auditora medioambiental. Servicio
de auditora que tiene por fin acreditar
 Diccionario de Contabilidad, Auditora y Control de Gestin
el cumplimiento por parte de la empresa
de la legislacin medioambiental que le
es aplicable.
auditora operativa.
Vase: auditora pblica.
auditora pblica. Comprobacin, rea-
lizada con posterioridad y efectuada de
forma sistemtica, de la actividad eco-
nmico-financiera de los entes pbli-
cos o de los programas presupuestarios
objeto de control, mediante la aplica-
cin de los procedimientos de revisin
selectivos contenidos en las normas de
auditora e instrucciones que dicte el
rgano competente.
Las clases de auditora, determinadas
por los diferentes objetivos asigna-
dos al control financiero, se clasifican
entre: a) auditoras de regularidad y b)
auditoras operativas. a) Las auditoras
de regularidad incluyen las auditoras
financieras y las auditoras de cumpli-
miento. La auditora financiera pretende
obtener una seguridad razonable sobre
si la contabilidad en general y las cuen-
tas anuales y dems estados financieros,
presentan fielmente la situacin patri-
monial y financiera y el resultado de
sus operaciones de conformidad con las
disposiciones legales que le son de apli-
cacin. La auditora de cumplimiento
tiene como objetivo verificar que los
actos, operaciones y procedimientos
de gestin econmico-financiera se
han desarrollado de conformidad con
las normas, disposiciones y directrices
que sean de aplicacin. b) Por su parte,
la auditora operativa engloba los obje-
tivos de la auditora de economa, efi-
33
ciencia y eficacia; de programas presu-
puestarios y planes de actuacin; y de
sistemas y procedimientos de gestin
financiera. La auditora de economa,
eficiencia y eficacia tiene como objetivo
comprobar que la entidad est adqui-
riendo, manteniendo y empleando los
recursos de forma econmica, eficiente
y eficaz. La auditora de programas pre-
supuestarios y planes de actuacin tiene
por objeto comprobar el grado de efica-
cia alcanzado en la consecucin de los
objetivos previstos en los programas y
planes de actuacin, as como la lega-
lidad de las actuaciones efectuadas en
la ejecucin de los programas y planes
de referencia. La auditora de sistemas
y procedimientos de gestin financiera
tiene por objeto el estudio exhaustivo
de un procedimiento administrativo de
gestin financiera con la finalidad de
proporcionar su descripcin completa,
detectar sus posibles deficiencias o, en
su caso, obsolescencia, proponiendo
las medidas correctoras pertinentes, o
incluso, su sustitucin.
autocartera. Conjunto de ttulos de
patrimonio mantenidos por la propia
compaa emisora. Independientemente
de la finalidad perseguida (especulativa,
control de la especulacin, futuras amor-
tizaciones,...) deben figurar minorando
el patrimonio neto. Las operaciones con
la autocartera no afectarn al resultado
del ejercicio, debiendo recogerse las
diferencias entre las compras y ventas
(o amortizaciones), as como los gastos
de las operaciones con la autocartera
en cuentas de reservas. En Espaa, la
legislacin mercantil limita el porcen-
taje del capital social de una compaa
que puede poseer como autocartera.
Vase: accin propia.
autofinanciacin. Cuanta que refleja
la cuenta de resultados de un ejercicio,
por diferencia entre ingresos y gastos,
conocido como beneficio y que la junta
general no distribuye, bien al contrario
retiene en el patrimonio neto, general-
mente incrementando las reservas. Se
dice entonces que la propia sociedad
genera sus propios recursos financie-
ros. Esta aportacin de los socios hace
que los fondos propios, que integran el
patrimonio neto, aumenten en compara-
cin con una fecha anterior. La autofi-
nanciacin tambin puede provenir de
otras aportaciones, sin contrapartida, de
los socios y de aquellos aumentos en
el patrimonio neto como, por ejemplo,
subvenciones, donaciones y legados
recibidos que debern llevarse en su
momento a la cuenta de resultados. La
34
autofinanciacin que se comenta aqu
tiene su reflejo contable positivo, pero
tambin puede haber autofinanciacin
negativa, como por ejemplo las prdi-
das del ejercicio o de ejercicios ante-
riores, las acciones propias adquiridas
con contraprestacin y los dividendos
a cuenta.
autorizacin del gasto (Fase A). En
contabilidad pblica, operacin con-
table que refleja el acto, en virtud del
cual, la autoridad competente, para
gestionar un gasto con cargo a un cr-
dito presupuestario, acuerda realizarlo,
determinando su cuanta en forma cierta
o de la forma ms aproximada posible,
cuando no puede hacerse de forma
cierta reservando, a tal fin, la totalidad
o una parte del crdito presupuestado.
Este acto no implica an relacin con
interesados ajenos a la entidad, pero
supone la puesta en marcha del proceso
administrativo.
 Diccionario de Contabilidad, Auditora y Control de Gestin
BAII. Beneficio antes de intereses e
impuestos.
BAI. Beneficio antes de impuestos.
balance. Estado financiero que recoge
todas las partidas que integran el patri-
monio de la empresa en un momento
determinado, valoradas en unidades
monetarias y clasificadas por masas
patrimoniales en activo, pasivo y patri-
monio neto. Es un elemento principal
de los estados financieros, ya que es
la expresin del binomio inversin-
financiacin de la empresa, al detallar
las aplicaciones y los orgenes de recur-
sos financieros. Se caracteriza por su
carcter esttico, que constituye una de
sus principales limitaciones, a diferen-
35
B
cia de otros estados como la cuenta de
prdidas y ganancias que son dinmi-
cos. A efectos comparativos, deben pre-
sentarse, junto a las cifras del perodo
al que se refiere las cifras del perodo
inmediatamente anterior. Su informa-
cin se completa, ampla y comenta en
la memoria.
balance consolidado. Estado conta-
ble que revela la situacin econmico-
financiera de un grupo de sociedades en
un momento determinado de tiempo.
Comprende, con la debida separacin,
los bienes, derechos y obligaciones
del grupo, as como, en el porcentaje
que corresponda, los de las sociedades
multigrupo a las que se les aplique el
mtodo de integracin proporcional. En
el balance consolidado lucirn las par-
tidas especficas derivadas de la aplica-
cin de los distintos mtodos utilizados
en el proceso de consolidacin.
balance de comprobacin. Estado
que refleja la situacin en un momento
determinado de las sumas deudoras
o acreedoras y los saldos deudores o
acreedores de las cuentas con el prop-
sito de comprobar que no existan erro-
res en el mayor. No requiere el clculo
del resultado ni periodificacin para su
elaboracin.
balance de situacin.
Vase: balance.
balance de sumas y saldos.
Vase: balance de comprobacin.
balance previsional. Tambin llamado
balance de situacin provisional, docu-
mento que refleja la repercusin que
tienen sobre el balance las decisiones
incluidas en los distintos presupuestos
elaborados por la empresa en referencia
a un perodo de tiempo determinado.
De este modo, el balance provisional
muestra la situacin final prevista de
los recursos econmicos (inversiones)
y financieros (fuentes de financiacin)
en una fecha futura determinada, tras el
perodo de tiempo al que se refieren los
presupuestos.
base amortizable neta. Diferencia
entre el valor contable activado menos
la amortizacin acumulada hasta ese
momento y el valor residual positivo
esperado. El valor contable activado es
36
el resultante de sumar al valor originario,
el importe correspondiente a operacio-
nes de renovacin, mejora y ampliacin
que, conforme a las normas contables
vigentes, se hayan incorporado al valor
del bien. Asimismo, forman parte del
valor contable activado los incrementos
producidos por la aplicacin de normas
con rango suficiente que as lo autoricen
y en los trminos establecidos en dichas
normas. La cuantificacin del valor resi-
dual se realiza mediante la estimacin
de la diferencia entre el valor de venta
que tenga el bien al final de su vida til
y el coste que se prevea necesario para
poder enajenarlo.
base de imputacin.
Vase: clave de reparto.
base de reconocimiento. Momento en
el que se reconocen las transacciones
y hechos. Se consideran dos criterios
principales: i) base de caja. Las tran-
sacciones y hechos se reconocen nica-
mente cuando se produce la entrada o
salida de tesorera; ii) base de devengo.
Las transacciones y hechos se recono-
cen cuando los mismos se producen,
con independencia del momento en el
que se produzca la corriente monetaria
correspondiente, esto es, con indepen-
dencia del posible cobro o pago de los
mismos.
bases de ejecucin. Documento que
integra el presupuesto general de las
entidades pblicas, convirtindose
en el marco jurdico de aplicacin del
mismo. Comprende la adaptacin de
las disposiciones generales en materia
 Diccionario de Contabilidad, Auditora y Control de Gestin
presupuestaria a la organizacin y cir-
cunstancias de la propia entidad, as
como aquellas otras necesarias para su
acertada gestin, estableciendo cuantas
prevenciones se consideren oportunas
o convenientes para la mejor realiza-
cin de los gastos y recaudacin de
los recursos, sin que puedan modifi-
car lo legislado para la administracin
econmica ni comprender preceptos
de orden administrativo que requieran
legalmente procedimiento y solemnida-
des especficas distintas de lo previsto
para el presupuesto. Por ejemplo, en el
mbito de las entidades locales regula-
rn, entre otras materias, lo siguiente:
los niveles de vinculacin jurdica de
los crditos; la relacin expresa y taxa-
tiva de los crditos que se declaren
ampliables, con detalle de los recursos
afectados; la regulacin de las transfe-
rencias de crditos, estableciendo, en
cada caso, el rgano competente para
autorizarlas; la tramitacin de los expe-
dientes de ampliacin y generacin de
crditos, as como de incorporacin de
remanentes de crditos; las normas que
regulen el procedimiento de ejecucin
del presupuesto; las desconcentraciones
o delegaciones en materia de autoriza-
cin y disposicin de gastos, as como
de reconocimiento y liquidacin de
obligaciones; los documentos y requisi-
tos que, de acuerdo con el tipo de gas-
tos, justifiquen el reconocimiento de la
obligacin; la forma en que los percep-
tores de subvenciones deban acreditar
el encontrarse al corriente de sus obli-
gaciones fiscales con la entidad y justi-
ficar la aplicacin de fondos recibidos;
los supuestos en los que puedan acu-
37
mularse varias fases de ejecucin del
presupuesto de gastos en un solo acto
administrativo; las normas que regulen
la expedicin de rdenes de pago a jus-
tificar y anticipos de caja fija, y la regu-
lacin de los compromisos de gastos
plurianuales.
benchmark. Tambin denominado valor
comparativo o referencia de compara-
cin. Trmino procedente del ingls que
significa evaluar o medir algo (produc-
tos, servicios y prcticas) en relacin a
un modelo de comparacin. Se puede
utilizar para analizar tanto el comporta-
miento de una organizacin, un activo
financiero o cualquier otra variable.
Existen diversos modelos de gestin
basados en tcnicas de benchmarking.
beneficio. Incremento de valor de un
elemento patrimonial como consecuen-
cia de un incremento de valor de activos
o una disminucin de valor de pasivo.
La diferencia entre el sacrificio que
soportamos y el ingreso que se genera
en una actividad es el beneficio cuando
sta es positiva.
beneficio por accin (EPS). Importe
de los resultados atribuible a cada una
de las acciones ordinarias. Su objetivo
es medir la rentabilidad por accin
correspondiente al perodo de tiempo
al que se refieren los estados financie-
ros. En su variante bsica su clculo se
realiza dividiendo el resultado neto del
ejercicio atribuible los accionistas ordi-
narios entre el nmero medio ponde-
rado de acciones ordinarias en circula-
cin durante el ejercicio. En su variante
diluida se considera la existencia de
acciones ordinarias potenciales que,
en la medida en que dan derecho a su
poseedor a recibir acciones ordinarias,
afectan potencialmente a los intereses
de los accionistas actuales y por tanto al
indicador bsico. Se calculan las ganan-
cias por accin diluidas para conocer
cul sera el valor de las ganancias por
accin en el supuesto de que se convir-
tieran las acciones ordinarias potencia-
les en acciones ordinarias en circula-
cin. Su clculo ha de ser coherente con
el de las ganancias por accin bsicas,
considerando el efecto de las acciones
38
ordinarias potenciales dilusivas en cir-
culacin durante el ejercicio.
big-bath. Estrategia de contabilidad crea-
tiva consistente en realizar dotaciones de
gasto excesivas con el objeto de mostrar
menores gastos en los ejercicios siguien-
tes. Se da principalmente en operaciones
de fusiones y adquisiciones, en procesos
de cambio de los administradores, o en
periodos en los que una sociedad no ha
cumplido las expectativas del mercado.
Esta forma de manipulacin contable
fue utilizada en el fraude de Wordcom
(2002).
 Diccionario de Contabilidad, Auditora y Control de Gestin
cadena de valor. Secuencia de activi-
dades que crean valor y que presenta un
doble enfoque: interno y externo. Desde
una perspectiva interna, la cadena de
valor es la secuencia de actividades
de una organizacin que aaden valor
(desde el punto de vista del cliente) a un
producto/servicio que se dirige al con-
sumidor ltimo o a otra empresa. Desde
una perspectiva externa, la cadena de
valor en una industria es el conjunto
interrelacionado de actividades desarro-
lladas por una o diferentes organizacio-
nes que crean valor, empezando desde
las fuentes bsicas de materias primas,
pasando a travs de los suministradores
de componentes, hasta la entrega del
producto o servicio final al consumidor
ltimo. Actualmente, el reciclado de los
39
C
productos supone el comienzo de otro
ciclo de cadena de valor. En este sen-
tido, cada organizacin individual se
puede considerar como un eslabn de
la cadena de creacin de valor en una
industria.
caja habilitada. En contabilidad
pblica, oficina o dependencia admi-
nistrativa bajo responsabilidad de un
funcionario que tiene atribuidas las
competencias para ejercer las funcio-
nes relacionadas con la administracin
y gestin de fondos dirigidos a aten-
der, fundamentalmente, anticipos de
caja fija o/y pagos a justificar. En
el primer caso se entiende como un
mecanismo de descentralizacin de la
tesorera con el objetivo de atender de
forma gil los pagos derivados de deter-
minados gastos presupuestarios que se
producen peridicamente o de forma
repetitiva (dietas, gastos locomocin,
etc.) En el segundo de los casos, en
cuanto que la expedicin de la orden
del pago se produce sin la previa apor-
tacin de la documentacin justifica-
tiva del gasto, la caja habilitada asume
una posicin deudora frente a la teso-
rera de la entidad hasta que se realice
la correspondiente rendicin de cuen-
tas justificativa.
calidad del resultado. Capacidad del
resultado contable para proporcionar
informacin til para la toma de decisio-
nes. Para ello debe gozar de una serie de
caractersticas. Aunque no hay acuerdo
sobre cules deben ser esas caracters-
ticas, en general se asocia con conser-
vadurismo del resultado, ya que ello
supone una garanta de que la cifra no
est hinchada y puede tener una cierta
persistencia; no obstante una aplicacin
indebida del conservadurismo va en
contra de la fiabilidad y la relevancia.
Tambin se asocia calidad a capacidad
predictiva, persistencia, ausencia de
variabilidad y proximidad entre resul-
tado y tesorera de las operaciones.
Asimismo la manipulacin contable se
asocia con reduccin de la calidad.
Vase: manipulacin (gestin) del
resultado.
cambios contables. El tratamiento
contable que supone la modificacin
del principio de uniformidad sigue un
proceso distinto, dependiendo de si
el cambio es debido a criterios conta-
40
bles y a la subsanacin de errores o a
cambios en estimaciones contables. En
los dos primeros casos, se tratar de
forma retroactiva y afectar a las cuen-
tas anuales de los ltimos ejercicios,
a partir del ms antiguo para el que se
disponga de informacin. Sin embargo,
cuando el cambio se deba a estimacio-
nes contables, los ajustes se efectuarn
en el ejercicio actual y se aplicarn de
forma prospectiva. En todos los casos,
que signifiquen un cambio contable, se
deber incorporar la correspondiente
informacin en la memoria de las cuen-
tas anuales.
canje de acciones. Proceso de inter-
cambio de ttulos de patrimonio neto,
normalmente acciones, en los procesos
de combinaciones de negocios, donde
los tenedores de ttulos de una entidad
los entregan y reciben a cambio otros
nuevos, mediante una relacin de canje
establecida en la combinacin.
CANOA (Contabilidad analtica nor-
malizada para los organismos aut-
nomos). Proyecto desarrollado por la
Intervencin General de la Adminis-
tracin del Estado (IGAE), consis-
tente en la implantacin en el mbito
de la Administracin Institucional del
Estado de sistemas de Contabilidad
Analtica que, en unin de otros siste-
mas de informacin, faciliten la gestin
de las organizaciones encuadradas en
este subsector de las Administraciones
Pblicas, poniendo de manifiesto el
grado de eficiencia con que es llevada
a cabo esa gestin y suministrando los
outputs de informacin necesarios a
 Diccionario de Contabilidad, Auditora y Control de Gestin
los distintos niveles de responsabilidad
(gestores directos de la organizacin,
gestores a nivel presupuestario, etc-
tera) para la adopcin de las decisiones
que estimen oportunas. Las caracters-
ticas ms importantes de modelo estn-
dar del proyecto CANOA se centran
en su: i) adaptabilidad, en cuanto es
posible su aplicacin a prcticamente
todas las organizaciones encuadradas
en la Administracin Institucional, e
incluso en otros entes de las Adminis-
traciones Pblicas; ii) flexibilidad, ya
que el modelo estndar se configura con
las suficientes posibilidades como para
atender distintas necesidades de infor-
macin; iii) personalizacin, debido
a que el modelo estndar consta de un
conjunto de estructuras abiertas, tanto
en lo relativo a la referencia de infor-
macin (centros de coste/actividades)
como a las posibilidades de imputacin/
clasificacin de los datos de costes e
ingresos. Adems, el proyecto CANOA
contempla la posibilidad de desarrollar
modelos a la medida para aquellos
organismos que no puedan adoptar el
modelo estndar; y iv) obtencin de
informacin normalizada y explotacin
individualizada, dado que el modelo
estndar del proyecto plantea la obten-
cin de una informacin de carcter
normalizado comn para todos los orga-
nismos que estn asociados al mismo,
esta informacin debe entenderse con
un carcter mnimo de posibilidades,
desarrollndose en cada organizacin
una explotacin individualizada que
permitir obtener outputs de infor-
macin adecuados a las necesidades de
cada gestor.
41
capacidad de financiacin. En con-
tabilidad pblica, magnitud que viene
medida por el remanente de tesorera,
que es la diferencia entre la suma de los
derechos pendientes de cobro a corto
plazo presupuestarios, no presupues-
tarios, y procedentes de presupuestos
cerrados y los fondos lquidos, y las
obligaciones pendientes de pago a corto
plazo presupuestarias, no presupues-
tarias y procedentes de presupuestos
cerrados.
capacidad/necesidad de financiacin.
En contabilidad nacional, la capacidad
o necesidad de financiacin de la eco-
noma representa el saldo contable que
se desprende de la cuenta de capital de
una economa, y pone de manifiesto la
capacidad inversora/necesidad finan-
ciera obtenida de manera ordinaria,
encontrndose representada en activos/
pasivos financieros aportados o solicita-
dos al resto del mundo.
capacidad productiva. Cantidad fija
de produccin o actividad que, para un
perodo econmico, se puede alcanzar
contando con los recursos materiales
y humanos de los que se dispone. En
general, la capacidad productiva puede
medirse en unidades de producto o en
unidades de actividad, como, por ejemplo,
las horas mquina o las horas hombre.
Se puede distinguir entre diferentes
conceptos de capacidad: empleada,
esperada, no empleada, normal, prc-
tica y terica.
capacidad empleada.
Capacidad productiva que la empresa
ha empleado durante un perodo de
tiempo para poder cubrir la demanda de
productos por parte de los clientes.
capacidad esperada.
Capacidad normal afectada por la previ-
sin de la demanda a corto plazo, para
un determinado perodo de tiempo.
capacidad no empleada.
Capacidad productiva disponible tem-
poralmente por encima de la capacidad
productiva empleada por la empresa
para cubrir la demanda de productos.
Dependiendo del objetivo de su clculo,
los directivos podrn aplicar los con-
ceptos de capacidad prctica, normal o
esperada para efectuar la comparacin
con la capacidad empleada.
capacidad normal.
Capacidad prctica minorada por las reduc-
ciones a medio plazo (por ejemplo, dos
o tres aos) en la demanda de productos,
teniendo en cuenta en su clculo el efecto
durante este perodo de tiempo, entre otros,
de factores estacionales o cclicos.
capacidad prctica.
Capacidad terica reducida por las
interrupciones operativas inevitables,
como, por ejemplo, el mantenimiento
planificado o el cierre de la planta por
festividades. Este concepto de capaci-
dad no est afectado por la reduccin de
la produccin derivada de la bajada en
la demanda de productos.
capacidad terica.
Capacidad que presupone la utilizacin
eficiente en todo momento de los recur-
sos humanos y productivos, es decir,
con un funcionamiento a pleno rendi-
miento. Por tanto, es un concepto ideal
que considera para su clculo que el
proceso productivo se realiza sin inte-
rrupciones operativas.
42
capacidad tcnica del auditor. Cono-
cimientos, habilidades y experiencia
especfica en el campo de la contabili-
dad y la auditora. La consecucin de
esa capacidad profesional se obtiene a
travs de una formacin terica y una
experiencia prctica. El auditor de cuen-
tas para mantener su capacidad profe-
sional debe llevar a cabo una actualiza-
cin permanente de sus conocimientos,
tanto en el aspecto tcnico como en
cuanto a sus conocimientos generales
econmico-financieros.
capital. Nominal de las participaciones
emitidas por una empresa y suscritas
por los socios. De acuerdo con el por-
centaje de participacin en la empresa,
cada socio tendr un peso especfico
poltico y econmico en la empresa.
capital pendiente de desembolso.
La ley de sociedades establece que las
emisiones de acciones debern estar
suscritas y desembolsadas, al menos, en
el 25 por 100 del nominal de las accio-
nes, quedando pendiente de desem-
bolso como mximo el 75 por 100 del
nominal. Con este desembolso mnimo
el accionista muestra la intencin de
participar en el negocio social y a la
empresa le servir para disponer de una
cantidad mnima para invertir y, en caso
de morosidad en los desembolsos pen-
dientes, hacer frente a gastos y daos
y perjuicios. La posibilidad de desem-
bolsos parciales permite a la empresa
invertir estos recursos de acuerdo con
las necesidades de su actividad. Por la
parte pendiente de desembolso respon-
den los accionistas con su patrimonio
personal, ste es su riesgo y su garanta
 Diccionario de Contabilidad, Auditora y Control de Gestin
ilimitada. La exigencia legal del desem-
bolso se fija en el momento de la emi-
sin de participaciones, con referencia
en los estatutos o por voluntad de los
administradores.
capital social.
Representa el nominal de las acciones
emitidas por la sociedad y suscritas, o
comprometidas, por los socios. Esta
cifra representa una medida de garanta
para los acreedores, mientras que para
los accionistas representa la cuota de
poder poltico y participacin econ-
mica en la empresa, en proporcin a su
participacin en la misma.
capital suscrito.
Es el capital comprometido, desembol-
sado o no, por los accionistas y que
adquieren la obligacin de desembol-
sar, en el momento que la sociedad lo
requiera. La sociedad slo puede regis-
trar en el Registro Mercantil, aquel
valor comprometido por los accionistas.
El capital no suscrito, no podr tener
reflejo contable.
capital circulante. Parte del activo
circulante o corriente, afecto a la
actividad normal de la empresa, que
est financiado por recursos estables
o permanentes, en definitiva es el
stock de seguridad que permitir a la
sociedad desarrollar su actividad sin
que se produzcan desequilibrios en
el proceso productivo. Se calcula por
diferencia entre el activo circulante
o corriente y el pasivo circulante o
corriente, reflejando esta diferencia,
en trminos generales, la distancia
que la empresa tiene respecto a la sus-
pensin de pagos.
43
capital de trabajo.
Vase: capital circulante.
capital intelectual. Combinacin de los
recursos humanos, organizativos y rela-
cionales de una empresa. Se considera
que forman parte del capital intelec-
tual: el capital humano, integrado por el
conocimiento exclusivo de las personas
que integran la organizacin (saberes,
capacidades, experiencias y habilida-
des); el capital estructural, o conjunto
de conocimientos que permanecen en
la empresa (rutinas organizativas, pro-
cedimientos, cultura, bases de datos,
etc.); y capital relacional, o conjunto de
recursos ligados a las relaciones exter-
nas de la empresa con sus clientes, pro-
veedores, inversores, acreedores, socios
de I+D, etc. La conectividad entre los
capitales humano, estructural y relacio-
nal es clave para el desarrollo del capital
intelectual en su conjunto. No todos los
elementos integrantes del capital inte-
lectual son objeto de reflejo contable en
balance, la definicin contable de acti-
vos intangibles establece requisitos que
impiden la contabilizacin como activo
de elementos tales como los recursos
humanos la imagen o reputacin cor-
porativa, la lealtad de la clientela o la
fidelidad de los empleados, entre otros;
no obstante lo anterior, en el caso de
combinaciones de empresas, dichos ele-
mentos pueden encontrarse integrados
dentro del importe atribuido al Fondo
de Comercio.
capital riesgo. La actividad principal de
las entidades de capital riesgo consiste
en tomar participaciones temporales en
otras compaas que, por lo general,
tienen excelentes perspectivas de creci-
miento, pero difcil acceso al mercado
de capitales. Una vez que el valor de la
empresa participada se ha incrementado
presenta una perspectiva ms estable,
los inversores de riesgo suelen retirarse
del negocio.
capitalizacin burstil. Valor conjunto
de todas las acciones de una socie-
dad que cotizan en un mercado en un
momento determinado. Este valor se
calcula multiplicando el nmero total de
acciones en circulacin (capital flotante)
por el precio de cotizacin. El capital
flotante hace referencia al nmero de
ttulos efectivamente en circulacin en
el mercado, es decir, que no pertenecen
a una participacin directa considerada
de control (capital cautivo y, por tanto,
no circulante en el mercado). Se consi-
derar capital cautivo, de acuerdo con
los datos que figuran en el registro de
la CNMV: i) las participaciones directas
superiores o iguales al 5% del capital,
y ii) las participaciones directas que
posean los miembros del consejo de
administracin, independientemente de
su cuanta.
capitalizar. 1. Sinnimo de activar.
Vase: activar.
2. Convertir en capital otra partida del
patrimonio neto o deuda.
caractersticas cualitativas. Requisi-
tos que se exigen para que, con su cum-
plimiento, la informacin financiera se
oriente ms adecuadamente a la satisfac-
cin de las necesidades de los usuarios,
44
es decir, para que sea til en la toma de
decisiones econmicas. Su misin es,
por tanto, propiciar el cumplimiento de
los objetivos de los estados financieros.
Constituyen actualmente los criterios
bsicos utilizados para la elaboracin,
interpretacin y aplicacin de normas
contables, de modo que suelen ocupar
un lugar preeminente en el marco con-
ceptual. Las caractersticas cualitativas
contempladas con ms frecuencia son
la relevancia y la fiabilidad. A ellas se
unen otras, normalmente asociadas con
esas dos bsicas, tales como comparabi-
lidad, integridad, claridad, identificabi-
lidad, sustancia sobre forma, importan-
cia relativa (relacionadas normalmente
con la relevancia), e imparcialidad,
objetividad, verificabilidad, represen-
tacin fiel o prudencia (vinculadas con
la fiabilidad). Alguna de estas caracte-
rsticas cualitativas, especialmente las
asociadas, han recibido, en algunos
pronunciamientos de la regulacin con-
table de etapas anteriores la calificacin
de principios contables.
cargas de estructura.
Vase: costes fijos.
carta de encargo. Propuesta en la que
el auditor de cuentas informa por escrito
al cliente sobre el alcance, trminos y
condiciones del servicio de auditora. El
objetivo de esta carta consiste en mini-
mizar posibles errores de interpretacin
acerca del alcance y trminos del servi-
cio de auditora que ser prestado.
carta de manifestaciones de la direccin.
Documento que tiene por objetivo pro-
 Diccionario de Contabilidad, Auditora y Control de Gestin
porcionar al auditor una medida adi-
cional de la confianza que le merecen
la direccin de la entidad y sus emplea-
dos. Dicha confianza es un importante
factor integrante del riesgo de auditora,
constituido por la posibilidad inherente
a la actividad de la entidad de que exis-
tan errores de importancia en el pro-
ceso contable del cual se obtienen las
cuentas anuales. Asimismo, la carta de
manifestaciones de la direccin puede
proporcionar al auditor documentacin
escrita respecto a ciertas explicacio-
nes verbales de aspectos significativos
relacionados directa o indirectamente
con las cuentas anuales, explicaciones
adicionales sobre el sistema de con-
trol interno, as como informacin al
auditor que le permita confirmar que el
alcance de su examen ha sido adecuado,
de manera que cualquier manifestacin
contradictoria con la evidencia obtenida
en la ejecucin de su trabajo requerir
la realizacin de investigaciones adicio-
nales.
cash flow. Importe resultante de la
suma del beneficio y las amortizaciones
del perodo que representa los recursos
generados por la empresa durante el
mismo. Puede ser utilizado como indi-
cador de rentabilidad o de autofinancia-
cin. En el mbito contable, cash flow
se refiere a flujo de efectivo.
Central de Balances del Banco de
Espaa. Servicio cuyo cometido con-
siste en recopilar y mantener infor-
macin econmico-financiera sobre
la actividad de las empresas no finan-
cieras. Para ello recoge los datos que
45
dichas empresas le facilitan de forma
voluntaria cumplimentando un formu-
lario destinados a la elaboracin de
las cuentas financieras de la economa
espaola, a la contrastacin de los estu-
dios de coyuntura econmica, al mante-
nimiento de bases de datos actualizadas
sobre empresas individuales con el fin
analizar el comportamiento empresarial
y el impacto de las medidas de poltica
monetaria sobre las empresas, a las que
a su vez proporciona informacin sec-
torial, que difunde agregada para que
pueda ser utilizada por los diferentes
usuarios. Est englobado en el departa-
mento de estadstica y central de balan-
ces del servicio de estudios del Banco
de Espaa.
centro de responsabilidad. Centro,
departamento, rea, seccin o unidad
organizativa, segn la estructura org-
nica de la empresa en la que un direc-
tivo tiene responsabilidad sobre algn
o algunos elementos a su cargo: costes,
ingresos, beneficios o inversin. Por
tanto, existen cuatros tipos de centros de
responsabilidad: centros de costes, cen-
tros de ingresos, centros de beneficios
y centros de inversin. En todo centro
de responsabilidad, el responsable tiene
diversos objetivos, de tal modo que la
consecucin de los objetivos de todos
los centros permitira que la organiza-
cin alcanzara los objetivos globales de
la misma.
centro de beneficios.
Centro de responsabilidad en el que su
directivo responsable se encarga de la
planificacin y el control tanto de los
costes como de los ingresos, por lo que
se establece para los departamentos dedi-
cados a la venta de productos o prestacin
de servicios. Por consiguiente, la respon-
sabilidad del directivo a cargo se centra en
las variables o factores que posibilitan y
condicionan la generacin del resultado, a
fin de incrementarlo de forma ptima.
centro de costes.
Centro de responsabilidad en el que el
directivo responsable se encarga de los
costes del centro, planificando y contro-
lando la cantidad y/o coste (precio) de
los recursos consumidos. El directivo se
responsabiliza de los factores causantes
del coste en el centro. Existen, bsica-
mente, dos grandes tipos de centros de
responsabilidad sobre costes: centros
de costes operativos y centros de cos-
tes discrecionales. Los primeros son
aquellos centros en los que los factores
productivos consumidos se relacionan
directamente con la produccin obte-
nida. Los segundos son los centros en
los que no existe esta relacin, como,
por ejemplo, es el caso de los centros
administrativos y de apoyo o los de I+D;
esta falta de relacin ente los consumos
y el output de estos centros, limita seve-
ramente la medicin de la eficiencia de
los mismos.
Tambin suele emplearse este trmino
para referirse a una seccin de costes
(vase seccin de costes), herra-
mienta contable que sirve para que la
contabilidad de costes pueda localizar y
acumular el costes de los factores pro-
ductivos consumidos, y que posibilita
que los directivos analicen, gestionen y
controlen los costes.
centro de ingresos.
Centro de responsabilidad en el que el
46
directivo responsable se encarga de la
planificacin y el control de los ingresos.
Para ello, su responsabilidad recae sobre
aquellas variables o factores que determi-
nan la obtencin de la cifra de ingresos.
Como ejemplos se pueden citar las unida-
des vendidas, los precios de ventas o los
niveles de costes de marketing. Por tanto,
la responsabilidad del directivo a cargo
del centro tambin recae sobre algunos
elementos de costes como elementos con-
dicionantes de las ventas e, incluso, del
desempeo del propio centro.
centro de inversin.
Centro de responsabilidad cuyo direc-
tivo responsable se encarga de la pla-
nificacin y el control de los costes, de
los ingresos y de las inversiones. La
responsabilidad del directivo se centra
en las variables o factores que determi-
nan la rentabilidad de los proyectos de
inversin del centro.
cesin de activos. Accin por la que
una entidad, que se denomina cedente,
transmite un bien o conjunto de dere-
chos que tiene en propiedad a otra
entidad, denominada cesionario, que
adquiere los mismos derechos que tena
el cedente hasta el momento.
cesin gratuita de bienes. Operacin
de baja de un activo en el patrimonio
de una entidad pblica, que entrega el
mismo, generalmente por tiempo limi-
tado, a otra entidad pblica o privada
para su uso y disfrute, sin que medie
contraprestacin alguna a cambio.
ciclo de explotacin.
Vase: ciclo de operaciones.
 Diccionario de Contabilidad, Auditora y Control de Gestin
ciclo de operaciones. Conjunto orde-
nado de las tareas que constituyen las
actividades tpicas de una empresa.
Cada una de las tareas que forman parte
de una actividad tpica suele definirse
por la transformacin de unos activos
en otros. De esta forma, en una empresa
industrial el ciclo de operaciones se
inicia con la adquisicin de factores
productivos (por ejemplo, materias pri-
mas), contina con su transformacin
en productos terminados y finaliza con
la liquidacin de los derechos de cobro
generados por las ventas. El tiempo
medio de la transformacin de un activo
se denomina perodo medio de madura-
cin. La suma de los perodos medios
de maduracin del ciclo de operaciones
recibe el nombre de duracin media del
ciclo de operaciones.
cifra de negocios. Componente de la
cuenta de prdidas y ganancias que
recoge el importe total de ingresos
obtenidos por la empresa durante un
determinado perodo procedentes de
las ventas de productos y las presta-
ciones de servicios. En la cuenta de
prdidas y ganancias debe figurar por
su importe neto, es decir, una vez
deducidos los descuentos por pronto
pago, por volumen de pedido, las
devoluciones y los impuestos directa-
mente relacionados.
CIGAR (Comparative International
Governmental Accounting Research).
Organismo acadmico que constituye
una red internacional de encuentro, dis-
cusin e investigacin de la contabili-
dad pblica, conformada fundamental-
47
mente por acadmicos, y caracterizada
por desarrollar su actividad desde una
perspectiva exploratoria y comparativa
con el objetivo de promover el inter-
cambio de experiencias e investigacio-
nes, as como el desarrollo de estudios
comparativos de contabilidad pblica
a nivel internacional. El inters por la
contabilidad pblica se ampla a aque-
llos aspectos relacionados con la audi-
tora, el presupuesto o la gestin guber-
namental.
circularizacin. Procedimiento de
auditora que tiene por fin verificar la
adecuacin de los registros realizados
por el cliente a travs de la obtencin de
un testimonio por escrito, directamente
de una tercera parte. Por ejemplo, la
confirmacin por parte de un proveedor
del importe pendiente de pago por parte
del cliente de auditora. Normalmente,
el auditor pedir a la empresa que
redacte cartas a los deudores y acree-
dores que estime oportuno, segn su
criterio profesional. Sin embargo, estas
cartas sern supervisadas, enviadas y
recibidas por el auditor.
clave de reparto. Criterio empleado
para llevar a cabo la localizacin o
reparto primario de los costes indirec-
tos en los lugares de costes (secciones,
centros, actividades o grupos de cos-
tes) cuando esta localizacin no puede
realizarse directamente en dichos luga-
res por no existir una clara identifica-
cin de los consumos. En los modelos
no orgnicos, una clave de reparto se
puede considerar como un criterio de
asignacin de costes indirectos a cual-
quier objetivo de coste, incluyendo los
productos o servicios.
Vase: unidad de obra.
clientes. Personas y empresas que con-
sumen los bienes y servicios que pro-
porciona la entidad. Desde la perspec-
tiva contable los clientes son derechos
de cobro derivados de la venta de bie-
nes o prestacin de servicios por parte
de la empresa, siempre que constituya
su actividad principal. Es el crdito que
la empresa concede a los compradores
de mercaderas y dems bienes recogi-
dos en las existencias, as como a los
que demandan la prestacin de servi-
cios por parte de la empresa, siempre
que sta sea su actividad principal. Se
consideran activos financieros y por lo
general figurarn en el activo corriente
del balance.
CNMV (Comisin Nacional del Mer-
cado de Valores). Organismo encar-
gado de la supervisin e inspeccin
de los mercados de valores espaoles
y de la actividad de cuantos inter-
vienen en los mismos. Creada por la
Ley 24/1988, del Mercado de Valores
es una entidad adscrita al Ministerio
de Economa y Hacienda. La CNMV
regula las bolsas de valores, las reglas
de admisin y cotizacin de valores y
las caractersticas que deben cumplir
los intermediarios. En el ejercicio de
sus competencias, la CNMV recibe un
importante volumen de informacin de
y sobre los intervinientes en los mer-
cados, gran parte de la cual est con-
tenida en sus registros oficiales y tiene
carcter pblico.
48
cobertura. Accin o estrategia que se
realiza con el objetivo de reducir o eli-
minar el riesgo de un mercado o activo.
Normalmente son operaciones en un
mercado o activo que protegen contra
las prdidas en otro mercado o activo,
de manera que la prdida en un mercado
viene compensada total o parcialmente
por el beneficio en el otro, siempre y
cuando se hayan tomado posiciones
opuestas.
Vanse: futuros, opciones.
cobertura contable. Mecanismo con-
table a travs del cual se evitan volatili-
dades en el resultado como consecuen-
cia de las asimetras en la valoracin
e imputacin temporal a resultados
entre el instrumento de cobertura (nor-
malmente un derivado) y la partida
cubierta cuando una empresa desarro-
lla una cobertura financiera. Debido a
que supone alterar la contabilidad que
por defecto se le aplica a una de las dos
partidas, se requiere cumplir con una
serie de requisitos entre los cuales est
documentarla, designarla y demostrar
la eficacia (antes y durante la cober-
tura contable habr que realizar los
tests prospectivos y retrospectivos).
Bsicamente existen dos mecanismos
contables. El primero, tambin llamado
contabilidad de coberturas de valor
razonable, altera la contabilidad de la
partida cubierta incorporando a su valor
contable los cambios experimentados
en su valor razonable e imputndolos a
resultados, compensando as el cambio
en valor razonable del derivado. En el
segundo, los cambios en valor razo-
nable del instrumento de cobertura se
 Diccionario de Contabilidad, Auditora y Control de Gestin
imputarn directamente a patrimonio
neto hasta que la partida cubierta afecte
a resultados. Este mecanismo se aplica
en la contabilidad de coberturas de flu-
jos de efectivo o de inversin neta en
negocios en el extranjero.
coeficiente de financiacin. En conta-
bilidad pblica, tanto por uno que sobre
el importe total del gasto presupuestario
a realizar para cada gasto con finan-
ciacin afectada que realice una entidad
pblica, en relacin con una determi-
nada unidad de gasto, queda cubierto
con los ingresos presupuestarios reci-
bidos o que se prevean recibir para
financiar dicho gasto. Existen diversas
variantes de este coeficiente:
coeficiente de financiacin calculado
a fin de ejercicio variable.
Resultado de dividir la totalidad de los
ingresos presupuestarios reconoci-
dos y pendientes de reconocer que se
encuentran afectados a la realizacin de
un gasto presupuestario, por el importe
total del gasto presupuestario rea-
lizado y a realizar. Este coeficiente
de financiacin se obtiene, exclusiva-
mente, para los gastos con financiacin
afectada cuya ejecucin se extienda a
ms de un ejercicio presupuestario.
coeficiente de financiacin efectivo o
final.
Coeficiente que se obtiene una vez fina-
lizada la ejecucin del gasto con finan-
ciacin afectada, es decir, cuando ya se
ha realizado la totalidad del gasto pre-
supuestario y han sido recibidos la tota-
lidad de ingresos afectados al mismo.
coeficiente de financiacin fijo.
Coeficiente que se obtiene cuando los
49
ingresos a percibir por la realizacin
de la unidad de gasto son estipulados
en trminos porcentuales, es decir, en
funcin del gasto presupuestario efec-
tivamente realizado, con independencia
de que ste coincida o no con el que ini-
cialmente se prevea realizar.
coeficiente de financiacin global.
Coeficiente que expresa la parte del
gasto que ha de quedar cubierta con la
totalidad de los ingresos presupuesta-
rios afectados al mismo.
coeficiente de financiacin mixto.
Coeficiente que se calcula para aquellos
casos donde los ingresos presupuesta-
rios afectados a la financiacin de una
unidad de gasto presupuestario cubren
porcentualmente el gasto presupuesta-
rio derivado de su ejecucin hasta una
determinada cuanta, transformndose,
una vez superada sta, en un importe
fijo independientemente del gasto pre-
supuestario realizado.
coeficiente de financiacin terico o
presupuestado.
Coeficiente que se obtiene, en el
momento inicial de realizar un gasto
con financiacin afectada, cualquiera
que sea el nmero de ejercicios presu-
puestarios en que est prevista su ejecu-
cin, por cociente entre la totalidad de
ingresos presupuestarios que se prevean
obtener destinados especficamente a su
financiacin, y la totalidad de los crdi-
tos que se estima asignar a su ejecucin,
con independencia de que unos u otros
coincidan o no en los mismos ejercicios
presupuestarios.
coeficiente de imputacin de
costes/gastos indirectos. Resultado
de dividir los costes indirectos totales
a imputar entre el nmero de unidades
de la base de imputacin. Este coefi-
ciente se emplea para asignar los costes
indirectos localizados en los lugares de
coste (secciones, centros, actividades o
grupos de costes) a los objetos de coste,
puesto que la asignacin se realizara
multiplicando esta tasa por el nmero de
unidades de la base de imputacin que
le corresponda a cada objeto de coste.
coeficiente de respuesta del resultado.
La investigacin contable basada en el
mercado de capitales (MBAR- Market
Based Accounting Research) y en par-
ticular los estudios que analizan la res-
puesta del mercado ante la publicacin
de datos contables (vase contenido
informativo) aceptan la premisa de que
el mercado es eficiente, por lo que res-
ponde ante la publicacin de informa-
cin. Para analizar el impacto se plan-
tea una regresin en donde la variable
dependiente, rentabilidad burstil de un
ttulo, se regresa sobre la informacin
nueva o no esperada, lo que habitual-
mente se ha cuantificado a travs del
cambio de resultados de un ejercicio
respecto al precedente. El coeficiente
de esta variable recibe el nombre de
coeficiente de respuesta del resultado.
Sin embargo en la medida que la varia-
ble independiente no capte la sorpresa
por haber sido ya descontada por el
mercado dicho coeficiente no medir la
autntica relacin, y ciertamente resulta
complejo determinar en qu medida la
cifra de resultados publicada era espe-
rada o no por el mercado.
50
combinaciones de negocio. Operacio-
nes mediante las cuales una empresa
adquiere el control de otra; por ejemplo
las fusiones y adquisiciones de empre-
sas, y la adquisicin de un paquete de
acciones que proporcione la mayora
del capital. Conforme a la Norma Inter-
nacional de Informacin Financiera n 3
Combinaciones de negocios, estas
operaciones se contabilizan mediante el
mtodo de adquisicin, segn el cual
la entidad adquirida se registra segn su
valor razonable, incorporando el fondo
de comercio que se pone de manifiesto
en la transaccin.
comparabilidad. Cualidad que debe
poseer la informacin contenida en las
cuentas anuales, segn la cual dicha
informacin debe ser susceptible de
ser comparada con el propsito de con-
trastar la situacin y rentabilidad de las
empresas; por ello, deben tenerla tanto
las cuentas anuales de una empresa en
el tiempo como las de empresas dis-
tintas en el mismo momento y para el
mismo perodo.
compensacin de prdidas (tax loss
carryback o tax loss carryforward).
Posibilidad de compensar las prdidas
fiscales (bases imponibles negativas)
de un ejercicio con beneficios fiscales
(bases imponibles positivas) de otro u
otros ejercicios. La compensacin de
prdidas nicamente tiene sentido y
se produce en el mbito del impuesto
sobre sociedades y no en el mbito con-
table. No se trata de prdidas contables,
sino de bases negativas. En el impuesto
sobre la renta de las sociedades, en
 Diccionario de Contabilidad, Auditora y Control de Gestin
todas las jurisdicciones fiscales existe
alguna posibilidad de compensar estas
bases con beneficios, tambin fiscales.
En algunas ocasiones en lugar de com-
pensar bases imponibles se compensan
directamente las cuotas tributarias. En
la declaracin fiscal consolidada tam-
bin se puede permitir la compensacin
de las prdidas de una sociedad con los
beneficios obtenidos por otra sociedad
del mismo grupo de consolidacin fis-
cal. La compensacin de las prdidas
fiscales de un ejercicio podra hacerse:
a) con beneficios fiscales de ejercicios
anteriores (prdidas carryback) y b) con
beneficios fiscales de ejercicios poste-
riores (prdidas carryforward). En una
prdida carryback, la compensacin
supone la devolucin de cantidades ya
pagadas por el impuesto en ejercicios
anteriores. En una prdida carryforward
la compensacin supondr un menor
pago por impuesto en ejercicios poste-
riores. Cada jurisdiccin fiscal regula
detalladamente la compensacin de pr-
didas, estableciendo las opciones per-
mitidas y las formalidades que se exi-
gen. En Espaa, las leyes fiscales slo
permiten la compensacin de prdidas
con beneficios de ejercicios posteriores.
El Texto Refundido del Impuesto sobre
Sociedades (R.D.L. 4/2004) indica que
las bases imponibles negativas podrn
ser compensadas con las rentas posi-
tivas de los perodos impositivos que
concluyan en los 15 aos inmediatos y
sucesivos.
comportamiento del coste. Variacin
o no del coste (o sus componentes)
cuando cambia un factor causante del
51
coste como, por ejemplo, la actividad,
volumen de fabricacin o volumen de
ventas, durante un perodo econmico,
normalmente a corto plazo, y dentro de
un rango relevante. As, los costes se
pueden clasificar como costes variables
y costes fijos atendiendo a su comporta-
miento en relacin a dicho factor.
Vanse: coste fijo y coste variable.
compromisos financieros. Recursos
que deber entregar la empresa en el
futuro, normalmente como compen-
sacin de los recibidos anteriormente.
La evaluacin de la liquidez y de la
solvencia se basa en la capacidad de la
empresa para atender los compromisos
financieros a corto y largo plazo, res-
pectivamente.
concesin administrativa. Licencia
otorgada por la administracin a par-
ticulares o empresas para el uso de un
derecho o la apropiacin o aprovecha-
miento de bienes de dominio pblico
por un nmero determinado de aos al
objeto de prestar un determinado servi-
cio pblico. Confiere al concesionario
el derecho a utilizar los bienes dema-
niales necesarios para el correcto fun-
cionamiento del servicio si bien estar
obligado a la aportacin de toda una
infraestructura que posibilite la presta-
cin del servicio pblico. En el mbito
contable del concesionario supondr
registrar como inmovilizado intangible
el sumatorio de los gastos efectuados
para la obtencin de derechos de inves-
tigacin o de explotacin otorgados
por el Estado u otras administraciones
pblicas, o el precio de adquisicin de
aquellas concesiones susceptibles de
transmisin. En el mbito de la enti-
dad pblica cesionaria reflejara, en su
caso, la cesin de los bienes y el ingreso
correspondiente.
confirmacin de terceros. Mtodo de
obtencin de evidencia que consiste en
obtener corroboracin, normalmente
por escrito, de una informacin conte-
nida en los registros contables, as como
la carta con las manifestaciones de la
direccin del cliente. En este sentido,
al objeto de obtener evidencia necesaria
y suficiente, el auditor deber solicitar
confirmacin de saldos o transacciones
a travs de la comunicacin directa con
terceros sobre los saldos y transaccio-
nes, tales como clientes, proveedores,
entidades financieras, instituciones
administrativas, etc.
conjunto consolidable. Conjunto for-
mado por la sociedad dominante de un
grupo de sociedades y sus dependien-
tes, as como las sociedades multigrupo
que se consoliden por el mtodo de inte-
gracin proporcional. Se trata pues del
conjunto de sociedades del permetro de
consolidacin que son objeto de agrega-
cin, global o proporcional.
conservadurismo contable. Actitud de
prudencia en el registro y valoracin de
elementos patrimoniales o de la gene-
racin de riqueza en el ejercicio. Puede
referirse a una infravaloracin sistem-
tica del patrimonio (conservadurismo
de balance, ex-ante o incondicional) o
a un tratamiento asimtrico en el reco-
nocimiento en el resultado contable de
52
las buenas y malas noticias, reconocin-
dose estas ltimas con mayor prontitud
u oportunidad que las buenas (conser-
vadurismo del resultado, expost o
condicionado). La normativa contable
puede influir en el nivel de conservadu-
rismo del balance, mientras que el con-
servadurismo del resultado se ve ms
influenciado por la actitud y motivacin
de la gerencia.
consolidacin. Tcnica contable que
permite la obtencin de las cuentas
anuales consolidadas de sociedades
jurdicamente independientes gestio-
nadas bajo direccin nica, a partir de
las cuentas anuales de las sociedades
implicadas, que representan la ima-
gen fiel de tal conjunto como una sola
unidad econmica. La consecucin de
este objetivo requiere la realizacin de
una serie de actuaciones que, de forma
simplificada, pueden resumirse en tres
fases. La primera, de homogeneiza-
cin, consistente en realizar los ajustes
necesarios en la informacin procedente
de las cuentas anuales de las sociedades
para que respondan a los mismos cri-
terios, de reconocimiento, valoracin,
etc.; la segunda agregacin o suma
de los saldos de las sociedades, ya sea
del 100%, caso de la integracin global,
o del porcentaje de participacin, caso
de la integracin proporcional; y, por
ltimo la fase de eliminaciones con
el objetivo de que las cuentas consoli-
dadas presenten saldos que sean conse-
cuencia de operaciones con terceros, lo
que requiere eliminar el efecto de cual-
quier operacin interna en las cuentas
anuales de las sociedades.
 Diccionario de Contabilidad, Auditora y Control de Gestin
consolidacin global.
Vase: integracin global.
consolidacin por etapas. Tcnica uti-
lizada para realizar la consolidacin de
grupos donde se presenta una estructura
de dominio indirecto, es decir, la socie-
dad dominante controla a una o varias
sociedades sin necesidad de poseer par-
ticipacin directa en stas. La forma
de realizar la consolidacin por etapas
es efectuando consolidaciones parcia-
les de los subgrupos consolidables en
los que exista dominio directo de una
sociedad sobre otra, pudiendo comen-
zarse por las sociedades ms alejadas
de la cabeza del grupo, o a la inversa,
empezando por la consolidacin de la
sociedad dominante con la dependiente
directamente de ella.
consolidacin proporcional.
Vase: integracin proporcional.
consorcio. En el mbito del sector
pblico podemos concebir el consorcio
como una entidad pblica corporativa,
de carcter no territorial, con persona-
lidad jurdica y capacidad de actuacin
propia, constituida por la asociacin
voluntaria de entes pblicos del mismo
subsector o subsector diferente o entre
stos y entidades sin nimo de lucro,
entre los cuales existe una asociacin de
intereses para la consecucin de fines
de inters pblico comn. Estamos
ante una entidad que habitualmente ha
estado asociada al mbito del subsec-
tor local en la medida que implicaba la
participacin asociativa e igualitaria de
diferentes entidades del subsector local
53
en la creacin de una entidad admi-
nistrativa independiente, sin implicar
en ningn caso la desaparicin de las
partcipes, para la consecucin de fines
conjuntos si bien en los ltimos tiempos
ha transcendido el mbito local tanto
en la consecucin de fines como en su
configuracin. En el mbito privado nos
referimos a la agrupacin de un nmero
de empresas o a la unin de un conjunto
de personas que cooperan para alcan-
zar objetivos y resultados comunes y,
normalmente, preestablecidos. A travs
del consorcio se consigue compartir la
inversin y financiacin, el riesgo y los
beneficios que se obtengan de desarro-
llar un fin comn.
consulados de comercio y sus orde-
nanzas contables. A partir de finales del
primer tercio del siglo XVII comienza
un largo perodo durante el cual, durante
ms de cien aos, no se conoce nin-
guna publicacin en Espaa que trate
de contabilidad por partida doble. Este
silencio se corresponde con un curioso
e increble caso de amnesia colectiva,
de forma que, cuando con la aparicin
en 1737 de las Ordenanzas del Consu-
lado de Comercio de Bilbao se vuelve a
publicar algo sobre materia contable y
se emplea por primera vez en Espaa el
trmino de partida doble, en toda nues-
tra nacin se piensa que este sistema de
contabilidad es una innovacin llegada
a travs de Francia, acompaando a la
entronizacin de la Casa de Borbn: se
haba olvidado completamente la rica
tradicin espaola de contabilidad por
partida doble bajo el nombre clsico
de sistema de Debe y Ha de Haber
o, tambin, del Libro de Caja con su
Manual.
Como es generalmente conocido, el siglo
XVII marc para Espaa una centuria
de clara decadencia en relacin con el
siglo anterior. La progresiva degrada-
cin de la vida pblica y econmica
espaola durante el siglo XVII trajo
consigo tambin el adormecimiento de
las asociaciones de mercaderes y de los
respectivos Consulados de Comercio,
que en Espaa tenan una larga historia.
En efecto, la creacin del primer Con-
sulado de Mar tuvo lugar en Valencia
el ao 1283. Sesenta aos despus, en
1343 se estableca un Consulado simi-
lar en Mallorca y, a continuacin, otro
en Barcelona en 1347. Los nuevos aires
trados de Francia por Felipe V, primer
monarca espaol de la Casa de Borbn,
tuvieron la virtud de revitalizar la vida
espaola. La Real Hacienda se sane, el
Estado se reestructur con criterios cen-
tralistas, el comercio y la industria flore-
cieron de nuevo y los mercaderes reaviva-
ron antiguas asociaciones profesionales,
como los Consulados de Comercio, que
renacieron llenas de ambiciosos y pujan-
tes proyectos.
Los Consulados de Comercio, suceso-
res de los antiguos Consulados de mar,
tenan un doble carcter: por un lado,
constituan una asociacin o universidad
de mercaderes y hombres de negocios de
una plaza, creada al objeto de defender
sus intereses, coordinar sus actuaciones
y actuar conjuntamente en iniciativas
beneficiosas para la utilidad comn del
gremio en general. Por el otro, tenan el
carcter de tribunal de justicia privativo
y especial para los pleitos sobre asuntos
54
mercantiles surgidos entre los comer-
ciantes de su demarcacin.
El primero de estos Consulados que se
rehabilit con la nueva monarqua fue
el de Bilbao, importante centro comer-
cial y martimo desde haca siglos, con
abundantes intercambios con merca-
deres de Francia, Inglaterra y Holanda,
sobre todo. En ausencia de un Cdigo
de Comercio en Espaa, el Consulado
de Bilbao sinti la necesidad de dictar
unas Ordenanzas que sirvieran de base
para ordenar las actividades en su zona
y entender en las diferencias que se
produjeran entre los comerciantes de la
misma. As surgieron las Ordenanzas de
la Ilustre Universidad y Casa de Contra-
tacin de la Muy Noble y Muy Leal Villa
de Bilbao, aprobadas por el monarca en
2 de diciembre de 1737.
Estas Ordenanzas contienen 29 captu-
los, que aparte de cuestiones de organiza-
cin y administracin del Consulado, se
ocupan de la jurisdiccin del mismo, de
las compaas de comercio, de letras de
cambio, avales y libranzas, de los contra-
tos, de las comisiones, de los corredores
de lonja y de navos, de la organizacin
del puerto y de los pilotos, de las averas,
de los seguros, de los capitanes de navo,
etc. Pero, lo importante a nuestros efec-
tos es el captulo noveno que consta de
trece artculos dedicados ntegramente a
los libros de cuentas de los mercaderes,
bajo el epgrafe de: De los Mercaderes,
libros que han de tener, y con qu for-
malidad.
En el primer artculo se dice que todo
mercader tratante o comerciante al por
mayor deber llevar, por lo menos,
cuatro libros de cuentas: un Borrador o
 Diccionario de Contabilidad, Auditora y Control de Gestin
Manual, un libro Mayor, uno para asentar
las cargazones o factoras y, finalmente,
un Copiador de cartas. A estos cuatro
libros, haba que aadir un cuaderno de
balances y, de acuerdo con lo expresado
en el captulo decimotercero, un Copia-
dor de letras de cambio. Es decir, en
total, seis libros. Por su parte en el art-
culo sexto se explica que si algn comer-
ciante quisiera tener ms libros de los
indicados, por necesitarlos para mayor
claridad y gobierno suyo, lo podr hacer.
Estos libros los podr formar en parti-
das dobles o sencillas, lo cual quedar a
su arbitrio y voluntad. sta es la primera
mencin que hasta ahora conocemos en
espaol del trmino de partidas dobles
para designar lo que hasta entonces se
conoca como contabilidad por Debe y
Ha de Haber o, tambin, por el Libro
de Caja con su Manual. Hay que decir
que en el artculo tercero, dedicado al
libro Mayor, se especificaba que a este
libro deban pasarse las partidas con
debe y ha de haber, pero queda la duda
de si en esta poca se mantena todava
esta denominacin para designar el sis-
tema de partida doble o si, simplemente,
indicaba la forma bilateral. A efectos de
los libros de cuentas a llevar en gene-
ral, en el captulo noveno se diferencia
expresamente, de manera muy realista,
entre los comerciantes al por mayor y los
comerciantes al por menor. Con respecto
a stos, se dispone que en toda tienda,
entresuelo o lonja abierta donde se ven-
diera por menor debera tenerse por lo
menos un libro, tambin encuadernado,
foliado y con su abecedario, donde se
formaran todas las cuentas de las mer-
caderas que se comprasen y vendiesen
55
al fiado, con la expresin de nombres,
fechas, cantidades, plazos y calidades, y
su debe y ha de haber.
Se hace especial hincapi en el mante-
nimiento que los requisitos formales de
la partida doble, es decir, en la ausen-
cia de tachaduras, hojas y espacios en
blanco, encuadernado de los libros,
etc. As, se previene que cuando por
descuido se hubiera escrito y asentado
con error alguna partida en los libros
en cosa sustancial, dicho error se ten-
dra que corregir por medio de un con-
traasiento, con expresin del error y la
causa. Asimismo se advierte que si se
hallase que se haba arrancado o sacado
alguna hoja u hojas en cualquiera de los
libros, se tachara de mala fe al merca-
der o comerciante tenedor de ellos.
Los estudiosos de la materia opinan que
las Ordenanzas del Consulado de Bil-
bao debieron de inspirarse, en general,
en la Ordonnance du Commerce col-
bertiana de marzo de 1673. Y as debi
de ser. Sin embargo, en lo que se refiere
expresamente al contenido contable hay
que decir que no parece que dicha ins-
piracin se produjera o que, en tal caso,
hubiera sido relevante. Y ello tanto por
la mucha mayor extensin y amplitud
con que las Ordenanzas del Consulado
de Bilbao abordan el tema de los libros
de cuentas, cuanto por la mayor preci-
sin y conocimiento de causa con que
es tratada la cuestin.
Las Ordenanzas del Consulado de Bil-
bao estimularon la reactivacin o crea-
cin de otros muchos Consulados y
organizaciones de mercaderes que, en la
mayor parte de los casos, promulgaron
tambin Ordenanzas para la regulacin
de la actividad mercantil en el territorio
sujeto a su jurisdiccin con el corres-
pondiente captulo sobre los libros de
contabilidad. Sin ninguna pretensin
de exhaustividad, en el curso de nues-
tras investigaciones sobre la materia
pudimos reunir documentacin sobre la
creacin o confirmacin de dieciocho
Consulados y organizaciones de mer-
caderes durante el siglo XVIII, incluido
el ao 1800. En la mayor parte de los
casos, aunque no en todos, esta docu-
mentacin comprende las Ordenanzas
promulgadas por cada organizacin para
la regulacin de la actividad mercantil
en el territorio sujeto a su jurisdiccin,
con la correspondiente normativa con-
table. Los Consulados y organizaciones
de mercaderes que promulgaron norma-
tiva contable, aparte del Consulado de
Bilbao, son los doce siguientes:
1. Consulado y Junta particular de
Comercio de la Ciudad de Barcelona.
2. Consulado, Universidad y Casa de
Contratacin de Burgos. 3. Cuerpo de
Comercio de Cuenca. 4. Real Consu-
lado de La Corua. 5. Cinco Gremios
Mayores de Madrid. 6. Universidad,
Casa de Contratacin y Consulado de
San Sebastin. 7. Consulado Martimo
y Terrestre de Sevilla. 8. Consulado
de Mercaderes de Soria. 9. Cuerpo de
Comercio de Toledo. 10. Consulado de
Valencia y Diputacin Consular de Ali-
cante. 11. Cuerpo de Comercio de Valla-
dolid. 12. Cuerpo General de Comercio
de Zaragoza.
Buena parte de esta normativa conta-
ble est inspirada en la contenida en las
Ordenanzas de Bilbao, como se comenta
expresamente en las nuevas Ordenanzas
56
de la Universidad de Mercaderes, Casa
de la Contratacin y Consulado de San
Sebastin, de 1768.
La disposicin de un conjunto tan
nutrido de normativa contable por parte
de un solo pas resulta tambin un rasgo
caracterstico y sobresaliente de la his-
toria de la contabilidad espaola.
Por otra parte, visto el importante papel
que las Ordenanzas del Consulado de
Bilbao desempearon en la regulacin
de la vida mercantil espaola durante
cerca de un siglo, no es de extraar que
cuando Pedro Sainz de Andino redact
el primer Cdigo de Comercio espaol,
el de 1829, se inspirara en gran parte en
ellas.
consumo. Sacrificio de los factores
productivos empleados en los dife-
rentes procesos o actividades desarro-
lladas por la organizacin. Desde un
punto de vista tcnico se refiere a la
cantidad de factor, mientras que desde
una perspectiva econmica se refiere al
coste.
Vase: coste.
contabilidad analtica.
Vase: contabilidad de costes.
contabilidad creativa. Manipulacin
o maquillaje de las cifras contables por
parte de los administradores, aprove-
chando los vacos o flexibilidad de la
normativa, y los juicios de valor inhe-
rentes a la contabilidad.
Vase: manipulacin del resultado.
contabilidad de coberturas.
Vase: cobertura contable.
 Diccionario de Contabilidad, Auditora y Control de Gestin
contabilidad de costes. Tambin deno-
minada contabilidad analtica o conta-
bilidad interna, es la rama de la contabi-
lidad que tiene por objeto la captacin,
medicin, registro, valoracin y control
del movimiento interno de valores aso-
ciado a la cadena de valor organizativa,
con la finalidad de suministrar infor-
macin relevante y oportuna de apoyo
a la gestin de la organizacin. Esta
finalidad se concreta en los objetivos
de valoracin de los activos obtenidos
en el proceso productivo, de determi-
nacin de los resultados por lneas de
productos/servicios y de la empresa,
de apoyo a los procesos organizativos
de planificacin y control, y de toma
de decisiones. La contabilidad de costes
se integra dentro de la contabilidad de
gestin, como la parte de la informacin
para la gestin relacionada con la circu-
lacin interna de valores, y se relaciona
fuertemente a travs del intercambio de
informacin con la contabilidad finan-
ciera o general.
contabilidad de fondos. Herramienta
con gran tradicin en el sistema de
informacin financiera de entidades
pblicas utilizado principalmente, entre
otros pases, en los EE.UU. de Am-
rica. Es un sistema diseado, princi-
palmente, para lograr y demostrar el
cumplimiento presupuestario y de lega-
lidad, as como el control y la admi-
nistracin financiera realizados por la
entidad gubernamental. En la medida
que se soporta en un enfoque de medida
centrado en los recursos financieros de
la entidad sobre una base de reconoci-
miento de caja o/y devengo modificado
57
se acerca a objetivos de administracin
antes que de gestin. Se entiende como
fondo una entidad fiscal y contable con
un conjunto autoequilibrado de cuentas
que registra ciertos activos, los pasivos
correspondientes y elementos patrimo-
niales o saldos residuales, y los cambios
que se producen en todos ellos, que se
segregan para actividades especficas
o para satisfacer ciertas restricciones u
objetivos legales o administrativos.
contabilidad de gestin. Rama de la
contabilidad encargada del proceso de
elaboracin de informacin financiera y
operativa para los usuarios internos de
la organizacin, tanto empleados como
directivos intermedios y de alta direc-
cin, encargados de la gestin de las
organizaciones. La contabilidad de ges-
tin suministra informacin especfica
para cada usuario interno segn su nivel
de gestin, tanto sobre el movimiento
interno de valores, como la externa rela-
cionada con los mercados, los provee-
dores, los clientes, los competidores, la
tecnologa o, incluso, la sociedad, y de
muy distinta naturaleza (cuantitativa y
cualitativa, financiera y no financiera,
pasada y futura), siempre que sea de
utilidad para la gestin de la empresa.
contabilidad interna.
Vase: contabilidad de costes.
contabilidad nacional. Parte de la con-
tabilidad macroeconmica represen-
tada por la forma estadstica de reflejar,
normalmente por sectores, la actividad
econmica de una nacin, de acuerdo
con determinados principios y normas.
contabilidad provisional. En la conta-
bilidad de las combinaciones de nego-
cios designa la posibilidad de ajustar
durante un periodo la valoracin dada
a los elementos patrimoniales de una
entidad adquirida (asignacin del coste
de una combinacin de negocios, pur-
chase price allocation). Obedece a la
dificultad de distribuir los valores exis-
tentes en una empresa recin adquirida.
Con carcter general, las normas conta-
bles permiten ajustar los valores de una
entidad adquirida durante el plazo de un
ao (entre otras, la Norma Internacional
de Informacin Financiera n 3 Com-
binaciones de negocios).
contabilidad pblica. Parte de la
microcontabilidad constituida por un
conjunto de principios y normas aplica-
bles a aquellos entes encuadrados den-
tro del sector pblico que desarrollan
su actividad en el entorno de la misma.
Los rganos que emiten normas de con-
tabilidad pblica pueden ser de ndole
nacional (vase IGAE) o internacional
(vanse AICPA, FASAB, GAO, la empresa. No cumplen los requisitos
GASB, INTOSAI, IPSASB). establecidos por el marco conceptual
contenido informativo. Capacidad
de influir en la toma de decisiones. La
mayor parte de la investigacin con-
table del ltimo cuarto de siglo XX y
principios del XXI se ha orientado al
anlisis de la relacin entre los datos
contables y los precios del mercado,
lo que se ha acuado como estudios de
contenido informativo. En sntesis la
mayora de los trabajos plantea que para
la toma de decisiones de inversin en
los mercados financieros, si la informa-
58
cin tiene contenido informativo habr
una revisin de los precios cuando se
publica; tambin en otros trabajos se ha
analizado el impacto en la volatilidad
de los precios. El trabajo seminal es el
de Ball y Brown, publicado en 1968 en
Journal of Accounting Research, An
Empirical Evaluation of Accounting
income Numbers. Este trabajo marc
un antes y un despus en la investiga-
cin en contabilidad, dejando de lado la
corriente normativa dominante para ini-
ciar una nueva orientacin centrada en
la contrastacin emprica, y con un gran
apoyo de otras disciplinas, en particular
las finanzas y la econometra.
contingencias. Obligaciones (pasivo
contingente) o derechos potenciales
(activo contingente) como un pasivo o
activo posible, surgido a raz de suce-
sos pasados, y cuya existencia ha de
ser confirmada por la ocurrencia, o en
su caso por la no ocurrencia, de uno o
ms eventos inciertos en el futuro, que
no estn enteramente bajo el control de
para ser reconocidos como pasivos o
activos en el balance. Sin embargo, y
con mayor nivel de exigencia en el caso
de los pasivos, ser necesario informar
de ellos en las notas de la memoria.
contrato de auditora. Documento
escrito que confirma la aceptacin
por parte del cliente del compromiso
asumido por el auditor, del objetivo y
alcance de la auditora, del tipo de res-
ponsabilidad del auditor en relacin con
el cliente, nmero de horas estimado,
 Diccionario de Contabilidad, Auditora y Control de Gestin
honorarios o criterios para su clculo y,
en su caso, del tipo de informe a emitir.
Vase: carta de encargo.
control. Poder para dirigir las polti-
cas financieras y de explotacin de una
sociedad, con el fin de obtener benefi-
cios de sus actividades.
control conjunto. Acuerdos estatuta-
rios o contractuales, de diversa natu-
raleza, establecidos con el objetivo de
compartir el control sobre una actividad
econmica. Slo existir cuando las
decisiones estratgicas, tanto financie-
ras como de explotacin, relativas a la
actividad requieran el consentimiento
unnime de todas las partes que com-
parten el control.
control de calidad en auditora.
Estructura de organizacin, polticas
y procedimientos establecidos por el
auditor de cuentas con el fin de asegu-
rarse, de forma razonable, de que los
servicios profesionales que proporciona
a sus clientes se realizan de acuerdo con
lo requerido por las normas de audito-
ra. Los controles de calidad tienen por
objeto mantener la independencia, inte-
gridad y objetividad del auditor, de su
formacin y capacidad profesional, de
la adecuada supervisin y control del
trabajo de auditora, as como inspec-
cin peridica.
control de costes. Funcin bsica de la
contabilidad de gestin. La contabilidad
de gestin participa en el control de ges-
tin organizativo a travs del proceso de
planificacin de la actividad y su pos-
59
terior evaluacin. En el proceso presu-
puestario se determinan racionalmente
los costes estimados para la actividad
prevista para un determinado ejercicio.
Una vez finalizado el perodo, se deter-
minan los costes histricos o reales y
se analizan las desviaciones entre la
actuacin real de la empresa y los datos
previstos. De este modo los directivos
pueden identificar reas de mejora o
con problemas y promover, en su caso,
acciones de mejora o correctoras.
control de gestin. Proceso por el
que la direccin busca asegurar que
las conductas y decisiones de los inte-
grantes de la organizacin (empleados
y directivos, as como las distintas
sub-unidades organizativas: depar-
tamentos, reas, divisiones,...) sean
coherentes con los objetivos y estra-
tegias organizativas. Los sistemas de
control de gestin son el conjunto de
procesos y mecanismos empleados
sistemticamente para recoger y usar
informacin que permita coordinar y
supervisar los procesos organizativos
de toma de decisiones, planificacin
y control, guiando el comportamiento
de los integrantes de la organizacin.
Estos mltiples elementos o mecanis-
mos que integran el sistema de con-
trol de gestin funcionan conjunta e
interdependientemente para conseguir
fines similares y comprenden una
extensa coleccin de mecanismos que
incluyen controles formales como,
por ejemplo, los sistemas de conta-
bilidad de gestin, y controles infor-
males, como los controles sociales y
culturales.
control efectivo. Control realmente
ejercitado, dependiendo de ciertas cir-
cunstancias adicionales a los propios
vnculos que por s mismos otorgan
el poder de decisin de una sociedad
sobre otra. Por ejemplo, la posesin de
la mayora de los derechos de voto de
una sociedad otorga el control sobre la
misma (control nominal) siempre que
tal derecho se ejercite, ya que en caso
contrario un partcipe con menor poder
de voto, pero que lo ejerciera, sera
quien efectivamente tendra el control.
control en las administraciones pbli-
cas. Accin de verificar o comprobar si
una actuacin se acomoda a los parme-
tros previamente establecidos, al objeto
de que el responsable de la organizacin
pueda corregir de inmediato las posi-
bles desviaciones que se produzcan. En
el sector pblico, fundamentalmente
administrativo, el concepto de control
abarca diferentes aspectos. Entre estos
destacan los de economa, eficacia, efi-
ciencia, legalidad, externo, financiero,
interno, o presupuestario. En lnea
con lo determinado por la Interven-
cin General de la Administracin del
Estado (IGAE), el control de economa
es la actividad encaminada a verificar
si la entidad pblica ha adquirido los
medios necesarios para la prestacin de
los servicios o produccin de los bienes
objeto de su actividad en la cantidad
y con la calidad adecuadas y al mejor
coste posible; el control de eficiencia
es la actividad encaminada a verificar
si la entidad pblica ha mantenido y
utilizado los recursos necesarios para
la prestacin de los servicios o produc-
60
cin de los bienes objeto de su actividad
optimizando la relacin entre recursos
utilizados y actividad realizada; el con-
trol de eficacia es la actividad encami-
nada a verificar en qu medida, grado, la
entidad pblica ha alcanzado los objeti-
vos previstos con la actividad realizada;
el control de legalidad es la actividad
en caminada ha verificar si la entidad
pblica ha ejecutado su actividad some-
tida al ordenamiento jurdico; el control
externo es el ejercido en el mbito de
la contabilidad financiera de la entidad
pblica por un rgano que es totalmente
independiente a la entidad controlada y
que por tanto no est en su propia rbita
de actuacin. Este control puede ser
o bien poltico el poder legislativo
sobre el poder ejecutivo o bien tc-
nico ejercido por el Tribunal de Cuen-
tas; el control interno es aqul que se
realiza por rganos de la propia entidad
pblica. El control interno de la gestin
econmico-financiera de las entidades
pblicas se realiza mediante el ejercicio
de la funcin interventora y el control
financiero; el control financiero est
constituido por un conjunto de procedi-
mientos que tienen por objeto verificar
que la situacin y funcionamiento en
el aspecto econmico-financiero de las
entidades pblicas se adecua a los prin-
cipios de legalidad, economa, eficiencia
y eficacia; el control presupuestario veri-
fica la ejecucin de los presupuestos para
comprobar en qu medida se ejecutan los
ingresos y gastos previstos. En ingresos se
verificar que se reconocen los derechos,
se contraen en cuentas y se ingresan. En
gastos se verificar que stos se aprueban,
comprometen, reconocen y se ponen al
 Diccionario de Contabilidad, Auditora y Control de Gestin
pago con respecto a la normativa existente
por el procedimiento legal establecido de
forma que si dicho procedimiento no es
respetado, los responsables de la gestin
puedan tomar las medidas correctoras.
Cuando el presupuesto se plantea como
presupuesto por programas, por objeti-
vos o por planes de actuacin, el control
presupuestario verificar igualmente si se
cumplen los objetivos sealados con un
coste razonable.
control interno en auditora. Comprende
el conjunto de polticas de la organiza-
cin y el conjunto de mtodos y proce-
dimientos que aseguren que los activos
estn debidamente protegidos, que los
registros contables son fidedignos, la
deteccin y prevencin de fraudes con-
tables y que la actividad de la entidad
se desarrolla eficazmente y se cumplen
segn las directrices marcadas por la
direccin del cliente de auditora, con
el fin de cumplir los objetivos seala-
dos por la entidad. El auditor debe efec-
tuar la evaluacin de la adecuacin del
control interno como base fiable para
la determinacin del alcance, natura-
leza y momento de realizacin de las
pruebas a las que debern concretarse
los procedimientos de auditora. A este
respecto, el auditor realizar pruebas de
cumplimiento para obtener una seguri-
dad razonable de que los controles se
encuentran en uso y que estn operando
tal como se disearon.
Vanse: pruebas de cumplimiento, prue-
bas sustantivas.
control interno en sistemas informati-
zados. Mtodos y procedimientos desa-
61
rrollados por el auditor sobre la adecua-
cin del control interno cuando el cliente
de auditora, al procesar informacin
financiera que sea significativa a efectos
de la auditora, emplea un ordenador, de
cualquier tipo o tamao, ya est gestio-
nado por la propia compaa o por un
tercero. Los controles internos relativos
a los procesos informticos compren-
den tanto los controles generales que
afectan al entorno informatizado en su
conjunto como los controles especficos
de las distintas aplicaciones contables.
Dichos controles se pueden desarrollar
mediante procedimientos manuales o
mediante procedimientos diseados en
los propios programas informticos.
control nominal. Control que refleja la
capacidad de decisin terica que una
sociedad tiene sobre otra, como conse-
cuencia de la posicin relativa que ocu-
pan en el conglomerado empresarial.
control temporal. Control posedo
sobre una sociedad dependiente cuyo
objetivo es venderla en un corto plazo
de tiempo.
controller. Tambin denominado conta-
ble de gestin, es el directivo responsa-
ble de las funciones relacionadas con la
contabilidad financiera y de gestin, y
del sistema de control de gestin. Aun-
que el controller no tiene autoridad for-
mal ms all de su propio departamento
o rea, su funcin es de crucial impor-
tancia para la organizacin, puesto que
analiza e interpreta la informacin,
elaborando informes para los accionis-
tas y otros agentes externos, as como
para la alta direccin que les ayudan
a los procesos de valoracin, toma de
decisiones, planificacin y control. Por
consiguiente, el controller debe poseer
conocimientos y habilidades que le per-
mitan disear e implantar sistemas de
informacin y control apropiados para
las necesidades de las organizaciones,
as como ayudar a la alta direccin
como proactivos consultores internos,
implicndose en el proceso de toma de
decisiones y promoviendo mejoras en
las reas operativas y estratgicas.
conversin de deuda. Sustitucin de
una deuda determinada por otra de
distintas caractersticas y condiciones,
realizndose dos operaciones diferen-
tes: amortizacin de la deuda antigua y
creacin de una nueva.
conversin de estados financieros.
Proceso realizado con el objeto de tra-
ducir las cuentas anuales de las socie-
dades que intervienen en la consolida-
cin, que hayan sido expresadas en una
moneda (moneda local) distinta a la
moneda en la que se presentan las cuen-
tas anuales consolidadas. Mediante este
proceso se valora el riesgo de cambio
de las inversiones en empresas partici-
padas con moneda funcional distinta a
la de la sociedad dominante.
coparticipada. Sociedad que, conforme
a un acuerdo contractual, est dirigida
conjuntamente por dos o ms socieda-
des o grupos.
Vase: control conjunto.
coproducto. Producto resultante de un
62
proceso conjunto de fabricacin que
tiene un valor de realizacin compa-
rativamente alto en relacin con otros
productos resultantes de dicho proceso.
Cuando slo un tipo de producto es
relativamente alto, ste se denomina
producto principal.
corporaciones de auditores.Asociacio-
nes o corporaciones de derecho pblico
representativas de la actividad profe-
sional de la auditora de cuentas. Estas
corporaciones se encargan de elaborar
guas de procedimientos de trabajo en
las que se recopilan los usos o prcticas
habituales en el ejercicio de la actividad
de auditora, as como de intervenir en
el proceso de educacin y habilitacin
de los auditores. Asimismo, impulsan y
facilitan la actualizacin permanente de
los conocimientos en el desarrollo de su
profesin de sus miembros y, a travs
de los comits de disciplina profesional,
vigilan el cumplimiento de las normas
de independencia y actuacin por parte
de sus miembros. En Espaa se denomi-
nan corporaciones representativas de los
auditores, y estn reconocidas tres: el
Instituto de Censores Jurados de Cuen-
tas, el Consejo General de Colegios de
Economistas de Espaa (cuyo registro
de auditores se denomina Registro de
Economistas Auditores, REA) y el Con-
sejo Superior de Colegios de Titulares
Mercantiles de Espaa (cuyo registro se
denomina Registro General de Audito-
res, REGA). Para ser reconocidas como
tales, las corporaciones tienen que agru-
par, al menos, al 10 por ciento del total
los miembros del Registro Oficial de
Auditores de Cuentas y un 15 por ciento
 Diccionario de Contabilidad, Auditora y Control de Gestin
de los miembros ejercientes del mismo.
A las corporaciones de auditores se les
reconocen competencias y funciones
de servicio a la profesin, entre las que
destacan la cooperacin en el acceso a
la profesin y en la formacin adicional
terica y prctica de los candidatos, la
organizacin y control de la formacin
continua y del control de calidad del cum-
plimiento de las normas de auditora.
Vanse: Instituto de Censores Jurados
de Cuentas de Espaa, Registro de Eco-
nomistas Auditores y Registro General
de Auditores de Espaa.
correccin de valor. Sinnimo de rec-
tificacin. El valor de los activos se
rectifica con las denominadas cuentas
correctoras, tales como las amortizacio-
nes acumuladas al rectificar la deprecia-
cin generada en los activos mediante
la obsolescencia o su uso en el proceso
productivo, o los deterioros de valor.
corte de operaciones. Tcnica de audi-
tora que se utiliza para generar eviden-
cia de auditora durante el desarrollo de
pruebas sustantivas con el objetivo de
comprobar que las transacciones regis-
tradas se corresponden con el perodo
auditado. Mediante la prueba del corte
de operaciones se pueden detectar
dos tipos de errores contables. En pri-
mer lugar, errores derivados de regis-
tros incompletos al haber imputado el
cliente los registros contables de una
transaccin correspondiente al perodo
auditado en el subsiguiente perodo
contable. El segundo error se refiere
a la posibilidad de que el cliente haya
imputado al ejercicio auditado el regis-
63
tro de una transaccin que corresponde
al ejercicio contable subsiguiente.
cost driver.
Vase: generador de coste.
coste. Valor de los distintos medios que
se sacrifican, es decir, que se aplican o
se emplean para poder realizar u obte-
ner algo. En contabilidad de gestin
no puede hablarse del coste en sentido
abstracto, sino que se debe referir al
coste de un objeto u objetivo de coste,
por ejemplo, un producto, un servicio,
una seccin o una actividad, para el
que se requiere o desea un clculo de
costes independiente. En el marco con-
ceptual de la contabilidad financiera el
coste puede referirse a un activo o a una
deuda. Existen numerosas clasificacio-
nes de costes. Para el caso de la con-
tabilidad de gestin pueden sealarse
las que se muestran a continuacin: i)
En funcin del destino: costes directos
y costes indirectos. ii) En funcin de
su variabilidad: costes variables, cos-
tes semivariables y costes fijos. iii)
En funcin del momento de tiempo de
referencia: coste histrico, coste nor-
mal o coste estndar. iv) En funcin
de su controlabilidad o no por parte de
un responsable: costes controlables y
costes no controlables. v) En funcin
de que se inventaren o no: costes del
producto y coste del perodo. vi) En
funcin de que se puedan asignar a los
tipos de producto/servicio: coste asig-
nable y coste no asignable. vii) En fun-
cin de la relevancia para la toma de
decisiones: coste relevante y coste no
relevante.
coste amortizado. Medida inicial de un
activo o pasivo menos los reembolsos
del principal, ms o menos la amor-
tizacin acumulada (calculada con el
mtodo de la tasa de inters efectiva) de
cualquier diferencia entre el importe ini-
cial y el valor de reembolso en el venci-
miento, y menos cualquier disminucin
por deterioro del valor o incobrabilidad
(reconocida directamente o mediante
el uso de una cuenta correctora). Este
sistema de valoracin se aplicar a los
prstamos y partidas a cobrar y a los
activos financieros mantenidos hasta el
vencimiento, as como a aquellos pasi-
vos no medidos a valor razonable con
cambio en resultados.
coste basado en las actividades.
Vase: ABC.
coste de absorcin. Coste resultante de
la aplicacin de un sistema de clculo
de costes completo o por absorcin. El
coste de absorcin de un producto en
inventario incluye todos los costes de
fabricacin, tanto los variables como
los fijos.
coste de aprovisionamiento. O coste
de compras puede tener dos diferentes
acepciones. Por un lado, en un sentido
estricto, se considera como la valoracin
del consumo de los factores productivos
dedicados a la funcin o actividades de
aprovisionamiento de materiales. Este
coste comprende tanto costes directos
como indirectos a dicha funcin, como
pueden ser el coste de los gastos del
personal, el coste de viajes y dietas, o
los costes de suministros, amortiza-
64
ciones, alquileres o material de oficina
empleado por el personal de compras
para esta funcin. Por otro lado, en un
sentido ms amplio, se puede referir al
coste de adquisicin de los materiales,
formado por: i) el precio de adquisicin
empleando los criterios de valoracin
de las compras que establece la contabi-
lidad financiera, siendo un coste directo
a cada tipo de material comprado, y ii)
el coste de la funcin de aprovisiona-
miento en los trminos referidos con
anterioridad, pudiendo ser tanto coste
directo como coste indirecto a cada tipo
de material. Este coste de aprovisiona-
miento es un coste inventariable, por lo
que una vez determinado aplicando el
mtodo de clculo de costes establecido
por la empresa, las entradas por compras
en los inventarios de cada tipo de mate-
rial se valoran a dicho coste.
coste de compras.
Vase: coste de aprovisionamiento.
coste de fabricacin.
Vase: coste de produccin.
coste de oportunidad. Cantidad de
beneficio que se pierde por no emplear
un recurso limitado en su mejor uso
alternativo. Esta contribucin al bene-
ficio podra derivar de ahorros en costes
o de ingresos que podran obtenerse si
la empresa empleara el recurso limitado
para un determinado uso, pero que no se
obtienen al dedicarlo a otro uso alterna-
tivo, perdiendo as la oportunidad ofre-
cida por el primero. Estos costes no se
registran contablemente, pero son rele-
vantes para la toma de decisiones y se
 Diccionario de Contabilidad, Auditora y Control de Gestin
deben evaluar para elegir entre cursos
de accin alternativos.
coste de produccin. Valor de todos
los recursos o factores empleados en
el proceso productivo hasta que el pro-
ducto est fsicamente terminado y, por
tanto, en condiciones de ser entregado
al cliente. Este valor se refleja en las
cuentas de existencias hasta su venta, y
en ese momento formar parte del coste
de los productos vendidos.
El coste de los productos, en trminos
de costes por funciones, est integrado
por el coste de aprovisionamiento y el
coste de transformacin del periodo.
El coste de los recursos o factores que
han intervenido en el proceso produc-
tivo queda activado en los productos
terminados o en la produccin en curso,
en su caso. Se entiende que la empresa
al obtener fsicamente el producto ha
creado un valor, que identificamos con
el coste de produccin, recuperable en
el momento de la venta.
El clculo del coste de cada una de las
funciones indicadas exige localizar los
factores de produccin aplicados en
cada una de ellas, como se presenta en
la tabla siguiente.
Costes segn naturaleza
Aprovisionamiento
Materiales
Suministros
Personal
Servicios exteriores
Impuestos y tasas
Amortizaciones
Otros
Total
COSTE DE PRODUCCIN
(Valor de productos Existencias)
A los efectos de analizar los mrgenes y
rentabilidad de los productos/servicios,
se puede agregar al coste de produccin
o parte del mismo (por ejemplo, los cos-
tes variables), los costes comerciales
implicados por los mismos.
coste de produccin/fabricacin del
perodo.
Formado por el valor de todos los recur-
sos o factores empleados en el proceso
productivo durante el perodo temporal
analizado.
coste de produccin/fabricacin ter-
minada.
Formado por el valor de todos los recur-
sos o factores empleados (en el periodo
analizado o en periodos anteriores) para
la elaboracin de los productos termina-
dos en el periodo analizado.
coste de produccin/fabricacin ven-
dida.
Valor de todos los recursos consumi-
dos en la elaboracin de los productos
que se han vendido durante el perodo
analizado, se hayan elaborado durante
el mismo o en perodos anteriores. Se
determina por medio de la valoracin
de las salidas por ventas de los inventa-
rios de productos terminados.
FUNCIN
Transformacin Comercial Administracin
A COSTE DEL PERIODO
(Cargo a cuenta de resultados)
65
coste de puesta en marcha. Costes en
los que ha de incurrirse para iniciar o
reiniciar una actividad.
coste de reposicin o coste corriente.
Coste actual de reemplazar un activo.
La estimacin del coste de reposicin
es una de las metodologas bsicas para
obtener el valor razonable de un activo,
junto al mtodo de comparables (obser-
vacin directa de transacciones de acti-
vos similares en el mercado) y el des-
cuento de los flujos de caja estimados.
coste de transformacin. Costes deri-
vados de las actividades que inciden en
el proceso de transformacin o de fabri-
cacin de los productos, incluyendo
tanto aquellas relacionadas directa-
mente con la transformacin en sentido
estricto de los materiales en productos,
como las relacionadas con, por ejemplo,
el manejo de materiales, el ajuste de la
maquinaria, la supervisin o el mante-
nimiento productivo. En un sentido ms
amplio, este trmino puede referirse al
coste de produccin o fabricacin del
producto.
Vase: coste de produccin.
coste de ventas. Valoracin de los
recursos consumidos por la empresa
para la fabricacin, distribucin y
comercializacin de las unidades vendi-
das de producto. Comprende, por tanto,
dos conceptos de coste. Por un lado, el
coste de la produccin vendida o coste
industrial, y que es un coste claramente
directo a cada tipo de producto vendido.
Por otro lado, los costes comerciales
asignables a productos que pueden ser
66
costes directos o indirectos a cada tipo
de producto vendido.
coste del capital. Tasa mnima de ren-
tabilidad a la que una sociedad debe
remunerar a las diversas fuentes finan-
cieras que componen su pasivo con el
fin mantener a sus inversores satisfe-
chos evitando, a la vez, que descienda el
valor de mercado de sus acciones. Es el
coste que la empresa deber satisfacer
a sus accionistas mediante dividendos y
plusvalas.
coste del perodo. Valor que incluye el
coste de los productos (o servicios) ven-
didos y el coste de las funciones comer-
cial y de administracin de un ejercicio.
En sentido estricto incluyen los costes
comerciales y de administracin frente a
los costes de aprovisionamiento y trans-
formacin que son costes de produc-
cin, que pueden trasladarse a prximos
periodos al quedar activados en exis-
tencias. El grfico de la pgina siguiente
expresa estos conceptos.
coste del producto fabricado.
Vase: coste de produccin.
coste diferencial/incremental. Dife-
rencia prevista en el importe de los
costes que se produce entre una situa-
cin inicial y una situacin alterna-
tiva, es decir, importe que se prev que
aumentar o disminuir el coste como
resultado de emprender alguna accin,
permitiendo que la direccin pueda ele-
gir entre cursos alternativos de accin,
desde un punto de vista econmico. En
el corto plazo se suele asumir que los
 Diccionario de Contabilidad, Auditora y Control de Gestin
Produccin en
curso
Coste de
Coste
Aprovisionamiento
de
Produccin
del
Coste de Periodo
Transformacin
Coste Comercial
Coste Administracin
nicos costes incrementales son los cos-
tes variables.
coste directo. Coste que puede ser vin-
culado o atribuido sin error posible al
objeto del cual se est calculando su
coste. El coste de un factor de produc-
cin es directo a un producto o art-
culo cuando es posible medir de forma
inequvoca las unidades fsicas de fac-
tor que han sido aplicadas en el proceso
de produccin o comercializacin del
producto. Por su parte, coste directo
a centros o indirecto a los productos,
son los de aquellos factores en los que
puede ser identificada, medida y valo-
rada su aplicacin a uno o varios de los
centros.
coste estndar. Coste predeterminado
relativo a un objeto de coste seccin,
actividad, producto o servicio, fijado
con base en estudios tcnicos y econ-
67
EXISTENCIAS
Coste
de los
RESULTADO DEL PERIODO
Productos
terminados
micos, y bajo condiciones de produc-
cin eficientes. Presenta una serie de
caractersticas: i) son costes que se cal-
culan antes de comenzar las operaciones
de compras, produccin y venta, y de
apoyo; ii) para su clculo, se consideran
unas condiciones de trabajo posibles o
deseadas; iii) coste de referencia, sirve
de gua para el control de la eficiencia de
las actividades y procesos, permitiendo
su comparacin con el desempeo efec-
tivo de la organizacin; iv) el proceso
de clculo de costes y costes finales es
similar al del coste histrico o real, con
la diferencia de que se parte de costes
preestablecidos, emplendose un sis-
tema estndar de clculo de costes.
Para calcular el coste estndar de una
unidad de producto, es preciso deter-
minar previamente el estndar tcnico,
de rendimiento o en cantidad, as como
el estndar econmico. El coste estn-
dar de produccin vendr normalmente
dado por la suma de los costes estndar
de materiales, de mano de obra directa,
de costes indirectos variables y de cos-
tes indirectos fijos.
coste histrico. Criterio de valoracin
por el precio de adquisicin o coste de
produccin en el caso de un activo o
contrapartida recibida a cambio de incu-
rrir en la deuda en el caso del pasivo En
contabilidad de costes
Vase: coste real.
coste indirecto. Coste de un recurso
comn a un grupo de objetos de cl-
culo de coste (varios productos o
varios centros, por ejemplo). Los cos-
tes indirectos lo son como consecuen-
cia del mtodo de captacin de costes
diseado, ya que ste no proporciona
la medicin de las unidades de factor
consumido en relacin con un producto
o un centro, y ello puede deberse a que:
i) an siendo posible dicha medicin
se renuncia a ella en aras a la economi-
cidad de la informacin (por ejemplo,
en materiales o trabajos auxiliares); ii)
an siendo posible, o disponiendo de
la medicin de las unidades de factor
consumidas, se renuncia a aplicar este
coste como directo al producto para
favorecer la homogeneidad del coste
(por ejemplo, horas extraordinarias,
o energa elctrica con distintas tari-
fas horarias); iii) el recurso o factor
es comn a un grupo de productos o
a la totalidad de los mismos y, en con-
secuencia, no es posible medir su con-
sumo respecto de cada uno de los pro-
ductos (por ejemplo, direccin general,
alquiler, seguros).
68
coste industrial.
Vase: coste de produccin vendida.
coste objetivo o coste meta (target cos-
ting). Objetivo de coste definido en el
sistema de gestin basada en objetivos
de coste (TCM, Target Cost Manage-
ment). Para su clculo se parte del precio
de venta estimado, que se considera una
variable exgena o no controlable, y a
partir del mismo, y del coste del capital,
se define un objetivo de beneficio y el
coste que proporciona dicho beneficio.
Se distingue del coste presupuestado en
que se plantea ms como un objetivo o
meta que como un valor esperado.
coste presupuestado. Coste previsto
de un factor o conjunto de factores cuya
estimacin se realiza de forma global al
no poder relacionarse directamente con
el volumen de produccin, de tal modo
que no se puede hacer una estimacin de
la cantidad de factor necesaria para una
unidad o lote de producto. Este coste
presupuestado suele estimarse para cen-
tros de costes o actividades vinculadas
al tiempo (como las relacionadas con la
funcin administrativa). No obstante,
tambin puede ser el caso de cualquier
factor no vinculado al volumen, incluso
localizado en centros o actividades pro-
ductivas.
coste primario. Costes directos de
produccin afectados a un producto.
Normalmente se corresponden con la
suma de costes derivados del consumo
de materia prima y de mano de obra
directa, aunque en empresas donde se
pueda controlar e identificar claramente
 Diccionario de Contabilidad, Auditora y Control de Gestin
el consumo de algn otro factor en la
fabricacin de cada producto se pueden
agregar dichos factores a esta catego-
ra.
coste real. Coste que se determina a
posteriori, es decir, despus de haberse
incurrido en el mismo y que tambin
suele denominarse coste histrico. Para
su clculo se precisa captar, medir acu-
mular la informacin histrica o real
sobre gastos, existencias y consumos o
rendimientos de un periodo.
coste unitario. Coste determinado
mediante el cociente entre un importe
total de coste referido a un objeto de
coste y una unidad de medida de la can-
tidad de input o de output segn corres-
ponda. De este modo, se puede hablar,
por ejemplo, del coste unitario de pro-
duccin, del coste unitario de la hora/
hombre de mano de obra directa, del
coste unitario del conductor de costes
en una actividad o del coste de la uni-
dad de obra en una seccin de costes.
Normalmente, este coste unitario es un
coste medio, puesto que no representa
estrictamente los costes aplicados a una
unidad de input o de output, sino que es
una media de los costes aplicados para
todas las unidades durante un perodo
de tiempo, por lo que tambin se puede
denominar coste promedio o coste uni-
tario medio.
costes comunes. Costes originados
por los factores productivos comparti-
dos para varios productos o servicios
aprovechando economas de escala. Se
incurren en ellos de manera voluntaria
69
por razones de economicidad. Normal-
mente, los costes comunes estn rela-
cionados con servicios generales de la
empresa contratados de forma global.
Forman un tipo de coste no separable,
pero, a diferencia de los costes conjun-
tos, stos son divisibles.
costes conjuntos. Costes en los que se
incurre en un proceso conjunto de pro-
duccin, antes del punto de separacin.
Es decir, son los costes generados por un
solo proceso del que se obtienen simul-
tnea e inevitablemente varios produc-
tos. Estos costes son generados por el
propio proceso en s, y su asignacin a
los diferentes productos obtenidos en el
proceso es arbitraria, ya que se carece
de un criterio de causalidad respecto a
qu producto ha incurrido en cada con-
sumo de recursos.
costes controlables. Costes de los fac-
tores que un responsable puede con-
trolar, al menos durante un perodo
de tiempo. La diferenciacin entre los
costes controlables y los que no lo son
es fundamental para la asignacin de
responsabilidades (vase centro de res-
ponsabilidad) y, en consecuencia, para
poder implantar un sistema eficaz de
control de gestin.
costes de administracin. Costes
correspondientes al rea administrativa
de la empresa donde se desarrollan las
funciones de gestin, organizacin y
control. En general, no se consideran
costes del producto, sino del perodo en
el que se producen, ya que, al ser fun-
ciones de apoyo a la organizacin, los
recursos consumidos en el desarrollo
de las mismas no se pueden relacionar
con lneas especficas de productos o
servicios, siendo costes del perodo no
asignables a productos.
costes de calidad. Valor que incluye
todos los costes originados como con-
secuencia del desarrollo por parte de
una empresa de la funcin de calidad,
entendiendo sta en un sentido amplio.
Calcular este coste total supone tomar
en consideracin no slo los costes del
departamento de calidad, sino tambin
lo que a la empresa le cuesta: i) fabri-
car con un cierto nivel de calidad, que
implica a los costes asociados con la
prevencin y evaluacin de los defectos
y; ii) fabricar sin el 100% de la calidad,
o sea, los costes asociados a los fallos o
defectos originados en la empresa.
El coste de calidad se suele dividir en
cuatro componentes o categoras prin-
cipales que se utilizan comnmente en
el clculo y posterior gestin del coste
de calidad: costes de prevencin, costes
de evaluacin, costes de fallos inter-
nos y costes de fallos externos. Los
dos primeros se pueden agrupar en los
llamados costes de conformidad o cali-
dad y los dos ltimos en los costes de
no conformidad, no calidad o fallos.
Estos ltimos son los costes originados
porque la empresa falla en conseguir la
conformidad de los productos/servicios
a las especificaciones, mientras que los
primeros son aqullos en los que se
incurre para tratar de evitar la aparicin
de los fallos y, si esto no hubiera sido
posible, su deteccin para tomar accio-
nes correctoras. Estos costes son con-
70
trolables en el sentido de que la empresa
puede decidir el nivel de prevencin
y evaluacin que desee, teniendo en
cuenta que los costes asociados tienden
a incrementarse conforme se eleva el
nivel de prevencin y evaluacin. Esto
lleva a la empresa a tener que decidir
un nivel ptimo o, al menos, rentable de
estos costes, puesto que un mayor nivel
de prevencin y evaluacin mediante la
implantacin de un programa de calidad
permite reducir los fallos y, por tanto,
los costes derivados de los mismos.
costes de prevencin.
Costes incurridos por los esfuerzos rea-
lizados por los directivos en la preven-
cin de las discrepancias con las especi-
ficaciones, o sea, para asegurar que no
se fabriquen productos insatisfactorios
desde el punto de vista de la calidad.
Son costes proactivos asociados con la
construccin de la calidad dentro de
los productos o servicios. Entre estos
costes se pueden mencionar los costes
asociados a las actividades realizadas
por el departamento de calidad y la
ingeniera de calidad, los programas
de formacin del personal, la revisin
del diseo de los productos y procesos
relacionados con la mejora continua
o el mantenimiento preventivo de los
equipos.
costes de evaluacin o inspeccin.
Costes incurridos en la verificacin de
la calidad de un producto o servicio y en
la deteccin de las discrepancias con las
especificaciones, es decir, los necesa-
rios para garantizar que los productos o
servicios no conformes sean identifica-
dos antes de su entrega al cliente. Entre
ellos se pueden destacar los costes aso-
 Diccionario de Contabilidad, Auditora y Control de Gestin
ciados con la inspeccin y prueba de los
materiales recibidos, el mantenimiento
de equipos y laboratorios para la reali-
zacin de pruebas, el seguimiento del
control del proceso y las auditoras de
la calidad del producto.
costes de fallos internos.
Costes resultantes de las discrepancias
encontradas antes de la entrega de los
productos a los clientes, por ejemplo,
los que integran el coste neto de los
productos daados o deteriorados que
se retiran del proceso productivo, el
coste del reproceso de los productos
defectuosos, as como los costes deriva-
dos de la reinspeccin de los productos
en los que se han encontrado errores, de
las modificaciones de la planificacin
de la produccin, de los envos urgen-
tes o las horas extras provocadas por las
prdidas de tiempo y de la reduccin en
la productividad o del incremento en el
absentismo causados por la desmotiva-
cin de los empleados.
costes de fallos externos.
Costes resultantes de las discrepancias
encontradas despus de la entrega del
producto a los clientes.
costes comerciales. Costes ocasiona-
dos por las actividades comerciales de
la empresa. Este coste comprende tanto
costes directos como indirectos a dicha
funcin, como pueden ser el coste de las
comisiones pagadas los agentes de ven-
tas o sus gastos de personal, el coste de
viajes y dietas, los gastos de publicidad
y marketing, o los costes de suministros,
amortizaciones, alquileres o material
de oficina empleado por el personal de
ventas para esta funcin. Siendo costes
71
del perodo, pueden ser asignables a los
productos, si los diferentes tipos de pro-
ducto han demandado de dicha funcin
para las ventas de cada uno de ellos un
esfuerzo identificable por separado, o
no asignable, en caso contrario.
costes de comercializacin.
Vase: costes comerciales.
costes de desarrollo.
Vase: costes de investigacin y desa-
rrollo.
costes de distribucin.
Vase: costes comerciales.
costes de estructura.
Vase: costes fijos.
costes de exceso de capacidad. Tambin
denominados costes por subactividad,
son el importe de los costes fijos aso-
ciados a la capacidad no empleada por
la empresa. Para disponer de una capa-
cidad productiva instalada, los directi-
vos invierten recursos en la adquisicin
de equipos e instalaciones productivas.
Dado que estos recursos no varan con
el volumen de actividad o produccin
para un perodo de tiempo, cuando la
empresa no emplea el total de la capa-
cidad instalada el total de estos costes
fijos no vara, a pesar de la infrautiliza-
cin de dichos recursos. Por tanto, estos
costes fijos se pueden dividir en costes
de la capacidad usada y costes de la
capacidad no empleada. En el modelo
de costes completos o de absorcin, los
primeros son costes del producto (cos-
tes inventariables), mientras que los
segundos son costes del perodo. En el
modelo de costes variables, ambos tipos
de costes representan costes del perodo,
si bien conviene distinguir entre ellos
en la cuenta de resultados.
costes de investigacin y desarrollo
(I+D). Costes incurridos por la empresa
(tanto por medio de actividades internas
de la organizacin como a travs de su
encargo a otras organizaciones, tanto
pblicas como privadas) en el proceso
de investigacin para la obtencin de
nuevos o mejorados productos, proce-
sos o sistemas (fase de investigacin) o
para la aplicacin concreta de los logros
obtenidos de la investigacin bsica
o aplicada o de cualquier otro tipo de
conocimiento cientfico, a un plan o
diseo en particular para la produccin
de materiales, productos, mtodos, pro-
cesos o sistemas nuevos, o sustancial-
mente mejorados, antes del inicio de
su produccin comercial (fase de desa-
rrollo). As pues la investigacin es la
indagacin original y planificada que
persigue descubrir nuevos conocimien-
tos y superior comprensin en los terre-
nos cientfico o tcnico. El desarrollo
es la aplicacin concreta de los logros
obtenidos en la investigacin hasta que
se inicia, cuando sea posible y viable la
produccin comercial.
Los costes de los factores aplicados a las
actividades realizadas por la empresa
para la investigacin o el desarrollo
durante un ejercicio son considerados,
por regla general, como costes de dicho
perodo, y, por tanto, no son asignables
a los diferentes productos. No obstante,
dada la enorme importancia competitiva
72
y estratgica de las actividades desarro-
lladas tanto para la investigacin como
para el desarrollo, las normas pueden
establecer condiciones de activacin en
funcin de una clara identificacin de
los costes con los proyectos, y alta razo-
nabilidad de xito tcnico y de rentabi-
lidad de dichos proyectos. La normativa
internacional establece que los costes
de investigacin no pueden cumplir
dichos requisitos, por lo se considerarn
siempre gastos del periodo, mientras que
los costes de desarrollo que cumplan
dichos requisitos deben ser activados.
La normativa espaola del PGC 2007
prev la posibilidad de activacin de
los costes de investigacin que cumpla
dichos requisitos
costes de transacciones. Genrica-
mente, costes provocados por la rea-
lizacin de intercambios. Se inclu-
yen en este concepto los costes de
informacin, los costes de evaluacin
o medicin, junto con los costes de
cumplimiento o ejecucin de dicho
intercambio. Las empresas incurren
tanto en costes de transaccin exter-
nos como internos. Los primeros estn
formados por todos aquellos costes en
los que incurre la empresa para especi-
ficar los trminos de las operaciones de
intercambio que realiza con el exterior
para disponer de los recursos necesa-
rios para desarrollar su actividad eco-
nmica y hacer cumplir los acuerdos
consecuentemente. Los segundos estn
relacionados con los mecanismos de la
autoridad en la reasignacin de tales
recursos, y suelen denominarse costes
de coordinacin.
 Diccionario de Contabilidad, Auditora y Control de Gestin
costes del ciclo de vida del producto.
Costes generados por un producto a lo
largo de todo su ciclo de vida. Estos
costes incluyen los derivados de investi-
gacin (concepcin del producto), desa-
rrollo (planificacin, diseo y pruebas),
produccin (fabricacin) y apoyo logs-
tico (publicidad, distribucin, garanta o
servicio al cliente). Es un coste difcil de
calcular por la incidencia de costes no
recurrentes, por ejemplo, investigacin,
y la estimacin del nmero de unidades
que se espera vender del producto. Su
clculo permite la comprensin de los
consumos originados durante el ciclo de
vida completo y la gestin estratgica
del coste, maximizando la rentabilidad
durante todo el ciclo de vida.
costes externos. Generados por el con-
sumo de factores productivos adquiri-
dos del exterior y calculados en base a
la informacin procedente de la conta-
bilidad financiera.
costes fijos. Costes independientes del
volumen de produccin o actividad. No
se modifican automticamente con los
cambios en la actividad realizada (can-
tidad de productos o servicios obtenida)
al menos a corto o medio plazo. Por
ejemplo el coste de arrendamiento del
local o las primas de los contratos de
seguro. Se puede hablar de unos costes
fijos iniciales o bsicos (costes de inac-
tividad o estado de parado), que subsis-
tiran aunque la produccin fuera cero,
con el objetivo de conservar la posibili-
dad de producir en un futuro (personal
y mantenimiento mnimo, amortiza-
cin fsica de las instalaciones y ciertos
73
impuestos). En general, los costes fijos
se corresponden a factores estructurales
(instalaciones y equipo) que proporcio-
nan capacidad productiva a la empresa
y tienen un comportamiento escalo-
nado con la actividad, por lo que tam-
bin reciben la denominacin de costes
semifijos.
Vase: costes semifijos.
costes financieros. Consumo valo-
rado de recursos financieros necesarios
para el desarrollo de las actividades de
la empresa. Estos costes dependern,
en buena medida, de la estructura del
pasivo. Los costes financieros inclu-
yen los costes por intereses de deudas
y otros costes relacionados con la acti-
vidad financiera. Referidos a la conta-
bilidad de costes no suelen incluirse en
los costes de produccin, salvo en los
procesos de produccin dilatados. Los
costes financieros pueden considerarse
como un coste de oportunidad en la
parte que se refiere a los rendimientos
que hubieran podido obtenerse si se
emplearan de otro modo los capitales
invertidos por la propiedad durante el
perodo de produccin.
costes hundidos o sumergidos. Cos-
tes fijos comprometidos que, al estar
causados por decisiones pasadas, no se
pueden evitar en el corto/medio plazo,
siendo, por tanto, irrelevantes para la
toma de decisiones. Un ejemplo es el
coste fijo por depreciacin asociado a
las inversiones efectuadas en la compra
de maquinaria e instalaciones necesarias
para poder disponer de una determinada
capacidad de actividad y produccin
durante varios aos; cuando se decidi
invertir en estos elementos, la direccin
de la empresa comprometi recursos a
largo plazo, de tal manera que cualquier
curso futuro de accin tendr necesa-
riamente que incurrir en dichos costes
fijos.
costes mixtos. Coste que debe ser des-
compuesto, a efectos de su anlisis,
en un componente fijo y otro variable
con respecto a uno o varios causantes
de costes. El caso tpico son los sumi-
nistros (electricidad, agua, gas) o las
comunicaciones (telfono) que incor-
poran un coste fijo (que existira aunque
el consumo fuera nulo, cuota mensual)
y un coste variable por unidades sumi-
nistradas consumidas.
costes por intereses. Costes generados
por los gastos devengados como con-
secuencia de la utilizacin de capitales
ajenos. Intereses y otros costes de natu-
raleza financiera incurridos por una enti-
dad en su endeudamiento. Conforme a la
NIC 23 Costes por intereses, se inclu-
yen los intereses implcitos y explcitos,
las diferencias de cambios de la deuda
y los intereses de los arrendamientos de
tipo financiero. Con carcter general los
costes por intereses devengados cons-
tituyen un gasto del ejercicio, si bien
los relacionados con la construccin de
inmovilizados o existencias con perio-
dos largos de produccin, se consideran
parte del coste de dicho activo.
Vase: costes financieros.
costes por rdenes especficas. Sis-
tema de asignacin de costes que se uti-
74
liza en las empresas que procesan sus
pedidos u rdenes de acuerdo con las
especificaciones tcnicas de sus clien-
tes. Normalmente estas rdenes suelen
ser bastante distintas, procesndose de
manera diferente, por lo que los costes
tambin suelen serlo y, en consecuen-
cia, es necesario acumularlos por sepa-
rado. Por este motivo, la propia orden
es el eje del proceso de acumulacin del
coste, el portador principal del coste. El
objetivo de estos sistemas es identificar
el consumo de costes directos e indirec-
tos de cada orden. En este sistema se
van acumulando los costes a cada orden
en la misma secuencia en que se lleva
a cabo el proceso productivo previsto
para la orden en cuestin. Los costes
indirectos comunes a varias rdenes
se imputan a travs de las secciones o
centros, aunque stos no son la unidad
vertebradora para el clculo de costes.
costes por procesos. Sistema de asigna-
cin de costes que se utiliza en empre-
sas que producen grandes volmenes de
produccin homognea, como resultado
de unas actividades comunes. Este sis-
tema se caracteriza por considerar que,
en cada fase, las distintas unidades pro-
ducidas durante un perodo son some-
tidas a un procesamiento idntico que
supone un consumo similar de recursos.
Su objetivo es calcular un coste unita-
rio promedio por unidad, para cada fase
del proceso. Para ello, cada etapa de
produccin se convierte en un grupo,
centro o seccin, sirviendo de eje para
el clculo de costes como portador del
coste. Para cada uno de los centros o
secciones se determina el coste total y el
 Diccionario de Contabilidad, Auditora y Control de Gestin
nmero de unidades producidas durante
un perodo. El coste unitario de cada
unidad producida en cada fase se calcula
promediando el coste total generado en
dicho centro entre el nmero total de
unidades similares producidas.
costes semifijos. Costes de los factores
estructurales que proporcionan la capaci-
dad de produccin suficiente para que la
empresa produzca dentro de un rango de
actividad. Los factores contratados/adqui-
ridos implican un coste constante e inde-
pendiente del nmero de unidades produ-
cidas dentro de cada intervalo, pero ese
coste se modifica cuando la produccin
de la empresa se incrementa y alcanza el
siguiente intervalo o rango de actividad.
costes semivariables.
Vase: costes mixtos.
costes totales. Suma de los costes de
todos los factores consumidos o aplica-
dos al objeto de coste. Puede hablarse
de coste total tanto en referencia a la
totalidad de los recursos productivos
aplicados a un objeto de coste como en
relacin al total de costes de una deter-
minada categora. El primer caso, puede
ser el de coste total de la produccin,
concepto que agrupa todos los costes
aplicados a la produccin, mientras que,
por ejemplo, el segundo caso es el del
coste fijo total de una empresa, como
suma de todos los costes fijos, o el del
coste indirecto de una seccin de costes
o de la empresa.
costes variables. Costes que dependen
de la cantidad de factor consumida, y
75
consiguientemente el coste del recurso
utilizado, se modifica automticamente
con la actividad realizada (cantidad
de productos o servicios obtenida). La
variabilidad se establece en funcin de
la actividad realizada (tiempo traba-
jado o unidades producidas). Un coste
variable es proporcional (a la actividad)
cuando, si la actividad aumenta/dismi-
nuye un x%, el coste del factor en cues-
tin aumentar/disminuir justamente
un x%. A estos costes se les denomina
costes variables lineales o estrictamente
proporcionales. Cuando el coste del fac-
tor aumenta ms que proporcionalmente
respecto al aumento de la actividad, se
dice que es un coste variable progresivo.
Esto puede ocurrir, pese al rendimiento
constante del factor, cuando la mayor/
menor cuanta adquirida/contratada
modifica el coste unitario. Por ejemplo,
el coste de las horas extraordinarias. A
un factor se le atribuye un coste variable
degresivo cuando el incremento de la
actividad supone un incremento, menos
que proporcional, del coste del factor
correspondiente. Por ejemplo, una tarifa
degresiva del consumo de energa elc-
trica (conforme aumenta el consumo, el
coste Kw/h es menor).
Cotrugli Benedetto. Aunque como
todos los estudiosos de la contabilidad
saben, Luca Pacioli fue el autor de la
primera exposicin impresa de la con-
tabilidad por partida doble, el Tractatus
XI Particularis De Computis et Scriptu-
ris (Tratado Particular XI de las Cuentas
y las Escrituras), incluido en su Summa
de Arithmetica, Geometria, Propor-
tioni et Proportionalita, que se public
en Venecia el ao 1494, no fue l quien
escribi el primer texto explicativo de
este sistema contable, sino Benedetto
Cotrugli, natural de Ragusa. En efecto,
Cotrugli escribi en 1458 una obra titu-
lada Della mercatura et del mercatante
perfetto, dividida en cuatro libros. En el
captulo 13 de su primer libro, que tiene
por ttulo Dellordine di tenere le scritture
mercantilmente, trata de la contabilidad
por partida doble. Sin embargo, hasta
1573 la obra manuscrita no fue impresa;
se imprimi por iniciativa de Francesco
Patritio, a cuyas manos haba ido a parar
una copia de la misma y se percat de su
inters. Pero no fue publicada completa,
sino recortada en algunos pasajes. Entre
estos pasajes se encontraban varios del
captulo 13. En cualquier caso, se poda
percibir con claridad que el sistema con-
table descrito era el de partida doble.
Hace cerca de una veintena de aos,
el historiador econmico italiano Ugo
Tucci localiz dos copias manuscritas
de la obra, ms completas, y las public
combinadas, complementndolas. En
ellas las explicaciones sobre el tema con-
table son ms amplias y explcitas. Con
todo, la exposicin de Cotrugli sobre
la partida doble es mucho ms simple,
reducida y superficial que la de Pacioli.
No constituye un tratado completo como
el de Pacioli.
crditos y dbitos recprocos. Partidas
de balance que reflejan operaciones rea-
lizadas entre sociedades pertenecientes
al mismo permetro de consolidacin y
que, en consecuencia, deben ser objeto
de eliminacin en el conjunto consoli-
dable.
76
criterios de valoracin. Opciones para
valorar una determinada operacin o
elemento de los estados financieros.
cuadro de mando. Documento de sn-
tesis que permite a un directivo con-
trolar fcilmente las variables consi-
deradas fundamentales para la buena
marcha de la organizacin en funcin
de su puesto de responsabilidad. Para
cada puesto de responsabilidad en una
organizacin, estos documentos contie-
nen un conjunto de indicadores (finan-
cieros y no financieros) representativos
de las principales variables claves, esta-
bleciendo, a menudo, comparaciones
con objetivos propuestos o evoluciones
temporales que pongan de manifiesto
desviaciones y tendencias. La presenta-
cin de la informacin se apoya en gr-
ficos o tablas que minimizan el esfuerzo
de anlisis, destacndose las desviacio-
nes excepcionales e informacin rele-
vantes. Los cuadros de mando de las
diferentes unidades organizativas suelen
estar relacionados entre s constituyendo
autnticas pirmides informativas, en la
que cada uno de los documentos que la
configuran son consecuencia de distintos
extractos de informacin provenientes
de cuadros de mando de unidades depen-
dientes en la estructura jerrquica.
cuenta de prdidas y ganancias.
Estado contable que recoge el resultado
del ejercicio formado por los ingresos
y gastos del mismo, excepto cuando
proceda su imputacin directa al patri-
monio neto de acuerdo con lo previsto
en las normas de registro y valoracin.
Los objetivos de este estado financiero
 Diccionario de Contabilidad, Auditora y Control de Gestin
son: a) Proporcionar informacin del
resultado y sus componentes, es decir,
los ingresos y los gastos, para permitir
evaluar la actuacin de los gestores que
han utilizado los recursos puestos a su
disposicin. b) Facilitar la prediccin de
la capacidad de la empresa para generar
flujos de caja. En este estado se realiza
una clasificacin de ingresos y gas-
tos que puede ser por naturaleza o por
funcin, mientras que el formato de pre-
sentacin de los mismos puede ser ver-
tical (en forma de lista) u horizontal (en
forma de cuenta). En Espaa el PGC de
2007 ha optado por una clasificacin de
ingresos y gastos por naturaleza y por un
formato vertical. As mismo el resultado
del ejercicio se compone de dos gran-
des apartados: resultado de operaciones
continuadas y resultado de operaciones
interrumpidas. A su vez el resultado de
operaciones continuadas se divide en:
resultado de explotacin y resultado
financiero, constituyendo la suma de
ambos el resultado antes de impuestos.
cuenta de prdidas y ganancias consoli-
dada. Estado contable que recoge el resul-
tado, y su composicin, obtenido por un
grupo de sociedades en un periodo deter-
minado de tiempo. Comprender, con la
debida separacin, los ingresos y gastos
del grupo, as como, en el porcentaje
que corresponda, los de las sociedades
multigrupo a las que se les aplique el
mtodo de integracin proporcional. En
la cuenta de prdidas y ganancias con-
solidada tambin lucirn las partidas
especficas derivadas de la aplicacin
de los distintos mtodos utilizados en el
proceso de consolidacin.
77
cuenta de resultados previsional. Docu-
mento que muestra el resultado esperado
de la empresa y sus componentes para
un perodo de tiempo. Este documento
refleja la influencia en los resultados de
las actuaciones previstas por la empresa
para un determinado perodo de tiempo.
cuentas a cobrar.
Vase: deudor.
cuentas a pagar.
Vase: acreedor.
cuentas anuales. Conjunto de documen-
tos que forman una unidad y que com-
prenden el balance, la cuenta de prdidas
y ganancias, el estado de cambios en el
patrimonio neto, el estado de flujos de
efectivo y la memoria, cuya finalidad
es mostrar la imagen fiel del patrimo-
nio, de la situacin financiera y de los
resultados de la empresa. Las cuen-
tas anuales pueden ser individuales o
consolidadas (o del grupo). En Espaa
en general, las cuentas individuales se
elaboran anualmente de acuerdo con lo
dispuesto en el Cdigo de Comercio, el
Texto Refundido de la Ley de Socieda-
des Annimas, la Ley de Sociedades
de Responsabilidad Limitada y el Plan
General de Contabilidad por parte del
empresario o los administradores. Pue-
den ser formuladas utilizando el modelo
normal (sociedades annimas incluidas
las laborales, sociedades en comandita
por acciones y sociedades coopera-
tivas; tambin sociedades colectivas
y comanditarias simples cuando a la
fecha de cierre del ejercicio todos los
socios colectivos sean sociedades espa-
olas o extranjeras) o el modelo abre-
viado. Por su parte las cuentas anuales
consolidadas se elaboran aplicando las
normas internacionales de informacin
financiera adoptadas por la Comisin
Europea si las empresas tienen ttulos
cotizados, o se pueden elaborar indis-
tintamente con estas ltimas o con la
normativa espaola si no cotizan.
cuentas anuales abreviadas. Cuen-
tas anuales que se formulan con unos
requisitos informativos menores. En
Espaa los requisitos para que puedan
formularse el balance, el estado de cam-
bios en el patrimonio neto y la memoria
abreviados son que concurran dos de las
circunstancias siguientes durante dos
aos consecutivos: a) que el importe
del activo no supere los dos millones
ochocientos cincuenta mil euros; b) que
su cifra de negocios neta no supere los
cinco millones setecientos mil euros;
c) que el nmero medio de trabaja-
dores empleados no sea mayor de 50.
Para que pueda formularse la cuenta de
prdidas y ganancias abreviada, deben
concurrir en la fecha de cierre del ejer-
cicio al menos dos de las circunstancias
siguientes durante dos aos consecu-
tivos: a) que el importe del activo no
supere los once millones cuatrocientos
mil euros; b) que el importe neto de su
cifra de negocios no sea mayor de vein-
tids millones ochocientos mil euros;
c) que el nmero medio de trabajadores
empleados durante el ejercicio no sea
superior a 250. Los lmites menciona-
dos pueden cambiar en funcin de una
disposicin legal.
78
cuentas anuales consolidadas. Docu-
mentos a travs de los cuales se presenta la
informacin econmico-financiera de un
grupo de sociedades, presentados como
una sola unidad econmica. Comprenden
el balance consolidado, la cuenta de pr-
didas y ganancias consolidada, el estado
de cambios en el patrimonio neto consoli-
dado, el estado de flujos de efectivo con-
solidado y la memoria consolidada.
cuentas anuales individuales.
Vase: cuentas anuales.
cuestionario de control interno. Tc-
nica de auditora que sirve de base para
la revisin y documentacin del trabajo
realizado por el auditor sobre la ade-
cuacin del sistema de control interno
del cliente. Consiste en un compendio
de preguntas que pretende recoger el
alcance de la organizacin y los procedi-
mientos de control interno establecidos,
con objeto de que sirva como base para
las pruebas de cumplimiento y para la
evaluacin del sistema. La informacin
requerida para este objetivo se obtiene
normalmente a travs de entrevistas con
el personal apropiado del cliente.
cuotas contingentes del arrendamiento.
Parte de los pagos por arrendamiento
cuyo importe no es fijo, sino que se basa
en el importe futuro de un factor que vara
por razones distintas del mero paso del
tiempo (por ejemplo, un tanto por ciento
de las ventas futuras, grado de utilizacin
futura, ndices de precios futuros, tipos de
inters de mercado futuros, etc.).
 Diccionario de Contabilidad, Auditora y Control de Gestin
dependiente. Aquella sociedad que se
sita, directa o indirectamente, bajo el
control de otra (conocida como domi-
nante o matriz).
depreciacin. Disminucin del valor o
precio de un elemento, ya en relacin
con la que antes tena, ya comparndo-
las con otras de su clase. Es la prdida
de valor de los bienes de activo por cau-
sas tcnicas y/o econmicas. En conta-
bilidad supone la distribucin sistem-
tica del importe depreciable del activo
durante los diferentes ejercicios en los
que se espera que el bien est en fun-
cionamiento, es decir, a lo largo de su
vida til. En este mbito se utiliza como
sinnimo de amortizacin.
Vase: amortizacin tcnica.
79
D
derecho contable. Parte del derecho
que se ocupa de la regulacin jurdica
de la informacin econmica, tanto en
la esfera privada como en la pblica.
Puede calificarse de rama transversal
de la disciplina jurdica, en la medida en
que se ocupa de la contabilidad desde
diferentes pticas o ramas clsicas del
derecho: mercantil, fiscal, financiero,
etc., si bien recientemente parece cobrar
independencia. En cualquier caso la
regulacin jurdica de la contabilidad,
en cualquiera de sus mbitos, gira en
torno a la proteccin de los intereses
concurrentes en la unidad econmica
a travs de la informacin, que con ello
adquiere la consideracin de bien de
inters pblico. La vertiente mercan-
til del derecho contable busca esta pro-
teccin en dos reas: la formal (libros
obligatorios, requisitos de los mismos,
legalizacin de los registros contables)
y la sustantiva (criterios de valoracin,
caractersticas cualitativas, definiciones
y criterios de reconocimiento de los ele-
mentos de las cuentas anuales, etc.).
derecho de suscripcin. Derecho prefe-
rencial, acordado por una sociedad para
sus accionistas, de suscribir unas accio-
nes nuevas emitidas, frecuentemente
de la misma categora, en funcin del
nmero de acciones que ellos posean, a
un precio estipulado previamente y en
el curso de un perodo determinado, a
fin de respetar el principio de igualdad
entre los accionistas.
derechos de voto. Poder de voto de una
sociedad sobre otra. Estos derechos pue-
den obtenerse de diversas formas, la ms
comn vendr determinada en funcin
del nmero de acciones que se tienen
de una sociedad, sin embargo tambin
pueden poseerse ciertos instrumentos
que llevan incorporados derechos poten-
ciales de voto, tales como, certificados
de opcin para la suscripcin de accio-
nes (warrants), opciones de compra de
acciones, instrumentos de pasivo o de
patrimonio neto que sean convertibles en
acciones ordinarias, o bien, otros instru-
mentos similares que, si se ejercen o con-
vierten, podran dar a la entidad poder de
voto, o reducir el poder de voto de terce-
ras partes, sobre las polticas financiera y
de explotacin de otra entidad.
descuento. 1. Operacin de adquirir
antes del vencimiento valores general-
80
mente endosables. En el mbito econ-
mico-financiero, se trata de una opera-
cin bancaria que consiste en presentar
un ttulo de crdito, como letras de cam-
bio, pagars..., en una entidad financiera
para que sta anticipe su importe y ges-
tione su cobro. Cantidad que se rebaja
del importe de los valores para retribuir
esa operacin. El importe anticipado se
calcula restando al nominal del ttulo
los intereses sobre el nominal por anti-
cipar el pago de la deuda y los gastos de
gestin. 2. En el mbito comercial, es la
reduccin de un porcentaje sobre el pre-
cio de un bien o servicio, para hacerlo
ms atractivo e incrementar la demanda
de stos. Contablemente se deduce del
valor de la compra o la venta del bien
en cuestin. Son descuentos comer-
ciales los que se realizan por pronto
pago o por volumen de compras/ventas
(rappels). 3. Desde el mbito de las
matemticas financieras, es una opera-
cin financiera que consiste en sustituir
un capital futuro por otro equivalente
en el momento actual mediante una ley
financiera de descuento compuesto.
desembolso pendiente sobre acciones.
Aquella parte del nominal de una par-
ticipacin suscrita por el socio que no
ha desembolsado. Por imperativo legal
en Espaa no podr superar el 75 por
100 de aquel valor. Si el desembolso
no ha sido exigido, la partida aparecer
restando el elemento contabilizado en el
activo por su precio de compra compro-
metido, mientras que si el desembolso
es exigido se encontrar en el pasivo,
como una obligacin de pago. En el
caso de que se venda la participacin y
 Diccionario de Contabilidad, Auditora y Control de Gestin
se encontrase parcialmente desembol-
sada, la obligacin la asume el compra-
dor, sin embargo el vendedor asume el
riesgo por impago del otro de tener que
hacer frente al desembolso, situacin
que no tiene reflejo contable. El desem-
bolso pendiente tiene su trascendencia,
ya que el compromiso adquirido tiene
consecuencias para el caso de impago,
en el que el socio responder con su
patrimonio personal. Tambin se toma
como referencia para el cobro de divi-
dendos activos, que se abonarn en fun-
cin del desembolso por participacin.
desplazamiento patrimonial. Acto
jurdico de atribucin patrimonial por
el que una persona, fsica o jurdica,
otorga a otra una ventaja o beneficio
patrimonial materializado en un bien
dinerario o no dinerario, que cambia de
titularidad.
destinatario del informe de auditora.
Persona o personas a quienes va dirigido
el informe de auditora, quienes nor-
malmente sern los accionistas o socios
de la empresa. Tambin se suele hacer
mencin de la persona que efectu el
nombramiento del auditor, cuando esta
ltima no coincida con el destinatario.
desviacin. Diferencia para un deter-
minado perodo de tiempo entre el
resultado histrico o real y el resultado
presupuestado. Esta desviacin ha de
explicarse a travs de su desglose por
factores causales, por lo que se divide
en desviaciones en ingresos y en costes,
que, a su vez, se subdividen jerrqui-
camente atendiendo a dichos factores
81
causales, con el desglose que la direc-
cin considere oportuna. Usualmente,
la desviacin en costes de produccin
se desglosa, al menos, en tres grandes
tipos de desviaciones (materiales, mano
de obra directa y costes indirectos), con
su desglose en trminos econmicos y
tcnicos. Cada una de las mencionadas
desviaciones surge de la comparacin
entre un valor normal y el valor real
correspondiente del factor o variable
que se desea controlar.
desviacin econmica.
Tambin denominada desviacin en
precio, es la desviacin que se produce
en el coste por diferencia entre el pre-
cio o coste unitario histrico del factor
y el estndar econmico, para el total de
la cantidad de factor realmente consu-
mida.
desviacin en actividad.
Desviacin en costes indirectos debida a
errores en la estimacin de la actividad
normal de la seccin o centro de costes,
o por la mayor o menor utilizacin de la
capacidad instalada disponible.
desviacin en presupuesto.
Desviacin en costes indirectos debida
a diferencias entre los costes histricos
y los costes presupuestados en un cen-
tro o seccin.
desviacin en volumen.
Desviacin en costes causada por las
diferencias entre el volumen de pro-
duccin histrico o real y el volumen
previsto.
desviacin tcnica.
Tambin denominada desviacin en
rendimiento, en eficiencia o en canti-
dad, es la desviacin que se produce en
el coste por diferencia entre la cantidad
realmente consumida y la cantidad pre-
vista de consumo de factor para la pro-
duccin obtenida.
deterioro de valor. Desde el punto de
vista contable el deterioro de valor es la
cantidad que excede en libros de un activo
a su importe recuperable, entendido ste
como el mayor importe entre su valor
razonable menos los costes de venta y
su valor en uso. La empresa deber, al
menos al cierre del ejercicio, evaluar si
existen indicios de que ciertas partidas
del balance puedan estar deterioradas,
para en este caso estimar los importes
recuperables y aplicar las correcciones
oportunas. La correccin valorativa por
el deterioro de valor de ciertos activos,
supone el reconocimiento de un gasto
en la cuenta de prdidas y ganancias del
ejercicio en el que se da. Si las causas
que motivaron esta prdida de valor
del activo desaparecen, la reversin del
deterioro supondr el reconocimiento
de un ingreso en la cuenta de prdidas y
ganancias del ejercicio en el que se pro-
duzca dicha reversin (con la excepcin
del deterioro del fondo de comercio).
deudor. Persona fsica o jurdica que
debe o est obligada a satisfacer una
deuda. Desde el punto de vista contable
dentro de este concepto se incluyen los
derechos de cobro o crditos que tiene
la empresa.
devengo contable.
Vase: ajustes por devengo.
diferencia de consolidacin. Diferen-
cia que surge en el proceso de elabora-
82
cin de cuentas anuales consolidadas
al compensar el valor contable repre-
sentativo de la participacin, directa o
indirecta, de la sociedad dominante en
el capital de la sociedad participada
(dependiente o multigrupo) con la parte
proporcional del patrimonio neto de la
mencionada sociedad que represente
dicha participacin en la fecha de adqui-
sicin del control, o bien, en el caso de
que el control se haya alcanzado por
etapas, en la fecha de cada una de las
transacciones realizadas hasta la obten-
cin del control. Cuando la compensa-
cin se realiza sobre la base de valorar
los activos adquiridos y pasivos asumi-
dos por su valor razonable, coincide con
el trmino diferencia inasignable.
diferencia de conversin.
Vase: resultados de conversin.
diferencia inasignable. Diferencia
que subsiste una vez llevada a cabo la
imputacin de la diferencia de conso-
lidacin, calculada en base a los valo-
res contables de los activos adquiridos
y pasivos asumidos, a los elementos
del patrimonio de una sociedad adqui-
rida cuyo valor razonable difiera de su
valor contable. En el caso de comparar
el valor contable de la inversin con el
valor razonable de los activos adquiri-
dos y los pasivos asumidos, la diferen-
cia que aparece coincide con el trmino
aqu definido, en cuyo caso: i) Si es
positiva representa el fondo de comer-
cio de consolidacin. ii) Si es negativa,
representa el beneficio de la operacin,
que se incorpora a la cuenta de prdidas
y ganancias consolidada.
 Diccionario de Contabilidad, Auditora y Control de Gestin
diferencia negativa de consolidacin.
Partida de balance utilizada cuando,
siendo la diferencia de consolidacin
inasignable negativa, se difiere en el
tiempo. Actualmente en el caso excep-
cional de que el coste de adquisicin sea
inferior al valor razonable de los acti-
vos adquiridos y pasivos asumidos, tal
diferencia se incorpora como ingreso a
la cuenta de prdidas y ganancias con-
solidada.
diferencias de cambio. Variacin de
valor que surge al convertir un deter-
minado nmero de unidades de una
moneda a otra.
diferencias permanentes. Diferencias
entre la base imponible y el resultado
contable no reviertan en perodos sub-
siguientes porque su origen est en
la distinta definicin de los gastos e
ingresos entre el mbito econmico y el
tributario.
diferencias temporales. Diferencias
existentes entre el resultado contable
de una sociedad y la base imponible del
impuesto sobre sociedades correspon-
diente al mismo ejercicio, cuyo origen
est en los diferentes criterios tempora-
les de imputacin de ingresos y gastos
empleados para determinar ambas mag-
nitudes y que por lo tanto revierten en
perodos subsiguientes. Estas diferencias
se producen en los ingresos y gastos de
un perodo, que son magnitudes flujo. Las
diferencias temporales son el punto de
partida para contabilizar el efecto impo-
sitivo segn el procedimiento basado en
el enfoque de resultados.
83
diferencias temporarias. Diferencias
derivadas de la diferente valoracin,
contable y fiscal, atribuida a los acti-
vos, pasivos y determinados instru-
mentos de patrimonio propio de la
empresa, en la medida en que tengan
incidencia en la carga fiscal futura. Las
diferencias temporarias se producen
en los valores de activos y pasivos en
un momento dado, que son magnitudes
fondo. Estas diferencias son el punto de
partida para contabilizar el efecto impo-
sitivo segn el procedimiento basado en
el enfoque de balance. Las diferencias
temporarias se clasifican en imponi-
bles y deducibles, segn den lugar un
pago mayor o menor de impuestos en
el futuro. El PGC espaol de 2007 y la
NIC 12 regulan la contabilizacin del
efecto impositivo a partir de las diferen-
cias temporarias.
diligencias (due diligence). Investiga-
cin y anlisis de una sociedad u otra
organizacin de cara a transacciones
societarias (como una fusin, o compra
de un paquete mayoritario de acciones).
Aporta una evaluacin independiente y
detallada del negocio y explora la exis-
tencia de posibles pasivos ocultos o con-
tingencias en todas las reas analizadas.
A diferencia de la auditora financiera,
una due diligence no se limita nica-
mente a temas financieros, sino a todas
las reas que pueden tener transcenden-
cia en el valor de la compaa (fiscal,
legal, laboral, comercial, tecnolgica,
medioambiental, etctera).
dilucin. Reduccin en las ganancias
por accin o el aumento en las prdidas
por accin que resulta de asumir que los
instrumentos convertibles se van a con-
vertir, que las opciones o certificados de
opcin para suscribir ttulos (warrants)
van a ser ejercitados o que se emitirn
acciones ordinarias, si se cumplen las
condiciones previstas.
direccin comn.
Vase: control conjunto.
direccin nica. Direccin que se
ejerce sobre un conjunto de sociedades
con personalidad jurdica propia entre
las que existe unidad de decisin.
directivas. Normas de referencia emi-
tidas por la Unin Europea con el fin
de armonizar las normas de los distin-
tos pases que la integran y que deben
tomarse como referencia ineludible para
la elaboracin de las leyes nacionales.
distribucin de beneficios.
Vase: aplicacin del beneficio.
dividendo. Parte de los beneficios de una
sociedad distribuido a los accionistas.
Vase: aplicacin del beneficio.
dividendo a cuenta. Cantidades entre-
gadas a los accionistas a cuenta de
los dividendos futuros. El dividendo
definitivo se aprueba por junta una vez
aprobadas las cuentas anuales, lo que
suele ocurrir a mediados del ejercicio
siguiente al que se refieren dichas cuen-
tas. El dividendo a cuenta es un meca-
nismo para mitigar esa espera, entre-
gando adelantos sobre el dividendo
definitivo. Para evitar distribuciones
84
de dividendos a cuenta que comprome-
tan las garantas de terceros, se exigen
una serie de cautelas poder distribuir
dividendos a cuenta (artculo 216 del
TRLSA). As, slo podr acordarse por
la junta general o por los administra-
dores bajo las siguientes condiciones:
a) Los administradores formularn un
estado contable en el que se ponga de
manifiesto que existe liquidez suficiente
para la distribucin. Dicho estado se
incluir posteriormente en la memo-
ria. b) La cantidad a distribuir no podr
exceder de la cuanta de los resultados
obtenidos desde el fin del ltimo ejerci-
cio, deducidas las prdidas procedentes de
ejercicios anteriores y las cantidades con
las que deban dotarse las reservas obliga-
torias por ley o por disposicin estatuta-
ria, as como la estimacin del impuesto a
pagar sobre dichos resultados.
dividendo activo. Cuota que, al distri-
buir ganancias una compaa mercantil,
corresponde a cada accin. Los divi-
dendos se configuran como la retribu-
cin a los accionistas o propietarios de
la empresa. Su regulacin se encuen-
tra en la seccin IX, aprobacin de
las cuentas, del TRLSA. La aplicacin
del resultado, de la que resulta el divi-
dendo, debe aprobarse por junta general
de acuerdo con el balance aprobado y
una vez cubiertas las atenciones pre-
vistas por la ley o los estatutos. En esta
aplicacin del resultado se decide qu
cantidades se reparten (base de reparto)
y a qu se aplican (reparto). La base de
reparto puede estar constituida por el
resultado positivo del ejercicio, reser-
vas de libre disposicin y remanentes
 Diccionario de Contabilidad, Auditora y Control de Gestin
de ejercicios anteriores. La aplicacin
de esta base de reparto ir destinada a
dotar reservas (obligadas por ley como
la reserva legal, reserva por fondo de
comercio, etc., por los propios estatutos,
o voluntarias), a compensar prdidas de
ejercicios anteriores y a dividendos.
dividendo bruto. Cantidad a cobrar por
el accionista antes de aplicar la reten-
cin fiscal.
dividendo complementario. Diferen-
cia entre el dividendo definitivo apro-
bado en el reparto del resultado y los
dividendos entregados a cuenta.
dividendo definitivo. Dividendo resul-
tante del reparto de resultados aprobado
por la junta de accionistas junto con las
cuentas anuales.
dividendo neto. Cantidad a percibir por
el accionista una vez detrada la reten-
cin fiscal.
dividendo pasivo. Parte del capital
suscrito y no desembolsado cuyo pago
es requerido por la sociedad, de una
sola vez o de manera fraccionada, a
los accionistas. En Espaa, el artculo
12 del TRLSA Suscripcin y desem-
bolso inicial mnimo indica que no
podr constituirse sociedad alguna que
no tenga su capital suscrito totalmente
y desembolsado en una cuarta parte,
por lo menos, el valor nominal de cada
una de sus acciones, lo que permite que
existan cantidades pendientes de pago a
la sociedad por parte de los accionistas.
La seccin II De los dividendos pasi-
85
vos del TRLSA indica en su artculo 42
Dividendos pasivos, que el accionista
deber aportar a la sociedad la porcin
de capital no desembolsada en la forma
y dentro del plazo previsto por los esta-
tutos o, en su defecto, por acuerdo o
decisin de los administradores.
divulgacin. Publicacin, propagacin
de un conocimiento, la puesta de algo al
alcance del pblico. Desde el punto de
vista contable la divulgacin la enten-
deramos como la publicacin o puesta
en conocimiento de todos los usuarios
que la requieran, de la informacin
econmico-financiera que elaboran
las empresas, para que stos tomen
sus decisiones econmicas en base a
la misma. A estos efectos en Espaa
los empresarios debern presentar un
ejemplar de las cuentas anuales en el
Registro Mercantil del domicilio de las
sociedades annimas, de responsabili-
dad limitada, comanditaria por acciones
y de garanta recproca, y, en general,
cualquier otro empresario que segn las
disposiciones vigentes deba dar publici-
dad a sus cuentas anuales.
documentos de trabajo. Compren-
den la totalidad de los documentos y
registros preparados o recibidos por el
auditor, en los que se conserva la natu-
raleza, programacin y alcance de los
procedimientos de auditora realizados,
los resultados de tales procedimientos
y las conclusiones extradas de la evi-
dencia obtenida. De esta forma, en con-
junto, constituyen un compendio de la
informacin utilizada y de las pruebas
efectuadas en la ejecucin de su trabajo,
junto con las decisiones que ha debido
tomar para llegar a formarse su opinin.
El propsito de los papeles de trabajo es
ayudar en la planificacin y realizacin
de la auditora, en la supervisin y revi-
sin de la misma y en suministrar evi-
dencia del trabajo llevado a cabo para
respaldar la opinin del auditor.
Vase: papeles de trabajo de auditora.
dominante. Aquella sociedad que posee
una o ms sociedades dependientes. Se
trata de la sociedad que ejerce el control
en un grupo de subordinacin.
dominio directo. Aquel dominio que
ejerce directamente una sociedad sobre
otra, bien sea la sociedad dominante de
un grupo de sociedades sobre una o varias
sociedades dependientes, o tambin el lle-
vado a cabo entre sociedades dependien-
tes, en el caso de los subgrupos.
dominio circular. Aquel dominio que
surge cuando una sociedad pertene-
ciente a un grupo y que est controlada
indirectamente por la sociedad domi-
nante del mismo, posee una participa-
cin directa en esta sociedad dominante,
es decir, se produce una cadena cerrada
en la que cada sociedad posee partici-
pacin sobre la siguiente (se trata de un
caso particular de dominio recproco).
dominio indirecto. Aquel dominio
generado en un grupo formado como
mnimo por tres sociedades, en el que
una sociedad dependiente directamente
de la sociedad dominante del grupo, es
86
a su vez, dominante de otra sociedad
que depende directamente de ella. En
estos casos la sociedad dominante del
grupo controla a esta ltima sociedad
sin necesidad de poseer participacin
directa sobre la misma.
dominio recproco. Aquel dominio
que se presenta cuando dos sociedades
pertenecientes al mismo grupo conso-
lidable poseen acciones una de la otra.
Por tanto, este tipo de dominio puede
darse entre la sociedad dominante y
una sociedad dependiente que controle
directamente, o tambin entre socieda-
des dependientes del grupo.
dominio triangular. Aquel dominio
que surge cuando la sociedad dominante
de un grupo posee participaciones finan-
cieras en dos sociedades dependientes,
una de las cuales, adems, posee una
participacin directa en la otra, es decir,
se produce una combinacin de domi-
nio directo e indirecto.
dotacin fundacional. Importe que
recibe una entidad no lucrativa de las
aportaciones fundacionales y de los
excedentes destinados a aumentar dicha
dotacin fundacional. Est formado por
el patrimonio inicial y las sucesivas
ampliaciones y en su caso, por acuerdo
del rgano de gobierno de la entidad,
por el incremento con cargo a reservas o
excedentes. Se dar de baja en general,
por la extincin de la entidad no lucra-
tiva una vez transcurrido el perodo de
liquidacin.
 Diccionario de Contabilidad, Auditora y Control de Gestin
EBIT (Earnings Before Interest and
Taxes). Beneficio antes de intereses e
impuestos.
EBITDA (Earnings Before Interest,
Taxes, Depreciation, and Amortization).
Beneficio antes de intereses, impuestos,
depreciaciones y amortizaciones.
efectivo. Dinero depositado en la caja
de la empresa y los depsitos banca-
rios a la vista. La variacin durante un
ejercicio del efectivo y equivalentes de
efectivo se recogen en el estado de flu-
jos de efectivo, clasificados segn su
procedencia.
efecto comercial. Documento mercan-
til que se utiliza para registrar el naci-
87
E
miento de una deuda. Desde el punto
de vista jurdico es el ttulo formal
y completo que contiene la promesa
incondicionada de hacer pagar a su ven-
cimiento al tomador o a su orden una
suma de dinero en lugar determinado,
vinculando solidariamente a todos los
que en l intervienen. En los efectos
comerciales, tambin denominadas
letras de cambio, intervienen: a) Libra-
dor, persona fsica o jurdica que emite
el efecto. La empresa que ha realizado
una operacin comercial. b) Librado,
persona fsica o jurdica que acepta la
orden de pago firmando en el documento
y por lo tanto queda obligada a pagar la
cuanta determinada en el efecto, en la
fecha establecida y domicilio indicado
en dicho ttulo. c) Tomador, persona
fsica o jurdica que recibe la cuanta
determinada en el tiempo establecido.
Pueden dejarse en cartera, mientras se
mantienen pendientes de negociacin o
cobro.
eficiencia del mercado. Hiptesis de
comportamiento de los mercados de
capitales que asume que un mercado es
eficiente si los precios de cualquier accin
constituyen una buena estimacin de su
valor intrnseco, a la vez que cuando se
suministra una nueva informacin al mer-
cado, til para la evaluacin del riesgo y
de las tasas de retorno esperadas de las
acciones, se alcanza un nuevo equilibrio,
en el que los precios incorporan aquella
informacin, reaccionando ante la misma
de forma rpida y no sesgada. Normal-
mente se alude a los diferentes grados de
eficiencia de un mercado, ms que a su
consideracin como categora absoluta,
ya que un mercado eficiente es un mer-
cado perfecto en el que han de cumplirse
determinadas condiciones, tales como
la inexistencia de costes de transaccio-
nes en la negociacin de los valores o la
difusin inmediata y completa, es decir,
a todos los participantes en el mercado,
de la informacin vertida al mismo. La
hiptesis de eficiencia del mercado se
relaciona con la investigacin en conta-
bilidad, puesto que ha sido ampliamente
utilizada para dilucidar el efecto de la
informacin financiera en los mercados
de capitales.
EFRAG (European Financial Repor-
ting Advisory Group). Comit europeo
consultivo sobre informacin financiera
constituido en 2001 y formado por 11
88
expertos independientes (TEG) con
derecho a voto adems de representantes
de los organismos reguladores francs,
alemn y britnico, sin derecho a voto.
Asisten tambin como observadores
representantes de la Comisin Europea,
el IASB y el CESR. El papel del EFRAG
es fundamentalmente: i) aconsejar a la
Comisin Europea sobre la adopcin de
una nueva NIIF o revisin de NIC/NIIF o
de sus interpretaciones (IFIC); ii) comen-
tar los borradores de normas y de inter-
pretaciones, as como los documentos de
trabajo del IASB; iii) actuar como obser-
vador en diversos grupos de trabajo del
IASB; iv) mantener reuniones peridicas
con el IASB y con los organismos regu-
ladores contables nacionales en Europa
para intercambiar opiniones.
ejercicio contable. Periodo en el que
dividimos la actividad de la empresa
con el fin de presentar la informacin
econmico-financiera de la misma a los
usuarios que la demanden a travs de las
cuentas anuales. El ejercicio contable
normalmente es de un ao, que puede
coincidir o no con el ao natural.
ejercicio econmico. Periodo en el que
se divide la actividad susceptible de
valoracin econmica de todo tipo de
empresas. Generalmente se refiere al
ao natural.
elementos de los estados financie-
ros. Los elementos relacionados con
la situacin financiera mostrada en el
balance son los activos, los pasivos y
el patrimonio neto. Los elementos rela-
cionados con el resultado alcanzado en
 Diccionario de Contabilidad, Auditora y Control de Gestin
un periodo son los ingresos y los gas-
tos. Para reconocer tales elementos en
los estados financieros correspondien-
tes, es necesario no slo que cumplan
la definicin prevista para los mismos
en el marco conceptual, sino tambin
que su importe pueda ser medido con
fiabilidad.
elementos y conjuntos incorporables.
Vase: existencias.
eliminacin de operaciones intragrupo.
Fase del proceso de elaboracin de cuen-
tas anuales consolidadas donde se elimi-
nan tanto las partidas recprocas (crdi-
tos y dbitos e ingresos y gastos) como
los resultados no realizados, ambos
procedentes de transacciones llevadas a
cabo entre sociedades pertenecientes al
mismo permetro de consolidacin.
eliminacin inversin-patrimonio neto.
Eliminacin realizada en el proceso de
elaboracin de cuentas anuales con-
solidadas, que consiste en compensar
el valor contable representativo de la
participacin, directa o indirecta, de
la sociedad dominante en el capital de
la sociedad participada (dependiente o
multigrupo) con la parte proporcional
del patrimonio neto de la mencionada
sociedad que represente dicha partici-
pacin. Esta comparacin origina la lla-
mada diferencia de consolidacin.
embalajes.
Vase: existencias.
empresa del grupo. Empresa dominante
o dependiente de un grupo de subordina-
89
cin, o cualquiera de las sociedades de
los grupos de coordinacin.
empresa en funcionamiento.
Vase: hiptesis de empresa en funcio-
namiento.
emprstitos. Ttulos emitidos por una
empresa o entidad con los que el emi-
sor asume la obligacin de devolucin
del principal as como de su retribu-
cin, la cual vendr dada bajo forma
de intereses que a pagar de forma
peridica (cupones) o mediante pri-
mas de emisin o reembolso. Existen
diversos tipos: cupn (o renta) fija o
variable; convertible, cuando obliga-
toria u optativamente (por el tenedor,
e incluso el emisor) puede ser inter-
cambiado por acciones de la entidad
emisora; cupn cero, aqul que no
paga intereses, recibiendo una canti-
dad nica el tenedor a su amortizacin
que incluir la retribucin del bono;
deuda perpetua, es decir, los que slo
pagarn intereses y nunca se producir
la amortizacin del bono; con strips,
aquellos cuyos pagos de amortiza-
cin o de intereses pueden segregarse
y negociar por separado; desastre,
en los que el pago por amortizacin
y/o intereses ser nulo o reducido de
forma importante en caso de aconte-
cer un determinado fenmeno (terre-
moto, inundacin,...); basura, cuando
a cambio de un alto riesgo (con baja
calificacin crediticia), el ttulo ofrece
un rendimiento elevado.
endeudamiento. Generacin de pasi-
vos, que es uno de los elementos que
forman parte de las cuentas anuales.
Los pasivos son obligaciones actuales
surgidas como consecuencia de sucesos
pasados, para darlos de baja la empresa
se tendr que desprender de recursos que
puedan producir beneficios en un futuro.
endeudamiento por operacin de
tesorera. En contabilidad pblica,
suscripcin de un contrato de prstamo
materializado en un pasivo financiero
cuyo plazo de vencimiento no supera
los lmites del ao natural.
enfoque de medida.
Vase: base de reconocimiento.
entes de derecho pblico. Organismos
pblicos con una tipologa muy variada,
creados por las administraciones pbli-
cas territoriales (Estado, Comunidades
Autnomas y/o Administracin Local)
que desarrollan actividades de la compe-
tencia de la administracin pblica que
los crea, en calidad de organizaciones
instrumentales diferenciadas y depen-
dientes de sta, que ejerce la tutela y
control sobre aqullos. Se rigen en su
totalidad o slo en parte por el derecho
administrativo.
entidad contable (reporting entity).
Sujeto contable o entidad informante.
Entidad a la que se refieren los estados
financieros. La entidad contable puede
ser una sociedad (estados financieros
individuales o separados) o un grupo
(estados financieros consolidados).
entidad contable pblica. Todo ente
que, perteneciendo al sector pblico,
90
tenga personalidad jurdica propia,
presupuesto de gastos e ingresos
diferenciado y deba formar y rendir
cuentas en rgimen de contabilidad
pblica.
entidades controladas conjuntamente.
Aquellas entidades que, conforme a un
acuerdo contractual, estn controladas
conjuntamente por dos o ms entidades.
En el caso de tratarse de sociedades este
trmino coincide conceptualmente con
el de coparticipada.
entidades de la seguridad social.
Aquellas instituciones que dependen
orgnica y funcionalmente del sistema
nacional de seguridad social. Asi-
mismo, tienen la consideracin de enti-
dades gestoras de la seguridad social
los centros sanitarios que en virtud de
concierto, convenio o acuerdo prestan
servicios sanitarios a los beneficiarios
de la seguridad social.
entidades pblicas empresariales.
Organismos pblicos a los que se enco-
mienda la realizacin de actividades
prestacionales, la gestin de servicios
o la produccin de bienes de inters
pblico susceptibles de contrapresta-
cin.
envases, recipientes o vasijas.
Vase: existencias.
EPS (Earnings Per Share).
Vase: beneficio por accin.
equilibrio financiero. Situacin patri-
monial en la que se prev que, durante
 Diccionario de Contabilidad, Auditora y Control de Gestin
un perodo de tiempo futuro, las corrien-
tes de cobros y de pagos se comportarn
de tal forma que la tesorera mostrar
siempre un saldo positivo. Es decir,
habr equilibrio financiero si se prev
contar con la tesorera necesaria para
hacer frente a los compromisos en el
momento en que venzan. Si el perodo de
previsin sobre el que se opina se limita
al corto plazo (normalmente un ao a
partir de la fecha de cierre de los ltimos
estados contables) se estar evaluando
la liquidez; si se extiende al largo plazo
(desde la fecha de cierre hasta ms de un
ao despus), la solvencia.
equilibrio patrimonial. Estructura
patrimonial que define la relacin entre
los valores totales de activo y pasivo.
De esta forma, usualmente se distingue
entre: i) posicin de equilibrio mximo,
cuando no existe pasivo; ii) normal,
cuando el valor del activo es superior
al pasivo; iii) equvoca, cuando el valor
del activo es igual al del pasivo o; iv)
inestable, cuando el valor del pasivo es
mayor al del activo. Las posiciones de
equilibrio patrimonial se emplean tra-
dicionalmente para introducir grfica-
mente los conceptos bsicos de solven-
cia y el anlisis fondo de la solvencia.
ERP (Enterprise Resources Planning).
Aplicacin informtica estndar y rela-
tivamente adaptable que incluye solu-
ciones integradas de negocio para los
principales procesos de la empresa, as
como para sus funciones administrati-
vas. Automatizan las actividades orga-
nizativas y la gestin de la cadena de
suministros, mediante la utilizacin de
91
una base de datos nica y la incorpo-
racin de las mejores prcticas de ges-
tin, de forma que puedan facilitar una
rpida toma de decisiones, la reduccin
de los costes y un mayor control.
error contable. Omisiones o inexac-
titudes detectadas durante el ejercicio
que fueron cometidas en la elaboracin
de estados financieros de ejercicios
anteriores; puede tratarse de errores en
el clculo, en la aplicacin de los prin-
cipios contables, en la interpretacin de
los hechos econmicos, etc. Para sub-
sanarlos, se calcular su efecto desde el
ejercicio del que se tenga informacin
y las diferencias se imputarn al patri-
monio neto, modificndose asimismo
las cifras afectadas en la informacin
comparativa de los ejercicios a los que
afecte el error. La informacin corres-
pondiente a la subsanacin debe reco-
gerse en la memoria.
error de auditora. Posibilidad de que
puedan producirse errores en los proce-
dimientos diseados por el auditor de
cuentas para soportar su opinin tc-
nica. Se entiende por error de auditora
tolerable a aquel error mximo en la
poblacin que el auditor est dispuesto
a aceptar, de forma que pueda concluir
que los resultados de la muestra satisfa-
cen el objetivo de la auditora.
Vase: muestreo de auditora, riesgo de
auditora, riesgo de control, riesgo de
deteccin, riesgo de muestreo, riesgo
inherente.
estado conciliatorio. En contabilidad
pblica, estado dirigido a conciliar o
justificar las discrepancias entre los sal-
dos de fondos depositados en cuentas
bancarias respecto a los saldos conta-
bles. Constituye un procedimiento de
control interno de la tesorera.
estado de cambios en el patrimonio
neto consolidado. Estado contable que
forma parte de las cuentas anuales con-
solidadas y que informa de los cambios
habidos en el patrimonio neto de un
grupo de sociedades en el ejercicio.
Vase: estado de cambios en el patri-
monio neto.
estado de cambios en el patrimonio
neto. Estado que forma parte de las
cuentas anuales que refleja las varia-
ciones de patrimonio neto habidas en el
ejercicio. En el PGC de 2007 tiene dos
partes:
A) Estado de ingresos y gastos recono-
cidos, recoge los cambios en el patrimo-
nio neto derivados de: 1) El resultado
de la cuenta de prdidas y ganancias. 2)
Los ingresos y gastos que deben impu-
tarse directamente al patrimonio neto de
la empresa, tales como los relacionados
con la aplicacin del valor razonable
a determinados instrumentos financie-
ros calificados de disponibles para la
venta, las subvenciones obtenidas de
terceros no propietarios, etc., as como
el efecto impositivo. 3) Las transferen-
cias realizadas a la cuenta de prdidas
y ganancias, entre otros, de las plusva-
las y minusvalas de los instrumentos
financieros citados cuando los mismos
se hayan vendido en el mercado, la
traslacin peridica de la parte de las
subvenciones considerada ingreso del
92
ejercicio, etc., as como la reversin
de los efectos fiscales asociados a estas
transferencias.
B) Estado total de cambios en el patri-
monio neto, informa de todos los cam-
bios habidos en el patrimonio neto, stos
son consecuencia de: 1) El saldo total de
los ingresos y gastos reconocidos en la
primera parte. 2) Las variaciones origi-
nadas en el patrimonio neto por opera-
ciones con los socios o propietarios de
la empresa, tales como la distribucin de
dividendos o la ampliacin o reduccin
del capital. 3) Las restantes variaciones
que se produzcan en el patrimonio neto,
generalmente por reclasificaciones de
partidas. 4) Los ajustes al patrimonio
neto, debidos a cambios en criterios
contables y correcciones de errores rea-
lizados en el ejercicio actual pero que
afectan a datos correspondientes a ejer-
cicios anteriores.
estado de flujos de efectivo. Estado
contable que forma parte de las cuentas
anuales y que informa sobre el origen
y la utilizacin de los activos moneta-
rios y otros activos lquidos equivalen-
tes, clasificando los movimientos por
actividades de explotacin, inversin y
financiacin. Los activos monetarios (o
efectivo) son la tesorera depositada en
caja y los depsitos bancarios a la vista,
y los activos lquidos equivalentes son
instrumentos financieros convertibles
en efectivo que en el momento de su
adquisicin, su vencimiento no sea
superior a tres meses, siempre que no
exista riesgo significativo de cambios
de valor y formen parte de la poltica de
gestin normal de la tesorera. Se puede
 Diccionario de Contabilidad, Auditora y Control de Gestin
calcular por el mtodo directo relacio-
nando los conceptos por los que se han
producido entradas y salidas de efectivo
(cobros y pagos) o por el mtodo indi-
recto. Este ltimo slo es factible para
el caso de los flujos procedentes de las
operaciones ordinarias o de explota-
cin, y se calcula ajustando el resultado
obtenido por el principio de devengo.
Los flujos de efectivo son ocasionados por:
A) Actividades de explotacin o acti-
vidades que constituyen la principal
fuente de ingresos de la empresa. Los
flujos de efectivo procedentes de las
actividades de explotacin se obtienen
al considerar: a) El resultado del ejer-
cicio antes de impuestos. b) Los ajustes
a dicho resultado para eliminar: 1. Las
correcciones valorativas (amortizacio-
nes y deterioros), las variaciones en las
provisiones, los efectos de la aplicacin
del valor razonable y la imputacin
de subvenciones, porque son ingresos
y gastos que no afectan a la tesorera.
2. Los resultados por enajenacin del
inmovilizado (que deben clasificarse
como actividad de inversin) y los
resultados por enajenacin de instru-
mentos financieros (que deben clasifi-
carse como actividad de financiacin).
3. Los ingresos y gastos financieros que
sean remuneracin de activos y pasivos
financieros. c) Los cambios en el capi-
tal corriente, son las variaciones en los
activos corrientes relacionadas con los
ingresos de la explotacin (bsicamente,
las cuentas a cobrar) y las variaciones
en los pasivos corrientes relacionadas
con los gastos de explotacin (bsica-
mente, las cuentas a pagar). d) Los otros
flujos de efectivo de las actividades de
93
la explotacin, son los cobros por los
dividendos percibidos y los cobros y
pagos por intereses e impuesto sobre
beneficios.
B) Actividades de inversin, los flujos
de efectivo estn ocasionados por: a)
Pagos por las inversiones relacionados
con el inmovilizado intangible y mate-
rial, inversiones inmobiliarias, inver-
siones financieras y otros activos. b)
Cobros procedentes de la enajenacin
del inmovilizado intangible y material,
inversiones inmobiliarias, inversiones
financieras y otros activos.
C) Actividades de financiacin, los flu-
jos de efectivos estn ocasionados por:
a) Cobros por emisin de instrumentos
de patrimonio o por recursos obtenidos
de entidades financieras. b) Pagos por
amortizacin de instrumentos de patri-
monio o por devolucin de las deudas
con entidades de crdito. Se conside-
rarn de forma separada los pagos por
dividendos.
D) El efecto de las variaciones de los
tipos de cambio sobre las partidas con-
sideradas como efectivo o equivalente
a efectivo.
El estado de flujo de efectivo presenta
tambin, de forma separada, el importe
del efectivo y equivalentes al comienzo
y al final del ejercicio.
estado de flujos de efectivo consoli-
dado. Estado contable que forma parte
de las cuentas anuales consolidadas
y que informa sobre la capacidad que
posee un grupo de sociedades para gene-
rar y absorber tesorera en un periodo
determinado de tiempo. Normalmente
se diferencian los flujos procedentes de
operaciones de explotacin, de inver-
sin y de financiacin.
Vase: estado de flujos de efectivo.
estado de la deuda. En contabilidad
pblica, estado contable que presenta
la informacin relativa a los pasivos
financieros a largo y corto plazo que la
ICAL 2004 ha incorporado en la infor-
macin a suministrar en la memoria.
Tal informacin deber ser presentada
en tres estados, esto es, el Estado de
la deuda. Capitales, Estado de la
deuda. Intereses explcitos y Estado
de la deuda. Intereses implcitos. A su
vez cada uno de ellos se estructurar
en dos subestados reflejando los con-
ceptos correspondientes en moneda
nacional y en moneda distinta del
euro. La informacin del Estado de la
deuda. Capitales se fundamenta en la
presentacin, por agrupaciones, de los
siguientes tipos de deuda: emprstitos
y otras emisiones anlogas; emprsti-
tos y otras emisiones anlogas por ope-
raciones de tesorera; deudas con enti-
dades de crdito; deudas con entidades
de crdito por operaciones de tesorera;
deudas con entidades pblicas; y otras
deudas. En los Estado de la deuda.
Intereses explcitos y Estado de la
deuda. Intereses implcitos, se pre-
sentarn, por agrupaciones, los corres-
pondientes conceptos en relacin a los
tipos de deuda anteriores.
estado de origen y aplicacin de fon-
dos. Estado contable destinado a des-
cribir las principales fuentes de obten-
cin y destino de los recursos de una
entidad. Los fondos son los materiali-
94
zados en el capital circulante (tambin
denominado fondo de maniobra o de
rotacin). Generalmente el origen tiene
tres fuentes diferentes. La primera, los
recursos producidos por las operacio-
nes (resultado de aadir al beneficio
las amortizaciones y otros gastos no
monetarios); la segunda, la captacin
de capital prstamo (endeudamiento) o
riesgo (fondos propios) y, la tercera, los
fondos procedentes de la enajenacin
de inmovilizado. Las aplicaciones de
fondos bsicas son: a pagar dividendos
e impuestos, a inversiones y a amortiza-
cin de pasivo. Cuando los orgenes son
superiores (inferiores) a las aplicacio-
nes, la diferencia aumenta (disminuye)
el capital circulante. En la actualidad,
para las normas internacionales y espa-
olas, el concepto preponderante de
fondo es el efectivo o tesorera.
Vase: estado de flujos de efectivo.
estado de resultados.
Vase: cuenta de prdidas y ganancias.
estado de valor aadido. Estado finan-
ciero que muestra el valor econmico
generado por una unidad productiva
calculado por diferencia entre el
valor de salida de los bienes o servicios
prestados por la empresa y el valor de
adquisicin de los mismos, y simul-
tneamente describe cmo se distribuye
esa riqueza entre aquellos que han con-
tribuido a su creacin (trabajadores,
Estado, propietarios, prestamistas o la
propia empresa).
estados financieros consolidados.
Vase: cuentas anuales consolidadas.
 Diccionario de Contabilidad, Auditora y Control de Gestin
estados financieros intermedios. Con-
junto de estados financieros referidos a
un periodo intermedio, esto es, inferior
al ejercicio anual (mensual, trimestral
o semestral). Por medio de los estados
intermedios la empresa diversifica la fre-
cuencia de comunicacin con los usua-
rios interesados, cubriendo el amplio
periodo de tiempo que media entre dos
conjuntos sucesivos de cuentas anuales.
Si la informacin financiera intermedia
se presenta en el momento oportuno y
contiene datos fiables, mejora la capa-
cidad de los usuarios de la informacin
para evaluar la capacidad de la empresa
para generar beneficios y flujos de efec-
tivo.
estados financieros previsionales. Esta-
dos contables previstos que sintetizan el
efecto de las actuaciones de la empresa
previstas para un determinado perodo.
Estos estados financieros previsionales
son, bsicamente, tres: el balance de
situacin previsional, la cuenta de resul-
tados previsional y el estado de tesorera
(o cash-flow) previsional.
estados financieros segmentados.
Estados financieros que contienen
informacin referida a un segmento
geogrfico o un segmento de negocio
significativo de la entidad que informa.
Por medio de los estados segmentados
la empresa diversifica y desmenuza la
informacin agregada, cuando por su
complejidad los estados financieros de
la totalidad de la misma son difcil-
mente comprensibles por mezclar acti-
vidades econmicas variadas y mbitos
geogrficos de actuacin diferente.
95
estados financieros separados. Esta-
dos financieros de un inversor, ya sea
ste una dominante, un inversor en una
asociada o un partcipe en una entidad
controlada conjuntamente, en los que
las inversiones correspondientes se
contabilizan a partir de las cantidades
directamente invertidas y no en funcin
de los resultados obtenidos y del patri-
monio neto posedo en la entidad en la
que se ha invertido.
estndar. Previsin (de coste, de
ingreso, de produccin, de calidad,...)
a alcanzar en condiciones eficientes o
normales de explotacin.
Vase: coste estndar.
estndar econmico. Precio o coste
unitario previsto de los recursos para un
perodo de tiempo determinado. Depen-
diendo del tipo de factor de que se trate,
el estndar econmico podra ser deter-
minado por los departamentos de: com-
pras, en el caso de las materias primas
y materias auxiliares, mediante estudios
de mercado o consultando a los provee-
dores; personal, en el caso de la mano
de obra, mediante el anlisis de los con-
tratos, convenios de trabajo y la poltica
laboral de la empresa; y finanzas o con-
tabilidad, cuando se trate del resto de
los costes indirectos y de los costes de
los productos semiterminados.
estndar tcnico. Cantidad de factor
relativa a materiales, mano de obra
directa y costes indirectos que requiere
una unidad de producto. En los casos en
los que el causante del coste no tuviera
una relacin unitaria con el producto
(por ejemplo, considerando las activi-
dades, cuando stas son de lote o lnea)
el estndar tcnico se determinara en
relacin al conjunto de unidades que
demandarn el factor. Para la estima-
cin de este dato estndar se requiere un
conocimiento tcnico del proceso pro-
ductivo, por lo que debera establecerlo
personal de ingeniera o de fabricacin,
pudiendo elegirse un estndar: terico,
ideal o de mxima eficiencia; asequible,
que, basado en datos histricos, podra
ser normal (para un nivel normal de acti-
vidad o produccin) o corriente (consi-
derando que la actividad o produccin
del perodo considerado ser afectada
por la coyuntura especfica del mismo);
o de mejora continua, a fin de promover
paulatinos progresos en la eficiencia de
utilizacin del factor.
estimacin de costes. Clculo aproxi-
mado o previsto de los costes futuros
de un objeto de coste en funcin de su
comportamiento pasado y el conoci-
miento ms o menos exhaustivo de las
variables que pueden afectar a dicho
comportamiento.
estimaciones contables. Aproxima-
ciones que hay que realizar cuando
no existe un mtodo preciso de valo-
racin para obtener el importe de un
elemento. Se basan en la informacin
disponible ms reciente. Si se pro-
dujeran cambios en las estimaciones
contables como consecuencia de la
obtencin de informacin adicio-
nal, mayor experiencia o porque se
conozcan nuevos hechos, se aplica-
rn de forma prospectiva imputando
96
el efecto de los mismos como ingreso
o gasto, o directamente al patrimonio
neto, segn la operacin a partir del
momento en que se realiza el cambio
en la estimacin, informando adems
de ello en la memoria.
estructura econmica. Activo. Inver-
siones realizadas por la empresa.
estructura financiera. Recursos
financieros empleados por la empresa.
Incluye el pasivo y el patrimonio neto.
tica contable. Comportamiento de los
individuos que se integran dentro de la
profesin contable basado en normas y
valores que conduzcan a la objetividad a
la hora de reflejar o interpretar la imagen
fiel del patrimonio, la situacin finan-
ciera y los resultados de la empresa. En
muchos pases existen cdigos de con-
ducta con el propsito de ofrecer pau-
tas de comportamiento que permitan
alcanzar dicho objetivo. Con este fin, la
Federacin Internacional de Contado-
res (IFAC) emite normas y guas ticas
para fomentar aspectos como la credi-
bilidad, el profesionalismo, la calidad
de la informacin y la confianza en los
profesionales contables.
euribor. ndice de referencia de tipos
de inters. Se calcula como la media
simple de los tipos de inters diarios,
aplicados para las operaciones cruza-
das al plazo de un ao en el mercado
de depsitos interbancarios de la zona
de la unin monetaria, entre las 64 enti-
dades financieras con mayor nivel de
negocio.
 Diccionario de Contabilidad, Auditora y Control de Gestin
euro stoxx. Conjunto de ndices bur-
stiles elaborados por STOXX Limited.
Los ndices Dow Jones EURO STOXX
presentan la evolucin de las cotiza-
ciones burstiles en el conjunto de la
eurozona para diferentes conjuntos de
compaas.
Eurostat (Statistical Office of the Euro-
pean Communities). Oficina europea
de estadstica. Organismo pblico
de la Comisin Europea que elabora
y publica las estadsticas oficiales
correspondientes a los pases de la
Unin Europea. Entre otros, produce
datos macroeconmicos que apoyan
las decisiones del Banco Central Euro-
peo en su poltica monetaria para el
euro, y datos regionales que orientan
las polticas estructurales de la Unin
Europea. Adems promueve la armoni-
zacin de los mtodos estadsticos de
los estados miembros.
evidencia de auditora. Informacin
obtenida por el auditor al objeto de
sustentar las conclusiones en las que
se basa la opinin de auditora sobre
los registros realizados por la direccin
del cliente en los estados financieros.
Incluye los documentos soporte de las
operaciones y de los registros conta-
bles de los que se derivan los estados
financieros, as como la confirmacin
de informacin de otras fuentes (vase
papeles de trabajo de auditora). La
evidencia de auditora se obtiene de una
mezcla apropiada de pruebas de control
y de procedimientos sustantivos.
Vanse: pruebas de cumplimiento y
pruebas sustantivas.
97
excedente del ejercicio. El llamado
resultado del ejercicio es el excedente
empresarial que resulta de la diferen-
cia entre los ingresos devengados en
el ejercicio y los costes de los facto-
res productivos, as como las prdidas
y deterioros de los elementos activos
y cualquier otra incidencia que suceda
en la empresa. Su clculo est sujeto a
incertidumbre, unas veces por estima-
ciones subjetivas, otras por deterioros
transitorios de elementos patrimoniales
del activo o por riesgos sobrevenidos y
a todo ello deber aadirse la proyec-
cin futura de la empresa y el entorno
cambiante. Una vez se alcance el man-
tenimiento de la capacidad productiva
de la empresa, el excedente empresarial
se configura como la renta generada por
el patrimonio aportado por los socios,
aunque una parte de aqulla permanezca
a disposicin de la empresa y otra parte
pase al patrimonio personal de sus leg-
timos propietarios por voluntad propia.
exigible. Pasivo. Financiacin ajena.
Teniendo en cuenta el plazo de ven-
cimiento se puede distinguir entre el
exigible a largo plazo (obligaciones de
vencimiento superior al ao) y exigible
a corto plazo (obligaciones con venci-
miento inferior al ao).
existencias. Trmino amplio que recoge
una serie de bienes tangibles y con la
posibilidad de ser almacenables, pose-
dos por la empresa para su venta en el
curso normal de la explotacin o para
su transformacin o incorporacin en el
proceso productivo. Figuran en el activo
del balance y se recogen en el grupo 3
del PGC. De acuerdo con el PGC, las
existencias se pueden ser:
comerciales.
Bienes adquiridos por la empresa y des-
tinados a la venta sin transformacin.
elementos y conjuntos incorporables.
Elementos que se incorporan al pro-
ceso productivo para la obtencin del
producto final, fabricados normalmente
fuera de la empresa y adquiridos por sta
para ser incorporados a su produccin
sin ser sometidos a transformacin.
embalajes.
Cubiertas y envolturas, generalmente
irrecuperables, destinadas a resguar-
dar productos o mercancas que han de
transportarse.
envases, recipientes o vasijas.
Elementos normalmente destinados a la
venta juntamente con el producto que se
contiene.
materiales para consumo y reposicin.
Elementos destinados a la estructura de
la empresa, es decir, a mantener la capa-
cidad estructural de la misma. Tienen
fines de reparacin o de prevencin del
equipo. Pueden ser los materiales ener-
gticos, repuestos y combustibles.
materiales recuperados.
Elementos que, por tener un valor intrn-
seco, entran nuevamente en almacn des-
pus de haber sido utilizados previamente.
materias auxiliares.
Elementos que no forman parte del
producto final, pero que su consumo se
relaciona directamente con el volumen
de produccin.
materias primas.
Elementos que se incorporan al pro-
ceso productivo para la obtencin del
98
producto final de la empresa, es decir,
son aquellos elementos que mediante
elaboracin o transformacin se des-
tinan a formar parte de los productos
fabricados.
productos acabados.
Bienes que se obtienen como producto
final del proceso productivo, por lo tanto,
son fabricados por la propia empresa y
estn destinados al consumo final o a la
utilizacin por otras empresas.
productos en curso.
Materiales que una vez que han
salido del almacn, se incorporan al
ciclo de produccin, incrementando
su valor. Se encuentran en fase de
formacin o transformacin en un
centro de actividad, una vez termi-
nado el ejercicio.
productos semiterminados.
Bienes fabricados por la empresa y no
destinados, normalmente, a la venta hasta
que no hayan sido sometidos a procesos
de elaboracin, incorporacin o transfor-
macin posterior. Pueden ser conside-
rados como los productos finales de los
procesos productivos intermedios.
residuos.
Elementos que surgen de manera cir-
cunstancial o materiales excedentes del
proceso productivo y que pueden ser
empleados en otros procesos, o en el
mismo proceso con diferente cometido,
o incluso, puede venderse.
subproductos.
Producto obtenido de manera accesoria
en un proceso conjunto de fabricacin
y cuyo valor de realizacin es bastante
inferior en comparacin con los copro-
ductos o productos principales que
se obtienen en el mismo proceso.
 Diccionario de Contabilidad, Auditora y Control de Gestin

existencias comerciales. vicio o prestacin se provea a los ciuda-

Vase: existencias.
externalizacin de servicios pbli-
cos. Gestin de determinados servicios
pblicos que implica que, aunque el ser-
danos por una empresa contratada por
la administracin pblica, ste contina
siendo pblico y la responsabilidad de
planificacin, control y evaluacin tam-
bin lo es.

99
F
FASAB (Federal Accounting Stan-
dards Advisory Board). Comit Consul-
tivo Federal de Normas de Contabilidad.
rgano sobre el que recae la competen-
cia en cuanto a la normalizacin conta-
ble a nivel de la administracin federal
en Estados Unidos. Su misin es pro-
mulgar las normas de contabilidad a
nivel federal despus de examinar las
necesidades informativas de los distin-
tos usuarios respecto a la informacin
financiera y presupuestaria.
FASB (Financial Accounting Stan-
dards Board). Comit de Normas de
Contabilidad Financiera. Organismo
estadounidense de regulacin contable.
Desde 1973, el FASB ha sido la organi-
zacin privada designada para estable-
100
cer las normas de contabilidad e infor-
macin financiera en Estados Unidos.
Las normas son reconocidas oficial-
mente por la comisin de bolsa y valores
norteamericana (SEC) y por el Instituto
Americano de Auditores (AICPA). La
misin del FASB es la de fijar y mejo-
rar las normas contables para orientar y
formar a los usuarios de la informacin
financiera, que incluye entre otros a los
elaboradores de la misma, y a los exper-
tos contables. El FASB trabaja para: i)
mejorar la utilidad de la informacin
financiera, centrndose en la relevancia
y fiabilidad, as como en su compara-
bilidad y consistencia; ii) adaptar las
normas para que sean capaces de refle-
jar los cambios en los negocios, y en el
entorno econmico; iii) tomar rpida-
 Diccionario de Contabilidad, Auditora y Control de Gestin
mente en consideracin las deficiencias
de la informacin financiera suminis-
trada, y que puedan corregirse mediante
la normalizacin; iv) promover la con-
vergencia internacional de las normas
contables, al tiempo que se mejora
la calidad de los datos contables; y v)
mejorar la comprensin de la naturaleza
y el propsito de la informacin conte-
nida en los estados financieros.
fecha de cierre de los estados financie-
ros. Extremo final del perodo temporal
al que se refieran los estados financie-
ros. Los estados financieros dirigidos a
cubrir las necesidades de informacin
de una amplia gama de usuarios se
han de preparar y presentar al menos
anualmente, siendo la fecha de cierre
el ltimo da del perodo. Si el perodo
anual cubierto coincidiera con el ao
civil, la fecha de cierre sera el 31 de
diciembre de cada ao. En el caso de que
la empresa presente estados financieros
intermedios, semestrales o trimestrales,
la fecha de cierre de tales estados es el
ltimo da del perodo considerado.
FEE (Fdration des Experts Comp-
tables Europens/The Federation of
European Accountants). Federacin
de Expertos Contables Europeos. Es la
organizacin representativa de la profe-
sin contable en Europa. Los miembros
de la FEE son 43 institutos contables
profesionales pertenecientes a 32 pa-
ses, y estn presentes en los 27 actuales
estados miembros de la Unin Europea,
representando a ms de 500.000 profe-
sionales del viejo continente. La FEE
comenz su actividad el 1 de enero de
101
1987, hacindose cargo de las activi-
dades que previamente haban ejercido
por separado la Unin Europa de Exper-
tos Contables, Econmicos y Financie-
ros (UEC) y el Grupo de Estudios de
Expertos Contables de la CEE. Entre
sus objetivos destacan: i) Promover y
desarrollar los intereses de los exper-
tos contables europeos de la forma ms
amplia posible, reconociendo la funcin
pblica de la profesin. ii) Trabajar en
pro de la armonizacin y liberalizacin
de la prctica contable, la regulacin de
la auditora, la informacin financiera y
la tcnica contable en Europa. iii) Pro-
mover la cooperacin entre organismos
contables europeos en asuntos de inte-
rs comn tanto para el sector pblico
como para el privado.
fiabilidad. Cualidad de la informacin
contable segn la cual dicha informa-
cin debe estar libre de errores y sesgos,
presentando los hechos segn su fondo
econmico, de modo que los usuarios
puedan confiar en que dicha informa-
cin es la imagen fiel de la entidad que
representa. Para el PGC de 2007, consti-
tuye uno de los requisitos de la informa-
cin contable, junto con la relevancia.
FIFO (First In-First Out). Primera
Entrada-Primera Salida. Criterio secuen-
cial para valorar las salidas de existen-
cias de un almacn, segn el cual se
asigna a las salidas el mismo orden cro-
nolgico del registro de entrada, es decir,
se considera, como indica la traduccin
de su nombre, que la primera existencia
que entr es la primera existencia que
sale, es decir, que las existencias van
saliendo del almacn de acuerdo con su
orden de llegada. Este criterio se utiliza
cuando los valores de las existencias
que entran en un almacn son diferen-
tes y no resulta fcil identificar cules
son las unidades de producto que salen
hacia una nueva fase de produccin o,
definitivamente, es vendido. La apli-
cacin de este criterio supone que las
existencias inventariadas coinciden con
las ltimas entradas. Aplicando este cri-
terio, los inventarios quedan valorados
a los costes de entrada ms semejantes
a los valores de mercado. En entornos
inflacionistas valora a un mayor coste
las existencias al considerar que quedan
en almacn las ltimas que son las ms
caras. Por ello, su utilizacin hace que
se incremente ms el resultado de la
empresa que otros mtodos.
Vanse: LIFO y PMP.
filial.
Vase: dependiente.
financiacin espontnea.
Vase: financiacin recurrente.
financiacin no recurrente. En gene-
ral, aquella distinta a la financiacin
espontnea. La financiacin bancaria,
aunque suele renovarse a su venci-
miento, no debe considerarse recu-
rrente, por lo que slo debera utilizarse
para financiar activos permanentes de
forma transitoria (en tanto se encuentra
otra financiacin ms apropiada). Por
el contrario, es adecuada para finan-
ciar activos extrafuncionales o incre-
mentos peridicos de existencias. La
financiacin no recurrente se emplea
102
en el clculo de diversos indicadores
de cobertura. Al menos en estos casos,
las deudas por efectos descontados no
deberan figurar dentro de ella, por no
constituir normalmente un compromiso
financiero para la empresa.
financiacin recurrente. Pasivo que
surge del aplazamiento del pago de las
adquisiciones de los factores producti-
vos utilizados en el ciclo de operacio-
nes. Aparece automticamente (espon-
tneamente) al desarrollar la actividad.
As, por ejemplo, los contratos de sumi-
nistro de electricidad, agua, gas o tel-
fono prevn que los pagos se produzcan
con una periodicidad bimensual, por lo
que la empresa receptora del servicio
obtiene automticamente una financia-
cin recurrente. De igual manera, los
proveedores suministran bienes y ser-
vicios que generalmente no cobran al
contado (la prctica habitual es entre-
gar primero un albarn, posteriormente
emitir la factura y, finalmente, proceder
al cobro).
fincabilidad. Caudal inmueble, es decir,
valor de los bienes races. La fincabili-
dad es un mtodo tradicional de evaluar
la solvencia. Este anlisis califica a una
persona como solvente cuando su cau-
dal inmueble excede en valor al pasivo
reconocido.
firma de auditora. Entidad o sociedad
que presta servicios de auditora. Esta
entidad o sociedad puede estar formada
por un conjunto de socios o simple-
mente por un actuante individual.
Vase: auditor de cuentas.
 Diccionario de Contabilidad, Auditora y Control de Gestin
flexibilidad financiera. Capacidad para
aumentar los flujos de caja futuros para
cubrir cualquier necesidad imprevista
o para aprovechar cualquier oportuni-
dad imprevista. Implica la capacidad de
pedir prestados recursos financieros adi-
cionales, elevar la cifra de capital social,
vender o redistribuir activos y ajustar el
nivel y la direccin de las operaciones
dependiendo de las circunstancias. Este
concepto es de utilidad en la evaluacin
de la solvencia.
flujo de caja libre. Desde la perspectiva
financiera, es el saldo de que la empresa
dispone para remunerar a los accionis-
tas y cubrir las deudas y sus intereses.
En general, es el beneficio ms las
amortizaciones menos las inversiones y
ms o menos el aumento o disminucin
del fondo de rotacin.
flujos de caja.
Vase: flujos de efectivo.
flujos de efectivo. Corrientes de
entrada y salida de dinero o efectivo en
la empresa. Dichos flujos, junto con los
de equivalentes de efectivo, son recogi-
dos por el estado de flujos de efectivo y
clasificados segn su procedencia.
fondo de comercio (goodwill). Inmovi-
lizado intangible de vida indefinida que
se genera cuando el precio que se paga
al adquirir una empresa es superior al
valor razonable de los activos y pasivos
adquiridos. Este valor corresponde a los
beneficios econmicos futuros proce-
dentes de activos que no han podido ser
identificados individualmente y recono-
103
cidos por separado, por lo que se deno-
mina diferencia no asignable Este
activo no se deprecia sistemticamente
pero s est sujeto al test de deterioro.
De producirse este ltimo no es rever-
sible. En el caso de que la diferencia
no asignable fuera negativa el fondo de
comercio negativo (badwill) se consi-
dera ingreso del ejercicio en que surge.
fondo de comercio de consolidacin.
Diferencia positiva entre el valor conta-
ble de la participacin en una sociedad
dependiente, asociada o multigrupo, y
el importe neto atribuible a la partici-
pacin del valor razonable de los acti-
vos adquiridos y los pasivos asumidos
en la fecha de adquisicin del control,
o bien, en el caso de que el control se
haya alcanzado por etapas, en la fecha
de cada una de las transacciones reali-
zadas hasta la obtencin del control.
Vase: fondo de comercio.
fondo de maniobra. Diferencia entre
el activo corriente y el pasivo corriente.
Es un indicador de cobertura. Dentro de
la perspectiva fondo, se considera que
este indicador aporta informacin sobre
la liquidez de la empresa. Obviamente,
incluso desde la perspectiva fondo,
parece apresurado llegar a conclusio-
nes sobre la liquidez utilizando nica-
mente el signo del fondo de maniobra
del ltimo ejercicio. Por ello, normal-
mente su valor se interpreta teniendo en
cuenta la incertidumbre futura, por lo
que se exige que el fondo de maniobra
sea suficiente para superar incrementos
inesperados de los compromisos y dete-
rioros puntuales de los valores de los
activos corrientes (insolvencias, mer-
mas,...) o del ciclo de operaciones (rotu-
ras de stocks, cada de ventas, aumento
del plazo de cobro,...). Se utiliza como
sinnimo de capital circulante o capital
de trabajo (working capital).
fondo de reversin. Reconstitucin del
valor econmico de un activo revertible
teniendo en cuenta las condiciones rela-
tivas a la reversin establecidas en la
concesin. Ni en el PGC de 2007 ni en
las normas internacionales es un pasivo
que se deba contabilizar como provi-
sin. A la fecha a la que se refiere el
balance no es una obligacin generada
por un hecho ocurrido o pasado, puesto
que la entrega de los activos no se ha
producido. Tampoco se puede consi-
derar una obligacin actual o presente
durante los aos a los que se refiere
el periodo concesional. La entrega de
determinados activos al ente cedente
a la fecha de expiracin de la licencia
sin que medie precio es una obligacin
fuera de balance y que por lo tanto debe
figurar en una nota en la memoria. Evi-
dentemente se debe tener en cuenta
para amortizar dichos activos reverti-
bles en el periodo menor de su vida til
o el tiempo que resta hasta su efectiva
reversin.
fondo de rotacin.
Vase: fondo de maniobra.
fondo social. Representa el capital
de las entidades sin forma mercantil
como, por ejemplo, una caja de ahorros
o cualquier otra que acte sin nimo de
lucro.
104
fondos ajenos. Financiacin procedente
del exterior de la entidad. Se caracteri-
zan por su exigibilidad, puesto que, los
aportantes de estos fondos exigirn su
reembolso en los plazos y condicio-
nes estipuladas, lo cual supondr que
la entidad tenga que desprenderse de
recursos para satisfacer tales compro-
misos. Incluye las obligaciones actuales
a corto y a largo plazo.
fondos propios. Financiacin proce-
dente de los socios o propietarios de la
entidad o generada por ella misma. Se
caracterizan porque no son exigibles,
esto es, no tienen un plazo de reem-
bolso fijado. Incluye las aportaciones
realizadas en trminos netos, ya sea
en el momento de la constitucin de la
entidad o en otros posteriores, por sus
socios o propietarios, que no tengan
la consideracin de pasivos, as como
los resultados acumulados en trminos
netos. Por sus caractersticas desem-
pean, en la entidad, una funcin de
cobertura de necesidades financieras a
largo plazo. Siguiendo el PGC los fon-
dos propios lo forman el capital (sus-
crito y desembolsado o con desembolso
exigido), los distintos tipos de reservas,
y otras aportaciones de socios u otros
instrumentos de patrimonio. Sumados
a los ajustes por cambios de valor y a
las subvenciones, donaciones y legados
constituyen el patrimonio neto.
fondos pblicos. En contabilidad
pblica, puede tener dos acepciones:
una se refiere a las cifras consignadas
en el presupuesto de ingresos de las
administraciones pblicas; y la otra se
 Diccionario de Contabilidad, Auditora y Control de Gestin
refiere a los recursos que los ciudadanos
ponen, generalmente mediante impues-
tos, a disposicin de las administracio-
nes pblicas.
funcin interventora. Aqulla que
tiene por objeto fiscalizar los actos de
las entidades pblicas y de sus organis-
mos dependientes que den lugar al reco-
nocimiento y liquidacin de derechos
y obligaciones o gastos de contenido
econmico, los ingresos y pagos que de
aqullos se deriven, y la recaudacin,
inversin y aplicacin, en general, de
los caudales pblicos administrativos,
con el fin de que la gestin se ajuste a
las disposiciones normativas aplicables
en cada caso.
fundacin pblica. Organizacin
dotada de personalidad jurdica privada
que se caracteriza por perseguir, sin
nimo de lucro, fines de inters general
de la competencia de la persona jur-
dico-pblica que la crea, a favor de un
colectivo genrico y que se rige en parte
por normas de derecho privado.
fusin. Mtodo de combinacin de
negocios que consiste en la extincin,
sin liquidacin, de todas las entidades
y la creacin de una nueva sociedad
que recibir el patrimonio en bloque,
hacindose cargo de todos los derechos
y obligaciones de aqullas. Si la fusin
105
supone la extincin de todas las socie-
dades menos una que recibe el patri-
monio de las dems y se hace cargo de
los derechos y obligaciones, se trata de
una fusin por absorcin (vase absor-
cin). El proceso de fusin es largo en
el tiempo y costoso. Participan en el
proceso los administradores de todas
las sociedades afectadas, el registra-
dor mercantil, expertos independientes
nombrados por ste, los socios a travs
de las juntas generales y los acreedores
que pueden oponerse con arreglo a la
ley. Se trata de establecer valoraciones
reales de los patrimonios que se aportan,
la relacin de canje de las acciones que
debern emitirse y todo ello en defensa
de la nueva sociedad, los accionistas y
los acreedores, adems de todas las per-
sonas del entorno de las sociedades.
futuros. Contrato estandarizado por
el que las partes intervinientes en l
adquieren la obligacin y no el derecho,
a comprar o vender el activo subyacente
al precio acordado y en una fecha futura
fijada en el momento de la contratacin.
A diferencia de las opciones, la ejecu-
cin del contrato es obligatoria y tienen
que negociarse en mercados organiza-
dos. Permite a los inversores cubrir el
riesgo de las alteraciones adversas de
precios. Especulativamente, permite
inversiones con un alto grado de apa-
lancamiento financiero.
G
GAAP (General Accepted Accounting
Principles).
Vase: principios de contabilidad gene-
ralmente aceptados.
ganancia por accin.
Vase: beneficio por accin.
ganancias actuariales. Cambios de
valor, que suponen una ganancia para
la entidad, debidos a alteraciones en
las hiptesis actuariales empleadas en
la determinacin del valor actual de
las retribuciones de prestacin definida
post-empleo comprometidas.
GAO (Government Accountability
Office). Oficina de Rendicin de Cuen-
tas Gubernamental. Este organismo
106
fue creado en 1921 con el nombre de
General Accounting Office, pero su
denominacin cambi en 2004; depen-
diente del congreso estadounidense,
y presidido por el interventor general,
su finalidad es fiscalizar el gasto de la
administracin federal. Es una organi-
zacin independiente que trabaja para el
congreso. A menudo llamado el guar-
din del congreso, investiga la forma
en que el gobierno federal gasta dinero
de los contribuyentes.
GASB (Governmental Accounting
Standards Board). Comit de Normas
de Contabilidad Gubernamental. Orga-
nismo normalizador con la misin de
establecer normas de contabilidad e
informacin financiera en los estados
 Diccionario de Contabilidad, Auditora y Control de Gestin
y las entidades locales. La creacin del
GASB supuso el desarrollo normali-
zador y la modernizacin de la conta-
bilidad pblica no slo a nivel de los
EE.UU. sino para la comunidad inter-
nacional.
gastos. Decrementos en el patrimonio
neto de la entidad durante el ejercicio,
ya sea en forma de salidas o dismi-
nuciones de valor de los activos, o de
reconocimiento o aumento del valor de
los pasivos, siempre que no tengan su
origen en distribuciones, monetarias o
no, a los socios o propietarios, en su
condicin de tales.
gastos con financiacin afectada.
Unidad de gasto presupuestario que,
bien por su naturaleza o condiciones
especficas, bien como consecuencia
de convenios entre la entidad respon-
sable de su ejecucin y cualesquiera
otras entidades, se financie, total o par-
cialmente, mediante recursos concretos
que, en el caso de no realizarse el gasto
presupuestario, no podran percibirse
o, si se hubieran percibido, habran de
destinarse a la financiacin de otras uni-
dades de gasto de similar naturaleza o,
en su caso, ser objeto de reintegro a los
agentes que los aportaron.
gastos de ampliacin de capital. Gas-
tos incurridos en la emisin de nuevos
instrumentos de patrimonio propio de
carcter jurdico, legal y fiscal como
honorarios de letrados, notarios y
registradores, impresin de memorias,
boletines y ttulos; tributos; publicidad;
comisiones y otros gastos de coloca-
107
cin. El tratamiento contable de estos
gastos en el PGC de 2007 es el de dis-
minuir directamente el patrimonio neto
de la entidad.
gastos de constitucin de sociedades.
Gastos de carcter jurdico-legal incu-
rridos en relacin con la operacin de
constitucin de la sociedad y necesarios
para su nacimiento como tal sociedad. Se
imputarn directamente contra el patri-
monio neto como menores reservas.
gastos de explotacin. Disminucin
de riqueza relacionada con la actividad
no financiera de la empresa. En sentido
estricto hace referencia a los gastos
relacionados con las operaciones rela-
cionadas con la actividad econmica de
la empresa. En sentido amplio incluye
los gastos y prdidas procedentes del
inmovilizado material o intangible.
gastos de personal. Remuneracin
correspondiente al personal de la
empresa por los servicios prestados,
cualquiera que sea la forma por la que
se satisfacen como sueldos y salarios,
indemnizaciones por despido, jubilacio-
nes, etc.; cuotas de la Seguridad Social a
cargo de la empresa; retribuciones dife-
ridas aportadas a sistemas definidos; y
otros gastos sociales.
gastos de primer establecimiento.
Gastos de naturaleza tcnico-econ-
mica necesarios para que pueda comen-
zar regularmente la actividad empresa-
rial inicial o tras una ampliacin de la
misma, tales como de captacin, selec-
cin y adiestramiento del personal; emi-
sin de publicidad de productos y servi-
cios que se lanzarn al mercado, etc. Se
consideran gastos del ejercicio en que
se incurren.
gastos de reduccin de capital. Gastos
incurridos en la disminucin o amorti-
zacin de instrumentos de patrimonio
propio de carcter jurdico, legal y fis-
cal como honorarios de letrados, nota-
rios y registradores, etc. Disminuyen
directamente el patrimonio neto de la
sociedad.
gastos financieros. Gastos incurridos
por la empresa en la obtencin y utiliza-
cin de recursos financieros que finan-
cien sus operaciones tales como inte-
reses de financiacin ajena. Tambin
se incluyen prdidas por valoracin de
instrumentos financieros por su valor
razonable y las diferencias negativas de
cambio.
generador de coste (cost-driver).
Tambin denominados generadores,
causantes o inductores de costes, son
factores que afectan al importe total
del coste. Considerando un sistema de
costes ABC, el conductor de costes de
una actividad hace referencia, tanto a
la medida del desempeo o ejecucin
de la actividad durante un perodo de
tiempo, como a los factores que causan
o inducen el coste en dicha actividad.
As, el conductor de costes representa
la relacin causa-efecto existente entre
el coste, la actividad y el producto/
servicio, de tal modo que una mayor
demanda de actividad por parte de un
producto implicar un mayor consumo
108
de recursos variables con respecto al
generador y/o una mayor utilizacin
de los recursos fijos que posibilitan la
capacidad disponible para la actividad.
gestin basada en las actividades.
Enfoque amplio e integrado que cen-
tra la atencin de los directivos sobre
las actividades que se llevan a cabo en
la empresa, con el objetivo de obtener
menores costes, mejorar el valor ofre-
cido al cliente y, consecuentemente, los
beneficios. Se centra tanto en la mejora
de calidad y funcionalidad de los pro-
ductos, como en reducir costes. La ges-
tin basada en las actividades incluye:
anlisis de las actividades, anlisis de
los inductores y una evaluacin del ren-
dimiento. Se sirve del sistema de costes
basado en las actividades (ABC) como
principal fuente de informacin.
Vase: ABC/ABM.
gestin de costes. Uso de la informa-
cin sobre costes a corto y largo plazo
de las actividades, procesos, productos
o servicios para planificar, controlar y
tomar decisiones. Se concreta en una
serie de acciones directivas que permi-
ten realizar las actividades y procesos
de la empresa para satisfacer a los clien-
tes consumiendo menores recursos y,
por tanto, controlando y eventualmente
reduciendo los costes.
gestin de costes por actividades. Uso
de la informacin sobre el coste de los
recursos consumidos en el desarrollo de
las actividades, para identificar y elimi-
nar los costes empleados en actividades
que no aaden valor al cliente, determi-
 Diccionario de Contabilidad, Auditora y Control de Gestin
nar la eficiencia y efectividad de todas
las actividades y procesos principales, e
identificar y evaluar nuevas actividades
que puedan mejorar el rendimiento de
la organizacin.
gestin de costes por procesos.
Aproximacin para conseguir la efi-
ciencia basada en la consideracin de
la empresa como una concatenacin o
secuencia de procesos. Se centra en el
proceso para la reduccin de costes en
la empresa, entendiendo por proceso
el conjunto de actividades destinadas
a la consecucin de un producto/servi-
cio global nico cuyo cliente puede ser
interno o externo a la empresa, en el que
se encuentran implicados diferentes uni-
dades organizativas. Este enfoque para
conseguir una optimizacin del uso de
los recursos transversal respecto a la
organizacin, rompe con la tradicional
visin orgnica -lograr la eficiencia en
cada unidad organizativa por separado-
que pudiera tener como consecuencias
actuaciones subptimas de reduccin de
costes en determinadas unidades, que
repercutieran negativamente sobre la
eficiencia global. Este enfoque implica
la identificacin de los procesos, como
flujo de recursos, y de la interaccin de
los mismos para analizar las posibles
actuaciones que reduzcan el coste y su
implicacin global para la consecucin
de los objetivos organizativos.
gestin de la calidad total. Filosofa de
gestin centrada en la satisfaccin del
cliente que pretende eliminar los defec-
tos, desperdicios y actividades que no
aadan valor a los clientes (tanto en su
109
perspectiva externa como interna -un
departamento es cliente del servicio
de otros departamentos-), no slo en
fabricacin, sino en todas las reas de
la organizacin. Aunque no existe con-
senso sobre una definicin universal,
s existen una serie de caractersticas,
elementos o prcticas comnmente asu-
midas en esta filosofa de gestin que
es conveniente resaltar: i) compromiso
de todos los niveles organizativos en
la implantacin y desarrollo de un pro-
grama de gestin de la calidad total,
puesto que la calidad no es slo respon-
sabilidad del departamento de calidad,
sino de toda la organizacin, aunque la
alta direccin debe liderar claramente el
programa de cambio; ii) capacitacin de
los miembros de la organizacin a travs
de la formacin y el aprendizaje para el
desarrollo de una conciencia enfocada
hacia el cliente; iii) enfoque sobre las
reas clave donde hay o puede haber
problemas; iv) generacin de datos
objetivos para desarrollar la mejora sis-
temtica de los procesos de trabajo y de
los productos, como requisitos previos
para la toma de acciones concretas. Esto
implica la constante medicin del ren-
dimiento, empleando muy a menudo
datos estadsticos; v) empleo de mlti-
ples tcnicas y herramientas apropiadas
para conseguir los objetivos de la cali-
dad total como, por ejemplo, los diagra-
mas de causa y efecto, los diagramas
de relaciones, la tormenta de ideas, el
anlisis de la fuerza de campo, el ben-
chmarking, el anlisis modal de fallos,
la metodologa de resolucin de proble-
mas, los costes de calidad, el despliegue
de la funcin de calidad o el control
estadstico de procesos; vi) bsqueda
de la implicacin y del compromiso de
los empleados hacia la mejora continua
y la calidad, de tal modo que la reso-
lucin de los problemas o el desarrollo
de mejoras se apoye fuertemente en la
formacin de equipos. stos pueden
adoptar diversas formas y denomina-
ciones como, por ejemplo, los crculos
de calidad, los equipos de calidad o los
grupos de mejora continua.
Vase: costes de calidad.
gestin de una unidad organizativa
(empresa, centro, departamento). Pro-
ceso de gua y permanente adaptacin
de dicha unidad a travs de un proceso
lgico de accin, para la consecucin de
los objetivos de la misma en el mximo
grado y con la mxima eficiencia.
gestin del resultado.
Vase: manipulacin del resultado.
gestin del riesgo. Proceso que trata de
crear, proteger y aumentar el valor para
los grupos de inters (stakeholders),
gestionando las incertidumbres que
podran influir negativa o positivamente
sobre el logro de los objetivos de la
organizacin. Los eventos que afectan a
la ejecucin de las estrategias y al logro
de los objetivos de las empresas pueden
tener un impacto negativo (riesgos), un
impacto positivo (oportunidades), o una
mezcla de ambos. La gestin del riesgo
empresarial es un proceso desarrollado
por todos los miembros de la organiza-
cin y diseado para identificar sucesos
potenciales que, si ocurren, afectarn a
la organizacin y a su tendencia a asumir
110
riesgos. Con ello se trata de proporcio-
nar una seguridad razonable a los gesto-
res y al equipo directivo y, por tanto, se
considera una competencia central para
las organizaciones actuales.
gestin por excepcin. Prctica de ges-
tin consistente en centrar el esfuerzo
directivo en aquellas reas que necesi-
tan ms atencin y dedicarse en menor
medida a las reas que operan de manera
esperada. En el control de gestin, esta
forma de gestionar se traduce en inves-
tigar las desviaciones significativas res-
pecto a lo presupuestado, entendiendo
por variacin significativa aquella que
supere un determinado valor (absoluto o
relativo) o que afecte a un determinado
factor considerado clave para la con-
secucin de los objetivos. El grado de
significacin depende de la precisin y
holgura con que se han fijado los estn-
dares y las posibilidades de control.
gestin por objetivos. Tcnica directiva
que se centra en la discusin y fijacin
de los objetivos para todo el personal
de la empresa de una manera piramidal
descendente a lo largo del entramado
jerrquico. A travs de esta tcnica, cada
directivo estudia y formula conjunta-
mente con cada subordinado inmediato
un conjunto de objetivos y la forma ms
adecuada de conseguirlos.
gobierno corporativo. Gobierno de
las empresas o entidades. La direccin
ejecutiva (gestin) de las empresas
se confa generalmente a especialis-
tas que en la mayora de los casos son
diferentes de sus propietarios. Existen
 Diccionario de Contabilidad, Auditora y Control de Gestin
adems otros grupos (partcipes) que se
encuentran afectados por las decisiones
de gestin y que tampoco se encuentran
involucrados directamente en la misma
(acreedores, trabajadores, sociedad,...).
El gobierno corporativo tiene como
objetivo que los directivos desempeen
sus funciones adecuadamente, teniendo
en cuenta los intereses de los diferen-
tes partcipes (aunque tradicionalmente
se ha centrado en la proteccin de los
intereses de los propietarios no gesto-
res y de los acreedores), creando valor
para todos y utilizando eficientemente
los recursos de la organizacin. El con-
cepto de gobierno corporativo engloba
pues el conjunto de principios y normas
que regulan el diseo, integracin, fun-
cionamiento y control de los rganos de
gobierno de la empresa, especificando la
distribucin de derechos y responsabili-
dades entre los diferentes participantes,
al tiempo que define las reglas y proce-
dimientos para la toma de decisiones.
GRI (Global Reporting Initiative). La
Iniciativa por una Informacin Global
(GRI) es un organismo que nace en el
perodo 1997-98, a partir de la inicia-
tiva norteamericana de la CERES, con-
virtindose en independiente en 2001.
Es una red constituida por miembros de
los diferentes grupos de inters (stake-
holders), con miles de expertos en
diferentes campos del conocimiento y
repartidos por decenas de pases de todo
el mundo, que participan en los grupos
de trabajo y en la estructura de gobierno
de la institucin, que proponen guas
para elaborar informes de sostenibili-
dad, que estudian y analizan los infor-
111
mes elaborados por empresas y entida-
des en base a la propuesta de la GRI, y
que contribuyen al desarrollo del marco
conceptual. La estructura funcional de
la GRI cuenta con: comit de directores;
consejo de grupos de inters; comit de
asesoramiento tcnico; organizaciones
interesadas; y un secretariado, ubicado
en msterdam. Se han publicado dife-
rentes guas para la elaboracin de los
informes o memorias de sostenibili-
dad en los aos 2000 (G1), 2002 (G2)
y 2006 (G3), que se ven complemen-
tadas con los suplementos sectoriales
(indicadores para sectores industriales)
y protocolos (orientaciones para infor-
maciones especficas), as como anexos
nacionales (informaciones de mbito
local).
Vase: memorias de sostenibilidad.
grupo de coordinacin. Grupo de
sociedades en el que no se dan relacin
de dominio/dependencia, alcanzndose
la unidad de decisin cuando por cual-
quier medio varias sociedades estn
controladas por una o varias personas
fsicas o jurdicas que acten conjunta-
mente, o se hallen bajo direccin nica
por acuerdos o clusulas estatutarias.
grupo de empresas. Conjunto de
empresas diferenciadas jurdicamente
que constituyen una realidad econmica
distinta de las partes que lo forman, con
un nico centro de decisin estratgico.
Esta definicin, al contrario que aqu-
llas que recogen el requisito adicional
de dependencia de una sociedad hacia
otra, incluye toda situacin de hecho,
cualquiera que sea la forma en que se
produzca, en la que dos o ms empresas
se renen bajo una direccin nica, en
situacin de dependencia o de coordi-
nacin.
grupo de subordinacin. Grupo de
sociedades en el que existe una socie-
dad, dominante, que ejerce la direccin
y el control de una o varias sociedades,
dependientes, que estn dominadas por
aqulla.
grupo horizontal. Este trmino tiene
dos acepciones; en ocasiones se iden-
tifica con el concepto grupo de coor-
dinacin, pero desde el punto de vista
de la economa de la empresa con este
trmino se hace referencia a aquellos
grupos en los que las empresas relacio-
nadas se ubican en el mismo estadio de
la produccin.
Vase: grupo de coordinacin.
grupo multinacional. Grupo de socie-
dades que opera en un mbito interna-
cional y comprende sociedades y otras
entidades, establecidas en diferentes
pases y tan vinculadas que una o ms
de stas pueden ser capaces de ejerci-
tar una influencia significativa sobre las
112
actividades de las otras y, en particular,
compartir conocimientos y recursos con
las otras. El grado de autonoma de cada
entidad con respecto a las dems puede
variar de una sociedad multinacional a
otra, dependiendo de la naturaleza de
los vnculos existentes entre ellas y el
sector de actividad implicado.
grupo vertical. Este trmino tiene dos
acepciones; en ocasiones se identifica
con el concepto grupo de subordina-
cin, pero desde el punto de vista de
la economa de la empresa con este tr-
mino se hace referencia a aquellos gru-
pos en los que las sociedades relaciona-
das ocupan estadios de la produccin
que se complementan entre s.
Vase: grupo de subordinacin.
grupos de inters (stakeholders). Per-
sonas fsicas o jurdicas, grupos, institu-
ciones y comunidades que tienen inte-
rs en la existencia y desarrollo de la
empresa, y que pueden afectar o verse
afectados por las decisiones, logros,
polticas o prcticas empresariales.
Vase: responsabilidad social corpora-
tiva.
 Diccionario de Contabilidad, Auditora y Control de Gestin
hecho contable. Acontecimiento de
carcter econmico que es suscepti-
ble de ser captado y representado por
la contabilidad. Tradicionalmente, se
consideran hechos contables slo los
que afectan cuantitativa o cualitativa-
mente al patrimonio empresarial. Desde
un punto de vista jurdico, se clasifican
en modificativos y permutativos segn
la forma en que afectan al patrimonio
neto de la unidad econmica. Desde
un punto de vista econmico tambin
se pueden clasificar en modificativos y
permutativos (llamados tambin hechos
expansivos-reductivos y hechos neu-
tros), si el hecho contable en cuestin
modifica o no la cuanta total del activo
(y de la estructura financiera) empre-
sarial. En la actualidad, con la amplia-
113
H
cin de los contenidos de la memoria,
la informacin contable ha ampliado el
campo de la informacin que suministra
y, por tanto, el hecho contable va ms
all de los sucesos que afectan directa-
mente al patrimonio de la empresa.
hechos posteriores. Acontecimientos
que afectan al patrimonio de un ejerci-
cio, pero que se producen o se conocen
despus de la fecha de cierre del ejer-
cicio. Pueden identificarse dos tipos
de hechos posteriores: a) aquellos que
proporcionan evidencia adicional o
ponen de manifiesto condiciones que
ya existan a la fecha de cierre de las
cuentas anuales; y b) los que eviden-
cian nuevas condiciones que no existan
a la fecha de cierre del ejercicio. En el
primer caso deber tenerse en cuenta el
hecho posterior en la formulacin de
las cuentas anuales bien a travs de un
ajuste, de informacin en la memoria
o de ambos. En el segundo supuesto, y
siempre que sean de importancia signi-
ficativa, deber informarse al respecto
en la memoria. En auditora, el trmino
incluye tanto hechos ocurridos entre el
cierre de las cuentas anuales y la fecha
del informe de auditora, como hechos
que llegan al conocimiento del auditor
con posterioridad a la fecha del informe
de auditora y hayan ocurrido antes o
despus de la entrega del informe de
auditora. En Espaa, el tratamiento de
los hechos posteriores al cierre del ejer-
cicio se ha regulado en el PGC de 2007
y en las NIIF.
hechos relevantes. Informacin cuyo
conocimiento puede afectar razona-
blemente a un inversor para adquirir
o transmitir valores o instrumentos
financieros y por tanto pueda influir de
forma sensible en su cotizacin en un
mercado secundario. En general las
distintas jurisdicciones obligan a los
emisores de valores a hacer pblica y
difundir al mercado, en un breve espa-
cio de tiempo, toda informacin que
constituya un hecho relevante. Son
ejemplos de hechos relevantes aquellas
informaciones sobre datos fundamenta-
les relativos a la eficiencia econmica
del emisor, a importantes movimientos
futuros de flujos de caja, o a la estruc-
tura jurdica del emisor, la organizacin
del negocio y sus rganos de adminis-
tracin. En determinados contextos se
reserva el trmino hecho relevante
114
para designar a la informacin signifi-
cativa que procede de circunstancias no
causadas por el emisor, mientras que se
habla de decisin relevante si es el
resultado de un acto voluntario de ste.
HIFO (Higher In, First Out). Entrada
ms alta, primera salida. Criterio para
valorar las salidas de un almacn, segn
el cual se consumirn primero las uni-
dades valoradas a precios ms eleva-
dos. Este criterio se utiliza cuando los
valores de las existencias que entran en
un almacn son diferentes y no resulta
fcil identificar cules son las unidades
de producto que salen hacia una nueva
fase de produccin o, definitivamente,
vendidas. Aplicando este criterio: i)
los inventarios quedan valorados a los
costes de entrada ms baratos y, por
ello, el valor en balance de las existen-
cias puede ser muy inferior al obtenido
por otros criterios; ii) el coste de pro-
duccin del perodo, coste de produc-
cin terminada y coste de produccin
vendida puede ser bastante superior al
obtenido con otros criterios de valo-
racin, lo que aportara un resultado
inferior. Este mtodo no est admi-
tido por el PGC para la valoracin de
existencias, en cuanto a la elaboracin
de informacin financiera, lo que no
impide que sea utilizado en contabili-
dad de costes.
hiptesis de continuidad.
Vase: hiptesis de empresa en funcio-
namiento.
hiptesis de eficiencia del mercado.
Vase: eficiencia del mercado.
 Diccionario de Contabilidad, Auditora y Control de Gestin
hiptesis de empresa en funciona-
miento. Principio contable que esta-
blece que los estados financieros se
preparan normalmente sobre la base
de que una empresa est funcionando
y continuar sus actividades de explo-
tacin dentro del futuro previsible. Por
lo tanto, asume que la empresa no tiene
intencin, ni necesidad de liquidar o
reducir de forma significativa sus activi-
dades. Si tal intencin o necesidad exis-
tiera, los estados financieros tendran
que prepararse sobre una base diferente
y habra que revelar informacin sobre
la base que se haya utilizado. Para las
normas contables en general constituye
uno de los principios de aplicacin obli-
gatoria en la elaboracin de las cuentas
anuales.
hiptesis de negocio en marcha.
Vase: hiptesis de empresa en funcio-
namiento.
hiptesis fundamentales. Bases sobre
las cuales se preparan los estados finan-
cieros. De acuerdo con el marco con-
ceptual aprobado por el IASB, los esta-
dos financieros deben prepararse sobre
la hiptesis del devengo y de empresa
en funcionamiento, aunque dichas hip-
tesis son consideradas como princi-
pios en otros ordenamientos como en
el PGC 2007.
historia de la contabilidad. Rama de
conocimiento que analiza la contabili-
dad desde la perspectiva histrica de su
evolucin. Recientes investigaciones
como las de Hans Nissen y sus compa-
eros, arquelogos e historiadores de la
115
antigua Mesopotamia, permiten afirmar
que los primeros documentos escritos
que se conocen, constituidos por milla-
res de tablillas de arcilla con inscripcio-
nes en caracteres proto-cuneiformes,
elaboradas hace ms de 5.000 aos,
contienen tan slo nmeros y cuentas,
sin textos ni palabras que estn referi-
dos a ellos (Nissen et al., 1993). Este
hecho hace concluir a los citados investi-
gadores que la escritura debi de surgir,
hacia el ao 3300 a. c., para satisfacer la
necesidad que sentan los antiguos habi-
tantes de Mesopotamia de registrar y
dejar constancia de sus cuentas. Desde
esos primeros tiempos, las actividades
de registro contable se han venido suce-
diendo ininterrumpidamente, aunque
slo a partir de los siglos XIV y XV se
conservan testimonios escritos con un
carcter regular y relativamente abun-
dante. Los datos contenidos en la docu-
mentacin contable, aun la ms antigua y
fragmentaria, son cuantitativos y exactos,
y no digamos ya en el caso de las conta-
bilidades modernas llevadas por partida
doble, en las que los datos se presentan
formando un todo coherente, completo e
ntimamente interrelacionado. Por ello,
su estudio e interpretacin permiten arro-
jar una luz muchas veces enteramente
nueva e insospechada sobre hechos hist-
ricos que, a falta de la investigacin con-
table, haban sido explicados de manera
errnea o insuficiente. Adems, como,
segn lo dicho, la necesidad de llevar
cuentas se extiende a todas las activida-
des y profesiones, pues todas ellas tienen
una vertiente econmica, la historia de
la contabilidad resulta, as, un magnfico
camino de aproximacin al estudio de
cualquier actividad humana, tenga sta
un propsito especficamente econmico
o financiero, o sea ste de carcter cul-
tural, artstico, religioso, mdico, blico,
etc. Todas las actividades necesitan lle-
var cuentas. Las anotaciones contables
se diferenciaron desde el principio al
objeto de adaptarse a dos finalidades
fundamentales: primera, la de satisfacer
la obligacin de agentes y factores de
rendir cuentas a sus principales acerca
de la gestin de los bienes y haciendas
confiados a su cuidado, y, segunda, la de
seguir de cerca la marcha global de los
propios negocios o actividades. Aunque
con numerosos puntos de contacto y
solapamiento, ambas finalidades dieron
lugar a dos distintos sistemas de regis-
tro contable, con caractersticas propias
y especficas. Comn a las dos clases de
registros fue, en un principio, el carc-
ter bilateral de las anotaciones, que con-
sideraban simplemente la relacin entre
dos personas, el dueo de los libros y
un tercero. Pero mientras el primer sis-
tema se mantuvo en este planteamiento
bilateral, el segundo fue evolucionando
en busca de un grado cada vez mayor
de integracin, de multilateralidad,
hasta que las anotaciones abarcaron
todas las operaciones del dueo de los
libros, ofreciendo una visin completa e
interrelacionada de sus negocios. No se
crea por ello, sin embargo, que el primer
sistema no evolucion. Lo hizo y se fue
perfeccionando, pero conservando siem-
pre su carcter bilateral, que le restaba
utilidad para su empleo como mtodo de
registro, memoria y gestin empresaria-
les. Por ello, su utilizacin se desarroll
sobre todo al servicio de las administra-
116
ciones pblicas. En efecto, su plantea-
miento se ajustaba perfectamente a la
necesidad de controlar la actuacin de los
funcionarios y de las personas a las que
se encomendaba una misin que involu-
crase la recepcin, entrega y manejo de
los dineros o bienes pblicos.
Por lo que respecta a la segunda moda-
lidad de registros contables, es decir,
los destinados a facilitar una visin de
la marcha de los negocios y activida-
des, a efectos de informacin, control
y toma de decisiones, mantuvieron en
lo esencial un carcter bilateral posible-
mente hasta los siglos XI o XII. A partir
de estas fechas se fueron introduciendo,
poco a poco, elementos integradores. La
integracin completa no se consigui,
sin embargo, hasta finales del siglo XIII
o comienzos del XIV con el descubri-
miento de la contabilidad por partida
doble. Este sistema contable que es
el que todava hoy, en los tiempos de la
tecnologa informtica, se utiliza como
mtodo insustituible, gozando de la
misma lozana que en sus mejores tiem-
pos, integra e interrelaciona todos los
elementos que constituyen el acervo
patrimonial: caja, mercaderas, deudo-
res, acreedores, etc., registrando tanto
los cambios de estructura del patrimo-
nio, es decir, aumentos, por ejemplo, de
mercaderas con una correlativa dismi-
nucin de la caja debido a una compra en
efectivo de aqullas, como las variacio-
nes en el volumen total del patrimonio,
representado por la cuenta de capital u
otra con distinta denominacin, pero
de naturaleza similar. sta fue, preci-
samente, la gran innovacin aportada
por la partida doble, pues las anteriores
 Diccionario de Contabilidad, Auditora y Control de Gestin
modalidades solamente registraban los
cambios de estructura del patrimonio.
La ultimacin del nuevo planteamiento
requiri siglos de esfuerzos y tanteos,
constituyendo una autntica revolucin
conceptual, un cambio de la filosofa
contable.
Aunque ya en los siglos XVI, XVII y
XVIII se encuentran obras que, al tra-
tar de la contabilidad y la tenedura
de libros, contienen alguna referencia
a aspectos concretos de la historia de
las tcnicas contables o la mencin de
algn autor concreto, el estudio sis-
temtico de la historia de la contabi-
lidad, propiamente dicho, comienza
ms tarde, a mediados del siglo XIX.
En sus primeros tiempos, hasta fina-
les del primer tercio del siglo XX, la
historia de la contabilidad se concibe
fundamentalmente como el estudio de
los autores y los tratados contables del
pasado, aunque no faltan algunos estu-
dios aislados sobre libros de cuentas. El
tema absolutamente prioritario es el de
la evolucin de las tcnicas contables y
la identificacin y sealamiento de las
novedades que se producen dentro de
ellas. Son trabajos claramente realiza-
dos por estudiosos de la contabilidad,
interesados casi exclusivamente por la
evolucin y progreso de su disciplina.
Los primeros aos del segundo tercio
del siglo XX abren una nueva etapa de
la investigacin histrico-contable, en la
que se va despertando paulatinamente
un inters cada vez ms amplio y gene-
ralizado por el descubrimiento y estu-
dio de fuentes primarias, es decir, de los
libros de cuentas de las respectivas po-
cas (De Roover, 1937). Tal circunstan-
117
cia propicia la ampliacin del campo de
estudio de la historia de la contabilidad
que, en contacto directo con los libros
de cuentas, no slo se interesa ya por
las prcticas y tcnicas contables pret-
ritas, sino tambin por su participacin
en las tcnicas empresariales de direc-
cin, administracin y control, y final-
mente por el estudio de las operaciones
registradas en los libros, junto con el
del contexto en el cual las mismas tie-
nen lugar. Es ms, se empieza a estudiar
el papel de la contabilidad en la propia
configuracin del entorno. A comienzos
de la dcada de 1980, se produce una
nueva ampliacin de horizontes con el
surgimiento de la llamada nueva his-
toria de la contabilidad, que incorpora
una preocupacin sociolgica y multi-
disciplinar. En su necesidad de hacerse
notar y de construirse un espacio, los
nuevos planteamientos surgen con un
afn iconoclasta y demoledor respecto
de la historia de la contabilidad tradi-
cional. Poco a poco, sin embargo, los
nimos se van atemperando y, logrado
ya su espacio, los nuevos historiadores
de la contabilidad se han ido integrando
en el contexto general, aunque no puede
decirse todava que se haya producido
una integracin completa, a ejemplo
de lo ocurrido en su momento con la
nouvelle histoire de la cole des
Annales o, ms recientemente, con la
new economic history.
En los ltimos aos del siglo XX y pri-
meros del XXI se est produciendo una
verdadera explosin del inters por la
historia de la contabilidad. Entre otras
muchas causas, parece que dos de las
principales pueden ser, en primer lugar,
el hecho de que cuando una disciplina
alcanza un elevado grado de madurez y
de reconocimiento social, como el obte-
nido por la contabilidad en las recientes
dcadas, se despierta el inters de sus
cultivadores por conocer su historia,
el camino seguido para llegar hasta el
punto logrado. En segundo lugar, en
una disciplina tan instrumental, tc-
nica y asptica como es la contabilidad,
el estudio de su historia ha abierto un
camino insospechado de incorporacin
plena al conjunto de ciencias humans-
ticas y a las corrientes de pensamiento
intelectual que ha colmado las aspira-
ciones intelectuales de sus estudiosos.
118
homogeneizaciones. Ajustes practica-
dos en la informacin contable proce-
dente de las sociedades del permetro de
consolidacin para unificar los criterios
contables mantenidos en la elaboracin
de sus estados contables, individual-
mente considerados, con el fin de que
tales criterios coincidan con los aplica-
bles para la formulacin de las cuentas
consolidadas que, con carcter general,
sern los mantenidos por la sociedad
dominante.
 Diccionario de Contabilidad, Auditora y Control de Gestin
IASB (International Accounting Stan-
dards Board). Comit de Normas de
Contabilidad Internacionales. Es un
comit independiente encargado de
la elaboracin de normas contables,
que cuenta con expertos designados y
supervisados por un grupo de 14 fidei-
comisarios de la fundacin IASC, con
procedencias geogrficas y profesiona-
les diversas, y que velan por el inters
pblico. El comit cuenta con el apoyo
de un consejo asesor externo (SAC)
y con un comit de interpretaciones
(IFRIC), que proporcionan pautas en
los temas en los que se producen dife-
rencias de criterio. Igualmente, el IASB
coopera con los reguladores nacionales
a fin de conseguir la convergencia de las
normas contables en todo el mundo. Su
119
I
misin es la de desarrollar un conjunto
de normas de informacin financiera
(IFRS o NIIF en nomenclatura espa-
ola) de mbito internacional, com-
prensibles y de mxima calidad, que
permitan elaborar estados financieros de
propsito general. Las NIIF se desarro-
llan a travs de un proceso de consulta
internacional (due process), en el que
se implican personas y entidades intere-
sadas de cualquier parte del mundo.
Vase: normas internacionales de infor-
macin financiera (NIIF).
IBEX. ndice oficial del mercado con-
tinuo de la bolsa espaola. Es un ndice
ponderado por capitalizacin, compuesto
por los 35 valores de mayor capitaliza-
cin burstil (ms lquidos) de entre los
que cotizan en el mercado continuo de
las bolsas espaolas. El valor inicial
del IBEX-35, se fij en 3.000, y corres-
ponde al cierre de mercado el 29 de
diciembre de 1989. Este ndice se cal-
cula y publica en tiempo real y el con-
junto de empresas que lo componen se
revisa cada seis meses en las reuniones
del comit asesor tcnico.
ICAC (Instituto de Contabilidad y
Auditora de Cuentas). Organismo
autnomo, adscrito al Ministerio de
Economa y Hacienda espaol, que
tiene atribuidas las siguientes compe-
tencias: i) Realizacin de los trabajos
tcnicos y propuesta del plan general
de contabilidad adaptado a las directi-
vas de la comunidad econmica euro-
pea y a las leyes en que se regulen estas
materias, as como la aprobacin de las
adaptaciones de este plan a los distintos
sectores de la actividad econmica y el
establecimiento de los criterios de desa-
rrollo. ii) Perfeccionamiento y actuali-
zacin permanentes de la planificacin
contable y de la actividad de auditora
de cuentas. iii) Control y disciplina del
ejercicio de la actividad de auditora
de cuentas y de los auditores de cuen-
tas, mediante la realizacin de contro-
les tcnicos y el ejercicio de la potes-
tad sancionadora. iv) Establecimiento
y mantenimiento del Registro Oficial
de Auditores de Cuentas, autorizacin
para la inscripcin en el mismo, deter-
minacin de las normas bsicas para los
exmenes de aptitud profesional que
realicen las corporaciones profesiona-
les de derecho pblico, aprobacin de
las respectivas convocatorias, y control,
120
vigilancia y custodia de las fianzas a
constituir. v) Homologacin y publi-
cacin de las normas tcnicas de audi-
tora, elaboradas por las corporaciones
de derecho pblico representativas de
quienes realicen auditora de cuentas
as como elaboracin, adaptacin o
revisin de las misas normas en el caso
de que las referidas corporaciones no
procediesen a efectuar tal elaboracin,
adaptacin o revisin. vi) La realiza-
cin y promocin de las actividades de
investigacin, estudio, documentacin,
difusin y publicacin necesarias para
el desarrollo y perfeccionamiento de
la normalizacin contable y de la acti-
vidad de auditora de cuentas. vii) La
coordinacin y cooperacin tcnica en
materia contable y de auditora de cuen-
tas, con los organismos internacionales,
y en particular con la UE, as como con
los nacionales, sean corporaciones de
derecho pblico o asociaciones dedi-
cadas a la investigacin. viii) Ejercicio
de la potestad sancionadora aplicable a
las sociedades por el incumplimiento
de la obligacin de presentar dentro de
plazo el depsito de cuentas anuales en
el Registro Mercantil.
ICJCE (Instituto de Censores Jura-
dos de Cuentas de Espaa). La ms
numerosa y antigua de las corporacio-
nes espaolas representativas de los
auditores de cuentas y de las socieda-
des de auditora. Fue fundada en 1942,
bajo la tutela del ministerio de comer-
cio, y comenz a funcionar en 1945,
absorbiendo a los antiguos colegios de
contadores jurados existentes en ese
momento en algunas ciudades de gran
 Diccionario de Contabilidad, Auditora y Control de Gestin
importancia econmica (Vigo, Bilbao,
Barcelona y Madrid). Como corpora-
cin de auditores, sus funciones y come-
tidos estn regulados en la legislacin
sobre auditora, aunque su organizacin
y funcionamiento colegial se rigen por
la normativa general y por sus estatutos.
Se estructura en agrupaciones y colegios
autonmicos, los ms importantes de
los cuales son la agrupacin 1 (Madrid
y provincias limtrofes) y el colegio de
censores jurados de cuentas de Cata-
lua. Durante muchos aos fue la nica cial de la Federacin Internacional de
institucin que promova y desarrollaba
la profesin auditora en Espaa, pero
la ley de auditora de 1988, que hizo
obligatoria la auditora para socieda-
des a partir de un determinado tamao,
reconoci tambin como corporaciones
los registros especiales de auditores que
funcionaban con xito en los colegios
de economistas y de titulares mercanti-
les. En la dcada de los 90, no obstante,
las firmas ms importantes de auditora
en Espaa, por el nmero de empleados
y la cifra de facturacin, decidieron de
forma unnime adscribirse al instituto
de censores, abandonando el resto de las
corporaciones, razn por la cual repre-
senta al 43 por ciento de los auditores,
que facturan un 85 por ciento de todos
los encargos de auditora legal de cuen-
tas. El gobierno del instituto de censo-
res es llevado a cabo a travs de un con-
sejo directivo nacional, y el control del
ejercicio de la profesin a travs de una
comisin de deontologa profesional,
aunque la corporacin tiene un limitado
poder sancionador, que la ley atribuye al
gobierno, a travs del Instituto de Con-
tabilidad y Auditora de Cuentas (ICAC)
121
del Ministerio de Economa y Hacienda.
Por lo tanto, la misin del instituto de
censores se centra en la colaboracin
con el ICAC en materia de control tc-
nico de la actividad profesional. El ins-
tituto de censores, como el resto de las
corporaciones, mantiene una gran acti-
vidad en materias de acceso a la profe-
sin, formacin continuada y control de
calidad de los trabajos de auditora. El
instituto es miembro de las asociaciones
profesionales internacionales, en espe-
Contadores (IFAC) y de la Federacin
Europea de Expertos Contables (FEE).
Por ello ha jugado un papel muy impor-
tante en la difusin y uso, en Espaa, de
las Normas Internacionales de Informa-
cin Financiera (NIIF), emitidas por el
Consejo de Normas Internacionales de
Contabilidad (IASB) y de las Normas
Internacionales de Auditora, emitidas
por la IFAC.
IFAC (International Federation of
Accountants). Federacin Internacio-
nal de Expertos Contables. Organiza-
cin global de la profesin contable.
Trabaja con sus 157 miembros y aso-
ciados en 123 pases para proteger el
inters pblico al fomentar prcticas
de alta calidad por parte de los exper-
tos contables de todo el mundo. Sus
miembros y asociados, principalmente
organismos profesionales nacionales de
contabilidad, representan a 2.500.000
millones de profesionales que prestan
sus servicios en el sector pblico, en
la industria y el comercio, en organis-
mos gubernamentales y en el entorno
acadmico. A travs de sus consejos
independientes emisores de normas,
IFAC desarrolla normas internacionales
sobre tica, auditora y aseguramiento,
as como tareas de formacin y las nor-
mas internacionales de contabilidad del
sector pblico. Tambin ofrece guas
para apoyar a profesionales en empre-
sas, en firmas pequeas y medianas
y en naciones en vas de desarrollo.
La IFAC busca fortalecer la profesin
de la contabilidad y de la auditora en
todo el mundo, contribuir al desarrollo
de economas internacionales fuertes, y
establecer normas profesionales de alta
calidad, fomentando su cumplimiento,
favoreciendo su convergencia interna-
cional, y manifestndose sobre aquellos
temas de inters pblico para los que
la experiencia de la profesin sea ms
relevante.
IGAE (Intervencin General de la
Administracin del Estado). Centro
directivo y gestor de la contabilidad
pblica con responsabilidad en su pla-
nificacin, inspeccin y verificacin
con competencia en el subsector esta-
tal y local y referencia necesaria para
el subsector autonmico. La Inter-
vencin General de la Administracin
del Estado, adscrita a la Secretara de
Estado de Hacienda y Presupuestos con
rango de subsecretara, tiene a su cargo
el control interno, mediante el ejercicio
de la funcin interventora y de control
financiero, la direccin y gestin de
la contabilidad pblica, la formacin
de las cuentas econmicas del sector
pblico y la planificacin, diseo y
ejecucin de la poltica informtica de
la Secretara General de Presupuestos
122
y Gastos y de la propia Intervencin
General. De manera ms precisa la
IGAE tiene a su cargo el ejercicio de las
funciones y competencias que le atri-
buye la normativa vigente relativas a: el
control interno mediante el ejercicio de
la funcin interventora y actuaciones de
control financiero; la direccin y ges-
tin de la contabilidad pblica; la for-
macin de las cuentas econmicas del
sector pblico; el asesoramiento a los
rganos de gestin derivado de sus fun-
ciones de control; la gestin de la infor-
macin econmico-financiera derivada
del ejercicio de sus funciones contables
y de control; la relacin con las hacien-
das territoriales a los efectos de la infor-
macin contable que deben remitir para
que la IGAE elabore las cuentas econ-
micas del sector pblico; el auxilio y
colaboracin con la administracin de
justicia en la investigacin, enjuicia-
miento y represin de los delitos pbli-
cos de carcter econmico dentro de
los lmites fijados en el correspondiente
convenio y en funcin de las compe-
tencias que el ordenamiento jurdico
le atribuya; y la planificacin, diseo y
ejecucin de la poltica informtica de
la Secretaria de Estado de Presupuestos
y Gastos, el soporte informtico de las
actividades y el asesoramiento, coordi-
nacin e instrumentacin de los proyec-
tos informticos de sus rganos.
imagen fiel. Objetivo exigido a la
informacin financiera por los pronun-
ciamientos que regulan su elaboracin
y, especialmente, por las directivas de
la Unin Europea, que se vincula al
suministro de informacin til para la
 Diccionario de Contabilidad, Auditora y Control de Gestin
toma de decisiones econmicas, satis-
faciendo con ello las necesidades de
sus usuarios. Normalmente se presupone
que el cumplimiento de las reglas gene-
rales contenidas en el marco conceptual
(requisitos o caractersticas cualitativas
de la informacin, criterios de reconoci-
miento, criterios de valoracin, etc.)
conduce, en principio, a la imagen
fiel, si bien sta es prioritaria sobre
aquellas reglas generales, de modo
que la regulacin comunitaria (y,
con ello, las normas de los Estados
miembros) suelen acompaar el
enunciado del objetivo de imagen
fiel con dos requerimientos adi-
cionales: de un lado, la obligacin de
suministrar en la memoria la informa-
cin necesaria para mostrar la imagen
fiel cuando la aplicacin de las dispo-
siciones legales no sea suficiente para
ello y, de otro lado, la posibilidad de
apartarse de una norma si su aplica-
cin fuera incompatible con la imagen
fiel que deben proporcionar las cuentas
anuales, sin perjuicio de la adecuada
mencin de este hecho y de sus efectos
en la memoria.
importancia relativa. Principio con-
table segn el cual se admite que no
se aplique estrictamente alguno de los
principios y criterios contables si la
importancia relativa de la variacin
que se produce, ya sea cuantitativa o
cualitativa, es poco significativa y no
altera la imagen fiel. De acuerdo con el
marco conceptual del IASB, la impor-
tancia relativa afecta a la relevancia
de la informacin y considera que una
123
informacin tiene importancia relativa
o es material si omitirla o presentarla de
forma errnea puede influir en la toma
de decisiones econmicas de los usua-
rios a partir de los estados financieros.
importe amortizable. Coste de un
activo o el importe que lo haya susti-
tuido menos su valor residual. Es el
importe a recuperar de la inversin una
vez finalizada la vida til del activo o
periodo en el que se espera que est en
funcionamiento en la empresa.
Vase: amortizacin tcnica.
impuesto. Tributo exigido por el Estado
y dems entidades de derecho pblico
en funcin de la capacidad contribu-
tiva de los obligados a su pago y que se
caracteriza por la ausencia de una con-
traprestacin especfica.
impuesto anticipado. Activo por
impuesto diferido.
impuesto diferido. Construccin con-
table destinada a captar y representar
en los estados financieros el efecto
impositivo que se puede producir en la
contabilizacin de los impuestos sobre
la renta de las sociedades como con-
secuencia de los distintos criterios de
registro y valoracin entre la normativa
contable y la normativa fiscal.
Vase: diferencias temporarias.
imputacin de costes.
Vase: modelos de asignacin de costes.
imputacin presupuestaria.
Vase: aplicacin al presupuesto.
independencia del auditor. Principio
tico que rige la responsabilidad profe-
sional del auditor y la credibilidad de su
informe. Se entiende por independencia
la ausencia de intereses o influencias
que puedan menoscabar la objetividad
del auditor. La independencia del juicio
profesional del auditor debe manifes-
tarse frente a la direccin de la compa-
a que audita y de sus accionistas, as
como de terceros que puedan tener inte-
rs en los estados financieros del cliente
de auditora (tales como proveedores,
consumidores, entidades financieras,
trabajadores, el Estado, etc.).
indicador. Unidad de medida que per-
mite el seguimiento y evaluacin peri-
dica de variables clave de una organi-
zacin, mediante su comparacin con
los correspondientes referentes inter-
nos y externos. Facilitan el control de
la actuacin de la organizacin no slo
a efectos de control sino tambin de
aprendizaje y mejora de las actuacio-
nes. Suele utilizarse como indicadores
magnitudes relativas.
Vase: ratios.
En gestin pblica, unidades de medida
utilizadas en el sector pblico para
evaluar los resultados conseguidos en
componentes tales como economa, efi-
cacia, eficiencia, equidad, excelencia,
impacto, presupuesto, sostenibilidad:
indicadores de economa:
facilitan evaluar la adquisicin de los
medios (humanos, materiales y finan-
cieros) que deben ser adquiridos en
tiempo oportuno, al mejor coste posible
o al coste aceptable, en la cantidad ade-
cuada y con una calidad aceptable.
124
indicadores de eficacia:
facilitan evaluar en qu grado la enti-
dad pblica ha alcanzado los objetivos
previstos con la actividad realizada para
cada uno de los tipos de servicios pres-
tados o bienes y productos producidos.
As, se dir que una entidad ha sido efi-
caz si ha alcanzado los objetivos que se
haba propuesto.
indicadores de eficiencia:
facilitan evaluar el rendimiento obte-
nido de los medios utilizados en la eje-
cucin de la actividad en relacin a los
bienes y productos producidos o ser-
vicios prestados. As, se entender que
una entidad es eficiente cuando consi-
gue ser eficaz minimizando el coste de
los recursos empleados para conseguir
tal eficacia.
indicadores de equidad:
facilitan evaluar cul es el grado de las
posibilidades de acceso a los servicios
pblicos por parte de los grupos socia-
les menos favorecidos en relacin a una
determinada media (provincial, auton-
mica, nacional, etc.).
indicadores de excelencia:
facilitan evaluar la calidad de los servi-
cios pblicos atendiendo a la percepcin
de los usuarios respecto a los mismos.
indicadores de impacto o efectividad:
facilitan evaluar el impacto final de la
actuacin sobre el total de la poblacin
afectada.
indicadores de presupuesto:
facilitan evaluar un conjunto muy
amplio de aspectos resultantes de la eje-
cucin del presupuesto como por ejem-
plo el grado de ejecucin de los gastos y
de los ingresos, el esfuerzo inversor, el
grado de endeudamiento per cpita, la
 Diccionario de Contabilidad, Auditora y Control de Gestin
realizacin de cobros, la autonoma fis-
cal, etc., as como los correspondientes
a la ejecucin presupuestaria de ejerci-
cios cerrados.
indicadores de sostenibilidad:
facilitan evaluar la capacidad de la enti-
dad pblica de mantener un servicio
con un estndar de calidad aceptable
durante un largo perodo de tiempo.
indicador central. En memorias de
sostenibilidad, un protocolo de indica-
dores ofrece definiciones, pautas sobre
la recopilacin de datos y otra infor-
macin con el fin de ayudar a los que
preparan la memoria y asegurar la con-
sistencia de la interpretacin de los indi-
cadores del desempeo. Existe un proto-
colo de indicadores para cada uno de los
indicadores de desempeo que contiene
la gua GRI. En este sentido, los indica-
dores centrales son aquellos que la gua
GRI identifica como los que tienen ms
relevancia para la mayora de los grupos
de inters y se los considera materiales
a menos que, sobre la base de los prin-
cipios de elaboracin de memorias del
GRI, se estime lo contrario.
indicador de cobertura. Variable que
relaciona unos compromisos financieros
con los recursos disponibles para aten-
derlos. Entre ellos se pueden encontrar
magnitudes absolutas (patrimonio neto,
fondo de maniobra, fondos generados)
o relativas (ratios de cobertura).
indicador de desempeo. En memo-
rias de sostenibilidad, informacin cua-
litativa o cuantitativa, sobre resultados
o efectos de una organizacin, que es
125
comparable y que muestran el cambio a
travs del tiempo. Ofrecen informacin
comparable sobre el desempeo eco-
nmico, medioambiental y social de la
organizacin.
indicador de riesgo. Seal de alerta.
Cualquier variable relacionada ntima-
mente con la rentabilidad, liquidez o
solvencia, de tal forma que el analista
pueda elaborar una opinin sobre el
futuro al conocer los valores concre-
tos que toman. Pueden ser contables o
extracontables.
inductor de coste.
Vase: generador de coste.
influencia dominante.
Vase: control.
influencia notable.
Vase: influencia significativa.
influencia significativa. Poder de inter-
venir en las decisiones de poltica finan-
ciera y de explotacin de la sociedad
participada, sin llegar a tener el con-
trol absoluto ni el control conjunto de
la misma. Se presume que existe una
influencia significativa en otra socie-
dad no controlada (sociedad asociada)
cuando una o varias sociedades del
grupo posean, al menos, el 20% de los
derechos de voto de una sociedad que
no pertenezca al grupo. Su existencia se
puede evidenciar a travs de cualquiera
de las siguientes vas: i) representa-
cin en el consejo de administracin u
rgano equivalente de direccin de la
empresa participada; ii) participacin
en los procesos de fijacin de polticas;
iii) transacciones de importancia rela-
tiva con la participada; iv) intercambio
de personal directivo; v) suministro de
informacin tcnica esencial.
informacin financiera. Conjunto de
datos sistematizados en forma de esta-
dos elaborados bajo normas contables
con el fin de ofrecer la imagen fiel del
patrimonio, de la situacin financiera y
de los resultados de la empresa. El tr-
mino comprende, adems de las cuen-
tas anuales y otros estados financieros,
informacin de carcter cuantitativo o
cualitativo relacionada con la estructura
econmico financiera actual o prevista
de la empresa.
informacin financiera intermedia.
Conjunto de informacin financiera
completa o condensada referida a un
perodo inferior al ejercicio econmico
anual, elaborada con la misma forma y
criterios utilizados para la informacin
financiera anual, incluyendo un compa-
rativo con el final del perodo contable
anual inmediatamente anterior. Esta
informacin est regulada por la NIC
34, que no establece la obligatoriedad
de elaboracin de esta informacin, sino
que la deja en manos de las autoridades
de cada pas, organismos reguladores
o comisiones de valores, ya que suele
elaborarse ante los requerimientos de
informacin contable por parte de diver-
sas instituciones y organismos como los
anteriormente citados. En Espaa es
principalmente la Comisin Nacional
del Mercado de Valores quien requiere
informacin peridica de las socieda-
126
des emisoras con valores admitidos a
negociacin en mercados regulados.
El principal problema que presenta su
formulacin est en la periodificacin y
el clculo anticipado de impuesto sobre
beneficios con el fin de incluirlo como
gasto para la determinacin del resul-
tado. Por otro lado, puede considerarse
de utilidad para la toma de decisiones
por los usuarios.
informacin medioambiental. Infor-
macin contenida en los estados finan-
cieros sobre la incidencia en los resul-
tados y el patrimonio de la empresa de
actuaciones realizadas con el propsito
de reducir el impacto medioambien-
tal de sus actividades o bien de mejo-
rar o proteger el medioambiente. El
PGC obliga a recoger en la memoria
informacin sobre sistemas, equipos o
instalaciones incorporados al inmovi-
lizado material, riesgos cubiertos con
provisiones para actuaciones medioam-
bientales, contingencias relacionadas,
gastos del ejercicio por mejora y pro-
teccin medioambiental de la empresa,
inversiones realizadas por esta razn y
compensaciones a recibir por terceros.
informacin segmentada. Informa-
cin contenida en los estados finan-
cieros sobre las diferentes actividades
de negocio que desarrolla la entidad
y los diferentes entornos econmicos
en los que opera, con el fin de que los
usuarios puedan comprender y evaluar
mejor los rendimientos y riesgos de la
entidad. Esta informacin, regulada a
partir de enero de 2009 por la NIIF 8,
y anteriormente por la NIC 14, deber
 Diccionario de Contabilidad, Auditora y Control de Gestin
ser incluida en los estados financieros
individuales de una entidad y en los
estados financieros consolidados de un
grupo si pertenecen a entidades cuyos
instrumentos de deuda o patrimonio se
negocian en algn mercado pblico o si,
con el propsito de emitir algn instru-
mento en un mercado pblico registrase
sus estados financieros en un organismo
regulador. En Espaa, el PGC requiere
en la memoria la inclusin de informa-
cin sobre la distribucin del importe
neto de la cifra de negocios de las acti-
vidades ordinarias por tipos de activi-
dades y por mercados geogrficos si
difieren entre s de forma significativa
y exime de presentarla a las empresas
que puedan formular la cuenta de pr-
didas y ganancias abreviada. Asimismo,
algunas adaptaciones sectoriales como
las de las empresas elctricas, entidades
no lucrativas y sociedades annimas
deportivas establecen criterios para la
presentacin de dicha informacin.
informacin social. Informacin de
carcter no financiero sobre diferen-
tes aspectos sociales relacionados con
la actividad de la empresa, como los
laborales, los medioambientales y los
relacionados con el entorno social.
Dicha informacin no tiene cabida en
los estados financieros de las entidades,
pero cada vez se elabora con mayor fre-
cuencia por parte de las mismas debido
al inters que las actuaciones de las
empresas en dichos mbitos sociales tie-
nen para los usuarios de la informacin
financiera en la toma de decisiones.
Vase: responsabilidad social corpora-
tiva.
127
informe anual. Recoge el principal
conjunto de informacin financiera de
las empresas que se presenta a los accio-
nistas para su consideracin en la junta
general, con el fin de explicar la gestin
llevada a cabo en el ejercicio y solicitar
su aprobacin. En el informe anual se
recogen tanto las cuentas anuales como
los informes que preceptivamente haya
de presentar la entidad (informe de
gestin e informe de auditora) y la
informacin voluntaria que, de forma
complementaria, presente la empresa
a los posibles lectores para ayudarles a
comprender la evolucin y situacin de
la entidad.
informe de auditora. Documento que
sirve a un auditor para expresar su opi-
nin sobre la informacin que ha exa-
minado, los procedimientos que ha veri-
ficado, la gestin llevada a cabo por la
compaa o el cumplimiento de su res-
ponsabilidad social. Segn sea el objeto
del examen o verificacin, la auditora y,
en consecuencia, el informe de auditora
recibe una denominacin diferente. As,
la principal acepcin del trmino audi-
tora en la actualidad se refiere a la audi-
tora externa de informacin econmica
y financiera, cuyo resultado final es, si
se refiere a las cuentas anuales, el deno-
minado informe de auditora de cuen-
tas. Junto a los anteriores, podemos
destacar, en primer lugar; el informe
de auditora interna, que es el resultado
final del proceso de verificacin del
auditor de los diferentes procedimientos
y sistemas de control interno estableci-
dos dentro de la empresa; el informe de
auditora operativa, que tiene por objeto
la emisin de opinin sobre la gestin
de una empresa con el propsito de eva-
luar la eficacia; el informe de auditora
de sistema, opinin sobre los procedi-
mientos administrativos y de los siste-
mas de control interno de la compaa
auditada; el informe de auditora medio
ambiental, cuyo objetivo es determinar
el impacto que sobre el medio ambiente
tienen los procesos productivos de las
empresas.
informe de auditora conjunto.
Informe firmado por dos o ms audi-
tores teniendo todos ellos la condicin
de auditores principales. El informe de
auditora conjunto ser nico y se emi- un prrafo de alcance del trabajo efec-
tir bajo la responsabilidad de todos los
auditores de cuentas que acten, tanto si
fueran personas fsicas como jurdicas.
Si el criterio profesional de los audito-
res que actan conjuntamente no fuera
coincidente, el informe deber expresar
claramente cul es la opinin emitida
por cada uno de los auditores actuantes,
a efectos de delimitar la responsabilidad
que cada uno de ellos asume respecto a
la opinin expresada en el informe de
auditora.
informe de auditora de cuentas. Dic-
tamen del auditor cuando se refiere a
su opinin sobre las cuentas anuales
tomadas en su conjunto, el documento
se denomina informe de auditora de las
cuentas anuales. Es necesario remar-
car el hecho de que solamente recibe
el nombre de informe de auditora de
cuentas anuales la opinin expresada
por el auditor cuando su trabajo se ha
realizado sobre las cuentas anuales en
128
su conjunto. Si la opinin del auditor se
refiere a una parte o aspecto concreto de
las cuentas anuales, el informe emitido
por el auditor no ser un informe de
auditora de cuentas anuales. A pesar de
que, generalmente, se asocia el informe
de auditora con la opinin del auditor,
lo realmente cierto es que el informe de
auditora de cuentas incluye otra serie
de aspectos fundamentales sin los cua-
les la opinin del auditor carecera de
sentido y de valor informativo. En con-
creto, el informe de auditora de cuentas
anuales deber incluir: identificacin
del informe, de los destinatarios y de
las personas que efectuaron el encargo;
tuado; un prrafo de opinin; y, en su
caso, un prrafo sobre el informe de
gestin. Finalmente, en el informe
contendr la identificacin y firma del
auditor o auditores de cuentas que lo
hubieran realizado, con expresin de
la fecha de emisin del citado informe.
Cuando proceda, podrn aparecer entre
el prrafo de alcance y el de opinin los
denominados prrafos intermedios, por
ejemplo, cuando el auditor de cuentas
emite una opinin con salvedades.
informe de gestin. Informe elaborado
por los administradores que contiene
una exposicin fiel sobre la evolucin
de los negocios y la situacin de la
sociedad, junto con una descripcin de
los principales riesgos e incertidumbres
a los que se enfrenta. Asimismo, incluye
informacin sobre acontecimientos pos-
teriores al cierre, la evolucin previsible
de la entidad, las actividades en materia
de investigacin y desarrollo y, en su
 Diccionario de Contabilidad, Auditora y Control de Gestin
caso, informacin sobre la adquisicin
de acciones propias. En Espaa est
regulado en el artculo 202 de la Ley de
Sociedades Annimas.
informe de revisin y verificacin.
Cuando el trabajo del auditor de cuen-
tas no abarca la cuentas anuales en su
conjunto y se limita a alguna partida
que forma parte de las mismas o a cual-
quier otra informacin econmica y
financiera que elabora una empresa, el
informe de auditora que emite el audi-
tor de cuentas de denominar informe
de revisin y verificacin. As, adems ser los organismos reguladores (Banco
de la auditora de las cuentas anuales,
en Espaa, la legislacin mercantil,
encarga a los auditores otra serie de
funciones distintas de la auditora de
cuentas, como, por ejemplo, auditora
de informes econmicos-financieros,
en el caso de la informacin contable
que elaboran determinadas entidades
como las fundaciones o las cmaras
de comercio; revisiones de balances,
por ejemplo, cuando se lleva a cabo
aumento o reduccin del capital o en el
caso de fusiones o escisiones; y valora-
ciones, por ejemplo, en determinadas
operaciones societarias relacionadas
con la transmisin de acciones.
informe especial de auditora. Informe
que emite el auditor de cuentas sobre
otra informacin econmico-financiera,
diferente a las cuentas anuales, que tam-
bin resulta obligatorio someter a audi-
tora externa. Ciertas entidades estn
obligadas por ley a la presentacin de
determinada informacin contable con
una periodicidad trimestral o semes-
129
tral, por ejemplo, entidades que cotizan
en bolsa, entidades financieras, algunas
entidades aseguradoras, etc., que deber
ser obligatoriamente sometida a la veri-
ficacin de un auditor de cuentas. Algu-
nas de esas entidades, junto a las cuentas
anuales, deben presentar otro tipo de
informacin que tambin resulta obli-
gatorio someter a auditora externa. El
informe que deben emitir los auditores
en este caso recibe el nombre de informe
especial y complementario al de audito-
ra de las cuentas anuales. Los destina-
tarios de los informes especiales suelen
de Espaa, Comisin Nacional del Mer-
cado de Valores, Direccin General de
Seguros y Fondos de Pensiones), aunque
el nombre de informe especial se aplica a
cualquiera que, derivado de la auditora,
elabore el auditor para cumplir ciertos
requisitos legales o contractuales.
infraestructuras pblicas. Inversiones
destinadas a crear, mejorar, ampliar o
renovar bienes de obras pblicas, como
carreteras, caminos, calles, plazas,
diques, accesos martimos, obras de
abrigo y drsenas, seales martimas,
balizamientos, puentes y escolleras,
canalizaciones, mobiliario urbano, y
dems inversiones de aprovechamiento
o utilizacin general.
ingresos. Incrementos en el patrimonio
neto de la empresa durante el ejercicio,
ya sea en forma de entradas o aumentos
en el valor de los activos, o de disminu-
cin de los pasivos, siempre que no ten-
gan su origen en aportaciones, moneta-
rias o no, de los socios o propietarios.
ingresos de explotacin. En sentido
estricto, ingresos relacionados con la
actividad econmica de la empresa. En
sentido amplio incluyen los ingresos
excepcionales y procedentes del inmo-
vilizado.
ingresos diferidos. Ingresos para los
que se difiere la imputacin a la cuenta
de resultados a un momento posterior.
ingresos financieros. Ingresos de
naturaleza financiera obtenidos por la
empresa tales como intereses de finan-
ciacin ajena, rentas provenientes de
participaciones en instrumentos de
patrimonio. Tambin se incluyen bene-
ficios por valoracin de instrumentos
financieros por su valor razonable y las
diferencias positivas de cambio.
ingresos ordinarios. Entrada bruta
de beneficios econmicos, durante el
ejercicio, surgidos en el curso de las
actividades ordinarias de una empresa,
siempre que tal entrada d lugar a un
aumento en el patrimonio neto que no
est relacionado con las aportaciones de
los propietarios de ese patrimonio.
iniciativa de financiacin privada
(PFI Private Finance Initiative). La
utilizacin de la financiacin privada
en las inversiones del sector pblico
fue introducida por el gobierno con-
servador del Reino Unido en 1992 para
construir y renovar hospitales y deter-
minadas unidades de los mismos. Los
consorcios privados redactan los pro-
yectos tcnicos, dirigen las obras, cons-
truyen las infraestructuras y edificios,
130
suministran e instalan el equipamiento
de los mismos y ponen en marcha y
mantienen los inmuebles. La adminis-
tracin pblica se reserva la gestin de
los servicios asistenciales (aunque en
algunos casos tambin la traslada a las
PFI) y paga un canon anual a las empre-
sas por la utilizacin de los hospitales
durante el tiempo acordado, que oscila
en torno a los 30 aos. Estas empresas
reciben adems los terrenos de titulari-
dad pblica que rodean a los hospitales,
lo que les permiten ampliar su rea de
negocio creando y gestionando aparca-
mientos, centros comerciales, centros
de ocio, etc.
ingresos extraordinarios o excepcio-
nales. Ingresos no relacionados direc-
tamente con la actividad econmica
ordinaria de la empresa y/o de carcter
no recurrente.
inmovilizado. Activo no corriente. Ele-
mentos patrimoniales, bienes y dere-
chos, de una empresa destinados a servir
de manera duradera en las actividades
de la empresa, incluidas las inversiones
financieras cuyo vencimiento, enajena-
cin o realizacin se espera habr de
producirse en un plazo superior al ao.
Dentro del inmovilizado se distingue
entre: inmovilizado material, inversio-
nes inmobiliarias, inmovilizado intan-
gible e inversiones financieras.
En administraciones pblicas, elemen-
tos patrimoniales, bienes y derechos
que permanecen en entes pblicos
durante ms de un ao. En las entidades
pblicas estos bienes pueden tener unas
caractersticas especiales que difieren
 Diccionario de Contabilidad, Auditora y Control de Gestin
de las entidades privadas. Podemos
clasificar los bienes atendiendo a su
calificacin jurdica y distinguiendo:
i) Bienes patrimoniales: bienes que no
estn destinados al uso pblico ni afec-
tos a servicio pblico alguno, por lo
que, a travs de su explotacin y/o ena-
jenacin, pueden constituir fuentes de
ingresos para el erario pblico. ii) Bie-
nes de dominio pblico o bienes dema-
niales: son aqullos que estn formados
tanto por los bienes afectos al servicio
pblico como por los bienes afectos al
uso pblico. iii) Bienes afectos al servi-
cio pblico: bienes de dominio pblico
que estn destinados directamente al
cumplimiento de los fines encomenda-
dos a las administraciones pblicas y,
en general, edificios que sean sedes de
las mismas. iv) Bienes afectos al uso
pblico: bienes de dominio pblico,
tambin denominados destinados al
uso general, que comprenden carre-
teras, plazas, calles, parques, paseos
y dems obras pblicas cuyo aprove-
chamiento o utilizacin corresponde a
la ciudadana, sin perjuicio de que su
conservacin y vigilancia son compe-
tencia de las administraciones pblicas.
v) Bienes comunales: bienes de domi-
nio pblico cuyo aprovechamiento es
limitado, exclusivamente, al comn de
los vecinos de un municipio o entidad
local menor, determinados. Adems, en
cuanto a la adquisicin podemos distin-
guir: i) Adquisicin lucrativa de inmo-
vilizado: operacin de alta de inmovi-
lizado en el patrimonio, sin que medie
contraprestacin a cambio, pudiendo
presentar diversas formas, tales como
prescripcin, ocupacin, atribucin por
131
ley, herencia o legado y donacin. ii)
Adquisicin onerosa de inmovilizado:
operacin de alta de inmovilizado en el
patrimonio, en la que media contrapres-
tacin a cambio, pudiendo presentar
diversas formas, tales como compra-
venta, expropiacin, construccin por
contrato con terceros, construccin por
la administracin, renovacin, moder-
nizacin, ampliacin y mejora.
inmovilizado en curso. Elemen-
tos patrimoniales tangibles, muebles
o inmuebles, as como los anticipos
entregados para su adquisicin, que se
encuentran en estado de construccin y
no estn incorporados de momento a la
actividad econmica de la empresa.
inmovilizado financiero. Contrato que da
lugar a un activo financiero en la empresa,
que por lo general, no son utilizados
directamente en el proceso productivo de
la empresa. Su utilidad es la de mantener
el control en otras empresas o la de obten-
cin de rentabilidad en un futuro.
inmovilizado intangible. Elementos
patrimoniales de carcter inmaterial
constituidos por derechos susceptibles
de valoracin econmica, as como los
anticipos a cuenta entregados a provee-
dores de inmovilizado.
inmovilizado material. Elementos del
activo tangibles constituidos por bienes,
muebles o inmuebles, que se encuentren
en condiciones de funcionamiento.
insolvencia financiera. Imposibilidad
de hacer frente a las obligaciones de
pago o deudas en la fecha de venci-
miento que se ha fijado por anticipado.
Se denomina tambin suspensin de
pagos, ya que se produce cuando no se
pueden afrontar las deudas debido a la
falta de liquidez, aunque el valor total
de los activos supere a las obligaciones
o pasivos.
instalacin. Conjunto de unidades
complejas de uso especializado en el
proceso productivo de la empresa. Las
instalaciones tcnicas estn formadas
por edificaciones, maquinaria, material,
piezas o elementos, que aunque sean
separables, estn ligados para su fun-
cionamiento, sometidos al mismo ritmo
de amortizacin.
instruccin de contabilidad. Norma
que desarrolla los principios y directrices
contenidos en otras normas contables,
entre ellas el Plan General de Contabi-
lidad Pblica, relativas a la contabilidad
que deben desarrollar las oficinas conta-
bles, y que es de aplicacin directa por
parte de stas. Para la Administracin
General del Estado, existe una instruc-
cin de contabilidad de la Administracin
General del Estado cuyas normas son de
aplicacin a todos los rganos integran-
tes de la misma. Para el subsector local
existen tres instrucciones de contabilidad
local, en modelo normal, simplificado y
bsico. Asimismo estn vigentes instruc-
ciones de contabilidad que cubren reas
y aspectos concretos de la contabilidad
de la Administracin del Estado.
instrumento financiero. Cualquier
contrato que d lugar, simultneamente,
132
a un activo financiero en una entidad y a
un pasivo financiero o a un instrumento
de patrimonio en otra entidad.
Vase: activo financiero, pasivo finan-
ciero e instrumento de patrimonio.
instrumento financiero compuesto.
Aquel que incorpora de forma simul-
tnea componentes de pasivo y de
patrimonio. El reconocimiento, la valo-
racin y presentacin de estos instru-
mentos deber hacerse separando sus
componentes. La valoracin del pasivo
se determinar por su valor razonable,
sin considerar el componente de patri-
monio, cuya medicin se realizar de
forma residual, es decir, se le atribuir
el valor que reste del valor inicial de
todo el instrumento menos el importe
atribuido a la valoracin del compo-
nente de pasivo.
instrumento financiero hbrido. Aquel
formado por un contrato de carcter no
derivado (tambin llamado anfitrin), el
cual incorpora una clusula o varias las
cuales provocan que los flujos de efec-
tivo del instrumento combinado varen
de forma similar a un derivado, consi-
derado de forma independiente, reci-
biendo el nombre de derivado implcito
o incorporado. ste es el caso de emisio-
nes de bonos o depsitos estructurados
cuyos rendimientos se encuentran suje-
tos a la evolucin de un ndice o precio
de materias primas, mercado o acciones.
Con objeto de que el derivado implcito
no eluda su presentacin en los estados
financieros, deber reconocerse por
separado del contrato principal, el cual
se contabilizar segn su naturaleza
 Diccionario de Contabilidad, Auditora y Control de Gestin
cuando se cumplan las tres condiciones
siguientes: i) las caractersticas econ-
micas y los riesgos inherentes al deri-
vado implcito no estn relacionados
estrechamente con los correspondientes
al contrato principal; ii) un instrumento
separado con las mismas condiciones
del derivado implcito cumplira con
la definicin de instrumento derivado;
y iii) el instrumento hbrido (combi-
nado) no se mide al valor razonable
con cambios en resultados (es decir, un
derivado que se encuentre implcito en
un activo o pasivo financiero medido al
valor razonable con cambios en resul-
tados del periodo, no se separar). La
evaluacin de estas caractersticas slo
deber efectuarse en el momento del
reconocimiento inicial, salvo que se
haya realizado una modificacin de los
trminos del contrato que modifiquen
de forma significativa los flujos de efec-
tivo que se producirn. La separacin
del derivado implcito implicar su tra-
tamiento contable como derivado, es
decir, su reconocimiento inicial a valor
razonable, esto implicara que el con-
trato principal reciba el valor residual
que resulte de minorar el valor inicial
del contrato el valor razonable del deri-
vado implcito. Si la empresa no pudiera
determinar con fiabilidad el valor razo-
nable del derivado implcito, el valor
de ste ser la diferencia entre el valor
razonable del instrumento hbrido y el
del contrato principal, si ambos se pue-
den determinar con fiabilidad. Cuando
la empresa no fuese capaz de valorar de
forma separada el derivado implcito o
no pudiese determinar de forma fiable
su valor razonable de forma fiable, ya
133
sea en el momento de la valoracin o en
otro posterior, el instrumento hbrido lo
valorar en su conjunto a valor razona-
ble imputando los cambios en la cuenta
de prdidas y ganancias. Este mismo
tratamiento tambin ser posible en
cualquier caso en el reconocimiento
inicial.
instrumentos de patrimonio. Contrato
que ponga de manifiesto una partici-
pacin residual en los activos de una
entidad, despus de deducir todos sus
pasivos. Un instrumento de patrimonio
se diferencia de un pasivo, en la inexis-
tencia de obligacin contractual alguna
del emisor, de realizar entregas de efec-
tivo u otros activos financieros o inter-
cambiar instrumentos financieros en
condiciones potencialmente desfavora-
bles. Es decir, el emisor no ha asumido
obligaciones tales como un reparto de
dividendos, o le puede surgir una obli-
gacin econmica de producirse una
condicin fuera de su control (contin-
gencia). Cualquier transaccin con los
propios instrumentos de patrimonio rea-
lizada por una entidad debe suponer una
variacin del patrimonio neto, sin que
puedan reconocerse activos financieros
o resultados en la cuenta de prdidas
y ganancias (vase accin propia y
autocartera). Incluso los gastos de
estas operaciones debern suponer una
minoracin del patrimonio neto.
intangible.
Vase: activos intangibles.
integracin global. Mtodo de consoli-
dacin que consiste en la incorporacin
del 100% de los saldos provenientes
de las sociedades del grupo en los de
la sociedad dominante o en los de la
sociedad obligada a formular las cuen-
tas consolidadas, en el caso de los gru-
pos de coordinacin. Por ejemplo, en el
caso del balance consolidado, la inte-
gracin global consiste en agregar en el
balance de la sociedad dominante todos
los bienes, derechos y obligaciones que
componen el patrimonio de las socie-
dades dependientes, sin perjuicio de las
homogeneizaciones previas y de las eli-
minaciones que resulten pertinentes.
integracin proporcional. Mtodo de
consolidacin que requiere la incorpo-
racin de los saldos provenientes de la
sociedad participada en las cuentas con-
solidadas, por el porcentaje equivalente
a la participacin del grupo en la socie-
dad, sin perjuicio de las homogeneiza-
ciones previas y de las eliminaciones
que resulten pertinentes. Este mtodo
se aplica a las denominadas sociedades
multigrupo o coparticipadas.
intereses minoritarios.
Vase: socios externos.
interventor. Funcionario pblico que
ejerce la funcin interventora la cual
tiene por objeto controlar, antes de que
sean aprobados, los actos de las entida-
des del sector pblico que den lugar al
reconocimiento de derechos o a la rea-
lizacin de gastos, as como los ingre-
sos y pagos que de ellos se deriven, y la
inversin o aplicacin en general de sus
fondos pblicos, con el fin de asegurar
que su gestin se ajuste a las disposicio-
134
nes aplicables en cada caso. La funcin
interventora se ejercer en sus modali-
dades de intervencin formal y mate-
rial. La intervencin formal consistir
en la verificacin del cumplimiento de
los requisitos legales necesarios para
la adopcin del acuerdo, mediante el
examen de todos los documentos que,
preceptivamente, deban estar incorpo-
rados al expediente. En la intervencin
material se comprobar la real y efec-
tiva aplicacin de los fondos pblicos.
El ejercicio de la funcin interventora
comprender la fiscalizacin previa de
los actos que reconozcan derechos de
contenido econmico, aprueben gas-
tos, adquieran compromisos de gasto, o
acuerden movimientos de fondos y valo-
res; la intervencin del reconocimiento
de las obligaciones y de la compro-
bacin de la inversin; la intervencin
formal de la ordenacin del pago; y la
intervencin material del pago.
INTOSAI (International Organization
of Supreme Audit Institutions). Orga-
nizacin Internacional de las Entidades
Fiscalizadoras Superiores. En contabi-
lidad del sector pblico, organizacin
internacional constituida por los tribu-
nales de cuentas, que asumen la misin
y la responsabilidad de fiscalizar, desde
posiciones de reconocida indepen-
dencia, la actividad financiera de los
gobiernos, as como la de las diferentes
entidades gubernamentales. Su activi-
dad principal se desarrolla en el mbito
de la auditora pblica y si bien tiene
constituido un comit contable asume a
este respecto los pronunciamientos del
consejo de normas internacionales de
 Diccionario de Contabilidad, Auditora y Control de Gestin
contabilidad para el sector pblico de
la IFAC.
inventario. Registro documental de los
bienes propiedad de una empresa, reali-
zado con orden y precisin. En el caso
de las existencias, es necesario llevarlo
a cabo peridicamente para conseguir
un control del trfico de los almacenes
durante un periodo econmico.
inventario peridico. Consiste en el
recuento fsico de las existencias que
sean propiedad de la empresa, inde-
pendientemente de su localizacin. Las
unidades fsicas contadas se multipli-
can por el valor asignado a cada coste
unitario, dando lugar al valor de las
existencias que deber aparecer en el
activo. Mediante este sistema no existe
un control detallado de entradas y sali-
das del almacn. Su principal ventaja es
que tiene un menor coste de control y su
inconveniente es que las existencias no
se pueden conocer de otra forma que no
sea la realizacin de un recuento fsico,
con todos los inconvenientes que ello
plantea (cierre de almacenes, coste de
tiempo, etc.), dando lugar a una carencia
de informacin del valor de este activo
durante los perodos que no se realice.
inventario permanente. Registro de las
entradas y/o salidas de existencias que
se producen en los almacenes de la
empresa, a fin de llevar un control de
los movimientos all producidos y tener
informacin permanente sobre cantidad
y valor de todos los materiales existen-
tes. En este registro, que se lleva a cabo
de manera individualizada para cada
una de las existencias, se recoge infor-
macin sobre las cantidades y los pre-
135
cios o costes de las entradas y las sali-
das, permitiendo extraer informacin
sobre el valor del consumo realizado
o de las existencias en cada momento
(vase LIFO, FIFO y PMP). El
mantenimiento de estos inventarios per-
manentes permite sustituir el recuento
fsico al final de cada periodo contable
por recuentos a lo largo del ao sobre
una base rotativa.
inversin. Aplicacin de recursos a un
proyecto o empresa con la esperanza de
obtener rendimientos en el futuro. Desde
un punto contable, los activos constitu-
yen la inversin de una empresa, siendo
el pasivo y el patrimonio neto su finan-
ciacin. El estado de flujos de efectivo
informa de las inversiones y desinver-
siones realizada con medios lquidos en
el ejercicio.
inversin bruta en el arrendamiento.
Trmino relacionado con la contabili-
dad de los arrendamientos. Valor total
sin descontar que un arrendador man-
tiene en un arrendamiento financiero, es
decir, la suma de las cantidades a cobrar
y el valor residual del bien.
inversiones destinadas al uso general.
Vase: inmovilizado en las administra-
ciones pblicas.
inversiones en dependientes. Importe
en libros de la inversin de la sociedad
dominante en cada una de las socieda-
des dependientes.
inversiones en gestin. Inversio-
nes generalmente relacionadas con la
implantacin de las tecnologas de la
informacin y de la comunicacin que
se realizan en una organizacin con el
fin de modernizar su estructura y la ges-
tin de sus procesos y procedimientos y
as prestar servicios de mayor calidad.
inversiones inmobiliarias. Inmue-
bles (terrenos o construcciones) que se
poseen para obtener rentas, plusvalas o
ambas, en lugar de para su uso (en la
produccin, suministro de servicios,
o para fines administrativos) o para su
venta en el curso ordinario de las ope-
raciones. Conforme a la NIC 40 Inver-
siones inmobiliarias, se puede optar por
valorar las mismas al coste, informando
de su valor razonable en las notas de la
memoria o valorar al valor razonable,
reconociendo los cambios de valor en
prdidas y ganancias. En la normativa
espaola las inversiones inmobiliarias
se valoran a coste.
investigacin contable. Realizacin
de actividades intelectuales y expe-
rimentales de modo sistemtico con
el propsito de aumentar los cono-
cimientos sobre la disciplina conta-
ble. En los setenta del pasado siglo
se produjo un cambio paradigmtico
en la forma de entender y realizar la
investigacin contable. Hasta esa
fecha, la actividad intelectual inves-
tigadora giraba bsicamente en torno
a la lgica interna del proceso con-
table; a partir de entonces la investi-
gacin se orienta hacia el estudio de
las consecuencias econmicas de la
informacin contable. El nuevo enfo-
136
que tiene una orientacin fuertemente
emprica, exigiendo interactuar con
otras disciplinas, tales como la eco-
noma, las finanzas, la estadstica y la
econometra en unos casos y en otros
con la psicologa social y la sociolo-
ga de la organizacin. Las primeras
revistas cientficas que se erigieron en
exponentes del nuevo enfoque fueron,
de un lado, Journal of Accounting
Research y, de otro, Accounting,
Organizations and Society.
investigacin y desarrollo. Activi-
dades relacionadas con la indagacin
original y planificada que persigue des-
cubrir nuevos conocimientos y superior
comprensin en los terrenos cientfico o
tcnico (fase de investigacin) y la pos-
terior aplicacin de dichos logros (fase
de desarrollo).
Vase: costes de investigacin y desa-
rrollo.
IPSAS (International Public Sector
Accounting Standards). Normas inter-
nacionales de informacin financiera
para el sector pblico emitidas por el
IPSASB.
Vase: normas internacionales de infor-
macin financiera para el sector pblico
(NIIFSP).
IPSASB (International Public Sector
Accounting Standards Board). Consejo
de Normas Internacionales de Contabi-
lidad para el Sector Pblico. Organismo
perteneciente a la Federacin Interna-
cional de Contadores (IFAC) que lidera
el desarrollo de un conjunto coherente
 Diccionario de Contabilidad, Auditora y Control de Gestin
de normas de informacin financiera
que contribuya de manera significativa
a que cualquier administracin pblica
a nivel internacional suministre infor-
macin financiera de mayor calidad
que sea til a las propias entidades, as
como a todos aquellos interesados en la
realidad econmico-financiera y presu-
puestaria de las mismas. Su objetivo es
incrementar la calidad y la transparen-
cia de la informacin financiera de las
entidades pblicas de forma que se for-
talezca la confianza en la gestin finan-
ciera de las administraciones pblicas.
Desde una perspectiva paralela a las
Normas Internacionales de Informacin
Financiera (NIIF) emitidas por el Inter-
national Accounting Standards Board
137
(IASB), emite las Normas Internacio-
nales de Informacin Financiera para
el Sector Pblico (NIIFSP) conocidas
tambin por sus siglas en ingls como
IPSAS (International Public Sector
Accounting Standards). Las mismas no
son vinculantes si bien existen diver-
sos pases y organizaciones pblicas
internacionales que las han adoptado
o estn adaptndolas o estudiando su
adaptacin para ser incorporadas en
sus diferentes ordenamientos legislati-
vos. Estn soportadas sobre la base del
devengo si bien para pases en fase de
desarrollo o con estructuras informati-
vas y gerenciales muy simples se con-
cibe el mtodo de caja.
J
JIT (Just In Time). Justo a tiempo.
Filosofa de actuacin empresarial que
se fundamenta en la eliminacin de todo
lo que no sea lo mnimo imprescindible
de equipos, materiales, componentes,
espacio y tiempo, para aadirle valor al
producto. Se aplica por primera vez en
Japn en los aos sesenta y bsicamente
consiste en producir justo a tiempo para
la venta, fabricar un componente justo
a tiempo para solapar con el posterior
y comprar el material justo a tiempo
para fabricar el componente. De esta
manera, slo se compra lo necesario y
se responde a la demanda de los dife-
rentes inputs del proceso productivo de
una manera sincronizada. Llevado al
extremo, supone trabajar sin inventa-
rios. Cuando se recibe un pedido, cada
clula JIT (unidad encargada de una
parte del proceso productivo) demanda
a la clula anterior lo necesario para
hacerlo, desde las ltimas fases del pro-
ceso productivo hacia las primeras.

138
 Diccionario de Contabilidad, Auditora y Control de Gestin

KAIZEN. Trmino japons que sig-
nifica hacer mejoras en un proceso
a travs de innovaciones pequeas e
incrementales. Este concepto aplicado
a la gestin de costes ha dado lugar a
la tcnica de gestin de costes conocida
como Kaizen Costing, muy utilizada por
los fabricantes de coches japoneses para
mejorar los costes en la etapa de fabri-
cacin de los productos. Asumiendo la
mejora continua en fabricacin, pre-
tende reducir el estndar, es decir, ase-
gurar que se disminuye el coste tomado
K
como referencia. Consiste en establecer
una tasa (porcentaje) objetivo de reduc-
cin sobre el coste base. Esta reduccin
se debe conseguir encontrando for-
mas de hacer el proceso productivo de
manera ms eficiente, mediante tcnicas
de anlisis de valor. El nfasis se pone
en la reduccin de costes variables. Vin-
culado al sistema de planificacin del
beneficio, se utiliza para conseguir que
productos maduros alcancen sus objeti-
vos de beneficio a largo plazo.

139
L
latibex. Mercado financiero internacio-
nal slo para valores latinoamericanos.
Este mercado se apoya en la plataforma
de negociacin y liquidacin de valores
de la bolsa espaola, de tal forma que
los valores de Amrica Latina cotizados
en l, se contratan y liquidan como cual-
quier valor espaol. Naci en diciembre
de 1999, fue aprobado por el gobierno
espaol y est regulado bajo la vigente
ley del mercado de valores espaola.
La divisa de cotizacin es el euro y la
contratacin se realiza a travs del sis-
tema electrnico de la bolsa espaola
(SIBE). Los ndices disponibles son:
FTSE Latibex All Share, que recoge
todas las empresas cotizadas en Lati-
bex; FTSE Latibex Top, que aglutina a
los 15 valores ms lquidos de la regin
140
cotizados en Latibex; FTSE Latibex
Brasil, que aglutina a los valores ms
lquidos de Brasil cotizados en Latibex.
Los tres ndices se realizan en colabora-
cin con FTSE, compaa de diseo y
elaboracin de ndices del grupo Finan-
cial Times.
leasing.
Vase: arrendamiento financiero.
libros de contabilidad. Documentos
en los que se registran mediante un
lenguaje contable todas las operacio-
nes mercantiles que acontecen en la
empresa durante un periodo de tiempo
determinado. El Cdigo de Comercio
en su ttulo III, seccin primera, art-
culo 25 establece que todo empresario
 Diccionario de Contabilidad, Auditora y Control de Gestin
debe llevar una contabilidad ordenada,
adecuada a la actividad de su empresa
que permita un seguimiento cronol-
gico de todas sus operaciones, as como
la elaboracin peridica de balances e
inventarios. As mismo en el artculo
25 anteriormente sealado, se establece
que necesariamente el empresario lle-
var un libro de Inventarios y Cuenta
anuales y otro Diario. El libro de Inven-
tarios y Cuentas anuales se abre con el
balance inicial detallado. Trimestral-
mente se transcribirn con sumas y sal-
dos los balances de comprobacin. Se
transcribirn tambin el inventario de
cierre de ejercicio y las cuentas anua-
les. El libro diario registrar da a da de
forma cronolgica, todas las operacio-
nes relativas a la actividad empresarial.
LIFO (Last In, First Out). ltima
entrada, primera salida. Criterio para
valorar las salidas de un almacn,
segn el cual se asigna a las salidas el
orden cronolgico inverso al registro
de entrada, es decir, se valoran conside-
rando que, como indica la traduccin de
su nombre (ltima existencia que entra-
primera existencia que sale), las ltimas
entradas de existencias son las primeras
en salir. Este criterio se utiliza cuando
los valores de las existencias que entran
en un almacn son diferentes y no resulta
fcil identificar cules son las unidades
de producto que salen hacia una nueva
fase de produccin o, definitivamente,
es vendido (vanse otros criterios como,
por ejemplo, FIFO, PMP). La aplica-
cin de este criterio supone que las exis-
tencias inventariadas coinciden con las
primeras entradas. Aplicando este cri-
141
terio, los inventarios quedan valorados
a los costes de entrada ms antiguos y,
por ello, en entornos inflacionistas suele
implicar una subvaloracin de las exis-
tencias y la presentacin de una cifra de
resultado inferior.
limitacin al alcance. Cualquier fen-
meno o hecho que impide, restringe o
limita la aplicacin de algn procedi-
miento de auditora al auditor. El auditor,
para poder expresar una opinin sobre
los estados financieros, deber aplicar
todos aquellos procedimientos reque-
ridos por las normas tcnicas, y todos
aquellos que estime oportunos teniendo
en cuenta las circunstancias propias de
cada trabajo, para obtener evidencia
adecuada a fin de satisfacerse de que las
cuentas anuales presentan la imagen fiel
de la entidad auditada. La imposibilidad
de llevar a cabo alguno de estos pro-
cedimientos supone una limitacin al
alcance de la auditora que puede obli-
gar al auditor a expresar una opinin
con salvedades e incluso a denegar su
opinin, si las restricciones impuestas
tienen una importancia muy significa-
tiva. Las limitaciones al alcance de la
auditora pueden provenir de la propia
entidad auditada, por ejemplo: la direc-
cin de la compaa prohbe al auditor
la confirmacin directa de saldos con
clientes, proveedores, bancos, acreedo-
res, etc., o bien no permitir el acceso a
la caja, registros, informes, etc., o venir
impuestas por otras circunstancias, por
ejemplo: no estar presente en el inven-
tario fsico efectuado por la compaa
por haber sido contratados como audi-
tores en una fecha posterior a la de la
realizacin de dicho inventario o la des-
truccin accidental de documentacin o
registros necesarios para la auditora.
liquidez. Capacidad para hacer frente
a todos los compromisos financieros en
el corto plazo. El anlisis de la liquidez
depende de la existencia de informa-
cin contable adecuada y oportuna, por
lo que tradicionalmente ha tenido una
importancia menor al de la solvencia. El
anlisis tradicional de la liquidez ha sido
de tipo fondo (ratio de circulante, fondo
de maniobra). En el pasado reciente,
la atencin de los analistas se ha des-
plazado de los datos fondo (balance) a
los datos flujo (en principio, cobros y
pagos). Ciertamente, si los compromi-
sos financieros deben satisfacerse con
dinero, la capacidad de la empresa para
generar una corriente suficiente de teso-
rera debe ser la base fundamental para
calificar su liquidez.
localizacin de costes. Primera fase del
proceso de imputacin de costes indi-
142
rectos. Los costes indirectos se distribu-
yen entre los objetos de costes interme-
dios o lugares de costes que se definan
en la empresa, por ejemplo, secciones
o actividades, asignando a cada seccin
o actividad los costes asociados a los
consumos realizados en el desempeo
de la funcin de la seccin o activi-
dad. Esta asignacin se puede hacer de
forma directa, si el coste es directo a ese
centro, o por prorrateo si se ha realizado
una utilizacin conjunta de dicho coste
indirecto por varios centros. En este
ltimo caso, el reparto entre los mismos
se hace a travs de una clave de reparto.
Este proceso se conoce como reparto
primario y suele realizar por medio de
una tabla de doble entrada que recoge
por filas cada concepto o elemento de
coste indirecto y por columnas cada una
de las secciones o actividades en que
est dividida la empresa. En dicha tabla
de reparto, cada celda recoge el importe
del consumo de ese coste indirecto loca-
lizado en esa seccin o actividad.
Vase: imputacin de costes.
 Diccionario de Contabilidad, Auditora y Control de Gestin

manipulacin (gestin) del resultado.
Prctica contable consistente en alterar
la cifra de resultados para lograr una cifra
deseada; una forma de manipulacin
contable es el alisamiento. En la actua-
lidad cuando en la literatura contable se
usa la expresin manipulacin contable
se suele referir al uso discrecional de
los ajustes contables por devengo. El
resultado contable se obtiene ajustando
las variaciones de tesorera de las ope-
raciones mediante los ajustes contables
que afectan al capital circulante, y estos
ltimos pueden ser objeto de manipu-
lacin. Mediante tcnicas de regresin
se determinan los ajustes normales para
de esta forma cuantificar los ajustes dis-
crecionales que sugieren la existencia
de manipulacin. La manipulacin con-
M
table puede ser oportunista y deberse
a los intereses de los propios directi-
vos (mantener el empleo, o mejorar
su remuneracin), pero tambin puede
considerarse como un mecanismo efi-
ciente que beneficia a la propia empresa
(al evitar incumplir restricciones de los
contratos de endeudamiento o minimi-
zar el pago de impuestos).
Vase: alisamiento de beneficios.
mantenimiento de capital. Conser-
vacin del capital de una empresa.
Dependiendo del concepto de capital
que se utilice existen dos acepciones. El
mantenimiento del capital financiero se
produce cuando el valor monetario del
activo neto al final del periodo excede
del valor monetario al inicio del mismo.

143
Dicho valor puede ser medido en unida-
des monetarias nominales o en unidades
de poder adquisitivo constante. El man-
tenimiento de capital fsico se centra en
la capacidad operativa de la empresa
para generar recursos. Dicha capacidad
debe ser superior al final de periodo que
al inicio del mismo excluida cualquier
distribucin o contribucin de los pro-
pietarios durante el periodo.
manual de control interno. Actuacio-
nes y procedimientos a llevar a cabo por
el auditor interno. Incluye los informes
peridicos o especiales que debe emitir
y los destinatarios. El manual de control
interno est estrechamente vinculado
con los manuales de procedimientos
aprobados por la direccin de la enti-
dad, que son de obligada observacin
para el personal que realiza transaccio-
nes, las controla o las registra.
Vase: manual de procedimientos.
manual de procedimientos. Manual
que comprende el plan de organizacin
y el conjunto de mtodos y procedi-
mientos establecidos o diseados por la
direccin de una entidad con el fin de
alcanzar los objetivos marcados a los
sistemas de informacin contable, en
consonancia con los fines generales y la
planificacin aprobada por la entidad.
En trminos generales los manuales de
procedimientos pretenden asegurar que
los activos estn debidamente protegi-
dos, que los registros contables son fide-
dignos y que la actividad de la entidad
se desarrolla eficazmente. Para lograr
este fin, el manual de procedimientos
comprende sistema de autorizaciones
144
y aprobacin de transacciones, segre-
gacin de funciones en los diferentes
departamentos, controles fsicos sobre
los activos, etc.
mapas estratgicos. Diagramas que
describen cmo una organizacin puede
crear valor, conectando sus objetivos
estratgicos mediante relaciones expl-
citas de causa y efecto entre unos obje-
tivos y otros. Estos mapas se utilizan
para comunicar y explicar la estrategia
a directivos y empleados, estando fuer-
temente relacionados con el cuadro de
mando integral desarrollado por Kaplan
y Norton.
Vase: cuadro de mando.
marco conceptual. Compendio, emi-
tido normalmente por los organismos
reguladores, de los criterios y funda-
mentos en que debe de basarse la elabo-
racin de la informacin financiera. Se
trata, por tanto, de un soporte terico de
la regulacin contable, con la finalidad
de dotar de sustento racional y, en conse-
cuencia, de congruencia lgica, a las nor-
mas contables con las que se establece
aquella informacin.
Los organismos reguladores normal-
mente han emitido desde sus orgenes
pronunciamientos en bsqueda del ade-
cuado soporte terico para sus normas,
que han recibido diferentes denomina-
ciones. La expresin marco conceptual
comienza a emplearse coincidiendo con el
auge de la orientacin de la contabilidad
hacia el suministro de informacin til
para la toma de decisiones econmicas,
siendo utilizada por primera vez en los
pronunciamientos de este tipo emitidos
 Diccionario de Contabilidad, Auditora y Control de Gestin
por el FASB norteamericano, a partir de
1973, coincidiendo con el comienzo de
su andadura. Posteriormente, el IASB,
public en 1988 su marco conceptual,
tambin en bsqueda del adecuado
apoyo terico para sus normas interna-
cionales. En Espaa, AECA public
su marco conceptual en 1990.
El contenido del marco conceptual en
su versin actual se desarrolla en un
itinerario lgico deductivo, de manera
que los conceptos contenidos en cada
uno de los escalones del mismo siguen
una secuencia en la que buscan ser con-
gruentes con los escalones anteriores,
buscando con ello la solidez del entra-
mado resultante. Estos escalones siguen,
por lo general, la siguiente secuencia
conceptual: i) La construccin de un
conjunto de normas parte de las carac-
tersticas del entorno, que determinan y
orientan los siguientes escalones de la
deduccin; ii) a continuacin, y en el
marco de tales caractersticas, se esta-
blecen los objetivos que deben alcan-
zar las normas a obtener, en relacin
con las necesidades de los usuarios que
pretende satisfacer el sistema contable;
iii) el paso siguiente es el enunciado
de los requisitos -tambin llamados
caractersticas cualitativas- que debe
cumplir la informacin para conseguir
el adecuado cumplimiento de los obje-
tivos establecidos previamente; iv) en
congruencia tambin con los escalones
anteriores de la deduccin, se formula
un conjunto de principios bsicos -que
tambin se denominan hiptesis bsicas Comercio, siguiendo el siguiente itine-
o de funcionamiento del sistema con-
table- que sirven de marco de referen-
cia para la elaboracin y aplicacin de
145
las normas concretas y detalladas; v)
a partir del contenido de los escalones
anteriores, pueden establecerse algunos
conceptos bsicos, tales como los ele-
mentos de los estados financieros (acti-
vos, pasivos, gastos, ingresos, etc.); vi)
con apoyo en las caractersticas cualita-
tivas, se establecen los criterios para el
reconocimiento de los elementos de los
estados financieros, de modo que para
su inclusin en los estados financieros
no basta con que cumplan la definicin
sino que, adems, deben de satisfacer
tales criterios de reconocimiento; vii)
y, finalmente, tambin en congruencia
con los objetivos establecidos para la
informacin financiera, se enumeran los
criterios de valoracin de las diferentes
partidas de los estados financieros, nor-
malmente en el contexto del concepto
de capital y de sus criterios de mante-
nimiento.
Estos pasos del itinerario lgico-deduc-
tivo tienen un importante hilo con-
ductor: conseguir y potenciar la utilidad
de la informacin financiera para la
toma de decisiones y, con ello, satisfa-
cer las necesidades de sus usuarios. Este
contenido genrico est presente en las
versiones de marco conceptual apareci-
das hasta ahora (FASB, IASB, AECA...),
sin perjuicio de que en cada una de ellas
se sigan con mayor o menor fidelidad
esos escalones.
La primera parte del PGC espaol es el
marco conceptual, que toma y desarro-
lla criterios contenidos en el Cdigo de
rario, similar al descrito ms arriba: 1)
Cuentas anuales. Imagen fiel. 2) Requi-
sitos de la informacin a incluir en las
cuentas anuales. 3) Principios contables.
4) Elementos de las cuentas anuales. 5)
Criterios de registro o reconocimiento
contable y 6) Criterios de valoracin.
margen bruto. Diferencia entre el pre-
cio de venta, de un producto o servicio,
y el coste que le supone a la empresa su
produccin. El concepto de coste incluye
costes directos ms una parte razonable
de los indirectos. En valor absoluto refleja
el montante de ingresos disponible para
absorber el resto de costes que componen
la cadena de valor. A efectos de anlisis,
este margen debe elaborarse al nivel de
desagregacin ms alto posible (lneas
de producto, zonas geogrficas, etc). La
desagregacin permite tomar decisiones
como potenciar o eliminar la comercia-
lizacin de algn producto. En valores
relativos representa la proporcin que
guarda los ingresos y los costes.
margen comercial. Diferencia o pro-
porcin entre el margen bruto y el coste
de distribucin. Igual que en el margen
bruto debe elaborarse al nivel de des-
agregacin ms alto posible.
margen de beneficios. Diferencia o
proporcin entre los ingresos y gastos
totales derivados de la explotacin.
margen de contribucin. Diferencia
entre los ingresos por ventas y los cos-
tes variables de los productos/servicios
vendidos. Muestra la cuanta de ingre-
sos disponible para absorber los costes
de infraestructura. Esta magnitud es
bsica para conocer el umbral de renta-
bilidad o punto muerto de la empresa.
146
margen de seguridad de los costes
fijos. Relacin entre los beneficios
de explotacin y los costes fijos de la
empresa. Indica la proporcin en que
pueden aumentar los costes fijos durante
un perodo manteniendo las restantes
condiciones previstas en la explotacin,
sin llegar a incurrir en prdidas.
margen de seguridad de los costes
variables. Relacin entre los beneficios
de explotacin y los costes variables
de la empresa. Indica la proporcin en
que pueden aumentar los costes varia-
bles durante un perodo manteniendo
las restantes condiciones previstas en
la explotacin, sin llegar a incurrir en
prdidas.
margen econmico u operativo.
Vase: margen de beneficios.
margen industrial.
Vase: margen bruto.
materiales para consumo y reposicin.
Vase: existencias.
materiales recuperados.
Vase: existencias.
materialidad. Magnitud o naturaleza
de un error (incluyendo una omisin)
en la informacin financiera que, bien
individualmente o en su conjunto, y a la
luz de las circunstancias que le rodean,
hace probable que el juicio de una per-
sona razonable, que confa en la infor-
macin, se hubiera visto influenciado o
su decisin afectada como consecuen-
cia del error u omisin. El auditor debe
 Diccionario de Contabilidad, Auditora y Control de Gestin
formarse una opinin sobre las cuentas
anuales en bases selectivas, es decir,
sin examinar todas y cada una de las
transacciones realizadas por la entidad
auditada durante el ejercicio, lo que
conlleva un riesgo que consiste en la
no deteccin de errores u omisiones
que, individualmente o colectivamente,
pudieran ser significativos respecto a las
cuentas anuales tomadas en su conjunto
y que pueden llevar al auditor a emitir
una opinin equivocada cuando existan
en las cuentas anuales irregularidades
significativas. Lo anterior implica que,
en la ejecucin del trabajo, el auditor
siempre debe recurrir al concepto de
importancia relativa para determinar el
alcance del trabajo a realizar y evaluar
el efecto de las distintas circunstancias
que pudieran incidir en su informe. La
evaluacin del riesgo y el estableci-
miento de los niveles o cifras de impor-
tancia relativa constituyen el eje central
sobre el que gira el plan global de audi-
tora y la base para determinar la natu-
raleza, oportunidad y amplitud de las
pruebas de auditora.
Vase: importancia relativa.
materias auxiliares.
Vase: existencias.
materias primas.
Vase: existencias.
matriz.
Vase: dominante.
MEFF (Mercado Oficial de Futuros
y Opciones Financieros en Espaa).
Mercado financiero regulado que ini-
147
ci su actividad en noviembre de 1989
y forma parte del grupo MEFF-AIAF-
SENAF holding de mercados financie-
ros. Su actividad principal es la nego-
ciacin, liquidacin y compensacin
de futuros y opciones sobre bonos del
Estado y el ndice burstil IBEX-35, as
como futuros y opciones sobre acciones.
Actualmente MEFF ha sido reconocida
por las autoridades de regulacin del
Reino Unido y de Suiza, como mercado
apto para la negociacin por parte de las
entidades radicadas en sus jurisdiccio-
nes respectivas. MEFF acta como mer-
cado y cmara de compensacin siendo
regulado, controlado y supervisado por
las autoridades econmicas (CNMV).
memoria. Estado o documento contable
tambin llamado de notas explicativas
cuya finalidad es completar, ampliar y
comentar la informacin que contienen
los estados que componen las cuentas
anuales. De forma general, la memo-
ria debe recoger informacin requerida
que no sea posible recoger en el resto de
estados financieros o que sea necesaria
para su comprensin, as como la refe-
rida a las polticas contables. El modelo
normal de memoria del PGC espaol
recoge informacin sobre la actividad
de la empresa, las bases de presentacin
de las cuentas anuales, la propuesta de
aplicacin del resultado del ejercicio,
las normas de registro y valoracin apli-
cadas a las diferentes partidas, los movi-
mientos, amortizaciones y correcciones
de valor del inmovilizado material, los
inmuebles clasificados como inversio-
nes inmobiliarias, inmovilizado intan-
gible, arrendamientos, instrumentos
financieros, existencias, moneda extran-
jera, situacin fiscal, ingresos y gastos,
provisiones y contingencias, informa-
cin medioambiental, retribuciones a
largo plazo al personal, transacciones
con pagos basados en instrumentos
financieros, subvenciones, donaciones
y legados, combinaciones de negocios,
negocios conjuntos, activos no corrien-
tes mantenidos para la venta y operacio-
nes interrumpidas, hechos posteriores al
cierre, operaciones con partes vincula-
das, informacin segmentada y otra
informacin que pueda ser relevante.
El modelo abreviado reduce sustancial-
mente la informacin requerida.
memoria consolidada. Estado con-
table que completa, ampla y comenta
la informacin contenida en los otros
documentos que integran las cuentas
anuales consolidadas.
Vase: memoria.
memoria de sostenibilidad. Informe
que se espera que sirva como marco
generalmente aceptado para informar
acerca del desempeo econmico,
ambiental y social de las entidades.
Se ha creado para que las organizacio-
nes, independientemente del tamao,
sector o emplazamiento, lo utilicen en
la medicin, divulgacin y rendicin
de cuentas en materia del desempeo
de las organizaciones con respecto al
objetivo del desarrollo sostenible. La
elaboracin de memorias de sostenibi-
lidad es un trmino muy amplio, sin-
nimo de otros trminos (por ejemplo,
triple cuenta de resultados, informes de
responsabilidad corporativa, etc.). Los
148
contenidos bsicos que han de incluirse
en las memorias de sostenibilidad van
referidos a la informacin que resulta
relevante y material para la mayora de
las organizaciones y grupos de inters,
bajo tres tipos de apartados:
i) Perfil: Informacin que define el con-
texto general y permite comprender el
desempeo de la organizacin, entre
otros a travs de su estrategia, su perfil
y sus prcticas de gobierno corporativo.
ii) Enfoque de la direccin: informacin
sobre el estilo de gestin a travs del
cual una organizacin aborda aspectos
especficos y describe el contexto que
permite comprender su comportamiento
en un rea concreta. iii) Indicadores de
desempeo: indicadores que permiten
disponer de informacin comparable
respecto al desempeo econmico,
ambiental y social de la organizacin.
Con el fin de garantizar una presenta-
cin equilibrada y razonable del desem-
peo de la organizacin, se debe deter-
minar el contenido que debe incluir la
memoria. Esto debe hacerse teniendo
en cuenta tanto la experiencia y el pro-
psito de la organizacin, como los inte-
reses de sus grupos de inters. Ambos
puntos de referencia son importantes a
la hora de decidir qu debe incluirse en
la memoria.
El enfoque que dirige la utilizacin del
marco del GRI (vase GRI) para la
elaboracin de memorias de sostenibi-
lidad es el siguiente.
a) Han de identificarse los asuntos e indi-
cadores relacionados que sean relevan-
tes para la organizacin y que, de este
modo, podran resultar apropiados para
incluir en la memoria, llevando a cabo
 Diccionario de Contabilidad, Auditora y Control de Gestin
un proceso iterativo mediante la utiliza-
cin de los principios de materialidad,
participacin de los grupos de inters,
contexto de sostenibilidad, y las orien-
taciones para establecer la cobertura de
la memoria. b) En la identificacin de
los asuntos relevantes, se debe conside-
rar la relevancia de todos los aspectos de
los indicadores identificados en la gua
del GRI y los suplementos sectoriales
aplicables. Tambin habr que tener en
cuenta en su caso, otros asuntos sobre
los que sea importante informar. c) Las
comprobaciones enumeradas para cada
principio relevante deben ser utilizadas
para valorar qu asuntos e indicadores,
del conjunto de asuntos e indicadores
relevantes, son materiales, y por tanto
deben incluirse en la memoria.
d) Se deben utilizar los principios para
priorizar los asuntos seleccionados y
decidir qu asuntos se van a destacar. e)
Los mtodos o procesos especficos uti-
lizados para valorar la materialidad.
f) Varan dependiendo de la organi-
zacin, que tambin puede definirlos.
g) Deben tener siempre en cuenta las
directrices y las comprobaciones inclui-
das en los principios de elaboracin de
memorias del GRI. h) Debern reve-
larse en su totalidad.
mercado activo. Aquel donde los pre-
cios estn fcil y regularmente disponi-
bles a travs de una bolsa, de interme-
diarios financieros, de una institucin
sectorial, de un servicio de fijacin de
precios o de un organismo regulador, y
esos precios reflejan transacciones de
mercado actuales que se producen regu-
larmente, entre partes que actan en
149
situacin de independencia mutua. No
obstante, la entidad ajustar el precio
de mercado ms ventajoso para refle-
jar cualquier diferencia en el riesgo de
crdito de la contraparte entre los ins-
trumentos habitualmente negociados y
aqul que est siendo medido. La exis-
tencia de cotizaciones de precios publi-
cadas en el mercado activo es la mejor
evidencia del valor razonable y, cuando
existen, se utilizan para medir el activo
o el pasivo financiero.
mermas. Prdidas de valor originadas
tanto como consecuencia de la falta
de calidad de los productos obtenidos
(outputs) como por el deterioro de los
materiales empleados (inputs) en el pro-
ceso productivo. Se excluyen las pr-
didas de valor provocadas por la obso-
lescencia econmica o tcnica. Se suele
diferenciar entre mermas mostradas por
los outputs del proceso (productos daa-
dos y defectuosos) y las mermas expe-
rimentadas por los inputs (materiales de
desecho y desperdicios). Desde el punto
de vista de su consideracin respecto
al coste, cabe diferenciar entre mermas
normales y extraordinarias. Las mermas
normales (tambin denominadas planea-
das) son las que surgen en condiciones
de operacin eficiente y se consideran un
coste ms del proceso productivo. Las
mermas anormales o extraordinarias son
aquellas que no se esperan que ocurran y,
por tanto, sus costes se deben considerar
en el clculo del resultado del perodo en
el que se originan.
mtodo alemn para la financiacin
de infraestructuras. En contabilidad
pblica, sistema de financiacin de
infraestructuras en el cual el adjudicata-
rio de la obra se hace cargo de la cons-
truccin de la infraestructura y de su
financiacin hasta ponerla a disposicin
de la administracin. Una vez hecha la
recepcin de la obra acabada, la admi-
nistracin reembolsa el coste total de
una sola vez o en un plazo de varios
aos, incluyendo el coste de construc-
cin y el coste financiero.
mtodo contable de la cobertura
(hedge accounting).
Vase: cobertura contable.
mtodo de adquisicin. Mtodo aplica-
ble a la contabilizacin de las combina-
ciones de negocios en funcin del cual
la sociedad adquirente reconoce, en la
fecha de adquisicin, los activos adqui-
ridos y los pasivos asumidos en una
combinacin de negocios de acuerdo
a una serie de reglas, que se indican a
continuacin. De forma resumida pude
decirse que la valoracin de los acti-
vos adquiridos y los pasivos asumidos
se lleva a cabo por su valor razonable
y que, en su caso, la diferencia entre
dicho valor y el coste de la combinacin
de negocios se reconocer, en caso de
ser positiva, como fondo de comercio
y, si es negativa, se incorporar a los
resultados del ejercicio.
Las, incluidas en el caso del PGC, para
la aplicacin de este mtodo se refie-
ren a: i) Identificacin de la empresa
adquirente; ii) determinacin de la
fecha de adquisicin; iii) cuantifica-
cin de la combinacin de negocios; iv)
valoracin de los activos identificables
150
adquiridos y los pasivos asumidos; v) y,
determinacin del fondo de comercio o
de la diferencia negativa.
mtodo de cierre. Mtodo de conver-
sin que consiste en aplicar a las par-
tidas del balance el tipo de cambio de
cierre, es decir, el tipo existente en la
fecha a que se refieren los estados con-
solidados. Las partidas de la cuenta de
prdidas y ganancias se convierten uti-
lizando los tipos de cambio existentes
en las fechas en las que se realizaron
las operaciones, pudiendo utilizar tipos
de cambio medio ponderando el volu-
men de transacciones realizadas por
periodo.
Resulta aplicable cuando la entidad
extranjera tiene una moneda funcional
distinta a la de la sociedad dominante.
mtodo de la participacin.
Vase: puesta en equivalencia.
mtodo de unin de intereses. En las
combinaciones de negocios, cuando
stas se realizan bajo un objetivo
comn, en lugar de una imposicin
de una empresa sobre otra. Por este
motivo, contablemente no se modifican
los valores contables en estos procesos,
sin que tampoco aparezca un fondo de
comercio, ya que se agregan los patri-
monios mediante un mero intercambio
de acciones. En la actualidad no est
permitido este mtodo por la NIC 3,
debido a los problemas de comparabi-
lidad que puede ocasionar.
mtodo del contrato cumplido. Aquel
por el que los ingresos no pueden ser
 Diccionario de Contabilidad, Auditora y Control de Gestin
reconocidos hasta que el contrato est
acabado o sustancialmente completo.
mtodo del coste.
Vase: mtodo de adquisicin. aplicables en la elaboracin de cuentas
mtodo del grado de avance o por-
centaje de realizacin. Mtodo de
reconocimiento de ingresos establecido
para contratos de prestacin de servi-
cios. La determinacin del grado de
realizacin puede efectuarse mediante:
a) la inspeccin de los trabajos ejecuta-
dos; b) la proporcin que los servicios
ejecutados hasta la fecha como porcen-
taje del total de servicios a prestar; o
c) la proporcin que los costes incu-
rridos hasta la fecha suponen sobre el
costo total. El reconocimiento de un
ingreso teniendo en cuenta el grado de
avance, estar sujeto a que ste pueda
ser medido con fiabilidad, entre otras
condiciones.
mtodo monetario-no monetario.
Mtodo de conversin que consiste en la
clasificacin de las partidas en moneta-
rias y no monetarias. Las partidas mone-
tarias del balance, se convierten al tipo
de cambio de cierre, mientras que las
partidas no monetarias, no sometidas al
riesgo de cambio, se convierten al tipo
de cambio histrico. Las partidas de la
cuenta de prdidas y ganancias se con-
vierten al tipo correspondiente a la fecha
en que se efectan las operaciones o a
tipos medios, excepto las partidas de
ingresos y gastos relacionados con las
partidas no monetarias del balance, que
se convierten utilizando el tipo de cambio
histrico.
151
mtodos de auditora.
Vase: procedimientos de auditora.
mtodos de consolidacin. Mtodos
consolidadas en funcin de la capaci-
dad de control o influencia que detente
la sociedad dominante sobre la sociedad
participada. Existen tres mtodos para
formular las cuentas consolidadas: i)
Integracin global, aplicable en los casos
en que la sociedad dominante ejerce un
control efectivo sobre las sociedades en
las que participa; ii) integracin propor-
cional, reservado para las sociedades en
las que se comparte el control entre los
partcipes, y iii) puesta en equivalencia,
aplicable a las sociedades sobre las que
se ejerce influencia significativa.
minora de control. Socio o grupo de
socios que, ostentando un porcentaje
minoritario de capital, puede ejercer el
control de la sociedad frente a la mayo-
ra de socios que, dispersos o inactivos,
no actan de forma coordinada para
ostentar el control de la sociedad.
modelos de asignacin de costes.
Tambin denominados mtodos de
asignacin de costes, constituyen un
conjunto de reglas y procedimientos
que hacen posible la acumulacin de
datos de costes para valorar la produc-
cin obtenida, es decir, calcular el coste
de los diferentes productos del proceso
productivo y determinar los mrgenes
y resultados por productos de un deter-
minado perodo, permitiendo a su vez
planificar, controlar y tomar decisiones.
Se han diferenciado varios modelos
de costes, dependiendo de los criterios
asumidos respecto al anlisis de los cos-
tes, su clasificacin y las consideracio-
nes sobre las que dichos tipos de costes
deben integrar el coste de los productos,
pudiendo ser transferidos a los siguien-
tes perodos mediante su incorporacin
al valor de las existencias finales.
modelo de costes completos.
Modelo de asignacin de costes que con-
sidera que el coste final de los productos
vendidos integra todos los costes en que se
ha incurrido para su fabricacin y venta.
Este modelo incluye dentro del coste
de los productos, la totalidad de costes
directos e indirectos que estn relaciona-
dos con la produccin, con independen-
cia de que sean fijos o variables. Parte de
la hiptesis de trabajo de que la produc-
cin de los bienes y servicios requiere
la realizacin de una serie de tareas
por parte de los diferentes centros de la
empresa y que esto requiere el consumo
de recursos o factores productivos (fijos
y variables), asumiendo que todos estos
costes al ser consumidos deben tenerse
en cuenta en el clculo de la produccin
obtenida. Para llegar a la determinacin
del coste final, este modelo propone el
anlisis de los costes por naturaleza y su
clasificacin en directos e indirectos, una
vez realizada esta clasificacin, los cos-
tes indirectos se localizan en las seccio-
nes, centros de costes o actividades desde
donde se imputarn a los productos. De
esta forma el coste de un producto estar
formado por sus costes directos ms la
parte correspondiente de los indirectos,
es decir, la valoracin de la actividad que
cada centro de coste ha efectuado para el
producto.
152
modelo de imputacin racional.
Evolucin del modelo de costes comple-
tos que se caracteriza por considerar
como parte del coste de fabricacin
y venta, los costes de los factores que
varan con el volumen de fabricacin
y slo los costes fijos correspondientes
a la actividad utilizada. Trata de paliar,
de esta manera, uno de los principales
inconvenientes del modelo de costes
completos que es la incidencia que las
variaciones en el nivel de actividad tie-
nen en el clculo de costes unitarios de
los productos. Este modelo discrimina
entre costes fijos y variables, conside-
rando para calcular el coste de los pro-
ductos, por una parte, los costes varia-
bles directos e indirectos y, por otra, los
costes fijos, pero solamente aqullos
considerados normales para la produc-
cin del ejercicio analizado. Para ello,
se corrige el montante de coste fijo de
una seccin que se imputar a los pro-
ductos, esta correccin se hace multipli-
cando los costes fijos de cada seccin
por un coeficiente o tasa de actividad
que refleja la capacidad utilizada en un
ejercicio.
modelos de absorcin parcial.
Modelos de asignacin de costes carac-
terizados por asignar al coste de fabri-
cacin de los productos slo una parte
de los costes incurridos para su fabri-
cacin y venta. Parten de la hiptesis
de que, para que los costes unitarios
de los productos sean relevantes para
la toma de decisiones, dichos costes
deben incorporar nicamente el coste
de los factores cuyo consumo tiene
un carcter incremental con respecto
al volumen de actividad/produccin
 Diccionario de Contabilidad, Auditora y Control de Gestin
y venta. Se han desarrollado varias
modalidades que matizan esta hipte-
sis general.
modelo de costes variables.
Modelo de absorcin parcial de costes
que se caracteriza por asignar al coste de
fabricacin de los productos solamente
los costes de los factores que varan con
el volumen de fabricacin y venta. Este
modelo propone una reclasificacin
previa de los costes por naturaleza en
fijos y variables, planteando que, en el
clculo de los costes finales por produc-
tos, no intervengan ms que los costes
variables segn el volumen de fabri-
cacin y que los costes fijos se lleven
globalmente al resultado del periodo.
As, una vez clasificados los costes en
fijos y variables, los costes fijos se asig-
nan al resultado del periodo y con los
costes variables (directos e indirectos)
se sigue el proceso lgico de afectacin
e imputacin para la determinacin del
coste final de ventas. Proporciona infor-
macin sobre la contribucin de cada
producto para cubrir costes fijos y obte-
ner beneficio (vase margen de contri-
bucin). En su versin evolucionada
se identifican, adems, los costes fijos
directos a cada lnea de fabricacin,
proporcionando informacin sobre la
contribucin de cada lnea de producto
a cubrir costes fijos comunes y obtener
beneficios.
modelo de costes directos.
Modelo de absorcin parcial de costes
que se caracteriza por asignar al coste de
fabricacin de los productos solamente
aquellos costes de los factores variables
cuyo consumo se puede identificar sin
aplicar ninguna clave de reparto. Este
153
modelo simple consigue una aproxi-
macin al coste de los productos afec-
tndole los costes provenientes de la
materia prima y la mano de obra directa
consumida. En su versin evolucio-
nada, identifica los costes directos fijos
a cada lnea de fabricacin para calcular
los mrgenes de cada lnea.
moneda extranjera (o divisa). Moneda
distinta a la del pas o empresa. En con-
tabilidad se considera moneda extran-
jera a cualquier moneda distinta de la
moneda funcional de la empresa.
moneda funcional. Moneda del entorno
econmico principal en el que opera la
entidad. Constituye la moneda econ-
mica de una empresa, es decir, la que
afecta a su riqueza, y no tiene que coin-
cidir con la moneda local (moneda del
pas donde est radicada la sociedad), la
moneda de registro (en la que se llevan
los libros contables), o la de presenta-
cin (en la que estn formulados los
estados financieros).
movilidad financiera. La movilidad
financiera es la capacidad para rediri-
gir el uso de los recursos financieros Es
decir, la posibilidad de invertir en otros
sectores, productos o mercados en res-
puesta a la informacin que recibe. Este
concepto es de utilidad en la evaluacin
de la solvencia.
muestreo de auditora. Aplicacin de
procedimientos de auditora a menos de
la totalidad de las partidas que compo-
nen el saldo de una cuenta o de un tipo
de transacciones de modo que todos
los elementos tengan posibilidad de ser
seleccionados, lo que permite al auditor,
que debe formarse una opinin sobre
las cuentas anuales en bases selectivas,
obtener y evaluar evidencia de audito-
ra sobre determinadas caractersticas
de los elementos seleccionados a fin de
alcanzar una conclusin sobre la pobla-
cin de la que se extrajo la muestra.
Las tcnicas de muestreo que se utilizan
en auditora se clasifican en: muestreo
154
de criterio o no estadstico y muestreo
estadstico. En el muestreo no estads-
tico la muestra se determina por el juicio
y experiencia profesional del auditor,
sin embargo, en el muestreo estadstico
la seleccin de la muestra es aleatoria
y se utiliza la teora de probabilidades
para evaluar el resultado del muestreo.
multigrupo.
Vase: coparticipada.
 Diccionario de Contabilidad, Auditora y Control de Gestin
negocio. Empresa, es decir, conjunto
integrado de actividades y activos
dirigidos y gestionados con el fin de
proporcionar: i) un rendimiento a los
inversores; o ii) menores costes u otros
beneficios econmicos que reviertan
directa y proporcionalmente a los ase-
gurados o participantes. Un negocio
se compone generalmente de insumos,
procesos aplicados a los mismos y de
los correspondientes productos que
son, o sern, utilizados para generar los
ingresos del negocio. La existencia de
un fondo de comercio pone de mani-
fiesto la existencia de un negocio.
negocio en el extranjero. En contabi-
lidad, sociedad dependiente, sociedad
multigrupo, asociada, o sucursales,
155
N
cuyas actividades estn basadas o se lle-
van a cabo en un pas o moneda distinta
(NIIF n 21, Efectos de las variaciones
en los tipos de cambio de la moneda
extranjera).
negocios conjuntos (joint ventures).
Acuerdo contractual en virtud del cual
dos o ms partcipes emprenden una
actividad econmica que se somete a
control conjunto, es decir, en el que las
decisiones estratgicas (financieras u
operativas) requieren el consentimiento
unnime de las partes que estn com-
partiendo el control. En contabilidad, la
NIC n 31, Participaciones en negocios
conjuntos, se distinguen tres tipos de
negocios conjuntos: i) operaciones con-
troladas conjuntamente, ii) activos con-
trolados de forma conjunta, y ii) entida-
des controladas de forma conjunta.
neutralidad. Requisito que debe cumplir
la informacin contable para ser fiable,
segn el cul debe estar libre de sesgos
o prejuicios que podran influir en la
toma de decisiones por parte del usuario
de la informacin.
NIC.
Vase: normas internacionales de con-
tabilidad.
NIFO (Next In, First Out). Prxima
entrada, primera salida. Este criterio
valora las primeras materias consumi-
das basndose en el precio de entrada
de las prximas. Es el mtodo ms ade-
cuado en pocas de fuerte inflacin al
anticiparse a la depreciacin monetaria.
La valoracin del coste de las salidas
se realiza a precios de reposicin, por
lo que la empresa se est anticipando
a la inflacin, obtiene el coste de pro-
duccin a los precios ms actuales, si
bien los almacenes quedan valorados a
los precios ms antiguos. Es un mtodo
poco aplicado y no reconocido por el
PGC como criterio de valoracin en
cuanto a la elaboracin de informacin
financiera.
NIIF.
Vase: normas internacionales de infor-
macin financiera.
NIIFSP.
Vase: normas internacionales de
informacin financiera para el sector
pblico.
156
normas contables. Cuerpo normativo,
de mbito nacional o internacional, que
regula la informacin financiera facili-
tada por las entidades.
normas de auditora. Conjunto de
reglas y procedimientos que debe seguir
el auditor para llevar a cabo su cometido
profesional. Las normas de auditora
cubren aspectos de formacin profesio-
nal (acceso a la profesin y formacin
continuada), requisitos ticos a obser-
var en la realizacin del trabajo, normas
sobre procedimientos a seguir y docu-
mentacin de la evidencia en auditora,
as como normas para la emisin de los
informes. Por lo general, las normas se
elaboran por las instituciones que agru-
pan a los auditores, aunque suelen ser
respaldadas o sancionadas por alguna
autoridad oficial (gobierno, comisin
de valores, etc.).
normas de control interno. Conjunto
de normas y procedimientos que regu-
lan el control financiero o de las ope-
raciones en las organizaciones, ya sean
empresariales, gubernamentales o enti-
dades sin fines de lucro. El objetivo
de las normas de control interno es la
prevencin de los efectos de los riesgos
que puedan amenazar el funcionamiento
de la entidad que las siga, cuidando al
mismo tiempo de que se cumplan los
objetivos establecidos para la misma.
En las instituciones donde hay manua-
les de procedimiento, estos documentos
suelen contener las normas de control a
seguir, para la salvaguarda de los acti-
vos, la prevencin de los fraudes y, en
general, para la deteccin y correccin
 Diccionario de Contabilidad, Auditora y Control de Gestin
de cualquier actuacin o circunstancia
que pueda poner en riesgo a la entidad o
a una parte de la misma.
normas internacionales de auditora.
Conjunto de reglas emitidas, con el pro-
psito de servir de referencia a los audi-
tores de todo el mundo, por la IFAC. En
principio, las normas emitidas por la
IFAC estn destinadas a ser tiles para
cualquier profesional contable, ya tra-
baje por cuenta propia o ajena, o bien
presta sus servicios en entidades pbli-
cas, pero la utilidad ms relevante que
han tenido estas normas ha sido la de
servir como punto de referencia para
que los pases las adoptaran parcial o
ntegramente, o bien se basaran en ellas
para elaborar un cuerpo propio de pro-
cedimientos y normas tcnicas obliga-
torias para los auditores actuantes en
sus jurisdicciones.
Las Normas de Auditora emitidas por
la IFAC se agrupan en tres grandes
cuerpos temticos, y son emitidas por
sendos Consejos: i) las normas interna-
cionales sobre auditora y certificacin
(aseguramiento); ii) las normas inter-
nacionales sobre tica para los profe-
sionales contables, y iii) las normas
internacionales sobre formacin de los
profesionales contables.
Entre los logros ms destacados de las
normas internacionales de auditora
pueden mencionarse desde el elevado
grado de estandarizacin de los infor-
mes de auditora en todos los pases
del mundo hasta el requisito de prc-
tica profesional por tres aos antes de
obtener la habilitacin como auditor.
Entre los retos ms importantes de estas
157
normas est la regulacin de la indepen-
dencia profesional y la obligacin de un
nmero de horas mnimo de formacin
profesional continuada para mantener
la competencia profesional.
normas internacionales de contabi-
lidad (NIC). Normas emitidas por el
antiguo Comit de Normas Internacio-
nales de Contabilidad (IASC) prede-
cesor del actual IASB. Este cuerpo nor-
mativo ha sido adoptado por el IASB y
forman parte integrante de las NIIF.
Vase: Normas Internacionales de
Informacin Financiera.
normas internacionales de contabili-
dad pblica (NICSP).
Vase: normas internacionales de infor-
macin financiera para el sector pblico
(NIIFSP).
normas internacionales de informa-
cin financiera (NIIF). Normas e Inter-
pretaciones adoptadas por el Consejo de
Normas Internacionales de Contabilidad
del IASB. Esas Normas comprenden: las
Normas Internacionales de Informacin
Financiera; las Normas Internacionales
de Contabilidad; y las Interpretaciones
elaboradas por el Comit de Interpreta-
ciones Internacionales de Informacin
Financiera (IFRIC) o las antiguas Inter-
pretaciones (SIC).
En Europa se ha regulado la aplicacin
de las NIIF mediante el Reglamento
(CE) N 1606/2002 del Parlamento
Europeo y del Consejo de 19 de julio
de 2002 relativo a la aplicacin de las
normas internacionales de contabili-
dad, ms conocido como reglamento
de aplicacin de las NIC (DOCE n
243 de 11 de septiembre de 2002). Este
reglamento es la materializacin formal
de la decisin adoptada por la Unin
Europea de ir a un modelo informativo
de las cuentas anuales con alto grado
de proximidad a las normas del IASB.
En este reglamento se recoge normati-
vamente el compromiso por parte de la
Unin de adoptar las normas contables
emitidas por el IASB, sealando condi-
ciones y requisitos para la adopcin, as
como el marco y plazos de aplicacin
en el mbito de la Unin. Respecto a
su mbito de aplicacin, ser de apli-
cacin obligatoria para los ejercicios
financieros que comiencen a partir del
1 de enero de 2005 en la formulacin de
las cuentas anuales consolidadas de las
sociedades cuyos valores, en la fecha de
cierre de balance, hayan sido admitidos
a cotizacin en un mercado regulado de
cualquier Estado miembro. Sin perjuicio
de lo anterior, se prev una extensin en
la aplicacin de las normas internacio-
nales de contabilidad en la formulacin
de las cuentas anuales individuales y/o
cuentas consolidadas de sociedades que
no coticen, a opcin del Estado miembro.
En Espaa se mantiene la normativa
nacional para cuentas individuales y se
deja la opcin de aplicacin de las NIIF
para las cuentas consolidadas de empre-
sas cuyos ttulos no cotizan.
normas internacionales de informa-
cin financiera para el sector pblico
(NIIFSP). Normas contables de mbito
internacional que regulan la contabili-
dad de organismos y administraciones
pblicas emitidas por el Consejo de
158
Normas Internacionales de Contabili-
dad para el Sector Pblico (IPSASB)].
Las mismas no son vinculantes si bien
existen diversos pases y organizacio-
nes pblicas internacionales que las han
adoptado o estn adaptndolas o estu-
diando su adaptacin para ser incorpo-
radas en su diferentes ordenamientos
legislativos. Estn soportadas sobre la
base del devengo si bien para pases
en fase de desarrollo o con estructuras
informativas y gerenciales muy simples
se concibe el mtodo de caja.
Vase: IPSASB (International Public
Sector Accounting Standards Board).
normas tcnicas de auditora. Deno-
minacin de reciben las normas de audi-
tora aprobadas para su seguimiento por
parte de los miembros del Registro Ofi-
cial de Auditores de Cuentas (ROAC)
en Espaa. A este respecto las normas se
dividen en tres grupos: i) normas genera-
les, que regulan las condiciones que debe
reunir un auditor de cuentas, as como
su comportamiento en el desarrollo de
cada encargo, y cubren desde los requi-
sitos de independencia hasta la publici-
dad o los honorarios; ii) normas sobre
ejecucin del trabajo, que determinan
los medios y actuaciones que han de ser
utilizados y aplicados por los auditores
de cuentas independientes al realizar
una auditora (contratacin, planifica-
cin del trabajo, evaluacin del control
interno, pruebas de cumplimiento y sus-
tantivas, mtodos de obtener y justificar
la evidencia, papeles de trabajo, etc.), y
iii) normas tcnicas sobre informes, ya
sean de auditora de cuentas individua-
les o consolidadas o regulen la emisin
 Diccionario de Contabilidad, Auditora y Control de Gestin
de informes especiales (en actos socie-
tarios o dirigidos a los reguladores).
Las normas tcnicas de auditora se
elaboran por parte de las corporaciones
representativas de los auditores y se
publican para general conocimiento por
el ICAC.
nueva gestin pblica. concepto utili-
zado por la literatura acadmica desde
principios de los 90 para hacer referen-
cia a un proceso de reforma internacio-
nal de la organizacin y gestin del sec-
tor pblico, el cual implica un cambio
cultural en cuanto que se abandonan
modelos de administracin pblica por
modelos de gestin pblica. Comenz
a ser diseado y aplicado en pases
tales como Nueva Zelanda, Australia y
el Reino Unido. Posteriormente estos
planteamientos han sido desarrollados
e implantados en otros mbitos como
puede ser el de los pases nrdicos,
Holanda o Canad. Es un proceso trans-
versal en el cual intervienen muchas y
159
muy diferentes disciplinas acadmicas
y profesionales.
En este marco la accin del sector
pblico se desarrolla en un entorno
macroeconmico caracterizado por la
disciplina y estabilidad fiscal, la plani-
ficacin estratgica a lo largo del ciclo
econmico y la transparencia. Se estn
produciendo procesos de desregula-
cin, privatizaciones y descentraliza-
ciones, de incorporacin de polticas
de mercado, concurrencia y evaluacin
de resultados, y de bsqueda de mayor
fiabilidad, relevancia y difusin de la
informacin econmica. Existe una evi-
dente inquietud por la racionalizacin en
el uso de los recursos pblicos, por unos
bienes y servicios de calidad, por la sos-
tenibilidad de las actividades pblicas,
as como por enjuiciar el impacto de las
decisiones pasadas sobre la situacin
financiera actual y evaluar el impacto
futuro de las decisiones actuales sobre
la posicin y condicin financiera de las
entidades pblicas.
O
objetivo de auditora. Fin ltimo del
trabajo del auditor. Se considera que
este es el impregnar de confianza la
informacin econmico-financiera ela-
borada por las empresas y utilizada por
terceros. Por este motivo, el objetivo
de la auditora de cuentas anuales es la
emisin de un informe dirigido a poner
de manifiesto una opinin tcnica sobre
si dichas cuentas anuales expresan,
en todos sus aspectos significativos,
la imagen fiel del patrimonio y de la
situacin financiera de dicha entidad as
como del resultado de sus operaciones
en el perodo examinado, de conformi-
dad con principios y normas de conta-
bilidad generalmente aceptados.Para
cumplir con ese objetivo, poder mani-
festar una opinin, el examen de audi-
160
tora requiere que el auditor obtenga
evidencia suficiente y adecuada, es
decir, alcance una conviccin razonable
de que todos aquellos datos contables
expresados en las cuentas anuales han
sido y estn debidamente soportados
en tiempo y contenido por los hechos
econmicos y circunstancias que real-
mente han ocurrido. Por tanto, el fin del
trabajo de auditora consiste en obtener,
mediante la aplicacin de procedimien-
tos de auditora, elementos de juicio
vlidos y suficientes, tanto en canti-
dad como en calidad, que constituyan
la evidencia en que apoyar su opinin
sobre las cuentas anuales. Los elemen-
tos de juicio para poder opinar deben
ser objetivos y ciertos, es decir, deben
fundamentarse en la naturaleza de los
 Diccionario de Contabilidad, Auditora y Control de Gestin
hechos examinados, habindose llegado
al conocimiento de los mismos con una
seguridad razonable; por consiguiente,
el juicio definitivo sobre el trabajo de
auditora consiste en decidir si el mismo
ha suministrado al auditor material sufi-
ciente para fundamentar su opinin pro-
fesional. El material o los elementos de
juicio a los que nos referimos se llaman
evidencia comprobatoria, y debe ser
suficiente en cantidad y calidad. Es dif-
cil definir en cada trabajo cmo obtener
evidencia, sin embargo, existen ciertos
elementos fundamentales en la ejecu-
cin del trabajo, por lo menos al nivel
mnimo indispensable, que son los que
comprenden las normas tcnicas sobre
ejecucin del trabajo.
objeto de coste u objetivo de coste.
Elemento para el que se le calcula el
coste de modo independiente. El coste
en abstracto no existe por lo que cual-
quier item (producto, servicio, depar-
tamento, actividad, proceso, proyecto
o servicio) al que se le mide o asigna
un coste es un objeto de coste. Ser
objeto de coste todo aquello de lo que
los usuarios necesitan o deseen una
medicin explcita o clculo separado
del coste.
obligaciones. Emprstitos que reciben
este nombre, en algunos casos, como en
ciertas emisiones de deuda pblica, los
bonos y las obligaciones se diferencian
por el plazo de vencimiento, que para el
caso espaol, las obligaciones es a ms
de cinco aos, mientras que el de los
bonos es inferior.
Vase: emprstitos.
161
Ohlson, J. Catedrtico de contabilidad
en la Stern School of Business de la
Universidad de Nueva York. Con ante-
rioridad ocup diversas posiciones en
las universidades Columbia, California,
Chicago, Stanford, British Columbia y
Texas. Se gradu en la Universidad de
California, Berkeley, en 1968 en donde
se doctor en 1972. En 1996 obtuvo un
doctorado honorfico por la Stockholm
School of Economics. Ha sido distin-
guido en varias ocasiones por la Ame-
rican Accounting Association (AAA)
por sus actividades de investigacin y
docencia. Su investigacin se ha cen-
trado en la teora contable y en el papel
de los datos contables para la valoracin.
Ha publicado numerosos artculos en las
ms prestigiosas revistas acadmicas,
aunque probablemente el ms citado es
el publicado en 1995 en Contemporary
Accounting Research, Earnings, Book
Value and Dividends in Security Valua-
tion, que pese a su carcter normativo
ha permitido enlazar la investigacin
emprica con los modelos tradicionales
de valoracin, dando lugar al llamado
modelo Ohlson.
OPA. (Oferta pblica de adquisicin).
Es una oferta de compra de acciones
lanzada por una empresa al mercado con
objeto de adquirir una determinada par-
ticipacin en una entidad, normalmente
para obtener el control de la misma. En
el caso de que cuente con el consenti-
miento del consejo de administracin
de la entidad sobre la que se realiza la
oferta, se le denomina OPA amistosa.
En caso de que se realice sin el consen-
timiento, se denomina OPA hostil. Las
OPAs pueden estar condicionadas a la
obtencin de un mnimo del capital.
opciones. Contrato normalizado por el
que titular adquiere el derecho y no la
obligacin, a comprar o vender, el activo
subyacente (financiero o fsico) objeto
del contrato, a un precio acordado. La
opcin de comprar suele denominarse
call y la de vender put. El precio pac-
tado del activo subyacente tambin
recibe el nombre de precio de ejercicio
o strike y la fecha futura fecha de liqui-
dacin. Las condiciones del contrato
estipularn tambin si el contrato se
puede ejercitar slo en la fecha de ven-
cimiento (opcin de estilo europeo), o
en cualquier momento antes de la fecha
de vencimiento (opcin de estilo ame-
ricano). El tenedor de la opcin debe
pagar una prima y las opciones pueden
negociarse en mercados reconocidos o
en mercados no regulados (OTC, over
the counter).
operacin acorden. Reduccin del
capital social a cero, compensando pr-
didas acumuladas de ejercicios anterio-
res e inmediata ampliacin de capital
para dotar de medios econmicos a
la empresa y restablecer el equilibrio
patrimonial. Esta ampliacin posterior
puede hacerse mediante la compen-
sacin de crditos, por conversin de
obligaciones en acciones y/o mediante
nuevas aportaciones de los socios ante-
riores o de nuevos socios.
operaciones a plazo. Se realizan sobre
mercancas, divisas, o activos financie-
ros cuya caracterstica se basa en que la
162
entrega del bien y el pago del precio se
posponen a una fecha determinada.
operaciones internas. Realizadas entre
sociedades pertenecientes al mismo
permetro de consolidacin que deben
ser objeto de ajustes o eliminacin para
la obtencin de los estados consolida-
dos, en tanto en cuanto no se realicen
frente a terceros.
operaciones lucrativas. Actuaciones
que realiza una entidad, ya sea una enti-
dad lucrativa o una entidad sin nimo
de lucro, cuya finalidad principal es la
obtencin de rentabilidad mediante la
consecucin de los mximos beneficios
posibles. En el caso de las entidades
mercantiles ser su actividad principal
mientras que en el caso de entidades no
lucrativas, es su actividad secundaria,
ya que su actividad principal es la de
cumplimiento de fines sociales.
opinin de auditora de cuentas (opi-
nin tcnica). La opinin del auditor
sobre las cuentas anuales se lleva a
cabo a travs del denominado informe
de auditora de las cuentas anuales,
que, en el caso espaol, es un docu-
mento mercantil que deber ser acom-
paado, como un anexo del mismo, de
las cuentas anuales. La opinin tcnica
expresada por el auditor en su informe
de auditora de cuentas se refiere
siempre a las cuentas anuales toma-
das en su conjunto. En este sentido, se
entiende por opinin tcnica sobre las
cuentas anuales tomadas en su con-
junto, la que se deduce de una planifi-
cacin y ejecucin de los trabajos de
 Diccionario de Contabilidad, Auditora y Control de Gestin
auditora dirigida a formarse y soportar
una opinin sobre todos aquellos aspec-
tos de las cuentas anuales que afectan
significativamente a la imagen fiel que
las mismas deben presentar y no sobre
todos y cada uno de sus conceptos o
partidas de las cuentas anuales indivi-
dualmente considerados, dado que ello
requerira un alcance del trabajo sus-
tancialmente mayor, que no es el objeto
de una auditora. A la hora de emitir
una opinin sobre las cuentas anuales
de una empresa, el auditor lo primero
que debe tener en cuenta es si la revi-
sin llevada a cabo le permite expresar
una opinin sobre las cuentas anuales
en su conjunto o, por el contrario, debe
abstenerse de efectuar tal pronuncia-
miento, es decir, denegar opinin. Si
el auditor considera que puede emitir
una opinin sobre las cuentas anuales
en su conjunto, se puede encontrar con
tres alternativas: i) opinin favorable,
es decir, que su opinin las cuentas
anuales representan la imagen fiel; ii)
opinin con salvedades, lo que implica
que en opinin del auditor, si se excep-
tan algunas incertidumbres, limitacio-
nes en el desarrollo de su trabajo, etc.,
las cuentas anuales reflejan la imagen
fiel; iii) y, finalmente, opinin desfa-
vorable, cuando el auditor ha podido
llevar a cabo su trabajo y obtenido evi-
dencia de que las cuentas anuales no
reflejan la imagen fiel.
OPS. (Oferta pblica de suscrip-
cin). Operacin burstil por la que una pblicos, para lo que disponen de los
empresa pone a la venta nuevas accio-
nes emitidas en una ampliacin de capi-
tal. A diferencia de la OPV, no se coloca
163
capital preexistente sino que se trata de
una emisin nueva a ser suscrita por los
accionistas.
Vase: OPV.
OPV. (Oferta pblica de venta). Ope-
racin burstil por la que los accionis-
tas de una empresa ponen a la venta
las acciones que poseen. La OPV suele
realizarse por tramos. En el tramo
internacional se ofertan a inversores
internacionales. En las OPVs suele
fijarse un rango de precios de coloca-
cin (mximo y mnimo). En funcin
del nmero de peticiones recibidas en
cada tramo se calculan los precios defi-
nitivos y se adjudican los ttulos. Para el
caso de que el nmero de ttulos pedidos
supere la oferta de ttulos, se establecen
criterios de reparto. Pueden distinguirse:
i) institucional: en el que se busca la
adquisicin por parte empresas o enti-
dades financieras y grandes gestoras de
fondos, de pensiones o de patrimonio. ii)
Particular: en el que se ofertan a peque-
os inversores particulares.
Vase: OPS.
organismo autnomo. Organismo
pblico que, rigindose por el derecho
administrativo, tienen encomendadas,
en rgimen de descentralizacin funcio-
nal y en ejecucin de programas espe-
cficos de la actividad de la adminis-
tracin pblica de la que dependen, la
realizacin de actividades de fomento,
prestacionales o de gestin de servicios
ingresos propios que estn autorizados
a obtener as como de las restantes dota-
ciones que puedan percibir.
organismo pblico. Entidad creada
bajo la dependencia o vinculacin de
la Administracin General del Estado,
para la realizacin de cualquiera de las
actividades previstas en el apartado
3 del artculo 2 de la Ley 7/1997, de
Organizacin y Funcionamiento de la
Administracin General del Estado
(LOFAGE). Segn el mencionado art-
culo 3.2 estos organismos tienen por
objeto la realizacin de actividades de
ejecucin o gestin tanto administrati-
vas de fomento o prestacin, como de
contenido econmico reservadas a la
Administracin General del Estado.
rganos de control externo (OCEX).
Entidades independientes que, por dele-
gacin de las Asambleas Legislativas
de las Comunidades Autnomas, estn
encargadas del control externo de la
164
actividad econmico-financiera del sec-
tor pblico, as como de las personas
fsicas o jurdicas que reciben fondos
pblicos, a partir del ejercicio de sus
funciones fiscalizadora y jurisdiccio-
nal. La funcin fiscalizadora externa,
permanente y consuntiva se refiere
al sometimiento de la actividad eco-
nmico-financiera del sector pblico a
los principios de legalidad, eficiencia y
economa, en relacin con la ejecucin
de los presupuestos de ingresos y gas-
tos, se adecua a unos procedimientos y
sus resultados se plasman en informes y
otros documentos, cuyo destinatario son
los Parlamentos Autonmicos. Por su
parte, la funcin jurisdiccional consiste
en el enjuiciamiento de la responsabi-
lidad contable en que incurren quienes
tengan a su cargo el manejo de bienes,
caudales o efectos pblicos.
 Diccionario de Contabilidad, Auditora y Control de Gestin
pagos. Desde el punto de vista conta-
ble el pago es la salida de efectivo de
una empresa. Es un flujo de efectivo
hacia fuera con el fin de extinguir una
obligacin contrada. Es importante en
contabilidad distinguir pago de gasto y
de inversin.
Vase: gastos e inversin.
papeles de trabajo de auditora. Los
papeles de trabajo son los registros
preparados por el auditor para docu-
mentar el trabajo efectuado, los mto-
dos y procedimientos que ha utilizado
y las conclusiones que ha obtenido.
Los objetivos bsicos de estos papeles
son los siguientes: facilitar la prepara-
cin del informe de auditora, servir de
elementos de prueba de que el trabajo
165
P
se ha realizado, coordinar y organizar
todas las fases del trabajo de auditora,
proveer un registro histrico perma-
nente de la informacin examinada y
los procedimientos de auditora apli-
cados y servir de gua en exmenes
futuros. Los archivos de los papeles de
trabajo de una auditora generalmente
suelen clasificarse en dos tipos: archivo
permanente y archivo de papeles de
trabajo del ejercicio o, tambin deno-
minado, archivo corriente. El archivo
permanente debe contener toda aquella
informacin que es vlida en el tiempo
y no se refiere exclusivamente a un solo
perodo. Este archivo debe suministrar
al equipo de auditora la mayor parte
de la informacin sobre el negocio del
cliente para llevar a cabo una auditora
eficaz y objetiva. El archivo corriente
recoge todos los papeles de trabajo rela-
cionados con la auditora especfica de
un perodo y comprende dos tipos de
archivos: el archivo general y el archivo
de los estados financieros. Al auditor le
corresponde la custodia de los papeles
de trabajo, siendo responsable de la sal-
vaguardia de los mismos.
prrafo de alcance. Parte del informe
de auditora que sirve para identificar
las cuentas anuales que se han exami-
nado y para poner de manifiesto si los
mismos se han auditado de acuerdo
con normas de auditora generalmente
aceptadas. De manera ms explcita,
podemos sealar que el contenido del
prrafo de alcance ser el siguiente:
i) identificacin clara de las cuentas
anuales que han sido sometidas a veri-
ficacin y, por tanto, a las que se refiere
su opinin. Tanto en lo referente a las
cuentas anuales objeto de la auditora
que se adjuntan al informe, es decir, el
balance de situacin, la cuenta de pr-
didas y ganancias, el estado de cam-
bios en el patrimonio neto, el estado de
flujos de efectivo y la memoria, como
las fechas a las que corresponden los
exmenes practicados; ii) si la opinin
se basa en la aplicacin de normas de
auditora generalmente aceptadas o, por
el contrario, si han existido circunstan-
cias que hayan impedido o limitado la
aplicacin de las mismas; iii) una indi-
cacin de aquellos procedimientos pre-
vistos en las citadas normas tcnicas
que no hubieran podido aplicarse como
consecuencia de limitaciones al alcance
del examen del auditor.
166
participacin de control. Porcentaje
de voto de la sociedad dependiente
que controla efectivamente la sociedad
dominante. Este porcentaje no necesita
ser mayoritario, siempre que se controle
el poder de voto necesario para contro-
lar a la sociedad.
participacin de resultados de socie-
dades puestas en equivalencia. Partida
especfica de consolidacin que repre-
senta la parte que corresponde al inver-
sor en los resultados (beneficios o pr-
didas) del ejercicio obtenidos por una
sociedad que se consolida por el pro-
cedimiento de puesta en equivalencia.
Esta partida debe figurar explcitamente
en la cuenta de prdidas y ganancias
consolidada como un componente posi-
tivo o negativo del resultado financiero.
El trmino por el que aparecen estos
resultados en la Cuenta de Prdidas y
Ganancias Consolidada es Participa-
cin en beneficios /prdidas de socieda-
des puesta en equivalencia.
participacin directa. Cuando el con-
trol de la sociedad dependiente es con-
secuencia de la posesin directa de dere-
chos de voto de la sociedad dominante.
Vase: dominio directo.
participacin efectiva. Porcentaje
sobre el que participa la sociedad domi-
nante en el patrimonio de la sociedad
dependiente, obtenida por su participa-
cin directa ms lo que le corresponda
indirectamente a travs de otras.
participacin indirecta. Cuando el
control de la sociedad dependiente
 Diccionario de Contabilidad, Auditora y Control de Gestin
es consecuencia o lo ejerce la socie-
dad dominante a travs de la posesin
de derechos de voto de otra sociedad
dependiente.
Vase: dominio indirecto.
participacin minoritaria.
Vase: socios externos.
participacin mltiple. Conjunto de
participaciones minoritarias de la socie-
dad dominante y de sus sociedades
dependientes en otra sociedad que, en
total, otorgan al grupo el control de sta
ltima.
participaciones puestas en equivalen-
cia. Partida especfica de consolidacin
que refleja el valor contable de la par-
ticipacin en las sociedades a las que
se les ha aplicado el procedimiento de
puesta en equivalencia. Debe reflejarse
en el activo del balance consolidado. El
valor contable inicial de la participa-
cin en las cuentas consolidadas ser el
importe correspondiente al porcentaje
que represente dicha participacin, en
la fecha de adquisicin, sobre el valor
razonable de los activos adquiridos y
pasivos asumidos. En consolidaciones
posteriores, se modificar el valor de la
partida, aumentndola o disminuyn-
dola, para recoger las variaciones en el
patrimonio neto de la sociedad puesta
en equivalencia, reconocindose como
patrimonio neto del grupo.
partida. Cada una de las anotaciones
que se hacen en un asiento contable o
cada uno de los epgrafes o rbricas del
balance o de la cuenta de prdidas y
167
ganancias, constituida en ambos casos
por un concepto correspondiente a una
cuenta y por una cantidad. Cuando se
trata de un asiento, la partida puede ser,
segn su saldo, deudora o acreedora;
cuando se refiere al balance, de activo,
de pasivo o de patrimonio neto; y
cuando se trata de la cuenta de prdidas
y ganancias, de gastos o de ingresos. Al
margen del mbito estrictamente conta-
ble, tambin se entiende por partida una
cantidad o porcin de un determinado
bien o gnero, normalmente sometida a
trfico mercantil: trigo, aceite, madera,
etc.
partida doble. Tcnica para la repre-
sentacin contable de las operaciones
econmicas, en la que cada hecho se
registra simultneamente, en cuentas
diferentes, las dos vertientes, deudora
y acreedora, de la operacin. Con ello
se registran por separado el destino y
el origen de la operacin, generando
en cada asiento uno o varios adeudos
y uno o varios abonos, que totalizan,
respectivamente, el mismo importe en
el debe y en el haber. De ah el principio
bsico de la partida doble: no hay deu-
dor sin acreedor, ni acreedor sin deudor.
Pero, al margen de estas cuestiones de
mecnica contable, la partida doble es
un potente instrumento de anlisis eco-
nmico, al permitir el estudio dual de
un hecho econmico, haciendo posible
evidenciar su influencia en las diferen-
tes masas del balance (activo, pasivo o
patrimonio neto). Al mismo tiempo, es
un importante mecanismo de cuadre,
que permite comprobar si las anotacio-
nes han sido realizadas correctamente.
partida doble (Historia). La partida
doble comienza a utilizarse coinci-
diendo con el desarrollo econmico que
precede al Renacimiento, en las ltimas
etapas de la baja Edad Media. Pacioli
en su Summa (1494), es el primer trata-
dista que difunde el mtodo utilizando
la imprenta. Despus, este mtodo se
difunde ampliamente entre los comer-
ciantes, constituyendo actualmente la
tcnica universalmente utilizada para
el registro de la actividad econmica
y, con ello, para la generacin de la
informacin financiera plasmada en las
cuentas anuales, sin perjuicio de que la
misma se complete con otros datos no
extrados de los registros contables.
En historia de la contabilidad, el tema
de los inicios de la contabilidad por
partida doble en Espaa no ha sido
todava estudiado sistemticamente.
Sin embargo, hay razones para creer
que a comienzos del siglo XV era ya
conocida y practicada en Espaa, sobre
todo en la franja levantina debido a sus
estrechos contactos con mercaderes ita-
lianos. Gerolamo Biscaro en su artculo
Il Banco Felipe Borromei e Compag-
nia, di Londra (1436-1439), en Archi-
vio Storico Lombardo, vol. 1913, afirma
que este banco, tanto en Londres como
en su sucursal de Brujas y su representa-
cin en Barcelona llevaba en esos aos
su contabilidad por partida doble. Tene-
mos noticia tambin de un libro Manual
de Berenguer Fortuny, de 1436, que
presenta todas las apariencias de haber
sido llevado por partida doble, pero
habr que esperar a que sea estudiado
con detenimiento para poderlo afirmar.
Se conoce asimismo otro Manual, no
168
identificado todava, del ao 1499, cus-
todiado en el Archivo de la Corona de
Aragn, como el anterior, que tampoco
ha sido objeto de estudio, aunque con-
tiene asientos que, en principio, permi-
tiran sospechar la posible existencia de
una contabilidad por partida doble.
En el siglo XVI la partida doble era de
uso corriente en Espaa. A este respecto
se tiene noticia de un libro Manual del
ao 1513, perteneciente a Barthomeu
Ferrer, cuyos asientos adoptan la tpica
forma utilizada por la partida doble,
aunque, como sabemos, ello no cons-
tituye una prueba definitiva. Asimismo
se conocen y se han estudiado con
detalle unos cuadernillos que registran
las operaciones financieras realizadas
en la feria de octubre de Medina del
Campo de 1518 por cuenta de un tal
Diego Ordez que, aun siendo reflejo
de una contabilidad muy parcial y no
cumpliendo los requisitos formales
requeridos habitualmente, constituyen
dos ejemplos de Diario y Mayor, con
anotaciones registradas formalmente
en perfecta partida doble. Asimismo
ha sido estudiado el libro Mayor del
encargado de las carniceras de Burgos
para el ejercicio de 1536-1537, llevado
como los anteriores por partida doble.
Por otra parte, se conocen tambin los
libros de Caja y Manual llevados por el
Ayuntamiento de Medina de Rioseco
para registrar la operacin de compra de
cereales que llev a cabo en 1540, un ao
de especial caresta, con dinero tomado
a prstamo de los ciudadanos princi-
pales, para asegurar el suministro de la
ciudad. A este respecto hay que recordar
que los actuales libros Diario y Mayor
 Diccionario de Contabilidad, Auditora y Control de Gestin
se llamaban, respectivamente, Manual
y libro de Caja en la antigua tradicin
castellana de contabilidad por partida
doble, que, a su vez, no se denominaba
as, sino cuenta y razn por Debe y Ha
de haber.
Un dato adicional que corrobora el
hecho de que la partida doble estaba ya
muy extendida en Espaa en el siglo
XVI es proporcionado por la pragm-
tica de Madrid de 1552, por la que se
obligaba a todo mercader y banquero,
nacional o extranjero, residente en los
reinos de Espaa a llevar libro de
caja o manual en los cuales escriba los
negocios y cambio que hiciere por debe
y ha de haber..., por la orden que los tie-
nen los naturales de estos reinos. Esta
pragmtica ratificaba y especificaba la
de Cigales de 1549.
En efecto, la pragmtica de Cigales cons-
tituy una disposicin provisional. Fue
motivada por la peticin 148 que se for-
mul en las Cortes de Valladolid, cele-
bradas en 1548 bajo la presidencia del
prncipe Felipe, en ausencia de su padre
el emperador Carlos V, en el sentido de
que se solicitase la opinin y consejo
de personas de experiencia probada
sobre el particular, para que propusie-
sen las medidas que estimaran oportu-
nas a fin de poner coto a la saca ilegal
de monedas y metales preciosos. Esta
era, precisamente, una de las cuestiones
ms tratadas y repetidas en las Cortes
del segundo cuarto del siglo XVI, pues
obsesionaba tanto a los hombres de
Estado como a la nobleza, al clero y aun
al pueblo llano. Se achacaban aquellas
prcticas ilegales a mercaderes y hom-
bres de negocios, nacionales y extran-
169
jeros, sin escrpulos, que, al amparo de
las extracciones legales autorizadas por
el emperador para atender sus necesi-
dades exteriores, realizaban las suyas
fuera de la ley, arruinando el pas, como
se deca, al dejarle sin oro y plata, y sin
que sirvieran de gran remedio las nume-
rosas disposiciones que se haban dic-
tado al respecto. Mientras llegaban los
consejos que se solicitaban, los procu-
radores de las referidas Cortes de Valla-
dolid instaban a que se proveyese que
los cambios al extranjero que hubie-
sen de pagar algn dinero en contado,
tengan cuenta y memoria de las perso-
nas a quien lo dan, para que a los tales
se les pueda pedir cuentas de lo que han
hecho con ello. Al llegar los consejos
solicitados, se dict la pragmtica defi-
nitiva, la de Madrid de 1552.
Con esta normativa Espaa se convirti
en el primer pas del mundo en decre-
tar la obligatoriedad de que los comer-
ciantes y banqueros operantes en su
territorio utilizarn la contabilidad por
partida doble. El pas que ms de cerca
sigui a Espaa en este camino, aunque
slo parcialmente, fue Francia, que en
marzo de 1673 a travs de la Ordenanza
comercial de Jean Baptiste Colbert
impuso la obligacin legal de que los
comerciantes llevaran libros de cuentas,
pero sin especificar el sistema por el que
deban hacerlo.
El desmesurado incremento del volu-
men de los fondos manejados por la
Real Hacienda en slo cincuenta aos
del siglo XVI como consecuencia de
la rpida creacin del enorme imperio
espaol, con el consiguiente aumento
de trabajo y nmero de funcionarios,
a veces sin la necesaria experiencia y
preparacin, ocasion serias dificulta-
des. Dentro de la organizacin adminis-
trativa de la Real Hacienda, el aparato
contable con sus cometidos de registro,
intervencin, control e informacin, no
era precisamente uno de los elementos
menos importantes. No es de extraar
que se produjeran, pues, frecuentes retra-
sos, insuficiencias y hasta abusos de con-
fianza, que perturbaban la buena marcha
de los asuntos de Estado, pues impedan
que el monarca pudiera tomar con rapi-
dez y seguridad las decisiones requeri-
das. Ante tal situacin, Felipe II, que era
un gran admirador de los mtodos que
los mercaderes utilizaban para gestin de
sus negocios, por su agilidad, dinamismo
y versatilidad, tom la decisin de intro-
ducir la contabilidad por partida doble
para llevar las cuentas centrales de la
Real Hacienda. A estos efectos, a punto
de entrar en Portugal para hacer efectivos
sus derechos al trono portugus que le
corresponda por herencia, promulg en
Badajoz el 9 de julio de 1580 una cdula
por la que se encomendaba a Pedro Luis
de Torregrosa que formara y llevara un
libro de Caja encuadernado para llevar la
razn y cuenta general y particular de la
Real Hacienda. No pudo Torregrosa lle-
var a cabo con xito su misin, en ausen-
cia del monarca, por la resistencia pasiva
e incluso declarada oposicin que encon-
tr por parte de los altos funcionarios de
la Hacienda. Pasados los aos, y abando-
nado momentneamente el empeo, los
xitos de Torregrosa en labores de inves-
tigacin y descubrimiento de grandes
desfalcos perpetrados por importantes
personajes de la Corte hicieron revivir
170
en Felipe II la idea de encomendarle el
establecimiento de la contabilidad por
partida doble para llevar las cuentas cen-
trales de la Hacienda Real. A estos efec-
tos, el da 2 de noviembre de 1592, en el
monasterio jernimo de Nuestra Seora
de la Estrella, en San Asensio, La Rioja,
donde se hallaba restablecindose de una
indisposicin que le acometi de camino
para asistir a las Cortes de Tarazona,
firm Felipe II la cdula ordenando por
segunda vez a Pedro Luis de Torregrosa
que llevara, por orden del libro de Caja
y su Manual la quenta y razon general,
y particular, de toda nuestra hazienda.
Con este fin, cre la Contadura del Libro
de Caja, a la que dio preferencia sobre
todas las otras Contaduras de Libros de
La Contadura Mayor de Hacienda, con la
misin de llevar la contabilidad por par-
tida doble de todas las operaciones de la
Hacienda. Sin embargo, no se suprimi
la contabilidad por Cargo y Data que era
la llevada tradicionalmente por la admi-
nistracin pblica, de forma que la par-
tida doble se llev de forma paralela a la
tradicional, con lo que poco a poco, y ya
muerto Torregrosa, que con su energa y
capacidad la mantena viva, se fue con-
virtiendo en la quinta rueda del carro.
Al fallecer Felipe III y subir al trono
Felipe IV fue suprimida por cdula del
12 de noviembre de 1621, que dispona
la supresin de varios oficios.
As concluy esta interesante experien-
cia, que puso una vez ms de manifiesto
el prestigio de que gozaba la contabili-
dad por partida doble en Espaa en el
siglo XVI y por la que Espaa se ade-
lant al resto de pases europeos, pues
fue la primera gran nacin en utilizar
 Diccionario de Contabilidad, Auditora y Control de Gestin
este sistema para llevar las cuentas
generales de su Hacienda. De hecho el
nico pas que sigui bastante de cerca
a Espaa en este campo fue Suecia, que
en 1623 implant asimismo la partida
para llevar las cuentas de su Hacienda
Pblica.
partida simple. Tcnica contable para
el registro de los hechos econmicos,
en la que cada partida se contabiliza
de manera independiente, sin tener en
cuenta la contrapartida con la que se
relaciona. Con ello la partida simple
prescinde del principio de dualidad
(consideracin simultnea de los dos
aspectos de una transaccin) que carac-
teriza la partida doble, sistema conta-
ble utilizado actualmente con carcter
universal. Los sistemas de partida
simple son los primeros utilizados en
los registros contables, hasta que fueron
progresivamente sustituidos por los de
partida doble en la Alta Edad Media.
Sin embargo, en algunas instituciones,
como en la contabilidad de ciertas rde-
nes monsticas, se mantuvieron durante
largo tiempo, en algunos casos hasta
mediado el siglo XIX.
partidas monetarias. Las expresadas
en dinero, es decir, en unidades mone-
tarias. Es la manera habitual de proce-
der en los sistemas contables utilizados
actualmente, en tanto que la contabi-
lidad en partidas no monetarias cons-
tituye una propuesta ms terica que
aplicada en la contabilidad financiera.
partidas no monetarias. Las expre-
sadas no en dinero, sino en unidades
171
fsicas de peso, capacidad, etc. No son
frecuentes en el sistema contable al uso,
aunque han sido el objeto principal de
alguna propuesta alternativa, proce-
dente del mbito terico, tendente al
diseo de sistemas contables diseados
con el objeto del mantenimiento del
capital aportado por los propietarios en
trminos fsicos o, en la misma lnea,
de controlar los efectos de la inflacin
sobre las cifras contables.
pasivo. Recursos financieros ajenos.
Exigible u obligaciones actuales sur-
gidas como consecuencia de sucesos
pasados, para cuya extincin la empresa
espera desprenderse de recursos que
pueden producir beneficios o rendi-
mientos econmicos en el futuro. Los
requisitos para el reconociendo de un
pasivo en el balance estn establecidos
en el marco conceptual de la contabili-
dad financiera de referencia.
pasivo circulante.
Vase: pasivo corriente.
pasivo contingente.
Vase: contingencias.
pasivo corriente. Exigible a corto
plazo. Obligaciones vinculadas al ciclo
normal de explotacin que la empresa
espera liquidar en el transcurso del
mismo, as como las obligaciones
cuyo vencimiento se espera que se pro-
duzca en el corto plazo, es decir, como
mximo en un ao, contado a partir de
la fecha de cierre del ejercicio. Tambin
son pasivos corrientes todos los pasivos
financieros clasificados como manteni-
dos para negociar, excepto los deriva-
dos financieros cuyo plazo de liquida-
cin sea superior a un ao.
pasivo financiero. Cualquier pasivo
que presente una forma de: 1) Obliga-
cin contractual de i) entregar efectivo
u otro activo financiero a otra entidad; o
ii) de intercambiar activos financieros o
pasivos financieros con otra entidad, en
condiciones que sean potencialmente
desfavorables para la entidad. 2) Con-
trato que ser liquidado o podr serlo
utilizando los instrumentos de patrimo-
nio propios de la entidad, y que es: i) un
instrumento no derivado, segn el cual
la entidad est o puede estar obligada a
entregar una cantidad variable de ins-
trumentos de patrimonio propio, o ii)
un instrumento derivado que ser liqui-
dado o podr serlo mediante una forma
distinta al intercambio de una cantidad
fija de efectivo o de otro activo finan-
ciero por una cantidad fija de los ins-
trumentos de patrimonio propios de la
entidad; a estos efectos no se incluirn
entre los instrumentos de patrimonio
propios de la entidad aqullos que sean,
en s mismos, contratos para la futura
recepcin o entrega de instrumentos de
patrimonio propios de la entidad.
Esta definicin distingue claramente
un instrumento financiero de un ins-
trumento de patrimonio emitido, por la
existencia de obligaciones econmicas
asumidas contractualmente. Respecto a
la primera parte de la definicin, estas
obligaciones normalmente suponen
entregas de dinero, pero pueden tratarse
tambin de entregas de otros activos
financieros o intercambios de instrumen-
172
tos financieros en condiciones desfavo-
rables, en referencia a los instrumentos
financieros derivados que suponen pasi-
vos para la entidad. Una obligacin que
no se derive de una relacin contractual
(deudas fiscales o provisiones) no esta-
ra bajo las normas contables relativas a
los pasivos financieros, as como aque-
llas que impliquen la entrega de otros
activos no financieros, tales como exis-
tencias o inmovilizados.
La segunda parte de la definicin trata
de diferenciar a los instrumentos finan-
cieros que, liquidndose sobre la base
de instrumentos de patrimonio, deben
considerarse pasivos, frente a los que
son tambin instrumentos de patrimo-
nio. Para que tengan la consideracin
de instrumento de patrimonio, debe
producirse en la liquidacin un inter-
cambio fijo de instrumentos de patri-
monio. En definitiva, que ninguna otra
variable, como puede ser el mercado,
interferir en esa relacin. Por consi-
guiente, si la liquidacin no se efectuar
una entrega de instrumentos financieros
(porque slo sirvan como base de una
liquidacin en metlico, por ejemplo)
o esa entrega ser variable, en funcin
de cmo estn ciertas variables de mer-
cado, nos encontramos ante un pasivo
financiero.
Son ejemplos de pasivos financieros:
i) dbitos por operaciones comercia-
les: proveedores y acreedores varios;
ii) deudas con entidades de crdito; iii)
obligaciones y otros valores negocia-
bles emitidos: tales como bonos y paga-
rs; iv) derivados con valoracin desfavo-
rable para la empresa: entre ellos, futuros,
opciones, permutas financieras y compra-
 Diccionario de Contabilidad, Auditora y Control de Gestin
venta de moneda extranjera a plazo; v)
deudas con caractersticas especiales,
y vi) otros pasivos financieros: deudas
con terceros, tales como los prstamos
y crditos financieros recibidos de per-
sonas o empresas que no sean entidades
de crdito incluidos los surgidos en la
compra de activos no corrientes, fianzas
y depsitos recibidos y desembolsos exi-
gidos por terceros sobre participaciones.
Los pasivos financieros se valorarn a
coste amortizado, a excepcin de aque-
llos que se valoran a valor razonable
con cambio en resultados.
pasivo no corriente. Exigible a largo
plazo. Obligaciones contradas por la
empresa como consecuencia de sucesos
pasados, cuyo vencimiento se espera
que se produzca en un plazo superior a
un ao. Forma parte de la financiacin
bsica de la empresa, deudas contra-
das con terceros a largo plazo. El PGC
espaol define el pasivo no corriente
por exclusin a todo lo que comprende
el pasivo corriente.
patrimonial, anlisis. Descripcin
bien del balance de la empresa, o bien
de slo su activo. Junto con el anlisis
financiero y el econmico, constituye
las reas tradicionales en torno a las
que muchos analistas articulan el an-
lisis contable y los cursos de anlisis
contable. Recientemente es frecuente
el empleo de otras reas para ordenar
el anlisis, las de liquidez, solvencia y
rentabilidad.
patrimonio neto. Parte residual de los
activos de la entidad una vez deducidos
173
los pasivos. Est formado por los fon-
dos propios, aportados por los socios,
procedentes de su patrimonio personal
o generados por la sociedad y cedidos a
la empresa, tambin recoge ajustes por
cambios de valor positivos o negativos,
que estn pendientes de realizacin y
aplicacin a la cuenta de resultados y
las subvenciones, donaciones y legados
recibidos. El patrimonio neto se puede
ver reducido, adems de por los ajustes
por cambios de valor, por desembolsos
pendientes sobre participaciones no
exigidas, acciones propias adquiridas
pagando por ellas, resultado negativos
del ejercicio o de ejercicios anteriores y
dividendos activos a cuenta.
patrimonio pblico del suelo. Suelo
sobre el que las Administraciones
Pblicas, por s mismas o mediante
organismos y entidades de Derecho
Pblico, deben constituir y ejercer la
titularidad patrimonial de suelo, con
finalidades como la creacin de reser-
vas de suelo para actuaciones pblicas,
facilitar la creacin de instrumentos de
planeamiento, conseguir una interven-
cin pblica en el mercado de suelo con
entidad suficiente para incidir eficaz-
mente en la formacin de los precios, y
garantizar una oferta de suelo suficiente
con destino a la ejecucin de viviendas
de proteccin oficial u otros regmenes
de proteccin pblica.
peaje en sombra. Sistema de financia-
cin privado de infraestructuras o ser-
vicios que traslada a futuros contribu-
yentes el pago peridico de los importes
estipulados, a cargo de los presupuestos
pblicos futuros. El usuario no paga el
peaje correspondiente por el uso de la
infraestructura o servicio, hacindolo
en su lugar la administracin pblica.
Los pagos de la Administracin se pue-
den considerar como una subvencin al
usuario.
prdida. Disminucin de valor. Se pro-
duce cuando los ingresos que se obtie-
nen son menores que los gastos en que
se incurre para su generacin.
prdida por deterioro.
Vase: deterioro de valor.
prdidas y ganancias.
Vase: resultado del ejercicio.
prdidas y ganancias consolidadas.
Vase: resultado consolidado.
prdidas y ganancias socios exter-
nos. Partida de balance, en el formato
de balance consolidado indicado en las
normas de consolidacin espaolas, que
recoge el resultado atribuido a socios
externos.
Vase: resultado consolidado.
permetro de consolidacin. Conjunto
formado por las sociedades relaciona-
das entre s cuyos lazos son tomados en
consideracin a la hora de proceder a la
consolidacin, esto es las sociedades del
grupo, las asociadas y las multigrupo.
Los estados financieros consolidados
son el resultado de aplicar una serie de
mtodos y procedimientos de consolida-
cin a un conjunto de sociedades, entre
las que existen determinados vnculos
174
que hacen surgir relaciones de control
o influencia entre ellas. Estos vnculos
generan la aparicin de sociedades del
grupo, asociadas y multigrupo. A cada
una de estas categoras se les aplica en
la consolidacin diferentes mtodos
que tratan de dar respuesta a la realidad
econmica del vnculo existente entre
ellas, as las sociedades del grupo se
consolidan por integracin global, las
multigrupo por integracin proporcio-
nal o por puesta en equivalencia y las
asociadas por puesta en equivalencia.
permetro de grupo. Es el conjunto de
sociedades que forman parte del grupo.
Este conjunto unido a las sociedades
asociadas y multigrupo da lugar al per-
metro de consolidacin. Ahora bien,
existen diferentes enfoques relativos
a la elaboracin de estados consolida-
dos; de una forma simplificada estos
enfoques dan lugar a dos planteamien-
tos bsicos sobre consolidacin. En el
primero de ellos el concepto de grupo
es ms amplio, se basa en la unidad de
decisin y contempla la existencia tanto
de grupos de subordinacin como de
coordinacin, mientras que el segundo,
enfoque financiero, supedita la existen-
cia de grupo al control, con lo que slo
tienen cabida los grupos de subordina-
cin. En consecuencia el permetro de
grupo bajo el primer enfoque incluir a
todas las sociedades sujetas a unidad de
decisin, mientras que el segundo slo
incluir a la sociedad dominante y a sus
dependientes.
periodificacin. Procedimiento de
ajuste para la imputacin de los ingresos
 Diccionario de Contabilidad, Auditora y Control de Gestin
y los gastos al ejercicio al que correspon-
den, independientemente del momento
en que sean cobrados o pagados.
Vase: ajustes por devengo.
periodo. Desde el punto de vista conta-
ble de todas las acepciones de este tr-
mino nos podemos quedar con la que lo
define como el espacio de tiempo que
una cosa tarda en volver al estado ini-
cial. De tal forma que en contabilidad
iniciamos el periodo con una situacin
patrimonial, realizamos la actividad en
ese espacio de tiempo y finalizamos
con la elaboracin de las cuentas anua-
les que recoge igualmente la situacin
patrimonial final.
periodo intermedio. Periodo contable
para elaborar informacin econmico-
financiera inferior al periodo anual
completo.
periodo medio de maduracin.
Tiempo que, por trmino medio, tarda
un activo en transformarse en otro.
As, por ejemplo, el perodo medio
de maduracin de los clientes ser el
tiempo que, por trmino medio, trans-
curre hasta que se cobran. Anloga-
mente, el perodo medio de maduracin
de materias primas es el tiempo que,
por trmino medio, pasa antes de que
se transforman en productos en curso o
terminados. El perodo medio de madu-
racin de una partida suele calcularse
como el cociente entre la duracin del
perodo considerado (normalmente un
ao) y la rotacin correspondiente. Tra-
dicionalmente suelen distinguirse cua-
tro perodos medios de maduracin: i)
175
el de aprovisionamiento, ii) el de fabri-
cacin, iii) el de venta, y iv) el de cobro,
que juntos constituyen el periodo medio
de maduracin econmico. Si consi-
deramos adems el periodo medio de
pago, o periodo medio de maduracin
de los proveedores, y lo deducimos del
periodo medio de maduracin econ-
mico, obtendramos el periodo medio
de maduracin financiero.
permuta. Se produce un intercambio
de bienes. Un elemento patrimonial se
adquiere por permuta cuando se recibe
a cambio de la entrega de activos no
monetarios o de una combinacin de
stos con activos monetarios. Las per-
mutas pueden ser comerciales o no
comerciales: las permutas sern comer-
ciales si la estimacin de los flujos de
efectivo futuro del elemento recibido
difiere de la configuracin de los flu-
jos de efectivo del elemento entregado.
Ser no comercial en caso contrario.
persistencia del resultado. Comporta-
miento sistemtico de la cifra de resul-
tados que facilite su prediccin (por
ejemplo, el mantenimiento de nive-
les relativamente constantes, tasas de
variaciones relativamente constantes y,
en general, cualquier comportamiento
montono). El componente persistente
del resultado es til para la prediccin
de flujos de caja futuros.
PGC (Plan General de Contabilidad).
Instrumento de normalizacin contable
oficial utilizado en Espaa. Su primera
versin fue promulgada en 1973, al
amparo de lo dispuesto en la Ley de
Regularizacin de Balances de 1961;
las empresas que regularizaron o actua-
lizaron sus balances segn lo dispuesto en
la antedicha Ley o versiones posteriores
de la misma, asumieron el compromiso
de aplicar el PGC. La segunda ver-
sin del PGC fue promulgada en 1990,
al amparo de los dispuesto en la Ley
19/1989 de reforma y adaptacin de la
legislacin mercantil a las Directivas
CEE, extendindose la obligatorie-
dad de aplicacin del PGC a todas las
empresas, cualquiera que sea su forma
jurdica, individual o societaria. La ter-
cera y ltima versin del PGC, vigente
a partir de 1 de enero de 2008, fue pro-
mulgada en 2007, en virtud de lo dis-
puesto en la Ley 16/2007 de reforma y
adaptacin de la legislacin mercantil en
materia contable para su armonizacin
internacional con base en la normativa
de la Unin Europea, siendo igualmente
de aplicacin obligatoria para todas las
empresas, si bien existe una versin
especfica del PGC para PyMEs, y las
sociedades cotizadas deben utilizar para
la preparacin de sus cuentas anuales
consolidadas (las relativas al grupo de
sociedades) no el PGC sino las NIIF, de
acuerdo con lo dispuesto en el Regla-
mento CE 1606/2002.
El PGC 2007 consta de cinco partes: i)
marco conceptual de la contabilidad,
relativo al contenido, objetivo y ele-
mentos de las cuentas anuales, princi-
pios contables y criterios de registro
y valoracin; ii) normas de registro y
valoracin, especficas para los princi-
pales componentes de las cuentas anua-
les: inmovilizado material, intangibles,
arrendamientos, instrumentos financie-
176
ros, impuestos, combinaciones de nego-
cios, operaciones intragrupo, etc.; iii)
cuentas anuales, normas de elaboracin
y modelos normal y abreviado de cada
uno de los cinco documentos integrantes
de las mismas, a saber: balance, cuenta
de prdidas y ganancias, estado de cam-
bios en el patrimonio neto, estado de
flujos de efectivo y memoria; iv) cuadro
de cuentas, mediante el que se introduce
una terminologa y codificacin espe-
cifica; y v) definiciones y relaciones
contables, relativas a las operaciones
y hechos econmicos representados en
las anteriores cuentas.
El PGC, dado su carcter general, viene
siendo objeto de desarrollo mediante
distintas disposiciones, a travs de
las que se promulgan sus adaptacio-
nes sectoriales (seguros, entidades no
lucrativas, elctricas, construccin,
inmobiliarias, federaciones y socieda-
des deportivas, hospitales, aguas, auto-
pistas, vitivincolas, transporte areo,
cooperativas, etc.), u otras regulaciones
contables (diferencias de cambio, pen-
siones, cifra de negocios, patrimonio
neto, medio ambiente, etc.). Un rgimen
de Consultas permite a los usuarios
del PGC la obtencin de aclaraciones
ms especficas. El organismo guberna-
mental encargado al efecto es el ICAC,
integrado en el Ministerio de Economa
y Hacienda.
plan global de auditora. Primera etapa
de la fase de la planificacin y es la base
para determinar la naturaleza, opor-
tunidad y amplitud de las pruebas de
auditora, as como la necesidad de que
participen otros auditores o expertos en
 Diccionario de Contabilidad, Auditora y Control de Gestin
la auditora. Despus de que el auditor
haya tenido un primer contacto con la
entidad a auditar, generalmente antes
de la aceptacin del encargo, y haya
adquirido algn conocimiento sobre la
misma, se inicia el plan global de audi-
tora completando el conocimiento de la
entidad (de la naturaleza de la entidad y
del sector en el que opera, de las tran-
sacciones y reas ms significativas y de
su sistema de control interno) base para
la evaluacin del riesgo de auditora y el
establecimiento de los niveles o cifras
de importancia relativa. Una vez detec-
tadas las reas crticas en el negocio
por medio de las revisiones analticas
y comprobado el grado de control exis-
tente en la organizacin, el auditor se
encuentra en posicin de tomar la deci-
sin de si va a confiar o no en el control
interno global de la empresa. Esta deci-
sin es realmente importante, ya que las
pruebas a aplicar para obtener la evi-
dencia necesaria dependern, en cuanto
a cantidad, momento de aplicacin y
tipo de prueba, del grado de confianza
que nos merezca dicho control interno.
Valorado el riesgo general de auditora
y establecido el nivel de importancia
relativa, asumiendo la interdependen-
cia entre riesgo general y materialidad
en cuanto al objetivo perseguido por el
auditor, ste se encontrar en condicio-
nes de determinar la manera en que se
realizar el trabajo, punto final del plan
global de auditora.
planes de aportaciones definidas.
Planes de prestaciones de pensiones (u
otras prestaciones post-empleo) en los
que las cantidades a pagar como pres-
177
taciones se determinan en funcin de
las aportaciones al fondo y de los ren-
dimientos de la inversin que el mismo
haya generado. La empresa que realiza
las aportaciones no est obligada a reali-
zar contribuciones adicionales en el caso
de que el fondo no tenga suficientes acti-
vos para atender a las prestaciones.
planes de pensiones. Contrato mediante
el cual una persona o entidad se com-
promete a realizar unas aportaciones
(que pueden ser de forma peridica
o extraordinaria) para recibir a partir
del momento de la jubilacin, invali-
dez, fallecimiento, u otra contingencia,
determinadas retribuciones. Las retribu-
ciones pueden ser percibidas en forma
de capital, de rentas o mixtas. Existen
planes del sistema individual, en el que
las aportaciones las realizan el part-
cipe, del sistema de empleo, en el que el
aportante es una empresa a favor de los
empleados. Pueden ser de aportaciones
definidas o de prestaciones definidas.
planes de prestaciones definidas. Pla-
nes de prestaciones por retiro (u otras
prestaciones post-empleo) en los que
las cantidades a pagar en concepto de
prestaciones se determinan por medio
de una frmula, normalmente basada
en los salarios de los empleados, en los
aos de servicio o en ambas a la vez. La
sociedad aportante, al comprometerse a
un nivel determinado de las prestacio-
nes, es la que soporta los riesgos aso-
ciados al plan.
planes de prestaciones post-empleo.
Acuerdos en los que la empresa se compro-
mete a suministrar prestaciones a uno o ms
empleados tras la terminacin de su periodo
de empleo.
planificacin contable. Regulacin
contable que utiliza como vehculo o
instrumento normalizador un plan de
cuentas. Esta idea surgi a principios
del siglo XX en Alemania de la mano
de Eugene Smalenbach, con su obra
Der Kontenrhamen (El Plan de Cuen-
tas) publicada en 1927; posteriormente,
en 1937, el Estado alemn promulg
su plan de cuentas RKW, de aplicacin
generalizada para la industria alemana.
Al trmino de la 2 guerra mundial, el
gobierno de Francia promulg en 1947
su primer Plan Comptable Gnral de
aplicacin generalizada en el mbito
empresarial, siendo revisado en pro-
fundidad en 1957 y 1982, y posterior-
mente modernizado al comps de la
evolucin normativa en el mbito de
la Unin Europea; su ltima puesta al
da es de 2007. Otros pases europeos
que han seguido similares pasos, cuyos
gobiernos han promulgado sus respecti-
vos planes generales de contabilidad,
han sido Blgica, Grecia y Espaa. Para
Espaa,
Vase: PGC.
PMP. Precio Medio Ponderado. Cri-
terio para valorar las salidas de un alma-
cn, segn el cual se asigna, tanto a las
salidas como a las existencias finales,
el valor medio ponderado de los distin-
tos precios de adquisicin en funcin
del volumen de unidades adquiridas a
cada uno de los distintos precios. Puede
adoptar dos modalidades, bien que se
178
calcule el precio medio despus de cada
entrada o bien calculado sobre el total
de entradas y existencias iniciales. Este
criterio se utiliza cuando los valores de
las existencias que entran en un alma-
cn son diferentes y no resulta fcil
identificar cules con las unidades de
producto que salen hacia una nueva fase
de produccin o, definitivamente, son
vendidas. Vanse otros criterios como,
por ejemplo, LIFO, FIFO.
poltica contable. Conjunto de reglas
y procedimientos que, dentro de las
alternativas permitidas por las normas
contables, sigue una empresa en el
registro de las operaciones o la elabo-
racin de sus estados financieros. Se
corresponde con los principios espec-
ficos, bases, acuerdos, reglas y procedi-
mientos adoptados por la entidad en la
elaboracin y presentacin de sus esta-
dos financieros. La entidad seleccio-
nar y aplicar sus polticas contables
de manera uniforme para transaccio-
nes cuyas condiciones sean similares,
dentro de cada ejercicio, as como de
un ejercicio a otro, con el fin de que
los usuarios de los estados financieros
puedan ser capaces de compararlos a lo
largo del tiempo, pudiendo identificar
as, tendencias en su situacin finan-
ciera, etc.
porcentajes horizontales. Herramienta
de anlisis empleada para estudiar una
empresa o sector empresarial. Informan
de la variacin que un elemento de las
cuentas anuales ha experimentado res-
pecto al ejercicio anterior, o al primero
de una serie. Por ejemplo, la variacin
 Diccionario de Contabilidad, Auditora y Control de Gestin
que los gastos de personal han experi-
mentado respecto al ao anterior.
porcentajes verticales. Herramienta
de anlisis empleada para estudiar una
empresa o sector empresarial. Propor-
cin que un elemento de las cuentas
anules representa sobre una cifra sig-
nificativa de su estado contable. Por
ejemplo, la proporcin que un activo o
pasivo representa sobre el activo total,
o la proporcin que un ingreso o gasto
representa sobre los ingresos totales.
prcticas contables.
Vase: poltica contable.
precio. Valor de referencia cuando se
establece una relacin de intercambio
de los bienes y servicios disponibles en
el mercado, para asegurar el equilibrio
entre la oferta y demanda. Es lo que
cuesta o hay que pagar por un determi-
nado bien o servicio.
precio comprador. Valor monetario
que est dispuesto a pagar un deman-
dante en el mercado de obligaciones,
divisas o billetes de banco. En el caso
de las divisas, es el precio que ofrece
una entidad financiera al comprar una
divisa.
precio de adquisicin. Coste histrico
o coste de produccin de un activo.
Importe en efectivo y otras partidas
equivalentes pagadas o pendientes de
pago ms, en su caso y cuando proceda,
el valor razonable de las dems contra-
prestaciones comprometidas derivadas
de la adquisicin, debiendo estar todas
179
ellas directamente relacionadas con sta
y ser necesarias para la puesta del activo
en condiciones operativas.
precio de mercado. Valor monetario que
alcanza un bien o servicio ante la ley de
la oferta y la demanda. El precio de un
mercado activo ser la mejor referencia
del valor razonable, siempre y cuando los
bienes y servicios intercambiados en el
mercado sean homogneos y pueda exis-
tir en todo momento oferta y demanda
para dicho bien y servicio.
precio de reposicin. Contrapresta-
cin que le va a suponer a la empresa
la renovacin en el futuro de un deter-
minado activo, en las mismas condi-
ciones econmicas y tcnicas del que
actualmente est utilizando en su ciclo
de explotacin. Para ello, es necesario
utilizar un mtodo de valoracin para
estimar el valor actual de dicho bien, en
el momento presente.
precio de transferencia. Valor que hay
que asignar a un activo, producto o ser-
vicio, en el caso de cesin o intercambio
entre empresas (o entre secciones de la
empresa) que pertenezcan a una organi-
zacin o grupo de empresas.
precio de venta. Contraprestacin
monetaria que paga el consumidor
final de un producto o servicio, o el
inversor de un determinado bien. Es
el precio al que el vendedor trasfiere
un bien, teniendo en cuenta el margen
que pretende o puede llegar a alcanzar,
teniendo en cuenta el precio de adquisi-
cin inicial.
precio estndar. Supone la valoracin,
tanto de las entradas como de las sali-
das al mismo precio terico o estndar
calculado por la empresa. Al final del
ejercicio la empresa debe determinar las
desviaciones existentes con los precios
reales.
precio vendedor. Precio al que est
dispuesto vender un oferente de un
determinado bien o servicio. En el caso
de las divisas, es el precio al que una
entidad financiera est dispuesta para
vender.
prestacin de servicios. Realizacin de
un trabajo que no supone la cesin de
un activo. Los servicios se refieren a un
hecho, desempeo o un esfuerzo que no
es posible poseer fsicamente. Elementos
tpicos de una prestacin de servicios cada rea deben estar justificados desde
son la intangibilidad, la heterogeneidad,
sincrona entre el consumo y produccin
y la ausencia de propiedad.
prestaciones consolidadas (o irrevo-
cables). Remuneraciones en un plan
de retribuciones de personal que no
estn condicionadas por la existencia de
una relacin de empleo o trabajo en el
futuro.
prstamo. Contrato por el que una enti-
dad (prestamista) acuerda con otra (pres-
tatario) la entrega de una cantidad de
efectivo, normalmente, a cambio de que
el prestatario se obligue a su devolucin
en un plazo convenido y junto con un
rendimiento, que bien puede expresarse
bajo intereses explcitos o incorporado
a los montantes a los cuales se obliga
180
a pagar. Si el objeto del prstamo es
dinero, dar lugar a un activo financiero
para el prestamista, el cual se tratara
como un prstamo y partida a cobrar, es
decir, a coste amortizado. Para el presta-
tario, se tratara de un pasivo financiero
a coste amortizado. Si el objeto es otro
tipo de activo financiero, el prstamo
tambin se considerara un instrumento
financiero, pero con un tratamiento dife-
rente al descrito. Incluso, podra tratarse
de un negocio jurdico cuyo objeto sea
otro tipo de activo, lo que supondra que
el prstamo no estara bajo las normas
relativas a los instrumentos financieros.
presupuesto base cero. Proceso desti-
nado a elaborar el presupuesto global
de un perodo econmico partiendo
de que los fondos que deban sustentar
un anlisis de costes a incurrir versus
beneficio a generar sin tener en conside-
racin situacin histricas. El punto de
partida es la hiptesis de inicio del gasto
(de ah su denominacin base cero).
Cada responsable de rea debe justifi-
car la necesidad de cada partida presu-
puestaria en funcin de los objetivos
establecidos y las actividades en que se
emplear. Esto permite identificar las
actividades a las que se asignarn cos-
tes y, por tanto, eliminar, aquellas que
se dupliquen o que no se consideren
relevantes en la cadena de valor.
presupuesto de compras. Valor mone-
tario equivalente al volumen de unida-
des fsicas o tcnicas que estn incluidas
en el programa de compras elaborado
para el ejercicio econmico. La prepa-
 Diccionario de Contabilidad, Auditora y Control de Gestin
racin de este presupuesto compete al
responsable de adquirir los activos y
gastos corrientes quien estar en estre-
cha relacin con los directores de pro-
duccin y almacn para optimizar la
rentabilidad de estos inputs en el ciclo
de explotacin. Igualmente estar en
conexin con el responsable financiero
para conocer datos relacionados con las
posibilidades de financiacin de estas
compras pues son variables que influirn
en el resultado de la negociacin con los
proveedores. Para su elaboracin se ten-
dr en cuenta variables como el sector y
el entorno que rodean a los elementos de
circulante que se prev adquirir.
presupuesto de coste de distribucin.
Valor monetario equivalente al volumen
de activos y gastos corrientes que es
necesario adquirir para desarrollar las
actividades relacionadas con la logs-
tica de almacn, distribucin comercial
y transporte hasta el cliente. Para su
elaboracin se partir de la previsin
de ventas global y por zonas. Deber
tener en cuenta las partidas de gastos
necesarias que conlleva la distribucin
fsica y comercial de los productos. En
las empresas de pequeo y mediano
tamao incluir los gastos por trans-
porte de ventas, promocin, publicidad
y todos los derivados de mantener una
red de comerciales (nminas, comisio-
nes, gastos de viaje, etc). En las grandes
empresas las partidas relacionadas con
promocin y publicidad corresponden
al presupuesto del rea de marketing.
presupuesto de costes indirectos de
produccin. Valor monetario de los
181
componentes de coste necesarios para
la fabricacin de un producto/servicio a
los que la empresa no aplica un mtodo
para un control individualizado de su
consumo en relacin al producto final.
Su estndar econmico se elabora como
un agregado de factores que participan
en los niveles de actividad productiva
prevista. El presupuesto total de los
costes indirectos ser la combinacin
de los consumos y precios de factores,
la produccin programada y el nivel de
actividad prevista.
presupuesto de inversiones o de capital.
Cuantificacin monetaria de determina-
dos activos no corrientes que son nece-
sarios adquirir en el periodo econmico
que se presupuesta con el fin de desple-
gar los objetivos estratgicos diseados
y que estn coordinados con la planifi-
cacin a largo plazo.
presupuesto de mano de obra. Valor
monetario de los recursos humanos que
son necesarios para alcanzar las previ-
siones de produccin. Se compone de
una magnitud tcnica (horas/hombre)
y una magnitud econmica (precio/
hora). La presupuestacin de este factor
productivo puede hacerse por lnea de
producto o unidad operativa. Cuando
existen posibilidades de control indivi-
dualizado se elabora un presupuesto por
mano de obra directa a la produccin,
los restantes costes de recursos huma-
nos formarn parte del presupuesto de
costes indirectos de produccin.
presupuesto de operaciones/opera-
tivo. Valor monetario equivalente al
conjunto de previsiones y objetivos
trazados para el ciclo de explotacin.
Generalmente est delimitado a un ejer-
cicio econmico y con regularidad se
fracciona en perodo de tiempo ms cor-
tos con el fin de poder aplicar un control
presupuestario. Est alineado con los
objetivos estratgicos y a su vez es el
resultado de coordinar los presupuestos
de ingresos y gastos elaborados por los
responsables de las reas que componen
la explotacin del negocio. Tambin es
conocido como presupuesto de explota-
cin o presupuesto integral.
presupuesto de tesorera. Flujo pre-
visto de efectivo motivado por las ope-
raciones de explotacin, de inversin y
de financiacin. Muestra informacin
sobre los orgenes y aplicaciones de la
liquidez de la empresa para el periodo
presupuestado.
presupuesto de ventas. Valor mone-
tario correspondiente al volumen de
productos/ servicios/ mercancas que se
desea conseguir vender en una unidad
de tiempo. Representa los ingresos que
la organizacin ha cifrado alcanzar en
el objetivo operativo y debe elaborarse
por lneas de negocio; zonas geogrfi-
cas, unidades de negocio, y todas aque-
llas subdivisiones que la compaa con-
sidere relevantes a efectos de control de
gestin. Es el punto de partida para ela-
borar los presupuestos de las restantes
reas de la organizacin. En particular:
produccin; aprovisionamiento y finan-
ciero. Para estimar el volumen de ven-
tas se tendrn en cuenta factores rela-
cionados con el entorno econmico, el
182
sector empresarial y la capacidad de la
empresa para alcanzar el objetivo. Para
decidir el precio de venta deber tenerse
en cuenta variables como: tipo de pro-
ducto ofertado, posicin de la entidad
en el mercado; costes a cubrir; benefi-
cio deseado, precio de los competido-
res o mercado al que se dirige. Desde el
punto de vista financiero representa el
volumen de las inversiones realizadas,
que se espera recuperar en un perodo
econmico.
presupuesto flexible. Confeccionado
bajo los escenarios de diversos planes
presupuestarios alternativos que con-
templan distintos niveles de actividad en
ingresos y gastos. Para su elaboracin
es necesario tener en cuenta la natura-
leza econmica de las distintas partidas
de gasto. Permite un mayor control de
la gestin y una visin ms aproximada
de las desviaciones al comparar cifras
monetarias que se corresponden a los
niveles de ocupacin.
presupuesto maestro. Presupuesto que
integra todas las lneas de actuacin
de la empresa y se compone del pre-
supuesto operativo, los presupuestos
financieros, el presupuesto por progra-
mas. Su informacin queda sintetizada
en el estado de resultados previsional;
el balance previsional y el estado de
tesorera previsional.
presupuesto principal.
Vase: presupuesto maestro.
presupuesto rgido. Elaborado bajo
un nico escenario de objetivo opera-
 Diccionario de Contabilidad, Auditora y Control de Gestin
tivo y nivel de actividad en ingresos y
gastos. Es ms sencillo de confeccio-
nar que el flexible pero tiene menor
valor a efectos de control de gestin,
pues el anlisis de las desviaciones que
surgen entre la previsin y la realidad
slo tendr relevancia si son coinci-
dentes los niveles de ocupacin previs-
tos y reales.
prima de emisin. Exceso sobre el nomi-
nal de las participaciones que se emiten,
aportada por los socios en el momento
de la suscripcin. Se puede exigir tanto
a la constitucin de la sociedad, sin
causa legal que la obligue o en posterio-
res ampliaciones de capital, voluntaria-
mente cuando existe derecho preferente
u obligatoriamente si no lo tienen. Los
recursos pueden proceder del exterior de
la empresa o aportarse desde dentro, en
ampliaciones de capital para compensar
deudas. Puede consistir en aportacio-
nes dinerarias o no dinerarias, incluida
la aportacin de crditos. La prima de
emisin se justifica en el momento de la
constitucin de la empresa para: finan-
ciar los gastos indispensables, evitar que
el patrimonio neto ser inferior a la cifra
de capital o compensar las ms que pro-
bables prdidas del inicio de la actividad.
En el momento de la ampliacin de capi-
tal, puede tener la justificacin siguiente:
hacer frente a gastos de emisin, evitar
la dilucin de las participaciones anti-
guas, con el fin de no perjudicar a los
antiguos socios, para el caso de que no
puedan ejercer el derecho preferente
de suscripcin. La disponibilidad de la
prima es equiparable a la de las reservas
disponibles.
183
principio contable. Norma contable
de carcter general emitida por insti-
tuciones con autoridad reconocida al
respecto, derivada de la prctica ms
frecuente y, por tanto, ms recomen-
dable En su origen, el termino principio
contable comienza a utilizarse vinculado
a la regulacin contable, con ocasin de
la reorganizacin de los mercados de
valores estadounidenses tras la crisis de
1929. De acuerdo con su origen hist-
rico, un principio contable es una regla
extrada de la propia prctica, avalada
por su habitualidad y respaldada por un
organismo armonizador, que la hace de
obligado cumplimiento en atencin a
su amplio grado de difusin. Con esta
acepcin suelen denominarse prin-
cipios de contabilidad generalmente
aceptados trmino habitual en los
informes de auditora. Posteriormente,
como consecuencia de la formaliza-
cin del conocimiento contable, y con
la aparicin de los marcos conceptua-
les, el trmino principio se aplica a las
reglas bsicas con las que se elabora la
informacin financiera, vinculadas a los
objetivos predeterminados para dicha
informacin, especialmente en cuanto
a la satisfaccin de las necesidades de
los usuarios de la misma, como soporte
para la toma de decisiones econmi-
cas. Los principios contables aparecen
con esta ltima acepcin en el marco
conceptual contemplado en la primera
parte del PGC espaol. Tras definir los
objetivos de la informacin financiera
y los requisitos o caractersticas cuali-
tativas exigidos a la misma, se contem-
plan los siguientes principios contables:
empresa en funcionamiento, devengo,
uniformidad, prudencia, no compensa-
cin e importancia relativa.
principio de devengo.
Vase: ajustes por devengo.
principio de no compensacin. Dis-
pone que salvo que una norma dis-
ponga de forma expresa lo contrario,
no podrn compensarse las partidas
del activo y del pasivo o las de gastos e
ingresos, y se valorarn separadamente
los elementos integrantes de las cuentas
anuales. Se trata de una consecuencia
lgica de las caractersticas cualitativas
exigidas a la informacin financiera, ya
que la compensacin de partidas atenta
contra la fiabilidad y, especialmente,
contra la relevancia de la informacin.
principio de prudencia. Contempla
las siguientes cuestiones: i) Se deber
ser prudente en las estimaciones y valo-
raciones a realizar en condiciones de
incertidumbre. ii) La prudencia no jus-
tifica que la valoracin de los elementos
patrimoniales no responda a la imagen
fiel que deben reflejar las cuentas anua-
les. iii) Asimismo, nicamente se conta-
bilizarn los beneficios obtenidos hasta
la fecha de cierre del ejercicio. iv) Por
el contrario, se debern tener en cuenta
todos los riesgos, con origen en el ejer-
cicio o en otro anterior, tan pronto sean
conocidos, incluso si slo se conocieran
entre la fecha de cierre de las cuentas
anuales y la fecha en que stas se for-
mulen. En tales casos se dar cumplida
informacin en la memoria, sin perjuicio
de su reflejo, cuando se haya generado
un pasivo y un gasto, en otros documen-
184
tos integrantes de las cuentas anuales.
Excepcionalmente, si los riesgos se
conocieran entre la formulacin y antes
de la aprobacin de las cuentas anuales
y afectaran de forma muy significativa
a la imagen fiel, las cuentas anuales
debern ser reformuladas. v) Debern
tenerse en cuenta las amortizaciones y
correcciones de valor por deterioro de
los activos, tanto si el ejercicio se salda
con beneficio como con prdida.
La prudencia suele contemplarse en el
marco de las caractersticas cualitativas
de la informacin, vinculada especial-
mente con la fiabilidad y con la rele-
vancia. Ello implica la utilizacin de
tcnicas estadsticas en la evaluacin
del riesgo (fiabilidad) y de estimacio-
nes basadas en el clculo de probabili-
dades en la consecuente determinacin
de la existencia de pasivos (y, conse-
cuentemente, en la valoracin de gas-
tos e ingresos) pues, de lo contrario, se
correra el riesgo de empaar la rele-
vancia de la informacin. Es decir que,
tal como se deduce de la definicin del
PGC, el ejercicio de la prudencia no
permite cuestiones tales como la crea-
cin de reservas ocultas o provisiones
excesivas, la minusvaloracin delibe-
rada de activos o ingresos o la sobre-
valoracin consciente de obligaciones
o gastos y, en sntesis, que teniendo en
cuenta la relevancia y la fiabilidad de
la informacin financiera, la solucin
ms prudente no necesariamente es la
ms adecuada.
Vase: conservadurismo contable.
principio de uniformidad. Debe con-
siderarse en el registro y valoracin de
 Diccionario de Contabilidad, Auditora y Control de Gestin
elementos de las cuentas anuales y en la
elaboracin de stas. Est contemplado
por los pronunciamientos contables y por
el PGC que, en relacin con el mismo,
afirma que adoptado un criterio den-
tro de las alternativas que, en su caso,
se permitan, deber mantenerse en el
tiempo y aplicarse de manera uniforme
para transacciones, otros eventos y con-
diciones que sean similares, en tanto no
se alteren los supuestos que motivaron
su eleccin. De alterarse estos supuestos
podr modificarse el criterio adoptado en
su da; en tal caso, estas circunstancias se
harn constar en la memoria, indicando la
incidencia cuantitativa y cualitativa de la
variacin sobre las cuentas anuales. La
uniformidad se vincula con la relevancia,
es decir, con la utilidad de la informacin
financiera para la toma de decisiones y,
en su seno, con la comparabilidad de los
estados financieros de una empresa en dis-
tintos periodos, ya que la misma no se ve
favorecida por los cambios en los criterios
contables utilizados para su elaboracin.
principios de contabilidad general-
mente aceptados (General Accepted
Accounting Principles, GAAP).
Vase: principio contable.
privatizacin. Accin por la que se
transfiere por la administracin pblica
una empresa o una actividad pblica
al sector privado. La administracin
pblica deja de tener cualquier tipo de
responsabilidad directa sobre el servi-
cio o actuacin.
pro forma. Locucin latina que sig-
nifica literalmente de acuerdo a la
185
forma. Aplicado a la contabilidad, se
refiere a aquellas magnitudes conta-
bles o estados financieros elaborados
de manera provisional o que estn pen-
dientes de cumplir algn requisito para
ser considerados vlidos conforme a la
normativa aplicable. Se emplea tambin
en referencia a la informacin financiera
elaborada al margen de los principios
contables generalmente aceptados con
el objetivo de eliminar el efecto de deter-
minados hechos o actividades poco fre-
cuentes o no recurrentes en la empresa
y que, por tanto, los gerentes consideran
que podran confundir al usuario de la
informacin al no mostrar la situacin
normal de la misma. Puede ser el
caso de procesos de reestructuracin,
ajustes por perdidas temporales en el
valor de los activos o prdidas que la
empresa considera que tienen un carc-
ter extraordinario. Se trata de una prc-
tica no regulada que, en muchos casos,
tiene como resultado mitigar el impacto
negativo de determinados eventos. Las
autoridades reguladoras recelan de la
misma en aquellos casos en que puede
constituir un elemento distorsionador
de la informacin que reciben los usua-
rios de la informacin financiera.
procedimientos de auditora. Mtodos
prcticos de investigacin y prueba uti-
lizados por el auditor para poder obte-
ner elementos de juicio vlidos y sufi-
cientes. Sobre estos mtodos prcticos y
lgicos de investigacin y prueba, ver-
daderas tcnicas utilizadas por el audi-
tor para el examen de una partida o un
conjunto de hechos o circunstancias, no
existe un cuerpo normativo, un manual,
que el auditor pueda utilizar en cual-
quier auditora. El auditor, siguiendo su
criterio profesional, deber determinar
en cada trabajo de auditora cules son
los procedimientos que deber aplicar
para la obtencin de evidencia.
proceso de consolidacin. Fases para
la obtencin de los estados financieros
consolidados se obtienen a partir de
los estados financieros de las socieda-
des que forman parte del permetro de
consolidacin. Como consecuencia de
que tales estados pueden recoger saldos
producto de operaciones entre las socie-
dades del permetro de consolidacin, o
por la utilizacin de criterios contables
diferentes, es necesaria la realizacin
de una serie de ajustes encaminados a
que los estados del grupo representen la
realidad econmico-financiera del con-
junto. La identificacin de estas situa-
ciones y la realizacin de los ajustes
oportunos, unida al proceso de agrega-
cin de saldos, en los mtodos en que
sta se realiza, se conoce como proceso
de consolidacin, en el que se identifi-
can tres fases: i) homogeneizacin; ii)
agregacin; iii) eliminaciones.
proceso presupuestario. Conjunto
de etapas que permiten cuantificar los
objetivos operativos que la direccin de
la empresa. Comienza con la fijacin de
los objetivos que se propone alcanzar
en el corto plazo alineados con la pers-
pectiva de largo plazo. Contina con la
elaboracin y aprobacin de los presu-
puestos de cada rea y que componen
el presupuesto maestro y termina con el
control presupuestario.
186
produccin. Coordinacin y ensam-
blaje de recursos para fabricar un pro-
ducto. Tambin se denomina as al
resultado derivado de la actividad pro-
ductiva de una empresa.
Produccin comn.
Proceso productivo por el que se
obtiene ms de un producto derivado
de una nica actividad productiva en la
que se consumen los mismos recursos.
En este tipo de produccin mltiple, la
elaboracin de cualquiera de los pro-
ductos puede realizarse de forma inde-
pendiente, existiendo la posibilidad de
abandonar una o varias lneas de pro-
duccin sin que esto implique el aban-
dono del resto de lneas.
Produccin conjunta.
Proceso productivo a partir del cual se
obtiene, de forma simultnea e inevi-
table, varias clases de productos como
consecuencia de las condiciones tcni-
cas del proceso, y sin que sea posible
eliminar voluntariamente la obtencin
de todas y cada una de las diferentes
lneas de producto. Entre los tipos de
producto que se pueden obtener, hay
que diferenciar los productos princi-
pales de los secundarios o accesorios
(vase coproductos, subproductos
y residuos). Estos tipos de producto
son tcnicamente inseparables, es
decir, a lo largo del proceso de trata-
miento de la materia prima son dif-
cilmente identificables, pero, una vez
terminado el proceso, se pueden pro-
cesar y comercializar autnomamente.
El momento del proceso partir del cual
es posible identificar y proporcionar un
trato diferenciado a cada producto se
denomina punto de separacin.
 Diccionario de Contabilidad, Auditora y Control de Gestin
productos en curso.
Vase: existencias.
productos semiterminados.
Vase: existencias.
productos terminados.
Vase: existencias.
programa de auditora. Segunda etapa
del proceso de planificacin de la audi-
tora y en el que debe plasmar el audi-
tor, de manera coordinada y sistemtica,
las personas, el momento, el alcance y
la manera en que se deber proceder a
fin de obtener, mediante los correspon-
dientes procedimientos de auditora,
las pruebas que soporten la opinin
emitida. En el programa de auditora se
establecern, de forma detalla las prue-
bas a obtener; es decir, los argumentos o
demostraciones que servirn al auditor
para justificar la evidencia o conviccin
razonable de que todos aquellos datos
contables expresados en las cuentas
anuales han sido y estn debidamente
soportados en tiempo y contenido por
los hechos econmicos y circunstan-
cias que realmente han ocurrido, y los
procedimientos de auditora, es decir, el
mtodo o la forma a travs de la cual
se obtendrn las pruebas. El programa
debe ser lo suficientemente detallado
de forma que sirva como documento de
asignacin de trabajos a los profesiona-
les del equipo que participen en la audi-
tora, as como medio de control de la
adecuada ejecucin del mismo.
propiedad industrial. Categora de
bien intangible que constituye una
187
figura hbrida que acoge elementos
heterogneos como las patentes de
invencin y de introduccin, los certifi-
cados de proteccin de modelos de utili-
dad pblica, y en definitiva las distintas
manifestaciones contenidas en la legis-
lacin especfica de propiedad indus-
trial. Se representa contablemente por
los importes satisfechos por la empresa
para ser propietaria, o tener derecho a
usar, con carcter permanente, la pro-
piedad industrial en cualquiera de sus
modalidades.
proveedores. Personas o empresas que
suministran los bienes y servicios nece-
sarios para el proceso productivo de otra
entidad, o las mercancas que sta nece-
sita para realizar su actividad comer-
cial. Desde la perspectiva contable son
las obligaciones de pago que incluyen
deudas con suministradores de mercan-
cas y de los dems bienes incluidos en
el grupo 3, de existencias. Incluye ade-
ms las deudas con suministradores de
servicios utilizados en el proceso pro-
ductivo. Por lo general las cuentas de
proveedores forman parte del pasivo
corriente del balance de la empresa y se
consideran pasivos financieros.
provisiones. Pasivos que cumplen los
criterios de registro y de valoracin
segn el marco conceptual, pero que
presentan alguna duda o indetermi-
nacin respecto de su importe o de la
fecha en la que efectivamente se cance-
larn. Normalmente su importe se cal-
cula mediante tcnicas de estimacin y
su tratamiento como pasivo financiero
exige la actualizacin financiera de su
importe. Puede ser pasivo corriente o no
corriente en funcin de su vencimiento.
prudencia.
Vase: principio de prudencia.
pruebas de cumplimiento. Proce-
dimientos para proporcionar al audi-
tor evidencia sobre la existencia y el
correcto funcionamiento de los procedi-
mientos de control interno implantados
por la empresa auditada. Es decir, que
el diseo y funcionamiento del conjunto
de polticas y procedimientos adoptados
por la entidad para asegurar, entre otras
cuestiones: la adecuada custodia de los
activos, la prevencin y deteccin de
fraudes y errores, la precisin e integri-
dad de los registros contables y la opor-
tuna preparacin de las cuentas anuales,
se ejecuta conforme a lo establecido en
el manual de procedimientos diseado
por la direccin de la compaa.
pruebas substantivas (o sustantivas).
Procedimientos mediante los cuales
el auditor persigue obtener evidencia
sobre las afirmaciones que la direccin
hace en las cuentas anuales, tales como:
que los activos y los pasivos responden
al concepto de activo y pasivo y existen
en una fecha dada; que efectivamente ha
acaecido la transaccin o hecho regis-
trado y que no existen transacciones no
registradas; que la valoracin, la medida
188
y la presentacin y desglose de la infor-
macin financiera es la adecuada.
puesta en equivalencia. Mtodo de
contabilizacin mediante el cual la
inversin inicialmente valorada al coste
(valor razonable de la contraprestacin
entregada) se ajusta posteriormente en
funcin de los cambios que experimente,
tras la adquisicin, la parte del patri-
monio neto de la sociedad participada
que corresponde al inversor, de manera
que el resultado del ejercicio del inver-
sor recoge la parte que le corresponde
en los resultados de la participada. En
ejercicios sucesivos, los resultados no
distribuidos por la sociedad asociada se
incorporan a las reservas del inversor.
En consolidacin el reconocimiento de
los resultados obtenidos en la sociedad
asociada, son los ajustados una vez con-
siderados los efectos de las operaciones
internas con sociedades del permetro
de consolidacin en tales resultados.
Se utiliza para las empresas asociadas o
multigrupo de manera opcional.
Vase: participaciones puestas en equi-
valencia.
punto de equilibrio.
Vase: umbral de rentabilidad.
punto muerto.
Vase: umbral de rentabilidad.
 Diccionario de Contabilidad, Auditora y Control de Gestin
rappel. Descuento en el precio de com-
pra o venta realizado por volumen.
Supone un menor importe de la compra
o venta.
ratio. Cociente o relacin entre dos
magnitudes entre las que debe existir
una relacin clara, directa y comprensi-
ble. Los ratios son herramientas de an-
lisis para la toma de decisiones.
ratio de liquidez (o de circulante).
Cociente entre el activo corriente y el pasivo
corriente. Mide la liquidez de la empresa, o
capacidad para atender sus compromisos
financieros en el corto plazo.
ratio quick (o test cido). Cociente
entre el disponible y los deudores y el
189
R
pasivo corriente. Desde una perspectiva
fondo, mide la capacidad de la empresa
para cancelar el pasivo corriente
empleando nicamente el disponible y
los deudores. Estos activos corrientes
son seleccionados porque su liquidacin
se estima ms segura y su distancia a la
liquidez ms corta que las existencias.
ratios de cobertura. Cocientes que
relacionan compromisos y recursos. Son
ejemplos de ratios de cobertura el ratio
de liquidez, el quick, los de cobertura de
deuda y el de cobertura de intereses.
ratios de estructura. Los ratios de
estructura suelen carecer de capaci-
dad predictiva, limitando normalmente
su utilidad a su capacidad descriptiva.
Normalmente no son ms que porcenta-
jes verticales. Son ratios de estructura el
ratio tesorera/activo corriente y el ratio
activo corriente/activo total.
ratios defensivos. Pretenden informar
de la capacidad de la empresa para
atender sus compromisos en un esce-
nario adverso (normalmente de inte-
rrupcin de cobros o de operaciones a
otro nivel). Tpicamente, el denomina-
dor de los ratios defensivos es el gasto
medio diario (previsto), utilizado como
sustituto del pago medio diario. Como
numerador se emplean diferentes recur-
sos financieros disponibles en situacio-
nes ms o menos severas de interrup-
cin de las operaciones.
reclasificacin de los datos contables.
Aplicacin de criterios de organizacin
adicionales o alternativos a los utiliza-
dos en la formulacin de los estados
financieros, con el fin de identificar,
resaltar o desglosar la informacin de
una forma ms adecuada para el an-
lisis, dependiendo de los destinatarios
ltimos o de la decisin para la que se
requiere. La reclasificacin, a diferencia
de los ajustes, suele suponer slo modi-
ficaciones cualitativas de los estados
contables. La reclasificacin presume la
existencia tanto de un criterio de organi-
zacin alternativo o adicional como de
la informacin necesaria para reordenar
la informacin. Puesto que normalmente
la informacin disponible para los usua-
rios externos es incompleta, la aplicacin
de criterios alternativos suele ser par-
cial. Por ello, la reclasificacin, en lugar
de producir un estado contable nuevo,
190
suele limitarse a cualificar o desglosar
la informacin contenida en las cuentas
anuales. Al reclasificar debe siempre
atenderse a los criterios de materialidad
y economa.
recursos. Fuentes de las que dispone la
empresa para satisfacer una necesidad y
desempear una funcin. En finanzas,
hace referencia a las posibilidades de
financiacin de distinta naturaleza con
las que cuenta una entidad para llevar
a cabo su actividad. Se distingue entre
recursos propios, que son aquellos que
no son exigibles a la empresa (capital,
reservas, subvenciones), y recursos aje-
nos, que estn formados por todas las
obligaciones o deudas con terceros.
recursos procedentes de las operacio-
nes. Fondos generados por la empresa.
Los recursos procedentes de las opera-
ciones se calculan eliminando del resul-
tado neto del ejercicio los ingresos o
gastos que no hayan supuesto variacin
del capital circulante as como los que
proceden del inmovilizado.
reduccin de capital. Se trata de una
operacin mercantil consistente en
la disminucin de capital social de la
empresa con alguna de las siguientes
finalidades, segn establece la Ley de
Sociedades Annimas: la devolucin
de aportaciones, la condonacin de
dividendos pasivos, la constitucin o
el incremento de la reserva legal o de
reservas voluntarias, o el restableci-
miento del equilibrio entre el capital y
el patrimonio neto de la sociedad dismi-
nuido como consecuencia de prdidas.
 Diccionario de Contabilidad, Auditora y Control de Gestin
La reduccin del capital tendr carcter los colegios de economistas espaoles,
obligatorio para la sociedad cuando las
prdidas hayan disminuido su patrimo-
nio neto por debajo de las dos terceras
partes de la cifra del capital y hubiese
transcurrido un ejercicio social sin
haberse recuperado el patrimonio neto.
La operacin puede realizarse de alguna
de las siguientes formas: la reduccin
del valor nominal de todas las acciones,
la amortizacin de un cierto nmero de
acciones, o la agrupacin de acciones
para canjearlas por otras nuevas. Sus
repercusiones pueden ser exclusiva-
mente contables o constituir una devo-
lucin real de recursos aportados por
los propietarios en forma de capital. La
reduccin del capital necesita ser apro-
bada por la junta general de la entidad.
Al margen, la ley reconoce el derecho
de oposicin a favor de los acreedores
para que no resulten perjudicados con
esta operacin.
registro contable. Soporte donde
se recoge la informacin contable,
haciendo referencia a cada una de las
anotaciones por las que se representan
los diversos hechos y transacciones que
lleva a cabo una unidad econmica. Se
emplea tambin para referirse al acto
de reconocer en la contabilidad de la
empresa los hechos contables una vez
que sean captados, medidos y valorados
de acuerdo con la normativa contable y,
de modo ms especfico, con lo estable-
cido en el marco conceptual de la con-
tabilidad.
REA (Registro de Economistas Audi-
tores). Seccin o registro especial de
191
que agrupa a los auditores de cuentas
que, voluntariamente, deciden afiliarse
a esta corporacin profesional, cuya
organizacin y representacin corre a
cargo del Consejo General de Colegios
de Economistas de Espaa. El REA
fue creado en 1982 por los Colegios de
Economistas, que consideraban que la
auditora de cuentas es una actividad
ms dentro de una profesin extensa
como es la de economista. Esta con-
cepcin es la que luego prevaleci en
la Ley de Auditora de 1988, en cuyo
reglamento se calificaba por primera
vez al REA como corporacin de dere-
cho pblico representativa de los audi-
tores espaoles. Aunque la estructura
del consejo general de colegios de eco-
nomistas es de tipo federal, puesto que
es una asociacin de segundo grado
que agrupa a los colegios provinciales
o autonmicos, el REA funciona como
un registro centralizado que suministra
servicios directamente a los inscritos
en el mismo, especialmente los rela-
cionados con el control de calidad del
ejercicio profesional, la elaboracin de
normas tcnicas de auditora y la cola-
boracin en materia de acceso a la pro-
fesin y prctica previa a la habilitacin
profesional. Aparte de una asamblea
general de tipo deliberante, los orga-
nismos de direccin del REA son un
consejo directivo, que mantiene dife-
rentes comits especializados (normas
y procedimientos, formacin y tica y
control de calidad).
REGA (Registro General de Audito-
res). Seccin especializada del Consejo
Superior de Titulares Mercantiles de
Espaa, que integra a todos los audi-
tores y sociedades de auditora inscri-
tas en el mismo, y desde 1988 es una
corporacin de derecho pblico repre-
sentativa de los auditores espaoles.
Entre sus funciones destacan: la reali-
zacin de los exmenes de aptitud que
permiten el acceso al Registro Oficial
de Auditores de Cuentas (ROAC) del
ICAC, el desarrollo de los programas
de formacin continuada, la ejecucin
de controles de calidad sobre la activi-
dad profesional de sus miembros y la
iniciacin de expedientes informativos
y sancionadores de sus miembros, pro-
poniendo al ICAC la iniciacin de los
procedimientos correspondientes. Con
las otras dos corporaciones de audito-
res, el REGA elabora las normas tcni-
cas de auditora, que luego se publican
para general conocimiento por parte del
ICAC. El gobierno del REGA se realiza
a travs de una comisin nacional de
auditores.
registro mercantil. Tiene por objeto
la inscripcin de los empresarios y
dems sujetos establecidos por la
Ley, incluyendo a los comerciantes o
empresarios individuales, las socieda-
des mercantiles, los buques, las aero-
naves, y cualquier otra persona o enti-
dad pblica o privada que realice actos
o posea bienes sujetos a inscripcin
segn las leyes o reglamentos vigen-
tes. Su carcter pblico permite que
tenga acceso a l toda persona intere-
sada, presuponindose, por lo tanto,
de conocimiento general las informa-
ciones y los datos inscritos, sin posible
192
invocacin de ignorancia. Constituye
un elemento que dota de seguridad jur-
dica al trfico mercantil y protege a las
personas que se relacionen o puedan
relacionarse con los sujetos inscritos.
Integrado por los registros mercantiles
territoriales y por el registro mercantil
central, que dependen de la direccin
general de los registros y del notariado
perteneciente al Ministerio de Justicia.
El registro mercantil central se define
como una institucin oficial de publici-
dad que, desde 1990, permite el acceso
a la informacin mercantil suminis-
trada por los registros mercantiles pro-
vinciales. Sus funciones como entidad
coordinadora son las siguientes: la
ordenacin, tratamiento y publicidad
meramente informativa de los datos
que reciba de los registros mercantiles
provinciales; el archivo y publicidad
de las denominaciones de sociedades y
entidades jurdicas; y la publicacin del
Boletn Oficial del Registro Mercantil.
Otras de las funciones que desempea
el registro mercantil son la legaliza-
cin de los libros de los empresarios,
el nombramiento de expertos indepen-
dientes y de auditores de cuentas y el
depsito y publicidad de los documen-
tos contables, as como la centraliza-
cin y la publicacin de la informa-
cin de resoluciones concursales. Los
medios mediante los cuales los intere-
sados pueden acceder a la informacin
registrada son dos: las notas simples,
que tienen un valor meramente infor-
mativo, y la certificacin, que est fir-
mada por el registrador y constituye el
nico medio para acreditar fielmente el
contenido del registro mercantil.
 Diccionario de Contabilidad, Auditora y Control de Gestin
relacin de canje. Cociente que en
el cambio de unos ttulos por otros de
caractersticas similares, indica la rela-
cin entre el nmero de ttulos que se
entregan y reciben. Estas operaciones
son comunes en las OPAs, en las que
se adquieren los ttulos de la compaa
opada a cambio de efectivo o de ttu-
los de la compaa que lanza la OPA,
segn una relacin de canje establecida;
y en operaciones de fusin, en las que
se canjean ttulos de las sociedades pre-
existentes por la de la sociedad fusio-
nada. El canje implica el cambio fsico
de ttulos, pero sin alterar los elementos
bsicos diferenciadores de los mismos
(v.g. acciones por acciones). Puede
encontrarse como sinnimo de relacin
de conversin. En una operacin de
conversin, el cambio se realiza entre
ttulos con diferentes caractersticas, por
ejemplo, obligaciones por acciones.
relevancia. Requisito o caracterstica
cualitativa exigida a la informacin
contable para que satisfaga adecuada-
mente sus objetivos. Los marcos con-
ceptuales establecen que la informa-
cin es relevante cuando es til para
la toma de decisiones econmicas, es
decir, cuando ayuda a evaluar sucesos
pasados, presentes o futuros, o bien a
confirmar o corregir evaluaciones rea-
lizadas anteriormente. En esta defi-
nicin destacan las dos dimensiones,
de prediccin y de confirmacin, de la
relevancia. La relevancia cobra especial
importancia desde que la contabilidad
se orienta al suministro de informacin
til para la toma de decisiones, siendo
incluida desde entonces, junto con la
193
fiabilidad y otras caractersticas cuali-
tativas, entre los requisitos exigidos a
la informacin financiera por el marco
conceptual. Normalmente se asocia con
otras caractersticas secundarias, entre
otras, la relevancia implica el carcter
completo de la informacin, su identi-
ficabilidad, su claridad, su comparabili-
dad y la preeminencia de la sustancia o
fondo sobre la forma.
remanente. Saldo final de una cuenta o
los restos de un proceso de fabricacin
o mercancas no vendidas. Su signifi-
cado ms extendido es el que lo define
como beneficios no repartidos ni apli-
cados especficamente a ninguna otra
cuenta tras la aprobacin de las cuentas
anuales y de la distribucin de resulta-
dos. Se trata de una cuenta que forma
parte del patrimonio neto de la empresa.
En ocasiones, se emplea tambin como
sinnimo de beneficio, en el sentido
de excedente resultante de la actividad
empresarial.
remanente de tesorera. Concepto
que ha evolucionado relativamente en
su significado. En su expresin ms
simple hace referencia a una magni-
tud propia resultante de la liquidacin
presupuestaria de toda entidad pblica
administrativa que se determina a fecha
de cierre de un ejercicio sumando los
derechos pendientes de cobro, los fon-
dos lquidos o disponibles y minorando
las obligaciones pendientes de pago.
Determinado el remanente de tesorera
total y minorando de ste el importe de
los derechos pendientes de cobro que, a
fecha de cierre de ejercicio, se conside-
ren de difcil o imposible recaudacin
as como el exceso de financiacin afec-
tada que se haya producido se dispone
del remanente de tesorera para gastos
generales. Este planteamiento implica
asumir la posicin de la Interven-
cin General de la Administracin del
Estado (IGAE) en la ICAL2004 frente
a la de la ICAL1990 al considerar que
el remanente de tesorera se configura
como una magnitud de carcter funda-
mentalmente presupuestario frente a su
configuracin anterior como magnitud
de carcter esencialmente financiera al
concebir que si la magnitud resulta de
signo positivo representa un recurso
de la entidad para financiar el gasto,
mientras que si es de signo negativo
representa un dficit a financiar. Asume
la concepcin del remanente de tesore-
ra como la acumulacin de resultados
presupuestarios de ejercicios anterio-
res frente a la interpretacin anterior
de excedente de liquidez a corto plazo,
si bien la concepcin actual no deja de
tener una clara consideracin de exce-
dente de liquidez.
rendicin de cuentas. Presentacin
de las cuentas de una entidad por
parte de los rganos o personas encar-
gados de la gestin de la misma (alba-
ceas, administradores, administradores
concursales, entre otros), detallando
su posicin financiera y los resultados
correspondientes al periodo del que se
trate, con el fin de que los organismos
pertinentes procedan a su valoracin y
aprobacin. De este modo, la rendicin
de cuentas la realiza la persona encar-
gada de una determinada gestin y ante
194
la persona o institucin competente que
pueda exigir responsabilidades. En el
caso de las sociedades annimas, ser
el consejo de administracin quien
deba presentar las cuentas de su gestin
anualmente para que la junta general de
accionistas las apruebe. En las socieda-
des limitadas ser la junta general quien
proceder a la aprobacin de las cuentas
presentadas por los administradores.
rentabilidad. Capacidad para generar
beneficios. Los indicadores de rentabi-
lidad relacionan magnitudes de renta o
beneficio con magnitudes de inversin
(patrimonio neto, valor del activo). De
entre las distintas rentabilidades cabe
destacar:
rentabilidad econmica (o rentabili-
dad del activo).
Mide la capacidad del activo para gene-
rar beneficios, siendo independiente de
la estructura financiera. La rentabilidad
econmica relaciona el beneficio antes
de intereses e impuestos sobre bene-
ficios y el activo. Puede ser desagre-
gada, siguiendo el esquema Du Pont, en
mrgenes y rotaciones sobre el activo.
Es decir, la rentabilidad econmica
(BAIT/activo), es igual al producto del
margen sobre ventas (BAIT/ventas)
por las rotaciones sobre activo total
(ventas/activo). A efectos predictivos,
en el clculo de la rentabilidad econ-
mica suele integrarse, exclusivamente,
los beneficios recurrentes, incluso a
veces, de la cifra de activo se detraen
los activos en curso.
rentabilidad financiera.
Relacin entre el beneficio y el patri-
monio neto. No ha de confundirse la
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rentabilidad financiera, que es una ren-
tabilidad de la empresa, con la renta-
bilidad del accionista, que es la renta-
bilidad obtenida por el propietario. La
rentabilidad del accionista se obtiene
dividiendo el rendimiento anual de las
acciones (dividendo y plusvala) entre
la inversin (desembolso efectuado
en la adquisicin de la participacin).
Suele distinguirse entre rentabilidad
financiera antes de impuestos y rentabi-
lidad financiera despus de impuestos.
La diferencia entre una y otra estriba en
la utilizacin en el clculo del beneficio
antes o despus de impuestos. A efectos
predictivos, en el clculo de la rentabili-
dad financiera suele integrarse, exclusi-
vamente, los beneficios recurrentes.
renting. Modalidad de arrendamiento de
bienes muebles, a medio o largo plazo,
por la que el arrendatario se compro-
mete al pago de una renta fija men-
sual, durante un plazo determinado, y
el arrendador se compromete a ceder
el uso del bien y a prestar una serie de
servicios que pueden incluir el manteni-
miento o servicio tcnico o la cobertura
de seguro, entre otros. No suele suponer
una inmovilizacin de recursos en la
empresa, ya que por lo general se trata
de un arrendamiento de tipo operativo
(siempre y cuando no cumpla ninguna
de las condiciones para ser considerado
arrendamiento financiero desde la pers-
pectiva contable). Las condiciones para
su deducibilidad fiscal dependen de la
normativa fiscal vigente.
reparto de costes.
Vase: asignacin de costes.
195
reparto o estadstica de costes indi-
rectos. Proceso mediante el que se dis-
tribuyen los costes indirectos entre las
secciones principales en que est divi-
dida la empresa. Se realiza en dos fases
denominadas reparto primario y reparto
secundario. Mediante el reparto prima-
rio (vase localizacin de costes) se
distribuyen los costes indirectos entre las
secciones principales y auxiliares. Este
reparto debe basarse en la mayor canti-
dad posible de costes directos respecto
a las secciones o en funcin de claves
de reparto vinculadas con la actividad
de las mismas. Con el reparto secun-
dario o subreparto se pretende asignar
los costes de las secciones auxiliares,
redistribuyendo los costes totales que se
localizaron en las mismas por medio del
reparto primario a aquellas secciones a
las que han prestado sus servicios. Esto
se consigue, bien repartiendo el coste de
las secciones auxiliares a las principales
de manera directa, o bien repartiendo
primero el coste a otros centros auxilia-
res que se hayan interrelacionado con
los anteriores, como un paso previo al
reparto final a las secciones auxiliares.
reserva. Cuenta que constituye parte
del patrimonio neto de la empresa y
tienen su origen principalmente en
beneficios no distribuidos o en ingre-
sos que se imputan directamente al
patrimonio neto. Se constituyen como
garanta de mantenimiento del capital,
para preservar el valor de la empresa en
poca de inflacin, o simplemente para
financiar el crecimiento o expansin de
la entidad. La creacin de las reservas
puede venir impuesta por disposiciones
legales y estatutarias o ser de carcter
voluntario, condicionando en cada caso
la disponibilidad de las mismas.
reserva de revalorizacin. Cuenta de
reservas que recoge los aumentos de
valor que sufren los elementos patri-
moniales como consecuencia de la
aplicacin de leyes de actualizacin de
balances, esto es, cada vez que por ley
se autoriza a las empresas a aumentar el
valor de los activos a causa de la infla-
cin acumulada a lo largo de los aos
anteriores. En el PGC de 1990 se con-
templaba una cuenta con este nombre,
sin embargo en el PGC de 2007 desapa-
rece.
reserva legal. Cuenta de reservas esta-
blecida en Espaa por el artculo 214 del
Texto Refundido de la Ley de Socieda-
des Annimas. Se constituye de forma
obligatoria con el 10% del beneficio
del ejercicio hasta que se alcance, al
menos, el 20% del capital social. Apa-
rece recogida en la cuenta 112 del PGC.
La reserva legal, mientras no supere el
lmite indicado, slo podr destinarse a propias aceptadas en garanta.
la compensacin de prdidas en el caso
de que no existan otras reservas dispo-
nibles suficientes para este fin. Consti-
tuye un mecanismo de proteccin de los
acreedores, marcando una limitacin a
la salida de recursos propios en situa-
ciones como el clculo de la retribucin
de los administradores o el estableci-
miento de derechos especiales de con-
tenido econmico de los fundadores y
promotores de la sociedad. En aquellos
casos en los que se reduzca el capital
con el objeto de compensar prdidas,
196
ser preciso que la reserva legal alcance
el 10% del nuevo capital para que la
sociedad pueda repartir dividendos.
reserva para acciones o participacio-
nes propias. Cuenta de reservas, con-
templada en el Plan General de Conta-
bilidad de 1990, deba ser constituida de
forma obligatoria en el caso de adquisi-
cin de acciones propias y en tanto stas
no fueran enajenadas o amortizadas, de
acuerdo con lo establecido en el artculo
79.3 del Texto Refundido de la Ley de
Sociedades Annimas. Sin embargo,
la modificacin introducida en dicho
artculo por la Ley 16/2007, de 4 de
julio, ha eliminado dicha obligacin
en relacin con las acciones propias.
Contablemente, de acuerdo con el PGC
de 2007 cuando una empresa adquiera
sus propios instrumentos de patrimo-
nio, aparecern en el balance dentro del
patrimonio neto, con signo negativo. En
el vigente PGC se mantiene la cuenta de
reservas para acciones o participaciones
de la sociedad dominante y aparece una
nueva cuenta que recoge las acciones
reserva por capital amortizado.
Cuenta de reservas, establecida por el
artculo 167.3 del Texto Refundido de
la Ley de Sociedades Annimas y por
el 80.4 de la Ley de Sociedades de
Responsabilidad Limitada, que se dota
por el nominal de las acciones o parti-
cipaciones de la propia empresa adqui-
ridas por sta y amortizadas con cargo
a beneficios o a reservas disponibles.
Tambin se incluir el nominal de las
acciones o participaciones de la propia
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empresa amortizadas, que hubieran sido
adquiridas a ttulo gratuito. En el caso
de las sociedades annimas, la dota-
cin de la reserva es obligatoria, por el
importe del valor nominal de las accio-
nes amortizadas o de la disminucin del
valor nominal de las acciones. Slo se
podr disponer de ella con los mismos
requisitos exigidos para la reduccin
del capital social. Por su parte, la Ley
de Sociedades Limitadas, seala que en
los casos de restitucin de aportaciones
la dotacin ser voluntaria implicando
la exoneracin de determinadas res-
ponsabilidades por parte de los socios.
Esta reserva ser indisponible hasta que
transcurran cinco aos a contar desde
la publicacin de la reduccin en el
Boletn Oficial del Registro Mercan-
til, salvo que antes del vencimiento de
dicho plazo se hubieran satisfecho todas
las deudas sociales contradas con ante-
rioridad a la fecha en que la reduccin
fuera oponible a terceros.
reservas en sociedades consolidadas.
Resultados de aos anteriores generados
por las sociedades objeto de consolida-
cin que corresponden, en funcin de su
participacin, a la sociedad dominante
La aplicacin de los diferentes mtodos
de consolidacin supone el reconoci-
miento de los resultados acumulados
por las sociedades dependientes, mul-
tigrupo y asociadas. Estos resultados
acumulados corresponden, de acuerdo
con los porcentajes de participacin de
la sociedad dominante, a sta misma y
a los socios externos en el caso de las
sociedades consolidadas por integra-
cin global. Sin embargo, es preciso
197
sealar que, en la normativa espaola
sobre consolidacin, se reserva este
trmino a la parte de las reservas gene-
radas por las sociedades dependientes y
multigrupo, ya que las correspondien-
tes a las sociedades objeto de puesta en
equivalencia aparecen en una cuenta
especfica denominada Reservas en
sociedades puestas en equivalencia.
reservas en sociedades puestas en
equivalencia. Resultados acumulados
generados por las sociedades objeto de
puesta en equivalencia que correspon-
den, en funcin de su participacin, a la
sociedad dominante.
reservas estatutarias. Cuenta de reser-
vas establecida por los estatutos que
rigen la sociedad. Por lo general en los
estatutos tambin se especifica el posi-
ble destino que cabe dar a los fondos.
reservas ocultas. Plusvalas no reco-
nocidas contablemente, debidas a infra-
valoraciones del activo o sobrevalora-
ciones del pasivo. Tambin reciben la
denominacin de internas, latentes o
tcitas.
reservas voluntarias. Cuenta de reser-
vas, establecida voluntariamente por
la junta general, que se dota una vez
atendidas las obligaciones legales y
estatutarias, generalmente con cargo a
beneficios no distribuidos. Estas reser-
vas son de libre disposicin, por lo que
la empresa podr aplicarlas a cualquier
fin. El Plan General de Contabilidad
seala que en los casos en los que se
produzca un cambio de criterio contable
o la subsanacin de un error, los ajustes
derivados del tratamiento retrospectivo
de los mismos se imputarn, con carc-
ter general, a reservas voluntarias.
residuos.
Vase: existencias.
responsabilidad social corporativa.
Puesta en prctica de polticas formales
y de sistemas de gestin empresarial en
los campos social y medioambiental de
las que luego se debe informar de forma
transparente. La adecuada informa-
cin sobre el gobierno de la compaa que recoge la parte del resultado con-
o institucin, adicional a la contenida
en los estados financieros principales y
dirigida a grupos externos, aporta trans-
parencia y fiabilidad a la gestin, ade-
ms de buena imagen y reputacin a la
entidad. Existen normas y recomenda-
ciones, muchas de carcter voluntario,
sobre informacin de responsabilidad
social y desarrollo sostenible, como las
propuestas por el GRI (Global Repor-
ting Iniciative) o recomendaciones
de la Unin Europea. Tambin existe
normativa al respecto en las NIIF y el
PGC 2007, relacionada fundamental-
mente con informacin a presentar en la
memoria. La mayora de la informacin
sobe responsabilidad social corporativa
hace referencia a recursos humanos,
relaciones con la comunidad, seguridad
e higiene en el trabajo y fundamental-
mente al medio ambiente.
Vase: GRI.
resultado anormal (abnormal ear-
nings). Diferencia entre el resultado
contable y el resultado requerido por
198
los propietarios (patrimonio neto por
el coste de capital). Este concepto se
utiliza en diversos modelos de inves-
tigacin en contabilidad y finanzas
(en particular, se estima por el modelo
de Feltham-Olhson), relacionando el
mismo con diversas variables, como
precio de las acciones.
resultado atribuido a la sociedad
dominante. Partida de balance y de la
cuenta de prdidas y ganancias con-
solidada, en el formato incluido en las
normas de consolidacin espaolas,
solidado correspondiente a la sociedad
dominante.
Vase: resultado consolidado.
resultado atribuido a socios exter-
nos. Partida de la cuenta de prdidas y
ganancias consolidada, en el formato
incluido en las normas de consolidacin
espaolas, que recoge la parte del resul-
tado consolidado correspondiente a los
socios externos.
Vase: resultado consolidado.
resultado consolidado. Resultado
obtenido en el ejercicio por las socie-
dades del permetro de consolidacin,
de acuerdo a los mtodos de consolida-
cin aplicados, esto es, el 100% de los
obtenidos por las sociedades del grupo
ms el porcentaje correspondiente a
la participacin de la sociedad domi-
nante en las sociedades multigrupo y
asociadas (siempre despus de ajustes
y eliminaciones de consolidacin). As
pues se trata del resultado consolidado
que se descompone, en funcin de los
 Diccionario de Contabilidad, Auditora y Control de Gestin
derechos patrimoniales de la sociedad
dominante y de los socios externos
entre el resultado de la sociedad domi-
nante y el resultado de socios exter-
nos. En los formatos de presentacin
de balance y de la cuenta de prdidas
y ganancias consolidada, indicados en
la normativa espaola sobre consoli-
dacin, estos conceptos se recogen en
balance bajo los siguientes epgrafes:
Resultado consolidado: Prdidas y
ganancias consolidadas; Resultado
sociedad dominante: Resultado del
ejercicio atribuido a la sociedad domi-
nante; Resultado de socios externos:
Prdidas y ganancias socios externos.
Mientras que en la cuenta de Prdidas y
ganancias consolidada las partidas son
las siguientes: Resultado consolidado:
Resultado consolidado del ejercicio;
Resultado sociedad dominante: Resul-
tado atribuido a la sociedad dominante;
Resultado de socios externos: Resul-
tado atribuido a socios externos.
resultado del ejercicio. Magnitud con-
table representativa de la renta empre-
sarial. Est formado por la diferencia
entre los ingresos y gastos del ejercicio,
excluidos aquellos que se reconocen
fuera de prdidas y ganancias como
parte del resultado global. Cuando el
resultado contable es positivo se deno-
mina beneficio y cuando es negativo
prdida.
resultado global (comprehensive
income). Concepto extenso del resul-
tado contable, que incluye, adems de
las prdidas y ganancias, determinados
cambios de valor no realizados (por
199
ejemplo, plusvalas de instrumentos
financieros no vendidos). Al incorpo-
rar todas las variaciones del patrimonio
neto producidas en la empresa (exclu-
yendo aquellas que sean inversiones o
distribuciones a los propietarios), pro-
porciona una medida integral del resul-
tado. El resultado global evita que que-
den ocultos algunos cambios de valor
del patrimonio neto que tienen natura-
leza de resultado (como por ejemplo,
ajustes a la provisin de pensiones,
diferencias de conversin, que general-
mente no se reconocen en la cuenta de
prdidas y ganancias), es decir, consti-
tuye una medida de excedente limpio
(clean surplus). En los ltimos aos el
concepto de resultado global ha cobrado
una gran relevancia a consecuencia de
la utilizacin del valor razonable en
contabilidad.
resultados de conversin. Efecto patri-
monial, es decir, los beneficios o prdi-
das generados por la modificacin del
tipo de cambio, por la variacin del
valor relativo entre las monedas impli-
cadas. Cuando en un grupo existen
inversiones en sociedades que expre-
san su informacin financiera en una
moneda diferente a la de la sociedad
dominante, para proceder a la conso-
lidacin es necesario traducir dicha
informacin, es decir, debe convertir
sus estados financieros a la moneda de
la sociedad dominante. Cuando el con-
texto monetario es inestable, esto es, las
monedas se aprecian o deprecian entre
s, el proceso de conversin no es una
mera operacin matemtica sino que
tiene un profundo significado econ-
mico. En otras palabras, mediante el
proceso de conversin cuantificamos
el riesgo de cambio. El resultado de
conversin sera pues el efecto sobre el
patrimonio de una sociedad consecuencia
de la variacin de los tipos de cambio. La
cuantificacin del resultado de conver-
sin es consecuencia de los criterios
utilizados; son los llamados mtodos
de conversin que sustentan diferentes
argumentaciones sobre el efecto que la
variacin de los tipos de cambio tiene
en los elementos patrimoniales; segn
sean a corto/largo plazo, reales/finan-
cieros, etc. Sin embargo, se ha produ-
cido un proceso de confluencia entre
las diferentes normativas plasmado en
la aceptacin generalizada del criterio
de valoracin conocido como moneda
funcional (vase moneda funcional).
La aplicacin de este criterio de valo-
racin para las operaciones y negocios
en moneda extranjera tiene un efecto
directo en la elaboracin de estados
financieros consolidados: la utilizacin
exclusiva del conocido como mtodo
de cierre (vase mtodo de cierre),
ya que la aplicacin de la moneda fun-
cional conduce a que slo existir la
necesidad de convertir estados para su
consolidacin, en aquellas situaciones
en las que la sociedad extranjera tenga
una moneda funcional distinta a la de
la sociedad dominante. En este caso,
existe igualmente una aceptacin gene-
ralizada de que el mtodo de conversin
adecuado para cuantificar el riesgo de
cambio y medir el resultado de con-
versin es mediante la aplicacin de
este mtodo. En el formato de balance
incluido en las normas espaolas sobre
consolidacin, el resultado de con-
versin aparece dentro del patrimonio
neto en el epgrafe relativo a Ajustes
por cambio de valor recogiendo ni-
camente la parte correspondiente a la
sociedad dominante, ya que la que, en
su caso corresponda a los socios exter-
nos, se incorpora a este epgrafe. Ade-
ms aparece diferenciada la parte del
resultado de conversin procedente de
sociedades del conjunto consolidable
de la que surge de sociedades objeto de
puesta en equivalencia, con las siguien-
tes denominaciones: Diferencias de
conversin de sociedades consolidadas
y Diferencias de conversin de socie-
dades puestas en equivalencia.
resultados extraordinarios o no recu-
rrentes. Gastos e ingresos que no deben
considerarse peridicos al evaluar los
resultados futuros de la empresa. Una
partida se considera extraordinaria
cuando se origina por hechos o tran-
sacciones que teniendo en cuenta el
sector de actividad en que se opera la
empresa, caen fuera de las actividades
ordinarias y tpicas de la empresa, y no
se espera, razonablemente, que ocurran
con frecuencia. Ejemplos tpicos de
gastos extraordinarios son los gastos
producidos por inundaciones, incen-
dios y otros accidentes; costes de una
oferta pblica de compra de acciones
sin xito; sanciones y multas fiscales o
penales. La determinacin de los resul-
tados recurrentes es uno de los aspectos
claves en el anlisis financiero de una
empresa. En la NIC n 1, Presenta-
cin de estados financieros, se pro-
hbe la designacin de resultados como
200
 Diccionario de Contabilidad, Auditora y Control de Gestin
extraordinarios, por la arbitrariedad que
entraa realizar dicha calificacin y los
problemas de contabilidad creativa que
plantea, quedando en manos de los ana-
listas la diferenciacin entre resultados
recurrentes y no recurrentes.
resultados negativos de ejercicios
anteriores. Prdidas de ejercicios ante-
riores acumuladas. Constituyen reser-
vas negativas, que forman parte del
patrimonio neto del balance.
retribuciones post-empleo. Remune-
raciones a los empleados (diferentes de
las indemnizaciones por cese) que se
pagan tras la terminacin de su periodo
de empleo. Constituyen uno de los
componentes principales de las retribu-
ciones a largo plazo del personal. Estas
remuneraciones pueden instrumentarse
bajo distintas modalidades como son las
prestaciones por pensiones y otras pres-
taciones por retiro, los seguros de vida
y la atencin mdica para los jubilados.
Los planes de prestaciones se clasifican
en planes de aportaciones definidas y en
planes de prestaciones definidas.
Vase: planes de pensiones.
reversin de activos.
Vase: fondo de reversin.
riesgo de auditora. Posibilidad de
que el auditor emita una opinin inco-
rrecta por no haber detectado alguna
irregularidad significativa. El hecho de
que la opinin del auditor se base en
la aplicacin de pruebas selectivas, en
lugar de llevar a cabo la comprobacin
de todas las operaciones, conlleva un
201
riesgo, es el conocido como riesgo de
auditora. El denominado modelo de
riesgo de auditora descansa sobre dos
pilares fundamentales: el riesgo general
o probable de auditora y la importancia
relativa. El riesgo de auditora es una
combinacin de tres riesgos diferentes:
el riesgo inherente, el riesgo de control
y el riesgo de deteccin.
riesgo de control. Posibilidad de que
si existen errores de importancia en el
proceso contable, los mismos no sean
detectados o corregidos oportunamente
por los sistemas de control interno de
la entidad.
riesgo de deteccin. Posibilidad de
que cualquier error de importancia que
exista y no hubiera sido puesto de mani-
fiesto por el sistema de control interno,
no fuera a su vez detectado por la apli-
cacin de las pruebas sustantivas ade-
cuadas en la auditora.
riesgo de muestreo. Posibilidad de
que la conclusin a la que ha llegado el
auditor a partir de una muestra pudiese
ser diferente si se hubiera aplicado el
mismo procedimiento de auditora a
toda la poblacin. El riesgo de mues-
treo tendr efecto tanto en el riesgo de
control como en el riesgo de deteccin.
El riesgo de muestreo puede ocasionar
que el auditor emita una opinin inco-
rrecta, ya que puede haber llegado a la
conclusin, a travs de las pruebas de
cumplimiento, de que el riesgo de con-
trol es menor del que es en realidad o,
a travs de las pruebas substantivas, de
que no existen errores significativos en
saldos cuando s los hay. El efecto con-
trario del riesgo de muestreo es la falta
de eficiencia en la ejecucin del trabajo
del auditor, ya que las conclusiones
obtenidas de la muestra pueden lle-
var al auditor a aumentar el riesgo de
control o de deteccin, lo que implica
realizar trabajos adicionales, para aca-
bar comprobando que las conclusiones
iniciales eran incorrectas.
riesgo inherente. Incertidumbre propia
del trabajo de auditora que supone la
posibilidad de que se hayan cometido
errores de importancia en el proceso
contable que afecten al saldo de una
cuenta o una transaccin, individual-
mente consideradas o agregadas con
otras similares, que finalmente tenga su
reflejo en las cuentas anuales que estn
siendo auditadas. Cuando el auditor
valora el riesgo inherente no debe con-
siderar el control interno establecido
por la empresa.
ROA (return on assets). Rentabilidad
econmica.
Vase: rentabilidad.
ROE (return on equity). Rentabilidad
financiera.
Vase: rentabilidad.
ROI (return on investment). Tasa
de rendimiento de la inversin. Este
ratio pone en relacin los beneficios
obtenidos de una inversin con el
coste de esa inversin (beneficio de la
inversin/inversin). Al igual que ocu-
rre en numerosos ratios financieros, su
forma de clculo puede alterarse para
202
adaptarse a la situacin. Por ejemplo,
por beneficio de la inversin puede
tomarse el beneficio de explotacin
de la empresa con o sin los resultados
excepcionales o, si se trata de proyectos
de inversin, sin incluir costes generales
de asignacin subjetiva. El ROI suele
desglosarse en mrgenes y rotaciones
(beneficio/ventas * ventas/inversin).
rotacin. Nmero de veces que, por
trmino medio, se renueva su saldo en
un determinado perodo de tiempo (nor-
malmente el ejercicio econmico). Por
ejemplo, la rotacin de materias primas
es el nmero de veces que, por trmino
medio, los consumos de materias primas
superan el saldo de materias primas.
Las rotaciones pueden ser interpreta-
das de diferentes formas. As, para eva-
luar la gestin, la rotacin de un activo
puede entenderse como un indicador
de la eficiencia con la que es utilizado.
Sin embargo, a efectos del anlisis de
la liquidez, debiera interpretarse como
un indicador del nivel al que puede
sostenerse un proceso dada una inver-
sin. Es decir, si un activo corriente
ha tenido histricamente una rotacin
de 5, se considera que las inversiones
efectuadas en esa partida pueden sos-
tener una actividad (un flujo de salida)
anual 5 veces superior. Es decir, que
salvo mejoras en el proceso, para man-
tener el nivel del ciclo de operaciones,
el saldo de la cuenta no debe descender
de un quinto del flujo de salida (si las
rotaciones descendiesen aumentara el
riesgo de rotura de stocks). Matemti-
camente, la rotacin de una partida se
define como la relacin entre el flujo de
 Diccionario de Contabilidad, Auditora y Control de Gestin

salida, asociado a esa partida, y el saldo nerse un proceso de transformacin. Es

medio de esa partida durante el ejercicio
econmico. Se prefiere el flujo de salida
al de entrada porque es ms adecuado
para ofrecer informacin sobre el nivel
al que, dada una inversin, puede soste-
muy frecuente que, en lugar del saldo
medio de la partida, se emplee el saldo
final. Incluso por comodidad, tambin
se emplean a veces flujos de entrada.

203
S
saldo. Importe que resulta de compensar
el Debe con el Haber de una cuenta. El
saldo de una cuenta puede ser deudor, si
el Debe es mayor que el Haber, o acree-
dor, si el Haber es mayor que el Debe.
El saldo deudor es propio de las cuen-
tas de gastos y de las que figuran en el
activo con valor positivo, mientras que
el acreedor es propio de las cuentas de
ingresos, de las que figuran en el pasivo
del balance y de las que minoran el
activo. El saldo de apertura o inicial es
el saldo inicial de las cuentas de balance
en el Libro Mayor. Por su parte, el saldo
de cierre o final es aquel con el que se
cierran las cuentas al final del ejercicio.
Salvador de Solrzano, Bartolom.
Natural de Medina de Rioseco, era mer-
204
cader, profesin que ejerci en Sevilla,
por cuenta propia y sobre todo como
factor de Juan Antonio Corzo Vicen-
telo de Lecca. Escribi la obra Libro de
Caxa y Manual de cuentas de Mercade-
res, y otras personas, con la declaracion
dellos, que fue impresa en Madrid el ao
1590. Este libro constituye el primer tra-
tado de contabilidad por partida doble
redactado y publicado por un espaol
y, a pesar del considerable retraso con
que apareci en comparacin con otros
textos europeos, constituye una de las
contribuciones ms notables aparecidas
en su gnero durante todo el siglo XVI,
por la amplitud, coherencia y perfeccin
con que trata la materia. Comprende 29
captulos en los que se expone con dete-
nimiento la teora y caractersticas de la
 Diccionario de Contabilidad, Auditora y Control de Gestin
partida doble. El captulo 30 explica los
detalles del extenso supuesto prctico
que se inserta a continuacin, con un
ejemplo completo de los libros Diario y
Mayor, con su ndice. Se cierra el libro
con otros ocho captulos que contienen
advertencias diversas para el ejercicio
de la profesin contable.
salvedades. Excepcin o reserva del
auditor a emitir una opinin favorable,
es decir, es la forma en que el auditor
expresa en el informe que no puede
emitir un informe totalmente favorable,
pero, sin embargo, est lo suficiente-
mente satisfecho con la razonabilidad
de las cuentas anuales como para no
considerar necesario emitir un dicta-
men adverso. Al emitir un informe con
salvedades, el auditor deber utilizar
en el prrafo de opinin la expresin estadounidenses. La SEC, entre otros
excepto por para presentar las mis-
mas y sobre las cuentas anuales. Tambin
deber exponer la naturaleza y las razo-
nes que existan para ello en un prrafo
intermedio entre el de alcance y el de
opinin, y, cuando sta sea cuantifica-
ble, su efecto en las cuentas anuales.
Dado que un examen de las cuentas
y registros que las respaldan tiene
como fin expreso investigar y analizar
los estados financieros con objeto de
determinar la fiabilidad de los mismos,
resulta obvio que cualquier excepcin
o salvedad relativa a su dictamen tenga
una importancia considerable. Este
prrafo intermedio no ser necesario en
el caso de salvedad por falta de unifor-
midad en la aplicacin de principios y
normas contables, donde bastar expre-
sar la conformidad o no del auditor con
205
el cambio acaecido y hacer referencia a
una nota explicativa en la Memoria. Las
circunstancias o razones por las cuales
un auditor puede emitir un informe
con salvedades son: i) Limitacin al
alcance del trabajo realizado. ii) Erro-
res o incumplimiento de los principios y
normas contables generalmente acepta-
dos, incluyendo omisiones de informa-
cin necesaria. iii) Incertidumbres cuyo
desenlace final no es susceptible de
una estimacin razonable. iv) Cambios
durante el ejercicio, con respecto a los
principios y normas contables general-
mente aceptados utilizados en el ejerci-
cio anterior.
SEC (Stock Exchange Commission).
Organismo encargado de la supervisin
e inspeccin de los mercados de valores
aspectos relacionados con la regulacin
y supervisin de los agentes que inter-
vienen en los mercados financieros,
exige a las empresas con valores burs-
tiles negociables revelar al pblico toda
la informacin financiera pertinente.
SEC (Sistema Europeo de Cuentas
Nacionales y Regionales). Sistema
de contabilidad nacional empleado en
el marco de la Unin Europea. Est
basado en los distintos sistemas nacio-
nales y especialmente en el sistema
francs, del cual se deriva un plan de
cuentas normalizado que proporciona
informacin comparable, actual y fia-
ble sobre la estructura y la evolucin de
la situacin econmica de los Estados
miembros y sus regiones. Constituye
un instrumento de gestin de la Unin
Econmica y Monetaria y representa
una herramienta importante para anali-
zar la situacin econmica de un pas o
de una regin. El sistema proporciona
una metodologa consistente en defini-
ciones, clasificaciones y normas con-
tables comunes, as como establece un
programa de transmisin de cuentas
y cuadros elaborados segn el SEC al
servicio de estadstica de la Comisin
Europea (Eurostat).
seccin. Unidad organizativa que con-
sume recursos (inputs) para la rea-
lizacin de un cometido productivo
(output), en la que todos los costes loca-
lizados en la unidad tienen la misma o
similar relacin causa-efecto con dicho
cometido productivo. La seccin es un
instrumento contable que puede coinci-
dir o no con un centro funcional de la
empresa, pero que permite la acumula-
cin o agrupacin de costes generados
para realizar una actividad o funcin
sobre la que se requiere tener un control
de costes. Las secciones as definidas
tienen establecida una unidad de medida
representativa de su actividad (vase
unidad de obra) por lo que son homo-
gneas y se utilizan para la imputacin
de costes indirectos (vase imputacin
de costes). Tambin la empresa puede
establecer secciones como centros de
clculo exclusivamente, es decir, sin
que representen un ncleo de activi-
dad, no pudiendo considerarse como
secciones homogneas. Estas secciones
no homogneas se van a utilizar en la
empresa cuando slo se quiera llevar
a cabo una agregacin de consumos al
margen de cualquier actividad, siendo,
206
por tanto, grupos o agrupaciones de
costes empleados para el proceso de
acumulacin.
seccin auxiliar.
Seccin que acomete actividades que
no estn relacionadas directamente con
el proceso de produccin. Su activi-
dad se centra en prestar servicios a las
secciones principales para el funciona-
miento global de la organizacin. Por
este motivo, si se busca que el coste de
estas secciones repercuta en el coste del
producto, es necesario repartirlo entre
las secciones principales en funcin del
nivel de prestacin. El nivel de presta-
cin de una seccin auxiliar hacia otra
seccin es el nivel de consumo que esta
seccin realiza de la actividad desarro-
llada por la seccin auxiliar durante un
perodo de tiempo (vase reparto de
costes).
seccin especial.
Surge cuando considerar una sec-
cin como principal o como auxiliar
reporte problemas, bien porque no se
pueda definir unidad de obra (seccin
no homognea), bien porque no resulte
conveniente aplicar sus costes a otras
secciones. Normalmente son de este
tipo las secciones de administracin y
de financiacin. Por ello, el tratamiento
especial para estas secciones puede ser:
a) considerarlas como secciones princi-
pales, pero, como no es posible definir
una unidad de obra, se emplean claves
de reparto para imputar sus costes a los
productos de la empresa, lo que implica
aplicar criterios subjetivos; b) trasla-
dar sus costes directamente a resulta-
dos, es decir, no incluirlos en el coste
del producto, sino considerarlos como
 Diccionario de Contabilidad, Auditora y Control de Gestin
costes del periodo. Esta ltima solucin
conduce a la obtencin de un coste no
completo.
seccin mixta.
Seccin que se comporta a la vez como
principal y como auxiliar, de manera
que su actividad se va a aplicar a la
produccin que se obtiene y tambin a
otras secciones. En este caso, mediante
la unidad de obra se procede a identifi-
car qu actividad se dedica hacia el pro-
ducto y cul hacia otras secciones.
seccin principal.
Seccin que contribuye directamente
a alguna de las tres fases del proceso
de produccin (Compras-Produccin-
Comercializacin). Su actividad recae
directamente sobre el producto o ser-
vicio elaborado por la empresa. Los
costes indirectos agrupados en ellas
se imputan a los productos a travs de
unidades de obra (vase imputacin de
costes).
sector pblico. Integracin de las enti-
dades pertenecientes tanto al subsector
Administraciones Pblicas, cuyas enti-
dades tienen por funciones principales
la produccin de bienes y servicios no
destinados a la venta y la redistribucin
de la renta y de la riqueza nacional,
como al subsector Empresas Pblicas,
que se dedican a la produccin de bie-
nes y servicios que son destinados a la
venta.
segregacin de funciones. Procedi-
miento habitualmente utilizado en los
sistemas de control interno. La segre-
gacin se refiere tanto a las funciones
entre los departamentos como entre las
207
personas que llevan a cabo la autoriza-
cin, ejecucin, contabilizacin, custo-
dia y cobro o pago de una transaccin.
Con la separacin de funciones se trata
de limitar el riesgo, por ejemplo, de
fraude.
SICAV (Sociedad de Inversin de
Capital Variable). Figura de inver-
sin colectiva, con forma societaria de
Sociedad Annima cuyo objeto social
es invertir en valores mobiliarios y
otros activos financieros, gozando de
determinadas ventajas de tipo fiscal.
Se encuentran reguladas por la Ley
35/2003, de 4 de noviembre, reguladora
de las Instituciones de Inversin Colec-
tiva, y por el Real Decreto 1309/2005,
de 4 de noviembre, reglamento que
desarrolla la Ley 35/2003. Las SICAV
deben cumplir una serie de requisitos,
entre los que se destacan:
a) Nmero de accionistas igual o supe-
rior a 100.
b) Limitaciones a las inversiones
mediante coeficientes: coeficiente de
control (no ms del 5% de los valores
emitidos o avalados por una misma
entidad); coeficiente de inversin: al
menos el 90% del activo estar inver-
tido en valores mobiliarios admitidos
a cotizacin en mercados organizados
reconocidos oficialmente; coeficiente
de liquidez: mnimo 3%; coeficiente
de diversificacin: no ms del 5% de
su activo invertido en valores de una
misma sociedad (excepcionalmente
ampliable al 10%).
c) Inversin en capital variable entre
el mnimo y mximo fijado estatutaria-
mente.
d) Tutela y control de la CNMV y
Direccin General del Tesoro y Poltica
Financiera.
sistema de anotaciones en cuenta.
Forma de representacin de valores de
los diferentes elementos patrimoniales
basado en registros contables.
sistema de control interno. Conjunto
de elementos, normas y procedimien-
tos encaminados a lograr la mxima
eficacia en la gestin de la empresa y,
en definitiva, al ptimo logro de sus
fines. Centrndonos en el mbito con-
table, los sistemas de control interno
deben permitir identificar las condicio-
nes bajo las que la informacin conta-
ble se produce, se procesa, se revisa y
se compila dentro de la organizacin
y, en trminos generales, comprenden
sistemas de autorizaciones y aproba-
ciones de transacciones, segregaciones
de funciones en los diferentes depar-
tamentos, controles fsicos sobre los
activos, auditora interna, manuales de
polticas y procedimientos contables,
etc.
sistemas contables. Marco institucio-
nal, econmico, profesional y cultural
en que se desenvuelven las activida-
des contables; ante la existencia de una
importante diversidad contable interna-
cional han surgido movimientos hacia
una convergencia contable propiciados
por empresas multinacionales y organi-
zaciones intergubernamentales, siendo
las NIIF y su reconocimiento por la
U.E. y EE.UU. un buen exponente de
ello. Los factores que ms influyen en la
208
diversidad contable internacional son los
siguientes: i) configuracin del sistema
legal, ley comn (pases anglosajones)
frente al derecho romano (continente
europeo); ii) vinculaciones polticas y
econmicas entre pases; iii) relaciones
entre contabilidad y fiscalidad, segn se
rijan o no ambas esferas por unas mis-
mas normas; iv) financiacin empresa-
rial, segn provenga mayoritariamente
del mercado de capitales o del crdito
bancario; v) nivel de inflacin existente;
vi) reconocimiento e influencia de la
profesin contable; vii) valores cultura-
les dominantes: profesionalismo frente
a reglamentarismo, uniformidad frente
a flexibilidad, conservadurismo frente
a optimismo, confidencialidad frente a
transparencia.
sistemas de informacin en la admi-
nistracin pblica. Mecanismos que
poseen las administraciones pblicas a
travs de los cuales generan, de manera
peridica y de acuerdo con determi-
nadas reglas y normas vigentes, datos
cuantitativos, financieros y no financie-
ros, cualitativos, o de otra ndole, para
la toma de decisiones.
sociedad asociada.
Vase: asociada.
sociedad dependiente.
Vase: dependiente.
sociedad dominante.
Vase: dominante.
sociedad multigrupo.
Vase: multigrupo.
 Diccionario de Contabilidad, Auditora y Control de Gestin
socio de auditora. Auditor de cuen-
tas, socio de una sociedad de audito-
ra, que tiene la ltima responsabilidad
en la auditora de cuentas anuales de
un cliente concreto y es, por ende, el
firmante del informe de auditora. El
socio de auditora es el encargado de
la coordinacin del trabajo del equipo
de auditora y responsable de controlar
la calidad del trabajo llevado a cabo
por profesionales de otras disciplinas
que pueden intervenir en la auditora
de cuentas. En Espaa, la inscripcin
en el Registro Oficial de Auditores de
Cuentas (ROAC), puede realizarse
como auditor individual o como socie-
dad de auditora. Cuando la auditora
de cuentas se realice por una sociedad
de auditora, la direccin y firma de los
trabajos de auditora corresponder, en
todo caso, a uno o varios de los socios
auditores de cuentas de la sociedad.
socios externos. Accionistas distintos a
los de la sociedad dominante. Con este
trmino, las normas espaolas de con-
solidacin hacen referencia al valor de
la participacin en los resultados y en el
resto del patrimonio neto del grupo, que
no corresponden a la participacin de la
sociedad dominante. Una consecuencia
directamente relacionada con la utiliza-
cin del mtodo de integracin global,
cuando la participacin de la sociedad
dominante en las dependientes es infe-
rior al 100%, es que parte del patrimo-
nio neto consolidado corresponde a
los partcipes distintos de la sociedad
dominante, tradicionalmente considera-
dos como intereses minoritarios. Sin
embargo, esta denominacin no resulta
209
demasiado apropiada desde el momento
en que en determinadas circunstancias
estos intereses pueden no ser minori-
tarios, dado que la determinacin de la
existencia de grupo se basa en el con-
trol o la unidad de decisin y no en la
propiedad. Las propias normas interna-
cionales prescinden del trmino mino-
rity interest por el de non-controlling
interest, es decir intereses/participa-
cin sin control. Su ubicacin en el
balance, dado que representa una parte
del patrimonio neto del grupo, es pre-
cisamente dentro de este epgrafe gene-
ral, aunque hasta la ltima reforma del
Cdigo de Comercio espaol realizada
en la Ley 16/2007 de 4 julio, mediante
la que se adapta la legislacin mercan-
til para su armonizacin internacional
con base en la normativa de la UE, se
incluan en un epgrafe especfico del
balance, fuera del patrimonio neto del
grupo.
solvencia. Capacidad para hacer frente
a todos los compromisos financieros
en el largo plazo. En el anlisis de la
solvencia deben incluirse todos los
compromisos (a corto y a largo plazo)
y todos los recursos (a corto y a largo
plazo). La solvencia es posiblemente el
rea de evaluacin de mayor raigambre
en el anlisis. Esto se debe a que buena
parte de lo que hoy es conocido como
anlisis financiero se inici y desarro-
ll en el mbito bancario del anlisis de
riesgos crediticios. Tradicionalmente,
los bancos han estado interesados bsi-
camente en la solvencia de sus deudores
y slo secundariamente en su liquidez y
rentabilidad. El anlisis de la solvencia
ha evolucionado bastante a lo largo del
tiempo. Los factores responsables de
este progreso son la mejora en la forma-
cin tcnica de los analistas y el incre-
mento en la cantidad y calidad de la
informacin disponible (normalizacin,
auditora). El anlisis tradicional de la
solvencia ha pivotado sobre la fincabili-
dad. Otra forma de evaluar la solvencia
es el anlisis fondo (que a diferencia
del anterior presupone la fiabilidad de
la informacin contable contenida en el
balance de situacin). En l, es el patri-
monio neto del deudor lo que garantiza
la solvencia. En el pasado reciente, la
atencin de los analistas se ha despla-
zado de los datos fondo (balance) a
los datos flujo (en principio, cobros y
pagos). Ciertamente, si los compromi-
sos financieros deben satisfacerse con
dinero, la capacidad de la empresa para
generar una corriente suficiente de teso-
rera debe ser la base fundamental para
calificar su solvencia.
Vase: ratio de solvencia.
stakeholders.
Vase: grupos de inters.
subgrupo. Conjunto de entidades que
cumplen la definicin de grupo de
empresas, es decir se identifica una
sociedad dominante y una o varias
dependientes, pero la sociedad domi-
nante es a su vez dependiente de otra.
Desde el punto de vista de la publicacin
de estados financieros consolidados, las
210
diferentes normativas plantean situa-
ciones en las que estas unidades quedan
eximidas de la obligacin de formular y
publicar estados consolidados con pro-
psitos de informacin a terceros, siem-
pre que lo haga la sociedad dominante
del conjunto mayor y que se cumplan
determinados requisitos que varan en
funcin del cuerpo normativo concreto
que sea de referencia.
subproducto.
Vase: existencias.
subvencin. Entrega dineraria o en
especie a una empresa por parte de ter-
ceros distintos a los socios o propieta-
rios, sin que exista una contrapartida
directa por parte de la misma. Por lo
general, las subvenciones son concedi-
das por la administracin pblica con el
fin de fomentar una actividad. Pueden
distinguirse distintos tipos en funcin de
su destino: a la produccin, a la expor-
tacin, a la inversin, al empleo, etc.
Una clasificacin que tradicionalmente
se emplea distingue entre subvencio-
nes de capital, para el establecimiento
de la estructura bsica de la empresa, o
de explotacin, destinadas a compensar
resultados negativos de la explotacin o
a asegurar a la empresa una rentabilidad
mnima. Contablemente, de acuerdo
con el PGC de 2007, forman parte del
patrimonio neto de la empresa siempre
que no sean reembolsables. En caso
contrario, se considerarn un pasivo.
 Diccionario de Contabilidad, Auditora y Control de Gestin
tanto de control. Grado en que una
sociedad (dominante) puede ejercer su
influencia sobre otra (dependiente) en
las decisiones de sta, como consecuen-
cia de la posicin relativa que dominante
y dependiente ocupan en el conjunto. En
el caso de que los vnculos que generan
la existencia de un grupo, son mediante
la toma de participaciones financieras, el
control de una sociedad sobre otra puede
obtenerse de forma directa, indirecta o
por una combinacin de ambas. En el
momento en que se dan participaciones
indirectas, puede no coincidir los dere-
chos patrimoniales que corresponden al
inversor con su capacidad de control.
tanto de participacin efectiva. Por-
centaje en el patrimonio y resultados
211
T
en los que participa una sociedad sobre
otra en funcin de las participaciones
directas e indirectas que tenga sobre
ella. A diferencia del tanto de control
que evala la capacidad de controlar, el
tanto de participacin efectiva mide los
derechos patrimoniales de una sociedad
en otra.
Tasa impositiva (efectiva y nominal).
Denominada tambin tipo impositivo o
tipo de gravamen. Cantidad porcentual
que se aplica a la base para calcular la
cuota tributaria. El tipo de gravamen
puede ser: a) fijo, si el porcentaje apli-
cable a la base no vara al incremen-
tarse sta, o b) progresivo, si el porcen-
taje aplicable a la base va variando al
incrementarse dicha base. En este caso,
el conjunto de tipos de gravamen apli-
cables a los distintos tramos de la base
forman la tarifa de un impuesto. La ley
general tributaria espaola considera el
tipo de gravamen como uno de los ele-
mentos para cuantificar la obligacin
tributaria, y lo define como la cifra,
coeficiente o porcentaje que se aplica
a la base liquidable para obtener como
resultado la cuota ntegra. Y aade que
los tipos de gravamen pueden ser espe-
cficos o porcentuales, y debern apli-
carse segn disponga la Ley propia de
cada tributo a cada unidad, conjunto
de unidades o tramo de la base liqui-
dable.
tasa impositiva efectiva. Tipo de gra-
vamen al que efectivamente ha tri-
butado el obligado tributario. Viene
determinada por el cociente entre carga
impositiva realmente satisfecha y la
base sujeta a tributacin. En el mbito
del impuesto sobre sociedades, la tasa
efectiva puede diferir de la tasa nominal
por dos motivos: a) porque la ley del
impuesto haya permitido deducciones
o bonificaciones, cuyo efecto final se
traduce en una menor presin fiscal y,
por consiguiente, en una tasa efectiva
inferior a la nominal; b) porque, desde
un punto de vista contable, se considere
que sea el resultado contable en lugar de
la base imponible, la cuanta terica del
beneficio sujeto a tributacin.
tasa impositiva nominal. Cantidad
porcentual o tipo de gravamen estable-
cido en la ley fiscal para su aplicacin
a la base de un tributo, para un sujeto
pasivo y perodos determinados.
212
teora contable (teora de la contabi-
lidad). Conocimiento contable reflexio-
nado con profundidad (especulativo)
considerado con independencia de toda
aplicacin, del que surgen hiptesis que
permiten derivar leyes sobre las que
basar los fundamentos de la disciplina.
La emergencia de teoras contables ha
estado ligada en el tiempo al enfoque
investigador y, particularmente, al para-
digma dominante en la poca corres-
pondiente. En la actualidad, bsica-
mente suele hablarse del paradigma del
beneficio verdadero y del paradigma
de utilidad (Caibano y Gonzalo,
1997).
La investigacin contable realizada
durante las primeras tres cuartas par-
tes del siglo XX est orientada hacia
la bsqueda del beneficio verdadero:
Smalenbach (1919) en Alemania, Paton
(1922) en EE.UU. y Fernndez Pirla
(1956) en Espaa, dejaron en sus escri-
tos rastros evidentes de esta orientacin.
Obras posteriores de autores america-
nos tales como Edwards y Bell (1961),
Chambers (1966) y Sterling (1970)
generalizaron en mayor medida los pro-
blemas de valoracin conducentes a la
bsqueda del verdadero beneficio.
De esta poca provienen tambin los
intentos ms seeros de axiomatizacin
en el mbito de la teora contable (Cai-
bano, 1997), constituyendo buenos
ejemplos de esta corriente los trabajos
de Moonitz (1961) y Sprouse y Moonitz
(1962) sobre postulados y principios
contables, presentados en forma narra-
tiva e, igualmente, la formulacin axio-
mtica llevada a cabo por Mattessich
(1964), presentada en trminos forma-
 Diccionario de Contabilidad, Auditora y Control de Gestin
les haciendo uso de un lenguaje lgico-
matemtico.
El enfoque investigador orientado hacia
la bsqueda del beneficio verdadero
tiene un alto componente normativo, se
sirve de razonamientos, ya inductivos
ya deductivos, para llegar a propuestas
objetivas aplicables a la elaboracin de
la informacin contable, sin considerar
al sujeto que va a utilizar dicha infor-
macin. Por el contrario, el nuevo para-
digma de utilidad toma muy en consi-
deracin al usuario de la informacin
contable, al sujeto que va a basar en ella
sus decisiones econmicas, asumiendo
las correspondientes consecuencias.
El objeto de investigacin no es ya la
lgica interna del proceso contable sino
las consecuencias que para el usuario
se derivan de la informacin resultante
de ste. La informacin contable pasa
entonces a ser una materia prima que se
inserta dentro de un modelo de decisin
en el que se tiene en cuenta el entorno y
el usuario decisor, midiendo la eficien-
cia de dicha informacin en funcin de
la utilidad que sta proporcione al usua-
rio para conseguir sus objetivos.
Es en el contexto de este nuevo para-
digma de utilidad donde, sin perjuicio
de otros trabajos pioneros, a partir de
1977 comienza a formularse la denomi-
nada teora positiva de la contabilidad
por Watts y Zimmerman (1986), quienes
parten de la inexistencia de una teora
de la informacin financiera, entendida
sta como un grupo de hiptesis consis-
tentes e interrelacionadas, que hubieran
sido empricamente contrastadas. Para
los positivistas, el objetivo de la teora
contable consiste en explicar y predecir
213
las prcticas contables de las empre-
sas, sin posicionarse a priori sobre si
unos criterios contables son mejor que
otros o sobre que tipo de informacin
es mejor para tomar decisiones; slo
mediante el recurso a la experiencia
se podrn extraer las correspondientes
conclusiones con respecto a las prcti-
cas contables seguidas y la informacin
resultante de stas.
Lgicamente este nuevo enfoque de la
teora contable requiere de una visin
interdisciplinar, siendo la economa, las
finanzas, la estadstica y la econometra
las disciplinas capaces de suministrar
los conceptos e instrumentos necesarios
para avanzar en esta lnea de investiga-
cin. En particular, los conceptos te-
ricos en los que se ha basado la teora
positiva de la contabilidad provienen de
la teora de la firma de Coase (1937) y
Alchian y Demsetz (1972) y de la teo-
ra de la agencia de Jensen y Mecklin
(1976).
Mediante la teora de la firma queda
puesto de manifiesto que una organi-
zacin empresarial es una entidad legal
que sirve como nexo de unin de rela-
ciones contractuales entre individuos,
permitiendo reducir costes y producir
eficientemente, basada en los derechos
de propiedad y en el inters de los indi-
viduos por maximizar su utilidad. La
teora de la agencia desarrolla las rela-
ciones entre inversores, acreedores y
otros terceros interesados en la empresa
(stakeholders) con los directivos de la
misma, poniendo de manifiesto los cos-
tes asociados a dichas relaciones.
A partir de las citadas relaciones con-
tractuales y de agencia, la teora posi-
tiva de la contabilidad formula sus
conocidas hiptesis de remuneracin,
de endeudamiento, y de los costes
polticos, poniendo de manifiesto la
importancia de las cifras contables en
la formalizacin de los contratos de
remuneracin de los directivos y de
endeudamiento con terceros, as como
tambin el efecto que dichas cifras con-
tables pueden causar ante ciertas esfe-
ras gubernamentales y sus ulteriores
decisiones (regulaciones sectoriales,
defensa de la competencia, leyes fisca-
les, etc.), con los consiguientes costes
polticos. Este enfoque ha dado lugar
a una profusa corriente de investiga-
cin contable sobre gestin contable de
beneficios (earnings management)
que ha permitido contrastar tanto en
Amrica como en Europa las hipte-
sis antes mencionadas, con resultados
diversos, y formular una nueva hipte-
sis adicional que ha venido a enriquecer
la teora positiva de la contabilidad: la
hiptesis del mercado.
Segn han puesto de manifiesto nume-
rosos estudios, las cifras contables influ-
yen en la valoracin de las empresas
que los mercados de valores realizan.
Aquellas empresas que tienen resulta-
dos positivos, un crecimiento sostenido
de la cifra de resultados e importes de
beneficios iguales o superiores a las
predicciones de los analistas financie-
ros o, en otras palabras, que emiten
buenas noticias, son mejor valoradas
por los mercados que el resto de ellas,
dadas sus malas noticias. Esta dicoto-
ma entre emisores de buenas y malas
noticias acta de hecho como un incen-
tivo para el desarrollo de prcticas de
214
gestin contable de beneficios, dado el
deseo de entrar a formar parte o perma-
necer en el conjunto que lleva el rtulo
de buenas noticias.
Dentro del mismo contexto del para-
digma de utilidad, existe una corriente de
investigacin ms prxima a la sociolo-
ga que contempla la contabilidad como
una prctica social e institucional en el
contexto de las organizaciones, con-
siderando que la misma, puede actuar
sobre las personas, las entidades y los
procesos, para transformarlos y conse-
guir unos fines especficos. Desde esta
perspectiva, la contabilidad no puede
ser considerada como un instrumento
neutral que simplemente se limita a
documentar e informar sobre los hechos
de la actividad econmica, sino ms
bien como un conjunto de prcticas que
afectan al mundo en que vivimos, al tipo
de realidad social en que habitamos, a la
forma en que entendemos cmo elegir
en el mbito mercantil y cmo gestio-
nar y organizar actividades y procesos
de distinta naturaleza, as como tambin
a la manera en que administramos nues-
tras vidas y las de los dems.
Contemplar la contabilidad de esta
manera significa tener en cuenta la
compleja interrelacin existente entre
el modo en que se realizan los clculos
contables y la forma en que se gestio-
nan las organizaciones sociales. Los
clculos contables no son sino espejos
imperfectos de la realidad econmica,
que pueden distorsionar o modificar, en
mayor o menor medida, los resultados
derivados de un hecho econmico. Con
las prcticas contables se crean costes e
ingresos, se obtienen beneficios y prdi-
 Diccionario de Contabilidad, Auditora y Control de Gestin
das, frente a los que los actores reales,
las mltiples partes interesadas, tienen
que reaccionar. Con las prcticas con-
tables se pueden maquillar ciertas mag-
nitudes financieras de vital importancia
para la sociedad de nuestros das. Por
esta razn, la contabilidad debe ser ana-
lizada como una prctica social e ins-
titucional, investigando la emergencia,
distribucin, localizacin e intensidad
de tales prcticas, con el fin de cono-
cer algo ms sobre el tipo de relacio-
nes sociales existentes en las diferentes
jurisdicciones contables y en distintos
momentos del tiempo.
Desde este punto de vista, la contabili-
dad tiene tres caractersticas distintivas:
i) es una tecnologa, un medio de
cuantificar y hacer visibles los hechos
y procesos econmicos; ii) su complejo
lenguaje y significado constituye una
rationale, una explicacin razonada
de los hechos, mediante un vocabulario
que permite hacer comprensibles las
nociones abstractas del discurso econ-
mico; iii) mediante las prcticas conta-
bles la visin de la realidad econmica
puede ser construida y reconstruida,
modificando el mtodo de clculo que
proporciona el conocimiento de dicha
realidad, el cual es cambiante en el
tiempo, como consecuencia de los cam-
bios econmicos y sociales que tienen
lugar a lo largo del mismo.
El hecho de que la contabilidad pro-
porcione un conjunto de tcnicas para
organizar y monitorizar las actividades
econmicas y de que tambin suminis-
tre un lenguaje mediante el que estable-
cer los objetivos de la organizacin y
disear sus procedimientos y polticas,
215
supone de hecho una legitimacin de
las organizaciones a travs de la infor-
macin contable, habida cuenta del
grado de aceptacin generalizada de
que goza dicha informacin y de la mul-
tiplicidad de usuarios a los que va diri-
gida la misma: directivos y empleados,
accionistas y otros terceros interesados
en la informacin contable, reguladores
de los mercados de valores y pblico en
general.
tesorera. Medios lquidos que la
empresa dispone en caja o en bancos e
instituciones de crdito, siempre que sean
de disponibilidad inmediata. Tambin se
incluyen como tal las inversiones finan-
cieras convertibles en efectivo, con un
vencimiento no superior a tres meses
desde la fecha de adquisicin, que no
tengan riesgos significativos de cambio
de valor y que formen parte de la pol-
tica de gestin normal de la tesorera
de la empresa. Aparece recogida en el
subgrupo 57 del Plan General de Conta-
bilidad. En ocasiones se emplea el tr-
mino efectivo como sinnimo.
tipo de cambio. Relacin de intercam-
bio entre dos divisas. Se puede expre-
sar de forma directa, si se establece
el nmero de unidades de la moneda
nacional que es preciso entregar para
adquirir una unidad moneda extranjera,
o de forma indirecta, si se establece el
nmero de unidades de moneda extran-
jera que es preciso entregar para recibir
una unidad de moneda nacional. Ambas
expresiones se relacionan de forma
inversa. Se habla de tipo de cambio,
cuando la autoridad monetaria compra
y vende la divisa a una tasa establecida,
sin que se produzcan alteraciones de la
relacin de intercambio a lo largo del
tiempo. En caso de que se deje fluctuar
libremente el tipo de cambio entre dos
divisas se habla de tipo de cambio varia-
ble, flexible o flotante. ste se determina
en cada momento por el juego de oferta
y demanda. Cuando el tipo de cambio
se mueve de forma que son necesarias
ms unidades de moneda nacional para
adquirir una unidad de moneda extran-
jera, se dice que la moneda nacional se
deprecia. En caso contrario, se hablar
de apreciacin de la moneda nacio-
nal. En el mercado de divisas el tipo
de cambio cotiza con horquilla, lo que
significa que habr un tipo de cambio
comprador, aquel al que una casa de
cambio compra la divisa y un tercero
puede vender la moneda, y un tipo de
cambio vendedor, aquel al que una casa
de cambio vende la divisa y un tercero
puede comprarla.
tipo de cambio de cierre. Relacin de
intercambio entre divisas que queda
fijado una vez al da y al final de cada
sesin en los mercados de divisa con
tipo de cambio flotante. Puede tomarse
como precio de cierre el ltimo tipo de
cambio del da o una media de tipos de
cambio registrados durante la sesin.
Se usa como tipo de cambio de referen-
cia para la liquidacin de determinados
contratos derivados, como es el caso
de forwards, futuros, swaps y opciones
sobre divisa.
tipo de cambio de contado (spot).
Relacin de intercambio entre divi-
216
sasque se acuerda en una fecha para
su liquidacin en un plazo breve de
tiempo, generalmente no superior a dos
das. Tambin se denomina tipo de cam-
bio spot.
tipo de cambio de futuro (forward).
Relacin de intercambio entre divisas al
tipo de cambio convenido se produjera
en una fecha superior al plazo de las
operaciones de contado.
tipo de inters efectivo. Tipo inters
que iguala los desembolsos realiza-
dos con los cobros recibidos en una
operacin de inversin o financiacin,
incluidos tanto aquellos que tienen su
origen en la liquidacin de intereses
peridicos, como los originados por el
cobro o pago de comisiones, primas de
emisin y de reembolso. En contabili-
dad es el tipo de inters utilizado para el
clculo del coste amortizado de un ins-
trumento financiero, entendido como el
tipo de actualizacin que iguala el valor
en libros de un instrumento financiero
con los flujos de efectivo estimados a
lo largo de la vida esperada del instru-
mento, a partir de sus condiciones con-
tractuales, sin considerar las prdidas
por riesgo de crdito futuras e inclu-
yendo las comisiones que se carguen
por adelantado. En ocasiones se utiliza
como sinnimo de tipo de inters impl-
cito y de tipo de inters real.
tipo de inters implcito. De forma
genrica es el tipo de inters que iguala
un conjunto de capitales financieros,
aunque ste no se encuentre fijado con-
tractualmente. En un contrato de arren-
 Diccionario de Contabilidad, Auditora y Control de Gestin
damiento financiero es el tipo de inters
al que hay que descontar los importes
de las cuotas contractuales comprometi-
das y el importe de la opcin de compra,
para que el valor actual de estos pagos
sea igual al valor razonable del activo
arrendado.
tipo de inters incremental. Tipo de
inters que el arrendatario habra tenido
que pagar a una entidad financiera si
en lugar de haber tomado el bien en
arrendamiento, lo hubiera comprado y
hubiese solicitado un prstamo por el
importe de la compra y por un plazo
similar al del arrendamiento. En algu-
nas jurisdicciones este tipo de inters se
utiliza para calcular el valor actual de
las cuotas comprometidas en la contabi-
lizacin de contratos de arrendamiento
financiero por parte del arrendatario.
transacciones intragrupo.
Vase: operaciones internas.
turnover. Trmino con dos acepciones:
1. Como volumen de contratacin, el
volumen en trminos monetarios coti-
zado en un da para un valor concreto.
Este volumen se obtiene multiplicando
el nmero de acciones cotizadas en un
da por su cotizacin media ponderada.
2. Como rotacin, la magnitud que se
217
obtiene dividiendo una variable flujo
entre un saldo medio o un stock. V.g.
rotacin de clientes (receivables turno-
ver) ventas a crdito partido por el saldo
medio de clientes, o rotacin de perso-
nal (labor turnover).
Tweedie. Sir David Tweedie es desde
2001 el primer presidente del Inter-
national Accounting Standards Board
(IASB). Desde 1990 a 2000 fue presi-
dente a tiempo completo del Accoun-
ting Standards Board (ASB) de Reino
Unido, organismo que elabora las
normas contables en ese pas. Ante-
riormente fue socio de KPMG Peat
Marwick McLintock. Fue tambin
miembro del International Accounting
Standards Committee (IASC) y presi-
dente del grupo G 4+1 disuelto en 2001
cuando se form el IASB. Nacido en
Escocia, se gradu en la Universidad de
Edimburgo en 1966, en donde obtuvo
su doctorado (1969) y de donde en la
actualidad es catedrtico visitante. Ha
recibido grados honorficos de diversas
universidades britnicas y premios de
otras instituciones como el Institute of
Chartered Accountants of England and
Wales (ICAEW) y el Chartered Institute
of Management Accountants (CIMA),
en reconocimiento a sus servicios a la
profesin contable.
U
umbral de rentabilidad (punto
muerto o punto de equilibrio). Nivel
de actividad en el que los costes tota-
les son iguales a los ingresos totales.
Es decir, en el que la empresa alcanza
un beneficio cero. Puede expresarse en
unidades fsicas, monetarias y tempo-
rales. El estudio del punto muerto es el
centro del denominado anlisis coste-
volumen-beneficio.
unidad de decisin. Existencia de una
nica direccin estratgica para la toma
de decisones. La empresa definida como
unidad econmica en funcionamiento,
se concepta con base en una serie de
rasgos como son la unidad financiacin,
de produccin y de decisiones, todo
ello enmarcado en torno a una unidad
218
jurdica. Si entendemos que el grupo
de empresas es, a su vez, una unidad
econmica, de los rasgos que definen
a la empresa como unidad econmica
en funcionamiento, solamente queda la
unidad de decisiones. Por ello, para que
un conjunto de sociedades sea algo ms
que la suma de las partes, debe existir al
menos unidad decisional entre ellas, de
aqu que el rasgo bsico para determinar
la existencia de un grupo de sociedades
es la unidad en las decisiones, enten-
dida en trminos de estrategia, puesto
que cada una de las partes componentes
del grupo puede tener un cierto grado de
capacidad de decisin.
La definicin del grupo en estos trmi-
nos permite incluir tanto a los llamados
grupos de coordinacin, es decir, sin que
 Diccionario de Contabilidad, Auditora y Control de Gestin
exista dependencia entre las sociedades
vinculadas, como los de subordinacin,
esto es, aquellos en los que adems del
requisito bsico se da una relacin de
dependencia, basada en el control, entre
la dominante del grupo y el resto, las
dependientes.
La normativa espaola sobre consoli-
dacin anterior a la ltima reforma de
2007, contemplaba esta clase de gru-
pos, en la normativa vigente relativa a
entidades financieras se ha mantenido.
Segn las normas aplicables al sector
...existe un grupo de entidades finan-
cieras cuando stas constituyesen una
unidad de decisin; cuando alguna de
las entidades financieras ostentase o
pudiera ostentar, directa o indirecta-
mente, el control de las dems, o bien
porque dicho control correspondiera a
una o varias personas fsicas que actua-
sen sistemticamente en concierto.
unidad de obra. Unidad de medida en
que se expresa el cometido productivo
que tiene encomendado un centro o una
seccin, tanto en cuanto a la produccin
obtenida como a la actividad desarro-
llada y el rendimiento de los recursos
empleados. Puede venir expresada en
cualquier tipo de unidad de medida
(por ejemplo, fsica, monetaria o de
tiempo). La unidad de obra se utiliza
como herramienta contable, en cuanto
que se emplea como base de imputacin
de los costes de una seccin, as como
para establecer objetivos y medir su
cumplimiento para dicha seccin o cen-
tro de costes. Para que una unidad de
medida pueda considerarse como uni-
dad de obra, sta deber ser la medida
219
ms representativa de la actividad rea-
lizada y, adems, tiene que ser repre-
sentativa de los costes originados por la
seccin, es decir, debe poder homoge-
neizar los consumos. Asimismo, debe
tener la mayor correlacin posible con
las cifras de consumo que representa y
poder relacionarse fcilmente con los
consumos que de la actividad de la sec-
cin hagan otras secciones, productos o
servicios.
unidad generadora de efectivo. Grupo
identificable de activos ms pequeo,
cuyo funcionamiento continuado genera
entradas de efectivo a favor de la entidad
que son, en buena medida, independien-
tes de los flujos de efectivo derivados de
otros activos o grupos de activos.
unidad institucional. Agente que posee
autonoma de decisin en el ejercicio de
sus actividades y elabora documentos
contables que registren las operaciones
econmicas y financieras.
unidad institucional pblica. Orga-
nismo autnomo, sociedad pblica o
ente derecho pblico, que tiene auto-
noma de decisin en el ejercicio de
la funcin principal asignada, dispone
de un completo conjunto de cuentas y
est controlado por una administracin
pblica.
unidad orgnica. Seccin, rea o depar-
tamento que, integrado en la estructura
organizativa de una entidad pblica,
posee competencias y funciones propias
y distintas del resto de las unidades, as
como una direccin responsable.
unidades equivalentes. Medicin del
producto en trminos de cantidades de
cada uno de los factores productivos
que se han consumido por las unidades.
Es una unidad de medida de la pro-
duccin, por factores productivos, que
pretende homogeneizar las unidades
producidas que presentan al final de un
perodo diferentes niveles de acabado.
El nmero de unidades equivalentes
totales de un perodo, para cada factor
productivo, sera igual a la suma de
cada unidad producida multiplicada
por su nivel de acabado. Representa
para cada factor productivo el nmero
de unidades acabadas que se pudieran
haber fabricado con el total de los con-
sumos de un perodo.
uniformidad.
Vase: principio de uniformidad.
usuarios de la informacin contable.
Decisores que utilizan la informacin
contable. Uno de los problemas que se
plantean en el diseo de todo sistema
de informacin es qu datos proporcio-
nar a cada decisor. Se presume que las
necesidades de cada decisor dependen
fundamentalmente del tipo de relacin
que mantienen con la empresa, no de
sus caractersticas particulares como
individuo (tolerancia a la ambigedad,
aversin al riesgo). De esta forma, suele
220
presumirse que dos personas actuarn
de forma similar siempre que su rela-
cin con la empresa sea equivalente (por
ejemplo, ambos son accionistas) y que
una persona actuar de forma diferente,
incluso respecto a la misma empresa,
dependiendo de la relacin que est
evaluando (por ejemplo, si a la vez es
consumidor y accionista). Tradicional-
mente se distingue dos grandes grupos
de decisores: los usuarios internos y los
usuarios externos. Los usuarios inter-
nos utilizan la informacin para tomar
decisiones de gestin. Estos agentes
influyen notablemente en la cantidad,
calidad y periodicidad de la informa-
cin que se les suministra. Disponen de
datos ms precisos, en algunos casos
elaborados segn sus especificaciones.
Los usuarios externos generalmente
utilizan la informacin para la toma de
decisiones de inversin y crdito. Salvo
casos excepcionales, no tienen capaci-
dad para influir directamente en la pre-
paracin de la informacin (si bien pue-
den influir indirectamente al censurar
la gestin en ejercicio de sus derechos
polticos o al propugnar la aprobacin
de normas contables). A estos usuarios
externos suele suministrrsele la misma
informacin. Los analistas se encargan
de adaptar la informacin a las necesi-
dades de los diferentes agentes.
 Diccionario de Contabilidad, Auditora y Control de Gestin
valor actual. Importe que resulta de
descontar el conjunto de capitales con-
tractuales o estimados que se espera
recibir durante la vida del instrumento
o durante el periodo de la inversin, a
un tipo de inters adecuado al plazo y al
riesgo del instrumento financiero o de
la inversin.
valor aadido. Aumento de riqueza
generada por la actividad de una empresa
en el perodo considerado. Se mide por
la diferencia entre el valor de la produc-
cin de bienes y servicios y el valor de
compra de las adquisiciones exteriores,
siendo posteriormente distribuida a los
empleados, prestamistas, accionistas, al
estado y a la autofinanciacin de la enti-
221
V
dad. El modo de medir esta magnitud
vara segn el contexto en el que se apli-
que: mbito fiscal, macroeconmico,
empresarial. En cada caso es distinto,
incluso en Contabilidad se encuentran
muy diferentes acepciones. En la con-
tabilidad de gestin, desde una ptica
interna, el concepto de valor aadido se
asocia con el incremento de valor para
el cliente conseguido con la realizacin
de un proceso, actividad o tarea del pro-
ceso productivo, incremento de valor
que afectar a la posicin competitiva
de la empresa.
valor contable o en libros. Es el
importe por el que una partida aparece
registrada en los libros contables. Este
importe depender del criterio de valo-
racin que se siga para la contabiliza-
cin de cada tipo de partida.
valor de emisin. Importe obtenido
por el emisor con la colocacin en el
mercado de los valores. Ser unitario
si se refiere al importe obtenido con la
colocacin de un nico ttulo de los que
conforman la totalidad del emprstito o
de la emisin de capital. Si el valor de
emisin de un ttulo es igual a su valor
nominal, se dice que ha sido emitido a
la par, mientras que si es superior a este
ltimo, se habla de emisin con prima.
valor de la empresa. Valor total de
una compaa con independencia de
su estructura financiera. Se trata de un
concepto diferente al de capitalizacin
burstil, y que en algunos casos puede
resultar ms til que ste. Parte del
razonamiento de que para hacerse con
los negocios de una compaa sera
necesario pagar el precio de cotizacin
de sus acciones, a continuacin habra
que liquidar sus pasivos, pero tambin
se contara con la tesorera de la compa-
a adquirida. Por tanto se puede hallar
el valor de la empresa partiendo de su
capitalizacin, sumndole la deuda
financiera neta, las participaciones pre-
ferentes y los intereses minoritarios y
restndole el efectivo y otros activos
lquidos equivalentes.
valor de mercado. Precio al que un
bien o servicio es comprado o vendido
en circunstancias normales en una tran-
saccin libre de mercado. Se forma por
la confluencia de la oferta y la demanda.
222
En aquellos mercados intermediados por
especialistas, existe un precio de mer-
cado comprador y un precio de mercado
vendedor. A la diferencia entre ambos
se le denomina horquilla o spread.
valor de reembolso. De forma gene-
ral, es el importe que un deudor deber
satisfacer al acreedor en la fecha acor-
dada. Referido a valores mobiliarios, es
el importe que el emisor de un emprs-
tito tendr que entregar a su tenedor en
la fecha de vencimiento del mismo. Si
el valor de reembolso de un ttulo de
renta fija es superior a su valor nomi-
nal, la diferencia entre ambos valores se
denomina prima de reembolso.
valor econmico. Valor de un activo,
como consecuencia de su capacidad
para generar un rendimiento.
valor en libros/valor de mercado
(book-to-market). Ratio financiero que
se obtiene del cociente entre valor con-
table de una empresa y su valor de mer-
cado. El valor contable de la empresa se
extrae a partir de su balance, mientras
que el valor de mercado de sta corres-
ponde a su capitalizacin burstil. Es
una herramienta sencilla para identifi-
car aquellos valores que se encuentran
infravalorados, con un ratio superior
a uno, y por tanto tienen un mayor
potencial de revalorizacin. Siguiendo
este criterio, aquellos valores con un
cociente inferior a uno, se encuentran
sobrevalorados. El sector en el que la
empresa desarrolla su actividad condi-
ciona el valor del ratio, ya que aquellas
industrias que requieren una elevada
 Diccionario de Contabilidad, Auditora y Control de Gestin
inversin en capital tendrn general-
mente ratios ms elevados, que aqullas
con escasa inmovilizacin de recursos
en activos fijos.
valor en uso. Valor actual de los flu-
jos futuros de efectivo esperados de
un activo, a travs de su utilizacin en
el curso normal de la actividad y, en
su caso, de su disposicin, teniendo
en cuenta el estado del activo en el
momento de realizar la valoracin. Para
el clculo es necesario realizar hiptesis
acerca del importe y fecha de los flujos
de efectivo que se espera sern genera-
dos por el activo. Asimismo es preciso
que el descuento de los flujos de efec-
tivo se produzca a un tipo de inters
adecuado a los riesgos especficos del
activo que no hayan sido considerados
en las estimaciones de estos flujos.
valor especfico para la entidad. Valor
actual de los flujos de efectivo futuros
que la entidad espera recibir por el uso
continuo de un activo y su enajena-
cin al final de su vida til, o en que
espera incurrir por liquidar un pasivo.
Es el valor de un activo o pasivo para la
empresa que lo posee. Difiere del valor
razonable, ya que incluye variables que
son relevantes para la empresa afec-
tada pero no para el mercado, como la
forma en que el activo se integra en las
operaciones de la empresa y sinergias
esperadas, o que no son conocidos por
el mercado.
valor neto contable. Importe que
resulta de deducir del saldo por el que
se encuentra contabilizado un activo en
223
los registros contables, el importe de
cualquier cuenta correctora que recoja
amortizaciones acumuladas o deterioro
de valor del activo.
valor neto realizable. Importe que la
empresa puede obtener por la enajena-
cin de un activo en el mercado, en el
curso normal del negocio, menos los
coste estimados necesarios para llevar a
cabo esta venta. En el caso de materias
primas y de productos en curso habra
que deducir tambin los costes estima-
dos necesarios para terminar su produc-
cin.
valor nominal. Importe que aparece
reflejado en los valores mobiliarios.
Sobre este importe se realiza el cl-
culo del valor de emisin, para ttulos
de renta fija y variable, y el clculo de
liquidacin de intereses y del valor de
reembolso para los ttulos de renta fija.
valor razonable. Importe por el que
puede ser intercambiado un activo o
liquidado un pasivo, entre partes inte-
resadas y debidamente informadas, que
realicen una transaccin en condiciones
de independencia mutua. Con carcter
general, el valor razonable se calcu-
lar por referencia a un valor fiable de
mercado, siendo el precio cotizado en
un mercado activo la mejor referencia
del valor razonable. Para aquellos ele-
mentos respecto de los cuales no exista
un mercado activo, el valor razonable
se obtendr mediante la aplicacin de
modelos y tcnicas de valoracin, como
son el empleo de referencias a transac-
ciones recientes, referencias al valor
razonable de otros activos que sean sus-
tancialmente iguales, mtodos de des-
cuento de flujos de efectivo estimados
y modelos generalmente utilizados para
valorar opciones.
valor residual. Importe que una
empresa estima que puede obtener en
la fecha en que realiza la valoracin
de un activo, por su venta u otra forma
de disposicin, una vez deducidos los
costes de venta, tomando en considera-
cin que el activo hubiese alcanzado la
antigedad y dems condiciones que se
espera que tenga al final de su vida til.
En contabilidad es uno de los factores
que determinan el importe del gasto de
amortizacin junto con la vida til y el
mtodo de amortizacin.
valor terico contable. Valor de un
activo real, instrumento financiero o
empresa, no observado en una tran-
saccin de mercado, sino obtenido a
travs de un modelo de valoracin. En
la fase de diseo del modelo se esta-
blecen las variables que influyen en el
valor terico que se pretende calcular
y se enuncian hiptesis sobre la forma
en que stas se relacionan. El modelo
debe incorporar datos observables de
mercado en la medida de lo posible. El
valor terico de un determinado activo
no es nico, sino que depender del
modelo que se utilice y de los datos
que se incorporen al mismo. Puede
obtenerse a travs de modelos simples,
como descuento de flujos, o modelos
ms complejos como modelos de valo-
racin de opciones. La efectividad de
un valor terico se evaluar compa-
224
rando el mismo con valores observa-
bles de mercado.
valor venal. Importe que se obten-
dra por la venta de un bien, teniendo
en cuenta su antigedad y estado en el
momento de la venta. Es un trmino
usado habitualmente en los contratos
de seguros para cuantificar la indemni-
zacin a recibir por el asegurado por la
prdida del bien en caso de siniestro.
valores negociables. Ttulos fsicos o
anotaciones en cuenta que representan
un activo para su tenedor, y un pasivo
o un instrumento de patrimonio propio
para su emisor, y se caracterizan por ser
transmisibles y fcilmente negociables.
En muchos casos suelen estar admitidos
a negociacin en un mercado regulado,
por lo que se les asocia la caracterstica
de liquidez. Pueden ser valores de renta
fija, como bonos, obligaciones, letras o
pagars, de renta variable, como accio-
nes ordinarias, acciones sin voto o cuo-
tas participativas.
ventas. Operaciones mediante las cua-
les una persona o entidad transmite la
propiedad que tiene sobre un bien o
derecho a otra a cambio de un precio
determinado. Contablemente, las ven-
tas realizadas estn ligadas al recono-
cimiento de los ingresos que de ellas
se derivan. Dicho reconocimiento est
sujeto a una serie de condiciones que no
van necesariamente ligadas a la trans-
misin legal del derecho de propiedad.
stas son: que la empresa haya transfe-
rido los riesgos y beneficios significa-
tivos inherentes a la propiedad de los
 Diccionario de Contabilidad, Auditora y Control de Gestin
bienes, que la empresa no mantenga
la gestin corriente de los bienes ven-
didos ni retenga el control efectivo de
los mismos, que el importe de los ingre-
sos pueda valorarse con fiabilidad, que
sea probable que la empresa reciba los
beneficios econmicos derivados de la
transaccin, y que los costes de la tran-
saccin puedan ser valorados con fiabi-
lidad.
vida econmica. Periodo durante el
cual se espera que el activo sea utiliza-
ble por parte de uno o ms usuarios o el
nmero de unidades de produccin que
se espera obtener del activo por parte de
uno o ms usuarios.
vida til. Periodo durante el cual la
empresa espera utilizar un activo amor-
tizable o el nmero de unidades de
produccin que se espera obtener del
mismo. La vida til ser igual o inferior
a la vida econmica del bien. En conta-
bilidad es uno de los factores que deter-
minan el importe del gasto de amortiza-
cin junto el valor residual del bien y el
mtodo de amortizacin.
225
volumen de ventas. Importe alcanzado
por la cifra de ventas en un periodo o
ejercicio econmico. Se refiere a la fac-
turacin de la empresa a los clientes en
un periodo.
volumen o nivel de actividad. Produc-
cin obtenida o actividad desarrollada
por una unidad organizativa durante
un perodo concreto. Tambin se puede
referir al consumo o utilizacin efec-
tuada de la capacidad productiva en
dicho perodo (vase capacidad pro-
ductiva). Es un concepto fundamental
para la estimacin y anlisis de costes,
puesto que hay costes que varan direc-
tamente con los indicadores selecciona-
dos para medirla (vase costes varia-
bles costes fijos). En el modelo de
costes completos se trata de una de las
primeras causas que puede provocar la
fluctuacin de los costes calculados y
las diferencias entre costes presupues-
tados y reales.
W
warrants. Contratos que otorgan a su
poseedor el derecho, pero no la obliga-
cin, a comprar (call) o a vender (put)
un nmero determinado de ttulos sobre
un activo subyacente, a un precio de
ejercicio determinado (strike), en una
fecha prefijada de antemano, o venci-
miento. Los warrants son emitidos por
entidades, por lo que un particular slo
puede operar con warrants si los ha
comprado previamente.

226
 Diccionario de Contabilidad, Auditora y Control de Gestin

XBRL (eXtensible Business Repor-
ting Language). Se trata de un estn-
dar abierto, basado en el metalenguaje
informtico XML, que permite el inter-
cambio y procesamiento de informa-
cin financiera a partir de la identifica-
cin de los datos mediante etiquetas que
conforman taxonomas y que todos los
usuarios y preparadores de la informa-
cin emplean de manera consistente. Su
principal aportacin es la facilidad para
obtener grandes cantidades de informa-
X
cin de manera rpida y precisa, pre-
parada para su procesamiento inform-
tico. Permite tambin una reduccin de
errores en la informacin y un abarata-
miento de la transmisin de la informa-
cin financiera. El desarrollo del XBRL
se realiza a travs de delegaciones en
cada pas que tienen como objetivo la
administracin del estndar, la unifica-
cin de trminos contables mediante el
desarrollo de las taxonomas XBRL y
su promocin en la industria.

227
 Diccionario de Contabilidad, Auditora y Control de Gestin

A accin propia 13, 34, 133

acreedor 13, 77, 167, 204, 222

AASB (Australian Accounting Standards acta de arqueo 13

Board) 9 activar 13, 44

ABC (Activity-Based Costing) 9

actividad 10, 13, 14, 15, 20, 24, 25, 26, 31, 32, 33,
ABM (Activity-Based Management) 11 37, 41, 42, 43, 45, 47, 48, 51, 56, 57, 58, 59, 60, 61,
62, 63, 66, 67, 69, 71, 72, 73, 75, 81, 88, 93, 96, 98,
abnormal earnings 198 101, 102, 107, 108, 112, 116, 120, 121, 124, 127, 130,

absorcin 11, 64, 71, 105, 152, 153 131, 134, 136, 141, 142, 144, 147, 152, 155, 161, 162,
163, 164, 168, 175, 181, 182, 183, 185, 186, 187, 190,
accin 11, 12, 13, 22, 26, 34, 37, 38, 65, 66, 74, 83, 191, 192, 193, 195, 200, 202, 206, 207, 210, 214, 218,
84, 88, 90, 106, 110, 133, 159 219, 221, 222, 223, 225

accin ordinaria 12 activo 11, 13, 14, 15, 16, 17, 18, 19, 21, 22, 25, 29,
30, 35, 37, 43, 46, 47, 48, 58, 63, 64, 66, 68, 74, 78,
accin ordinaria de emisin condicionada
79, 80, 82, 84, 91, 97, 103, 104, 105, 113, 123, 131,
12
132, 133, 135, 143, 149, 162, 167, 172, 173, 175, 179,
accin ordinaria potencial 12 180, 184, 188, 189, 190, 194, 197, 202, 204, 207, 217,
222, 223, 224, 225, 226
accin parcialmente desembolsada 13

229
activo biolgico 15 administracin pblica 19, 90, 99, 130, 137,
159, 163, 170, 174, 185, 208, 210, 219
activo circulante 15, 43
adscripcin de bienes 19
activo contingente 15, 58
AECA (Asociacin Espaola de Contabili-
activo corriente 15, 17, 48, 103, 189, 190, 202
dad y Administracin de Empresas) 19
activo extrafuncional 15
afectacin de costes directos 20
activo ficticio 15
agregacin 20, 52, 186, 206
activo fijo 15
AIAF (mercado) 20
activo financiero 15, 16, 17, 25, 37, 131, 132,
AICPA (American Institute of Certified
172, 180
Public Accountants) 20
activo financiero disponible para la venta
ajuste contable 20
16
ajustes de consolidacin 20
activo financiero mantenido hasta el ven-
cimiento 17 ajustes por devengo (accruals) 21

activo financiero mantenido para negociar ajustes por prrroga presupuestaria 21

17
alisamiento de beneficios 22, 143
activo funcional 17
amortizacin de acciones 22
activo intangible 17
amortizacin financiera 22
activo neto total 18
amortizacin tcnica 22, 79, 123
activo no corriente 15, 17, 18
ampliacin de capital 23, 107, 162, 163, 183
activo no corriente mantenido para la venta
ampliacin de crdito 23
18
anlisis de balances 23
activo propio 18
anlisis de costes 23, 180, 225
activo reversible 18
anlisis de desviaciones 23
acto administrativo 18, 37
anlisis de sensibilidad 24
acto de reconocimiento y liquidacin de
derechos 18 anlisis econmico 24, 167

acto de reconocimiento y liquidacin de anlisis financiero 24, 173, 200, 209

obligaciones 18
anlisis fundamental 24
actualizacin 19, 42, 62, 120, 187, 196, 216
anlisis tcnico 25
acumulacin de costes 19
analista financiero 25
administracin de recursos por cuenta de
anticipos de caja fija 25, 37, 39
otros entes pblicos 19
anticipos de tesorera 25
administracin general 19

230
 Diccionario de Contabilidad, Auditora y Control de Gestin

antidilucin 26 auditora de cuentas anuales 32, 128, 160, 209

anulacin de crdito 26 auditora de economa 32, 33

anulacin de derechos 26 auditora de eficacia 32

anulacin de obligaciones 26 auditora de eficiencia 32

apalancamiento financiero 24, 26, 105 auditora de gestin 32

apalancamiento operativo 26 auditora de programas 32, 33

aplazamiento del derecho de cobro presu- auditora de sistemas 32, 33

puestario 26
auditora externa 23, 32, 127, 129
aplicacin al presupuesto 27, 123
auditora financiera 32, 33, 83
aplicacin del beneficio 27, 84
auditora interna 32, 127, 208
aplicacin presupuestaria diferida 27
auditora limitada 32
aplicacin presupuestaria directa 27
auditora medioambiental 32
aportacin de los socios 27, 34
auditora operativa 33, 127
rea de auditora 28
auditora pblica 32, 33, 134
armonizacin contable 28
autocartera 13, 33, 34, 133
arrendamiento 29, 73, 78, 135, 140, 195, 216, 217
autofinanciacin 34, 45, 221
arrendamiento financiero 29, 135, 140, 195,
autorizacin del gasto 34
216, 217

arrendamiento operativo 29

artculo 2, 30, 54, 55, 67, 84, 85, 129, 140, 141,
B
164, 168, 196
BAI 35
ASEPUC (Asociacin Espaola de Profe-
sores Universitarios de Contabilidad) 30 BAII 35

asiento contable 30, 167 balance 14, 17, 21, 28, 29, 30, 35, 36, 43, 48, 52,
58, 76, 77, 78, 82, 83, 84, 88, 95, 98, 104, 114, 134,
asignacin de costes 10, 19, 30, 47, 74, 123,
141, 142, 150, 151, 158, 166, 167, 171, 173, 174, 176,
151, 152, 195
182, 187, 196, 198, 199, 200, 201, 204, 209, 210, 222
asimetra de informacin 31
balance consolidado 35, 36, 78, 134, 167, 174
asociada 30, 31, 53, 95, 103, 125, 155, 188, 208
balance de comprobacin 36
atribucin patrimonial 31, 81
balance de situacin 17, 28, 36, 95, 166, 210
auditor de cuentas 31, 42, 44, 59, 91, 102, 128,
balance de sumas y saldos 36
129, 158
balance previsional 36, 182
auditora conjunta 31
base amortizable neta 36

231
base de imputacin 36, 50, 219 capitalizar 13, 44

base de reconocimiento 36, 57, 90 capital riesgo 43

bases de ejecucin 13, 23, 36 caractersticas cualitativas 44, 80, 123, 145,
183, 184, 193
benchmark 37
cargas de estructura 44
beneficio 6, 10, 25, 27, 31, 34, 37, 45, 48, 64, 68,
81, 82, 84, 90, 94, 103, 106, 139, 153, 180, 182, 184, carta de encargo 44, 59
193, 194, 195, 196, 199, 202, 212, 213, 218
carta de manifestaciones de la direccin
beneficio por accin 37, 90, 106 44, 45

big-bath 38 cash flow 45

book-to-market 222 Central de Balances del Banco de Espaa

45

C centro de responsabilidad 45, 69

cesin de activos 46

cadena de valor 39, 57, 146, 180 cesin gratuita de bienes 46

caja habilitada 39, 40 ciclo de explotacin 46, 179, 181, 182

calidad del resultado 40 ciclo de operaciones 46, 47, 102, 104, 202

cambios contables 40 cifra de negocios 25, 47, 78, 127, 176

canje de acciones 40 CIGAR (Comparative International Gov-

ernmental Accounting Research) 47
CANOA (Contabilidad analtica normal-
izada para los organismos autnomos) 40 circularizacin 47

capacidad de financiacin 41 clave de reparto 36, 47, 142, 153

capacidad/necesidad de financiacin 41 clientes 16, 42, 43, 48, 52, 57, 59, 71, 74, 108, 109,
141, 175, 217, 225
capacidad productiva 25, 41, 42, 71, 73, 97, 225
CNMV (Comisin Nacional del Mercado
capacidad tcnica del auditor 42
de Valores) 48
capital 11, 12, 22, 23, 24, 27, 28, 34, 41, 42, 43,
cobertura contable 48, 56, 150
44, 50, 66, 68, 80, 82, 85, 89, 92, 93, 94, 103, 104,
107, 108, 116, 129, 143, 144, 145, 151, 162, 163, 171, coeficiente de financiacin 49
177, 181, 183, 190, 191, 195, 196, 197, 198, 207, 210,
coeficiente de imputacin de costes/gastos
222, 223
indirectos 49
capital circulante 43, 94, 104, 143, 190
coeficiente de respuesta del resultado 50
capital de trabajo 43, 104
combinaciones de negocio 50
capital intelectual 43
comparabilidad 28, 44, 50, 100, 150, 185, 193
capitalizacin burstil 44, 119, 222
compensacin de prdidas 27, 50, 51, 196

232
 Diccionario de Contabilidad, Auditora y Control de Gestin

comportamiento del coste 51 contingencias 15, 58, 83, 126, 148, 171

comprehensive income 199 contrato de auditora 58

compromisos financieros 51, 125, 142, 189, control 5, 9, 13, 14, 16, 23, 24, 31, 32, 33, 44, 45,
209, 210 46, 50, 57, 58, 59, 60, 61, 62, 63, 67, 69, 71, 78, 79,
82, 84, 86, 90, 91, 92, 97, 99, 103, 109, 110, 111, 112,
concesin administrativa 18, 51
116, 117, 120, 121, 122, 124, 125, 127, 128, 131, 133,
confirmacin de terceros 52 135, 144, 151, 155, 156, 158, 161, 164, 166, 167, 170,
174, 177, 181, 182, 183, 186, 187, 188, 191, 201, 202,
conjunto consolidable 52, 76, 200
206, 207, 208, 209, 211, 219, 225
conservadurismo contable 31, 52, 184
control conjunto 59, 62, 84, 125, 155
consolidacin 20, 36, 51, 52, 53, 62, 76, 77, 82,
control de calidad en auditora 59
83, 89, 103, 118, 133, 134, 151, 162, 166, 167, 174,
186, 188, 197, 198, 199, 200, 209, 219 control de costes 59, 206

consolidacin global 53 control de gestin 59, 61, 69, 110, 182, 183

consolidacin por etapas 53 control efectivo 60, 151, 225

consolidacin proporcional 53 control en las administraciones pblicas 60

consorcio 53 control interno en auditora 61

consulados de comercio y sus ordenanzas control interno en sistemas informatizados

contables 53 61

consumo 10, 11, 14, 20, 21, 31, 56, 64, 68, 69, 73, controller 61, 62
74, 75, 82, 98, 108, 135, 142, 146, 152, 153, 180, 181,
control nominal 60, 61
206, 219, 225
control temporal 61
contabilidad analtica 23, 56, 57
conversin de deuda 62
contabilidad creativa 6, 21, 38, 56, 201
conversin de estados financieros 62
contabilidad de coberturas 48, 49, 56
coparticipada 62, 90, 154
contabilidad de costes 19, 46, 56, 57, 68, 73,
114 coproducto 62

contabilidad de fondos 57 corporaciones de auditores 62, 63, 192

contabilidad de gestin 19, 57, 59, 63, 221 correccin de valor 63

contabilidad interna 57 corte de operaciones 63

contabilidad nacional 41, 57, 205 cost driver 63

contabilidad provisional 58 cost-driver 108

contabilidad pblica 21, 23, 26, 29, 30, 32, 34,
39, 41, 47, 49, 58, 90, 91, 94, 104, 107, 122, 149, 157
contenido informativo 50, 58
coste 9, 10, 11, 14, 19, 20, 22, 24, 25, 26, 30, 31,
36, 41, 46, 48, 50, 51, 56, 58, 60, 61, 63, 64, 65, 66,
67, 68, 69, 70, 71, 73, 74, 75, 81, 83, 95, 96, 102, 108,
109, 114, 124, 125, 135, 136, 139, 142, 146, 149, 150,

233
151, 152, 153, 156, 161, 173, 179, 180, 181, 188, 195, costes controlables 63, 69
198, 202, 206, 207, 216, 218, 223
costes de administracin. 69
coste amortizado 64, 173, 180, 216
costes de calidad 70, 109, 110
coste basado en las actividades 64
costes de comercializacin 71
coste de absorcin 64
costes de desarrollo 71, 72
coste de aprovisionamiento 64, 65
costes de distribucin 71
coste de compras 64
costes de estructura 71
coste de fabricacin 64, 152, 153
costes de exceso de capacidad 71
coste del capital 24, 66, 68
costes de investigacin y desarrollo 71, 72,
coste del perodo 63, 66 136

coste del producto fabricado 66 costes del ciclo de vida del producto 73

coste de oportunidad 64, 73 costes de transacciones 72, 88

coste de produccin 64, 65, 66, 68, 114, 156, 179 costes externos 73

coste de puesta en marcha 66 costes fijos 44, 51, 63, 71, 73, 74, 75, 146, 152,
153, 225
coste de reposicin o coste corriente 66
costes financieros 73, 74
coste de transformacin 65, 66
costes hundidos o sumergidos 73
coste de ventas 66
costes mixtos 74, 75
coste diferencial/incremental 66
costes por intereses 73, 74
coste directo 64, 67
costes por rdenes especficas 74
coste estndar 63, 67, 95
costes por procesos 74, 109
coste histrico 63, 67, 68, 69
costes semifijos 73, 75
coste indirecto 30, 64, 68, 75, 142
costes semivariables 63, 75
coste industrial 66, 68
costes totales 75, 195, 218
coste meta 68
costes variables 51, 63, 65, 67, 72, 75, 139, 146,
coste objetivo 68
152, 153, 225
coste presupuestado 68
coste unitario 69, 74, 75, 81, 95, 135
coste primario 68
Cotrugli Benedetto 75
coste real 68, 69
crditos y dbitos recprocos 76
costes comerciales 65, 66, 71
criterios de valoracin 17, 64, 76, 80, 114, 123,
costes comunes 69 145

costes conjuntos 69 cuadro de mando 76, 144

234
 Diccionario de Contabilidad, Auditora y Control de Gestin

cuenta de prdidas y ganancias 16, 23, 35, deudor 82, 167, 204, 210, 222
47, 76, 77, 78, 82, 83, 92, 94, 127, 133, 150, 151, 166,
devengo contable 82
167, 176, 198, 199
diferencia de consolidacin 82, 83, 89
cuenta de prdidas y ganancias consolidada
77, 78, 82, 83, 166, 198, 199 diferencia de conversin 82

cuenta de resultados previsional 77, 95 diferencia inasignable 82

cuentas a cobrar 15, 77, 93 diferencia negativa de consolidacin 83

cuentas anuales 13, 20, 32, 33, 40, 45, 50, 52, 62, diferencias de cambio 83, 176
77, 78, 80, 82, 84, 85, 88, 89, 90, 92, 93, 94, 95, 113,
diferencias permanentes 83
114, 115, 120, 123, 126, 127, 128, 129, 141, 146, 147,
148, 154, 158, 160, 162, 163, 166, 168, 175, 176, 178, diferencias temporales 83
184, 185, 187, 188, 190, 193, 202, 205, 209
diferencias temporarias 83, 123
cuentas anuales abreviadas 78
diligencias 83
cuentas anuales consolidadas 20, 52, 62, 78,
82, 89, 92, 93, 94, 148, 158, 176
dilucin 83, 183

cuentas anuales individuales 20, 78, 158

direccin comn 84

cuentas a pagar 77, 93

direccin nica 52, 84, 111, 112

cuestionario de control interno 78

directivas 84, 108, 120, 122

cuotas contingentes del arrendamiento 78

distribucin de beneficios 84

dividendo 84, 85, 195

D dividendo activo 84

dividendo a cuenta 84

dependiente 14, 19, 50, 53, 61, 79, 82, 86, 89, dividendo bruto 85
102, 103, 106, 155, 166, 167, 208, 210, 211
dividendo complementario 85
depreciacin 22, 63, 73, 79, 156
dividendo definitivo 84, 85
derecho contable 79
dividendo neto 85
derecho de suscripcin 80
dividendo pasivo 85
derechos de voto 60, 80, 125, 166, 167
divisa 140, 153, 179, 216
descuento 19, 66, 80, 223, 224
divulgacin 85, 148
desembolso pendiente sobre acciones 80
documentos de trabajo 85, 88
desplazamiento patrimonial 31, 81
dominante 52, 53, 58, 62, 79, 82, 86, 89, 95, 112,
destinatario del informe de auditora 81 118, 125, 134, 135, 147, 150, 151, 166, 167, 174, 196,
197, 198, 199, 200, 208, 209, 210, 211, 212, 219
desviacin 81

deterioro de valor 82, 174, 223

dominio circular 86

235
dominio directo 53, 86, 166 endeudamiento por operacin de tesorera.
90
dominio indirecto 53, 86, 167
enfoque de medida 57, 90
dominio recproco 86
entes de derecho pblico 90
dominio triangular 86
entidad contable 18, 90
dotacin fundacional 86
entidad contable pblica 90
due diligence 83
entidades controladas conjuntamente 90

E entidades de la seguridad social 90

entidades pblicas empresariales 90

EBITDA (Earnings Before Interest, Taxes, envases, recipientes o vasijas 90, 98

Depreciation, and Amortization) 87
EPS (Earnings Per Share) 90
EBIT (Earnings Before Interest and Taxes)
equilibrio financiero 90, 91
87
equilibrio patrimonial 91, 162
efectivo 13, 14, 15, 16, 17, 19, 24, 45, 49, 60, 67,
77, 78, 87, 92, 93, 94, 95, 103, 116, 132, 133, 135, ERP (Enterprise Resources Planning) 91
151, 165, 166, 172, 175, 176, 179, 180, 182, 193, 215,
error contable 91
216, 219, 222, 223, 224, 225
error de auditora 91
efecto comercial 87
estado conciliatorio 91
eficiencia del mercado 88, 114
estado de cambios en el patrimonio neto
EFRAG (European Financial Reporting
consolidado 92
Advisory Group) 88
estado de cambios en el patrimonio neto 23,
ejercicio contable 63, 88
77, 78, 92, 166, 176
ejercicio econmico 88, 126, 180, 182, 202,
estado de flujos de efectivo 24, 77, 78, 87, 92,
203, 225
93, 94, 103, 135, 166, 176
elementos de los estados financieros 88, 145
estado de flujos de efectivo consolidado
elementos y conjuntos incorporables 89, 98 78, 93

eliminacin de operaciones intragrupo 89 estado de la deuda 94

eliminacin inversin-patrimonio neto 89 estado de origen y aplicacin de fondos. 94

embalajes 89, 98 estado de resultados 94, 182

empresa del grupo 89 estado de valor aadido 94

empresa en funcionamiento 89, 114, 115, 183 estados financieros consolidados 90, 94, 127,
174, 186, 200, 210
emprstitos 89, 94, 161
estados financieros intermedios 95, 101
endeudamiento 24, 29, 74, 89, 90, 94, 124, 143, 214

236
 Diccionario de Contabilidad, Auditora y Control de Gestin

estados financieros previsionales 95 fiabilidad 40, 44, 89, 100, 101, 133, 151, 159, 184,
193, 198, 205, 210, 225
estados financieros segmentados 95
FIFO 101, 135, 141, 178
estados financieros separados 95
filial 102
estndar 41, 63, 67, 68, 81, 91, 95, 96, 125, 139,
180, 181, 227 financiacin espontnea 102

estndar econmico 67, 81, 95, 181 financiacin no recurrente 102

estndar tcnico 67, 95, 96 financiacin recurrente 102

estimacin de costes 96 fincabilidad 102, 210

estimaciones contables 40, 96 firma de auditora 31, 102

estructura econmica 1, 96 flexibilidad financiera 103

estructura financiera 96, 113, 194, 222 flujo de caja libre 103

tica contable 96 flujos de caja 66, 77, 103, 114, 175

euribor 96 flujos de efectivo 14, 17, 19, 24, 49, 77, 78, 87,
92, 93, 94, 95, 103, 132, 133, 135, 166, 175, 176, 216,
Eurostat 97, 206
219, 223, 224
Eurostat (Statistical Office of the European
fondo de comercio 50, 82, 85, 103, 150, 155
Communities) 97
fondo de comercio de consolidacin 82, 103
euro stoxx 97
fondo de maniobra 25, 94, 103, 104, 125, 142
evidencia de auditora 63, 97, 154
fondo de reversin 104, 201
excedente del ejercicio 97
fondo de rotacin 103, 104
exigible 97
fondos ajenos 104
existencias 13, 15, 48, 65, 66, 69, 74, 89, 90, 97,
98, 99, 101, 102, 114, 135, 141, 146, 147, 148, 152, fondo social 104
172, 178, 187, 189, 198, 210
fondos propios 34, 94, 104, 173
existencias comerciales 99
fondos pblicos 104, 134, 164
externalizacin de servicios pblicos 99
funcin interventora 60, 105, 122, 134

fundacin pblica 105

F fusin 11, 83, 105, 193

futuros 16, 17, 18, 48, 78, 84, 96, 103, 105, 114,
FASAB 58, 100
147, 165, 172, 173, 174, 175, 193, 200, 216, 223
FASB 100, 145

fecha de cierre de los estados financieros 101

FEE 101, 121

237
G gestin por excepcin 110

gestin por objetivos 110

GAAP (General Accepted Accounting gobierno corporativo 110, 111, 148

Principles) 106 goodwill 103

ganancia por accin 106

GRI (Global Reporting Initiative) 111

ganancias actuariales 106

grupo de coordinacin 111, 112

GAO (Government Accountability Office) grupo de empresas 111, 179, 210, 218
106
grupo de subordinacin 86, 89, 112
GASB (Governmental Accounting Stan-
dards Board) 106 grupo horizontal 112

gastos 13, 14, 21, 23, 25, 26, 27, 28, 30, 33, 34, 37, grupo multinacional 112
38, 40, 42, 49, 51, 60, 64, 69, 71, 72, 74, 76, 77, 80,
grupos de inters 110, 111, 112, 125, 148, 149,
83, 89, 90, 92, 93, 94, 105, 107, 108, 124, 126, 133,
210
134, 145, 146, 148, 151, 164, 165, 167, 174, 175, 179,
181, 182, 183, 184, 190, 194, 199, 200, 204 grupo vertical 112

gastos con financiacin afectada 49, 107

gastos de ampliacin de capital 107 H

gastos de constitucin de sociedades 107
hecho contable 30, 113
gastos de explotacin 93, 107
hechos posteriores 113, 114, 148
gastos de personal 28, 71, 107, 179
hechos relevantes 114
gastos de primer establecimiento 107
hedge accounting 150
gastos de reduccin de capital 108
HIFO (Higher In, First Out) 114
gastos financieros 93, 108
hiptesis de continuidad 114
generador de coste 63, 108, 125
hiptesis de eficiencia del mercado 88, 114
gestin basada en las actividades 11, 108
hiptesis de empresa en funcionamiento 89,
gestin de costes 23, 108, 109, 139
114, 115
gestin de costes por actividades 108
hiptesis de negocio en marcha 115
gestin de costes por procesos 109
hiptesis fundamentales 115
gestin de la calidad total 109
historia de la contabilidad 19, 56, 115, 117, 168
gestin del resultado 21, 22, 110
homogeneizaciones 118, 134
gestin del riesgo 110

gestin de una unidad organizativa 110

238
 Diccionario de Contabilidad, Auditora y Control de Gestin

I influencia notable 125

influencia significativa 31, 112, 125, 151

IASB (International Accounting Standards informacin financiera 6, 21, 25, 28, 29, 44, 57,
Board) 119 61, 78, 88, 95, 100, 101, 106, 114, 119, 122, 126, 127,
136, 137, 144, 145, 146, 156, 157, 158, 168, 183, 184,
IBEX 119, 120, 147 185, 188, 193, 199, 205, 213, 227

ICAC (Instituto de Contabilidad y Audi- informacin financiera intermedia 95, 126

tora de Cuentas) 120
informacin medioambiental 126, 148
ICJCE (Instituto de Censores Jurados de
Cuentas de Espaa) 120 informacin segmentada 126, 148

I+D 43, 46, 72 informacin social 127

IFAC (International Federation of Accoun- informe anual 127

tants) 121 informe de auditora 23, 81, 114, 127, 128, 129,

IGAE (Intervencin General de la Adminis- 162, 165, 166, 209

tracin del Estado) 122 informe de auditora conjunto 128

imagen fiel 32, 52, 77, 96, 101, 122, 123, 126, 141,
informe de auditora de cuentas 127, 128, 162
160, 163, 184
informe de gestin 23, 127, 128
importancia relativa 24, 44, 123, 126, 147, 177,
184, 201 informe de revisin y verificacin 129

importe amortizable 123 informe especial de auditora 129

impuesto 31, 50, 51, 83, 84, 93, 123, 126, 212 infraestructuras pblicas 129

impuesto anticipado 123 ingresos 14, 18, 21, 23, 24, 27, 30, 34, 41, 45, 46,
47, 49, 60, 64, 76, 77, 81, 83, 89, 90, 92, 93, 97, 104,
impuesto diferido 123
105, 124, 129, 130, 131, 134, 145, 146, 148, 150, 151,

imputacin de costes 30, 31, 49, 123, 142, 206, 155, 163, 164, 167, 174, 179, 182, 183, 184, 190, 195,

207 199, 200, 204, 214, 218, 224, 225

imputacin presupuestaria 123 ingresos de explotacin 130

independencia del auditor 124 ingresos diferidos 130

indicador 38, 45, 103, 124, 125, 202 ingresos extraordinarios o excepcionales
130
indicador central 125
ingresos financieros 130
indicador de cobertura 103, 125
ingresos ordinarios 130
indicador de desempeo 125
iniciativa de financiacin privada 130
indicador de riesgo 125
inmovilizado 18, 28, 51, 93, 94, 107, 126, 130,
inductor de coste 125 131, 135, 147, 176, 190

influencia dominante 125 inmovilizado en curso 131

239
inmovilizado financiero 131 investigacin y desarrollo 71, 72, 128, 136

inmovilizado intangible
147
inmovilizado material
176
insolvencia financiera
18, 51, 93, 130, 131,
107, 126, 130, 131, 147,
131
IPSASB (International Public Sector Ac-
counting Standards Board) 136, 158
IPSAS (International Public Sector Ac-
counting Standards) 136, 137

instalacin 132 J
instruccin de contabilidad 132
JIT (Just In Time) 138
instrumento financiero 12, 132, 172, 180, 216,
221, 224 joint ventures 155

instrumento financiero compuesto 132

instrumento financiero hbrido 132 K

instrumentos de patrimonio 12, 16, 83, 93,
104, 107, 108, 130, 133, 172, 196 KAIZEN 139

intangible 17, 18, 22, 51, 93, 103, 107, 130, 131,
133, 147, 187
L
integracin global 52, 53, 133, 134, 174, 197, 209

integracin proporcional 20, 35, 52, 53, 77, latibex 140

134, 151, 174
leasing 29, 140
intereses minoritarios 134, 209, 222
libros de contabilidad 56, 140
interventor 106, 134
LIFO (Last In, First Out) 141
INTOSAI (International Organization of
Supreme Audit Institutions) 134 limitacin al alcance 141

inventario 64, 135, 141, 142

liquidez 24, 51, 84, 91, 103, 125, 132, 142, 173,
182, 189, 194, 202, 207, 209, 224
inversin 5, 16, 24, 35, 45, 46, 49, 53, 58, 82, 89,
92, 93, 94, 105, 123, 134, 135, 165, 177, 182, 188,
localizacin de costes 142, 195

194, 195, 202, 203, 207, 210, 216, 220, 221, 223

inversin bruta en el arrendamiento 135 M

inversiones destinadas al uso general 135

inversiones en dependientes 135

manipulacin (gestin) del resultado 22,
40, 143
inversiones en gestin 135
mantenimiento de capital 143, 144
inversiones inmobiliarias 93, 130, 136, 147
manual de control interno 144
investigacin contable 50, 58, 115, 136, 212,
214
manual de procedimientos 144, 188

240
 Diccionario de Contabilidad, Auditora y Control de Gestin

mapas estratgicos 144 mtodo de cierre 150, 200

marco conceptual 13, 15, 44, 58, 63, 89, 111, mtodo de la participacin 150
115, 123, 144, 145, 171, 176, 183, 187, 191, 193
mtodo del contrato cumplido 150
margen bruto 146
mtodo del coste 151
margen comercial 146
mtodo del grado de avance o porcentaje de
margen de beneficios 146 realizacin 151
margen de contribucin 146, 153 mtodo de unin de intereses 150

margen de seguridad de los costes fijos 146 mtodo monetario-no monetario 151

margen de seguridad de los costes variables mtodos de auditora 151

146
mtodos de consolidacin 151, 197, 198
margen econmico u operativo 146
minora de control 151
margen industrial 146
modelos de asignacin de costes 123, 151
materiales para consumo y reposicin 98,
moneda extranjera 16, 148, 153, 155, 173, 200,
146
215, 216
materiales recuperados 98, 146
moneda funcional 62, 150, 153, 200
materialidad 146, 149, 177, 190
movilidad financiera 153
materias auxiliares 95, 98, 147
muestreo de auditora 91, 153
materias primas 25, 39, 47, 95, 98, 132, 147, 175,
multigrupo 16, 20, 35, 52, 77, 82, 89, 103, 134,
202, 223
154, 155, 174, 188, 197, 198, 208
matriz 79, 147

MEFF (Mercado Oficial de Futuros y Op-

ciones Financieros en Espaa) 147
N
memoria 23, 35, 40, 58, 77, 78, 84, 91, 94, 96, 104,
negocio 14, 15, 19, 42, 44, 50, 83, 91, 95, 96, 114,
113, 114, 116, 123, 125, 126, 127, 136, 147, 148, 149,
115, 126, 130, 155, 165, 177, 180, 182, 223
166, 169, 176, 184, 185, 198
negocio en el extranjero 155
memoria consolidada 78, 148
negocios conjuntos 148, 155
memoria de sostenibilidad 148
neutralidad 156
mercado activo 149, 179, 223
NIC 74, 83, 88, 126, 136, 150, 155, 156, 157, 158,
mermas 104, 149
200
mtodo alemn para la financiacin de
NIFO (Next In, First Out) 156
infraestructuras 149
NIIF 88, 114, 119, 121, 126, 137, 155, 156, 157,
mtodo contable de la cobertura 150
158, 176, 198, 208
mtodo de adquisicin 50, 150, 151
NIIFSP 29, 136, 137, 156, 157, 158

241
normas contables 17, 29, 36, 44, 58, 100, 101, opinin de auditora de cuentas (opinin
115, 119, 126, 132, 144, 156, 158, 172, 178, 205, 206, tcnica) 162
217, 220
OPS. (Oferta pblica de suscripcin) 163
normas de auditora 20, 29, 33, 59, 63, 156,
OPV. (Oferta pblica de venta) 163
158, 166
organismo autnomo 163
normas de control interno 156
organismo pblico 18, 164
normas internacionales de auditora 157
rganos de control externo (OCEX) 164
normas internacionales de contabilidad
(NIC) 157
normas internacionales de contabilidad P
pblica (NICSP) 157
normas internacionales de informacin pagos 19, 21, 27, 29, 39, 40, 43, 78, 89, 91, 93, 102,
financiera (NIIF) 119, 157 105, 132, 134, 142, 148, 165, 174, 210, 217

normas internacionales de informacin papeles de trabajo de auditora 86, 97, 165

financiera para el sector pblico (NIIFSP)
29, 136, 157, 158
prrafo de alcance 128, 166

normas tcnicas de auditora 120, 158, 159,

participacin de control 166

191, 192 participacin de resultados de sociedades

nueva gestin pblica 159
puestas en equivalencia 166
participacin directa 44, 53, 86, 166

O participacin efectiva 166, 211

participaciones puestas en equivalencia 167,

188
objetivo de auditora 160
participacin indirecta 166
objeto de coste u objetivo de coste 161
participacin minoritaria 167
obligaciones 12, 16, 18, 26, 35, 37, 41, 90, 97,
104, 105, 131, 132, 133, 134, 161, 162, 171, 172, 179, participacin mltiple 167
184, 187, 190, 193, 197, 224
partida 17, 21, 27, 30, 44, 48, 49, 53, 55, 75, 76,
Ohlson, J 161 80, 83, 115, 116, 129, 166, 167, 168, 169, 170, 171,
175, 180, 182, 185, 200, 202, 203, 204, 205, 221, 222
OPA. (Oferta pblica de adquisicin) 161
partida doble 30, 53, 55, 75, 76, 115, 116, 167,
opciones 12, 16, 26, 29, 48, 51, 80, 84, 105, 147,
168, 169, 170, 171, 204, 205
162, 172, 216, 224
partida doble (Historia) 168
operacin acorden 162
partida simple 171
operaciones a plazo 162
partidas monetarias 151, 171
operaciones internas 162, 188, 217
partidas no monetarias 151, 171
operaciones lucrativas 162

242
 Diccionario de Contabilidad, Auditora y Control de Gestin

pasivo 12, 19, 21, 25, 27, 35, 37, 43, 58, 64, 66, persistencia del resultado 175
68, 73, 80, 85, 90, 91, 94, 96, 102, 103, 104, 132, 133,
PGC (Plan General de Contabilidad) 175
135, 149, 167, 171, 172, 173, 179, 180, 184, 187, 188,
189, 197, 204, 210, 212, 223, 224 planes de aportaciones definidas 177, 201

pasivo circulante 25, 43, 171 planes de pensiones 177, 201

pasivo contingente 58, 171 planes de prestaciones definidas 177, 201

pasivo corriente 103, 171, 173, 187, 188, 189 planes de prestaciones post-empleo 177

pasivo financiero 90, 132, 133, 149, 172, 180, 187 plan global de auditora 147, 176, 177

pasivo no corriente 173 planificacin contable 120, 178

patrimonial, anlisis 173 PMP. Precio Medio Ponderado 178

patrimonio neto 12, 13, 23, 27, 28, 33, 34, 35, 40, poltica contable 178, 179
44, 49, 76, 77, 78, 80, 82, 88, 89, 91, 92, 95, 96, 104,
porcentajes horizontales 178
107, 108, 113, 125, 129, 130, 133, 135, 166, 167, 173,
176, 183, 188, 190, 191, 193, 194, 195, 196, 198, 199, porcentajes verticales 179, 190
200, 201, 209, 210
prcticas contables 179, 213, 214, 215
patrimonio pblico del suelo 173
precio 22, 44, 46, 51, 64, 68, 79, 80, 81, 103, 104,
peaje en sombra 173 105, 132, 146, 149, 156, 162, 178, 179, 180, 181, 182,
189, 198, 216, 222, 223, 224, 226
prdida 48, 51, 79, 82, 174, 184, 199, 224
precio comprador 179
prdida por deterioro 174
precio de adquisicin 51, 64, 68, 179
prdidas y ganancias 16, 23, 35, 47, 76, 77, 78,
82, 83, 92, 94, 127, 133, 136, 150, 151, 166, 167, 174, precio de mercado 149, 179, 222
176, 198, 199
precio de reposicin 179
prdidas y ganancias consolidadas 174
precio de transferencia 179
prdidas y ganancias socios externos 174
precio de venta 68, 146, 179, 182
permetro de consolidacin 20, 52, 76, 89, 118,
162, 174, 186, 188, 198
precio estndar 180

permetro de grupo 174

precio vendedor 180

periodificacin 36, 126, 174

prestacin de servicios 27, 46, 48, 151, 180

periodo 12, 18, 29, 58, 65, 69, 72, 77, 89, 93, 95, prestaciones consolidadas 180

104, 123, 133, 135, 140, 143, 144, 150, 153, 175, 178, prstamo 2, 90, 94, 168, 180, 217
181, 182, 194, 201, 207, 221, 225
presupuesto base cero 180
periodo intermedio 95, 175
presupuesto de compras 180
periodo medio de maduracin 175
presupuesto de coste de distribucin 181
permuta 175
presupuesto de costes indirectos de produc-

243
cin 181 programa de auditora 187

presupuesto de inversiones o de capital 181 propiedad industrial 187

presupuesto de mano de obra 181 proveedores 43, 52, 57, 95, 102, 124, 131, 141,
172, 175, 181, 187
presupuesto de operaciones/operativo 181
provisiones 93, 126, 148, 172, 184, 187
presupuesto de tesorera 182
prudencia 28, 31, 44, 52, 184, 188
presupuesto de ventas 182
pruebas de cumplimiento 61, 78, 97, 158, 188,
presupuesto flexible 182
201
presupuesto maestro 182, 186
pruebas substantivas 188, 201
presupuesto principal 182
puesta en equivalencia 150, 151, 166, 167, 174,
presupuesto rgido 182 188, 197, 200

prima de emisin 183 punto de equilibrio 188, 218

principio contable 21, 183, 185 punto muerto 25, 26, 146, 188, 218

principio de devengo 93, 184

principio de prudencia 184, 188 R

principio de uniformidad 40, 184, 220
rappel 189
principios de contabilidad generalmente
aceptados (General Accepted Accounting ratio 142, 189, 190, 202, 210, 222
Principles, GAAP).
ratio de circulante 189
Vase: principio contable. 185
ratio de liquidez 189
privatizacin 185
ratio quick 189
procedimientos de auditora 61, 85, 151, 153,
ratios de cobertura 125, 189
160, 165, 185, 187
ratios de estructura 189, 190
proceso de consolidacin 36, 77, 186
ratios defensivos 190
proceso presupuestario 59, 186
REA (Registro de Economistas Auditores)
produccin 9, 14, 17, 19, 24, 25, 41, 42, 46, 60,
191
64, 65, 66, 67, 68, 69, 71, 72, 73, 74, 75, 81, 82, 90,
95, 96, 98, 102, 112, 114, 136, 141, 146, 151, 152, 156, reclasificacin de los datos contables 190
178, 179, 180, 181, 182, 186, 206, 207, 210, 218, 219,
recursos 5, 9, 10, 11, 12, 13, 14, 15, 18, 19, 23, 24,
220, 221, 223, 225
25, 26, 28, 30, 33, 34, 35, 36, 37, 41, 42, 43, 45, 46,
productos en curso 98, 175, 187, 223 57, 60, 65, 66, 69, 70, 71, 72, 73, 74, 75, 77, 90, 93,
94, 95, 103, 104, 105, 107, 108, 109, 111, 112, 124,
productos semiterminados 95, 98, 187
125, 135, 144, 152, 153, 159, 171, 181, 183, 186, 189,
productos terminados 47, 65, 187 190, 191, 195, 196, 198, 206, 209, 219, 223

pro forma 185 recursos procedentes de las operaciones 190

244
 Diccionario de Contabilidad, Auditora y Control de Gestin

reduccin de capital 22, 108, 190 resultado anormal 198

REGA (Registro General de Auditores) 191 resultado atribuido a la sociedad dominante

198
registro contable 115, 116, 191
resultado atribuido a socios externos 174,
registro mercantil 192
198
relacin de canje 40, 105, 193
resultado consolidado 174, 198
relevancia 5, 21, 40, 44, 63, 100, 101, 123, 125,
resultado del ejercicio 33, 76, 77, 93, 97, 147,
149, 159, 183, 184, 185, 193, 199
174, 188, 199
remanente 41, 193, 194
resultado global 199
remanente de tesorera 41, 193, 194
resultados de conversin 82, 199
rendicin de cuentas 5, 40, 148, 194
resultados extraordinarios o no recurrentes
rentabilidad 16, 24, 25, 26, 37, 45, 46, 50, 65, 66, 200
72, 73, 125, 131, 146, 162, 173, 181, 188, 194, 195,
resultados negativos de ejercicios anteriores
202, 209, 210, 218
201
renting 195
retribuciones post-empleo 201
reparto de costes 195, 206
reversin de activos 201
reparto o estadstica de costes indirectos
riesgo de auditora 45, 91, 177, 201
195
riesgo de control 91, 201, 202
reporting entity 90
riesgo de deteccin 91, 201
reserva 22, 23, 85, 114, 130, 190, 195, 196, 197, 205
riesgo de muestreo 91, 201, 202
reserva de revalorizacin 196
riesgo inherente 91, 201, 202
reserva legal 22, 23, 85, 190, 196
ROA (return on assets). Rentabilidad
reserva para acciones o participaciones
econmica 202
propias 196
ROE (return on equity). Rentabilidad
reserva por capital amortizado 196
financiera 202
reservas en sociedades consolidadas 197
ROI (return on investment) 202
reservas en sociedades puestas en equiva-
rotacin 94, 103, 104, 175, 202, 217
lencia 197
reservas estatutarias 197

reservas ocultas 184, 197

S
reservas voluntarias 190, 197, 198
saldo 20, 41, 91, 92, 103, 153, 167, 202, 203, 204,
residuos 98, 186, 198 217, 223

responsabilidad social corporativa 19, 112, Salvador de Solrzano, Bartolom 204

127, 198

245
salvedades 128, 141, 163, 205
T
seccin 20, 31, 45, 46, 63, 67, 69, 74, 75, 81, 84,
85, 140, 142, 152, 206, 207, 219
tanto de control 211
SEC (Sistema Europeo de Cuentas Nacio-
nales y Regionales) 205 tanto de participacin efectiva 211

SEC (Stock Exchange Commission) 205 target costing 68

sector pblico 9, 19, 29, 53, 58, 60, 90, 101, 121, tasa impositiva efectiva 212

122, 124, 130, 134, 135, 136, 156, 157, 158, 159, 164, Tasa impositiva (efectiva y nominal) 211
207
tasa impositiva nominal 212
segregacin de funciones 144, 207
teora contable (teora de la contabilidad)
SICAV (Sociedad de Inversin de Capital 212
Variable) 207
tesorera 15, 16, 23, 25, 26, 36, 39, 40, 41, 90,
sistema de anotaciones en cuenta 208 91, 92, 93, 94, 95, 142, 143, 182, 190, 193, 194, 210,

sistema de control interno 45, 78, 177, 201, 208 215, 222

sistemas contables 28, 171, 208 test cido 189

sistemas de informacin en la adminis- tipo de cambio 150, 151, 199, 215, 216

tracin pblica 208 tipo de cambio de cierre 150, 151, 216

sociedad asociada 125, 188, 208 tipo de cambio de contado (spot) 216

sociedad dependiente 61, 86, 103, 155, 166, tipo de cambio de futuro (forward) 216
167, 208
tipo de inters efectivo 216
sociedad dominante 52, 53, 62, 82, 86, 89, 118,
134, 135, 150, 151, 166, 167, 174, 196, 197, 198, 199, tipo de inters implcito 216

200, 208, 209, 210

tipo de inters incremental 217

sociedad multigrupo 155, 208

transacciones intragrupo 217

socio de auditora 209

turnover 217

socios externos 134, 167, 174, 197, 198, 199,

Tweedie 217
200, 209

solvencia 24, 51, 91, 102, 103, 125, 142, 153, 173,
209, 210 U
stakeholders 110, 111, 112, 210, 213
umbral de rentabilidad (punto muerto o
subgrupo 210, 215
punto de equilibrio) 218
subproducto 210
unidad de decisin 84, 111, 174, 209, 218, 219
subvencin 2, 174, 210 unidad de obra 31, 48, 69, 206, 207, 219

unidades equivalentes 220

246
 Diccionario de Contabilidad, Auditora y Control de Gestin

unidad generadora de efectivo 219 vida econmica 29, 225

unidad institucional 219 vida til 22, 36, 79, 104, 123, 223, 224, 225

unidad institucional pblica 219 volumen de ventas 51, 182, 225

unidad orgnica 219 volumen o nivel de actividad 225

uniformidad 40, 184, 185, 205, 208, 220

usuarios de la informacin contable 220 W

V warrants 12, 26, 80, 84, 226

valor actual 19, 106, 179, 217, 221 X

valor aadido 14, 94, 221
XBRL (eXtensible Business Reporting
valor contable o en libros 221
Language) 227
valor de emisin 222, 223

valor de la empresa 44, 195, 222

valor de mercado 66, 222

valor de reembolso 64, 222, 223

valor econmico 94, 104, 222

valor en libros 216, 222

valor en uso 82, 223

valores negociables 172, 224

valor especfico para la entidad 223

valor neto contable 223

valor neto realizable 223

valor nominal 22, 23, 85, 191, 197, 222, 223

valor razonable 16, 17, 48, 50, 64, 66, 82, 83, 92,
93, 103, 108, 130, 132, 133, 136, 149, 150, 167, 173,
179, 188, 199, 217, 223

valor residual 36, 123, 133, 135, 224, 225

valor terico contable 224

valor venal 224

ventas 26, 28, 33, 46, 47, 51, 65, 66, 71, 78, 80,
104, 146, 153, 181, 182, 194, 202, 217, 224, 225

247