Libro gratuito para Excel basado en un original de A.M. Duny y R.

Zaccaria
1 Importa
ACTIVO 2017 2016 2015 2014 2013
El libro si
A- ACTIVO NO CORRIENTE / ACTIVO FIJO 200,000 0 0 0 0 el ejercici
I. Inmovilizado intangible. 100,000 primera c
II. Inmovilizado material. 100,000
III. Inversiones inmobiliarias.
IV. Inversiones en empresas del grupo y asociadas a largo plazo
V. Inversiones financieras a largo plazo.
VI. Activos por impuesto diferido.
B - ACTIVO CORRIENTE /ACTIVO CIRCULANTE 150,000 0 0 0 0
I. Activos no corrientes mantenidos para la venta.
II. Existencias. 50,000
III. Deudores comerciales y otras cuentas a cobrar. 50,000 0 0 0 0
1. Clientes por ventas y prestaciones de servicios 50,000
2. Accionistas (socios) por desembolsos exigidos
3. Otros deudores.
IV. Inversiones en empresas del grupo y asociadas a corto plazo
V. Inversiones financieras a corto plazo.
VI. Periodificaciones a corto plazo.
VII. Efectivo y otros activos lquidos equivalentes. 50,000
Total Activo 350,000 0 0 0 0

2 PATRIMONIO NETO Y PASIVO 2017 2016 2015 2014 2013

A) PATRIMONIO NETO 100,000 0 0 0 0
A-1) Fondos propios.
I. Capital. 100,000 0 0 0 0
1. Capital escriturado. 100,000
2. (Capital no exigido).
II. Prima de emisin.
III. Reservas.
IV. (Acciones y participaciones en patrimonio propias).
V. Resultados de ejercicios anteriores.
VI. Otras aportaciones de socios.
VII. Resultado del ejercicio.
VIII. (Dividendo a cuenta).
IX. Otros instrumentos de patrimonio neto.
A-2) Ajustes por cambios de valor.
A-3) Subvenciones, donaciones y legados recibidos.
B) PASIVO NO CORRIENTE 150,000 0 0 0 0
I. Provisiones a largo plazo.
II Deudas a largo plazo. 150,000 0 0 0 0
1. Deudas con entidades de crdito. 100,000
2. Acreedores por arrendamiento financiero. 50,000
3. Otras deudas a largo plazo .
III. Deudas con empresas del grupo y asociadas a largo plazo.
IV. Pasivos por impuesto diferido.
V. Periodificaciones a largo plazo.
C) PASIVO CORRIENTE 100,000 0 0 0 0
I. Pasivos vinculados con activos no corrientes mantenidos para la venta
II. Provisiones a corto plazo.
III. Deudas a corto plazo. 20,000 0 0 0 0
1. Deudas con entidades de crdito. 20,000
2. Acreedores por arrendamiento financiero.
3. Otras deudas a corto plazo.
IV. Deudas con empresas del grupo y asociadas a corto plazo.
V. Acreedores comerciales y otras cuentas a pagar. 80,000 0 0 0 0
1. Proveedores 80,000
2. Otros acreedores
VI. Periodificaciones a corto plazo.
Total Patrimonio Neto y Pasivo 350,000 0 0 0 0

3 OTROS DATOS PARA EL ANLISIS 2017 2016 2015 2014 2013

Ventas 180,000
Beneficio Neto (resultado neto, despus de impuestos) 36,000
Compras (proveedores) 40,000
 Balance a analizar 2017
1 ACTIVO Anlisis rpido de 4 puntos clave
TOTAL ACTIVO 350,000
Activo FIJO 200,000 57.1% 1- LIQUIDEZ 3- ENDEUDAMIENTO
Activo CIRCULANTE 150,000 42.9% El circulante es 1.50 veces el exigible a corto Tiene un ratio 2.50 (ratio ENDEUDAMIENTO)
Existencias 50,000 14.3% Precaucin, parece INSUFICIENTE Precaucin, parece EXCESIVO
Realizable 50,000 14.3% El R + D es 1.00 veces el exigible a corto Analizar ratios endeudamiento (ir a 20Ratios)

Disponible 50,000 14.3% Parece CORRECTO.

Analizar los ratios de liquidez (hoja 20ratios)
2 Patrimonio Neto y PASIVO
TOTAL 350,000 2- CAPITALIZACIN 4- GARANTA
PATRIMONIO NETO 100,000 28.6% El P. Neto es el 28.6% del total (PN + PASIVO) Tiene un ratio 0.80 (ratio GARANTA)
Pasivo LARGO PLAZO 150,000 42.9% Precaucin, parece INSUFICIENTE Precaucin, parece INSUFICIENTE
Pasivo CORTO PLAZO 100,000 28.6% Analizar los ratios del resumen 1 Analizar los ratios de garanta (hoja 20Ratios)

ACTIVO PN y PASIVO
Aqu puedes hacer el anlisis de 4 puntos bsicos del balance que quieras
Para ello slo tienes que elegir el balance (celda superior izquierda).

El anlisis se basa en parmetros generales (tmalos slo como una referencia) y los puntos son:
1- LIQUIDEZ: Capacidad de la empresa para hacer frente a sus deudas a corto y medio plazo.
2- CAPITALIZACIN: Proporcin de fondos propios respecto a las deudas de la empresa.
3- ENDEUDAMIENTO: Volumen de deudas en relacin a los fondos propios.
4- GARANTA: Son las garantas patrimoniales que la empresa ofrece a sus acreedores, dato
importante tambin para la obtencin de financiacin.

Esta es slo una visin rpida que puede ser imprecisa y que debes completar
DISPON. REALIZ. STOCK con el resto del anlisis.
FIJO CORTO LARGO P. NETO
 ANLISIS 20 RATIOS
Perodo 2017 2016 2015 2014 2013 Criterio general para el anlisis (tomarlo con precaucin)
1 RENTABILIDAD + informacin
Rentabilidad Financiera 36.0% 0.0% 0.0% 0.0% 0.0% % Rentabilidad neta sobre recursos propios (PN).
Rentabilidad Econmica 10.3% 0.0% 0.0% 0.0% 0.0% % Rentabilidad neta sobre total activos.
Rentabilidad del Capital 36.0% 0.0% 0.0% 0.0% 0.0% % Rentabilidad neta sobre el capital social.
Rentabilidad de las Ventas 20.0% 0.0% 0.0% 0.0% 0.0% % Rentabilidad neta sobre total ventas.

2 FONDO de MANIOBRA (Capital de trabajo) + informacin

Fondo de Maniobra 50,000 0 0 0 0 Diferencia entre el circulante y el exigible al corto. FdM. Siempre debe ser positivo.
Ratio Fondo Maniobra 0.5 0.0 0.0 0.0 0.0 Proporcin de FdM respecto al exigible al corto. En general 0,5 es aceptable.
Ratio FdM en das 100.0 0.0 0.0 0.0 0.0 Das que tarda en regenerarse el FdM con las ventas. Cuanto menos mejor.

3 LIQUIDEZ + informacin
Liquidez 1.50 0.00 0.00 0.00 0.00 Compara el circulante con el exigible a corto. En general: lejos de 1 (cercano a 2).
Tesorera (Acid Test) 1.00 0.00 0.00 0.00 0.00 Compara el disponible mas el realizable con el ex. Corto. General: En torno a 1.
Disponibilidad 0.50 0.00 0.00 0.00 0.00 Compara el disponible con el exigible al corto. En general: En torno a 0,3.

4 ENDEUDAMIENTO y autonoma + informacin

Endeudamiento 2.50 0.00 0.00 0.00 0.00 Compara las deudas con los capitales propios. En general: No mayor que 1.
Endeudamiento Corto Plazo 1.00 0.00 0.00 0.00 0.00 Compara las deudas a corto con los capitales propios. Cuanto menor, mejor.
Autonoma 0.40 0.00 0.00 0.00 0.00 Similar al de endeudamiento, compara capitales propios con deudas totales

5 GARANTA y estabilidad + informacin

Garanta 0.80 0.00 0.00 0.00 0.00 Compara el activo real con el total de las deudas. En general 1,5, no menor.
Consistencia 1.33 0.00 0.00 0.00 0.00 Compara el activo fijo con las deudas a largo plazo. En general 2.
Estabilidad 0.80 0.00 0.00 0.00 0.00 Compara el activo fijo con los recursos permanentes. En general: menor de 1.

6 ROTACIN ACTIVOS y das pago/cobro + informacin

Rotacin activo 0.51 0.00 0.00 0.00 0.00 Compara el activo con las ventas. Cuanto ms alto mejor.
Rotacin activo fijo 0.90 0.00 0.00 0.00 0.00 Compara las ventas con el activo fijo. Cuanto ms alto mejor.
Das cobro clientes 100.0 0.0 0.0 0.0 0.0 Das que se tarda en cobrar a los clientes. Cuanto menos, mejor.
Das pago proveedores 720.0 0.0 0.0 0.0 0.0 Das que se tarda en pagar a los proveedores. Cuanto ms mejor.
 MiEmpresa Anlisis de los balances
ACTIVO 2017 2016 2015 2014 2013
TOTAL ACTIVO 350,000 0 0 0 0
Activo FIJO 200,000 0 0 0 0
% vs. Total 57.1%
Activo CIRCULANTE 150,000 0 0 0 0
Existencias 50,000 0 0 0 0
% vs. Total 14.3%
Realizable 50,000 0 0 0 0
% vs. Total 14.3%
Disponible 50,000 0 0 0 0
% vs. Total 14.3%

Patrimonio NETO y PASIVO 2017 2016 2015 2014 2013

TOTAL 350,000 0 0 0 0
PATRIMONIO NETO 100,000 0 0 0 0
% vs. Total 28.6%
CAPITAL 100,000 0 0 0 0
% vs. Total 28.6%
Pasivo LARGO PLAZO 150,000 0 0 0 0
% vs. Total 42.9%
Pasivo CORTO PLAZO 100,000 0 0 0 0
% vs. Total 28.6%

VARIACIN ANUAL 2016 2015 2014 2013

ACTIVO 0.0% 0.0% 0.0% 0.0%
Activo Fijo 0.0% 0.0% 0.0% 0.0%
Activo Circulante 0.0% 0.0% 0.0% 0.0%
P.N. y PASIVO 0.0% 0.0% 0.0% 0.0%
Patrimonio Neto 0.0% 0.0% 0.0% 0.0%
Pasivo Largo Plazo 0.0% 0.0% 0.0% 0.0%
Pasivo Corto Plazo 0.0% 0.0% 0.0% 0.0%

ACTIVO PATRIMONIO NETO y PASIVO

400,000 400,000
350,000 350,000
300,000 300,000
250,000 250,000
200,000 200,000
150,000 150,000
100,000 100,000
50,000 50,000
0 0
2017 2016 2015 2014 2013 2017 2016 2015 2014 2013

Disponible Realizable Existencias Activo FIJO Pasivo CORTO PLAZO Pasivo LARGO PLAZO PATRIMONIO NETO
 MiEmpresa Ratios para el anlisis
GARANTA y estabilidad 2017 2016 2015 2014 2013
Garanta 0.80 0.00 0.00 0.00 0.00
Consistencia 1.33 0.00 0.00 0.00 0.00
Estabilidad 0.80 0.00 0.00 0.00 0.00

LIQUIDEZ 2017 2016 2015 2014 2013

Liquidez 1.50 0.00 0.00 0.00 0.00
Tesorera (Acid Test) 1.00 0.00 0.00 0.00 0.00
Disponibilidad 0.50 0.00 0.00 0.00 0.00

ENDEUDAMIENTO 2017 2016 2015 2014 2013

Endeudamiento 2.50 0.00 0.00 0.00 0.00
Endeudamiento Corto Plazo 1.00 0.00 0.00 0.00 0.00

RENTABILIDAD 2017 2016 2015 2014 2013

Rentabilidad Financiera 36.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00%
Rentabilidad Econmica 10.29% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00%
Rentabilidad del Capital 36.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00%
Rentabilidad de las Ventas 20.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00%

FONDO de MANIOBRA 2017 2016 2015 2014 2013

Fondo de Maniobra 50,000 0 0 0 0
Ratio Fondo Maniobra 0.50 0.00 0.00 0.00 0.00
Ratio FdM en das 100.0 0.0 0.0 0.0 0.0

ROTACIN ACTIVOS 2017 2016 2015 2014 2013

Rotacin activo 0.51 0.00 0.00 0.00 0.00
Rotacin activo fijo 0.90 0.00 0.00 0.00 0.00
Das cobro clientes 100.0 0.0 0.0 0.0 0.0
Das pago proveedores 720.0 0.0 0.0 0.0 0.0
 LIQUIDEZ GARANTA
1.60 1.40
1.40
1.20
1.20
1.00
1.00
0.80
0.80
0.60 0.60

0.40 0.40
0.20 0.20
0.00 0.00
2017 2016 2015 2014 2013 2017 2016 2015 2014 2013
Liquidez Tesorera (Acid Test) Disponibilidad
Garanta Consistencia

ENDEUDAMIENTO RENTABILIDAD
3.00 40%
35%
2.50
30%
2.00
25%
1.50 20%
15%
1.00
10%
0.50 5%
0.00 0%
2017 2016 2015 2014 2013 2017 2016 2015 2014 2013
Endeudamiento Corto Plazo Endeudamiento Rentabilidad Financiera Rentabilidad Econmica
Rentabilidad de las Ventas

FONDO de MANIOBRA DAS COBRO Y PAGO

60,000 800.0
700.0
50,000
600.0
40,000
500.0

30,000 400.0
300.0
20,000
200.0
10,000 100.0

0 0.0
 FONDO de MANIOBRA DAS COBRO Y PAGO
60,000 800.0
700.0
50,000
600.0
40,000
500.0

30,000 400.0
300.0
20,000
200.0
10,000 100.0

0 0.0
2017 2016 2015 2014 2013 2017 2016 2015 2014 2013

Das cobro clientes Das pago proveedores