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MATERIAL DE
CLASE DE TEORA
MODELOS CONTABLES Y
CRITERIOS DE MEDICIN
2017
PARMETROS
M O D E L O S C O N T A B L E S
C O S T O VALORES CORRIENTES
1) CAPITAL A MANTENER FINANCIERO FINANCIERO / FSICO
2) UNIDAD DE MEDIDA MONEDA NACIONAL HOMOGNEA MONEDA NACIONAL HOMOGNEA
3) CRITERIO DE MEDICIN (!) COSTO O VALOR DE MERCADO, EL MENOR VALOR DE MERCADO
MODELO HBRIDO DE COSTO MODELO HBRIDO DE VALORES CORRIENTES
* Activos (Cambio Comprador) y Pasivos (Cambio * Crditos (act. y pas.) dinerarios que se van a mantener
Vendedor) en moneda extranjera, o al cambio pactado. hasta su vencimiento (Valor Tcnico VT)).
* Bienes de cambio con mercado activo (VNR). * Bienes de uso intangibles sin valor de mercado determinable o
cuya estimacin resulte impracticable o genere un costo o
VENTA
(!) El VALOR DE MERCADO de activos y pasivos (con la excepcin del VR) debe determinarse considerando su destino ms probable (intencin de la
empresa y factibilidad de llevarla a cabo) y el grado de avance en la generacin del resultado (valuacin primaria). Finalmente, a este valor se lo
compara con su lmite (valuacin secundaria): mximo para activos (VNR o VUE) y mnimo para pasivos (VNC).
Esta determinacin unilateral (por parte de la empresa) del valor de mercado es lo que se conoce como ACCIN DE VALUACIN propiamente dicha.
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MODELO CONTABLE
CAPITAL A MANTENER
CAPITAL FSICO / OPERATIVO: Suma algebraica de los valores corrientes de los activos y
pasivos que se estiman necesarios para mantener una determinada capacidad operativa.
Esta ltima podra ser medida, por ejemplo, por la cantidad de unidades que se proyecta
producir/distribuir por cada perodo de tiempo.
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2) El Capital Fsico considera como Ajuste por revalorizacin del Capital Fsico (o Reserva
para mantenimiento del Capital Fsico) y Ajuste por desvalorizacin del Capital Fsico a los
mayores o menores valores que se pudieran generar en los bienes/deudas que lo
componen, y slo reconoce como ganancias/prdidas por tenencia los inherentes al resto de
los bienes.
El Capital Financiero reconoce como resultado a todas las ganancias y prdidas por
tenencia, sin necesidad de esperar la decisin de los socios de vender sus participaciones
societarias o cambiar la actividad objeto social.
3) El Capital Fsico resulta de difcil cuantificacin por cuanto los avances tecnolgicos
tornan casi imposible la asignacin de un valor corriente suficientemente creble a la mayora
de los bienes de uso.
4) El hecho de que el Capital Fsico se redefina al cierre de cada ejercicio en funcin de la
nueva capacidad operativa proyectada, que se presume no esttica sino dinmica-variable,
impide la comparabilidad entre los estados contables dentro de una misma empresa y, ms
an, con los de otros entes que con igual Capital Financiero pudieran haber definido
diferentes Capitales Fsicos segn cules fueran sus actividades.
En fin, luego de este anlisis comparativo donde se resaltaron las virtudes y limitaciones de
ambos enfoques, resulta claramente justificada la adopcin del concepto de Capital
Financiero como criterio de Capital a Mantener para la confeccin de los estados contables
que trascienden a terceros, quedando relegada como informe optativo y complementario la
alternativa del Capital Fsico.
Por ltimo cabe acotar que, al momento de la constitucin de una empresa, ambos
conceptos de capital a mantener resultan coincidentes.
UNIDAD DE MEDIDA
La unidad de medida a emplear (monetaria o no) debe ser la misma (homogeneidad) para
todos los activos y pasivos, de forma tal que permita su aditividad.
En los estados contables que trascienden a terceros debe adoptarse como unidad de
medida la moneda nacional (comparabilidad).
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CRITERIO DE MEDICIN
En una contabilidad en la que se devengaron los resultados de manera correcta y completa
(incluidos los intereses, las previsiones, las amortizaciones, los costos de ventas,) se
puede afirmar que los activos y pasivos se encuentran total y correctamente medidos a su
COSTO (o a su ltimo valor contabilizado).
Luego, la empresa ejercer propiamente la accin de valuacin. Valuar es una accin
unilateral que consiste en estimar razonablemente qu cantidad de una unidad de medida
corresponde asignarle a cada activo o pasivo conforme su valor presente o corriente al
momento de la medicin. Este VALOR DE MERCADO de activos y pasivos debe
determinarse considerando su destino ms probable (intencin de la empresa y
factibilidad de llevarla a cabo) y el grado de avance en la generacin del resultado
(valuacin primaria). Cualesquiera fuere el criterio de valuacin empleado, siempre deben
considerarse valores de contado y, finalmente, para concluir con este proceso se tomar en
cuenta el lmite (valuacin secundaria) a las estimaciones obtenidas (mximo para los
activos y mnimo para los pasivos). En caso de practicar la accin de valuacin al momento
de salida, no tendr lugar la aplicacin del lmite (valuacin secundaria).
Los principales criterios de medicin al cierre de ejercicio (eventualmente tambin al
momento de salida), para una empresa en marcha, son:
El lmite mximo a la valuacin de los activos es el valor recuperable (VNR o VUE) segn el
destino de los bienes o, segn nuestras normas contables profesionales, el mayor de los
dos. El lmite mnimo a la valuacin de los pasivos es el valor neto de cancelacin (VNC).
En este punto cabe resaltar que los lmites a la valuacin, conceptualmente, se refieren de
manera puntual a los valores de mercado, que se estiman unilateralmente (estn imbuidos
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de un cierto grado de subjetividad), a fin de tornarlos tanto ms crebles y razonables; no as
a los valores de costo (totalmente objetivos) surgidos de efectivas transacciones con
terceros. En definitiva, se puede afirmar que estos lmites actan de forma directa sobre los
valores de mercado y de manera indirecta sobre los costos (cuando el criterio de medicin
sea Costo o Mercado, el menor).
Cuando la obtencin de un valor de mercado resultare muy costosa o cuando dicho valor
careciere de una razonable credibilidad, el rubro en cuestin quedar medido a su costo (o a
su ltimo valor contabilizado) cualesquiera fuere el modelo contable adoptado. Cabe aclarar
que, en estos casos, la obtencin de un valor lmite se torna verdaderamente compleja.
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esta acepcin quedan comprendidos el CR, el VNR, el VUE , los VAFF a tasa de
mercado, el VR y el VNC.
- Costo de Reposicin (CR): Es el costo de recomprar o refabricar y equivale a la
sumatoria de todos los elementos que componen el costo de incorporacin (precio del
proveedor correspondiente a volmenes habituales de compra, ms todos los gastos
necesarios que pudieran devenir de su compra o fabricacin y hasta que se encuentre
en la empresa en condiciones de ser vendido o usado, segn sea su destino) medidos,
cada uno de ellos, a su valor de contado presente o corriente a la fecha de la
medicin.
Como es un valor de mercado asignado unilateralmente por la empresa, debe
sustentarse en elementos objetivos (listas de precios de proveedores, compras del
ltimo mes, rdenes de compra cercanas al momento de la valuacin,) que lo tornen
razonablemente creble.
- Valor Neto de Realizacin (VNR): Es el precio de venta de contado y para volmenes
habituales de mercaderas, menos los costos directos de comercializacin (comisiones
sobre ventas, impuestos directos sobre las ventas,) y menos, eventualmente, otros
costos directos de venta como lo son los costos de puesta a disposicin del cliente (flete,
seguro de transporte,) en sus depsitos, cuando se hubiere pactado que los mismos
corren por cuenta del vendedor. Adems de funcionar como lmite mximo al valor de
mercado de los activos destinados a ser vendidos, tambin se lo adopta como criterio
directo de valuacin de aquellos activos destinados a la venta y que tengan un mercado
activo o transparente (o que su venta est asegurada por alguna contratacin especial),
vale decir que su comercializacin no requerir esfuerzos significativos. Cabe aclarar
que, obviamente, este tipo de bienes no generar un resultado por su venta, sino
que todo el resultado vinculado lo ser por tenencia o no transaccional.
- Valor Razonable (VR): Es el precio de contado por el cual podra ser
vendido/intercambiado un activo o cancelado/transferido un pasivo, en una transaccin
ordenada y realizada en condiciones de independencia mutua entre participantes del
mercado, en la fecha de medicin. El VR representa un precio de salida y su medicin
no es especfica de una empresa sino que est basada en el mercado. Al medir el Valor
Razonable, una entidad utiliza los supuestos que los participantes del mercado utilizaran
al fijar el precio del activo o pasivo en las condiciones presentes del mercado. En
consecuencia, la intencin de una empresa, de mantener o liquidar un activo o un
pasivo, no es relevante al estimar o medir el VR. El empleo del VR es recomendable slo
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cuando se lo pueda determinar con un cierto grado de certidumbre (existencia de un
mercado activo, tasacin de peritos, recientes valores de comercializacin o aplicacin
de tcnicas de valuacin).
- Valor de Utilizacin Econmica (VUE): Es el valor actual de los ingresos netos futuros
que, probablemente, contribuir a generar el bien en cuestin mediante su empleo y
disposicin final por parte de la empresa. Funciona como lmite mximo al valor de
mercado de los activos destinados a ser usados.
- Valor Actual de Fondos Futuros (VAFF): Es el valor actual de los fondos que se van a
percibir o abonar en el futuro. Se utiliza para medir los crditos dinerarios activos y
pasivos. Su clculo responde a la frmula financiera:
C= M___
n
(1 + i)
Si consideramos la tasa de inters pactada (ip), obtendremos el valor tcnico (VT) que es
el que deviene de la contratacin entre la empresa y un tercero, deudor o acreedor.
El valor corriente de estos crditos surgira de la consideracin de una tasa de mercado
que puede ser la que est empleando la empresa (interna imi ) o la vigente fuera de la
empresa (bancos, proveedores, ) al momento de la medicin (externa ime ).
- Valor Neto de Cancelacin (VNC): Es el mnimo valor que aceptara en pago un acreedor
para proceder a la cancelacin de su crdito, estimado a la fecha de la medicin.
Representa el lmite mnimo al valor de mercado de los pasivos.
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- Mercado activo : para ser considerado activo, un mercado debe cumplir con las
siguientes condiciones:
1) los productos que se comercializan en l deben ser homogneos (fungibles);
2) deben existir compradores y vendedores en cantidad suficiente en forma habitual, es
decir que deben existir transacciones en la fecha o en fechas cercanas a la de las
mediciones contables; y
3) los precios de las transacciones deben ser conocidos por los entes que operan en
dichos mercados.
Ejemplos: caa de azcar, azcar, rodados, loteos, ...
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Las Normas Profesionales, mediante la R.T. 22, lo definen de idntica manera.
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- Mercado transparente 2: es un mercado activo donde los precios/cotizaciones se
transparentan en pizarras electrnicas que obran en determinados mbitos o espacios
fsicos donde confluyen la demanda y la oferta (Bolsa de Comercio, Bolsa de Cereales y
de Granos, Mercado de Hacienda, ).
Ejemplos: acciones y ttulos pblicos con cotizacin, monedas extranjeras, trigo, maz,
soja, hacienda
- Resultados transaccionales: son los que provienen de las operaciones realizadas por la
empresa con terceros.
ACCIN DE VALUACIN
Esta accin se realiza (dentro del proceso integral de medicin) sobre todo el patrimonio de
la empresa, es decir sobre sus activos y sus pasivos, y se debe ejercer al cierre de cada
ejercicio econmico a fin de lograr cuantificar / medir razonablemente el resultado del
ejercicio, entre otras cosas (comprende tanto a la valuacin primaria como a la secundaria).
Tambin podr ejercitrsela al momento de salida (por venta, donacin, siniestro,
consumo, pago, cobro, ) durante la vida de la empresa (slo corresponde la valuacin
primaria, no se aplica el lmite), mejorando de esta manera la exposicin de las causas que
generaron el resultado del ejercicio. Es decir que la valuacin de salidas slo puede afectar
la calidad de la informacin del resultado pero no su quntum.
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Las Normas Profesionales, mediante la R.T. 17, lo definen de idntica manera.
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Siempre deber explicitarse claramente el criterio de medicin (Costo o Mercado, el menor
o Valor de Mercado) adoptado para cada rubro, a fin de no confundir o engaar al lector
de un balance inducindolo a tomar decisiones de inversin y/o financiacin erradas.
Medir razonablemente el patrimonio de una empresa permite cuantificar de idntica manera
el patrimonio neto de cierre y, por ende, una tambin razonable determinacin del quntum
del resultado del ejercicio mediante la aplicacin del enfoque patrimonial.
Por el contrario, si se incurre en sobre o submediciones que magnifiquen o minimicen el
patrimonio neto de cierre (esto es, mediciones que difieren de la que hubiera correspondido
de haberse aplicado el criterio de medicin que se manifiesta emplear), esto tendr su
correlato en una sobre o subestimacin del resultado del ejercicio que, eventualmente y de
no corregirse dichos errores (mediante los AREA), posibilitara la comisin de fraudes
mediante la distribucin de ganancias exageradas o ficticias (aguamiento del capital
vaciamiento de empresa) o por medio del ocultamiento de ganancias y su posterior retiro en
forma espuria (reservas ocultas vaciamiento de empresa). Ambas situaciones delictivas
mencionadas atentaran contra la integridad patrimonial de los socios y terceros contratantes
con la empresa.
En sntesis, medir con razonabilidad y en base a criterios convencionales permite:
la prevencin en la eventual concrecin de un hecho fraudulento;
la comparabilidad de los estados contables entre un ejercicio econmico y otro, y
con los de otras empresas;
la optimizacin de la informacin para la Toma de Decisiones empresariales;
la minimizacin o eliminacin de las registraciones de AREA.
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EJEMPLOS DE APLICACIN PRCTICA
1) Capital a mantener:
Constitucin Cierre
Caja 100 100
Mercaderas 500 600
600 700
=== ===
2) Sobre o submediciones:
El stock de inicio son 100 u de $10 c/u. Durante el ejercicio se venden 30 u a $18 c/u.
La empresa marca con un 50% sobre su costo de recompra al momento de cada venta. El
CR no vari al cierre. En el siguiente ejercicio econmico se vende el resto del stock al
mismo precio de la primera venta.
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Resolucin Tcnica Nro. 16
NDICE
1. Introduccin
2. Objetivo de los estados contables
3. Requisitos de la informacin contenida en los estados contables
3.1. Atributos
3.1.1. Pertinencia (atingencia)
3.1.2. Confiabilidad (credibilidad)
3.1.2.1. Aproximacin a la realidad
3.1.2.1.1. Esencialidad (sustancia sobre forma)
3.1.2.1.2. Neutralidad (objetividad o ausencia de sesgos)
3.1.2.1.3. Integridad
3.1.2.2. Verificabilidad
3.1.3. Sistematicidad
3.1.4. Comparabilidad
3.1.5. Claridad (comprensibilidad)
3.2. Restricciones que condicionan el logro de los requisitos
3.2.1. Oportunidad
3.2.2. Equilibrio entre costos y beneficios
4. Elementos de los estados contables
4.1. Situacin patrimonial
4.1.1. Activos
4.1.2. Pasivos
4.1.3. El patrimonio neto y las participaciones de accionistas no controlantes en los
patrimonios de las empresas controladas
4.2. Evolucin patrimonial
4.2.1. Transacciones con los propietarios o sus equivalentes
4.2.2. Ingresos, gastos, ganancias y prdidas.
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4.2.3. Impuestos sobre las ganancias
4.2.4. Participaciones de accionistas no controlantes en los resultados de las
empresas controladas
4.2.5. Variaciones patrimoniales puramente cualitativas
4.3. Evolucin financiera
4.3.1. Recursos financieros
4.3.2. Orgenes y aplicaciones
5. Reconocimiento y medicin de los elementos de los estados contables
6. Modelo contable
6.1. Unidad de medida
6.2. Criterios de medicin
6.3. Capital a mantener
7. Desviaciones aceptables y significacin
APNDICE - Diferencias con el marco conceptual del IASC
Captulo 2. Objetivo de los estados contables
Captulo 3. Requisitos de la informacin contenida en los estados contables
Captulo 4. Elementos de los estados contables
Captulo 5. Reconocimiento y medicin de los elementos de los estados contables
Captulo 6. Modelo Contable
Visto:
Y considerando:
d) Que el proyecto elevado por el CECYT cubre el vaco referido, se inscribe en el proceso
de armonizacin de las normas contables argentinas con las internacionales e incluye
mejoras respecto del proyecto nmero 5 de resolucin tcnica, basadas en la consideracin
de los comentarios recibidos durante el perodo de consulta pblica, el cual fue establecido
respetando los procedimientos reglamentarios establecidos.
Por ello:
Resuelve:
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Artculo 1 - Aprobar el marco conceptual de las normas contables profesionales"
contenido en la segunda parte de esta resolucin tcnica.
RESOLUCIN TCNICA N 16
6. Modelo contable
El modelo contable utilizado para la preparacin de los estados contables est determinado
por los criterios que se resuelva emplear en lo que se refiere a:
a) la unidad de medida;
Las mediciones contables peridicas de los elementos que cumplen las condiciones para
reconocerse en los estados contables, podran basarse en los siguientes atributos:
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a. de los activos:
1) su costo histrico;
2) su costo de reposicin;
4) su valor razonable;
b. de los pasivos:
1) su importe original;
2) su costo de cancelacin;
El modelo contable a utilizar debe basarse en los atributos que en cada caso resulten ms
adecuados para alcanzar los requisitos de la informacin contable y teniendo en cuenta:
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