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especial Estados Financieros

El Estado de Cambios
en el Patrimonio Neto

En las NIC las reservas y los resultados pueden

modificarse por mltiples motivos. El Estado financiero
de cambios en el Patrimonio Neto que se integrar en
las cuentas anuales revelar sus variaciones
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E
l Marco Conceptual del Interna-
tional Accounting Standards Bo-
ard (IASB) reconoce entre los
objetivos que se persigue con la
presentacin de los estados fi-
nancieros, el de cubrir las necesidades
de los usuarios de la informacin finan-
ciera en el proceso de toma de decisio-
nes econmicas. Para tal propsito, se
establece que los estados financieros
deben suministrar informacin sobre la
situacin financiera de la empresa y los
cambios operados en ella, as como so-
bre los resultados obtenidos.
Adems, entre los criterios que ri-
gen la presentacin de informacin con-
table se encuentra el principio de em-
presa en funcionamiento o de negocio
en marcha. Sobre la base de dicho cri-
terio, los estados financieros deben su-
ministrar a los usuarios, entre otras, in-
formacin que ponga de manifiesto en
qu medida la empresa es capaz de ga-
rantizar su actividad en el futuro, lo que
requiere, al menos, el mantenimiento de
determinados niveles de capacidad pro-
ductiva o de capacidad financiera.
No es de extraar, por tanto, que la
NIC 1 Presentacin de Estados Finan-
cieros incluya, entre los documentos de
presentacin obligatoria para aquellas
empresas (o grupos) que suministren
informacin con arreglo a las NIIF, el
estado de variacin del neto o estado
de cambios en el neto patrimonial,
pues:
www.partidadoble.es
Sara Helena Otal Franco
Ramiro Serrano Garca
Universidad de Alcal
FICHA RESUMEN
Autores:
Sara Helena Otal Franco y
Ramiro Serrano Garca
Ttulo:
El Estado de Cambios en el Patrimonio Neto
Fuente:
Partida Doble, nm. 168, pginas 10 a 23,
julio - agosto 2005
Localizacin: PD 05.07.01
Resumen:
La introduccin de criterios valorativos
diferentes del coste y el reconocimiento de
ciertos cambios en cuentas de patrimonio sin
que exista posibilidad alguna de ser llevados a
la cuenta de resultados ha potenciado la
utilizacin de un estado contable encaminado a
recoger los diferentes ingresos y gastos,
ganancias y prdidas, que han tenido lugar a lo
largo de un periodo. Junto a tales operaciones,
el neto patrimonial tambin se ve afectado por
las transacciones que la empresa realiza con los
propietarios, cuya consideracin se ha visto
aumentada por el nuevo modelo regulador
contable.
Descriptores ICALI:
Estado de cambios en el patrimonio neto.
Fondos propios. Normas internacionales de
contabilidad. Resultados.
De un lado, la definicin que ofrece
el Marco Conceptual para el neto
entronca con el concepto de mante-
nimiento de capital
De otro, constituye, como se ver, una
herramienta indispensable para pre-
sentar los cambios habidos en la situa-
cin financiera. Junto al estado de
cambios en el patrimonio neto (ECPN),
la NIC 1 obliga a presentar un balance,
un estado de resultados, un estado de
pg
11
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especial Estados Financieros n 168 julio - agosto 2005
La informacin
del ECPN explica
flujos de efectivo y un conjunto de no-
tas que incluirn, entre otras informa-
ciones, un resumen de las polticas
contables ms significativas.
los movimientos A continuacin se justifica la razn
de ser del estado de cambios en el pa-
trimonio neto y se presentan algunos
de los recursos referentes actuales y de futuro que la
regulacin contable depara a dicho es-
propios distintos tado financiero. El apartado 3 desgrana
el contenido, la estructura del documen-
to contable y proporciona algunas ilus-
de los traciones al respecto, para terminar con
las conclusiones y la bibliografa.
incorporados en
el clculo de la 1. EL ESTADO DE CAMBIOS EN
EL PATRIMONIO NETO
(ECPN)
cuenta de
resultados 1.1. Objetivo y concepto de
patrimonio neto
El estado de cambios en el patrimonio
neto es, segn se desprende de su deno-
minacin un documento contable que po-
ne de manifiesto las variaciones experi-
mentadas por el patrimonio neto de la
empresa. En ltima instancia, la informa-
cin recogida en el estado de cambios en
el patrimonio neto debe servir para com-
prender en qu medida los recursos pro-
pios o neto patrimonial de la empresa se
ha incrementado o disminuido a lo largo
del periodo por hechos contables distintos
de los incorporados en el clculo de la
cuenta de resultados, explicando la natu-
raleza y las causas de dichas variaciones.
Para entender la finalidad ltima del
ECPN es preciso definir qu se entiende
por patrimonio neto de forma que el con-
tenido de dicho estado financiero quede
adecuadamente enmarcado. Adems, a
continuacin se introduce el concepto de
mantenimiento del capital y se pasa re-
vista a la previsible evolucin que seguir
la presentacin del estado financiero.
El Marco Conceptual define el neto
como
la parte residual de los activos de la
empresa, una vez deducidos todos sus
pasivos
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pudiendo tener las partidas que lo
componen orgenes dispares y tambin
finalidades distintas. A ese respecto, la
aproximacin que el IASB hace al con-
cepto de capital desde la ptica de ga-
rantizar su mantenimiento goza de dos
vertientes: una financiera y otra fsica.
a) Atendiendo a la primera concepcin,
el capital constituye la contrapartida
de la inversin mantenida (valorada
en trminos nominales o de poder ad-
quisitivo constante), por tanto es sin-
nimo de activos netos de la empresa
o de neto patrimonial de la empresa.
b) Alternativamente, el capital desde
una vertiente fsica, constituye la
contrapartida de la capacidad pro-
ductiva, esto es, la capacidad ope-
rativa de la empresa determinada,
por ejemplo, segn el nmero de
unidades fsicas producidas.
La adopcin de uno u otro concepto
de mantenimiento del capital es nece-
sario para configurar el modelo conta-
ble, ya que de su consideracin depen-
de qu variaciones del neto tienen la
consideracin de rendimiento de las in-
versiones netas y cules otras variacio-
nes se identificarn con la recuperacin
o mantenimiento de las mismas.
Por ejemplo, si se opta por el mante-
nimiento del capital fsico deber adop-
tarse el coste corriente como criterio de
valoracin contable. En cambio, si se
aplica el concepto de mantenimiento del
capital financiero, la base valorativa de-
pender de la definicin del capital finan-
ciero a mantener, ya venga expresada
en trminos nominales o en trminos de
poder adquisitivo constante.
Sin entrar en el detalle de las parti-
das que conforman el neto, es necesa-
rio diferenciar en su composicin:
a) Partidas que recogen variaciones
del neto cuyo origen se encuentra
en las relaciones con los propieta-
rios: aportaciones o devoluciones de
fondos y reparto de dividendos; y
b) Partidas a travs de las que se pre-
sentan las variaciones en el neto
pd
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especial Estados Financieros
El capital constituye la contrapartida
de la inversin mantenida (valorada en
trminos nominales o de poder
adquisitivo constante), por tanto es
sinnimo de activos netos
por transacciones en las que no in-
tervienen los propietarios: son ingre-
sos y gastos que, en unos casos
han formado parte de la cuenta de
resultados (en el periodo al que se
refiere el estado o en periodos ante-
riores) y, en otros, no forman parte
del estado de resultados.
Conocer el detalle de los dos tipos
de transacciones resulta a
todas luces necesario,
por ejemplo, para el
establecimiento de
polticas de re-
parto de divi-
dendos, de fi-
nanciacin y
de manteni-
miento de la
capacidad fi-
nanciera u ope-
rativa de la em-
presa. En cambio,
su origen dispar, ha
abonado el terreno para
la existencia de diferentes
planteamientos a la hora de incluir-
las o no en un mismo estado financiero.
En concreto, la revisin de las normas
contables de diferentes pases ofrece
dos alternativas bien diferenciadas, se-
gn que el inters en la presentacin se
haga recaer sobre el efecto que inducen
o, por el contrario, la atencin se fije en
el origen de las transacciones.
En el primer caso, la presentacin
requerira incorporar al estado de va-
riacin del neto todas las transaccio-
nes que caen en los dos grupos ante-
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riormente citados, con la correspon-
diente separacin e identificacin de
unas y otras. Por el contrario, si el in-
ters que gua la presentacin de la
variacin sufrida por el neto patrimo-
nial se hace descansar en las opera-
ciones que constituyen su origen, la
doctrina propone descomponer el es-
tado de cambios en el patrimonio neto
en dos estados contables distintos.
De esa forma, se tienen las
transacciones con los
propietarios en un
estado contable
(estado de tran-
sacciones con
los propieta-
rios) y las
transacciones
o los hechos
que constitu-
yen ingresos y
gastos (ya pa-
sen por la cuenta
de resultados o lo
hagan directamente
por partidas de neto patri-
monial) se recogen en un estado
de resultados global, en tanto que se
anan las ganancias o prdidas reco-
gidas en la cuenta de resultados con
aquellos otros que se incorporan di-
rectamente a las cuentas de neto.
En Espaa, es posible encontrar un
precedente al estado de cambios en el
patrimonio neto en el estado de conci-
liacin que incluye el desglose de in-
formacin que requiere la nota 10 del
modelo normal de memoria, en el que
se exige el detalle de los movimientos
habidos durante el periodo en cada
una de las partidas que forman parte
de los fondos propios. En el mismo, a
consecuencia del modelo contable,
apenas si tenan relevancia alguna las
operaciones distintas de las manteni-
das con los propietarios (por ejemplo,
las partidas representativas de desem-
bolsos pendientes).
En la NIC 1 se expresa la relevancia
que tiene la informacin relativa a los
cambios operados durante el periodo
en el neto patrimonial, para lo cual con-
templa dos soluciones: una, suministrar
un estado que incluya las variaciones
de todas las partidas del patrimonio ne-
to (tambin las que proceden de tran-
sacciones con los propietarios); dos,
preparar un estado que contenga slo
las variaciones del patrimonio por ope-
raciones que arrojan ingresos y gastos
o prdidas y ganancias ya se incorpo-
ren a la cuenta de prdidas y ganancias
o directamente a partidas de neto.
1.2. Justificacin razonada del
ECNP
Al estado de cambios en el patrimo-
nio neto, al igual que a otros estados fi-
nancieros que suministran informacin
sobre movimientos de variables fondo, se
le reconoce como utilidad primitiva la de
completar la informacin bsica conteni-
da en el balance. Esta finalidad resulta
evidente por cuanto la informacin referi-
da a la situacin inicial y final es insufi-
ciente para conocer la evolucin seguida
por la variable objeto de inters a lo largo
del periodo. No obstante, el propsito de
completar la informacin del balance ad-
quiere una dimensin de ms calado al
comprobar el escaso nivel de detalle que
se exige, con carcter de mnimo, en la
presentacin de los saldos del balance
segn la NIC 1. En cambio, siendo im-
portante, no es sta la nica razn que
justifica la existencia de un ECPN, a con-
tinuacin se sealan algunas otras.
La definicin de ingreso y gasto
contenida en el Marco Conceptual y la
incorporacin al modelo contable del
valor razonable, no slo adecan la in-
formacin contable a la realidad patri-
pd
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especial Estados Financieros n 168 julio - agosto 2005
Existen dos
alternativas para
monial observada, sino que inducen la
existencia de hechos que originan va-
riaciones patrimoniales que no son in-
cluidas en el estado de resultados del
ejercicio. As sucede, por ejemplo, con
la revalorizacin de elementos del in-
explicar las movilizado material o inmaterial, que
son llevadas directamente a cuentas de
variaciones del neto patrimonial.
neto segn que el Tambin es necesario destacar la im-
portancia que tiene la informacin acerca
de las garantas existentes para el man-
inters se haga tenimiento del capital, ya que requiere la
modificacin del importe de partidas de
recaer sobre el neto que, con el modelo contable tradi-
cional, vean en muy raras ocasiones
efecto que modificado su saldo. Para informar con-
venientemente de tales hechos, es nece-
sario acudir a un estado financiero que
inducen o sobre el recoja las variaciones que su registro
ocasiona en el patrimonio neto.
origen de las
En la misma lnea, los criterios de
transacciones valoracin establecidos para el adecua-
do reconocimiento de activos y pasivos,
especialmente los que se derivan de la
aplicacin de la NIC 32 Instrumentos fi-
nancieros:
Presentacin e informacin a reve-
lar y de la NIC 39 Instrumentos financie-
ros: reconocimiento y valoracin abre
las puertas a la existencia de un mayor
nmero de elementos de neto que los
que hasta ahora vena considerando el
modelo contable tradicional.
Adems, la introduccin en la infor-
macin contable de medidas de rentabi-
lidad (dividendos por accin y ganan-
cias o prdidas por accin en su versin
bsica y diluida) impone la presentacin
de informacin detallada acerca de las
acciones en circulacin y de instrumen-
tos financieros que pueden devenir en
tales. Para unos y otros, el cauce de
presentacin descansa, bsicamente,
en el mismo objetivo que en conjunto
persigue el ECPN.
En ltima instancia, los destinatarios
de tal informacin son la prctica totali-
dad de los usuarios potenciales de la in-
formacin financiera, aunque es necesa-
rio subrayar el legtimo inters que en la
misma tendrn inversores y accionistas
pg
16
de la empresa y socios externos del gru-
po, que podrn conocer la evolucin de
la riqueza del sujeto al que se refiere el
estado contable. Junto a ellos, tambin
los acreedores encontrarn una informa-
cin esencialmente til para conocer el
grado de garantas que ofrece la empre-
sa y, en consecuencia, una aproximacin
al nivel de riesgo que la misma comporta.
2. PRESENTACIN DEL ESTADO
DE CAMBIOS EN EL
PATRIMONIO NETO EN LA
NIC 1
2.1. Contenido
Ya se ha indicado la ausencia, en la
prctica contable internacional, de un
consenso sobre la informacin a incluir
en este estado. No es de extraar, en
consecuencia, que la NIC 1 contemple
dos modelos alternativos de ECPN tan-
to desde la perspectiva de su conteni-
do, como desde la ptica del formato de
presentacin.
Efectivamente, la NIC 1 ofrece dos
alternativas segn que el contenido in-
corpore un mayor o menor grado de de-
talle o que la empresa prefiera relegar
parte de la informacin para las notas a
los estados financieros:
1. Un estado que muestre slo los
cambios en el patrimonio neto que
no tienen su origen en transaccio-
nes con los propietarios, trasladan-
do esta informacin a una nota a los
estados financieros, o bien,
2. Un estado que muestre en detalle
todos los cambios habidos a lo largo
del periodo en el patrimonio neto, al
margen de cual sea su origen.
Seguidamente se analiza el conteni-
do del ECPN siguiendo las dos alterna-
tivas.
2.1.1. Movimientos parciales
De acuerdo con el primero de los
dos modelos, la NIC 1 establece la obli-
pd
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gacin de presentar un estado de cam-
bios en el patrimonio neto que contenga
los apartados (a) a (d) siguientes:
a) El resultado neto alcanzado en el
periodo, o lo que es igual, el saldo
de la cuenta de prdidas y ganan-
cias. El detalle de los ingresos y
gastos reconocidos en la misma es
identificable en el propio cuerpo de
la cuenta de resultados o, en algu-
nos casos (por ejemplo, los ingresos
y gastos por operaciones en discon-
tinuacin) en las notas que desarro-
llan su contenido.
b) La relacin de ganancias y prdidas
del periodo que, a consecuencia de
la aplicacin de algunas NIIF se re-
conocen directamente en el patrimo-
nio neto. Estas transacciones se
identifican, a menudo, con el con-
cepto de mantenimiento del capital
(desde la ptica financiera) expues-
to ms arriba. Cabe sealar:
b.1. Aplicacin del valor revalorizado
al inmovilizado material e inma-
terial. Tanto la NIC 16 Inmovili-
zado material, como la NIC 38
Activos intangibles, contemplan
la posibilidad, de aplicacin po-
testativa para la entidad que su-
ministra informacin, de valorar,
salvaguardando el criterio de
uniformidad, los elementos del
inmovilizado material e inmate-
rial por su valor revalorizado (en
lugar de por su valor de coste).
En caso de proceder de ese mo-
do, las variaciones en el valor ra-
zonable que resulte de aplica-
cin en cada fecha de revalori-
zacin as como las eventuales
prdidas por deterioro que pue-
dan sufrir dichos elementos, da-
rn lugar a incrementos o reduc-
ciones (netas de impuestos) en
las reservas de revalorizacin. A
su vez, los saldos de reservas
por revalorizacin existentes en
la fecha de baja de los activos
se traspasarn a otras cuentas
de reservas, aunque tambin
puede traspasarse el saldo a
medida que se usa el activo por
parte de la empresa, por la dife-
pd
El Estado de Cambios
en el Patrimonio Neto
La NIC 1 contempla dos modelos
alternativos de ECPN tanto desde la
perspectiva de su contenido, como desde
la ptica del formato de presentacin
rencia entre la depreciacin cal- sin proceden de una depen-
culada segn el valor revaloriza- diente extranjera.
do del activo y la que habra de
calcularse sobre el precio de b.3. Cambios en el valor razonable de
coste. El tratamiento descrito re- instrumentos financieros. Entre
sulta aplicable en los mismos las carteras que reconoce la NIC
trminos a los activos intangibles 39 para los instrumentos finan-
a condicin de que exista, para cieros, se encuentra la denomina-
los mismos, un mercado activo. da disponible para la venta. El cri-
terio de valoracin seguido para
b.2. Diferencias de conversin de los instrumentos clasificados co-
estados financieros. La NIC 21 mo tales es el valor razonable,
Efectos de las variaciones en debiendo reconocer las variacio-
los tipos de cambio de la mone- nes experimentadas, netas de im-
da extranjera, reconoce la posi- puestos, en el patrimonio neto
bilidad de que la moneda en la hasta que el activo sea enajenado
que se presentan los estados fi- o dado de baja, en cuyo caso se
nancieros (moneda de presen- traslada el importe acumulado a
tacin) no coincida con aquella la cuenta de resultados del perio-
que sirve de base para la toma do. En la misma lnea, en las ope-
de decisiones de financiacin o raciones de cobertura de flujos de
para el establecimiento de las efectivo, y en las de cobertura de
polticas de precios (moneda
funcional). En consecuencia, la
conversin de los activos y
pasivos segn el tipo de
cambio de cierre, y de
los ingresos y gastos
segn el tipo de
cambio vigente en
la fecha de la
transaccin,
puede dar lugar
a un resultado,
que deber ser
objeto de reco-
nocimiento en
una partida de
neto patrimonial.
Dicha cuanta de-
ber ser repartida
entre el grupo y los mi-
noritarios al elaborar es-
tados financieros consolida-
dos si las diferencias de conver-
pg
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especial Estados Financieros n 168 julio - agosto 2005
La aplicacin de
la NIC 8 sobre
inversin neta en un negocio ex-
tranjero, el resultado originado en
el instrumento de cobertura, siem-
pre y cuando haya sido reconoci-
do como una cobertura eficaz,
tambin debe reconocerse direc-
rn ser incorporadas en las notas a los
estados financieros:
e) El importe de las transacciones rea-
Polticas contables, tamente en el patrimonio neto.
cambios en las c) La suma de los importes anteriores,
para recoger el total de los ingresos
estimaciones y gastos del periodo, con indicacin
expresa del importe atribuible a los
socios de la dominante del corres-
contables y pondiente a los intereses minorita-
rios o socios externos, y
errores, provoca
d) El efecto que, segn la NIC 8 Polti-
efectos que cas contables, cambios en las esti-
maciones contables y errores, se
deriva sobre cada componente del
modifican el patrimonio neto:
patrimonio neto d.1. Por la adopcin de polticas con-
tables que constituyen un cam-
bio con respecto a las que se ve-
nan aplicando hasta entonces, y
d.2. Por la incorporacin a los esta-
dos financieros de la subsana-
cin de errores contenidos en
estados financieros referidos a
periodos precedentes.
En ambos casos, y salvo que sea im-
practicable, debe calcularse el efecto
acumulado que se obtiene al adecuar re-
trospectivamente los saldos de las parti-
das afectadas por la nueva poltica con-
table desde el momento que hubiera re-
sultado de aplicacin por primera vez o
desde el momento en el que se produjo
el error que ahora se corrige, hasta el
momento presente. El saldo acumulado,
neto de impuestos, se llevar a cuentas
de neto, afectando el saldo inicial de re-
servas del primer periodo para el que se
presenta informacin.
2.1.2. Movimientos completos
Adems de todos los contenidos in-
dicados en el epgrafe anterior a) a d),
si la empresa opta por el segundo de
los modelos de informacin a presentar,
deber incluir en el ECPN las informa-
ciones que siguen. En otro caso, debe-
pg
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lizadas con los propietarios, en con-
dicin de tales. Las principales tran-
sacciones que pueden ser objeto de
incorporacin son:
e.1. Modificaciones en la cifra de ca-
pital (ampliaciones y reduccio-
nes). A este respecto debe te-
nerse en cuenta que los impor-
tes pendientes de desembolsar
por los propietarios, tambin tie-
nen la consideracin de partida
minoradora del neto patrimonial
(por lo que deber recogerse su
evolucin a lo largo del perio-
do), y que la existencia de ins-
trumentos financieros compues-
tos (por ejemplo, obligaciones
convertibles en acciones) dar
lugar a la aparicin de partidas
de neto patrimonial desde el
mismo momento en que dichos
instrumentos se ponen en circu-
lacin. En ese sentido, la NIC
32 define los instrumentos fi-
nancieros de neto como cual-
quier contrato que ponga de
manifiesto un inters residual
en los activos netos de una em-
presa, una vez han sido deduci-
dos todos sus pasivos, y aclara
que la identificacin de la natu-
raleza del instrumento financie-
ro debe hacerse atendiendo a la
esencia econmica del acuerdo
contractual, al margen de la for-
ma legal que adopten.
e.2. Operaciones con autocartera.
Las variaciones que experimen-
te la autocartera darn lugar a
una variacin del patrimonio ne-
to. Esto es as tanto para la ad-
quisicin de acciones propias
como para la venta o cancela-
cin de las mismas, pues el re-
gistro de las operaciones afec-
tar al patrimonio neto sin que
haya posibilidad alguna de que
se derive ningn reconocimien-
to contable por dichas transac-
ciones en la cuenta de resulta-
dos. La consideracin vertida
pd
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para la autocartera incluye, co-
mo es lgico, las acciones po-
sedas por las empresas depen-
dientes o multigrupo de la so-
ciedad dominante, a los efectos
de la presentacin de los esta-
dos financieros consolidados.
e.3. Reparto de dividendos. La distri-
bucin entre los propietarios de
la empresa de dividendos supo-
ne una reduccin de las ganan-
cias acumuladas o del resultado
del ejercicio precedente y, por
tanto, una minoracin del patri-
monio neto.
f) El detalle de la evolucin que, a lo
largo del periodo, ha experimenta-
do el saldo de reservas desde el
comienzo del periodo hasta la fe-
cha a la que se refiere el ECPN,
sin perjuicio de su adecuada sepa-
racin segn cul sea el destino de
las mismas (legal, estatutaria, vo-
luntaria, etc.),
g) Una conciliacin entre el saldo al co-
mienzo y al trmino del periodo del
importe de cada tipo de capital so-
cial y de la prima de emisin, infor-
mando por separado de los movi-
mientos operados sobre los mis-
mos, y
h) El valor de la participacin que pose-
en los accionistas minoritarios en el
grupo tambin requiere ser incluido
en el estado de cambios en el patri-
monio neto, ya que deben incluirse
en el balance, aunque diferenciada
del resto de partidas, dentro de los
fondos propios.
i) Junto a la informacin enumerada
en los apartados anteriores, cuya in-
clusin puede hacerse, como ya se
ha dicho, en el ECPN o en las no-
tas, el contenido de estas ltimas
debe extenderse tambin a:
i.1 Informacin relativa al nmero de
acciones en circulacin, valor no-
minal y evolucin seguida por el
nmero de ttulos en circulacin a
lo largo del ejercicio (esta informa-
cin tambin puede suministrarse
pd
La estructura de presentacin del
ECPN puede ser elegida por la empresa,
pero vendr determinada por el
contenido de la informacin a
en el cuerpo del balance o en el
cuerpo del ECPN(1)),
i.2 La propuesta de distribucin de
dividendos a materializar tras la
aprobacin de los estados finan-
cieros por el rgano correspon-
diente, y
i.3 El detalle del efecto impositivo
asociado a los resultados reco-
nocidos directamente en el neto
patrimonial (reservas de revalori-
zacin, correccin de errores, re-
conocimiento de ganancias so-
bre coberturas,...).
2.2. Estructura del ECPN
La ordenacin de la informacin a
presentar bebe en los mismos cnones
de flexibilidad que rigen los criterios de
presentacin de la informacin contable
en las NIIF. Esto es, la estructura de
presentacin resulta susceptible de ser
elegida por la empresa, si bien dicha
eleccin est condicionada, en buena
medida, por el contenido de la informa-
cin a presentar.
En este sentido, la NIC 1 establece
que los requisitos del estado pueden
cumplirse de diferentes formas. Una,
consiste en seguir un formato colum-
nar en el que se concilian los saldos
iniciales y finales de cada partida del
patrimonio neto mediante el detalle, en
cada fila, de las transacciones que ori-
ginan tales cambios. Otra, presenta un
estado de cambios en el patrimonio
neto que contiene la incidencia en el
www.partidadoble.es
El Estado de Cambios
en el Patrimonio Neto
presentar
neto patrimonial de las transacciones
que no se han llevado a cabo con los
propietarios. En este ltimo caso, co-
mo ya se ha indicado, una nota a los
estados financieros debe recoger la in-
formacin obligatoria no incluida en el
cuerpo del ECPN.
A continuacin se ilustran los dos
modelos, aunque se adjunta el esque-
ma slo para un ejercicio econmico,
y se presenta el Estado de Cambios
en el Patrimonio Neto que incluye No-
kia en su informacin consolidada ela-
borada con NIIF referida al periodo ce-
rrado a 31 de diciembre de 2004. El
Cuadro 1 ofrece el primer formato de
presentacin en el que, como puede
verse, se han incluido la mayor parte
de las operaciones expuestas en los
apartados anteriores 2.11 y 2.12, es
decir, el estado con todos los movi-
mientos entre los puntos (a) y (h). El
modelo recogido en el Cuadro 2, no
incorpora la informacin descrita des-
de el punto (e) al (h) en el epgrafe
2.1.2, luego contiene los movimientos
que no tienen su origen en transaccio-
nes con propietarios.
(1) Puede verse en el ECPN del grupo Nokia esta
forma de proceder.
pg
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especial Estados Financieros n 168 julio - agosto 2005

CUADRO 1

ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO (INCLUYE TRANSACCIONES CON LOS

PROPIETARIOS)

Atribuible a los accionistas de la sociedad dominante

Neto
Socios
Capital Prima Reservas Diferencias Ganancias Resultado externos Patri-
social emisin de conversin acumuladas del ejercicio Total monial

Saldo a 31 de diciembre de x0 X X X X X X X X X

Cambios en polticas contables X X X X

Saldo actualizado X X X X X X X X X

Cambios en el Patrimonio
Neto durante x1

Ganancias revalorizacin
inmovilizado material e inmaterial X X X X

Inversiones disponibles para la venta

Prdidas/ganancias valoracin X X X
contra patrimonio

Transferido a beneficios o (X) (X) (X)

prdidas del ejercicio

Coberturas de flujos de efectivo

Prdidas/ganancias llevadas X X X
a patrimonio

Transferido a beneficios o (X) (X) (X)

prdidas del ejercicio

Diferencias de conversin X X X X

Impuestos sobre partidas

imputadas directamente o (X) (X) (X) (X) (X)
transferidas de patrimonio

P y G netas reconocidas X X X X X
directamente en patrimonio neto

Resultado neto del ejercicio X X X X

Total Prdidas y Ganancias

reconocidas en el ejercicio X X X X X X X

Dividendos (X) (X) (X) (X)

Ampliacin de capital X X X X X

Saldo a 31 de diciembre x1 X X X X X X X X X

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El Estado de Cambios
en el Patrimonio Neto

CUADRO 2

ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO

(SE PRESCINDE DE TRANSACCIONES CON LOS PROPIETARIOS)

Ejercicio x1
El ECPN debe
informar sobre el
Ganancias/Prdidas revalorizacin inmovilizado material X
nmero de
e inmaterial

Inversiones disponibles para la venta

acciones en
Prdidas/ganancias de valoracin llevadas a patrimonio (X) circulacin y las
Transferido a beneficios o prdidas del ejercicio (X)
variaciones
Coberturas de flujos de efectivo

Prdidas/ganancias llevadas a patrimonio X experimentadas

Transferido a beneficios o prdidas del ejercicio (X)
durante el
Diferencias de conversin X

Impuestos sobre partidas imputadas directamente o X

perodo
transferidas de patrimonio

Prdidas y Ganancias netas reconocidas directamente en

patrimonio neto X

Resultado neto del ejercicio X

Total Prdidas y Ganancias reconocidas en el ejercicio X

Atribuible a:

Accionistas de la sociedad dominante X

Intereses minoritarios X

Efectos de los cambios en polticas contables:

Accionistas de la sociedad dominante X

Intereses minoritarios X

El estado de cambios en el patri- b) La cifra de capital (Share capital) y

monio neto que presenta Nokia en
sus estados financieros consolidados
correspondientes al periodo finaliza-
do a 31 de diciembre de 2004(2) (Ver
Cuadro 3) incluye la evolucin segui-
da por las partidas que integran el
patrimonio neto a lo largo de tres
aos, pudiendo identificar entre otras
partidas:
a) Los ttulos en circulacin (Number of
la prima de emisin de acciones
(Share issue premium),
c) La autocartera (Treasury shares),
d) Las diferencias de conversin
(Translation differences), y
e) Las reservas precedentes de ejerci-
cios anteriores o ganancias reteni-
das (Retained earnings) y las reser- (2) Puede accederse a la informacin en:

shares) y las variaciones experi- vas derivadas de la aplicacin del http://www.nokia.com/BaseProject/Sites/NOKIA_MAIN

_18022/CDA/Categories/AboutNokia/Financials/
mentadas a lo largo de los periodos valor razonable (Fair value and ot- QuarterlyandAnnualInformation/_Content/_Static_
de los que se informa, her reserves). Files/nokia_in_2004_en.pdf

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especial Estados Financieros n 168 julio - agosto 2005

CUADRO 3

ECPN DE NOKIA

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En cuanto a las transacciones que
han provocado cambios en las partidas
antes sealadas es posible encontrar:
a) Acciones emitidas a consecuencia de
una combinacin de negocios (Share
issued related to acquisitions) slo
estn presentes en el ejercicio que fi-
naliza en diciembre de 2002,
b) Opciones sobre acciones ejercita-
das en el periodo, algunas de ellas
procedentes de una operacin de
combinacin de negocios (Stock op-
tions exercised),
c) Operaciones con autocartera: com-
pra, recolocacin y amortizacin de
acciones propias (Acquisition, Reis-
suance, Cancellation of treasury
shares),
d) Distribucin de dividendos (Dividend),
e) Diferencias de conversin (Transla-
tion differences),
f) Los efectos de las operaciones de
cobertura sobre flujos de efectivo y
sobre inversin neta en negocios en
el extranjero (Net investment y cash
flows edge gains),
g) El resultado, neto de impuestos, de
aplicar el valor razonable a los acti-
vos disponibles para la venta (Avai-
lable-for-sale investments), y
h) El resultado del periodo segn se ha
presentado en la cuenta de resulta-
dos (Net profit).
3. CONCLUSIONES
La incorporacin al modelo contable del
valor razonable y el tratamiento previsto
en las NIIF para determinadas transac-
ciones exige habilitar un estado finan-
ciero, hasta ahora meramente testimo-
nial en la normativa espaola, que su-
ministre a los usuarios de la informacin
contable detalles sobre la existencia de
estas transacciones.
No obstante, las operaciones que
nutren el concepto de patrimonio neto
pd
El Estado de Cambios
en el Patrimonio Neto
Las NIC introducen el ECPN, de
mbito ms amplio que la nota de la
memoria exigida hasta ahora por el
PGCE de forma meramente testimonial
resultan ser suficientemente heterog-
neas como para que resulte til y con-
sistente la presentacin de la informa-
cin contable referida a dicho concep-
to bajo un nico documento contable.
Por esa razn, la tendencia normaliza-
dora es desdoblar el contenido del es-
tado de de cambios en el patrimonio
neto, de forma que aquellas transac-
ciones que no se han mantenido con
los propietarios se identifiquen en un
estado contable separado. Y las otras,
se recojan junto con los ingresos y
gastos que aparecen en la cuenta de
resultados para conformar un docu-
mento financiero que recoja el resulta-
do global alcanzado por la empresa en
el periodo.
En cambio, sin perjuicio de que la
presentacin por separado de uno y
otro tipo de transacciones mejore la
calidad de la informacin contable, la
introduccin del estado de cambios en
el patrimonio neto en su formato (flexi-
ble) actual viene a cubrir algunas ca-
rencias informativas que afectan al
clculo del resultado o del rendimiento
alcanzado por la empresa y que pue-
den prevenir el enmascaramiento de
resultados.
BIBLIOGRAFA
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