FORMULACION DE

PROYECTOS DE INVERSION
ESCUELA PROFESIONAL DE ADMINISTRACIN Y
NEGOCIOS INTERNACIONALES

LUNMA : Lady D. Medina Zelada

DOCENTE : Dr. Martin Gamarra
Lpez
CICLO : VIII
CODIGO : 2012214718

2017
1. Explique Cmo se genera un proyecto de inversin?

Un proyecto de inversin precisamente es la bsqueda de una solucin efectiva ante

un problema a resolver, entre otras cosas, una necesidad humana. Los proyectos de
inversin suelen aparecer como respuesta a una idea que busca la solucin a un
problema (abandono de una lnea de productos, reemplazo de tecnologa anticuada)
o la manera para sacar provecho a una oportunidad de negocios.

En un primer momento se preparar el proyecto de inversin, es decir, se designar la

magnitud de las inversiones, costos y beneficios.
En una segunda etapa o momento, se evaluar el proyecto, es decir, se medir
la rentabilidad inversin, ambos momentos forman lo q se conoce como preinversin.

Las causas del fracaso o del xito de un proyecto pueden ser muchas. Un cambio
tecnolgico significativo puede transformar un proyecto de inversin rentable en uno
fallido. En un pas con barreras arancelarias, muchos proyectos de inversin resultan
rentables por el hecho de existir trabas impositivas a la posible competencia externa.
Al eliminarse dichas barreras, el proyecto se transforma en inconveniente por este
nico hecho.
2. Elabore un mapa mental y mencione las partes que conforman un estudio tcnico de un proyecto de inversin.

El tamao del proyecto y la demanda

Mercado El tamao del pro. y los suministros e insumos
Localizacin El tamao del pro. la tecnologa y los insumos
Estudio tcnico El tamao del proyecto y la financiacin
Anlisis y determinacin
Administracin y organizacin El tamao del proyecto y la organizacin
del tamao optimo del
Aspecto financiero y contable
proyecto
Institucional
Anlisis y Econmico
Marco Legal para la
determinacin de la Geogrficos
correcta operacin del
localizacin optima del Sociales
proyecto
proyecto
PARTES DE UN

ESTUDIO Mtodo cualitativo por puntos

Mtodos
Mtodo cuantitativo de Vogel
TCNICO
Mtodo de Brown y Gibson

Determinacin de la
organizacin humana
Anlisis y disponibilidad
y el costo de los
suministros e insumos
Identificacin y
descripcin del proceso

La cantidad que se desea producir

Intensidad en el uso de la mano de obra Descripcin del producto
La cantidad de turnos de trabajo
La optimizacin fsica de la distribucin Descripcin del proceso
La optimizacin de la mano de obra
3. Investigue sobre el punto de equilibrio (aplicacin, ventajas y
desventajas)

El punto de equilibrio, es considerado un instrumento de anlisis, el cual las empresas

usan para estudiar una variedad de elementos. Se entiende como el nivel de igualdad,
donde las transacciones totales de la compaa estn en equidad con los valores
totales de la empresa, es decir su equilibrio se encuentra en donde no pierde ningn
dinero, pero tampoco se gana. Este estudio ayuda a los gerentes a evaluar la
informacin detallada, utilizando los precios que son variables y los que permanecen
fijos los cuales son expuestos segn la conveniencia de la institucin y de igual manera
son tomados para aumentar las ganancias por medio de las enajenaciones
anteriormente pautadas.

Bsicamente el punto de equilibrio se constituye por medio de diagramas o grficos el

cual presenta los vnculos o correlacin de la rentabilidad de los diferentes niveles de
las ventas, en donde el ingreso cubre los costos, dando lugar a lo que se
considera equilibrio, en el que no encuentras los beneficios, pero tampoco
obtienes prdidas.
CALCULO DEL PUNTO DE EQUILIBRIO

Para el clculo se utiliza dos tipos de frmulas que le permiten al administrador

determinar el llamado punto de equilibrio, donde podr observar si la empresa va a
buen pie para su crecimiento o prximas ganancias.

La primera frmula se expresa la cantidad de productos por unidad debe

transaccional para que la organizacin se encuentre en equilibrio.

La segunda al igual de la primera busca tener equidad, pero en este caso evala
cuanto es necesario obtener en valores monetarios lo recaudado de las ventas
realizadas diariamente en la institucin.

donde:
CF: Costos Fijos
PV: Precio de venta del producto
CVU: Costo Variable unitario

IMPORTANCIA DEL CLCULO DEL PUNTO DE EQUILIBRIO.

Las empresas siempre buscan tener una idea de sus ganancias, para evaluar la
produccin, el nivel de compras que se realizan a su mercanca entre otros aspectos;
de manera que puedan saber los puntos fuertes de su institucin. Adems de ayudar
a determinar la cantidad de ventas que benefician a la misma con sus ingresos
monetarios, donde se cubra lo gastado en la compra o la creacin de los productos,
ms la mano de obra, si existe; es decir con esta herramienta los administradores
logran evaluar la rentabilidad que demuestra la organizacin en el mercado. Es por
esta razn que, se ha convertido de vital importancia este procedimiento.

Si se est iniciando un negocio y se lleva ya un ao con ella, es de importancia realizar

el anlisis del punto de equilibrio ya que nos permitir observar como director como
crece la misma o si en el proceso est decayendo por la mala administracin, para que
 as se pueda implementar a tiempo otras obras que ayuden a crecer de manera rpida
o a tomar decisiones adecuadas que encaminen al logro de objetivos.

VENTAJAS DEL PUNTO DE EQUILIBRIO

Proporciona pautas a la gerencia para la toma de decisiones.

Ayuda a la seleccin de mejores procesos de produccin.
Sirve para establecer un mejor anlisis del modelo de costo, volumen y utilidad.
Facilidad en el manejo de grfico y calculo e interpretacin.
Permite aceptar un punto de equilibrio en empresas que da a la venta
determinados productos a diferentes precios.
Es una herramienta para la determinacin de precios.
Indica el nivel de ventas mnimas requeridas para cubrir todos los costos.

DESVENTAJAS DEL PUNTO DE EQUILIBRIO

No es una herramienta de avaluacin econmica.

Es inflexible en el tiempo, no es apta para situaciones de crisis.
Supuestamente que los costos y gastos se mantienen as durante periodos
prolongados, pero en realidad no es as.
Dificultad en la prctica para el clculo y clasificacin de costos fijos y variables
ya que algunos conceptos son semifijos o semivariables.

4. Elabore un cuadro de doble entrada y mencione las diferencias entre

inversin activo fijo y capital de trabajo?

A un que el capital de trabajo es tambin una inversin inicial, tiene una

diferencia fundamental con respecto a la inversin en activo fijo, y tal diferencia
radica en su naturaleza circulante, es decir mientras la inversin fija puede
recuperase por la va tributaria mediante la depreciacin y la amortizacin, la
inversin en capital de trabajo no puede recuperarse por este medio, dada su
naturaleza la empresa puede resarcir de el en un muy corto plazo.
5. Qu diferencia encuentra entre capital de trabajo y capital de inversin en
activo fijo.

Desde el punto de vista contable, el capital de trabajo se define como la relacin entre
el activo corriente y el pasivo corriente, y desde el punto de vista prctico viene hacer
el capital adicional que requiere la empresa para que empiece a operar o funcionar, el
capital de inversin es un capital mayor, necesario para realizar la inversin en activos
fijos.
 DESARROLLO PRCTICO
6. Tenemos el siguiente encarte
PROMOCIONES EXCLUSIVAS EN
TIENDAS HIRAOKA
PANASONIC
EQUIPO 6 EN 1 5000 WATTS
Cdigo FK9000
Antes S/. 1499

PRECIO GOLD S/. 1,100

41 CUOTAS DE S/ 45
TEA: 45,03%

a. Indicar si la cuota del encarte es la que corresponde a la TEA del 45,03%

mencionada. En caso su respuesta sea negativa, seale cunto de
ms o de menos le estn cobrando?

Primero convertimos la TEA a TEM

TEM = (1 + TEA )1/12 1
TEM = (1 + 45.03% )1/12 1
= ,

Calculando Cuota Mensual

(1 + )
=
( 1 + ) 1
0,03146577 (1 + 0,03146577)41
= 1100
( 1 + 0,03146577)41 1

0,03146577 (3,56162037)
= 1100
2,56162037

0,11206913
= 1100
2,56162037
 = ,
Respuesta Entonces podemos observar que la cuota mensual debe ser
48,12 y no 45 por tal motivo nos estn cobrando menos.

b. Construya la tabla de amortizacin para los primeros cuatro meses a

partir de la informacin del encarte

N CUOTA INTERS AMORTIZACIN SALDO

0 1 100
1 45 34,54 10,46 1 089,54
2 45 34,21 10,79 1 078,75
3 45 33,88 11,12 1 067,63
4 45 33,52 11,48 1 056,15

c. Cunto tendra que pagar en el mes 18 para cancelar la deuda? (es

decir cul es el saldo en el mes 18).

n CUOTA INTERS AMORTIZACIN SALDO

1100
1 45 34.54 10.46 S/. 1,089.54
2 45 34.21 10.79 S/. 1,078.75
3 45 33.87 11.13 S/. 1,067.62
4 45 33.52 11.48 S/. 1,056.15
5 45 33.16 11.84 S/. 1,044.31
6 45 32.79 12.21 S/. 1,032.10
7 45 32.41 12.59 S/. 1,019.51
8 45 32.01 12.99 S/. 1,006.52
9 45 31.60 13.40 S/.993.13
10 45 31.18 13.82 S/.979.31
11 45 30.75 14.25 S/.965.06
12 45 30.30 14.70 S/.950.37
13 45 29.84 15.16 S/.935.21
14 45 29.37 15.63 S/.919.57
15 45 28.87 16.13 S/.903.45
16 45 28.37 16.63 S/.886.81
17 45 27.85 17.15 S/.869.66
18 45 27.31 17.69 S/.851.97
 Respuesta: El saldo en el mes 18 es de S/ 851.97

7. Conocemos los siguientes datos de una empresa:

Activo total: 100.000 Dlares
Financiacin propia: 60% del activo.
Ventas y otros ingresos de explotacin: 60.000 Dlares
Compras y otros gastos de explotacin: 43.000 Dlares
Si el tipo de inters anual de la financiacin ajena es del 6% y el tipo impositivo del
reimpuesto de sociedades es del 30%, calcular:

a) El beneficio antes de intereses e impuestos (BAIT) o beneficio bruto.

= 60.000 43.000
= 17 000

b) El beneficio neto.
Financiacin propia = 0,6 X 1000 000 = 60.000
Financiacin ajena = 0,4 X 1000 000 = 40.000

Correspondiente a la financiacin ajena.

6 % de 40.000 = (0,06) 40.00 = 2.400
Entonces 0,25 (17.000 2.400) = 3,650
Beneficio neto = 17,00 2,400 3,650
= 10, 950.

c) La rentabilidad econmica
Rentabilidad econmica = beneficio bruto / beneficio neto. X 100
= 17,000 x 100
1000,000
= 17 %

d) La rentabilidad financiera
Rentabilidad financiera = beneficio neto / fondos propi x 100
= 10,950 x 100
60,000
= 18,25 %
8. Una persona solicita a un banco un prstamo de s/. 2300 el mismo que se
le abona en su cuenta corriente el 23 de mayo qu monto deber pagar
el 19 de julio, fecha que cancela el prstamo, si el banco cobra una tasa
efectiva mensual del 5%?
Primero hallamos los datos
S =?
P = 2300
H = 59
F = 30
I = 0.05
= (1 + )/
= 2 300(1 + 0,05)59/30
= ,

Respuesta, El Monto a pagar el 19 de julio es 2 531,63

9. Cunto debe ahorrar mensualmente un estudiante que desea reunir

$2'000.000 al final de sus 5 aos de carrera con el fin de montar su propia
empresa, si los ahorros le rentan el 3% mensual?

R=
(1 + ) 1
0.03
R = 2 000 000
0.03 4,891
R= 2 000 000 (1+0.03 )60 1
R = 2 000 000 0,006133715

= ,

Respuesta -. Lo que el estudiante tiene que ahorrar es 12 265,92 mensual.

 BIBLIOGRAFA

https://www.webyempresas.com/el-punto-de-equilibrio-en-la-empresa/
http://angitol-gestionaereaeconomia.blogspot.pe/
https://es.slideshare.net/bmartinezangarita/estudio-tecnico-f-de-proyectos