INSTRUMENTOS FINANCIEROS

6.2.1 Estados Financieros Bsicos

Son expresiones cuantitativas de la situacin
econmica y financieras de la Empresa o Proyecto en un
momento determinado.
Los estados financieros bsicos conforman medio
de comunicacin que las empresas y los proyectos utilizan
para exponer la situacin de sus Recursos Econmicos y
Financieros a base de los registros contables, criterios y
estimaciones que son necesarios para su elaboracin.

Caractersticas.- Su contenido expresa tres

caractersticas bien marcadas tales como:

a) Comprensibilidad.- Su expresin debe ser

sencilla de fcil comprensin.
b) Subjetividad.- Los datos del documento no se
deben interpretar como hechos rgidos, dado que la medicin
real del contenido de los estados financieros est sujeto a
juicio y estimaciones que da estos documentos carcter de
subjetividad.
c) Uniformidad.- Deben ser elaborados bajo normas
y mtodos uniformes a fin de facilitar la comparacin de dos
o ms ejercicios para fines de medicin y anlisis financieros
de la Empresa o Proyecto.
CLASIFICACIN.- Los Estados Financieros bsicos son:

a) Estado de Prdidas y Ganancias

b) Balance General
Se elaboran estos documentos en forma
simultnea para cada periodo de tiempo. En la prctica,
primero se elabora el estado de Prdidas y Ganancias luego el
Balance General.

A) ESTADO DE PERDIDAS Y GANANCIAS:-

Conocido como Estado de Resultados, como tal nos indica
el resultado de la operacin de una Empresa o Proyecto
durante un periodo de tiempo determinado. Siendo
conceptualizado como una medida de flujo de salidas y
entradas de Recursos.

El propsito de elaborar este estado financiero: Es

comparar un estado de prdidas y ganancias de un periodo a
otro y de esta manera obtener informacin sobre los
aumentos o disminucin que se produjeron en los diversos
elementos de ingresos y egresos de la Empresa.
 Es importante y til para la direccin de la Empresa como
para los acreedores e inversionistas. Pues a travs de ello
puede conocerse la situacin financiera de la Empresa

ESTRUCTURA:

DESCRIPCION AOS

0 1 2 3

PROUCCION
INGRESOS (Ventas y otros ingresos)
EGRESOS (Costo de Produccin)

UTILIDAD BRUTA

DEPRECIACIN
AMORTIZACIN DE INTANGIBLES
INTERESES

RENTA NETA

PARTICIPACION DEL DIRECTORIO (6% R.N.)

COMUNIDAD MINERA (10% R.N.)(algunas empresa)

UTILIDAD IMPONIBLE

IMPUESTO A LA RENTA (30% U.I.)

UTILIDAD DESPUES DE IMPUSTOS

INGEMMET (1.5% U.D.I.)

UTILIDAD NETA

BALANCE GENERAL.- Es aquel estado financiero que

expresa la situacin de la empresa o proyecto en un
momento dado en cuanto a derechos y obligaciones
financieras.

Los derechos se conocen como activos y las

obligaciones como pasivos.

ESTRUCTURA.- El balance consta de dos partes:

1. Activo.- Constituye la relacin de los derechos del

Proyecto o de una Empresa como tal se clasifica en:
- Activo Corriente o Circulante,. Los componentes
son rubros convertidos en dinero en un plazo menor
de un ao.
Caja y Bancos
Cuentas por cobrar (Giros de Negocios)
Inventarios
Pagos por adelantado
- Activo Fijo.- Conjunto de bienes duraderos que
posee una empresa para ser utilizados en las
operaciones regulares del negocio, rubros cuya
duracin es mayor a un ao.

- Activo Intangible.- Constituido por aquellos bienes

no materiales y que por lo tanto no estn sujetos a
desgaste fsico y son: los patentes, intereses pre
 operativos, investigaciones, estudios, organizaciones,
etc.

2. Conjunto Pasivo y Patrimonio.- Constituye el estado

del las fuentes financieras que han permitido el desarrollo de
las inversiones; son las obligaciones que el Proyecto o
Empresa contrae de acuerdo a la magnitud y desarrollo de sus
operaciones, consta de lo siguientes rubros,

- Pasivo Corriente.- Son las obligaciones exigibles por

los acreedores dentro de corto plazo, considerando
para los acreedores como plazo, un periodo no
mayor de un ao, los elementos que conforman son:
Cuentas por Pagar (crditos a corto plazo)
Cobros por adelantado
Dividendos (utilidades para ser pagados el
ao siguientes)
Deducciones (Ser entregados en efectivo el
siguiente ao)

- Pasivo Fijo.- Comprende todas las obligaciones del

Proyecto o Empresa a un Plazo mayor de un ao,
adquiridos por los prstamos a mediano y largo
plazo u otro tipo de obligaciones
 - Patrimonio.- Est compuesto por los medios de
financiamiento que responde a la condicin de
capitales propios:
Capital Social (aporte de accionistas)
Reserva Social (Monto por Reserva
Acumulada)
Utilidad Retenida
Deducciones (patrimoniales de la Empresa)
Se tiene la estructura y un ejemplo:

6.2.3 Estado de Flujo de Fondos

Llamado tambin estado de situacin financiera;
son aquellos que provienen de los estados financieros bsicos
y como tal nos permiten conocer los cambios en la situacin
financiera del proyecto en un momento dado. Es de vital
importancia para realizar la evaluacin econmica y
financiera.
A. Flujo de caja.- Es un instrumento financiero,
que se define como el flujo efectivo o fondos, provenientes
de las operaciones de la empresa; para materia de evaluacin
el flujo de caja se divide en:
 - Flujo de caja econmico.- Esta conformado
por los flujos de los beneficios y de los costos, sin
considerar el flujo financiero.
Los beneficios de un proyecto minero estn
compuestos por dos rubros: ingreso por ventas y
valor residual (Activo fijo)

Los costos de un proyecto minero estn compuesto

por: Activo fijo, Activo Intangible, caja mnima,
costos de fabricacin, gastos de administracin y
ventas.

- Flujo de caja financiero.- Esta conformado

por los flujos de los beneficios, de los costos, de
prstamos, de amortizaciones, intereses y ganancia
impositiva por financiacin (es el resultado de una
reduccin en el pago de impuestos).
-
ESTRUCTURA

RUBROS CONTABLES AO
1 2 3 4 5
BENEFICIOS
- Ingreso por ventas
- Otros ingresos
COSTOS
- Activo Fijo
- Intangibles
- Caja chica
 - Costos de fabricacin
- Gastos de administracin
- Gastos de venta
- Impuestos
FLUJO DE CAJA ECONOMICO
Prstamos
Amortizaciones
Intereses
Ganancia impositiva
FLUJO DE CAJA FINANCIERO

B.- Estado de origen y aplicacin de fondos.-

Es la presentacin de esquemas financieros de una empresa,
con el propsito de mostrar cul es el origen o fuente de los
ahorros y cul es su destino final. Su clasificacin contable se
puede realizar a nivel de micro o macroeconmico, de
acuerdo a los requerimientos de la empresa minera. Este
estado nos muestra los flujos de recursos financieros,
expresando cual es el origen y aplicacin de fondos dentro de
la operacin financiera.

Para elaborar el cuadro de origen y aplicacin de

fondos es necesario contar con el calendario de inversiones,
cuadro preliminar de costos e ingresos, el Estado de Prdidas
y Ganancias y el calendario de gastos financieros.
ESTRUCTURA

RUBROS CONTABLES AO
1 2 3 4 5 .
FUENTES
- Aporte de capital
- Prstamo
- Renta neta ejercido
- Reserva para depreciaciones y
Amort. de cargas diferidas
- Saldo de caja Ejerc. Anterior
TOTAL DE FUENTES
USOS
- Inversiones y reinversiones
- Amortizacin de prestamos
- Impuesto a la renta
- Dividendos pagados
- Leyes y Dec. Ley
TOTAL DE USOS
SALDO DE CAJA

6.3 Memoria anual

Ninguno de los instrumentos financieros indican
sobre las operaciones tcnicas realizadas y por lo tanto es
indispensable complementar los datos numricos con una
MEMORIA ANUAL que describa los aspectos ms
importantes de las operaciones y explica el porque de los
resultados obtenidos; se desarrolla en cumplimiento de los
estatutos que el directorio de una empresa realiza y remite a
consideracin de los seores accionistas tanto el resultado
econmico y financiero.