Documentos de Académico
Documentos de Profesional
Documentos de Cultura
Administ Financiera 1
Administ Financiera 1
PRESENTADO POR
YOHANA SUAZA PARRA
LINA MARIA TORO
UNIVERSIDAD SURCOLOMBIANA
FACULTAD DE ECONOMIA Y ADMINISTRACION
CONTADURIA PBLICA
PITALITO
2017
GESTIN FINANCIERA DE LA EMPRESA SENCOSUD S.A
PRESENTADO POR
YOHANA SUAZA PARRA
LINA MARIA TORO
PRESENTADO A
FERNEY FORERO
DOCENTE
UNIVERSIDAD SURCOLOMBIANA
FACULTAD DE ECONOMIA Y ADMINISTRACION
CONTADURIA PBLICA
PITALITO
2017
INDICE
1. Introduccin
2. Objetivos
2.1 Objetivo General
2.2 Objetivos especficos
3. Captulo 1
3.1 Generalidades de la empresa
3.2 Misin
3.3 Visin
3.4 Grupos de inters
3.5 Estructura financiera
3.6 Politicas financieras
3.7 Estrategias
4. Captulo 2
4.1 Estructura operativa y financiera
5. Captulo 3
5.1 Capital de trabajo
5.2 Cuentas por cobrar (CXC)
5.3 Cuentas por pagar (CXP)
6. Captulo 4
6.1 Flujo de caja
7. Captulo 5
7.1 Costo de capital
7.2 Apalancamiento
8. Captulo 6
8.1 Rentabilidad y EVA
9. Conclusiones
INTRODUCCIN
COLANTA LTDA, es una empresa del sector solidario constituida segn resolucin
nmero 0255 del 24-0664, de la superintendencia de cooperativas, hoy
SUPERINTENDENCIA DE LA ECONOMIA SOLIDARIA. Su duracin es indefinida
su objeto social es la defensa de la economa y actividades sociales de los
cooperados, en todos los rdenes de su industria, trabajo y ocupacin; estos
esfuerzos y actividades estn dirigidos a la financiacin, produccin, industria,
distribucin y comercializacin de la leche, carne y sus derivados, alimentos y
bebidas as como de los productos del sector agropecuario en general,
extendindose la accin social, no solo en beneficio de la persona del asociado sino
de todos los integrantes de su familia y al desarrollo en general dela regin que les
sirve como radio de accin; todo dentro de las ms genuinas normas dela
cooperacin.
El flujo de caja para el ao 2013 fue negativo (-$740.340.527), lo que nos indica que
la empresa V&M Ingeniera S.A.S no tiene para cubrir el servicio de deuda ni flujo
de caja del propietario por lo cual no es recomendable el reparto de utilidades. En
cuanto al grado de apalancamiento total que presento la empresa para el ao 2012
fue de 1,091 y para el 2013 de 2,261 esto se dio porque el sector de la construccin
en este tiempo presento gran crecimiento.
GENERALIDADES DE LA EMPRESA
En 1976, Horst, alejado de la cadena "Las Brisas", que sigui en manos de su hermano
Jrgen, da el primer paso a la creacin de la compaa, con la fundacin del primer
hipermercado del pas: Jumbo, en la comuna de Las Condes en Santiago, con ms de 7000
m, ofreciendo una variedad de productos en un solo lugar de manera indita en Chile (para
ese entonces).
POLITICAS FINANCIERAS
* El pago por parte de los clientes se realiza cada treinta (30) das.
COLANTA
ESTADO DE RESULTADOS
A 31 DE DICIEMBRE DE 2015
INFORMACIN EN MILES DE PESOS COLOMBIANOS
2015 %
Ventas netas 2,026,549,424 100%
Ventas leches, derivados e 2,015,217,575 99.44%
insumos
Servicios 11,331,849 0.56%
(-) Costos de ventas y servicios 1,738,280,729 85.78%
(Menos) Costos de ventas 1,728,673,670 85.30%
Estructura
(Menos) Costos por servicios 9,607,059 0.47% Operativa
En la estructura financiera los gastos financieros tienen una participacin del 0.69%
equivalente a $14, 063,691; por consiguiente la empresa no posee grandes deudas,
lo que conlleva a que el riesgo financiero sea relativamente bajo. Para finalizar la
utilidad neta tiene un valor de $ 1,317,440 equivalente a 0.56%.
ESTADO DE RESULTADOS
A 31 DE DICIEMBRE DE 2014
INFORMACIN EN MILES DE PESOS COLOMBIANOS
2014 %
CAPITULO 3
CAPITAL DE TRABAJO
CAPITAL DE
TRABAJO
KTO KTNO
312,786,641 292,472,076
196,159,753 195,333,078
2015 2014
La productividad de KTO en el ao
PRODUCTIVIDAD 2015 fue de 15,56% al 2014 fue de
DEL KP 15,72 habiendo una disminucin
PKKTO PKKTNO del 0, 16%.
15.56 15.72
% % La productividad de KTNO en el ao
2015 fue de 9,76% al ao 2014 de
9.76 10.50
%
10,50% habiendo una disminucin
%
del 0,74%
2015 2014
LIQUIDEZ-ACTIVIDAD
R.CXC VN
ROTACION DE CUENTAS POR COBRAR 19,85 21,29
PROM.CXC
D.CXC 365
DIAS DE CXC 18,39 17,14
R.CXC
Las cuentas por cobrar de COLANTA giraron 19.85 veces durante el ao 2015, es
decir que la cantidad de $101.249.321 se convirti a efectivo 19,85 veces durante
dicho perodo; mientras que en el ao 2014 la cantidad de $87.382.109 se convirti
en efectivo fue de 21,29 veces. En cuanto a los das la empresa para el ao 2015
tarda 18,39 das en recuperar su dinero a diferencia del ao 2014 en promedio de
17,14 das. Dando poco la diferencia entre cada ao.
COM.C
Rotacion de Cuentas por Pagar R.CXP
Prom.PROV
365
Dias de Proveedores D.PRO
R.CXP
CAPITULO 4
FLUJO DE CAJA
BASES 2.015 2.014
Efectivo 12.788.740 21.109.899
(+) Cuentas por cobrar 115.236.562 87.262.079
(+) Inventarios INV 184.761.339 184.100.098
(=) Capital de Trabajo Operativo KTO 312.786.641 292.472.076
(-) Proveedores 116.626.888 97.138.998
(=) Capital de Trabajo Neto Operativo KTNO 196.159.753 195.333.078
Variacin KTNO 826.675
CALCULO CK 2015
FUENTE PARTICIPACION TASA PONDERADO
$ % % %
OBLIGACIONES
67.743.248 25,54 10.35 2, 64
FINANCIERAS
OTROS PASIVOS
58. 483.711 22.05 10.35 2.28
L.P
PATRIMONIO
CAPITAL SOCIAL 138. 492.310 52.39 24 12.57
TOTAL 267.169.29 100%
CALCULO CK 2014
FUENTE PARTICIPACION TASA PONDERADO
$ % % %
OBLIGACIONES Ff
54.859.928 32. 41 9.1 2, 9
INANCIERAS
OTROS PASIVOS
52.359.195 30.94 9.1 2.8
L.P
PATRIMONIO
CAPITAL SOCIAL 62.000.000 36. 63 24 8. 64
TOTAL 267.169.29 100%
2015 2014
AO= UB 288.268. 695 269. 673.822
UO 11.762.377 22.805.506
24.50 11.82
AT= AO*AF