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UNIVERSIDAD CENTRAL DEL ECUADOR

FACULTAD DE CIENCIAS ADMINISTRATIVAS


CONTABILIDAD Y AUDITORIA

ADMINISTRACIN FINANCIERA Y PRESUPUESTARIA I

TEMA: ESTADO FLUJO DEL EFECTIVO

DOCENTE: Ing. Danny Zambrano MS.c

ALUMNA: CHOLOTA TORRES PAMELA GUADALUPE

CURSO: CA9-4

FECHA: 17-10-2017
NDICE

Antecedentes..................................................................................................................... 2
Historia mundial del Estado de Flujos de Efectivo .......................................................... 2
Definicin del Estado de Flujos de Efectivo .................................................................... 3
Objetivos del Estado de Flujos de Efectivo ...................................................................... 3
Estructura del Estado de Flujos de Efectivo ..................................................................... 3
Actividades de Operacin ............................................................................................. 3
Actividades de Inversin .............................................................................................. 4
Actividades de Financiacin ......................................................................................... 4
Formas de presentacin del Estado de Flujos del Efectivo .............................................. 5
Mtodo directo .............................................................................................................. 5
Ejercicio Prctico Mtodo Directo ............................................................................... 6
Ejercicio Prctico Mtodo Indirecto ........................................................................... 12
Conclusiones................................................................................................................... 15
Bibliografa ..................................................................................................................... 15

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Antecedentes

La administracin financiera de una empresa, rea ntimamente relacionada con


los flujos de efectivo, requiere tener suficiente dinero que demuestre una adecuada
liquidez para cumplir con rendimientos sus compromisos con los empleados, terceros,
gobierno y otros adquiridos bajo gestiones coordinadas y planeadas con las actividades
operativas y administrativas. Cuando exista liquidez sobrante, no se debe aparecer como
ocioso y por tanto ello se debe aprovechar en colocarlas en inversiones rentables,
despus de pagar oportunamente o anticipadamente, bajo rebajas por descuentos de
pronto pago, rendimientos financieros. (Estupian, 2009, p.3)

Historia mundial del Estado de Flujos de Efectivo

La NIC 7 fue aprobada inicialmente en el ao de 1977 y se denominaba Estado de


Cambios en la Situacin Financiera y lo divida en dos partes: Estado de Cambios en la
Situacin Financiera con base en el capital de trabajo, y, Estado de Cambios en la
Situacin Financiera con base en el efectivo.

El estado de cambios en la situacin financiera con base en el capital de trabajo


presentaba la informacin sobre activos ms lquidos y pasivos corrientes o circulantes
dentro de un documento llamado Cambios en el Capital de Trabajo y separadamente
los recursos obtenidos durante un perodo para financiar las actividades de la misma y los
usos de los recursos a los cuales fueron destinados, mostrados dentro de otra presentacin
denominada Cambios en la Situacin Financiera con base en el capital de trabajo.

Por las diferentes inflaciones en muchos pases y por la confusin que muestra el
denominado capital de trabajo, as como el tratamiento general que se le daba a las
inversiones temporales, las cuales algunas no se convertan en activos de realizacin
rpida, lo que llevaba a comparaciones inadecuadas por la diversidad de estilos de
presentacin, se determin en 1992 a aplicarse a partir de enero de 1994, la NIC 7 elimina
el Estado de Cambios en la Situacin Financiera y crea el denominado Estado de Flujos
de Efectivo requiriendo separacin del efectivo recibido o generado y pagado o utilizado
en la actividades tpicamente operativas de las llamadas de inversin y de financiamiento
(Estupian, 2009, p.5)

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Definicin del Estado de Flujos de Efectivo

Es el informe contable principal que presenta de manera significativa, resumida y


clasificada por actividades de operacin, inversin y financiamiento, los diversos
conceptos de entrada y salida de recursos monetarios efectuados durante un periodo, con
el propsito de medir la habilidad gerencial en recaudar y usar el dinero, as como evaluar
la capacidad financiera de la empresa, en funcin de su liquidez presente y futura. (Zapata,
2011, p.389)

Objetivos del Estado de Flujos de Efectivo

El objetivo de este estado financiero es presentar informacin pertinente y concisa,


relativa a los recaudos y desembolsos de efectivo de un ente econmico durante un
perodo para que los usuarios de los estados financieros tengan elementos adicionales
para:

Examinar la capacidad del ente econmico para generar flujos futuros de efectivo.
Evaluar la capacidad del ente econmico para cumplir con sus obligaciones, pagar
dividendos y determinar el financiamiento interno o externo necesario.
Analizar los cambios experimentados en el efectivo derivados de las actividades
de operacin, inversin y financiacin.
Establecer las diferencias entre la utilidad neta y los recaudos y desembolsos de
efectivo asociados. (Carvalho, 2010, p. 313)

Estructura del Estado de Flujos de Efectivo

Para cumplir estos objetivos, este estado debe mostrar el efecto de las variaciones
en el efectivo durante un perodo, vinculadas a las actividades de operacin, inversin y
financiacin.

Actividades de Operacin
Constituyen la principal fuente de ingresos de una empresa. Se consideran de gran
importancia las actividades de operacin, ya que por ser la fuente fundamental de recursos
lquidos, es un indicador de la medida en que estas actividades generan fondos para
mantener la capacidad de operacin del ente mediante la adecuada administracin

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financiera y realizar nuevas inversiones que permitan el crecimiento y la expansin del
ente. (Estupian, 2009, p.16)

Tabla 1. Resumen de entradas y salidas de efectivo en la actividad operativa o de explotacin

Entradas de efectivo Salidas de efectivo


Recaudos de efectivo por la venta de Desembolsos de efectivo para adquirir
bienes o prestacin de servicios; y sus materias primas, insumos o bienes para la
recaudos de cuentas o documentos por venta, incluyendo pagos de cuentas y
cobrar de corto y largo plazo. documentos por pagar a corto y largo
plazo de ellos mismos y para la prestacin
de servicios.
Cobros de intereses y rendimientos sobre Pagos en efectivo a otros acreedores y
inversiones empleados, relacionados con la actividad
de operacin
Otros cobros no originados con Pagos en efectivo por intereses de
operaciones de inversin o financiacin prstamos recibidos y otros acreedores
Otros pagos relacionados con las
actividades de inversin y financiacin

Fuente: (Estupian, 2009)

Actividades de Inversin
Son los pagos que tienen su origen en la adquisicin de activos no corrientes, tales
como la propiedad, planta y equipo o inmovilizados, intangibles, inversiones
inmobiliarias o inversiones financieras, as como los cobros procedentes de enajenacin,
venta o redencin o de su amortizacin al vencimiento.

Tabla 2. Resumen de entradas y salidas de efectivo en la actividad de inversin

Entradas de efectivo Salidas de efectivo


Recaudos por venta de inversiones, Pagos para adquirir inversiones,
propiedades, planta y equipo y otros propiedades, planta y equipo y otros
bienes en uso bienes en uso.
Cobros de prstamos a corto o largo plazo, Pagos en el otorgamiento de prstamos de
otorgados por la Entidad. corto y largo plazo
Otros cobros no relacionados con . Otros pagos no relacionados con
actividades de operacin o de financiacin actividades de operacin y financiacin
Fuente: (Estupian, 2009)

Actividades de financiacin
Comprende los cobros procedentes de la adquisicin por terceros de ttulos valores
emitidos por la empresa o de recursos concedidos por entidades financieras o terceros, en
forma de prstamos u otros instrumentos de instrumentos financieros, aumentos o
4
disminuciones de capital, as como pagos por dividendos o participaciones a sus
accionistas. (Estupian, 2009, p.7)

Tabla 3. Resumen de entradas y salidas de efectivo en la actividad de financiacin

Entradas de efectivo Salidas de efectivo


Efectivo recibido por incrementos de Pagos de dividendos o su equivalente,
aportes de capital o emisiones de acciones segn sea la naturaleza de la entidad
Prstamos recibidos a corto y largo plazo, Reembolsos de aportes en efectivo.
diferentes a las transacciones con
proveedores y acreedores relacionados
con la operacin
Otras entradas de efectivo no relacionadas Readquisicin de aportes en efectivo.
con las actividades de operacin e
inversin.
Pagos de obligaciones de corto y largo
plazo, diferentes a los originados en
actividades de operacin.
Otros pagos no relacionados con las
actividades de operacin o de inversin
Fuente: (Estupian, 2009)

Formas de presentacin del Estado de Flujos del Efectivo

Mtodo directo

En este mtodo es ms explcito al estimar el flujo de caja que se ha obtenido de


las actividades de operacin. Presenta la informacin relativa al flujo del efectivo, en
cuatro partes:

Flujo del efectivo de operacin


Flujo del efectivo por inversiones
Flujo del efectivo por financiamiento
Conciliacin de la utilidad neta y del flujo neto de operaciones. (Zapata, 2011, p.
397)

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Ejercicio Prctico Mtodo Directo

La empresa Ilusin S.A proporciona la siguiente informacin, con el propsito de que se


le prepare el estado de flujo del efectivo por el periodo mensual que termin el 30 de
junio del 2015.

EMPRESA ILUSIN CIA LTDA


ESTADO DE RESULTADOS
DEL 1 AL 30 DE JUNIO DE 2015

Ventas netas 200.000


Costo de mercadera -44.000
(-) Inventario inicial 50.000
(+) Compras 54.000
(=) Mercadera disponibles 104.000
(-) Inventario final -60.000
(=)Utilidad bruta en ventas 156.000
GASTOS DE OPERACIN
Gasto de ventas -43.500
Sueldos 26.000
Depreciacin de activo fijo 14.500
Cuentas incobrables 3.000
Gastos de administracin -14.000
Sueldos 4.000
Arriendos 10.000
(=)Utilidad Operacional 98.500
Otros ingresos
Utilidad de ventas de activos fijos 5.500
(=)UTILIDAD CONTABLE DEL PERIODO 104.000

Gerente Contador

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EMPRESA ILUSIN CIA LTDA
ESTADO DE SITUACIN FINANCIERA
AL 30 DE JUNIO DE 2015

INCREMENTO
ACTIVO 1/6/2015 30/6/2015 O
DECREMENTO
Efectivo y Equivalentes 50.000 43.000 -7.000
Clientes 130.000 205.000 75.000
Provisin cuentas incobrables -10.000 -13.000 -3.000
Inventarios 50.000 60.000 10.000
Activo Fijo, muebles y enseres 100.000 115.000 15.000
Depreciacin acumulada -40.000 -40.000 0
TOTAL ACTIVO 280.000 370.000 90.000
PASIVO Y PATRIMONIO 0
Proveedores 40.000 34.000 -6.000
Sueldos por paga 4.000 6.000 2.000
Capital Social 200.000 200.000 0
Utilidades retenidas 36.000 130.000 94.000
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 280.000 370.000 90.000

Gerente Contador

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AUXILIAR DE BANCOS
FECHA DETALLE DEBE HABER SALDO
2015
1-jun Saldo inicial 50.000 50.000
3-jun Depsito por ventas al contado 100.000 150.000
4-jun Depsito por ventas al contado 5.000 155.000
6-jun Compras de mercaderas al contado 40.000 115.000
7-jun Pago proveedores 10.000 105.000
8-jun Cobro de clientes 20.000 125.000
10-jun Pago de sueldos 28.000 97.000
17-jun Pago de arriendos 10.000 87.000
18-jun Ventas de muebles A 6.000 93.000
19-jun Compras de activos fijos muebles B 30.000 63.000
28-jun Pago dividendos 10.000 53.000
28-jun Compra de mercaderas al contado 10.000 43.000

Datos adicionales

Se compra muebles de oficina tipo B por $30.000


Se vendieron muebles tipo A en $ 6.000, costo $15.000, depreciacin acumulada
de $14.500, obteniendo una utilidad en la venta del activo fijo de $5.500.
Se pagaron $10.000 de dividendos a los accionistas

Flujo del efectivo por actividad de operacin


Efectivo recibido de los clientes
Ventas 200.000
Clientes
1/6/2015 130.000
30/6/2015 205.000
Incremento de clientes -75.000
125.000
Efectivo pagado a proveedores de mercaderas
Costo de ventas -44.000
1/6/2015 40.000
30/6/2015 34.000
Decremento de proveedores -6.000
1/6/2015 50.000
30/6/2015 60.000
Incremento del inventario -10.000
Efectivo neto pagado a proveedores -60.000

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Efectivo pagado por bienes y servicios generales
Gasto de ventas 43.500
Gasto de comercializacin 14.000
Total gasto 57.500
Partidas de gastos que no requieren efectivo
Depreciacin 14.500
Incobrables 3.000 17.500
Gastos netos en efectivo 40.000
Sueldos por pagar
1/6/2015 4.000
30/6/2015 6.000 2.000
Pagado a otros proveedores 38.000

Efectivo pagado por actividades de


inversin
*Recibido por venta de activos fijos
Venta mueble tipo A 15.000
(-)Depreciacin acumulada -14.500
(+) Utilidad Venta 5.500 6.000
*Pagado por compra de activos fijos
Compra de muebles tipo B -30.000
Neto usado por actividades de inversin -24.000

Flujo de actividades de financiamiento


Utilidades retenidas al 1 de junio del 2015 36.000
(+)Utilidad del ejercicio 104.000
Utilidad Acumulada 140.000
(-)Dividendo pagado -10.000
Saldo utilidad retenida 30/06/2015 130.000
Neto usado por actividades de financiamiento -10.000

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EMPRESA ILUSIN CIA LTDA
ESTADO DE FLUJO DEL EFECTIVO
DEL 1 AL 30 DE JUNIO DE 2015
A. FLUJO DEL EFECTIVO POR ACTIV.
OPERACIONALES 125.000
Recibo de clientes 125.000
Ventas 200.000
Clientes
1/6/2015 130.000
30/6/2015 205.000 -75.000
Pagado a proveedores mercaderas -60.000
Costo de ventas -44.000
Proveedores
1/6/2015 40.000
30/6/2015 34.000 -6.000
Inventario mercaderas
1/6/2015 50.000
30/6/2015 60.000 -10.000
Pagado proveedores de bienes/servicios -38.000
Gastos administrativos 43.500
Gasto de venta 14.000
Total 57.500
(-)Depreciacin y amortizacin 17.500 -40.000
Sueldos por pagar
1/6/2015 4.000
30/6/2015 6.000 2.000
FLUJO NETO PROVISTO DE ACTIV
OPERACIONALES (SECTOR A) 27.000
B. FLUJO DEL EFECTIVO INVERSIN
Recibido por venta mueble tipo A 6.000
Pagado por compra mueble tipo B -30.000
Flujo neto usado por inversiones 24.000
C. FLUJO DEL EFECTIVO POR
FINANCIAMIENTO
Recibido de financiamiento 0
Pre-pagado por financiamiento 0
Pago de dividendos -10.000
FLUJO NETO USADO POR ACTIVIDAD
FINANCIAMIENTO -10.000
FLUJO NETO TOTAL USADO (A-B-C) -7.000
EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL 1 DE JUNIO
DEL 2015 50.000
EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL 30 DE JUNIO
DEL 2015 43.000
D. CONCILIACIN UTILIDAD FLUJO NETO-
OPERACIN
Utilidad neta 104.000

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(+/-) AJUSTE A RESULTADOS 12.000
Depreciaciones 14.500
Amortizaciones 3.000
Ganancias venta activos fijos -5.500
(+/-) AJUSTE DE ACTIVOS Y PASIVOS 89.000
Incremento clientes -75.000
Incremento inventarios -10.000
Incremento sueldos por pagar 2.000
Decremento de proveedores -6.000
FLUJO NETO PROVISTO DE ACTIVO
OPERACIN (SECTOR A) 27.000

Gerente Contador

Mtodo Indirecto
Este mtodo resta un poco de informacin sobre el origen y aplicacin del efectivo
proveniente de actividades de operacin; sin embargo, cumple con el objetivo de llegar a
determinar el flujo neto obtenido o usado por actividades de operacin, por medio de la
conciliacin con la utilidad neta. (Zapata, 2011, p. 398)

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Ejercicio Prctico Mtodo Indirecto
EMPRESA COMERCIAL EL REFUGIO CIA LTDA
COMPARACIN ESTADOS DE SITUACION FINANCIERA 2011 - 2012

Activos
Activo corriente 2012 2011 VARIACIN ACTIVIDAD
Caja general 25.000 20.000 5.000
Cuentas por cobrar 15.200 10.000 5.200 OPERACIN
Provisin incobrables -1.520 -1.230 -290 OPERACIN
Inventarios de mercaderas 10.290 24.870 -14.580 OPERACIN
Total activo corriente 48.970 53.640 -4.670

Activos no corrientes
Edificios 180.000 180.000
Muebles y enseres 12.000 8.300 3.700 INVERSIN
Vehculos 52.000 42.000 10.000 INVERSIN
Depreciacin acumulada -30.400 -26.400 -4.000 OPERACIN
Total activos fijos 213.600 203.900 9.700

Cargos diferidos 8.000 8.000 0


Amortizacin acumulada -3.200 -2.400 -800 OPERACIN
Total otros activos 4.800 5.600 -800
Total activos no corrientes 218.400 209.500 8.900
Total activos 267.370 263.140 4.230

Pasivos
Pasivo corriente
Proveedores 64.800 98.850 -34.050 OPERACIN
Impuesto a la renta por pagar 6.500 4.500 2.000 OPERACIN
Documentos por pagar proveedores 8.750 6.750 2.000 OPERACIN
Obligaciones bancarias 121.700 97.740 23.960 FINANCIA.
Total pasivos corrientes 201.750 207.840 -6.090
Total pasivos 201.750 207.840 -6.090
Patrimonio
Capital pagado 43.510 34.450 9.060 FINANCIA.
Reservas 15.900 15.900 0 FINANCIA.
Utilidades retenidas 0 4.950 -4.950 FINANCIA.
Aportes para aumento de capital 4.500 0 4.500 FINANCIA.
Utilidad del ejercicio 1.710 0 1.710 OPERACIN
Total patrimonio 65.620 55.300 10.320
Total pasivo y patrimonio 267.370 263.140 4.230

Gerente Contador

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EMPRESA COMERCIAL EL REFUGIO CIA LTDA
ESTADO DE RESULTADOS
DEL 10 DE ENERO AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2012

VENTAS NETAS 145.000


Costo de ventas -96.000
Utilidad bruta en ventas 49.000
Gastos de operacin
Gastos administrativos -27.000
Gastos de ventas -11.390
Cuentas Incobrables -290
Depreciacin -4000
Amortizacin -800
Otros gastos de venta -6300 -11390
Toral gastos operacionales -38.390
Gastos financieros -11400
Perdida del ejercicio -790
Otros ingresos 9000
Otros egresos -6500
Utilidad liquida del ejercicio 1.710

Gerente Contador

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EMPRESA COMERCIAL EL REFUGIO CIA LTDA
ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO
AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2012
METODO INDIRECTO

Actividades de operacin
Utilidad del ejercicio 1.710
Ajustes a cuentas de resultados
Depreciacin 4.000
Cuentas incobrables 290
Amortizacin 800 5.090
Variaciones capital de trabajo:
Cuentas por cobrar -5.200
Inventarios 14.580
Proveedores -34.050
Impuesto renta por pagar 2.000
Documentos por pagar 2.000
Flujo neto de operacin -20.670
Flujo neto en actividades de
operacin -13.870

Actividades de inversin
Incremento de activos fijos -13.700
Flujo neto en actividades de inversin -13.700

Actividades de financiamiento
Crditos bancarios 23.960
Aportes para aumento de capital 4.500
Capital 7.000
Pago dividendos -4.950
Flujo neto de efectivo en actividades
de financiamiento 32570
Aumento neto de efectivo 5000
(+)Efectivo al inicio de ao 20000
Efectivo al final del ao 25000

Gerente Contador

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Conclusiones

Se concluye que el Estado de Flujo de Efectivo muestra entradas, salidas y cambio neto
en el efectivo de las diferentes actividades de una empresa durante un periodo contable,
en una forma que concilie los saldos de efectivo inicial y final

El mtodo Indirecto concentra las diferencias entre las utilidades netas y los flujos de caja
por operaciones, pero no muestra toda la informacin sobre el origen y aplicacin del
efectivo proveniente de operacin.

Bibliografa

Zapata Snchez, P. (2008). Contabilidad General. Quito, Ecuador. EditorialMcGraw-Hill


Interamericana.

Estupian, R. (2009). Estados de flujo de efectivo y de otros fondos. Recuperado de


http://bvirtual.uce.edu.ec:2057/visor/29929

Carvalho J. (2010). Estados financieros: normas para su preparacin y presentacin.


Recuperado de http://bvirtual.uce.edu.ec:2057/visor/29933

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