Modulo de Administracion Finaciera y Presupuestaria PDF

Administracin
Financiera y
Presupuestaria
Jorge Revelo Rosero
UNIVERSIDAD TECNOLGICA EQUINOCCIAL

SISTEMA DE EDUCACIN A DISTANCIA
CARRERA DE CIENCIAS DE EDUCACIN
MENCION ADMNISTRACION EDUCATIVA
Mdulo
Administracin
Financiera y
Presupuestaria
Msc. Jorge Revelo Rosero
Sptimo Nivel
Segunda Edicin
Quito, marzo 2012
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Administracin
Financiera y
Presupuestaria
Jorge Revelo Rosero
CONTENIDO
CONTENIDO ............................................................................................................................................................................................ 2
ADMINISTRACION FINACIERA Y PRESUPUESTARIA ....................................................................................................... 3
INTRODUCCIN ......................................................................................................................................................................................... 4
UNIDAD1............................................................................................................................................................................................................ 5
1. MARCO CONCEPTUAL ........................................................................................................................................................... 5
1.1 Definiciones bsicas de la Administracin Financiera .................................................................................. 5
1.2 Finalidad y objetivo de la Administracin Financiera ..................................................................................... 8
1.2.1 Finalidad ........................................................................................................................................................................... 8
1.2.2 Objetivos........................................................................................................................................................................... 9
1.3 Decisiones de la Administracin Financiera ....................................................................................................... 9
1.4 Formas Organizativas de las Empresas............................................................................................................ 11
1.4.1 Personas Naturales ................................................................................................................................................. 11
1.4.2 Personera Jurdica ................................................................................................................................................. 11
1.5 Funciones de la Administracin Financiera ..................................................................................................... 13
1.6 Actividades de Aprendizaje Taller No. 01 ..................................................................................................... 16
UNIDAD 2 ....................................................................................................................................................................................................... 17
2. ANALISIS DE LOS ESTADOS FINACIEROS ........................................................................................................................... 17
2.1 Clases de Estados Financieros .............................................................................................................................. 18
2.1.1 Balance General ....................................................................................................................................................... 18
2.1.2 Estado de resultados .............................................................................................................................................. 22
2.1.3 Estado de Utilidades Retenidas........................................................................................................................ 24
2.1.4 Estado de Flujo de Efectivo ................................................................................................................................ 24
2.1.5 Utilidades y dividendos .......................................................................................................................................... 24
UNIDAD 3 ....................................................................................................................................................................................................... 26
3. ADMINISTRACIN PRESUPUESTARIA ................................................................................................................................. 26
3.1 Presupuesto ...................................................................................................................................................................... 26
3.2 Administracin Presupuestaria ............................................................................................................................... 27
3.3 Fases de la Administracin Presupuestaria .................................................................................................... 28
3.3.1 Planear lo que se quiere hacer ......................................................................................................................... 29
3.3.2 Llevar a cabo lo Planeado ................................................................................................................................... 29
3.4 Funciones de la Administracin Presupuestaria ........................................................................................... 29
BIBLIOGRAFIA ..................................................................................................................................................................................... 31
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Administracin
Financiera y
Presupuestaria
Jorge Revelo Rosero
ADMINISTRACION FINACIERA Y
PRESUPUESTARIA
3
Administracin
Financiera y
Presupuestaria
Jorge Revelo Rosero
INTRODUCCIN
Para poder comprender la importancia de la administracin financiera y
presupuestaria, es necesario conocer y entender su sentido y utilidad, as como la
aplicacin que tiene en las diferentes organizaciones o empresas.
La escuela, el colegio es una organizacin, que no solo debe ser excelente en sus
procesos acadmicos, sino tambin en sus procesos administrativos, y como parte de
los mismos, el proceso financiero y presupuestario es fundamental, ya que permite la
ejecucin y proyeccin de proyectos en beneficio de la comunidad educativa.
La problemtica financiera de las pequeas y medianas empresas de comercio y

servicios (dentro de estas se encuentran las instituciones educativas), no es tan slo
una cuestin de mecnica de clculos, sino que requiere una concepcin global del
tema y contar con instrumentos de gestin adecuados.
El esfuerzo de identificar, clasificar, adjudicar y controlar los costos es muy valioso y

puede permitir que una empresa sobreviva en un mundo cada da ms competitivo. De
igual manera, el control de caja y el anlisis de los flujos financieros y de las fuentes
de financiamiento es de la mayor importancia.
Se busca con la administracin financiera la eficiencia y a travs de la creatividad y la

innovacin productos y servicios con mayor valor agregado; desarrollando un gran
estilo y aptitud gerencial. Mientras que la administracin presupuestaria es la que se
ocupa de la estructura financiera de la organizacin o empresa, esto es, de la
composicin y relacin que debe existir entre los Activos, Pasivos y Capital. Su
objetivo se resume en dos factores Liquidez y Rentabilidad.
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UNIDAD1
1. MARCO CONCEPTUAL
1.1 Definiciones bsicas de la Administracin Financiera1
La Administracin Financiera, es una rama de la administracin general en el caso de

los negocios o entesprivados. Pero, igualmente, es una rama de la
AdministracinPblica.
La Administracin Financiera es una tcnica que en el primero de los casos, se apoya

en hechos histricos basados en la contabilidad, y posteriormente los usa para
plantearse diversos escenarios en proyeccin, a travs de la simulacin, la estadstica
y el sentido comn.
En el segundo caso, acta en la expresin de planificacin del estado, a travs del

presupuesto pblico, analiza, interpreta y orienta en sus diversas fases de:
elaboracin, discusin, ejecucin, control, y evaluacin.
La Administracin Financiera necesariamente debe actuaren forma mancomunada con

las otras reas de cualquier organizacin, y su injerencia cuando de dinero se trata, es
decarcter obligatorio; en virtud de que se trata de planificar, versus controlar y
evaluar su desenvolvimiento.
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Altuve Godoy, Germn. Alcances de la administracin financiera en el ltimo cuarto de siglo. Revista
Economa No. 12. Edicin Especial
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La Administracin Financiera debe ser ejercida en suscargos claves, por personas

cuya moral sea probada.
La Administracin Financiera junto a otras reas estratgicas de la organizacin debe:

coadyuvar a la eleccin deproductos, su manufactura, comercializacin y venta.
Crear los puntos en donde deben establecerse las estrategiasde investigacin,

inversin, financiamiento, produccin, incorporacin y manejo de recursos estratgicos
de personal, fsicos y de hecho financieros.
Procurar la obtencin de fondos a bajo costo y de manera eficiente, es decir, se

requiere la optimizacin del dinero, como recurso o energa cuyo costo de oportunidad
y de racionalidad, se convierte en un rea de manejo estratgico.
La Administracin Financiera de manera directa y en forma detallada debe estar

presente, segn F. Fred Weston (1995), enlo siguiente:
Los administradores financieros se encuentran involucrados con estas decisiones y

deben interactuar con ellas. En la empresa, las reas consideradascomo principales
funciones financieras son las siguientes:
1. Anlisis de los aspectos financieros de todas las decisiones.

2. La cantidad de inversin que se requerir para generar las ventas que la empresa
espera realizar.
3. La forma de obtener los fondos y de proporcionar el financiamiento de los activos
que requiere la empresa para elaborar los productos y servicios cuyas ventas
generarn ingresos. Esta rea representa las decisiones de financiamiento, o las
decisiones de estructura de capital de la empresa.
4. Anlisis de las cuentas especficas e individuales del balance general.
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5. Anlisis de las cuentas individuales del estado de resultados: ingresos y costos.

6. Anlisis de los flujos de efectivo en operacin de todo tipo.
Este aspecto ha recibido un impulso incremental en aos recientes y ha dado
lugar al surgimiento de un tercer estado financiero de naturaleza bsica, el estado
de flujos de efectivo, el cual puede deducirse a partir de los balances generales y
de los estados de resultados.
La funcin financiera en general y como premisa tiene quever con el valor de la

empresa, tal como se referencia en laIntroduccin, establecindose adems, la
relacin presentadacon antelacin, desde un punto de vista interno, y coadyuvandoal
aspecto social externo y la formacin tica. Al respecto Cornell y Shapiro expresan:
Las empresas deben responder a las expectativas de los trabajadores, de

losconsumidores y de otros integrantes de la empresa y grupos de inters
paralograr la maximizacin del patrimonio a largo plazo. En relacin a la tica,
sepuede establecer sin lugar a dudas el argumento que los ejecutivos y la
empresadeben basar su reputacin en un comportamiento tico incuestionable.
As,mejora la salud psquica de los individuos, la reputacin de la empresa
seconvierte en un valioso activo y el medio social y econmico facilita
larealizacin de actividades econmicas eficientes y equitativas.
Conceptualmente, las finanzas, ayudan a que las empresasse manejen con eficiencia
y tica. Econmicamente,contribuyen a las relaciones de orden externo, tanto
socialescomo polticas, enmarcando el mbito nacional e internacional.
Si debo definir o conceptuar las Finanzas o laAdministracin Financiera, dira que es

aquella disciplina quede manera formal utiliza recursos financieros, los coloca ydecide
despus de cierto perodo de tiempo, qu remanente realle ha permitido a la
organizacin crecer y fortalecerse para s ypara el entorno en el cual se desenvuelve,
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gracias a la interaccin y pro actividad del hombre, como mximo exponentede

actuacin.
De la mirada de los clsicos recientes como Ezra Solomn que dilucidaban el

problema interior en trminos de cules sonlos activos especficos que debe comprar
una empresa, quvolumen de los mismos debe mantener, y cmo financiar
lasnecesidades de capital?, se ha pasado al ambiente deinteractuacin interna con los
otros estamentos de igualimportancia como son: Personal, Mercadotecnia y
Produccin.Y salir a diario al mundo externo en la bsqueda del equilibriodel mercado
que permita ser eficientes.
1.2 Finalidad y objetivo de la Administracin Financiera2
1.2.1 Finalidad
Se encarga de ciertos aspectos especficos de una organizacin que varan de

acuerdo con la naturaleza de acuerdo con la naturaleza de cada una de estas
funciones, las funciones ms bsicas que desarrolla la Administracin
Financiera son: La inversin, El Financiamiento y las decisiones sobre los
dividendos de una organizacin.
La Administracin financiera es el rea de la Administracin que cuida de los

recursos financieros de la empresa. La Administracin Financiera se centra en dos
aspectos importantes de los recursos financieros como lo son la rentabilidad y la
liquidez. Esto significa que la Administracin Financiera busca hacer que los
recursos financieros sean lucrativos y lquidos al mismo tiempo.
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http://www.mitecnologico.com/Main/FuncionesAdministradorFinanciero
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1.2.2 Objetivos
La problemtica financiera de las pequeas y medianas empresas del sector comercio

y servicios no es tan slo una cuestin de mecnica de clculos, sino que requiere una
concepcin global del tema y contar con instrumentos de gestin adecuados.
Identificar, clasificar, adjudicar y controlar los costos es muy valioso y puede permitir
que nuestra empresa sobreviva en un mundo cada da ms competitivo. De igual
manera, el control de caja y el anlisis de los flujos financieros y de las fuentes de
financiamiento son de gran importancia.
Buscar a travs de la administracin financiera, la eficiencia a travs de la creatividad

y la innovacin productos y servicios con mayor valor agregado, desarrollando nuestro
estilo y aptitud gerencial.
El Mdulo se ha diseado a fin de que los contenidos se vayan incorporando sin

dificultades, destacando ejemplos prcticos. Se avanzar de lo general a particular
estableciendo una secuencia dinmica en el aprendizaje y, fundamentalmente,
buscando la rpida aplicacin de los conceptos.
1.3 Decisiones de la Administracin Financiera
La mayor parte de las decisiones empresariales se miden en trminos financieros.
La importancia de la funcin administrativa financiera depende del tamao de la

empresa, en compaas pequeas,la funcin financiera la desempea el
departamento de contabilidad. Al crecer una empresa es necesario un departamento
separado ligado al presidente de la compaa (o Gerente General) por medio de un
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vicepresidente de finanzasconocido como gerente financiero. El tesorero y el contralor

se reportan al vicepresidente de finanzas.
El tesorero coordina las actividades financieras, tales como: planeacin financiera y

percepcin de fondos, administracin del efectivo, desembolsos de capital, manejo de
crditos y administracin de la cartera de inversiones.
El contralor se ocupa de actividades contables, administracin fiscal,procesamiento de

datos as como la contabilidad financiera y de costos.
El conocimiento de la economa es necesario para entender tanto el ambiente

financiero como la teora de decisiones que son la razn fundamental de la
administracin financiera. La funcin financiera es necesaria para que la empresa
pueda operar con eficiencia y eficacia.
Para muchos la funcin financiera y contable de un negocio es virtualmente la misma.
Frente al tratamiento del manejo de los fondos, el contador, prepara los Estados
financieros partiendo de la premisa de que los ingresos se reconocen como tales en el
momento de la venta y los gastos cuando se incurren en ellos. El administrador
financiero se ocupa de mantener la solvencia de la empresa, obteniendo los flujos de
caja necesarios para satisfacer las obligaciones y adquirir los activos fijos y circulantes
necesarios para lograr los objetivos de la empresa y en vez de reconocer los ingresos
y los gastos como lo hace el contador, este los reconoce con respecto a entradas y
salidas de efectivo.
Frente a la toma de decisiones, las obligaciones del funcionario financiero de una

empresa difieren de las del contador en que este ltimo presta la mayor parte de su
atencin a la compilacin y presentacin de datos financieros, el funcionario financiero
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evala los informes del contador, produce datos adicionales y toma decisiones basado
en su anlisis.
El contador de la empresa suministra datos de fcil presentacin, en relacin con las

operaciones de la empresa en el pasado, presente y el futuro. El administrador
financiero utiliza estos datos en la forma en que se le presentan o despus de haber
hecho ciertos ajustes y modificaciones como un insumo importante en el proceso de la
toma de decisiones financieras. Esto no implica que el contador nunca tome
decisiones o que el administrador financiero nunca recoja informacin.
1.4 Formas Organizativas de las Empresas
1.4.1 Personas Naturales
Es un negocio administrado por un solo propietario, se constituyen fcilmente y a bajo

costo, no tiene tantas restricciones gubernamentales y queda sujeto al pago de
impuestos sobre ingresos. Est limitado por no poder obtener fuertes sumas de
capital, tiene responsabilidades ilimitadas por las deudas del negocio y riesgos, y su
negocio est limitado a la longevidad del individuo.
1.4.2 Personera Jurdica
En este grupo de organizacin tenemos:
1) Asociaciones.
Dos o ms personas administran el negocio de naturaleza no corporativa, las ventajas
es que son de rpida formacin y a bajo costo y sus desventajas son iguales a las de
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las personas fsicas adems de dificultad de transferir la propiedad generan la falta de

obtener grandes sumas de capital.
2) Corporaciones
Es una entidad legal creada por un estado, es autnoma y distinta a sus creadores
tiene vida ilimitada, tiene facilidad para la transferencia de sus ttulos de propiedad y
tienen responsabilidad limitada, permiten obtener grandes sumas de capital, y como
desventajas tenemos que las utilidades se encuentran sujetas a doble gravamen,
requiere de muchos trmites su establecimiento.
Mientras ms bajo sea el riesgo de una empresa mayor ser su valor:
El valor de una empresa est sujeto a sus oportunidades de crecimiento

El valor de un activo depende de su liquidez
Deben pagar ms impuestos.
El administrador financiero tiene la responsabilidad del efectivo y los valores

negociables de la empresa, la planeacin de su estructura de capital, la venta de
acciones y obligaciones para la obtencin de capital, donde la principal meta es la
maximizacin de la riqueza de los accionistas o maximizaciones de las acciones
comunes aunados al beneficio social.
La tica de una empresa es la actitud y el comportamiento de una empresa hacia sus

empleados, accionistas, comunidad, clientes, etc. Trato en forma justa y honesta
La adquisicin empresarial apalancada se da cuando la administracin contrata una

lnea de crdito, hace una oferta directa o formal para comprar las acciones que an
no son posedas por el grupo administrativo y privatiza a la compaa, estas
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adquisiciones apalancadas representan un problema de delegacin de autoridad entre

los accionistas y los administradores.
Los acreedores son quienes prestan fondos a la empresa a tasas de inters

basndose en el riesgo de los activos de la empresa, las expectativas de riesgo con la
adquisicin de activos, la estructura de capital existente en la empresa (cantidad de
deuda de financiamiento que utilizan), expectativas a los cambios de estructura de
capital. Estos factores determinan el riesgo de la deuda de una empresa y mientras
ms grande sea el uso de sus deudas, mayor cereal peligro de que caiga en quiebra.
El medio ambiente externo
Las operaciones de la administracin afectan al valor de las acciones de la empresa,

pero adems los factores externos tambin influyen sobre los precios y la rentabilidad
esperada de la empresa, la oportunidad de flujos de efectivo, los dividendos de los
accionistas, el riesgo de las utilidades y de los dividendos proyectados, factores como
las restricciones legales, el nivel de actividad econmica, las disposiciones fiscales, y
las condiciones del mercado de valores.
1.5 Funciones de la Administracin Financiera
La Administracin Financiera ha evolucionado principalmente en el rea empresarial,

desarrollando las posibles fallas que se presentaban al administrar financieramente
que no slo se dan en el entorno econmico sino tambin en el comercial y social.
Las funciones bsicas de la administracin financiera son:
a) Planeacin financiera
b) Administracin de los activos
c) Obtencin de fondos y
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d) Solucin de problemas especiales.
Su papel esencial es conseguir y utilizar los recursos necesarios para cumplir con los
objetivos y metas de la organizacin.
El administrador financiero desempea un papel de crucial importancia en la operacin

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y xito de las empresas.
El papel del financiero va desde la presupuestacin, la prediccin y el manejo de

efectivo, hasta la administracin crediticia, el anlisis de inversiones y la consecucin
de fondos
La mayor parte de las decisiones empresariales se miden en trminos financieros, el

papel del administrador financiero en la operacin de la empresa es de vital
importancia.
El administrador financiero debe dominar los fundamentos tanto de la Economa como

de la contabilidad. Se debe conocer el marco de referencia econmica imperante, los
niveles cambiantes de la actividad econmica y los cambios en la poltica, por
mencionar algunos.
Existen dos diferencias bsicas entre las finanzas y la contabilidad: Una se refiere al
tratamiento que se da a los fondos, y la otra a la toma de decisiones. El contador
dedica su atencin, principalmente al mtodo de acumulaciones, la recopilacin y
presentacin de la informacin; el administrador financiero por su parte, se concentra
en los mtodos de flujo de efectivo y en la toma de decisiones
El administrador financiero interacta con otros Administradores para que la empresa

funcione de manera eficiente. Este a su vez trata de crear planes financieros para que
la empresa obtenga los recursos financieros y lograr as que la empresa pueda
funcionar y a largo expandir todas sus actividades.
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Debe saber Administrar los recursos financieros de la empresa para realizar

operaciones como: compra de materia prima, adquisiciones de mquinas y
equipos, pago de salarios entre otros.
Debe saber invertir los recursos financieros excedentes en operaciones como:

inversiones en el mercado de capitales, adquisicin de inmuebles, terrenos u
otros bienes para la empresa.
Manejar de forma adecuada la eleccin de productos y de los mercados de la

empresa.
La responsabilidad de la obtencin de calidad a bajo costo y de manera eficiente.
Y por ltimo la meta de un Administrador Financiero consiste en planear, obtener

y usar los fondos para maximizar el valor de la organizacin.
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1.6 Actividades de Aprendizaje Taller No. 01
1. Lee cuidadosamente los contenidos de la Unidad 1. Usando organizadores

grficos resuma el contenido de la misma.
2. En una institucin educativa, cules son las funciones de la administracin

financiera para la toma de decisiones.
3. Las instituciones educativas a qu forma organizativa empresarial pertenecen.
4. En una institucin educativa cuales seran tus funciones especficas si

desempearas el cargo de Gerente Financiero
5. Visita una institucin educativa pblica y otra privada y verifique como est
estructurado el proceso de Administracin Financiera, en caso de no existir
dicho proceso, investigue en base a que parmetros se toman las decisiones
financieras.
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UNIDAD 2
2. ANALISIS DE LOS ESTADOS FINACIEROS4
Los Estados Financieros son los documentos que proporcionan informes peridicos a
fechas determinadas, sobre el estado o desarrollo de la administracin de una
compaa, es decir, que presenta la informacin necesaria para la toma de decisiones
en una empresa u organizacin.
Algunos estados financieros suelen presentarse como:
ESTADO FINANCIERO PROYECTADO: Es el estado financiero a una fecha o

periodo futuro, basado en clculos estimativos de transacciones que an no se han
realizado; es un estado estimado que acompaa frecuentemente a un presupuesto; un
estado proforma.
ESTADOS FINANCIEROS AUDITADOS: Son aquellos que han pasado por un

proceso de revisin y verificacin de la informacin; este examen es ejecutado por
contadores pblicos independientes (CPA) quienes finalmente expresan una opinin
acerca de la razonabilidad de la situacin financiera, resultados de operacin y flujo de
fondos que la empresa presenta en sus estados financieros de un ejercicio en
particular.
ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS: Son aquellos que son publicados por

compaas legalmente independientes que muestran la posicin financiera y la
utilidad, tal como si las operaciones de las compaas fueran una sola entidad legal.
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2.1 Clases de Estados Financieros
Se determinan cuatro estados financieros bsicos:

Balance general
Estado de resultados
Estado de utilidades retenidas
Estado de flujo de efectivo
Los estados financieros proporcionan un panorama contable con relacin a las

operaciones del negocio y su posicin financiera anexando estadsticas operativas
clave de los ltimos aos.
2.1.1 Balance General
Documento contable que refleja la situacin patrimonial de una empresa en una fecha
determinada. Consta de dos partes, activo y pasivo. El activo muestra los elementos
patrimoniales de la empresa, mientras que el pasivo detalla su origen financiero. La
legislacin exige que este documento sea imagen fiel del estado patrimonial de la
empresa u organizacin.
Activos se subdividen en: activos circulantes o corrientes y activos fijos. El primero

incluye el efectivo, los derechos de cobro y las mercaderas y, el segundolos bienes
muebles e inmuebles que constituyen la estructura fsica de la empresa.
Pasivos se dividen en: pasivo circulante o pasivo a corto plazo, pasivo a largo plazo y
capitn contable. El pasivo circulante son capitales ajenos a corto plazo (crdito
comercial, deudas a corto plazo); el pasivo a largo plazo lo constituyen las deudas a
largo plazo (prstamos bancarios, hipotecas, Documentos por pagar, obligaciones), y
el capital contable son los fondos de la sociedad (capital social, reservas). Existen
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diversos tipos de balance segn el momento y la finalidad.Es el estado bsico

demostrativo de la situacin financiera de una empresa, a una fecha determinada,
preparado de acuerdo con los principios bsicos de contabilidad gubernamental que
incluye el activo, el pasivo y el capital contable.
Es un documento contable que refleja la situacin financiera de un ente econmico, ya
sea de una organizacin pblica o privada, a una fecha determinada y que permite
efectuar un anlisis comparativo de la misma; incluye el activo, el pasivo y el capital
contable.
Cumple con lo estipulado en la ecuacin contable5
ACTIVOS = PASIVOS + CAPITAL CONTABLE
Se formula de acuerdo con un formato y un criterio estndar para que la informacin

bsica de la empresa pueda obtenerse uniformemente como por ejemplo: posicin
financiera, capacidad de lucro y fuentes de fondeo.
Un balance general se lo puede presentar de diferentes formas para su anlisis:
BALANCE GENERAL COMPARATIVO: Estado financiero en el que se comparan los

diferentes elementos que lo integran en relacin con uno o ms periodos, con el objeto
de mostrar los cambios ocurridos en la posicin financiera de una empresa y facilitar
su anlisis.
BALANCE GENERAL CONSOLIDADO: Es aqul que muestra la situacin financiera

y resultados de operacin de una entidad compuesta por la compaa tenedora y sus
subsidiarias, como si todas constituyeran una sola unidad econmica.
Se formula sustituyendo la inversin de la tenedora en acciones de compaas

subsidiarias, con los activos y pasivos de stas, eliminando los saldos y operaciones
5Activos:Son todos los valores, bienes y derechos propios de la empresa.

Pasivos: Son todas las obligaciones o deudas que tiene la empresa con terceras personas o
derechos de terceras personas sobre los activos de la empresa.
Patrimonio: Son los derechos que tienen los socios o propietarios sobre el activo de la empresa
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efectuadas entre las distintas compaas, as como las utilidades no realizadas por la
entidad.
Otros balances generales
BALANCE GENERAL ESTIMATIVO: Es un estado financiero preparado con datos

preliminares, que usualmente son sujetos de rectificacin.
BALANCE GENERAL PROFORMA: Estado contable que muestra cantidades

tentativas, preparado con el fin de mostrar una propuesta o una situacin financiera
futura probable.
METODOS DE PRESENTACION DEL BALANCE: La presentacin de las diferentes

cuentas que integran el balance se puede realizar en funcin de su orden creciente o
decreciente de liquidez. El mtodo es creciente cuando se presentan primero los
activos de mayor liquidez o disponibilidad y a continuacin en este orden de
importancia las dems cuentas. Se dice que el balance est clasificado en orden de
liquidez y de exigibilidad decreciente, cuando los activos inmovilizados se presentan
primero y finalmente, observando ese orden los activos realizables o corrientes.
BALANCE OPERACIONAL FINANCIERO DEL SECTOR PBLICO: Estado que

muestra las operaciones financieras de ingresos, egresos y dficit de las
dependencias y entidades del Sector Pblico Federal deducidas de las operaciones
compensadas realizadas entre ellas. La diferencia entre gastos e ingresos totales
genera el dficit o supervit econmico.
BALANCE PRESUPUESTARIO: Saldo que resulta de comparar los ingresos y

egresos del Gobierno Federal ms los de las entidades paraestatales de control
presupuestario directo.
BALANCE PRIMARIO DEL SECTOR PBLICO: El balance primario es igual a la

diferencia entre los ingresos totales del Sector Pblico y sus gastos totales,
excluyendo los intereses. Debido a que la mayor parte del pago de intereses de un
ejercicio fiscal est determinado por la acumulacin de deuda de ejercicios anteriores,
el balance primario mide el esfuerzo realizado en el periodo corriente para ajustar las
finanzas pblicas.
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INSTITUCIN EDUCATIVA ABC

Davila 369 Telf. 2957-245
BALANCE GENERAL
AL 31 DE DICIEMBRE 2010
Activos
Activos Corrientes
Caja 0,00
Bancos 15299,00
Cuentas por cobrar 16352,50
Total Activos Corrientes 31651,50
Propiedad Planta y Equipo

Terrenos 0,00
Edificaciones 0,00
Laboratorios 0,00
Muebles y Enseres y Equipo de Oficina 0,00
Total Propiedad Planta y Equipo 0,00
Otros Activos
Equipo de Computacion y Comunicacin 0,00
Equipo transpor 0,00
Total Otros Activos 0,00
Total Activos 31651,50
Pasivos
Pasivos Corrientes
Cuentas Por Pagar 0,00
Prestamos bancarios 0,00
otros acreedores 0,00
Total pasivos corrientes 0,00
Pasivos a Largo Plazo 0,00

Obligaciones A Largo Plazo 0,00
Total Pasivos a Largo Plazo 0,00
Total Pasivos 0,00
Patrim onio
Capital Social 16352,50
Utilidad 15299,00
Total Patrim onio 31651,50
Total Pasivo y Patrim onio 31651,50
JORGE REVELO ROSERO MARIA GMEZ

Rector Contadora 3357-T
21
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Otro ejemplo:
2.1.2 Estado de resultados
Documento contable que muestra el resultado de las operaciones (utilidad, prdida

remanente y excedente) de una entidad durante un periodo determinado.
Presenta la situacin financiera de una empresa a una fecha determinada, tomando
como parmetro los ingresos y gastos efectuados; proporciona la utilidad neta de la
empresa. Generalmente acompaa a la hoja del Balance General.
Estado que muestra la diferencia entre el total de los ingresos en sus diferentes
modalidades; venta de bienes, servicios, cuotas y aportaciones y los egresos
representados por costos de ventas, costo de servicios, prestaciones y otros gastos en
un periodo determinado.
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INSTITUCIN EDUCATIVA ABC

Davila 369 Telf. 2957-245
ESTADO DE RESULTADOS
AL 31 DE DICIEMBRE 2010
INGRESOS
Servicios Educativos Preescolar 6450,00
Servicios Educativos Primaria 42000,00
Serviicios educativos Secundaria 48000,00
Total ingresos 96450,00
GASTOS
(-) Gastos de ventas -12200,00
Investigacin y desarrollo 6000,00
Marketing y publicidad 5000,00
Capacitacin 1200,00
(-) Gastos administrativos -73447,14
Sueldos y remuneraciones 27960,00
Arriendo 24000,00
Beneficios sociales e indemnizaciones 10237,14
Servivios Bsicos 600,00
Impuestos, contribuciones y otros 0,00
Depreciacin de activos fijos 0,00
Suministros y materiales 1150,00
Seguros y reaseguros 0,00
Mantenimiento y reparaciones 9000,00
Cuentas incobrables 500,00
Intereses y comisiones locales 0,00
(-) Gastos Finacieros 0,00
(=) Utilidad de operacin 10802,86
(+) Otros ingresos 13367,47
Inters ganado 1578,00
(-) Otros gastos -250,00
Intereses pagados 0,00
Gasto bancarios 250,00
(=) Utilidad del Ejercicio Antes de Imp. 25498,33
(-)15 % Partiicipacion Trabajadores -3824,75
(-) 25 % Imp. Renta -6374,58
(=) Utilidad Neta del Ejercicio 15299,00
MSC. JORGE REVELO ROSERO MARIA GOMEZ
RECTOR CONTADORA 3357-T
23
Administracin
Financiera y
Presupuestaria
Jorge Revelo Rosero
2.1.3 Estado de Utilidades Retenidas
Documento que muestra las utilidades de la empresa que no se pagaron como

dividendos, aparece igual a las utilidades retenidas anualmente y componen la historia
de la empresa, son los cambios al capital contable, se retienen utilidades para ampliar
el negocio, no representan efectivo y no estn disponibles para el pago de dividendos
u otra cosa.
2.1.4 Estado de Flujo de Efectivo
Es el documento que presenta la posicin financiera de la empresa a una fecha

determinada, presenta el impacto que tienen las actividades operativas, de inversin y
de financiamiento de una empresa sobre los flujos de efectivo a lo largo de un periodo
contable. Es parte importante en el informe anual.
2.1.5 Utilidades y dividendos
La mayora de reportes presenta un resumen de utilidades y dividendos a lo largo del

tiempo, Los dividendos por accin representan los flujos de efectivo bsicos
transmitidos de la empresa a los accionistas, afectando as el precio de las acciones.
Los dividendos por accin de cualquier ao pueden ser mayores que las utilidades por
accin, pero a largo plazo los dividendos se pagan a partir de las utilidades. Los
dividendos por accin son ms pequeos que las utilidades por accin y se llaman
razn de pagos de dividendos.
24
Administracin
Financiera y
Presupuestaria
Jorge Revelo Rosero

grficos resuma el contenido de cada unidad.
2. Visita una institucin educativa pblica y otra privada y verifica como se llevan los
estados financieros, en caso de no existir, solicite informacin y desarrolle los
cuatros estados financieros al 31 de diciembre de 2011.
3. De caso anterior elabore estados financieros proyectados al 31 de diciembre de

2012
25
Administracin
Financiera y
Presupuestaria
Jorge Revelo Rosero
UNIDAD 3
3. ADMINISTRACIN PRESUPUESTARIA6
Para hablar de Administracin Presupuestaria, es necesario tener una idea de qu es

un presupuesto y cul es su papel y relacin con el proceso gerencial aplicable a
empresas pblicas y privadas.
Pocas veces un presupuesto es algo aislado, ms bien es un resultado del proceso

gerencial que consiste en establecer objetivos y estrategias y en elaborar planes y
programas. En especial, se encuentra ntimamente relacionado con la planeacin
financiera.
3.1 Presupuesto
Presupuesto puede definirse como la presentacin ordenada en trminos financieros

de los resultados previstos de un plan, un programa, proyecto o una estrategia. As, el
presupuesto se basa en las metas que se predeterminan (esto es el presupuesto por
programas que ahora se orienta a ser por resultados).
A propsito, esta definicin hace una distincin entre la contabilidad y los

presupuestos, en el sentido de que estos ltimos estn orientados hacia el futuro y no
hacia el pasado, aun cuando en su funcin de control, el presupuesto para un perodo
anterior pueda compararse con los resultados reales (pasados).
6
http://saludyeficiencia.blogspot.com/2010/01/que-es-la-administracion-presupuestaria.html (Publicado
por Olga Martnez Gracia en 1/20/2010)
26
Administracin
Financiera y
Presupuestaria
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Al definirlo as tampoco se establece lmite de tiempo; s bien por costumbre los

presupuestos se elaboran por meses, aos o algn otro lapso. Pueden, sin embargo
tambin, referirse fcilmente a un solo proyecto. En instituciones educativas pblicas y
privadas se establecen presupuestos anuales. En el caso ecuatoriano los
presupuestos de las entidades pblicas las maneja el Ministerio de Finanzas, mientras
que en las privadas estn en funcin de las proyecciones en cuanto a ingresos y
gastos. Los ingresos provienen del cobro de matrculas y pensiones prorrateadas (Por
diez meses) y de acuerdo al nmeros de estudiantes.
En este sentido cabe mencionar que los sistemas presupustales completos pueden
incluir, y de hecho lo hacen, Ingresos y egresos como sueldos de personal docente,
administrativo y de servicios, materiales, tiempo y otras informaciones.
3.2 Administracin Presupuestaria
Administracin presupuestaria, es la tcnica que se dedica a organizar, valuar e

integrar el sistema de planeacin anticipada de un negocio, o ente econmico, sea
pblico o privado.
Es decir que la Administracin presupuestaria no es otra cosa ms que simular

mediante diferentes sistemas o mtodos el comportamiento de un ente econmico, as
como evaluar aspectos que en un momento puedan surgir conforme vaya pasando el
tiempo, y se vayan generando dentro de los plazos establecidos.
Se debe tomar en cuenta que para que la planeacin a futuro llevada dentro de la
administracin presupuestal sea vlida se tienen que considerar diversos aspectos a
corto plazo en relacin con el control presupuestal, as como la tendencia de esas
mismas cifras en el transcurso del tiempo.
27
Administracin
Financiera y
Presupuestaria
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Asimismo se debe tener en cuenta que dicho anlisis tendr que considerar muchos y
variados factores tanto internos sobre los que se tiene control, como externos sobre
los cuales no se tiene control pero si se puede tomar previsiones.
Para generar un presupuesto es importante saber las caractersticas importantes de la

organizacin que se trate (empresa o institucin), que se vern reflejados en los
estados financieros.
Presupuestar es la creacin de un plan y/o programa consistente para las unidades de

una organizacin, el primer problema que hay que resolver es el de definir las
unidades para las cuales se va a preparar el presupuesto, o para cul departamento
se vincular el presupuesto.
Es necesario aclarar que los presupuestos no solamente son a nivel general del ente
econmico mencionado en un principio, sino que bien pueden ser aplicados a un rea
en especfico o a un proyecto determinado, para lo cual si bien se toma en cuenta el
comportamiento de las dems reas o de los dems movimientos financieros de la
organizacin, se toma como principal objetivo el que se haya marcado en el
presupuesto.
Tenemos que mencionar que la administracin presupuestal o presupuestaria se inicia

llevando un control del presupuesto por su horizonte a corto plazo y de ah se parte
para poder llevar el buen manejo a mediano y a largo plazo.
3.3 Fases de la Administracin Presupuestaria
Las fases de la Auditora Administrativa son:
Planear lo que se quiere hacer.
28
Administracin
Financiera y
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Llevar a cabo lo planeado
3.3.1 Planear lo que se quiere hacer
Para planear lo que se quiere hacer, se tienen que determinar los objetivos y cursos
de accin que han de tomarse, seleccionando y evaluando cul ser la mejor opcin
para el logro de los objetivos propuestos, bajo qu polticas, con qu procedimiento y
bajo qu programas
3.3.2 Llevar a cabo lo Planeado
a) Organizacin. Identifica y enumera las actividades que se requieren para lograr

los objetivos.
b) Ejecucin. Llevar a cabo las tareas para el logro de los objetivos.
c) Direccin. Funcin encargada de guiar a las personas para alcanzar por medio
de su actividad los objetivos y metas propuestos.
3.4 Funciones de la Administracin Presupuestaria
PLANEACIN,
ORGANIZACIN,
EJECUCIN
DIRECCIN
CONTROL
Estn interrelacionadas, la ejecucin de una funcin no cesa totalmente antes de que

inicie la siguiente, la secuencia debe adaptarse al objetivo especfico o proyecto en
particular.
29
Administracin
Financiera y
Presupuestaria
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Control de las actividades para saber si se estn realizando las acciones (cundo,
dnde y cmo) de acuerdo con los planes y/o programas en que se basan los
presupuestos respectivos.
Evaluacin de resultados, por perodos (mensual, trimestral y anual), cotejando lo

logrado con relacin a lo planeado y derivando recomendaciones para la mejora del
desempeo o para mantener el buen desempeo en su caso.

grficos resuma el contenido de cada unidad.
2. Revise el archivo de Excel que le adjunto sobre Costos (Presupuestos) y luego
visita una institucin educativa privada y verifica como se llevan los
presupuestos, en caso de no existir, solicite informacin en cada una de las
Direcciones Provinciales de Educacin el Archivo de Costos para instituciones
privadas, y prepare un presupuesto que justifique pedir incremento de matrculas
y pensiones.
3. Con el siguiente link:

http://www.ocepre.gov.ve/conceptos/conceptos.html#tipospresupuesto
Prepare un mini ensayo de su contenido.
30
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Financiera y
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BIBLIOGRAFIA
1. http://www.gestionyadministracion.com/cursos/administracion-financiera.html
2. http://www.oscarleongarcia.com/site/descarga-de-archivos/cat_view/25-
descarga-de-archivos-/20-libro-administracion-financiera-fundamentos-y-
aplicaciones
3. http://www.gestiopolis.com/recursos/documentos/fulldocs/fin/adminfinancieraenri
que.htm
4. http://www.slideshare.net/myriam410/administracion-financiera-presentation
5. http://finanzaspracticas.com.mx/1739-Que-es-la-administracion-
financiera.note.aspx
6. http://biblioteca.duoc.cl/bdigital/admi/administracin_financiera.pdf
7. http://saludyeficiencia.blogspot.com/2010/01/que-es-la-administracion-
presupuestaria.html
31

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