rea Contabilidad (NIIF) y CostosIV

Revisando las NIIF:

Instrumentos financieros: Reconocimiento, medicin y

Aplicacin Prctica
tratamiento contable (Parte I)

Ficha Tcnica (i) Efectivo e instrumento de capital de otra entidad

Autor : CPCC Alejandro Ferrer Quea
Ttulo : Revisando las NIIF: Instrumentos financieros: Reconocimiento, medi-
cin y tratamiento contable (Parte I)
Fuente : Actualidad Empresarial N. 326 - Primera Quincena de Mayo 2015
1. Introduccin
Los ltimos aos se han caracterizado por el nfasis en la participa-
cin en los mercados financieros de personas naturales y jurdicas,
como un requerimiento indispensable para canalizar la oferta y la
demanda de los instrumentos financieros; es decir, la concurrencia
de quienes desean vender y/o comprar ttulos representativos de
deuda o de patrimonio cuyos valores constantemente experi-
mentan variaciones favorables o desfavorables que se traducen
en ganancia o prdida, sea que se trate del inversor o del emisor
del instrumento financiero.
Lo anterior dar lugar a reconocer bsicamente un activo fi-
nanciero o un pasivo financiero; para ello habr que conocer la
intencin econmica de la inversin, ya sea para negociacin,
mantenidas para la venta, o mantenidas hasta su vencimiento.
Asimismo, en el mbito de las finanzas surgen los denominados
instrumentos derivados.
(ii) Un derecho contractual a recibir efectivo o activos
financieros o intercambiar instrumentos financieros
Activo en condiciones potencialmente favorables.
financiero (iv) Un contrato no derivado: entidad obligada a recibir
un n. variable de sus instrumentos de capital propio.
(v) Derivado que se liquida de forma distinta que por el
intercambio de un importe fijo de efectivo o de otro
activo por un nmero fijo de instrumentos de capital.
(i) Obligacin contractual de entregar a otra entidad
efectivo u otros activos financieros o intercambiar
instrumentos financieros condiciones desfavorables
Pasivo
(ii) Contrato no derivado: entidad obligada a entregar un
financiero
nmero variable de instrumentos de capital propio
(iii) Derivado que se liquida de forma distinta que por
intercambio importe fijo de efectivo u otro activo por
un nmero fijo de instrumentos de capital propio.
- Cualquier contrato que ponga de manifiesto una
Instrumento
de capital
participacin o inters residual en los activos netos
de una entidad despus deducir todos sus pasivos.
- Un instrumento financiero u otro contrato que cumple
tres caractersticas:
(a) Su valor cambia en respuesta a cambios del precio
Instrumento de un instrumento financiero, una tasa de inters, un
derivado tipo de cambio, ...
(b) No requiere inversin inicial o muy pequea respecto
de otros con respuestas similares apalancamiento
(c) Se liquidar en una fecha futura.

Para su ordenamiento contable se dispone de las NIC 32, NIC Compromiso - Acuerdo irrevocable para intercambiar una cantidad
especfica de un recurso a un precio y fecha futura
39, NIIF 7 y NIIF 9 relacionadas con los instrumentos financieros. firme predeterminados.
Transaccin
Compromiso anticipado de transaccin futura
2. Normas relacionadas prevista

Establece las definiciones de activos y pasivos financieros y la - Importe por el que se puede intercambiar un activo
NIC 32 Valor o cancelar una obligacin entre partes interesadas y
presentacin en los EE. FF.
razonable debidamente informadas que realizan la transaccin
NIC 39 Establece los criterios de reconocimiento y medicin. en condiciones de independencia mutua.
NIIF 7 Establece los criterios para la revelacin en notas a los EE. FF.
Cambios en criterios de reconocimiento y medicin reemplazan
NIIF 9
a la NIC 39 a partir de 2015.

Importe al que fue medido un activo o

pasivo en el reconocimiento inicial los
NIC 32 y reembolsos del principal +/ la amor-
NIC 39
NIIF 7 Costo tizacin acumulada, usando el mtodo
amortizado del tipo de inters efectivo, de cualquier
diferencia entre el importe inicial y el
valor de reembolso al vencimiento
prdida por deterioro en caso activos.
Reconoci-
NIC 32:
miento y baja Medicin de Derivados y
Presentacin
de cuentas de instrumentos contabilidad
y NIIF 7:
instrumentos financieros de cobertura
Revelacin
financieros
Mtodo de
Tasa de inters efectiva
inters efectivo
NIIF 9: Reemplaza a la NIC 39 en el ao 2015

3. Principales definiciones Valor en Libros =

n
Flujos Efectivo Periodo t
t=1 (1+TIR)t
Instrumento - Contrato que da lugar, simultneamente, a un activo
financiero en una entidad y a un pasivo financiero o
financiero instrumento capital en otra entidad.

N 326 Primera Quincena - Mayo 2015 Actualidad Empresarial IV-5

 IV Aplicacin Prctica

4. Qu son instrumentos financieros ? Ejemplos de instrumentos financieros

Un instrumento financiero es cualquier contrato que da lugar, Primarios Derivados Combinados
simultneamente, a un activo financiero en una empresa y a un
Depsitos en efectivo Forwards - Futuros Deuda convertible
pasivo financiero o un instrumento de capital en otra empresa.
BonosPrstamos Opciones financieras Deuda intercambiable
Cuentas por cobrar y por Swaps Bonos de moneda doble
pagar (incluido arrenda- Garantas financieras
mientos financieros) Cartas de crdito
Instrumentos de capital

un pasivo financiero o a) Tradicionales

Un activo Bonos, acciones, papeles comerciales, titulizaciones, repos,
financiero en etc.
una empresa
un instrumento de patrimonio en
otra empresa b) No tradicionales
- Exchange Trade Funds
- Derivados: Swaps, Options (Calls, Puts, Collars), Credit Link
Notes, Credir Spread Options, Forwards, etc.

6. Clasificacin de instrumentos financieros

a) Activo financiero
El inversor CLASIFICAR los instrumen-
Efectivo; o tos financieros adquiridos como ACTIVO
Un instrumento de deuda o patrimonio de otra entidad; o FINANCIERO teniendo en consideracin
la INTENCIN DE LA INVERSIN con
Derecho contractual a recibir efectivo u otro activo financiero independencia de la naturaleza del
por parte de otra entidad; o Activos instrumento financiero.
financieros
Derecho contractual a intercambiar instrumentos con otra Ejemplo:
entidad en condiciones favorables Mantenidos para negociacin; dis-
ponibles para la venta; mantenidos
b) Instrumento de deuda hasta su vencimiento; y tener control
o influencia significativa.
Valor que representa una obligacin a cargo del emisor, tiene
valor nominal y puede ser amortizable. El rendimiento de estos
valores est asociado a una tasa de inters, a otro valor, canasta
de valores o ndice de valores representativos de deuda. El emisor CLASIFICAR los instrumen-
tos financieros emitidos como PASIVO
Por ejemplo: Pasivos FINANCIERO o como INSTRUMENTO
financieros DE PATRIMONIO teniendo en consi-
Bonos deracin su ESENCIA ECONMICA
independiente de su forma jurdica.
Papeles comerciales
Ejemplo:
c) Instrumento de patrimonio Las ACCIONES PREFERENTES sern un
Instrumentos pasivo financiero si el emisor est obli-
Son aquellos instrumentos representativos de derechos sobre par- gado a rembolsarla por una cantidad fija
de patrimonio
ticipacin patrimonial o ttulos accionarios. Incluye instrumentos en una fecha determinada, o conceder
donde la magnitud de su retorno esperado parcial o total, no es al tenedor de la accin el derecho de
exigir su reembolso por una cantidad
seguro, ni fijo, ni determinable, al momento de su adquisicin. fija en una fecha concreta.
Por ejemplo:
Acciones

5. Instrumento financiero: estructura fundamental 7. Aplicaciones de instrumentos financieros

Contrato que da lugar, simultneamente, a un activo financiero en

una empresa y a un pasivo financiero o un instrumento de patrimonio
Activos financieros Activos financieros en otra empresa

- Efectivo y equivalentes - Prstamos y cuentas

de efectivo por pagar Empresa A (Contrato) Empresa B
- Prstamos y cuentas - Ttulos representativos
por cobrar de deuda
- Ttulos representativos
de deuda Origen Pasivo financiero
- Ttulos representativos Instrumento de
de patrimonio patrimonio
Activo financiero
- Ttulos representativos
de participacin patri- Instrumento de
Simultneo
monial patrimonio

IV-6 Instituto Pacfico N 326 Primera Quincena - Mayo 2015

 rea Contabilidad (NIIF) y Costos IV
Ejemplo 1 Empresa Olma Empresa Omega
La empresa Aron apertura cuenta corriente en la empresa Bank Activo financiero
Pasivo financiero
con efectivo por S/. 10,000. Inversiones mobi-
Capital social
liarias
S/. 100,000
Empresa Aron Empresa Bank S/. 100,000

Activo financiero Pasivo financiero

Entrega en efectivo Recibe en efectivo Ejemplo 4
S/. 10,000 S/. 10,000 La empresa Oden coloca bonos por S/. 80,000 adquiridos por
la empresa Luz hasta su vencimiento.
Ejemplo 2 Empresa Oden Empresa Luz
La empresa Alfa acepta una letra a la empresa Beta por crdito
otorgado de S/. 50,000. Pasivo financiero Activo financiero
Obligaciones financie- Inversiones mobiliarias
Empresa Alfa Empresa Beta ras S/. 80,000 S/. 80,000
Pasivo financiero Activo financiero
Letra por pagar Letra por cobrar
S/. 50,000 S/. 50,000 8. Categoras de instrumentos financieros
Los instrumentos financieros adquiridos y emitidos por la em-
Ejemplo 3 presa, de acuerdo con su intencin econmica, son clasificados
La empresa Olma adquiere acciones comunes emitidas por la por categoras que al ser medidos a su valor razonable pueden
empresa Omega en S/. 100,000. generar ganancia o prdida. As tenemos:

Activos financieros

Prstamos y cuentas por

Al valor razonable con Mantenidos hasta su
Disponibles para la venta cobrar originados por la
cambios en resultados vencimiento
empresa

Inversiones con la intencin
de obtener ganancia en el
corto plazo reconocida en
el ejercicio
Inversiones representati-
vas de deuda de cuanta
fija y con vencimiento
fijo y se tiene la intencin
de mantener hasta su
redencin
Inversiones distintas a las
mantenidas para negocia-
cin y de las mantenidas
hasta su vencimiento con
efecto en patrimonio
Instrumentos creados por
la empresa a cambio
de suministrar efectivo,
bienes de servicios
directamente al deudor

Ejemplo 1
Pasivos financieros
Se adquiri en la Bolsa de Valores bonos por S/. 5,000 mante-
nidos para negociacin; instrumento financiero. Transcurrido un
mes de la compra, tiene la cotizacin de S/. 4,750.

- Compra de bonos
Al valor razonable con Otros pasivos financieros
cambios en resultados al costo amortizado 1 DEBE HABER

Derivados de pasivos que
no son instrumentos de co-
bertura. Corresponde a los
denominados Traiding.
La obligacin de entregar
ttulos en parte de prstamos
obtenidos.
11 INVERSIONES FINANCIERAS
Cualquier pasivo financiero 1111 Inversiones manten. para negoc.-Costo 5,000
asignado a esta categora de 10 EFECTIVO Y EQUIVALENTE DE EFECTIVO
pasivo al momento inicial del
1041 Cuentas corrientes operativas 5,000
reconocimiento.
Puede incluir pasivo utilizado
para financiar actividades de
negociacin.
- Reconocimiento de prdida (5,000 4750 = 250)
2 DEBE HABER

Activos y pasivos financieros 67 GASTOS FINANCIEROS

Generan ganancia o prdida por medicin al valor razo- 677 Prdida por medicin de activos y
nable pasivos financieros al valor razonable 250
11 INVERSIONES FINANCIERAS
Comprende el mayor o menor valor reconocidos en resulta-
dos del periodo- de los instrumentos financieros primarios en 1112 Inversiones mantenidas para
comparacin con su valor en libros a la fecha de los estados Negociacin-valor razonable 250
financieros, cuando son medidos a su valor razonable.

N 326 Primera Quincena - Mayo 2015 Actualidad Empresarial IV-7

 IV Aplicacin Prctica
Ejemplo 2 2. Frmula aplicable
Se adquiri en la Bolsa de Valores 1,000 acciones a S/. 10.00
cada una clasificando la inversin como mantenida para ne-
1
gociacin. Transcurridos diez das de la compra, fecha de los F. D =
(1 + i)n
estados financieros, el valor burstil de cada accin es S/. 11.20.

- Compra de acciones ( S/. 10.00 x 1,000 = S/. 10,000)

1 DEBE HABER Donde:
F. D. = Factor de descuento = ?
11 INVERSIONES FINANCIERAS i = tasa de inters = 8% anual
1111 Inversiones manten. para negoc.-Costo 10,000 n = nmero de periodos = 3 aos
10 EFECTIVO Y EQUIVALENTE DE EFECTIVO
1041 Cuentas corrientes operativas 10,000

3. Flujo de efectivo descontado

- Reconocimiento de ganancia
(S/. 11.20 S/. 10.00) x 1,000 = S/. 1,200 Factor Dcto. Flujo de
Flujo efecti-
Periodo Concepto Presente al efectivo
vo nominal
2 DEBE HABER 8% descontado

11 INVERSIONES FINANCIERAS 30 nov. Ao 2 400,000 Inters 0.148148 340,741

1112 Inversiones mantenidas para negociacin 1,200
30 nov. Ao 3 400,000 Inters 0.137174 345,130
77 INGRESOS FINANCIEROS
777 Ganancia por medicin de activos y 30 nov. Ao 4 400,000 Inters 0.127013 349,195
pasivos financieros al valor razonable 1,200
Subtotal 1200,000 1035,066

30 nov. Ao 4 10000,000 Principal 0.3175329 6824,671

9. Instrumentos financieros compuestos
El emisor debe CLASIFICAR POR SEPARADO de un mismo ins- Total 11200,000 7859,737
trumento financiero compuesto los componentes de pasivo y
de patrimonio : deuda convertible y deuda emitida con derecho
separable (reconversin). 4. Separacin de pasivo financiero y ttulo patrimonial

S/.
Pasivo financiero (a valor descontado) 7859,737
Caso prctico Menos: pasivo financiero (a valor nominal) (10000,000)
Valor con derecho de reconversin : ( 2140,263)

Bonos convertibles en acciones

Enunciado
La Ca. Alexis Producciones el 1. de diciembre del Ao 1 emi-
ti y coloc bonos convertibles en acciones por un monto de
S/. 10000,000 con las condiciones y caractersticas siguientes:
1. Cada bono es convertible en cuatro acciones comunes, en
cualquier momento.
2. La tasa de inters nominal del bono es de 4% anual.
3. La tasa de inters en el mercado financiero, a la fecha de
emisin, para deuda similar sin opcin de conversin en
acciones es del 8% anual.
4. La fecha de redencin de los bonos es el 30 de noviembre
del ao 4.
Cmo diferenciar el pasivo financiero y el ttulo patri-
monial?
Solucin
1. Clculo de los flujos futuros
5. Reconocimiento de la emisin (1. de dic. del Ao 1)
1 DEBE HABER
10 EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO
1041 Cuentas corrientes operativas 10000,000
45 OBLIGACIONES FINANCIERAS
4531 Bonos emitidos 7859,737
52 CAPITAL ADICIONAL
522 Capitalizaciones en trmite 2140,263
5223 Acreencias 2140,263 __________ __________
10000,000 10000,000
1/12 Reconocimiento de la emisin y coaccin de
bonos convertibles en acciones
6. Formalizacin de la emisin de acciones (31 dic. Ao 1)
2 DEBE HABER

(Valor nominal) S/. 52 CAPITAL ADICIONAL

- Principal (bonos) 10000,000 522 Capitalizaciones en trmite 2140,263
- Intereses anuales 50 CAPITAL
(4% de S/. 10000,000) 501 Capital social 2140,263
Ao 2 400,000
31/12 Reconocimiento de los bonos convertibles
Ao 3 400,000
en acciones
Ao 4 400,000
Total de intereses: 1200,000
Obligacin total: 11200,000
Continuar en la siguiente edicin.

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