EL VALOR DE LA INFORMACIN

1. INTRODUCCIN
Una de las caractersticas ms valiosas del Anlisis de Decisiones es su habilidad para
determinar el valor econmico de eliminar parcial o totalmente una incertidumbre
antes de tomar una decisin.
El anlisis de sensibilidad probabilstica indica que la decisin ptima se ve afectada
por los valores que finalmente tomen las variables aleatorias y por la evaluacin de las
probabilidades de su ocurrencia, que determinen el decisor y sus expertos.
Dependiendo de los resultados del anlisis de sensibilidad, muchas veces el decisor
deseara obtener informacin adicional para mejorar la confiabilidad de sus estimados
antes de tomar la decisin.
La informacin adicional puede recogerse, por ejemplo, por medio de entrevistas y
discusiones con expertos externos a la empresa mediante anlisis cuantitativos y
sistemticos de los datos histricos o por un estudio de mercado. Sin embargo,
obtener esta informacin necesariamente implicara un costo, por eso, antes de
determinar si merece o no la pena recolectarla es necesario definir cuanto se estara
dispuesto a pagar por deshacerse totalmente de la incertidumbre inherente a las
variables aleatorias.
La informacin libre de toda incertidumbre se conoce como informacin perfecta y es
el tpico del prximo acpite. Los clculos respectivos son ilustrados usando el caso de
GULP, presentado en el captulo anterior.
Se explica cmo utilizar informacin adicional en el anlisis y como determinar su valor
de manera muy sencilla mediante el rbol de decisiones construido en la fase
probabilstica. En este rbol tambin permite establecer el valor de control.
El control perfecto permite escoger cul de las posibilidades futuras o ramas
desconocidas en el rbol se quiere que suceda.
2. EL VALOR DE LA INFORMACIN PERFECTA
Se puede pensar en la informacin perfecta como aquella proporcionada por un
clarividente confiable e infalible, quien puede ver el futuro e informar con toda certeza
las variables involucradas en la decisin.
Puesto que la informacin perfecta es virtualmente imposible de conseguir Por qu
calcular su valor? Hay dos razones para hacerlo antes de calcular el valor de cualquier
informacin adicional que se sabe ser imperfecta.
Primero, el valor de la informacin perfecta presenta el lmite superior del valor de
cualquier informacin imperfecta. Segundo, permite definir en qu estancias ser
conveniente planificar acciones de recoleccin de informacin.
El valor de la informacin perfecta es fcil de calcular una vez que la estructura del
rbol de decisiones ha sido establecida. Si es bajo, no ser rentable invertir recursos
adicionales en obtener ms informacin, pues los costos de hacerlo podran superar
fcilmente el valor lmite establecido por el valor de la informacin perfecta. En
cambio, si el valor de esta es alto, podra ser rentable dedicar algn esfuerzo a poner
en marchar programas para mejorar la informacin.
En el caso del problema de GULP, su diagrama de influencias presenta dos variables de
decisin y dos aleatorias; por conveniencia se reproduce en el grafico 104.

Grafico 104: diagrama de influencias del caso GULP

Coste
unitario de
produccin

Investigar Comercializar VPN

ndice de
potencia

Antes de investigar las alternativas reales de recolectar informacin, tanto en el costo

unitario de produccin como en el ndice de potencia, el anlisis procedi a calcular el
valor del clarividente para estas variables. Se puede usar el diagrama de influencias
para representar estos clculos; por ejemplo, para el clculo del valor del problema
con informacin perfecta en el costo unitario de produccin solo se requiere aadir la
flecha de influencia entre el nodo de azar de costo unitario y el nodo de decisin de
investigar, lo cual se indica con una lnea discontinua en el grafico 105.

Grafico 105: diagrama de influencias modificado para determinar el valor de la

informacin perfecta sobre el costo unitario de produccin.

Coste
unitario de
produccin

Investigar Comercializar VPN

ndice de
potencia

Esta modificacin establece que el decisor conocer el costo unitario de produccin

del nuevo aditivo al momento de tomar la decisin de investigar para desarrollarlo.
El rbol de decisiones asociado con el diagrama de influencias modificado se presenta
en el grafico 106. En general, el procedimiento para calcular el valor de la informacin
perfecta consiste simplemente en cambiar el orden de los nodos en el rbol,
colocando en nodo de azar que representa la resolucin de la incertidumbre antes de
cualquier nodo de decisin. El resto del rbol permanece igual.
Poner el nodo de azar al comienzo del rbol de decisiones significa preguntar: Cul
es el valor esperado o equivalencia cierta de la decisin, si fuera posible elegir el curso
de accin despus de saber el verdadero valor de la variable aleatoria? Es decir,
despus de obtener la informacin perfecta con respecto a esta variable?^

Grafico 106: clculo del valor de la informacin perfecta en el costo unitario

As, de la observacin del grafico 106, el anlisis concluye que no importa cul sea el
costo unitario de produccin del nuevo aditivo de GULP, la mejor alternativa siempre
ser realizar la investigacin para desarrollar el nuevo producto. Es decir, que ninguna
informacin adicional tendr valor, pues no cambiara la decisin preferida
originalmente, la cual se determin en el grafico 99, en el captulo anterior.
Esta conclusin es corroborada por los clculos de los valores esperados con y sin
informacin perfecta. En el grafico 106 se aprecia que la informacin perfecta sobre el
costo unitario, es decir, saber el valor de esta variable antes de tomar la decisin, le
permitir a GULP obtener un VPN esperado de $38.5 millones, con una probabilidad
de 0.25; un VPN esperado de $16 millones, con una probabilidad de 0.50; y un VPN
esperado de $5.3 millones, con una probabilidad de 0.25. Luego, el valor esperado con
informacin perfecta sobre el costo unitario (VECIP(c)) es de:

VECIP(c) = 38.5 (0.25) + 16(0.50) 5.3 (0.25)

= 18.9 millones
El incremento en el VPN esperado debido a la disponibilidad de informacin perfecta,
estar dado por:

VEIP(c) = VECIP(c) VESIP

Dnde: VEIP(c): valor esperado de la informacin perfecta de c

VESIP: valor esperado sin informacin perfecta

El valor esperado sin informacin perfecta calculado en el captulo anterior (grafico

99), es de $ 18.9 millones; por lo tanto, el VEIP(c) es cero. Dado este resultado, el
analista recomend no buscar informacin adicional sobre el costo de produccin
unitario del nuevo aditivo, ya que no tendr ningn valor no importa cun buena sea.

De igual manera, se realiz el anlisis del valor de la informacin perfecta para el ndice
de potencia del nuevo aditivo. El diagrama de influencias que representa los clculos
del valor de la informacin perfecta en el ndice de potencia, se muestra en el grafico
107.

Grafico 107: diagrama de influencias modificado para determinar el valor de la

informacin perfecta sobre el ndice de potencia.

Coste
unitario de
produccin

Investigar Comercializar VPN

ndice de
potencia
 FORMULA

VEIP (c & p) = VECIP (c & p) - VESIP

= 20.9 18.9 = 20 millones

Grafico 108: diagrama de influencias modificado para calcular el valor de informacin

perfecta sobre el costo unitario y el ndice de potencia.

Coste
unitario de
produccin

Investigar Comercializar VPN

ndice de
potencia

3. EL VALOR DE LA INFORMACIN IMPERFECTA

Grafico 111: diagrama de influencias para determinar el valor de la informacin

imperfecta sobre el ndice de potencia.
 Coste
unitario de
produccin

Investigar Comercializar VPN

ndice de
potencia

ndice
Piloto

Grafico 114: Red de rbol de decisiones para determinar el valor de la informacin imperfecta
sobre el ndice de potencia
 Coste
unitario de
produccin

Investigar Comercializar VPN

ndice de
potencia

ndice
Piloto

Grafico 116: Diagrama de influencias para determinar el valor de la informacin imperfecta

sobre el costo unitario.
 Costo
Piloto

Coste
unitario de
produccin

Investigar Comercializar VPN

ndice de
potencia
Grafico 117: Diagrama de influencias modificado para determinar el valor de la
informacin imperfecta sobre el ndice de potencia y el costo unitario simultneamente.

Costo
Piloto

Coste
unitario de
produccin

Investigar Comercializar VPN

ndice de
potencia

ndice
Piloto
 Segundo se evalan las probabilidades necesarias para el anlisis usando el rbol de
asignacin de probabilidades. Tercero, se revisaran las probabilidades previas a la luz
la nueva informacin y se aplicara el Teorema de Eayes para calcular las probabilidades
revisadas o posteriores. Con estas ya se puede generar y evaluar el rbol de decisiones
relevante.

4. EL VALOR DEL CONTROL PERFECTO E IMPERFECTO

Otra informacin adicional que se puede obtener de los rboles de decisiones es el
valor de control, tambin conocido como valor del genio.
Se ha visto que un clarividente quien puede ver el futuro pero no puede cambiarlo- es
muy valiosos para el decisor, pues le ayuda a determinar el valor de la informacin
perfecta, pero un mago quien pude conceder deseos; por lo tanto, cambiar el futuro-
es an ms valioso. El efecto del control perfecto es que el decisor puede solicitar al
genio que uno de los posibles valores de una variable aleatoria realmente ocurra.

Para obtener los valores de control perfecto, el analista debe dibujar el comienzo del
rbol de decisiones el nodo de azar que representa una variable especfica. Despus
escoger el mejor valor esperado para ese nodo y establecer la diferencia entre este
valor y el esperado original, sin control perfecto.
As, en el caso de GULP, el valor con control perfecto para el costo unitario se puede
obtener de examinar el rbol con el nodo de costo unitario trasladado al inicio del
rbol de decisin, lo cual se presenta en el grafico 118.
La rama superior del nodo de costo unitario, c= 0.67, muestra que si hubiera alguna
manera de lograr que el costo unitario de produccin del nuevo aditivo fuera de $0.67,
dara un valor esperado de $38.5 millones. Otra vez, haciendo clculos similares a los
usados para determinar el valor de informacin perfecta y recordando que el valor
esperado original fue de $18.9 millones se tiene:

VECP (c) = VECCP(c) VESCP(c)

= 38.5 18.9
= 519.6 millones

Dnde: VECP(c): Valor espere aro del control perfecto en c

VECCP(c): Valor esperado con control perfecto en c
VESCP(c): Valor esperado sin control perfecto en c

Cmo se puede interpretar el valor del control perfecto? Las probabilidades

asignadas al costo unitario fueron obtenidas bajo el supuesto que GULP usara sus
procesos de control de costos normales. Entonces, el control perfecto podra
corresponder a la alternativa de institucionalizar algunos procedimientos
extraordinarios de control de costos, los cuales aseguren que sern los ms bajos
posibles; es decir, c = $0.67. Por lo tanto, el valor del control perfecto brinda un lmite
superior para la cantidad que GULP deber estar dispuesta a gastar en tales
procedimientos de control.
 De igual manera, es posible calcular el valor del control perfecto en el ndice de
potencia y en el costo unitario e ndice de potencia simultneamente. Los valores
resultantes, tanto de informacin perfecta como de control perfecto, se muestran en
el cuadro 8.

Se observa que no obstante el valor de la informacin perfecta en las incertidumbres

tomadas individualmente es cero, sus valores de control perfecto son alto, lo cual es
explicable porque esta variable produce una mayor variacin en el valor esperado,
como mostrando los resultados del anlisis de sensibilidad probabilstica del captulo
anterior.

Grafico 118: rbol de decisiones para calcular el valor de control perfecto en el costo
unitario de produccin.

Tambin se debe notar que el valor de control perfecto en las dos incertidumbres es
mayor que la suma de los valores de control perfecto en cada incertidumbre
separadamente. En otros casos puede resultar lo contrario.

CUADRO 8: VALORES DE INFORMACION PERFECTA Y CONTROL PERFECTO EN EL CASO DE GULP

(en millones de dlares)

Valor de la informacin Valor del control perfecto

Incertidumbre perfecta

Costo unitario 0 19.6

ndice de potencia 0 25.9
Costo unitario e ndice 20 31.0
de potencia

El valor del control imperfecto se puede obtener muy fcilmente tambin, usando el
rbol de decisiones. Supngase que se pone en efecto un programa de control de
costos; lo cual hace posible estimar las probabilidades de los diferentes valores que
puede tomar el costo unitario del nuevo aditivo. Presumiblemente, la probabilidad de
las ramas de alto costo (c=3.20) ser menor que aquella sin el programa de control.
Ahora, se puede encontrar el valor esperado del rbol usando estas nuevas
probabilidades; este ser el valor esperado con un control imperfecto de costos. Como
en el caso de control perfecto se tendr:

VECI(c) = VECCI(c) VESCI(c)

Dnde: VECP(c): Valor esperado del control perfecto en c

VECCP(c): Valor esperado con control imperfecto en c

VESCP(c): Valor esperado sin control imperfecto en c