Repblica Bolivariana de Venezuela

Minsiterio del Poder Popular para la Economa, Finanzas y Banca Pblica

Escuela Nacional de Administracin y Hacienda Pblica Instituto
Universitario de Tecnologa (ENAHP-IUT)
Anlisis de los Estados Financieros
9no Semestre Seccin E

EL CASO VOLKSWAGEN

Facilitador: Participantes:
Rodrguez, Yeniny Gonzlez, Randimar
Gmez, Keiver
Lpez, Hidalyeris
Snchez, Deilin
Villegas, Gilmaily

MARZO, 2017
 El Caso Volkswagen

1. De qu trata el caso?

Volkswagen (VW) es un fabricante de automviles alemn con sede

en Wolfsburgo, Baja Sajonia (Alemania). Es la marca original y ms vendida
del Grupo Volkswagen, el mayor fabricante de automviles alemn y el
segundo mayor fabricante de automviles del mundo.

Se basa, segn la Agencia de Proteccin medio ambiental de

Estados Unidos (EPA) en una demanda relacionada con la implementacin
de tecnologa ilicita que permite simular las condiciones de comportamiento
del automvil a travs de pruebas trucadas en relacin con la emisin de
gases CO2 en un nivel mayor al declarado en la informacin publicitaria y
contractual, as como los estandares establecidos en el ltimo informe World
Energy Outlook, publicado por la Agencia Internacional de la Energa (AIE),
estas emisiones en ocasiones son hasta cuarenta (40) veces superiores a las
declaradas por el fabricante, su origen reside en el Software trucado en el
ordenador de abordo o de viaje.

2. Por cunto tiempo se desarroll el fraude?

Este fraude comenz a gestarse en el ao 2005 mediante la

idealizacin del modelo Volkswagen TSI que sali al mercado en el ao
2006, utilizando una tecnologa eficiente de ltima generacin sin disminuir
su huella de carbono (CO2), incumpliendo con los estandares de emisin de
carbono establecidos por la AIE para los vehculos; y con el acuerdo firmado
con la ACEA (Asociacin Europea de Constructores de Automviles) para
reducir la emisin de CO2 a un 30%. Este caso sale a relucir en el ao 2015,
especficamente el 18 de Septiembre, cuando la EPA revela que los
automviles de la marca alemana tenan falseadas las pruebas de emisiones
de gases, de tal manera que se simulaban unas condiciones que poco o
nada tenan que ver con el verdadero comportamiento del coche.

Para comienzos del ao 2017, la empresa an posea la tecnologa

en funcionamiento, en la cual a travs de la prensa se oficializ que las
reparaciones se llevaran a cabo de forma paulatina y que se prolongaran
hasta principios del ao. Segn las previsiones ms actuales de la empresa
germana, las intervenciones en los vehculos trucados van a ser sencillas. En
dichas reparaciones, los motores 1.2 y 2.0 solo requeriran una actualizacin
del programa del automvil que se ejecuta en apenas 30 minutos, mientras
que los motores 1.6 necesitan que se incorpore una pequea pieza que hace
que el tiempo estimado de reparacin aumente hasta los 45 minutos.

3. Quines estaban involucrador en el fraude?

Segn Reuters, una fuente familiarizada con el tema inform que

entre 20 a 40 personas se encuentran involucrados en el fraude, siendo
aproximadamente 10 gerentes de alto nivel, entre los cuales destacan:

Presidente de la compaa en el ao 1993 Ferdinand Pich en

conjunto con la junta general de accionistas.
Presidente de la compaa hasta el ao 2015 Martin
Winterkorn.
Primer Ministro de Baja Sojonia Gerhard Schroder, accionista
del 20% con derecho a voto y dos puesta en la junta.
el ex jefe de desarrollo de motores y transmisiones en VW
Wolfgang Hatz.
La Familia Porsche and Pich.
Estado Alemn de Baja Sajonia con un 20% de acciones con
derecho a voto.
 El Fondo de Pensiones Soberano de Qatar con un 17% de
acciones con derecho a voto.
Portavoz del Ministerio Federal del Transporte de Alemania
Hans-Christian Maab, director de Volkswagen Berln.
Ministro de Economa del Estado Federal de Saarland Reinhold
Kopp, director de relaciones gubernamentales.
Directora de la Oficina de enlace de Volkswagen en Bruselas
Elisabeth Altekoster.
Dems accionistas institcionales que no posean derecho a
voto.
Administrador general, Auditor Interno, Price Water House
Coopers (PwC).

4. Dnde y Cundo se desarroll el fraude?

Una investigacin interna dej claro que desde 2005 en Estados

Unidos un grupo de ingenieros de la empresa al no lograr una solucin
tcnica para los controles de emisiones de xidos de nitrgeno establecidos
en USA, produjeron un software para manipular los resultados al detectarse
las condiciones de realizacin de una prueba. Ms adelante, la empresa
logr solucionar el problema ingenieril, pero opt por mantener el uso del
software.

Siguiendo con la idea anterior, el profesor Gregory Thompson de la

Universidad de Virginia, perteneciente al Centro de Emisiones de esta
institucin, realiz la investigacin a peticin de la Organizacin no
Gubernamental Internacional (Council of Clean Transportion) en el ao 2013,
descubriendo que las emisiones de gases contaminantes de los motores
disel de Volkswagen no concordaban con las cifras dadas por la empresa,
tras lo cual la EPA inici una investigacin de oficio, donde se ha descubierto
que son 11 millones los automviles afectados en todo el mundo.
 Los modelos afectados son aquellos equipados con motores de la
normativa Euro 5, con cdigo EA189 afectan a los 1.6 TDI entre 75CV y
105CV, a los 2.0 TDI entre 84CV y 184CV y posiblemente al 3.0 V6 TDI,
entre ellos se encuentran:

Audi: Audi A1, Audi A3, Audi A4, Audi A5, Audi A6, Audi A7 (solo
EE.UU.), Audi A8 (solo EE.UU.), Audi Q3, Audi Q5, Audi Q7 (solo EE.UU.) y
Audi TT.

SEAT: SEAT Alhambra, SEAT Exeo, SEAT Ibiza, SEAT Len, SEAT
Toledo y SEAT Altea/Altea XL.

koda: koda Fabia, koda Octavia, koda Rapid/Spaceback,

koda Yeti, koda Scout, koda Roomster y koda Superb.

VW: Volkswagen Polo, Volkswagen Golf, Volkswagen Touran,

Volkswagen Passat/Passat CC, Volkswagen Scirocco, Volkswagen
Tiguan, Volkswagen Jetta, Volkswagen Transporter (T5), Volkswagen
Sharan, Volkswagen Amarok, Volkswagen beetle, Volkswagen Caddy,
Volkswagen Eos y Volkswagen Touareg 2014 (solo EE.UU.).

Porsche: Porsche Cayenne 2015 (solo EE.UU.)

5. Cul cree usted que fue el incentivo para que se perpretra el

fraude?

En primer lugar el incentivo que tuvo la empresa Volkswagen fue el

ser considerada como la empresa de turismo verde por excelencia, al
mantener los estandares de contaminacin en niveles minimos, ya que la
Unin Europea (UE) determin la disminucin de emisin de CO2 como
objetivo principal de empresas automotrices.
 Asmismo cumplir con dichos estandares que consistian en 50g/km
de CO2 para turismos y de 88g/km de CO2 para furgonetas, con el objetivo
de reducir el consumo de petrleo del sector del transporte de la UE en un
13% para 2030, o lo que es lo mismo 1,1 millones de barriles al da.

En el mismo orden de deas, Volkswagen implement esta tecnologa

con el objetivo de aumentar los recursos que percibian mediante la venta,
debido a que solo algnos automviles estn disponibles como modelos
eficientes y estos se venden bajo otras marcas. Estos modelos para el
momento en el cual se deseaba realizar su compra eran rezagados, adems
de un exorbitante aumento de sus precios para as evitar la compra,
permitiendo solamente la adquisicin de vehculos de costo mayor con el
objetivo de mantenerse entre las primeras empresas de preferencia entre la
poblacin.

Adems la utilizacin de este equipo de origen ilcito fue

implementado para as cumplir con las condiciones contractuales en las que
se determinaba que Volkswagen estaba contribuyendo con el cuidado y la
mejora de las condiciones ambientales, y en la eliminacin de la
contaminacin mediante CO2, fenmeno que se considera como uno de los
principales objetivos a desarrollar durante los prximos aos.

6. Cules cree usted que fueron los controles que fallaron para que
se diera el fraude?

6.1 Qu pas con los Administradores del negocio?

Al descubrise el fraude qued en evidencia el hecho de que es un

acto ilcito en su totalidad, debido al hecho de que sea en un aspecto que
afecta al medio ambiente es un factor colateral pero en el fondo se trata de
un fallo de gobernanza al maximo nivel, debido a que no estaban
funcionando las tres lneas de defensa en cuanto a unidades de negocios,
as como por parte de los administradores encargados de garantizar la
presentacin legal de los productos y modelos a producirse en el mercado, y
los encargados del adecuado control de los procesos desarrollados, estos
factores estaban totalmente ausentes o mal armados, por otra parte la
volkswagen no incluy una declaracin de aseguramiento, accin que puedo
haber logrado una disminucin de los riesgos.

6.2 Dnde estaban los Contadores?

Volkswagen ha sido durante aos un modelo para la industria de la

automocin. Cuando los dems iban, la firma alemana pareca estar de
vuelta, tanto a nivel fabril como comercial. Diseo, modularidad, eficiencia y
servicio haban convertido la marca germana, con el paso del tiempo, en una
referencia sectorial.

Sin embargo, esa construccin reputacional de casi ocho dcadas ha

ido disminuyendo en popularidad causado por los ltimos acontecimientos, al
calor de las revelaciones de un fraude en la configuracin electrnica de sus
vehculos para falsear los datos de emisiones de CO2 a la atmsfera.

El alcance es muy superior al de Enron. No se est ante un mero

fraude contable que pueda conducir a la ruina a unos cuantos inversores en
deuda o acciones, que tambin, sino que la salud de millones de personas,
especialmente aquellas afectadas por enfermedades pulmonares, se ha
podido ver afectada por una contaminacin procedente de sus vehculos
hasta 40 veces superior a la declarada. A ro revuelto, ganancia de litigantes.

Afecta no solo a particulares sino tambin a gobiernos,

fundamentalmente europeos, que han incentivado el uso del disel como
eco friendly con generosas subvenciones gracias a datos que, al menos en
el caso de VW, se han probado manipulados. La combustin con gasleo
puede sufrir un retroceso de 20 aos, con el correspondiente impacto en
inversin y empleo. El ajuste de los niveles de polucin ambiental a la
realidad impactar en todas las polticas actuales, comunitarias e
internacionales, en relacin con la automocin.

Volkswagen no se vio impelida a la alteracin de los datos por una

situacin financiera precaria, por la necesidad de huir hacia delante. Al
contrario, disfrutaba de suculentas ganancias. No solo eso, gozaba de una
respetabilidad a prueba de dudas de la que se habra aprovechado para
engaar a supervisores y clientes. Dos agravantes que pesarn, y mucho, a
la hora de exigirle judicialmente responsabilidades.

Por lo tanto, la contabilidad de la empresa evidentemente se

encontraba al tanto de las situaciones que en ese momento se estaban
desarrollando, siendo los responsables de este registro involucrados en la
realizacin de la actividad ilcita causante del actual declive de la aceptacin
del producto en las sociedades, as como la prdida de la confianza sobre los
modelos que en la empresa se producen.

6.3 Dnde estaban los Auditores Internos?

Los controles internos en Volkswagen llevaron a cabo prcticas de

auditoras ineficaces, es decir; no abarcaron de forma holstica los
acontecimientos administrativos y econmicos de la empresa, omitieron la
revisin de factores endgenos y exgenos que confluyen en las
operaciones, sin embargo; la particularidad se desprende de que es un caso
con daos ecolgicos y financieros, donde juega un papel fundamental la
tica-moral organizacional, la cual fue violada al poner en riesgo la vida de
todas las personas en el mundo por las consecuencias contaminantes
derivadas del fraude.
 Los auditores internos conocan la situacin, estos saban que los
automviles de la marca alemana tenan falseadas las pruebas de emisiones
de gases, de tal manera que se simulaban unas condiciones que no tenan
que ver con el verdadero comportamiento de los autos. Tal es as que
algunos vehculos llegaban incluso a lanzar emisiones cuarenta veces
superiores a lo que declaraba Volkswagen, pues; el origen de este fraude se
encontraba en el software manipulado en el ordenador de a bordo.

6.4 Dnde estaban los Auditores Externos?

El encargado de hacer los exmenes externos a Volkswagen fue la

firma Price Water House Coopers (PwC), firma reconocida
internacionalmente por auditar a empresas importantes a nivel mundial como:
KRAFT Foods, Colgate Palmolive, Saint Gobain, Grupo Crown, Valeo,
Volkswagen-Audi, TOYOTA, y Grupo Empresarial ENCE, entre otros. PwC
realiz las revisiones pertinentes a la entidad, y se dio cuenta del fraude que
estaban cometiendo al indagar el cmo y por qu se incrementaron
excesivamente los recursos, y al contrastar esa informacin con los informes
de emisin de gases con los estados financieros detectaron las
irregularidades, sin embargo; omitieron esa informacin para mantener el
prestigio y posicionamiento de Volkswagen.

Es importante destacar que este fraude fue confabulado por muchas

instituciones que deben ser garantes de validez y objetividad, y en este caso,
eso no se reflej, adems fueron en contra de uno de los derechos humanos
ms importantes como lo es el de Tener un ambiente sano y cuidarlo.

6.5 Por qu fall el gobierno corporativo?

El control de Volkswagen tradicionalmente se ha repartido entre

pocas manos, con la mayoria de acciones con derechos a votos de casi el
51% ostendada por la familia Porsche and Pich, dueos de Automobil
Holding SE. Le siguen en la lista como principales accionistas, el Estado
Alemn de Baja Sajonia con un 20% de acciones con derecho a voto y el
Fondo de Pensiones Soberano de Qatar con un 17% de acciones con
derecho a voto.

En base a esta estructura el resto de accionistas que no posean

derecho a voto se mantenian al margen de la toma de decisiones de diversos
acuerdos, que podran ser vitales para el futuro de la empresa.

En base a esta estructura, as como el incumplimiento de diversas

normas relativas a la composicin del consejo, como el insuficiente nmero
de consejeros independientes, ha provocado que la responsabilidad de la
compaa se mantenga solamente en aquellos con la capacidad de toma
decisiones.

Los accionistas concientes del fraude que se estaba realizando,

decidieron mantenerse al margen y aceptar las decisiones debido a que las
publicidades implementadas sobre la poca emisin de CO2, as como las
medidas para reducir el impacto medioambiental y social de sus productos,
provoc que la empresa presentara un aumento de sus ventas y por lo tanto
mayor ganancias para los accionistas, igualmente permiti la creacin de
modelos elctricos e hbridos, ampliando as su competitividad en el mercado
y por ende sus recursos.

6.6 Dnde estaban los Analistas Financieros?

Matthias Mller, quien sustituye a Winterkorn, ha informado que una

investigacin llevada a cabo en la empresa seala que los involucrados
exceden las cifras consideradas, siendo los involucrados alrededor de 40
personas, incluyendo a los tcnicos responsables del desarrollo del
dispositivo, de igual manera establece que los analistas realizaron los
procesos que los altos directivos les indicaron para as evitar ser
descubiertos, por lo cual desde sus inicios los empleados conocian los
procedimientos que en dicha empresa se estaban llevando a cabo con el
objetivo de aumentar sus ventas y obtener mayores ingresos, as como
posicionarse entre los principales proveedores de turismo en la UE y EE.UU.

6.7 Dnde estaban las Instituciones Financieras?

La aparicin de las instituciones financieras se hizo presente

posterior al descubrimiento del fraude realizado, a travs de la inclusin por
parte de la Asociacin de Perjudicados por Entidades Financieras la cual
present una querella contra contra Volkswagen AG, Volkswagen Audi S. A.
y Seat S.A por delitos de publicidad fraudulenta, delito agravado contra el
medio ambiente y delito de estafa.

Previamente, el sindicato Manos Limpias, as como la Asociacin

Internacional Antifraude para la Defensa de Afectados por Motores
Volkswagen se haba querellado contra los presidentes de Volkswagen Audi
Espaa, Francisco Prez Botello, de Volkswagen Navarra, Emilio Senz, y
de Seat, Jrgen Stackmann, por presuntos delitos de estafa, contra el medio
ambiente, falsificacin documental, fraude y delito contra la Hacienda
Pblica.

6.8 Dnde estaban los Entes Reguladores?

Desde el ao 2007 la Unin Europea (UE) prohibi la

implementacin de artefactos en automviles para as garantizar la veracidad
de sus procedimientos y tcnicas, por lo tanto a partir de ese ao hasta el
2015, la UE informaba peridicamente un alto en el uso de esta tecnologa,
dando a entender que posean conocimiento del contnuo uso del mismo.
 Igualmente Bruselas conoca desde hace aos la manipulacin de
los coches disel para pasar las pruebas, as como la Comisin Europea, ya
que en el 2007 se detect el uso de los artefactos, no fue hasta el perodo
2010-2013 que a travs de un informes sealan el aumento de la produccin
de CO2, an manteniendo conocimiento de la implementacin del
dispositivo, con el objetivo de advertir a la empresa y as evitar el castigo por
parte de las autoridades.

Igualmente el Parlamento Europeo tena conciencia de este hecho,

debido a que advirti de la creciente diferencia entre las emisiones
homologadas y las que se producen por los nuevos vehculos en el mundo.