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Proyectos I 4678106

6. ANTECEDENTES ECONMICOS DEL ESTUDIO TCNICO

E s importante estudiar con nfasis la valorizacin econmica de todas las variables


tcnicas del proyecto. El objetivo es exponer las bases principales de origen tcnico que

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proveen la informacin econmica al preparador del proyecto, as como una propuesta de
formas de recopilacin y sistematizacin de la informacin relevante de inversiones y
costos que puedan extraerse del estudio tcnico.
Es posible desarrollar un sistema de ordenacin, clasificacin y presentacin de la
informacin econmica derivada del estudio tcnico.

Alcances del estudio de ingeniera


El estudio de ingeniera debe llegar a determinar la funcin de produccin ptima para la

OF
utilizacin eficiente y eficaz de los recursos disponibles para la produccin del bien o
servicio deseado.
De la seleccin del proceso productivo ptimo se derivarn las necesidades de equipos y
maquinaria. De la determinacin de su disposicin en planta y del estudio de los
requerimientos de los operarios as como de su movilidad, podrn definirse las necesidades
de espacio y obras fsicas.
El clculo de los costos de operacin, de mano de obra, insumos diversos, reparaciones,
mantenimiento y otros, se obtendr directamente del estudio del proceso productivo
seleccionado.

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El estudio tcnico, no se realiza en forma aislada del resto. El estudio de mercado definir
ciertas variables relativas a caractersticas del producto, demanda proyectada a travs del
tiempo, estacionalidad en las ventas, abastecimiento de materias primas y sistema de
comercializacin adecuado, entre otras, informacin que deber tomarse en consideracin
al seleccionar el proceso productivo.

Proceso de produccin
Este proceso se define como la forma en que una serie de insumos se transforman en

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||productos mediante la participacin de una determinada tecnologa (combinacin de
mano de obra, maquinaria, mtodos y procedimientos de operacin).
Los distintos tipos de procesos productivos pueden clasificarse en funcin de sus flujo
productivo o del tipo de producto, y cada caso tendr efectos diferentes sobre el flujo de
fondos del proyecto.
Segn el flujo, el proceso puede ser en serie o por pedido. El proceso de produccin es en
serie cuando ciertos productos cuyo diseo bsico es relativamente estable en el tiempo y
que estn destinados a un gran mercado permiten su produccin para existencias. Las
economas de escala obtenidas por el alto grado de especializacin que la produccin en
serie permite, van normalmente asociadas a bajos costos unitarios.

Un proceso por pedido, es cuando la produccin sigue secuencias diferentes que hacen
necesaria su flexibilizacin a travs de mano de obra y equipos suficientemente flexibles
para adaptarse a las caractersticas del pedido. Este proceso afectar los flujos econmicos

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por la mayor especialidad del recurso humano y por las mayores existencias que ser
preciso mantener.

Segn el tipo de producto, el proceso se clasificar en funcin de los bienes o servicios que

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se van a producir; por ejemplo, procesos extractivos, de transformacin qumica, de
montaje, de salud, y transporte. Muchas veces un mismo producto puede obtenerse
utilizando ms de un proceso productivo.
La alternativa tecnolgica que se seleccione afectar en forma directa a la rentabilidad del
proyecto. Por eso antes de seleccionar la tecnologa ms avanzada, se deber elegir
aquella que optimice los resultados.

Efectos Econmicos del Estudio Tcnico


Las necesidades de inversin en obra fsica se determinan principalmente en funcin de la

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distribucin de los equipos productivos en el espacio fsico. Tambin es preciso considerar
posibles ampliaciones futuras en la capacidad de produccin que hagan aconsejable
disponer desde un principio de la obra fsica necesaria, aun cuando se mantenga ociosa por
algn tiempo. La distribucin en plana debe evitar los flujos innecesarios de materiales,
productos en proceso o terminados, personal.
El proceso productivo, a travs de la tecnologa utilizada, tiene incidencia directa sobre el
costo de operacin. La relacin entre costos de operacin e inversin ser mayor mientras
menos intensiva en capital sea la tecnologa.

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Por lo general el estudio tcnico debe proporcionar informacin financiera relativa a todos
los ingresos de operacin posibles, por ejemplo los ingresos que se generan por la renta de
subproductos, como podra ser el desecho derivado de la elaboracin de envases de
hojalata, que se vende como chatarra; o la cscara de limn, que se obtiene como residuo
de la fabricacin de aceites esenciales y que puede venderse para la fabricacin de
pesticidas. Otros ingresos pueden obtenerse dando servicios que permitan usar la
capacidad ociosa, por ejemplo una fbrica de helados que alquile sus frigorficos para
congelar mariscos.

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Economas de Escala
Para medir la capacidad de competencia debe estimarse el costo de fabricacin en distintos
niveles de la capacidad de produccin. Para ello se definen los componentes ms
relevantes del costo: consumo de materias primas y materiales, utilizacin de mano de
obra, mantenimiento y otros gastos de fabricacin en general (energa, combustible). El
costo de fabricacin definido debe compararse con la capacidad de produccin y el monto
de la inversin.
Al relacionar el costo unitario de operacin (CO) con la capacidad de la planta (Ca), dada
un nmero de unidades de producto por unidad de tiempo, se tiene la siguiente ecuacin:
a
CO 2 Ca 2

CO1 Ca1
Donde (a) es el factor de volumen. En el grfico siguiente se muestra esta relacin:

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CO 1
Produccin
Costo de

CO2
Capacidad
Ca1 Ca2

Al relacionar la capacidad (Ca) con la inversin total (I), resulta en la siguiente ecuacin:

f
I2 Ca 2

I1 Ca1

donde (f) es el factor volumen. Cuando f se aproxima a 1, son despreciables las economas
que pueden obtenerse por el crecimiento de la capacidad. En el grfico se puede apreciar
el comportamiento, que cualquier aumento de capacidad va asociado a un incremento en
las inversiones en los equipos que as lo permitan.

I1
Costo total
del equipo

I2

Capacidad
Ca1 Ca2

El factor de volumen f est definido para cada tipo de industria como resultado de
mltiples observaciones de proyectos en ejecucin. As se tiene que el coeficiente de las
industrias petroqumicas y aceiteras es de 0,50; en las de cemento, es de 0,60; en las de
motores elctricos de 0,70.

El coeficiente 0,50 indica que si se deseara duplicar la capacidad de una planta, la inversin
deber incrementarse slo en 41,4%.

0 , 50
I2 2
I1 1

de donde I2 = 1,4142

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Valorizacin de las inversiones en obras fsicas


En relacin con la obra fsica, las inversiones incluyen desde la construccin o remodelacin
de edificios, oficinas o salas de venta, hasta la construccin de caminos, cercos o
estacionamientos.

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Si el estudio se hace en el nivel de prefactibilidad es posible utilizar estimaciones
aproximadas de costo (por ejemplo, el costo del metro cuadrado de construccin), para
cuantificar estas inversiones. En el nivel de factibilidad la informacin debe perfeccionarse
mediante estudios complementarios de ingeniera que permitan una apreciacin exacta de
las necesidades de recursos financieros en las inversiones del proyecto.
La ordenacin de la informacin relativa a inversiones en obras fsicas se hace en un
cuadro que se denomina balance de obras fsicas y que contiene la informacin que se
muestra en la tabla inferior.

OF
El balance de obras fsicas debe contener todos los rubros que determinan una inversin
en el proyecto. No es necesario un detalle mximo, puesto que se busca ms que nada
agrupar en funcin de rubros de costo. As en la primera columna deber ir cada una de las
construcciones requeridas (plantas, bodegas), los terrenos, vas de acceso, instalaciones
(sanitarias, redes de agua potable, elctricas), cerramientos y otras que dependern de
cada proyecto en particular. Es necesario identificar cada una de las unidades de medida,
para calcular el costo total del tem; podran ser, metros cuadrados, metros lineales,
unidades, etc.

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BALANCE DE OBRAS FSICAS
Unidad de Costo Unitario Costo Total
Rubro Cantidad
Medida (US$) (US$)
Planta X m2 1.300 200 260.000
Planta Y m2 800 200 160.000
Cerramiento ml. 1.100 50 55.000
Oficinas m2 150 300 45.000
Caseta de Vigilancia Unidad 2 850 1.700
Inversin Total de Obras Fsicas 521.700

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La columna de costo total se obtiene de multiplicar la columna cantidad, que indica el
nmero de metros cuadrados de construccin en bodegas, por la columna costo unitario,
que indica el valor unitario de la unidad de medida identificada. Cabe recalcar la necesidad
de definir en forma correcta la unidad de medida que represente mejor la cuantificacin del
costo total de las obras.
Si el proyecto contempla el arrendamiento de alguna obra fsica, ya sea una bodega de
refrigeracin, se omite en este balance y se incluye en los costos de operacin del
proyecto, ya que no constituye una inversin y si un desembolso durante la operacin.
La suma de los montos de la columna costo total dar el valor total de la inversin en
obras fsicas. Como se ver ms adelante, lo ms probable es que esta inversin se haga
desfasada en el tiempo, por lo cual deber considerarse un costo adicional por concepto de

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gastos financieros durante la construccin; para esto se requiere elaborar un calendario de
inversiones que presente un programa de desembolsos en el tiempo.
No todas las inversiones en obra fsica se realizan antes de la puesta en marcha del
proyecto. En muchos casos ser necesario hacer inversiones durante la operacin, sea por
ampliaciones programadas en capacidad de operacin de la planta o por inversiones de
reemplazo de obras existentes.
La proyeccin de la demanda puede hacer en muchos casos aconsejable no efectuar toda
la inversin simultneamente en forma previa al inicio de la operacin, sino a medida que

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una programacin desfasada as lo determine. En otros casos podr ser recomendable
realizar una obra en forma transitoria para reemplazarla por algo definitivo en un periodo
futuro.
Por lo general, al estudiar las inversiones en obra fsica se pueden determinar las
necesidades de mantenimiento de las mismas en el tiempo. El programa de mantenimiento
puede implicar en muchos casos un rubro de costo importante, lo cual hace necesario su
inclusin como flujo en los costos de operacin del proyecto.

Inversiones en equipamiento

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La inversin en equipamiento son todas aquellas que permitan la operacin normal de la
planta de la empresa creada por el proyecto. Por ejemplo maquinaria, herramientas,
vehculos, mobiliario y equipos en general. Al igual que en la inversin en obra fsica, aqu
interesa la informacin de carcter econmico que tendr que respaldarse tcnicamente en
el texto mismo del informe del estudio que se elabore.
La sistematizacin de la informacin se har mediante balances de equipos particulares; en
funcin de la complejidad, diversidad y cantidad de equipos, podrn elaborarse balances
individuales de maquinaria, vehculos, herramientas, etc.

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La importancia de cada uno de estos balances se manifiesta en que de cada uno se
extraer la informacin pertinente para la elaboracin del flujo de efectivo del proyecto
sobre inversiones, reinversiones durante la operacin e incluso, ingresos por venta de
equipos de reemplazo. En la tabla inferior aparece un balance de maquinaria que puede
utilizarse indistintamente para cada uno de los grupos de equipos identificados.
BALANCE DE MAQUINARIA
Costo Unitario Costo Total Valor de
Mquinas Cantidad Vida til
(US$) (US$) Desecho
Soldadoras 5 750 3.750 4 750
Tornos 3 650 1.950 5 200
Prensas 2 1.800 3.600 10 100
Pulidoras 1 2.200 2.200 12 200
Sierras 5 380 1.900 3 150
Inversin inicial en mquinas 13.400 1.400

Comnmente este balance va acompaado de las cotizaciones de respaldo a la


informacin, de las especificaciones tcnicas y otros antecedentes que no hace necesaria
una caracterizacin de cada maquinaria en el balance.

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La primera columna incluir un listado de todos los distintos tipos de maquinaria. Del

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estudio de la tecnologa que se usar, se obtiene la informacin sobre la cantidad requerida
de cada equipo. Su costo unitario puesto en planta e instalado se determina por la
informacin de las propias cotizaciones.
La informacin de la tercera columna debe estar respaldada con un anexo que contenga
las cotizaciones correspondientes y las bases de clculo de un precio, cuando no se
dispone de esa cotizacin.
A la vida til normalmente se la considera como la mxima utilizacin de la maquinaria,
cuando se debera observar el periodo ptimo de reemplazo. Por ejemplo, en un balance
de vehculos, muchas veces podra encontrarse un camin repartidor con tres aos de vida

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til, aun cuando su vida de operacin ser mucho mayor. Esto se debe a que, por efectos
de imagen corporativa, ser necesario el reemplazo de los camiones repartidores, para dar
permanentemente una imagen de renovacin y modernismo.
La ltima columna incluye el valor de la maquinaria al trmino de la vida til real definida.
En algunos casos puede ser negativo, lo que indica que para deshacerse de la unidad
respectiva es preciso pagar.

Calendario de Inversiones en Equipos

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Al igual que en el caso de las obras fsicas, es necesario elaborar un calendario de
inversiones de equipos que identifique en el tiempo el momento de hacer la inversin.
Durante la operacin del proyecto puede ser necesaria la inversin en equipos, ya sea por
ampliacin de capacidad o por reemplazo de equipos. En la tabla anterior, adems de
facilitar el clculo de la inversin inicial en equipos, permite elaborar un calendario de
reinversiones durante la operacin y un calendario de ingresos por venta de equipos y
reemplazo.
Para el calendario de reinversiones durante la operacin, al tomar como referencia la vida

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til de cada equipo, pueden programarse las inversiones de reemplazo de aquellos cuya
vida til termine antes de finalizar el periodo de evaluacin del proyecto. Usando el
ejemplo de la tabla anterior, se puede elaborar el calendario que se indica en la tabla
inferior y que supone que la compra se realiza al trmino de la vida til de la maquinaria
por reemplazar.

CALENDARIO DE REINVERSIONES EN MAQUINARIA


Aos 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
Soldadoras 3.750 3.750
Tornos 1.950 1.950
Prensas 3.600
Pulidoras
Sierras 1.900 1.900 1.900
TOTAL 1.900 3.750 1.950 1.900 - 3.750 1.900 5.550

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Si el proyecto se evala con un nmero de aos cuyo trmino coincide con el momento de
reemplazo de la maquinaria, puede optarse ya sea por incluir en ese periodo la reinversin

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u omitirla. Sin embargo, cualquiera que sea la opcin elegida, sta deber ser consecuente
con el valor que se asignar al proyecto.
El balance de equipos permite tambin elaborar un cuadro de ingresos por venta de
equipos de reemplazo. Al final de la vida til real de cada equipo, lo ms probable es que
se destinen a la venta. Siguiendo el mismo raciocinio que en el caso de las reinversiones,
se supone que la venta de los equipos se har lo ms cerca posible del momento de
reemplazo.
Si el proyecto se evala en periodos anuales, basta con estimar que la recepcin de los
ingresos por la venta se har antes de seis meses, para incluirlos en el momento de

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reemplazo. Por ejemplo, si la sierra puede reemplazarse en el trmino del tercer ao y se
estima su venta antes de seis meses, el ingreso se asignar al tercer ao. No obstante, si
el plazo estimado supera los seis meses, ocho por ejemplo, estar ms cerca del ao 4; en
consecuencia, se asignar a ese ao. Las alternativas de valoracin de estos equipos
pueden ser a valor de mercado, valor libros u otra forma. Esto se considerar en captulos
posteriores.
En la tabla inferior se muestra la forma que adquiere el programa de ingresos por venta de
equipos de reemplazo que puede aplicarse a maquinaria, vehculos, mobiliario de planta,
herramientas y otros. La unidad monetaria que se utilice, debe ser consecuente con la tasa

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de capitalizacin que se emplee en el clculo de un valor global de inversin.
CALENDARIO DE INGRESOS POR VENTA DE MAQUINARIA DE REEMPLAZO
Aos 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
Soldadoras 750 750
Tornos 200 200
Prensas 100
Pulidoras
Sierras 150 150 150

ORIGINAL
TOTAL 150 750 200 150 - 750 150 300

Como puede observarse, una vez que el estudio tcnico proporcione el balance de equipos
correspondiente, el responsable de este estudio o el del estudio financiero puede elaborar
las tablas de clculo de reinversiones o ingresos por venta de equipos respectivos. Toda la
informacin de respaldo tcnico debe incluirse en el texto de la presentacin del proyecto.

Balance de personal
El costo de mano de obra constituye uno de los principales rubros de los costos de
operacin de un proyecto. La importancia relativa que tenga dentro de stos depender del
grado de automatizacin del proceso productivo, de la especializacin del personal
requerido, de la situacin del mercado laboral, de las leyes laborales y del nmero de
turnos requeridos.
El anlisis del proyecto requiere la identificacin y cuantificacin del personal que se
necesitar en la operacin, para determinar el costo de remuneraciones por periodo. Es
importante considerar, adems de la mano de obra directa (la que trabaja directamente en

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la transformacin del producto), la mano de obra indirecta que presta servicios en tareas
complementarias como el mantenimiento de equipos, supervisin, limpieza, etc.
El clculo de la remuneracin deber basarse en los precios del mercado laboral vigente y
en consideraciones sobre variaciones futuras en los costos de la mano de obra. Para su

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clculo deber tenerse en cuenta no el ingreso que percibir el trabajador, sino el egreso
para la empresa que se crear con el proyecto, que incluye, adems del sueldo o salario,
los beneficios de ley, comisiones, los bonos de alimentacin y movilizacin, bonos de
produccin, etc.
La elaboracin de un balance de personal permite ordenar la informacin referida a la
mano de obra y calcular el monto de la remuneracin del periodo. En la tabla inferior se
indica una forma de ordenamiento de la informacin del personal, que se desprende del
estudio tcnico.

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BALANCE DE PERSONAL
Volumen de Produccin: XXX unidades
Cargo Nmero de Remuneracin Anual
puestos Unitario (US$) Total (US$)

Supervisores 2 24.000 48.000


Mecnico 1 1 21.600 21.600
Mecnico 2 3 14.400 43.200
Electricista 3 12.000 36.000
Ayudante 1 2 9.600 19.200

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Ayudante 2 5 6.000 30.000
Jornalero 12 2.400 28.800
Bodeguero 2 2.400 4.800
Guardia 4 2.400 9.600
Total 241.200

La primera columna del balance de personal especifica cada uno de los cargos de la planta.
A veces es necesario hacer ms de un balance ante posibles cambios en los volmenes de
produccin que podran demandar cantidades distintas de personal. Por ello es importante
precisar a qu volumen de produccin se hace el balance.

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El nmero de puestos cuantifica en cada cargo el nmero de personas y el grado de
cualificacin que se requiere. En las columnas de remuneraciones, unitario y total, se indica
el costo de la mano de obra para la empresa. Es importante destacar que la remuneracin
debe expresarse en funcin del periodo que se considera en la evaluacin (mes, ao). Al
sumar la ltima columna, se obtendr el monto del costo de la mano de obra por periodo.
Otros desembolsos asociados a la mano de obra debern integrarse adicionalmente al
balance, por ejemplo, las comisiones por venta, premios por productividad, etc.

En aquellos casos en que el proyecto estima variaciones en los niveles de produccin,


debido a la existencia de estacionalidades en las ventas o por proyecciones de crecimiento
en la demanda, se debern construir tantos balances de personal como situaciones de
stas se definan, para garantizar la inclusin de todos sus efectos sobre los flujos de
efectivo definitivos del proyecto.

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