Calculo del Capital de Trabajo

Claudia Quiroz Gutirrez

Formulacin y evaluacin de proyecto

Instituto IACC

27 de Noviembre de 2016

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 INDICE

Introduccin. 03

Desarrollo. 04

Conclusin07

Bibliografa...08

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 INSTRODUCCIN.

Capital de trabajo, es el fondo econmico que utiliza una compaa como su nombre lo muestra,

esto sirve para seguir logrando utilidades y reinvirtiendo, as de sta forma mantener la operacin

corriente del negocio, y se define como Capital de trabajo a la capacidad de una empresa para

llevar a cabo sus actividades con normalidad en el corto plazo, el que puede ser calculado como

activos sobrantes en relacin a los pasivos de corto plazo.

Con sta medida la empresa podr continuar con el desarrollo normal de sus actividades en un

corto plazo; lo que se puede calcular de la siguiente manera: al total de activos de corto plazo se

le resta, el total de pasivos de corto plazo.

Para lograr lo anterior podemos decir que existen mtodos para calcular el capital de trabajo

necesario los cuales nos permitirn saber que necesita para el proyecto, para ello emplearemos el

mtodo DAM, el cual consiste en identificar en los flujos de la organizacin el dficit

significativo del saldo acumulado, el que corresponde al capital de trabajo necesario para la

empresa, lo que nos indicara que la informacin entregada nos va a permitir no pasar por

ningn periodo con un saldo acumulado negativo.

El capital de trabajo es til para establecer un equilibrio entre los patrimonios de cada empresa.

Es una herramienta fundamental al momento de realizar un anlisis profundo, ya que nos

muestra un vnculo muy acotado de las operaciones diarias que se concretan en la empresa.

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 DESARROLLO.

Un consultor est evaluando un proyecto de ventas de Tablet importados desde China, y se

encuentra en la problemtica de calcular el capital de trabajo necesario.
Para esto solo cuenta con la siguiente informacin:

PERIODOS

1 2 3 4 5 6 7 8

Cantidades demandadas 0 0 1000

Precios 200

o Incremento porcentual en cantidades demandas perodo tras perodo, desde el periodo 4

en adelante es de un 5%.
o Incremento porcentual en precios perodo tras perodo, desde el periodo 2 en adelante es

de un 7%.
o Egresos a partir del periodo 2 incrementa periodo tras periodo es de un 10%.
o El periodo 1 los egresos son de 200.000.

1.- Calcular el capital de trabajo mediante la metodologa DAM, indica en qu periodo ocurre

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 el mayor dficit

PERIODOS
1 2 3 4 5 6 7 8
Cantidades demandadas 0 0 1000 1050 1100 1150 1200 1250
Precios 200 214 228 242 256 270 284 298
Ingresos 0 0 228.000 254.100 281.600 310.500 340.800 372.500
Egresos 200.000 220.000 240.000 260.000 280.000 300.000 320.000 340.000
Saldo -200.000 -220000 -12.000 -5.900 -1.600 -10.500 -20.800 -32.500

Saldo Acumulado 200.000 -420.000 -432.000 -437.900 -436.300 -425.800 -405.000 -372.500

Segn nuestra tabla el mayor dficit es en el periodo nmero 4, con un saldo acumulado: $

437.900

2.- Construir la nueva tabla de flujos incorporando el capital de trabajo.

PERIODOS
1 2 3 4 5 6 7 8
Cantidades demandadas 0 0 1000 1050 1100 1150 1200 1250
Precios 200 214 228 242 256 270 284 298
Ingresos 0 0 228.000 254.100 281.600 310.500 340.800 372.500
Egresos 200.000 220.000 240.000 260.000 280.000 300.000 320.000 340.000
Saldo -200.000 -220000 -12.000 -5.900 -1.600 -10.500 -20.800 -32.500

Capital de trabajo 437.900

Saldo Acumulado 437.900 237.900 17.900 5.900 1.600 12.100 32.900 65.400

3.- Analizar los resultados y entregar una opinin sobre los flujos nuevos.

A partir de la informacin entregada podemos comprender que, sobre la inversin fija, la

cantidad de recursos para comenzar el proyecto es de 437.900, con el cual debe contar la

empresa para poder cumplir con las obligaciones de corto plazo, a travs del mtodo DAM

comprendemos la importancia que es saber estos datos para poder revertir el saldo acumulado

con el que se contaba al inicio transformando stos de negativo a positivos.

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 CONCLUSIN

En conclusin, podemos decir que todo el capital de trabajo se sostiene con la asociacin de

diferentes elementos relevantes, entre los que se encuentran los valores negociables, efectivo,

inventario y las cuentas por cobrar, las cuales le dan forma y un sentido.

Tambin es importante mencionar que las ventas realizadas a los clientes son la fuente principal

del capital de trabajo

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 Bibliografa

- Contenidos semana 5

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