Ejercicio

n= 4
tasa cupn= 0% Fecha de compra 7/25/2017
tasa al venc= 16% Fecha de vencimiento 7/25/2021
v. nominal= 1,000.00

a) Precio del bono

0
1 0.00
2 0.00
3 0.00
4 1,000.00
VNA 552.29

b) Calcule la duracin del bono

Aos Flujo de Caja FC/(1+r)t t*FC/(1+r)t (FC/(1+r) )/Pb t

1 0.00 0 0 0
2 0.00 0 0 0
3 0.00 0 0 0
4 1,000.00 552.29 2209.164391522 4
4
c) Qu tan sensible es el precio del bono ante cambios en la YTM?

D* = 3.4482758621 % formula excel

D* = 3.4482758621 % manual

Ejercicio

n= 5 aos
t. cupon 10% anual
t. d = 15%
V. nominal 5000

a) Precio del bono

0
1 500 Fa 12/12/2000
2 500 Ff 12/12/2005
3 500
4 500
5 5500
VNA 4,161.96 Precio del Bono
b) Calcule la duracin del bono

Aos Flujo de Caja FCt/(1+r)t t*FC/(1+r)t (FC/(1+r) )/Pb

t

1 500 248.59 1242.94 0.30

2 500 248.59 1242.94 0.30
3 500 248.59 1242.94 0.30
4 500 248.59 1242.94 0.30
5 5500 2734.47 13672.36 3.29
Duracin 4.48
c) Qu tan sensible es el precio del bono ante cambios en la YTM?
Duracin Excel 4

Duracin del Bono = 4 Cuando la tasa de cupn es 0% el tiempo de vencimiento del bono es igual a la duracin de
Duracin del bono (formula) 4.08294706

Duracin del bono = 3, 285 aos

4.08
es igual a la duracin del bono.