333.

339
P45 Per. Ministerio del Ambiente
Manual de valoracin econmica del patrimonio natural / Ministerio del Ambiente. Direccin General
de Evaluacin, Valoracin y Financiamiento del Patrimonio Natural. -- Lima: MINAM : GIZ, 2015.

Prlogo

85 p. : il., col.

1. VALORACIN ECONMICA; 2. PATRIMONIO NATURAL; 3. SERVICIOS ECOSISTMICOS; I.
Per. Ministerio del Ambiente. Direccin General de Evaluacin, Valoracin y Financiamiento del
Patrimonio Natural; II. Ttulo.

Nuestro pas cuenta con uno de los ecosistemas amaznicos ms

Manual de valoracin econmica del patrimonio natural
biodiversos del planeta, donde el bosque se anuda por encima de los 45
Ministro del Ambiente metros. Asimismo, se cuenta con paisajes fantsticos interandinos con
Manuel Pulgar-Vidal Otlora
valles y caones que son acompaados por la cordillera de los Andes. Y
Viceministro de Desarrollo Estratgico de los Recursos Naturales
Gabriel Quijandra Acosta
como incremento de la biodiversidad del territorio, el ecosistema costero
cuenta con una riqueza impresionante en nuestro mar peruano.
Direccin General de Evaluacin, Valoracin y Financiamiento del Patrimonio Natural

Director General La conservacin y uso sostenible del patrimonio natural es una pieza
Roger Alfredo Loyola Gonzales
fundamental en la estrategia de desarrollo sostenible del pas. Tambin
Equipo Tcnico
Eduardo Salomn Garca Zamora
es vital promover la recuperacin de los ecosistemas para la provisin
Nathaly Cristina Abada Salinas de los servicios ecosistmicos, los cuales proporcionan bienestar a las
Ingrid Cecilia Casana Ortega
Elena Emiko Miyashiro Vidal personas. Para el logro de estos objetivos, la valoracin econmica se
Santiago Alberto Vargas Chvez convierta en un instrumento tcnico de provisin de informacin para
Con el apoyo de: el anlisis de nuestras propuestas de gestin ambiental.
Cooperacin Alemana, implementada por la GIZ
Programa Contribucin a las Metas Ambientales del Per
(ProAmbiente) Los mtodos de valoracin permiten cuantificar en trminos econmicos
Coordinador de Campo de Accin
Fernando Len Morales el bienestar de las personas por el disfrute de los servicios ecosistmicos. El
Asesora tcnica manual tiene el objeto de presentar las principales metodologas aplicadas
Yolanda Pumape Fernndez
en la valoracin econmica de los servicios ecosistmicos. Asimismo, este
Material fotogrfico
Archivo MINAM
documento referencial desea contribuir con el desarrollo de la temtica
de valoracin econmica; a su vez, esta informacin generada puede
Editado por:
Ministerio del Ambiente. Direccin General de Evaluacin, Valoracin y Financiamiento del Patrimonio Natural contribuir en una adecuada toma de decisiones en la gestin ambiental.
Av. Javier Prado Oeste 1440, San Isidro
Lima, Per

Primera edicin, octubre de 2015

Tiraje: 1 000 ejemplares

Hecho el Depsito Legal en la Biblioteca Nacional del Per n. 2015-12034

Manuel Pulgar-Vidal Otlora
Impreso por: Ministro del Ambiente
Billy Vctor Odiaga Franco
Av. Arequipa 4558, Miraflores
Octubre, 2015

Concepto y diseo:
Calambur S. A. C.

Impreso en Respecta, papel fabricado con 100% fibras recicladas

M A N U A L D E
VALORACIN
ECONMICA
DEL PATRIMONIO NATURAL
 ndice de contenido

10 Introduccin

12 Acrnimos

15 Objetivos

17 Antecedentes

18 Captulo 1: Marco terico de la valoracin econmica

20 Valor econmico y precio
21 Demanda y oferta
22 Fundamentos microeconmicos
26 Medidas de bienestar
37 Valor econmico de los bienes y servicios ecosistmicos

40 Captulo 2: Mtodos de valoracin econmica

43 Mtodo basado en valores de mercado
46 Mtodo basado en preferencias relevadas
64 Mtodos basados en preferencias declaradas
78 Transferencia de beneficios

82 Referencias

29 Grfico n. 1. Variacin compensada de una disminucin en el precio del bien 37 Grfico n. 5. Valor econmico total
ndice de ndice de
grficos
33 Grfico n. 2. Variacin equivalente de una disminucin en el precio del bien 44 Grfico n. 6. Cambio en el excedente del consumidor y excedente del productor
grficos
35 Grfico n. 3. Excedente del consumidor 49 Grfico n. 7. Desplazamiento en la curva de oferta
36 Grfico n. 4. Excedente del productor

8 Manual de valoracin econmica del patrimonio natural 9

Introduccin
La Poltica Nacional del Ambiente establece
la necesidad de implementar instrumentos de
evaluacin, valoracin y financiamiento para la
conservacin de los recursos naturales, diversidad
biolgica y servicios ambientales en el pas.
Asimismo, fomenta la aplicacin de metodologas
de valoracin de los recursos naturales, la
diversidad biolgica y sus servicios ecosistmicos.
En ese sentido, la conservacin y el
aprovechamiento sostenible de los bienes y
servicios ecosistmicos forman parte integral
de la estrategia de desarrollo del Per, por lo
que se requiere de estudios sobre la asignacin
de los recursos escasos (bienes y servicios del
ecosistema) que aporten argumentos tcnicos para
la cuantificacin de los beneficios provenientes del
ambiente.
10
Una herramienta que permite visualizar esta
importancia es la valoracin econmica,
la cual traduce en unidades monetarias los
cambios en el bienestar de las personas ante
variaciones en la calidad o cantidad de los
bienes y servicios ecosistmicos que perciben.
De esta forma, la valoracin econmica
permite cuantificar, en trminos monetarios,
el valor de los bienes y servicios ecosistmicos,
independientemente de si cuentan o no con un
precio o mercado.
Se propone un manual que integre y muestre
de manera didctica el marco terico,
implementacin y el desarrollo de las
aplicaciones metodolgicas de cada uno de los
mtodos de valoracin econmica.
El manual est compuesto por dos captulos. En
el primero, se hace referencia a los fundamentos
tericos de la valoracin econmica, que
incluyen el valor econmico, precio y medidas
de bienestar (excedente del consumidor,
excedente del productor, variacin
compensatoria y variacin equivalente).
En el segundo captulo se desarrollan los
mtodos de valoracin econmica, los cuales
se clasifican en mtodos basados en valores
de mercado y en preferencias reveladas y
declaradas.
El mtodo basado en valores de mercado utiliza
informacin de mercado para la estimacin
de los valores econmicos de los bienes y
servicios de los ecosistemas, mientras que
con los mtodos basados en preferencias
reveladas, es posible analizar cmo las
personas revelan sus preferencias por un bien
o servicio ecosistmico a travs del estudio de
su comportamiento en los mercados. En este
enfoque se encuentran incluidos los mtodos:
cambio en la productividad, costo de viaje,
precios hednicos y costos evitados. de otro
lado, los mtodos de valoracin contingente
y experimentos de eleccin forman parte del
enfoque de las preferencias declaradas.
Se espera que este manual se convierta en un
referente para la aplicacin de los principales
mtodos de valoracin econmica de los
bienes y servicios ecosistmicos.
Manual de valoracin econmica del patrimonio natural 11
 Acrnimos
DAA Disposicin a aceptar
DAP Disposicin a pagar
DGEVFPN Direccin General de Evaluacin Valoracin y
Financiamiento del Patrimonio Natural
EC Excedente del consumidor
EP Excedente del productor
MCE Mtodo de costos evitados
MEE Mtodo de experimentos de eleccin
MINAM Ministerio del Ambiente
MCP Mtodo de cambios en la productividad
MCV Mtodo de costo de viaje
MPH Mtodo de precios hednicos
MPM Mtodo de Precios de mercado
MUA Modelos de utilidad aleatoria
MVC Mtodo de valoracin contingente
NOAA National Oceanic and Atmospheric Administration
TB Transferencia de beneficios
VC Variacin compensada
VE Valor de existencia
VEq Variacin equivalente
VET Valor econmico total
VL Valor de legado
VNU Valor de no uso
VU Valor de uso
VUD Valor de uso directo
VUI Valor de uso indirecto

12 Manual de valoracin econmica del patrimonio natural 13

 Objetivo general
Brindar un marco referencial que oriente
la correcta seleccin y aplicacin de los
mtodos de valoracin econmica del
patrimonio natural.

Objetivos especficos

Brindar los fundamentos tericos de la

valoracin econmica de los bienes y
servicios ecosistmicos.

Ofrecer el marco terico y aplicaciones

de los mtodos de valoracin econmica.

14 Manual de valoracin econmica del patrimonio natural 15

 Antecedentes
Mediante la Ley de Creacin, Organizacin y Funciones del Ministerio del Ambiente
(MINAM), aprobada por el Decreto Legislativo n. 1013, artculo 7, literal p), el
Viceministerio de Desarrollo Estratgico de los Recursos Naturales tiene entre sus
funciones establecer mecanismos para valorizar, retribuir y mantener la provisin de
los servicios ambientales. Asimismo, en el Reglamento de Organizacin y Funciones del
MINAM, Decreto Supremo n. 007-2008-MINAM, se dispone que la Direccin General
de Evaluacin, Valoracin y Financiamiento del Patrimonio Natural (DGEVFPN)
tiene entre sus funciones el formular y promover, en coordinacin con las entidades
competentes, la poltica, planes, estrategias, instrumentos, normas y directivas de
carcter nacional para la evaluacin y valoracin de los recursos naturales, la diversidad
biolgica y los servicios ambientales y su degradacin, al proponer su aprobacin.

En este marco, el MINAM aprob la Gua de Valoracin Econmica del Patrimonio

Natural (Resolucin Ministerial n. 409-2014-MINAM), que tiene como objetivo brindar
orientacin sobre el alcance y aplicacin de la valoracin econmica del patrimonio
natural, para que los tomadores de decisiones puedan utilizar este concepto frente a la
conservacin y aprovechamiento sostenible del patrimonio natural.

La Gua identifica tres fases del proceso de valoracin econmica:

Fase 1. Preparacin de la valoracin econmica
Fase 2. Valoracin econmica
Fase 3. Posvaloracin econmica

Dentro de la fase 2, valoracin econmica, se identifican cuatro pasos:

1. Identificacin y caracterizacin de los actores involucrados
2. Priorizacin y caracterizacin de los bienes y servicios ecosistmicos
3. Identificacin del tipo de valor
4. Eleccin y aplicacin del/los mtodos de valoracin econmica.

El presente manual contribuye con el ltimo paso de la fase 2, dado que brinda detalle de
los mtodos de valoracin econmica de bienes y servicios ecosistmicos.

16 Manual de valoracin econmica del patrimonio natural 17

 Captulo 1

Marco
terico de la
valoracin
econmica

E
l patrimonio natural proporciona bienestar a
la sociedad a travs de sus diferentes funciones
ecosistmicas, que ayudan a mantener y
satisfacer las necesidades de la vida humana.
En este contexto, y considerando las preferencias
individuales, la valoracin econmica intenta
asignar valores cuantitativos a los bienes y servicios
ecosistmicos, independientemente de si estos cuentan
o no con un precio o mercado. La valoracin econmica
estima el valor en trminos monetarios de los cambios
en los bienes y servicios a travs de los cambios en el
bienestar de la sociedad.

18 Manual de valoracin econmica del patrimonio natural 19

Este primer captulo presenta algunos fundamentos tericos de la
valoracin econmica, la cual incluye el valor econmico y precio, la
funcin de demanda, la funcin de oferta, teora de las preferencias,
medidas de bienestar y valor econmico total.
Valor econmico y precio
Demanda y oferta
Funcin de demanda
Se denomina funcin de demanda a la que depende entre otros factores
de: precio del bien, precio de los dems bienes, ingreso y gustos de
los consumidores. De esta forma, la funcin de demanda de un bien
viene dada por la expresin: q = q(p,p,m,g)

Donde:
El valor econmico es un concepto que expresa la importancia q : cantidad del bien
p : precio
econmica que un bien o servicio pueda tener. Es un valor establecido
p : precio de otros bienes
en unidades monetarias que se basa en las preferencias individuales m : ingreso
de las personas. g : gustos

Si suponemos que todas las variables, excepto p, permanecen

constantes, la teora nos dice que una reduccin en el precio conduce
Valor econmico Precio a un aumento de la cantidad demandada y viceversa, lo que se conoce
como ley de la demanda. Esta ley nos muestra una curva de inclinacin
negativa. Esta curva de demanda se traslada como resultado de
cambios en las dems variables, tales como el ingreso, gustos, entre
otros, que modifican la cantidad demandada del bien.

Es un concepto antropocntrico o
utilitario (basado en la utilidad que
genera un bien o servicio al ser humano).
Es el bienestar que se genera a partir
de la interaccin del sujeto (individuo
o sociedad) y el objeto (bien o servicio)
en el contexto donde se realiza esta
interrelacin.
Es la cantidad de dinero que un
comprador da a un vendedor a
cambio de un bien o un servicio. Se
determina en el mercado en el proceso
de interaccin entre la oferta y la
demanda.
Funcin de oferta
Funcin que expresa la relacin existente entre la cantidad ofertada de un
bien y cualquier otra variable (factores). La teora econmica considera, entre
otros factores esenciales que inciden en la oferta de un bien, los siguientes:
precio del bien, costos de produccin y expectativas empresariales. La
funcin de oferta, por tanto, se puede expresar: q = q (p,c,E)
Donde:
q : cantidad del bien
p : precio
c : costos de produccin
E : expectativas empresariales

20 Manual de valoracin econmica del patrimonio natural 21

Si suponemos que todas las variables, excepto p , permanecen
constantes, la relacin entre la cantidad ofrecida y el precio del bien
es positiva: aumentos en el precio estn asociados a aumentos en la
cantidad ofrecida.
Fundamentos microeconmicos
La valoracin econmica ambiental tiene un slido marco conceptual
el mismo que est basado en dos secciones de la teora econmica:
microeconoma y economa del bienestar. En el primer caso se utiliza la
teora de las preferencias del consumidor. En el segundo caso se derivan
y comentan las medidas monetarias de bienestar, dado que para medir
el valor de los bienes y servicios ecosistmicos, se requiere relacionarlos
con la variacin que ellos provocan en el bienestar de los individuos.
Teora de las preferencias
El concepto de preferencia requiere que el individuo pueda ordenar el
conjunto de alternativas disponibles de la mayor a la menor satisfaccin
que le brindan, incluyendo los conjuntos de bienes y servicios para
los cuales el nivel de satisfaccin es igual (Vsquez et l., 2007). Dado
este supuesto, existen al menos seis propiedades que debe exhibir
este ordenamiento: comparabilidad, reflexividad, transitividad,
continuidad, no saciedad y convexidad.1
Freeman (2003) deduce la propiedad conocida como sustitucin, la cual
establece la posibilidad de intercambio entre pares de bienes; lo que a su
vez permite valorar econmicamente servicios ecosistmicos, pues su
valor econmico se expresa en trminos de la disposicin a renunciar a
1 Para un tratamiento ms formal de estas propiedades se sugiere revisar Varian (1996).
22
un bien para obtener ms de otro. Esto sugiere que si un individuo desea
una mejor calidad ambiental debera estar dispuesto, en principio, a
sacrificar algo con el fin de satisfacer su deseo (Vsquez et l., 2007).
Para analizar la teora bsica de medicin de cambios en el bienestar de
los individuos a partir de cambios en los precios se parte del supuesto
bsico del comportamiento del consumidor que es la maximizacin
de la utilidad, la cual est sujeta a la restriccin presupuestaria del
individuo. Entonces, el problema del consumidor se representa por:
max{U(q1,q2) | p1q1 + p2q2) = m}
q1,q2
donde U es la funcin de utilidad de un individuo que depende (en este
caso) del consumo de los bienes q1 y q2 siendo los precios respectivos,
p1 y p2. El individuo maximiza su utilidad a partir de q1 y q2 sujeto a una
restriccin de presupuesto representada por m = p1q1 + p2q2 , siendo m el
nivel de ingreso del que dispone el individuo para gastarlo en los bienes
q1 y q2. Ntese que el modelo asume que todo el ingreso del individuo es
gastado (en este caso) un par de bienes, es decir, no hay ahorro.
Del proceso de maximizacin de utilidad respecto de q1 y q 2 se
encuentran las funciones de demanda marshallianas para q1 y q2,
denotadas como c = q1 (p1,p2,m) y q2 = q2 (p1,p2,m). As, las funciones
de demanda marshallianas dependen de argumentos observables:
precios y el nivel de ingreso. Reemplazando estos argumentos en la
funcin de utilidad directa resulta la funcin de utilidad indirecta,
representada por la siguiente ecuacin:
V(p1, p2, m) = U[ q1(p1,p2,m), q2 (p1,p2,m)]
De acuerdo con Varian (1996), la funcin de utilidad indirecta
representa la mxima utilidad que es posible obtener dados el nivel de
precios y el ingreso. Las propiedades matemticas de esta funcin son:
Manual de valoracin econmica del patrimonio natural 23
No creciente con respecto de pi y no decreciente con respecto de m, La anterior expresin representa el mnimo gasto requerido para
es decir: alcanzar un nivel de utilidad dados los precios. Varian (1996) define
V(pi ,m) V(pi ,m) las siguientes propiedades de la funcin de gasto:
<0y > 0,i = 1,2
pi m
No decreciente con respecto de los precios
Homognea de grado 0 en pi y m Homognea de grado 1 con respecto a los precios
Cuasiconvexa con respecto de los precios Cncava con respecto de los precios
Continua cualesquiera sean los precios y el ingreso
Por medio del Lema de Shepard 3 se puede recuperar las funciones de
Por medio de la Identidad de Roy2 se pueden obtener las funciones de demanda hicksianas a partir de la funcin de gasto:
demanda marshalliana para q1 y q2:
e(p1 ,p2,U)
V /pi = qi (p1,p2,U),i = 1,2
= qi(pi,m), i = 1,2 pi
V /m
Desde el punto de vista de la economa del bienestar aplicada es til
Hasta aqu se ha maximizado la utilidad sujeta a una restriccin observar que existe una relacin estrecha entre la funcin de utilidad
presupuestaria, problema que es llamado primal. Sin embargo, existe indirecta y la funcin de gasto. Obsrvese que si V (p1,p2,m) = U y
un problema relacionado denominado dual, el cual se puede expresar si m = V-1(p1,p2,U) = e(p1,p2,U) se puede obtener una expresin para
como el gasto mnimo requerido para lograr cierto nivel de utilidad. la funcin de utilidad indirecta en trminos de la funcin de gasto,
En este caso el problema del consumidor estara definido como: donde V-1 es la funcin inversa de utilidad indirecta.

min{m = p1q1 + p2q2 | U(q1q2) = U }
q1,q2
De este problema de minimizacin del gasto se obtienen las funciones
de demanda hicksianas para q1 y q2 respectivamente: q1 = q1 (p1,p2,U)
y q2 = q2 (p1,p2,U). Ntese que estas funciones dependen de los precios
y la utilidad. Reemplazando estos argumentos en la funcin objetivo
del problema de minimizacin de gasto se obtiene la funcin de gasto:
e(p1, p2, U) = p1[ q1(p1,p2,U)] + p2[ q2 (p1,p2,U)]
La funcin de utilidad indirecta representa el mximo nivel de
utilidad que se puede alcanzar con unos precios y un ingreso dados;
mientras que la funcin de gasto refleja el mnimo gasto necesario
para encontrar exactamente ese nivel de utilidad mximo considerado
como ptimo. Adems, la funcin de gasto equivale a e(p1,p2,U) = m,
de manera que U = e-1(p1,p2,m) = V(p1,p2,m).
Dada una de las funciones, sea la funcin de utilidad indirecta o la
funcin de gasto, ser posible encontrar una de estas a partir de la
otra a travs del proceso de inversin. Por otro lado, se presentan
cuatro identidades fundamentales relacionadas con la dualidad en
la teora del consumidor:

2 Esta identidad permite obtener las funciones de demanda marshallianas u ordinarias a partir de la funcin
indirecta de utilidad. La Identidad de Roy establece que la derivada parcial de la funcin indirecta de utilidad
3 El Lema de Shephard permite que se obtengan las funciones de demanda hicksianas o compensadas
con respecto del precio (con signo negativo) del bien 1, dividido por la derivada parcial de la funcin indirecta
de utilidad con respecto del ingreso, reporta la demanda marshalliana del bien 1. al derivar parcialmente la funcin de gasto con respecto del precio de un bien dado.

24 Manual de valoracin econmica del patrimonio natural 25

e(p1, p2, V(p1,p2,m)) m
V(p1, p2, e(p1,p2,U)) U
qi(p1, p2, m) qi(p1,p2, V(p1,p2,m))
qi(p1, p2, U) qi(p1,p2, e(p1,p2,U))
La primera indica que el mnimo gasto necesario para alcanzar la
utilidad V (p1,p2,m) es m. La segunda refleja que la utilidad mxima
de un ingreso e (p1,p2,U) es U. La tercera muestra que la curva de
demanda marshalliana con ingreso m es igual a la demanda hicksiana
con utilidad V (p1,p2,m). Finalmente, la cuarta identidad indica que la
demanda hicksiana con utilidad U es igual a la demanda marshalliana
con ingreso e (p1,p2,U).
Medidas de bienestar
Las variaciones en la cantidad y calidad de los bienes y los servicios
ecosistmicos ocasionan cambios en el bienestar de las personas o
la sociedad. De acuerdo con la teora econmica, estos cambios se
estiman a travs de las:
H Medidas de bienestar Hicksianas
La demanda hicksiana relaciona cantidades demandadas de un bien con
el precio de los mismos y el nivel de utilidad que genera este consumo.
Se dice que no es observable porque el factor utilidad no es medible, la
utilidad es un trmino que se relaciona con la satisfaccin que produce
el consumo de un bien o el cambio en su disponibilidad.
Variacin compensada VC
Conceptualmente la variacin compensada (VC), se define como la
mxima cantidad de dinero que un individuo est dispuesto a pagar
para acceder a un cambio favorable, o bien la mnima cantidad de
dinero que est dispuesto a aceptar como compensacin por un cambio
desfavorable. En el caso de la VC, el individuo tiene derecho al nivel de
bienestar de la situacin inicial (Vsquez et l., 2007). Una definicin
implcita para la VC puede expresarse de la siguiente manera: 4
V(p11, p02, m VC) = VC(p01 , p02 , m) = U0
Los superndices 1 y 0 representan la situacin final e inicial,
respetivamente.

De acuerdo con Just, Hueth y Schmitz ( 2004) y al recurrir a desarrollos

Medidas de bienestar
Variacin compensada VC matemticos bsicos en la dualidad de la teora del consumidor, se tiene:

Hicksianas m VC = V -1(p11 , p02 , U0) = e(p11 , p02 , U0)

Variacin equivalente VEq
Con esto se encuentra una expresin explcita para representar
la variacin compensada en trminos del ingreso y el gasto, dos
argumentos observables: VC = m0 e(p11,p20,U0)
Medidas de bienestar
Excedente del consumidor EC
Marshallinas Excedente del productor EP
4 La derivacin de la VC se realiza para un cambio de precios de a p11 con p11 < p01 que representa una
ganancia de bienestar.

26 Manual de valoracin econmica del patrimonio natural 27

Si por definicin el ingreso m es igual al mnimo gasto necesario para Grfico n. 1
alcanzar el mximo nivel de utilidad a unos precios y un nivel de Variacin compensada de una disminucin en el precio del bien 1
ingreso dados, se tiene:
(a)
q2
m = e(p , p , U )
0 0
1
0
2
0

m0

Entonces, la VC puede ser expresada en trminos de la funcin de gasto: VC

VC = e(p01 , p02 , U0) e(p11 , p02 , U0) = e e (p11, p20 , U0) A B

U1
Matemticamente este cambio en el gasto se podra representar as: C
p 1
1
p11 < p10
e(p1,p2,U0 )
e = p1
dp1
p10
U0

p11
p01 q1
(b) p1
Por lo tanto, la VC puede escribirse de manera explcita en la siguiente
expresin:
p11
p10 A
VC e = q1(p1,p2,Uo )dp1
p01
VC = a + b
a b c
Donde la funcin: q1 = q1 (p1,p2,U0) representa la funcin de demanda p11 B
hicksiana. Este desarrollo matemtico permite concluir que, a partir C q1 ( p1, p2, m)
de la funcin de utilidad indirecta, la funcin de gasto y la funcin de q 1 ( p 1, p 2, U 0)
demanda hicksiana se puede obtener la VC como una medida til para q10 q12 q11
estimar el impacto en el bienestar del consumidor cuando ocurren Fuente: Mendieta (2001)

cambios en los precios de los bienes que consume.

La VC sera la mxima cantidad de dinero que el individuo estara
El grfico n. 1 ilustra la VC para una disminucin de precios (de p a p ),
0
1
1
1
dispuesto a pagar por el cambio, el cual implica una mejora: distancia
lo cual conduce a que el consumidor experimente un mayor nivel de vertical en la parte (a). La lnea paralela trazada con respecto de m0p11
utilidad debido a que al bajar el precio, la cantidad demandada del hara de nuevo interseccin con la curva de indiferencia U0 en el punto
bien en anlisis ser mayor (q10 menor a q11 ), por lo que el consumidor C, siempre y cuando el consumidor tenga derecho a recomponer su
se ubicar en el nivel de utilidad U1, punto B de la parte (a). canasta de consumo.

28 Manual de valoracin econmica del patrimonio natural 29

Por otra parte, los puntos A y C observados en el panel (b) del grfico n. 1
forman la curva de demanda hicksiana, la cual se encuentra en funcin
de los precios y de la utilidad. Cabe precisar que esta funcin solo refleja
el efecto sustitucin generado por el cambio en los precios relativos. Si
q1 es un bien normal, la elasticidad ingreso de la demanda ser mayor
que cero y la curva de demanda hicksiana tendr una elasticidad precio
menor que la funcin de demanda marshalliana.
El rea que corresponde a la VC est limitada por los puntos p01 p11 CA.
Ntese que en la ilustracin de la VC se utiliza como referencia el
nivel de utilidad inicial. En la prctica, la VC se puede estimar si se
consulta a las personas sobre su mxima disponibilidad a pagar (DAP)
para acceder a un cambio (ambiental o de otro tipo) que les resulte
favorable. De manera alternativa, en el caso de un cambio que genera
empeoramiento (ambiental o de otro tipo) se les podra preguntar
sobre la mnima suma de dinero que estaran dispuestas a aceptar
(DAA) como compensacin por el cambio desfavorable.
En ambos casos el individuo se mantendra en su nivel de utilidad
inicial: en el primer caso su ganancia estara, hipotticamente,
asociada a un pago de dinero cuyo valor es equivalente a la ganancia
en bienestar; en el segundo caso la prdida estara, hipotticamente,
asociada con una compensacin en dinero cuyo valor sera equivalente
a la prdida de bienestar.
30
Variacin equivalente VEq
La variacin equivalente (VEq) se define como la mxima cantidad de
dinero que un individuo est dispuesto a pagar por evitar un cambio
desfavorable, o la mnima cantidad de dinero que est dispuesto a
aceptar como compensacin por renunciar a un cambio favorable. En
este caso el individuo tiene derecho al nivel de bienestar de la situacin
final (Vsquez et l., 2007). Una expresin matemtica que segn
(Just et l., 2004), captura la forma implcita de la VEq es:
V(p01 , p02 , m + VEq) = V (p11, p02 , m) = U1
La anterior ecuacin muestra la VEq para un incremento de precio
de p0 hasta p1. La VEq se definira como la mnima cantidad de dinero
que el consumidor est dispuesto a aceptar para que, con los precios
originales, alcance el nivel de utilidad final U1. A travs del proceso
de inversin se puede expresar la VEq en trminos de la funcin de
utilidad indirecta y de la funcin de gasto, es decir:
m0 + VEq = V -1 (p01 , p02 , U1) = e (p01 , p02 , U1)
Por consiguiente, segn el mismo procedimiento que en la derivacin
de la VC, la VEq puede expresarse como:
VEq = e (p01 , p02 , U1) __ m0
El ingreso inicial puede representarse como:
m0 = e (p01 , p02 , U0) = e (p11 , p02 , U1)
Manual de valoracin econmica del patrimonio natural 31
 Grfico n. 2
Al reemplazar la anterior expresin en la encontrada para la VEq, se tiene:
Variacin equivalente de una disminucin en el precio del bien
VEq = e(p01 , p02 , U1) e (p11 , p02 , U1) = e
(a)
q2
Por lo tanto, matemticamente la VEq puede escribirse de manera
e (p , p , U )
1 0 1
explcita al utilizar la siguiente expresin: 1 2

VEq
p11
e(p1,p2,U1 )
VEq = e = p1
dp1 m0
C
p01
p11
A B
VEq = e = q1(p1,p2,U1 )dp1
p01 U1

p11 < p10

Esta medida sera el cambio en el gasto necesario para llegar al nivel de U0
utilidad final con los precios originales. Lo anterior puede expresarse
mejor en el grfico n. 2: ante una disminucin en el precio de q1, de p10 p11
q1
p10 hasta p11 , el individuo experimenta una mayor utilidad al moverse
del punto A al punto B. (b) p1

Para este caso, la VEq sera la distancia vertical entre m0 y e (p10, U1),
definida como el gasto adicional que representa la mnima cantidad q 1 ( p 1, p 2, U 1)
de dinero que el consumidor estara dispuesto a aceptar por renunciar p10 A C
a la nueva situacin definida por el nivel de utilidad U1. Luego, se traza
una lnea recta paralela a la recta de m0 p10 para alcanzar el nuevo punto
C en la curva de utilidad U1.
c d e
VEq = c + d + e + f
p11
En el panel (b) del grfico n. 2 se puede apreciar el rea B
correspondiente a la VEq definida a partir de la curva de demanda
hicksiana. Esta rea estara delimitada por los puntos p10 p11 BC, rea q1 ( p1, p2, m)
q1
comprendida entre el precio inicial y el precio final y por debajo de la q10 q12 q11
curva de demanda hicksiana, la cual est en funcin de los precios y
la utilidad U1. Ntese que en la ilustracin de la VEq se utiliza como Fuente: Mendieta (2001).

referencia el nivel de utilidad final.

32 Manual de valoracin econmica del patrimonio natural 33

M Medidas de bienestar Marshallianas
Cmo se calcula el EC? Donde p* es el precio en el cual
qi es cero, pero se puede utilizar
Las funciones de demanda marshallianas u ordinarias, tienen Mediante una integral de la siguiente un precio distinto a p* y m es el
argumentos observables (precios y el nivel de ingreso) de manera que manera: ingreso.
su estimacin es relativamente sencilla, a diferencia de las funciones p*
de demanda hicksianas que tiene argumentos no observables como EC = q (p,m)dp i
p1 i
el nivel de utilidad.5

p
p*

Excedente del consumidor EC

Grfico n. 3
La medida de bienestar que un consumidor
Excedente del consumidor
obtendra a partir de este tipo de demanda es
p1
el excedente del consumidor (EC), que mide la A modo de ilustracin de este concepto,
diferencia entre la disponibilidad total a pagar se muestra el siguiente grfico:
del consumidor y lo que efectivamente se paga
por adquirir cierta cantidad de un bien. 6 q (p,m)
q

A pesar de su relativa facilidad para la estimacin de una demanda

marshalliana, el EC no es una medida exacta del bienestar, puesto que
no responde a ninguna pregunta especfica de bienestar. Pero Willig
(1976) demostr que la diferencia entre el EC y las medidas de bienestar
hicksianas (VC y VEq) poda ser mnima, de manera que era factible el
uso del EC como una buena medida de bienestar. Esto ocurre cuando
no hay efecto ingreso o es muy pequeo.

Adems de las medidas de bienestar derivadas de las funciones de demanda

5
Hausman (1981) present un procedimiento para obtener una exacta medida de bienestar basada en la recuperacin de
los parmetros de la funcin de utilidad a partir de la informacin de la demanda de los consumidores, el problema de
(que muestran los cambios de bienestar en los consumidores, analizadas
integrabilidad. El lector puede revisar Vsquez et l., 2007 y Freeman et l., 2014 para mayor detalle. con detalle en los prrafos anteriores), resulta fundamental referirse a
6
El concepto de excedente del consumidor fue introducido por el ingeniero francs Dupuit en 1844. las medidas de bienestar resultantes del comportamiento del productor.

34 Manual de valoracin econmica del patrimonio natural 35


Excedente del productor EP
As, la medida de bienestar para el
productor est representada por el
Excedente del Productor (EP), que se
define como el rea por encima de la curva
de oferta de la empresa y por debajo de
la recta del precio al cual se enfrenta el
productor.
Valor econmico de los bienes y
Cmo se calcula el EP? servicios ecosistmicos
En el grfico n. 2 corresponde a Los bienes y servicios ecosistmicos pueden tener distintos tipos de
esta medida de bienestar. valor para cada individuo. El valor econmico total (VET) comprende
el valor de uso (VU) y el valor de no uso (VNU). El valor de uso est
q1 constituido por el valor de uso directo (VUD) y el valor de uso indirecto
EP= p 1q 1 - q i(p, C, E )dq i
o (VUI); mientras que el valor de no uso comprende el valor de existencia
(VE) y el valor de legado (VL).

Grfico n. 4 Aun cuando hay otras clasificaciones; se ha optado por esta, porque se
Excedente del productor desea homogeneizar el enfoque del VET.
q (p,m)

A modo de ilustracin de este concepto, p1

se muestra el siguiente grfico:
EP Grfico n. 5
Valor econmico total

q1 q
Valor de uso Valor de no uso

Cabe precisar que las medidas monetarias asociada a cambios en Valor de uso Valor de uso Valor de Valor de
el bienestar anteriormente descritos se utilizan para estimar las
directo indirecto legado existencia
variaciones en el bienestar de consumidores o productores resultantes
nicamente de cambios en los precios.

36 Manual de valoracin econmica del patrimonio natural 37

Valor de uso
Se relaciona con la utilizacin directa o indirecta de los bienes y servicios de los ecosistemas por
parte de un individuo o la sociedad. Se divide en:
Valor de uso directo (VUD)
Este valor se refiere a los beneficios
que obtiene un individuo o la
sociedad por el uso o consumo de
bienes y servicios ecosistmicos.
Se caracteriza generalmente por la alta
exclusin y rivalidad en su consumo,
asemejndose a un bien privado.
Ejemplo: uso de madera, semillas,
recreacin, etc.
38
Es el valor que atribuyen los individuos o la sociedad a la pura existencia de los ecosistemas o el
Valor de uso indirecto (VUI)
Este valor se refiere a los beneficios
que no son exclusivos de un
individuo en particular, sino que se
extienden hacia otros individuos de
la sociedad. Se relaciona usualmente
con caractersticas de baja exclusin y
rivalidad en su consumo.
Ejemplo: regulacin de la erosin,
regulacin del agua, regulacin del clima, etc.
Valor de no uso
deseo de legar los beneficios de dichos ecosistemas a las futuras generaciones. Se divide en:
Valor de legado (VL)
Es aquel valor de dejar los beneficios
de los ecosistemas, directa o
indirectamente, a las generaciones
futuras, ya sea por vnculos de parentesco
o altruismo.
Ejemplo: proteccin de hbitats para el
disfrute de las futuras generaciones.
Valor de existencia (VE)
Es el valor que los individuos
atribuyen a los ecosistemas por el
simple hecho de que existan. Incluso
si los individuos no realizan ningn uso
actual, o en el futuro, o no reciben ningn
beneficio directo o indirecto de ellos.
Ejemplo: conservacin del oso panda,
conservacin del gallito de las rocas, etc.
Manual de valoracin econmica del patrimonio natural 39
 Captulo 2

Mtodos de
valoracin
econmica

S
e han desarrollado diversos mtodos de
valoracin econmica con el objeto de cuantificar
de forma parcial o integral el valor econmico
de un bien o servicio ecosistmico. La eleccin
del mtodo de valoracin depende generalmente del
objetivo de la valoracin, la informacin disponible, el
bien o servicio ecosistmico, el tipo de valor econmico,
los recursos financieros, el tiempo, entre otros.

40 Manual de valoracin econmica del patrimonio natural 41

Este segundo captulo presenta el desarrollo terico de los principales
mtodos de valoracin econmica y casos de estudio de la aplicacin Mtodo basado en valores de mercado
de los mismos.

La eleccin del mtodo de valoracin depende generalmente de:

Objetivo de la valoracin
La informacin disponible
El bien o servicio ecosistmico
MPM
El tipo de valor econmico Mtodo de precios de mercado
Los recursos financieros
El tiempo, entre otros. En ciertos casos, el mercado asigna precios a los bienes y servicios ecosistmicos a partir de
la informacin que proyectan los consumidores y productores.

Mtodo de valoracin Tipo de mtodo El mtodo consiste en determinar el beneficio monetario vinculado a un bien o servicio
ecosistmico particular. Este beneficio (como proxy del bienestar generado por tal servicio)
Se destaca un mtodo: es obtenido a partir de informacin de mercado como precios y costos.
Mtodo de valores de mercado
MPM Mtodo de precios de mercado es
Brinda informacin sobre la importancia de los servicios ecosistmicos el ms conocido y permite estimar valores
a partir de la informacin disponible de mercado. de uso directo.

Supuestos
Se destacan cuatro mtodos:
Mtodos basados en preferencias reveladas MCP Mtodo de cambios en la El bien o servicio ecosistmico a valorar
Permite analizar cmo revelan las personas la importancia (valoracin) productividad
es transado en un mercado de manera
que le dan a un bien o servicio ecosistmicos mediante el estudio de su MCV Mtodo de costo de viaje
comportamiento en los mercados reales de bienes con los que estn que la informacin de los beneficios
MPH Mtodo de precios hednicos
relacionados. vinculados estn disponibles o pueden ser
MCE Mtodo de costos evitados
inferibles.
Las externalidades o fallas de mercado
son mnimas, de manera que el beneficio
Mtodos basados en preferencias declaradas Se destacan dos mtodos: de mercado del servicio ecosistmico
Se justifican cuando no se dispone de informacin de mercado para puede ser una buena aproximacin a su
MVC Mtodo de valoracin contingente
valorar econmicamente los bienes y servicios ecosistmicos. En estas valor econmico.
circunstancias la informacin se obtiene directamente de los individuos MEE Mtodo de experimentos de eleccin
a travs de encuestas, que plantean mercados hipotticos. A travs de
estos escenarios se busca identificar las preferencias de los individuos.

TB Transferencia de Beneficios se utiliza

Tcnica de transferencia de beneficios cuando existen restricciones de tiempo y
Consiste en extrapolar valores o funciones estimadas por otros estudios recursos financieros para realizar estudios
realizados en base a alguna metodologa de valoracin econmica. primarios.

42 Manual de valoracin econmica del patrimonio natural 43

Modelo bsico
Ventajas

En el grfico n. 4 se puede observar que en el grfico Ante una variacin en la cantidad del bien ecosistmico, por
de la izquierda la oferta y la demanda de un bien (q) que ejemplo, por la contaminacin del lugar del que se extrae el
se comercializa en el mercado al precio (p), el equilibrio bien, podra suceder que la oferta del bien se contraiga como
en el mercado es el punto de interseccin entre la oferta se muestra en el grfico de la derecha, lo cual reducira el
y la demanda (q0 , p0). Asimismo, el bienestar social beneficio social, [(EC0 EC1 ) + (EP0 EP1 )], reduccin
est dado por la suma de los excedentes del consumidor que sera equivalente al valor econmico de la reduccin
(EC) y el excedente del productor (EP). del bien ecosistmico.
Grfico n. 6
Cambio en el excedente del consumidor y excedente del producto
p p
O1
O0
O0
EC1
EC0 p1
p0 p0 EP1
EP0
D0 D0
q0 q q1 q0 q El valor anual de la pesca en Navkavau se estim en
Asimismo una manera alternativa de estimar el excedente del productor es la estimacin
del beneficio econmico (B), este equivale al margen de ganancia proveniente de la
venta de un bien. En otras palabras, es el ingreso total (IT) por la venta de un bien
menos el costo total (CT). El ( IT) est determinado por la multiplicacin del precio
y la cantidad del bien. La expresin matemtica del beneficio econmico es: B = IT CT
Sencillez en la aplicacin del mtodo.
Los precios son un reflejo del valor
econmico que las personas dan a los bienes
y servicios ecosistmicos.
Los precios, las cantidades y los costos
son relativamente fciles de obtener en
mercados establecidos.
Limitaciones
No todos los bienes y servicios ecosistmicos
son transados en mercados, de manera que la
informacin necesaria solo est disponible para
un nmero limitado de bienes y servicios.
Cuando existen imperfecciones en el mercado los
precios no reflejan el verdadero valor econmico de
los bienes y servicios, por lo que generalmente
se necesitan ajustes para eliminar el efecto
de las distorsiones originadas por fallas de
mercado.
No permite estimar valores de no uso.
Caso 1
Valoracin econmica de una zona tradicional
de pesca en la costa coral en Fiji (Tanya
OGarra). 7
rea de estudio: se realiz en el rea de pesca
de Navakavu, ubicada alrededor de la pennsula
Muaivuso, en el pas insular de Oceana, Fiyi. La
pennsula Muaivuso est rodeada por arrecifes de coral,
manglares y remanentes de bosque litoral costero.
Objetivo: estimar el valor econmico de los principales
bienes y servicios ecosistmicos en el rea de pesca
de Navakavu.
Resultados: se calcul los ingresos obtenidos a partir
de los precios de mercado de los peces y mariscos y
las cantidades estimadas de captura de estos servicios
ecosistmicos; posteriormente a estos ingresos
se dedujeron los costos asociados a la actividad
pesquera. Tanto las cantidades de captura como los
costos fueron obtenidos a partir de un cuestionario
aplicado a 111 familias de pescadores de la zona.
US$ 790 266 al ao, que era una aproximacin del
excedente del productor.

7 Economic valuation of a traditional fishing ground on the coral coast in Fiji. Tanya OGarra (2012). Ocean & Coast al Management
56. Pp. 44-55.

44 Manual de valoracin econmica del patrimonio natural 45

Mtodos basados en preferencias relevadas
Son los mtodos de cambios en la productividad, costo de viaje, precios hednicos
y costos evitados.
MCP
Mtodo de cambios en la productividad
Este mtodo permite estimar el valor de uso indirecto de un bien o servicio ecosistmico a
travs de su contribucin en la produccin de un bien que cuenta con mercado.
En qu se basa?
Se basa en la teora de la funcin de produccin,
donde el bien o servicio ecosistmico es un
insumo en el proceso de produccin. Un cambio
en el bien o servicio ecosistmico implicar
una variacin en la produccin del bien de
mercado, lo que afectar el bienestar de los
individuos.
46
Modelo bsico
El proceso puede dividirse en dos etapas:
Determinacin del efecto
fsico, es decir establecer la
relacin entre el bien o servicio
Primera ecosistmico y la produccin de
etapa un bien de mercado.
Estimacin monetaria o clculo
Segunda del valor econmico del bien o
etapa
servicio en anlisis.
Supuestos
El bien o servicio ecosistmico a valorar debe
constituir un insumo o factor relevante de
la produccin de un bien que cuente con
mercado.
El precio del bien de mercado debe ser conocido lo que a su vez incidir en la cantidad producida del
o inferible.
Primera La determinacin del efecto fsico
etapa puede obtenerse mediante:
Resultados de investigaciones o
pruebas de laboratorio, donde se
obtienen funciones dosis-respuesta.
Experimentos controlados en los cuales
se inducen directamente los efectos del
cambio de un bien o servicio ecosistmico.
Tcnicas de regresin estadstica
cuyo objetivo es aislar la influencia de un
efecto en particular de un bien o servicio
ecosistmico dentro de un grupo de varios
efectos.
Si un bien o servicio ecosistmico es un factor de
produccin (a), su cambio implicar variacin en los
costos de produccin o alteracin en la productividad,
bien con mercado.
Manual de valoracin econmica del patrimonio natural 47
Modelo bsico
Si a es el bien o servicio ecosistmio considerado como
un factor de produccin y si se define q como el bien que
cuenta con mercado, se puede sostener que la funcin
de produccin estar dada por:
q = q (k,l,a)
Donde:
k : cantidad de capital
l : cantidad de trabajo
a : bien o servicio ecosistmico
Donde k es el vector de todos los insumos de produccin
(excepto el bien o servicio ecosistmico y la mano de obra),
w es mano de obra; lo que lleva a considerar que la cantidad
producida del bien depender del factor ambiental, que por
ejemplo podra ser la calidad del agua de riego.
48
En este sentido, cada nivel de produccin del bien q
tendr asociado un costo total, lo que define una curva
de costos que depende de la cantidad producida (q) y
de los precios de los factores de produccin. Entonces
la funcin de costo total se representa:
CT = CT (r,w,a)
Donde:
CT : Costo total de produccin
r : Precio del capital
w : Tasa de salario
Si un cambio en el bien o servicio ecosistmico ( a)
produce una modificacin en la curva de costos de una
parte significativa de los productores del mercado, la
curva de costos de la industria se desplazar, lo que
provocar un cambio en los precios y en la cantidad
consumida del bien con mercado. Por ejemplo, si se
considera que un incremento en la calidad del agua
de riego (disminucin de la concentracin de metales
pesados) aumenta la produccin por hectrea y se
traduce en una disminucin de los costos unitarios,
esto se representar mediante el desplazamiento en la
curva de oferta del bien con mercado. En el siguiente
grfico, este desplazamiento est representado por
el paso de Oo a O1.
Grfico n. 7
Desplazamiento en la curva de oferta
Ese desplazamiento har cambiar el precio de p0 a p1 y
p
la cantidad consumida de q0 a q1, por lo tanto, existir
una modificacin en el excedente del consumidor
que corresponder al rea p0BCp1. Por otra parte,
Oo
el excedente del productor que antes era p0BA
O1
ahora corresponde al rea p1CD. En este sentido,
po B
C la ganancia neta de excedentes corresponde al rea
p1
ABCD. Entonces, el valor de ese cambio neto en el
A Do
excedente ser el valor atribuible al cambio en el bien
D o servicio ecosistmico a.
qo q1 q
Manual de valoracin econmica del patrimonio natural 49
 Ventajas
Este mtodo permite estimar el valor de uso
indirecto de un bien o servicio ecosistmico con
informacin basada en el comportamiento
de mercado.
Limitaciones
El establecimiento de las relaciones entre el
bien o servicio ecosistmico y el efecto que
produce en el bien que cuenta con mercado
puede ser complejo.
En ocasiones es muy difcil determinar
el efecto individual de un bien o servicio
ecosistmico entre un conjunto de ellos.
Por ejemplo, la contaminacin del agua surge de
varias fuentes y no siempre ser posible aislar el
efecto de un contaminante en particular, adems
pueden existir efectos sinrgicos que no podrn
ser captados.
Las relaciones causa-efecto que se
establecen definen la situacin con y sin, pero
en la naturaleza muchas veces los procesos
ambientales son graduales, lo que dificulta la
asociacin de efectos precisos a acciones precisas.
8 Universidad Nacional Agraria La Molina, 2011.
50
Caso 2
Valoracin econmica del agua superficial para uso
agrcola en el valle de Caete (Piedad Pareja). 8
rea de estudio: el valle de Caete, ubicado en la zona
baja de la cuenca de ro Caete, que tiene a los glaciares,
las lagunas altoandinas y la precipitacin como los
principales agentes que lo alimentan y que hacen posible
el desarrollo de la principal actividad econmica de la
zona, la agricultura.
Objetivo: determinar el valor econmico del agua para
uso agrcola del maz amarillo duro en el valle de Caete.
Resultados: a travs de la metodologa de cambios en
la productividad se comparan dos escenarios: con riego y
sin riego (cultivo de secano), se estim el valor econmico
del agua para el cultivo del maz amarillo duro en el valle
de Caete fluctu desde S/.0,0044 por m3 con un 95 % de
disponibilidad de agua, hasta un valor de S/.0,1085 por m3
durante los meses crticos de disponibilidad hdrica. Con ello
el estudio concluye que se incurre en prdidas econmicas
en el sector agricultura, por lo que se deja de percibir su
costo de oportunidad y se establecen tarifas en el recurso
hdrico no concordantes con la cantidad utilizada.
Manual de valoracin econmica del patrimonio natural 51
 Modelo bsico

Si se consideran los siguientes supuestos (Vsquez et Max U (x,h)

l.,2007): sa: m = d + wtw = h + (c1 + c2 )x
El nmero de viajes est en funcin creciente a la
T = tw + (t1+ t2 )x
calidad ambiental del sitio que brinda el servicio de
recreacin
No hay sitios sustitutos
Donde:
El nico motivo de viajes es visitar el sitio
x : nmero de visitas o viajes
El tiempo de permanencia es exgeno y fijo h : bien compuesto de precio unitario9

MCV Se asume que existe un sitio para disfrutar el servicio

m : ingreso
d : ingreso no asociado al trabajo
Mtodo de costo de viaje de recreacin y que todas las visitas tienen el mismo
w : tasa de salario
tw : tiempo de trabajo
tiempo de duracin, el problema de maximizacin de la c1 : costo monetario de viaje
El mtodo de costo del viaje (MCV), se basa en los costos en los que incurre el visitante a un lugar utilidad es: c2 : costo monetario de permanencia en el sitio
para disfrutar los servicios ecosistmicos de recreacin proporcionados por un sitio determinado. T : tiempo total
El MCV asume que los costos de viaje en los que incurre un individuo para acceder a un lugar especfico t1 : tiempo de viaje
t2 : tiempo de permanencia en el sitio
con fines de recreacin representa el valor econmico del servicio de recreacin del lugar.

Supuestos
El comportamiento observado de los agentes
puede ser usado para estimar el valor de servicio
ecosistmico de recreacin, mediante los costos
involucrados en el uso del servicio recreativo.

El costo de viaje depende de la distancia de

la zona de esparcimiento.
El nmero de viajes depende del costo de viaje.
El tiempo tiene un valor econmico, que
puede ser estimado a travs de su costo de
oportunidad.
9 Incluye todos los bienes considerados explcitamente en el modelo.

52 Manual de valoracin econmica del patrimonio natural 53

 De la ltima expresin, wT es el ingreso obtenido si un
individuo dedicara todo su tiempo a trabajar, c1 + wt1
es el costo total de viaje y c 2 + wt2 es el costo total de
permanencia en el sitio. En este marco, el problema de
maximizacin puede reescribirse:
m * = h + px x
Donde:
Los modelos estiman una funcin de demanda que
relaciona nmero de viajes y sus respectivos costos,
los cuales varan acorde a las distancias diferenciales
recorridas por los recreacionistas. El valor del servicio
ecosistmico de recreacin de un lugar est representado
por el rea bajo la curva de demanda (excedente del
consumidor), la cual es agregada a travs de todas las
personas que visitan el sitio.

m* = d + wT Bajo esta perspectiva existen dos modelos con los

px = (c1 + wt1 ) + (c2 + wt2 ) cuales se puede estimar el excedente del consumidor:
(1) Demanda por zona de origen (basada en grupos de
individuos por zona de origen) y (2) Demanda individual.
Transformndose el problema de maximizacin del
consumidor en:
Max U (x,h)
s.a: m* = h + px x

Como resultado se obtienen las funciones de demanda

marshallianas para el nmero de visitas al sitio x = x(px;m*)
y para el bien hicksiano h = h(ph;m*).

Bajo la premisa que los individuos tienen la capacidad de
elegir discresionalmente las horas de trabajo, y adems que
el costo de oportunidad del tiempo est relacionado con la
tasa de salario. Se puede obtener las siguientes expresiones:
m = d + w[T-(t1+ t2)x] = h + (c1+ c2)x
d + wT = w (t1 + t2)x + h + (c1 + c2)x
d + wT = h + [(c1 + wt1) + (c2 + wt2)]x
Desde su formulacin inicial, el MCV asume que:
A cada individuo que visita un sitio se
asocia una transaccin implcita que
relaciona los costos de viaje con el valor
econmico que el visitante imputa por
acceder y disfrutar el servicio ecosistmico
de recreacin de un lugar especfico.

54 Manual de valoracin econmica del patrimonio natural 55

 Ventajas
El desarrollo y mejoramiento del mtodo a
travs del tiempo (especialmente en trminos
de su estimacin) garantiza que se obtengan
resultados tiles que permiten obtener la
valoracin de los servicios ecosistmicos de
recreacin.
Limitaciones
En su forma ms bsica, el modelo asume que los
individuos realizan el viaje a un sitio recreacional
especfico con un solo objetivo, de tal manera
que si en la visita se busca cumplir con ms
de un objetivo el valor del sitio puede ser
sobreestimado ya que puede resultar difcil
repartir los costos en que se incurri en el viaje
entre los diversos objetivos.
Ciertos problemas estadsticos pueden afectar
los resultados. Estos incluyen la adopcin de la
forma funcional usada para estimar la curva de
demanda.
56
Caso 3
Valoracin econmica del servicio de
recreacin que presta el recurso hdrico de la
cuenta del ro Caete en Lunahuan (Natalia
Mlaga). 10
rea de estudio: el estudio se realiz en el distrito
de Lunahuan, provincia de Caete, donde la
actividad turstica es un actor representativo entre
los demandantes del servicio ambiental asociado al
recurso hdrico del ro Caete, y donde la actividad
de canotaje es la ms representativa.
Objetivo: determinar el valor econmico del servicio
ecosistmico de recreacin que brinda el ro Caete
para el sector turismo en Lunahuan.
Resultados: a travs de la aplicacin del mtodo
de costo de viaje se encuest a 155 visitantes de
Lunahuan. Con la informacin recopilada se estima
que el valor mximo de la tasa que se debera cobrar
por el servicio ambiental de recreacin para el sector
turismo en Lunahuan, sera de S/.46,30 por persona
y visita efectuada, este valor representa el excedente
del consumidor.
10 Universidad Nacional Agraria La Molina. 2011.
Manual de valoracin econmica del patrimonio natural 57
 Modelo bsico
MPH Supuestos: La funcin lagrangiana asociada al problema y las
Mtodo de precios hednicos Mercado competitivo y en equilibrio de largo plazo condiciones de primer orden seran:
No existen costos de transaccin
Se utiliza con mayor frecuencia para valorar servicios ecosistmicos que afectan
Existe informacin perfecta
el precio de las propiedades residenciales. Por ejemplo, de contar con dos viviendas
idnticas pero una de ellas est localizada en un vecindario con mejor calidad del aire, la Un bien diferenciado, q, presenta un vector de n
diferencia de precios entre las dos viviendas se puede explicar por la diferencia en la calidad caractersticas o atributos z = (z1,,zn) mesurables.
ambiental del vecindario (Vasquez et l., 2007).
El objetivo bsico de un estudio de precios hednicos es la
En algunas ocasiones, los precios hednicos se han empleado para medir los beneficios estimacin de la funcin de precios hednicos, la cual se
de cambios en los riesgos ambientales para la vida humana; en ese sentido el MPH da por la interseccin entre la demanda y oferta del bien De las ecuaciones (1) y (2):
se puede estimar en funcin de salarios hednicos para valorar los riesgos para el en anlisis, como por ejemplo las viviendas, y el inters
estado de salud de las personas derivados de las condiciones laborales. principal es la estimacin del cambio en el bienestar
de las personas por cambios en las caractersticas o
atributos ambientales.
La ecuacin (3) muestra la eleccin ptima, la cual indica
Por el lado de la demanda, el consumidor representativo que la tasa marginal de sustitucin entre cualquiera de las
Supuestos tiene el siguiente problema de maximizacin de la utilidad: caractersticas y el bien compuesto ser igual al precio
marginal de la caracterstica.
El precio del bien mercadeable depende Max. U(h;z1,,zn;)
de las caractersticas o los atributos de los Por el lado de los productores, se presenta el siguiente
bienes y servicios ecosistmicos de su entorno. s.a. m = h + p(z) problema de maximizacin de beneficios:
Las caractersticas del bien son continuas.
La cantidad de una caracterstica particular
puede variar en forma independiente a otras
Donde:
caractersticas del bien mercadeable.
h : bien compuesto de precio unitario Donde:
z1,,zn : n caractersticas o atributos del bien q
: conjunto de caractersticas q : nmero de unidades del bien producido
socioeconmicas : vector de precios y parmetros de la funcin
m : ingreso de produccin y tecnologas

58 Manual de valoracin econmica del patrimonio natural 59


Las condiciones de primer orden son:
De la ecuacin (4), se obtiene que el precio marginal de zi
es igual al costo marginal unitario de las caractersticas
zi en equilibrio:
La interaccin en el mercado de los demandantes y
ofertantes del bien dan como resultado la funcin de
precios hednicos:
En este contexto, de acuerdo a las valoraciones implcitas
de las caractersticas o atributos del bien por parte de
los consumidores y las decisiones tecnolgicas de los
productores se observarn diferentes tipos de equilibrio
en el mercado.
60
Ventajas
Caso 4
Valores econmicos basados en Importa la calidad del aire? Evidencia en el
elecciones reales por parte de los individuos. mercado inmobiliario (Choy y Greenstone).11
El mtodo es adaptable, por lo que es
posible incorporar varias interacciones
posibles entre bienes de mercado y la calidad
ambiental. rea de estudio: ciudades de Estados Unidos.
Objetivo: evaluar el impacto de la calidad del aire
en el valor de las casas de las ciudades.
Resultados: se aplic la metodologa de precios
hednicos, y se consideraron las emisiones de partculas
Limitaciones suspendidas totales como indicadores de la calidad de
aire. Se utiliz informacin anual del periodo 1970-1980.
El mtodo solo capturar la disposicin a Los resultados indican que una reduccin de 1 mg/m3 de
pagar por las diferencias percibidas en los partculas suspendidas totales conduce a un aumento
de 0,2 % a 0,4 % en los valores de las viviendas. Siendo
atributos ambientales y sus consecuencias la disposicin a pagar acumulada de las familias de
directas; es decir, las estimaciones que se Estados Unidos por una mejora en la calidad del aire de
obtienen de los precios se refieren al reflejo US$ 45 billones.
de los valores de uso del bien o servicio
ecosistmico; sin embargo, los valores de no
uso de los consumidores se desconocen en la
aplicacin de este mtodo.
El mtodo es relativamente complejo de
implementar e interpretar, lo que requiere
un alto grado de conocimientos de estadstica.
Para la existencia de una funcin de precios
hednico que sea continua se necesita una
gran cantidad de bienes diferenciados. Al
no existir una funcin continua de precios, no
es posible la igualdad de la maximizacin de la
utilidad en las condiciones de primer orden. 11 Does Air Quality Matter? Evidence from the Housing Market
Chay and Greenstone. Political Economy, Vol. 113, n. 2,
pp. 376-424, 2005
Manual de valoracin econmica del patrimonio natural 61
 MCE Supuestos
Mtodo de costos evitados Debe existir la evidencia que las personas o la
sociedad tienen intencin y capacidad de
Este mtodo se utiliza para medir los gastos en que incurren los agentes econmicos, gobiernos, efectuar el gasto.
empresas, e individuos para reducir o evitar los efectos ambientales no deseados, cuando los
bienes o servicios son sustituidos.
El mtodo de costos evitados (MCE) supone que los costos que evitan ciertos daos sobre
el ambiente o los servicios que estos proveen, constituyen estimaciones de su valor. Ventajas
Este supuesto se basa en el hecho de que si las personas estn dispuestas a incurrir en este
tipo de costos para evitar los daos causados por la prdida de algn bien o servicio ambiental, La implementacin del mtodo no es costosa
entonces, estos servicios deben valer, por lo menos, el monto que la gente paga para ellos. y la informacin que se requiere no es difcil
de obtener.
Limitaciones
En ocasiones resulta difcil sustentar un
alto grado de sustitucin entre el bien o
servicio ecosistmico y el bien que cuenta
con mercado.
Para las estimaciones del valor econmico no
utiliza las medidas de bienestar.
12 Instituto de Estudios Peruanos y Consorcio de Investigacin Econmica y Social, 2006.
62
Caso 5
Impacto econmico en la salud por
contaminacin del aire en Lima Metropolitana
(Juan Jos Miranda). 12
rea de estudio: Lima Metropolitana.
Objetivo: estimar el beneficio de reducir la
contaminacin del aire en Lima Metropolitana, en
especial generado por las partculas en suspensin
menores a 10 micras - PM10, con el fin de poder
reconocer en cunto asciende el costo para la
sociedad por no lograr los estndares establecidos,
es decir, el costo que se evitara si se implementan
medidas correctivas para lograr dichos estndares.
Resultados: se utiliz el enfoque de costos evitados
por enfermedad, el cual est compuesto de dos
partes: los gastos asociados a la enfermedad (costos
de tratamiento) y el salario perdido por los das no
laborados. En ese sentido, estos costos seran los
costos que se evitaran si no existieran altos niveles
de contaminacin por PM10. El costo estimado para
el ao 2005 asciende al US$ 329 millones, el cual
representa el costo social por tratamiento de las
enfermedades ms comunes relacionadas con las
vas respiratorias.
Manual de valoracin econmica del patrimonio natural 63
Mtodos basados en preferencias declaradas
Los mtodos directos, o de preferencias declaradas, intentan valorar econmicamente los servicios
ecosistmicos al obtener informacin de los agentes demandantes en un mercado hipottico;
sta informacin es obtenida mediante encuestas.
MVC
Mtodo de valoracin contingente
El mtodo de valoracin contingente
consiste en el diseo de un mercado
hipottico, presentado al individuo
a travs de un cuestionario. En este
mercado hipottico:
Cmo se obtiene el valor
econmico?
Al preguntar a los individuos por su
mxima disposicin a pagar (DAP)
por una mejora en la calidad o cantidad
del bien o servicio ecosistmico, en un
escenario hipottico.
64
tres aspectos bsicos:
Se construye un escenario lo ms realista posible donde se
provee el bien o servicio ecosistmico a valorar.
Se definen las distintas alternativas sobre las cuales el
individuo puede escoger.
Se describen claramente los derechos de propiedad implcitos
en el mercado.
Supuestos
El comportamiento del individuo en el mercado
hipottico es equivalente a su comportamiento en
un mercado real. Con esto se garantiza que toma una
decisin racional de comprar o no el bien como lo hara en
un mercado real.
El individuo debe tener informacin completa sobre los
beneficios del bien o servicio ecosistmico. Con ello el
individuo reflejar su verdadera DAP.
Modelo bsico
El instrumento fundamental para la recoleccin de datos es la encuesta, para aplicarlas se deben tomar en cuenta
A. Proporcionar al entrevistado B. La forma en que se ha de C. O b t e n e r i n f o r m a c i n
la informacin sobre el bien abordar la formulacin de la sobre las caractersticas
que se pretende valorar de pregunta sobre la DAP. Para socioeconmicas de las
modo que este pueda conocer
adecuadamente el escenario del
esto el vehculo y frecuencia del
pago deben quedar claros, as
personas encuestadas.
que se trata. como tambin el formato de
pregunta.
Entre los mecanismos ms utilizados para el proceso de encuesta tenemos:
Entrevista personal: Modalidad en la que el entrevistador podr ofrecer toda la informacin
necesaria, incluso podr utilizar material visual y contestar las dudas del entrevistado. Presenta
como principal inconveniente que puede llegar a ser muy costosa.
Entrevista telefnica: Herramienta recomendada cuando la informacin es ampliamente
conocida por la muestra a estudiar, ya que no ser necesaria mayor explicacin de la situacin.
Si bien es menos costosa, si se carece de la informacin sobre el bien o servicio ecosistmico
a valorar, el entrevistado tampoco estar en disposicin de responderla.
Entrevista por correo: Poco costosa y permite ayudas visuales. Su inconveniente reside en el
tiempo de retorno de la encuesta al entrevistador.
Experimentos de laboratorio: Rene a las personas escogidas como muestra representativa
en un lugar donde se aplica de forma simultnea la encuesta a todos, otorgndoles suficiente
informacin. El inconveniente est en que la reunin de personas suele ser muy difcil.
Manual de valoracin econmica del patrimonio natural 65

Para el caso de la DAP, a continuacin se presenta la
siguiente clasificacin del tipo de preguntas, las cuales
se diferencian en la forma en que se propone la DAP.
1. Formato abierto
Bajo este formato se hace una pregunta directamente al
entrevistado sobre cunto estara dispuesto a pagar por
el disfrute de determinado bien o servicio ecosistmico
ofrecido en la situacin hipottica. Por ejemplo:
Est usted dispuesto a pagar S/. _________________
por acceder a los beneficios de__________________
_______________________?
Este formato tambin se utiliza en una
encuesta piloto con el propsito de verificar el
funcionamiento general de la encuesta, determinar
los lmites inferior y superior del vector de pago y
seleccionar la distribucin de la DAP.
66
3. Formato dicotmico (cerrado)
Segn Haneman (1984) la estructura del modelo de En ella, el subndice i (con valor 1 o 0) denota el estado
disponibilidad a pagar tipo dicotmico supone que un con y sin escenario propuesto, respectivamente. Si el
individuo representativo posee una funcin de utilidad individuo acepta pagar una cantidad D para mantener
(U). La cual, depende del estado del bien o servicio el escenario propuesto se cumple que:
ecosistmico (a), ingreso (m), y de las caractersticas
2. Formato interactivo socioeconmicas de los beneficiarios ():
Consiste en preguntar al encuestado sobre su aceptacin
o rechazo a la DAP frente al cambio de la cantidad o
calidad del bien o servicio ecosistmico ofrecido en la Se plantea una funcin de utilidad inicial que presenta Donde los trminos 0 y 1 se asumen como variables
situacin hipottica. Segn sea la respuesta, se ofrece el estado original del bien o servicio ecosistmico y una aleatorias independientes e idnticamente distribuidas.
un nuevo valor al entrevistado. funcin de utilidad final que representa el escenario El cambio de utilidad experimentada por el individuo
hipottico. La representacin a = 0 sera el bien o ser igual a la diferencia entre la funcin de utilidad
servicio ecosistmico en su estado actual y a = 1 sera final menos la inicial. Para acceder a la utilidad en la
Si la respuesta Se hace al entrevistado la situacin final. situacin final definida por el escenario propuesto se
a la oferta una nueva oferta con
inicial fuese el valor incrementado debe pagar cierto monto de dinero propuesto por el
positiva de la DAP Si los beneficiarios quieren acceder a los beneficios de entrevistador. Es decir, se tiene:
la mejora en la calidad o cantidad del bien o servicio
Se le hace una nueva ecosistmico planteado en el escenario hipottico debern
Si fuese
negativa
oferta con el valor realizar un aporte econmico, denominado (D). La funcin
disminuido.
de utilidad U(a,m,) para cada una de estas situaciones
(con y sin escenario propuesto) tendr un componente
determinstico vi (a,m,) cuya estimacin se hace a En este paso la respuesta del entrevistado S / NO es
partir de una encuesta a los usuarios y de un componente una variable aleatoria. Por lo tanto, la probabilidad de
estocstico no observable, i. La funcin de utilidad del una respuesta positiva por parte del individuo est dada
El proceso contina hasta que el entrevistado usuario representativo se expresa como: por la siguiente expresin:
pare o acepte la oferta. La DAP obtenida ser 13
la de la ltima respuesta.
13 con f() la funcin de densidad de indica la probabilidad de que sea menor o igual a v.
Manual de valoracin econmica del patrimonio natural 67
Donde F es la funcin de distribucin acumulada de
. Al elegir una distribucin para , y especificar
adecuadamente v(.), los parmetros de la diferencia

Dato
indicada por v se pueden estimar con informacin Expertos convocados por la NOAA publicaron un informe que establece los
sobre el pago requerido de los individuos, de las requisitos tericos y prcticos que debe cumplir un estudio de valoracin
respuestas a la pregunta binaria y de la informacin contingente, para que pueda ser aceptado como vlido en las Cortes de
sobre las caractersticas socioeconmicas de los los Estados Unidos. Entre las recomendaciones del panel se encuentran
entrevistados (Habb y McConnell, 2002). (Arrow et l., 1993):

De acuerdo al desarrollo propuesto por Haneman

se asume una forma funcional lineal con respecto
del ingreso dado por vi = i + m, junto con una
distribucin de probabilidad para :
Al simplificar esta expresin se tiene:
Donde, 1 y 0, son los interceptos de la funcin de
utilidad bajo el estado final e inicial. Si = 1-0,
entonces:
Donde > 0, ya que el valor esperado de la utilidad
(v) aumenta con el ingreso, lo que implica que cuanto
ms alto sea D en la encuesta menor ser v y menor
ser la probabilidad de que un individuo responda S.
Este modelo permite estimar el cambio en la utilidad
para el escenario propuesto. Se verifica entonces que el
pago (D*) que dejara indiferente al usuario (v=0)
es igual al cambio en la utilidad () dividido por la
utilidad marginal del ingreso (), es decir:
La expresin / representa el valor econmico
que asigna el usuario a la mejora del bien o servicio
ecosistmico a partir de la ejecucin del escenario
hipottico propuesto.
Procurar una buena descripcin del bien a
ser evaluado donde se describan los efectos
esperados del programa bajo consideracin,
con el fin de descartar la posibilidad de compra
de satisfaccin moral en torno a problemas
ambientales, as como tambin para evitar la
presencia del efecto incrustacin (embedding).
Realizar encuestas personales y acudir al uso
de ayudas visuales para describir la situacin con
y sin proyecto.
Usar un tipo de pregunta de naturaleza
dicotmica (s/no).
Aplicar la encuesta preliminarmente a grupos
focales para asegurar que los entrevistados
entienden y aceptan la descripcin del bien, as
como las preguntas del cuestionario.
Indagar sobre la DAP y no sobre la disposicin
a aceptar DAA, ya que la primera provee valores
ms conservadores.
En cuanto al vehculo de pago este debe reflejar
una situacin realista con el propsito que la
persona considere que el pago ser una situacin
efectiva y no hipottica.
Recordar a los entrevistados sobre sus
restricciones presupuestarias y sobre sustitutos
del bien o servicio ecosistmico.
Se recomienda que en el caso de una respuesta
negativa sobre DAP por parte del entrevistado,
se indague por la causa que induce al rechazo
del pago (por ejemplo, el entrevistado cree que no
es su responsabilidad, o no cree que el proyecto
se realice, motivos econmicos, no lo considera un
proyecto prioritario, etc.).

68 Manual de valoracin econmica del patrimonio natural 69

 Ventajas
El mtodo nos permite obtener valores
econmicos de bienes y servicios
ecosistmicos que no tienen precio en
el mercado.
Es un mtodo que puede estimar los valores
de no uso de bienes y servicios ecosistmicos.
Limitaciones
Presencia de posibles sesgos instrumentales
y no instrumentales. Cuando se habla de
sesgos instrumentales corresponde
a todos aquellos sesgos que tienen
que ver con el diseo y aplicacin
del instrumento (encuesta). Los
sesgos instrumentales, tradicionalmente
considerados son los siguientes: sesgo
de punto de partida, sesgo respecto al
vehculo de pago, sesgo de informacin,
sesgo del entrevistador y sesgo del orden o
de incrustacin (embedding). En relacin a
los sesgos no instrumentales se encuentran
el sesgo de hiptesis dada la naturaleza
del escenario planteado y el sesgo de
estrategia relacionado con el posible
comportamiento de free rider por parte
del individuo.
14
70
Caso 6:
Disposicin a pagar por agua potable:
evidencia de El Parral, Mxico (W.; et.al.,
2009).14
rea de estudio: zona de Hidalgo del Parral en el
estado de Chihuahua, Mxico. En esta ciudad el
suministro de agua no es continuo y es a travs
de un grifo de agua.
Objetivo: estimar la disposicin a pagar (DAP) por
la mejora en la calidad y provisin del servicio
hdrico en la zona de Parral, el cual est situado
en el norte de Mxico.
Resultados: el estudio estima la DAP por la
mejora en la calidad y provisin del servicio
hdrico, para ello se entrevist a un total de
398 de 103 519 habitantes, a los cuales se les
present un escenario hipottico que inclua la
puesta en marcha de un proyecto de reduccin
de la contaminacin del agua. Se utiliz el
formato dicotmico (cerrado), y la pregunta de
valoracin propuso al entrevistado pagar una
cuota mensual por hogar incremental para
mejorar los servicios de agua, adicional a los
montos pagados actualmente. La estimacin
indica que los residentes de Parral estn
dispuestos a pagar entre 54,77-92,74 pesos
mexicanos (con 90 % y 80 % de certidumbre
respectivamente) ms en su factura mensual de
agua por un sistema fiable de suministro de agua
potable las 24 horas del da y durante todo el ao.
Willingness to pay for safe drinking water: Evidence from
Parral, Mexico. Journal of Environmental Management
90. Pp. 3391-3400.
Manual de valoracin econmica del patrimonio natural 71
 MEE
Mtodo de experimentos de eleccin Modelo bsico

El MEE permite desagregar el bien de no mercado en las diferentes caractersticas especficas La estructura del MEE puede ser analizado mediante En cada alternativa del conjunto de eleccin, la funcin
que posee para analizar el valor que la sociedad le otorga a cada uno de sus atributos y estimar el enfoque de la utilidad aleatoria; ya que, este enfoque de utilidad indirecta depende de los niveles que tomen
de esta forma las medidas del bienestar ocasionado por los cambios en estos atributos. proporciona la base terica para la integracin del los atributos Zij, las caractersticas socioeconmicas de
comportamiento de eleccin con la valoracin econmica. los usuarios Si y del ingreso mi.
Se toma en consideracin los diferentes atributos de
un bien o servicio ecosistmico, se les pregunta a los El usuario i preferir la alternativa b a cualquiera de
usuarios directos sus preferencias por una seleccin de las opciones j en el conjunto de seleccin L, entonces,
Cmo hacerlo? Supuestos combinaciones posibles. Con el supuesto que los usuarios la utilidad de esta alternativa es superior a la que se
expresan sus preferencias y realizan elecciones entre las obtendra por seleccionar otra alternativa del mismo
Se les pide a los entrevistados que Los individuos sustituyen entre atributos y eligen una alternativas j = 1,2,J, del conjunto de eleccin L. Por conjunto, es decir, U ib>U ij b j; b, j L. La
indiquen una eleccin entre una serie alternativa de eleccin hipottica basada en el anlisis lo tanto se tiene: probabilidad de elegir la alternativa b ser:
de alternativas de eleccin hipotticas, combinado del conjunto de sus atributos, uno de los
donde cada alternativa es una diferente cuales es el precio; es decir, implcitamente hacen un
combinacin de atributos y niveles. trade-off (sacrificio de cierta cualidad a cambio de otra
o costo de oportunidad), entre los niveles de los atributos
Las elecciones de los entrevistados de las diferentes alternativas presentes en el conjunto de
muestran la influencia significativa de los eleccin.
atributos sobre sus elecciones, el costo El individuo se comporta en el mercado hipottico de
de oportunidad entre los diferentes forma similar a como se comportara en un mercado real.
atributos, y su disposicin a pagar por El individuo cuenta con informacin completa acerca
los cambios en cada uno de los atributos de los beneficios que las diferentes combinaciones
no monetarios. de atributos del patrimonio natural le generan.

72 Manual de valoracin econmica del patrimonio natural 73

 A partir de la observacin de las elecciones de los La obtencin de las medidas de bienestar de los atributos
usuarios y de los valores de las variables explicativas que del bien o servicio ecosistmico se realiza a partir de la
se considere, tanto del individuo como de las alternativas estimacin de los parmetros que definen la funcin
disponibles, ser posible determinar una parte de la indirecta de utilidad, para lo cual, se define una funcin de
utilidad, esa parte observada se denomina vib, mientras probabilidad. McFadden (1974) observa que si los trminos
que la parte desconocida, se le denomina error aleatorio de error son independientes e idnticamente distribuidos
(ib) de media cero. (IID) con una distribucin Gumbel16 o de valor extremo Tipo
I, la probabilidad de elegir la alternativa h tiene la siguiente
El componente observable de la utilidad se puede representacin:
expresar como una funcin lineal de las variables
explicativas:

Donde es una constante especfica para cada alternativa, Esta especificacin se conoce como Logit Condicional, cuando
es el vector de coeficientes de la utilidad asociado con el se utiliza solo atributos como regresores, o Logit Multinomial,
vector Z de variables explicativas, es el coeficiente asociado cuando los atributos y las caractersticas individuales estn
al precio de la alternativa j, Dj ; y forman parte del vector presentes (McFadden, 1974). es un parmetro escalar,
de coeficientes asociado a las variables socioeconmicas en inversamente proporcional a la desviacin estndar de la
la funcin de utilidad. 15 distribucin de error, y se supone normalmente que es igual
a uno.
Por lo tanto, la probabilidad de que un individuo prefiera la
alternativa b L equivale a la probabilidad de que la suma Al asumir una estructura general de utilidad lineal y
de los componentes observables y aleatorios de esa opcin aditivamente separable (Louviere et l., 2000) la funcin
sea mayor que la misma suma para el resto de las alternativas de utilidad indirecta de la alternativa i por la respuesta del
presentadas, es decir: individuo n puede ser expresada por:

15 Las variables socioeconmicas son incluidas en la funcin de utilidad como interaccin con las constante especfica para cada
alternativa (Hensher, 2005).

16 Es utilizada para modelar la distribucin del mximo (o el mnimo), por lo que se usa para calcular valores extremos.

74 Manual de valoracin econmica del patrimonio natural 75

 Ventajas

Permite describir un bien en trminos de sus Caso 7:

donde in es un parmetro escalar, que captura las
preferencias intrnsecas del individuo n por elegir la
alternativa i; ,, son coeficientes; Z representa
las caractersticas de la alternativa i; D es el pago
que se realiza por la alternativa seleccionada; m es
el ingreso y son las variables socioeconmicas del
encuestado n.
La derivacin de la medida de bienestar utilizada en los
MEE es atribuida a Haneman (1999) y se expresa as:
Para una funcin de utilidad lineal y con un solo atributo
cambiado, la VC para una eleccin discreta estara dada por:
De la ecuacin anterior se puede desprender que para una
funcin de utilidad lineal la tasa marginal de sustitucin entre
dos atributos es simplemente el cociente de sus coeficientes y
que la disposicin a pagar (DAP) por un cambio en el atributo
Za est dada por: 17
Donde:
importancia relativa de cada uno de sus componentes.
VC : variacin compensatoria como medida
monetaria del bienestar
:
utilidad marginal del ingreso (por lo
general representada por el coeficiente
del atributo monetario en el experimento
de eleccin)
vi0 y vi1 : funcin de utilidad indirecta antes y
despus del cambio en el escenario
propuesto
caractersticas y los niveles de estas, de forma
que es posible estimar su valor econmico y tambin la
La probabilidad de sesgo estratgico disminuye,
pues el individuo se enfrenta a un conjunto de alternativas
de eleccin, con combinaciones mltiples de niveles
de las caractersticas que definen el bien, de forma
que le resulta difcil intuir cmo puede influir su
respuesta en la decisin final sobre la poltica pblica
a implementar.
Guarda semejanza con el comportamiento habitual
de los individuos, ya que implica elegir una entre un
conjunto de opciones disponibles. En consecuencia,
facilita la tarea de los encuestados y es susceptible de
incentivar la adecuada revelacin de las preferencias.
Frente a los mtodos de preferencias reveladas o basados en
el mercado, los MEE ofrecen al investigador la posibilidad
de controlar los niveles de las caractersticas del
bien que configuran las alternativas de eleccin y el
contexto mediante el cual se obtienen los datos.18 Esto
permite valorar posibles intervenciones ex ante, es decir,
anteriores a su aplicacin; por ejemplo, mediante atributos y
niveles hipotticos.
Disposicin a pagar por ajes amarillos con
certificacin orgnica y de comercio justo:
evidencia de los distritos de ingresos medios
y altos en Lima (Jacqueline Garca-Yi).19
rea de estudio: el estudio se realiz en 12 distritos
de la ciudad de Lima caracterizados por presentar una
poblacin con un nivel socioeconmico medio y alto.
Objetivo: estimar la DAP por adquirir un bien (aj
amarillo) con caracterstica de certificacin de comercio
justo y orgnico.
Resultados: en el experimento de eleccin, el conjunto
de eleccin incluye tres opciones: A, B y la opcin
actualmente disponible en el mercado (status quo).
Opcin A y B poseen diferentes niveles de los siguientes
atributos: (a) la proteccin ambiental, (b) la produccin
sin pesticidas, y (c) la mejora en la calidad de vida de
los agricultores.
El tipo de muestreo fue estratificado por distritos. Se
realiz una encuesta cara a cara a un total de 183
hogares en el ao 2011. Los datos para el experimento
de eleccin se analizaron mediante modelo logit de
parmetros aleatorios con y sin efectos de interaccin.
Los resultados sugieren que existe una voluntad
estadsticamente significativa a pagar por los atributos
de certificacin orgnica y de comercio justo van desde
S/.4,4 a S/.9,3.

Limitaciones
Requiere ms esfuerzo de cada individuo entrevistado a comparacin de un proceso de encuesta en valoracin
contingente, pues a medida que el individuo avanza en la secuencia de eleccin es probable que ocurra
cansancio y sus respuetas pierdan claridad.

17 (Alpizar et l., 2001). 18 As se pueden introducir atributos nuevos o aumentar el rango de variacin de los niveles hasta el punto que se desee.
19 Willingness to pay for organic and Fairtrade certified yellow chili peppers: evidence from middle and high income districts in
Lima, Peru. British Food Journal, 117 (2), pp. 929-945.

76 Manual de valoracin econmica del patrimonio natural 77


TB
Transferencia de beneficios
Esta tcnica utiliza valores o funciones estimadas de estudios de valoracin
econmica existentes para extrapolarlos y realizar ajustes bajo ciertas condiciones
tcnicas.
El lugar original del estudio primario al que se extrapolan los valores o funciones generalmente
se denomina lugar de estudio mientras que el lugar donde se transfieren los datos se
denomina lugar de poltica.
Supuestos
La precisin en las estimaciones depende
directamente de la rigurosidad en la
aplicacin del mtodo de valoracin
econmica en el estudio primario y de los
ajustes metodolgicos aplicados.
Los valores estimados se aproximan a
aquellos que obtendramos si se realiza
un estudio original.
78
Modelo bsico
Existen tres tipos de TB:
(1) transferencia de valor,
(2) transferencia de funcin y
(3) metanlisis.
1. Transferencia de valor
Dentro de la tipologa de TB, este procedimiento de
extrapolacin de un valor constituye en ejercicio simple,
el mismo que consiste en utilizar un valor econmico
utilizado de un contexto i (lugar de estudio) y aplicarlo
al lugar j (lugar de poltica). Dadas las diferencias en las
caractersticas geogrficas, econmicas y sociales de las
poblaciones de los lugares involucrados (lugar de estudio
y lugar de poltica) se realiza un proceso de ajuste con
variables relevantes denominadas factores de ajuste
para cuidar la equivalencia de los dos contextos.
VEj = VEi * FA
Donde:
VE i : valor econmico del lugar de estudio
VE : valor econmico del lugar de poltica
FA : factores de ajuste
2. Transferencia de funcin
Consiste en transferir los coeficientes de la funcin del
estudio primario (lugar de estudio) al lugar de poltica.
El supuesto de este procedimiento es que las variables
explicativas en los dos contextos son las mismas que
explican la variable dependiente.
VEi=(Ai,Bi,Ci,Yi) = i + iAi + iBi + iCi + iYi + ei
Donde:
VE i :
valor econmico del lugar de
Ai,Bi,Ci,Yi : estudio
variables explicativas del valor
i ,i ,i ,i ,i : econmico del lugar de estudio
e i : son los coeficientes estimados
error de estimacin
Manual de valoracin econmica del patrimonio natural 79
La aplicacin de la tcnica de TB, se realiza utilizando
los coeficientes estimados del lugar de estudio ( i ), y se
extrapolan con los datos de las variables explicativas del
lugar de poltica ( j ), tal como se muestra en la siguiente
forma funcional:
VE j=(A j,B j,C j,Y j)= i+ iA j+ iB j+ iC j+ iY j+e i+e ji
Donde:
VE j : valor econmico del lugar de
poltica
A j ,B j ,C j ,Y j : variables explicativas del valor
econmico del lugar de poltica
ej
i
: error asociado a la transferencia
de i a j comnmente llamado
error de transferencia
3. Metanlisis
Es una sntesis estadstica que utiliza coeficientes
estimados de las variables explicativas de funciones
equivalentes. Una de las caractersticas que se le atribuye
en comparacin de los otros tipos de transferencias
(valor o funcin) es la capacidad de explicar la variable
dependiente (valor econmico) para lo que se utilizan
varios estudios. Esta caracterstica reporta una
disminucin en los sesgos en la aplicacin de una
extrapolacin.
80
Esta tcnica se apoya en los fundamentos que
proporciona la estadstica para evaluar la significancia
estadstica de los coeficientes estimados de las variables
explicativas de la metaregresin. Para la obtencin de
mejores resultados los estudios empricos originales
deben haber sido formulados y desarrollados con los
fundamentos conceptuales y criterios tcnicos de
los mtodos de valoracin.
Los pasos sugeridos para la aplicacin de la tcnica
de TB son cinco, los cuatro primeros constituyen la
seleccin del estudio y el quinto aplica la transferencia
de valores o funciones:
1. Identificacin y caracterizacin del bien o
servicio ecosistmico a valorar.
2. Identificacin de los estudios primarios que
aportarn los valores o funciones a transferir.
3. Comprobacin de la calidad de los estudios
primarios escogidos donde se utilizan como
referencia los criterios tcnicos utilizados
en la aplicacin de los mtodos de valoracin
econmica, entre los que se pueden mencionar
fundamentos microeconmicos, las ciencias
biolgicas, validez estadstica, etc.
4. Anlisis de las similitudes entre el lugar
de estudio y el lugar de poltica, como por
ejemplo caractersticas geogrficas, econmicas
y sociales.
5. Realizacin de la extrapolacin de valores o
funciones.
20
Ventajas
En muchos casos, la informacin necesaria
para llevar a cabo cualquier valoracin
econmica no est disponible por lo que se
hace necesaria una recoleccin primaria de
informacin. Cuando no se cuente con el
tiempo o los recursos financieros suficientes
para hacer la recoleccin de datos esta tcnica
se presenta como una buena opcin.
Limitaciones
El supuesto de fiabilidad de las estimaciones
de los estudios originales en reportar los
verdaderos valores de valoracin econmica
ambiental es crucial, de no ser as los valores
o funciones extrapoladas afectan todo el
proceso de estimacin de valores econmicos
del lugar de poltica.
Dada la heterogeneidad de las caractersticas
fsicas, biolgicas, socioeconmicas, entre
el lugar de estudio y el lugar de poltica se
pueden producir sesgos en el proceso de
estimacin.
Economic valuation traditional fishing ground on the Coral Coast in Fiji. Tanya OGarra. (2012). Ocean and Coastal Managment.56.
Pp. 44-55.
Caso 8
Valoracin econmica de una zona tradicional
de pesca en la costa coral en Fiji (Tanya
O'Garra). 20
rea de estudio: se realiz en el rea de pesca
de Navakavu, ubicada alrededor de la pennsula
Muaivuso, en el pas insular de Oceana, Fiyi. La
pennsula Muaivuso est rodeada por arrecifes
de coral, manglares y remanentes de bosque
litoral costero.
Objetivo: estimar el valor econmico de
regulacin de desastres naturales, para la
proteccin de los arrecifes y manglares de
Navakavu.
Resultados: para la aplicacin de la tcnica de
beneficios de valor, se utiliz el estudio primario
(McKenzie et l., 2005), donde se estim el
valor econmico del servicio ecosistmico
de regulacin de desastres naturales en las
Islas Marshall, ubicadas al igual que Fiyi en el
ocano pacfico. El valor econmico del servicio
ecosistmico de regulacin de desastres
naturales en Navakavu fue de US$ 990 721 anual
por un rea de 8 Km2.
Manual de valoracin econmica del patrimonio natural 81
Referencias
Alpizar, F.; Carlsson, F., & Martinsson, P. (2001). Using choice experiments for non-market
valuation (Working Papers in Economics n. 52). Gothemburg, Suecia: Department of Economics.
Gteborg University.
Ardila, S. (1993). Gua para la utilizacin de modelos economtricos en aplicaciones del mtodo de
valoracin contingente (Working Paper ENP101). Washington, DC, EE. UU.: Banco Interamericano
de Desarrollo.
Arrow, K.; Solow, R.; Portney, P.; Leamer, E.; Radner, R. & Schuman H. (1993), Report of the
NOAA Panel on Contingent Valuation (Federal Register 58). EE. UU.: National Oceanic and
Atmospheric Administration.
Azqueta, D. (1994). Valoracin econmica de la calidad ambiental. Bogot, Colombia: McGraw Hill.
Baumol, W., & Oates, W. (1998). The theory of environmental policy. Cambridge, Inglaterra:
Cambridge University Press.
Brown, W. G., & Nawas, F. (1973). Impact of aggregation on the estimation of outdoor recreation
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