ENEL GENERACION PERU

INDICADORES FINACIEROS
S/. MM Dec-16 Dec-15
Ingresos 1,966.90 1,840.10
EBITDA 707.30 879.10
Flujo de Caja Operativo 802.50 661.20
Deuda Total 436.20 625.10
Caja 633.70 86.30
Deuda Financiera / EBITA 0.60 0.70
Deuda Financiera Neta/ EBITA -0.30 0.60
EBITDA/ Gasgtos Financieros 27.50 24.00

RESUMEN FINACIERO - ENEL GENERACION PER S.A.A. Y SUBSIDIARIAS

(EN miles de soles)
Tipo de Cambio S/. US $ al final del periodo 3.36 3.41

Dec-16 Dec-15
Rentabilidad
EBITDA 707,286.00 879,126.00
Mg EBITDA 36.0% 47.8%
FCF/Ingresos 26.7% 11.6%
ROE 9.6% 17.4%

Cobertura
EBITDA/ Gastos financieros 27.50 24.00
EBITDA/ Servicio de deuda 3.70 3.00
FCF/ Servicio de deuda 2.90 0.90
(FCF + Caja + Valores liquidos) / Servicio de deuda 6.20 1.10
CFO / Inversin en Activo Fijo 6.80 10.60
(EBITDA + Caja) / Servicio de deuda 7.00 3.30

Estructura de capital y endeudamiento

Deuda ajustada total / capitalizacion ajustada 13.50% 19.00%
Deuda financiera total/ EBITDA 0.6 0.7
Deuda financiera neta / EBITDA -0.3 0.6
Deuda ajustada total / EBITDAR 0.6 0.7
Deuda ajustada neta / EBITDAR -0.3 0.6
Costo de financiamiento estimado 4.60% 5.10%
Deuda finaciera CP / Deuda financiera total 38.00% 41.00%
Balance 38.00%
Activos totales 4,612,316.00 4,414,341.00
Caja e inversiones corrientes 633,652.00 86,309.00
Deuda financiera Corto plazo 165,648.00 256,609.00
Deuda financiera Largo Plazo 270,588.00 368,507.00
Deuda financiera total 436,236.00 625,116.00
Deuda fuera de balance 2,627.00 3,556.00
Deuda ajustada total 438,863.00 628,672.00
Patrimonio Total 2,739,302.00 2,607,833.00
Acciones preferentes + Inters minoritario 72,807.00 67,238.00
Capitalizacin Ajustada 3,250,972.00 3,303,743.00
Patrimonio Total + Acciones Preferentes e Inters Min. 2,812,109.00 2,675,071.00

Flujo de caja
Flujo generado por las operaciones (FFO) 802,456 661,151
Variacin de capital de trabajo 0 0
Flujo de caja operativo (CFO) 802,456 661,151
Flujo de caja no operativo / no recurrente
Inversiones en Activos Fijos -118,096 -62,439
Dividendos comunes -159,395 -385,383
Flujo de caja libre (FCF) 524,965 213,329
Ventas de Activo Fijo, Netas 229,554 98
Otras inversiones, neto 4,773 -58,877
Variacin neta de deuda -184,618 -264,847
Variacin neta de capital 0 0
Otros financiamientos, netos (incluye pago de intereses) -23,817 -30,713
Variacin de caja 550,857 -141,010

Resultados
Ingresos 1,966,891 1,840,060
Variacin de Ventas 6.90% 7.10%
Utilidad operativa (EBIT) 501,706 654,886
Gastos financieros 25,751 36,619
Resultado neto 261,796 468,791

Informacin y ratios sectoriales

Generacin Bruta (GWh.) 8,152 8,370

Vencimientos de Deuda de Largo Plazo 2017

(S/. Miles) 0
 Dec-14
1,717.80
867.00
584.40
806.70
221.30
0.90
0.70
23.80

2.99 2.8 2.55 2.7 2.81

Dec-14 Dec-13 Dec-12 Dec-11 Dec-10

867,030.00 709,701.00 755,345.00 716,076.00 582,099.00

50.5% 49.3% 49.6% 52.5% 49.8%
3.2% 9.3% 13.0% 19.2% 10.5%
20.9% 17.5% 15.4% 12.7% 10.1%

23.80 17.40 15.60 13.10 8.50

5.80 3.60 4.10 3.30 2.00
0.60 0.90 1.30 1.50 0.60
2.10 1.70 2.30 2.20 0.90
6.00 9.80 6.80 11.10 7.30
7.30 4.40 5.10 4.10 2.30

23.00% 23.30% 25.40% 30.10% 34.40%

0.9 1.1 1.1 1.5 2.1
0.7 0.9 0.9 1.2 2.0
0.9 1.1 1.2 1.5 2.1
0.7 0.9 0.9 1.2 2.0
4.50% 4.90% 5.10% 4.80% 5.40%
14.00% 19.80% 15.80% 15.50% 18.30%
4,540,403.00 4,618,464.00 4,536,263.00 4,550,671.00 4,608,019.00
221,332.00 171,782.00 187,108.00 169,202.00 82,620.00
113,291.00 157,384.00 137,382.00 161,670.00 226,026.00
693,379.00 638,999.00 730,399.00 878,480.00 1,011,527.00
806,670.00 796,383.00 867,781.00 1,040,150.00 1,237,936.00
2,746.00 2,550.00 8,819.00 8,412.00 10,968.00
809,416.00 798,933.00 876,600.00 1,048,562.00 1,248,521.00
2,639,981.00 2,568,481.00 2,510,849.00 2,377,804.00 2,327,936.00
71,138.00 66,797.00 67,217.00 58,906.00 56,089.00
3,520,535.00 3,434,211.00 3,454,666.00 3,485,272.00 3,632,546.00
2,711,119.00 2,635,278.00 2,578,066.00 2,436,710.00 2,384,025.00

584,384 535,924 464,838 541,975 389,200

0 0 0 0 0
584,384 535,924 464,838 541,975 389,200

-96,733 -54,922 -68,062 -49,002 -53,530

-432,331 -347,557 -199,232 -231,402 -213,391
55,320 133,445 197,544 261,571 122,279
0 0 2,810 0 2,314
65,615 23,955 1,859 55,581 31,193
-36,513 -128,565 -134,678 -173,638 -112,535
0 0 0 0 0
-37,811 -44,161 -49,629 -56,932 -80,931
46,611 -15,326 17,906 86,582 -37,680

1,717,829 1,439,361 1,524,139 1,362,711 1,169,860

19.30% -5.60% 11.80% 16.50% 3.00%
656,476 500,080 544,826 507,293 370,762
36,456 40,726 48,305 54,480 68,786
557,398 455,085 386,886 306,075 239,358

8,848 8,700 9,445 9,286 8,592

2018 2019 +
124,535 146,053
Columna1 Moneda S/.MM Vencimiento
Bonos Corporativos S/. y US$ 182.32 Jan-28
Prstamos Bancarios
Bank of Nova Scotia US$ 74.2 Apr-17
Bank of Nova Scotia US$ 8.44 Nov-17
Bank of Nova Scotia US$ 12.83 Jan-19
Banco de Crdito US$ 89.32 Sep-17

Arrend. Financiero
Scotiabank US$ 73.77 Marzo. 2017
Instrumentos Derivados US$ 0.2 Marzo. 2017

Resguardo Limite 2016 2015

(Deuda Financ. LP+ Parte
< 1.5 0.2 0.2
corriente DLP) / Patrimonio Neto
EBITDA / GF* > = 1.25 NA NA
Deuda / EBITDA < = 4.0 0.7 0.7
Tasa(%) % sobre deuda
41.30%
0.00%
0.00%
L + 0.75 16.80%
L + 2.75 1.90%
3.4 2.90%
L + 1.73 20.30%

0.00%
L + 1.75 16.70%
0 0.00%

2014 2013 2012

0.3 0.3 0.3

NA NA 14.1
0.9 1 1.1