Preparacin y Evaluacin de Proyectos

Prof.: Patricia Muoz Lagos

EL ENTORNO COMPETITIVO - LA
ESTRUCTURA DE LA INDUSTRIA
 La estrategia empresarial
Concepto de estrategia empresarial
Definicin de:
Objetivos que se pretenden conseguir
Lneas de actuacin para obtenerlos

Cmo se llevar a cabo

la transicin?

ESTRATEGIA

Dnde y cmo Dnde y cmo

estamos? queremos estar?

TIEMPO
 LA ESTRATEGIA EMPRESARIAL
Niveles de la estrategia empresarial

Estrategia global
(corporativa) Oficina corporativa

Estrategia de Divisin 1 Divisin 2

negocios
(competitiva)

Comercial Produccin Adm.. Comercial Produccin Adm.. Estrategia

funcional
1.6 GESTIN DE PROYECTOS
Stakeholders
entes estratgicos - partes interesadas

Shareholders /
accionistas
 CARACTERSTICAS DE LA MINERA

La Minera tiene caractersticas especiales, no

comparables con la economa tradicional, debido al
ambiente geolgico de los depsitos minerales.

El ambiente geolgico de los depsitos minerales

impacta en el negocio minero porque:

Son inicialmente desconocidos : Hay que encontrarlos.

Son fijos en tamao : Sujetos a agotamiento.
Son variables en calidad : Rentabilidad riesgosa.
Son fijos en ubicacin : Alta inversin y costos.
 CARACTERSTICAS DEL NEGOCIO MINERO

Las caractersticas que definen el negocio minero son :

Es un negocio de duracin finita.
Es un negocio geogrficamente esttico.
Tiene prolongados perodos pre-inversionales y de
construccin.
Es intensivo y de alto riesgo en capital.
Requiere personal altamente calificado.
Tiene productividad decreciente en el tiempo.
ETAPAS DE UN PROYECTO MINERO

Capital
Tiempo
Exactitud
Rigurosidad
Esfuerzo de un gran equipo humano

Estas etapas son :

Prospeccin
Exploracin
Evaluacin del proyecto (estudio de factibilidad)
Desarrollo y construccin
Produccin o explotacin
Cierre de faenas.
 CARACTERSTICAS DE LA PLANIFICACIN
MINERA

Coherente, alineado con objetivos estratgicos

Sistmica, incluye diferentes reas de ingeniera y
otras
Dinmica, debe analizar el comportamiento
operacional. Debe cambiar de acuerdo a este anlisis
ETAPAS DE UN PROYECTO MINERO
1 ETAPA; PROSPECCIN

Objetivo: Lograr un conocimiento general de un

rea de inters geolgico.

Consiste en: Localizar anomalas geolgicas en la

corteza terrestre, en donde
posiblemente pueda existir un depsito mineral.
 2 ETAPA; EXPLORACIN
Objetivo : Lograr un conocimiento detallado del depsito mineral
descubierto en la etapa de prospeccin, limitado a un rea mas
restringida.

Consiste en : Establecer las dimensiones exactas y el valor del depsito

mineral.

Decisin de continuar : Esta basada en un estudio de pre-factibilidad .

Resultados tcnico-econmicos negativos ; se detiene el proceso.
Resultados tcnico-econmicos positivos ; estamos en presencia de un
Yacimiento y la compaa decidir si invierte en las siguientes etapas.
 3 ETAPA : EVALUACIN DEL PROYECTO

Objetivo : Realizar un estudio tcnico-econmico o Estudio de

Factibilidad del proyecto.

Etapas de un Estudio de Factibilidad son:

Seleccin del tamao de la mina y la planta.
Seleccin del mtodo de explotacin y procesamiento.
Determinacin de las reservas (Recursos econmicamente explotables)
Plan Minero (desarrollo extraccin - produccin)
Determinacin del equipamiento e infraestructura.
Determinacin de inversiones.
Determinacin de costos de operacin y comercializacin.
Determinacin de flujo de caja y rentabilidad del proyecto.
3 ETAPA : EVALUACIN DEL PROYECTO

Aspectos legales (propiedad, agua, energa, accesos, etc.)

Aspectos sociales.
Estudio de Impacto ambiental (EIA).

El EIA debe demostrar a la autoridad que las operaciones que se

realizarn no alteran el entorno y que los residuos que se
produzcan, no contengan elementos nocivos mas all de los
permitidos por la ley.

Si el Estudio de factibilidad es positivo, estamos en presencia de

una Mina.
3 ETAPA : EVALUACIN DEL PROYECTO

Finalmente!!

La empresa minera tomar la decisin de invertir , solo si :

Las condiciones polticas e impositivas del pas estn claras.

El resultado econmico del estudio de factibilidad sea atractivo bajo
diferentes escenarios de precios de los metales contenidos.
Tiene aprobado el Estudio de Impacto Ambiental.
Tiene saneada legalmente las propiedades mineras y superficiales.
 El Negocio Minero = De la Exploracin.. al Reciclaje

EL NEGOCIO MINERO

Exploracin, Desarrollo de la ingeniera del

proyecto en todas sus fases, construccin y Horsley, T P, 2002. Dollar Driven Mine Planning:
The Corporate Perspective to Operational
operacin de la mina, concentrador refinacin. Mine Planning. AMC Reference Material
Proceso manufacturero y reciclaje.
Proceso de Formulacin y Evaluacin de
Proyectos
Estudios de Factibilidad Econmica del Proyecto

Fuente: Nassir y Reinaldo Sapag Chain : Preparacin y Evaluacin de Proyectos, Mc

Graw Hill, 2008
 OBJETIVOS ESTRATGICOS

Solidez econmico- financiera para la empresa.

Caracterizacin de productos y mercados de
venta.
Definir el tamao absoluto y relativo de la
empresa.
 OBJETIVOS ESTRATGICOS DE
LAS COMPAAS MINERAS

Los objetivos estratgicos tienden a maximizar el

beneficio a los accionistas a travs de diferentes
funciones:
Maximizar recuperacin del recurso
Posicionamiento en la curva de costos
Posicionamiento en la curva de productores
Maximizacin del valor presento neto
Maximizacin del retorno sobre el capital
 PLANIFICACIN ESTRATGICA

Su principal objetivo es sincronizar el mercado con los

recursos disponibles y la misin del dueo.

Existen 5 funciones principales de la

planificacin estratgica

Reconocimiento constante del recurso mineral

Mtodos de extraccin
Ritmos de explotacin
Secuencia de produccin secuencia de operaciones de perforacin, tronaduras,
carguo y transporte.

Leyes de corte
LA PLANIFICACIN ESTRATGICA DE MINAS

Mercado
Escenarios
de Produccin
- Costos
- Produccin
Planificacin Estratgica - Valor
de Minas

Recursos Proyectos
Depsitos -Capital - Exploracin
Minerales -Humanos Meta Productiva
- Desarrollo
-Financieros - Expansin En el Tiempo
- Mejoramiento

 PLANIFICACIN ESTRATGICA DE RIO TINTO
Mejores activos mineros y yacimientos
Inversin constante en la cadena
Proy. En Desarr. productiva

Expansiones
Valor Exploracin

Accionistas

Tecnologa Adquisiciones

La clave esta en la bsqueda constante de activos mineros que permitan

sostener la visin corporativa en el tiempo.

La inversin en los proyectos a travs de los ciclos de precios.

Trabajar contrario al ciclo de precios, es decir, desarrollar cuando los

precios estn bajos para producir a bajos costos en tiempos cuando el
precio se encuentra alto.
LA PLANIFICACIN MINERA Y LOS
PROYECTOS

Meta Productiva
Proyectos Mineros Ing. Perfl Ing. Bsica Ing. Detalle
Sobre los activos minerales

Planificacin Conceptual
Menor Riesgo
Envolvente Econmica
Diseo del proceso Menor Retorno
Programa de produccin
Recursos a utilizar
Costeo y valorizacin Plan Minero
Indicadores de desarrollo
sustentable
 PLAN MINERO
Define qu, cundo y cmo? se extraern los recursos
en cada uno de los periodos del negocio minero

Se cuantifican los recursos humanos y materiales a

utilizar
Representa el plan de negocios de la compaa!!!

Plan minero para toda la vida del depsito, el cual indica

el origen y destino de los materiales extrados de la mina.

Este plan de largo plazo es crtico en la etapa de

Factibilidad, pues l determina los recursos requeridos a
travs de la vida de la mina y, en definitiva, el valor del
negocio minero.
PLANIFICACIN OPERATIVA DE MINAS
Cuando la mina es puesta en operacin se
realizan diversas actividades de optimizacin de
equipos y procesos que conducen a la consecucin
del plan minero

En esta etapa se produce retroalimentacin hacia

la planificacin conceptual de modo de redefinir
algunos conceptos y generar los proyectos que
permitan alinearse con el plan minero

El aporte de la planificacin operativa al proceso

de planificacin es fundamental desde el punto de
vista de la definicin de indicadores operacionales
EL ENTORNO GENERAL Y EL ENTORNO
COMPETITIVO
PROBLEMA
P ECONMICO
ROBLEMA E CONMICO

Necesidades Recursos

Ilimitadas Escasez Limitados

Eleccin

Priorizar Necesidades Toma de Decisiones

Asignacin Recursos Costos Oportunidad

 PROBLEMA ECONMICO

Estructura Econmica

Necesidades Problemas Actividades Factores

humanas econmicos econmicas productivos

Biolgicas Qu producir Produccin Tierra

Squicas Cuanto producir Consumo Capital

Culturales Cmo producir Distribucin Trabajo

Sociales Para quien producir Tecnologa

 ORGANIZACIN DE MERCADO

N empresas

Muchas empresas

Tipo de productos

Una empresa Pocas Diferenciacin Homogneo

empresas

Monopolio Duopolio Competencia Competencia

Oligopolio Monopolstica Perfecta
Cartel/Colusin
EL ENTORNO COMPETITIVO: ANLISIS DE LA
ESTRUCTURA DE LA INDUSTRIA (MODELO PORTER)
Aqu quede
ejecuc 05-
11-15

COMPETIDORES
POTENCIALES
Amenaza
Poder entrada
negociacin
proveedores
COMPETIDORES
PROVEEDORES CLIENTES
ACTUALES Poder
negociacin
clientes
Amenaza
productos
sustitutos
PRODUCTOS
SUSTITUTOS
EL ENTORNO COMPETITIVO: ANLISIS DE LA
ESTRUCTURA DE LA INDUSTRIA

CONSIDERACIONES PREVIAS
Delimitacin del objeto de estudio: qu actividad (industria) debe ser
considerada?
La regla del sentido comn
Delimitacin del nivel de anlisis: qu mbito geogrfico debe ser
considerado?
Globalizacin
Caractersticas de la actividad
Modelo del Ciclo de Vida de la Actividad: implicaciones
Grado de concentracin-fragmentacin de la actividad: implicaciones
Grado de globalidad-localidad de la actividad: implicaciones
 EL ENTORNO COMPETITIVO: ANLISIS DE LA PROVEE

ESTRUCTURA DE LA INDUSTRIA DORES

CONCESIONA

INTEGRACIN VERTICAL
RIOS
Anlisis de proveedores IMPORTADORE
S DE
VEHCULOS
PODER
DE NEGOCIACIN DE FABRICANTES
PROVEEDORES DE VEHCULOS

Importancia de los proveedores para

SUMINISTRADO
la empresa RES DE PIEZAS

Estructura; Grado de concentracin MATERIA PRIMA

Distribucin
de los proveedores: Monopolio
Mayor concentracin implica mayor poder de
negociacin V J C F I A S
E E A I E U E

POSIBILIDADES DE INTEGRACIN H

E
P
M
I
N
A
N
T
T
O
G
U
VERTICAL HACIA ADELANTE C S O N O S R
U N C O
Mayor posibilidad integracin vertical L E I S
implica mayor poder de negociacin O S A

Grado o nivel de Diferenciacin S M

Ej.: Productos industriales INTEGRACIN HORIZONTAL

especializados, material mdico de
precisin
-Vertical hacia atrs :
Integracin

compro proveedores
- Vertical hacia adelante:
compro distribuidores
- Horizontal:
compro competidores
EL ENTORNO COMPETITIVO: ANLISIS DE LA PROVEEDORES

ESTRUCTURA DE LA INDUSTRIA

En la industria de la minera, los proveedores

presentan un bajo poder de negociacin, situacin
inversa a la que ocurre en el mbito de los
clientes.
A pesar que se trata de un bien no diferenciado
(commodity), existen acciones posibles de
efectuar para lograr un mayor poder negociador
hacia los clientes, entre las cuales cabe
mencionar la diferenciacin (por calidad del
producto u otro concepto).
EL ENTORNO COMPETITIVO: ANLISIS DE LA
ESTRUCTURA DE LA INDUSTRIA
CLIENTES

Anlisis de clientes
PODER DE NEGOCIACIN DE CLIENTES
Importancia de los clientes para la empresa
Estructura
Grado de concentracin
Distribucin de los clientes: Monopsonio
Mayor concentracin implica mayor poder de negociacin
Posibilidades de integracin vertical hacia atrs
Mayor posibilidad integracin vertical implica mayor poder de
negociacin
Grado o nivel de diferenciacin
EL ENTORNO COMPETITIVO: ANLISIS DE LA
ESTRUCTURA DE LA INDUSTRIA
COMPETIDORES

Anlisis de competidores
RIVALIDAD EN LA INDUSTRIA

Grado de concentracin
Nmero y distribucin de competidores
Poblacin: menor nmero de empresas implica
mayor concentracin

Diferenciacin de productos
Mayor diferenciacin de productos implica mayor
fidelidad de clientes y mayor estabilidad de
demanda, y por tanto menor rivalidad

Barreras de salida
Existencia de activos fsicos idiosincrsicos* , costos
fijos de salida elevados, barreras legales, barreras
psicolgicas, barreras de movilidad
* 'temperamento particular'; algo proveniente del lugar en el cual se naci; costumbres, formas y rasgos.
EL ENTORNO COMPETITIVO: ANLISIS DE LA
ESTRUCTURA DE LA INDUSTRIA
COMPETIDORES

La industria de la Gran Minera del Cobre conforma un espacio

delimitado donde es complejo y costoso entrar y salir.

Los participantes en la industria son los que ya se encuentran

establecidos y no rivalizan fuertemente.

En la industria existen pocos Competidores y de Gran Tamao,

tanto en trminos de empresas como pases productores,
destacndose el caso de Codelco como empresa y Chile como pas,
en ambos casos en posicin lder. Se observa tendencia a la
concentracin de propiedad, va fusiones y adquisiciones de
empresas y alianzas entre las empresas mineras.

EL ENTORNO COMPETITIVO: ANLISIS DE LA

ESTRUCTURA DE LA INDUSTRIA
COMPETIDORES

Los principales productores chilenos de cobre;

Principales Productores Chilenos de Cobre

Fuente: Cochilco, Empresas Productoras
Empresa Principales Participantes 2003 (Tons)
Codelco Estado de Chile (100%) 1.563.000
Escondida BHP Billiton (Australia e Inglaterra, 57,5%), Ro Tinto (Inglaterra, 30%) 964.870
Collahuasi Anglo American (Sudfrica, 44%), Falconbridge (Canada, 44%) 392.000
Los Pelambres Luksic (60%), Nippon LP (25%) 337.800
Sur Andes (ex Disputada) Anglo American (Sudfrica, 100%) 278.292
El Abra Phelps Dodge (51%)-Codelco (49%) 249.800
Candelaria Phelps Dodge (80%) 234.500
Zaldvar Placer Dome (Canada, 100%) 150.508
Mantos Blancos Anglo American (Sudfrica, 100%) 147.121
Cerro Colorado BHP Billiton (100%) 131.520
Otros n/a 517.589
EL ENTORNO COMPETITIVO: ANLISIS DE LA
ESTRUCTURA DE LA INDUSTRIA
COMPETIDORES

Barreras de Salida en la industria de la minera

Especializacin de Activos
Evaluacin: Muy Elevada. Los activos industriales en la minera son muy
especficos y no fcilmente liquidables y/o trasladables a otra operacin.

Costos Fijos de Salida

Evaluacin: Muy Elevados. Por salida del mercado se entiende el cierre de
una operacin (liquidacin), no la salida de la propiedad de una empresa
en operacin.
En este sentido se observan altos costos fijos de salida derivados de
contratos laborales, contratos de mantenimiento, contratos de suministros
de insumos a largo plazo, compromisos de venta de productos y costos de
cierres de faenas entre otros. Entre estos ltimos cabe destacar la
creciente importancia de la legislacin medioambiental que impone
estrictos requisitos para el cierre de este tipo de operaciones.
EL ENTORNO COMPETITIVO: ANLISIS DE LA
ESTRUCTURA DE LA INDUSTRIA
PROD.
SUSTITUTOS

Anlisis de productos sustitutos

La existencia de productos sustitutos incrementa la

rivalidad en la industria
Un producto sustituto de otro es aqul que satisface las
mismas necesidades en el mismo mercado pero con otra
tecnologa
La aparicin de productos sustitutos tiene su origen, en
la mayora de los casos, en los procesos de innovacin
tecnolgica
EL ENTORNO COMPETITIVO: ANLISIS DE LA
ESTRUCTURA DE LA INDUSTRIA PROD.
SUSTITUTOS

En la industria minera la presin de productos

sustitutos se considera alta e impone una fuerte
necesidad de defender posicin y tomar
iniciativas en materia de promocin del uso del
cobre, de mejoramiento y sustentabilidad del
proceso industrial y en la gestin.
EL ENTORNO COMPETITIVO: COMPETIDORES
ANLISIS DE LA ESTRUCTURA DE POTENCIALES

LA INDUSTRIA

Anlisis de competidores potenciales

POTENCIAL DE NUEVOS ENTRANTES
Caractersticas sector: fase del ciclo de vida y
caractersticas particulares de la actividad
Tasa de crecimiento del mercado elevada
Tasa de rentabilidad media por empresa elevada

Caractersticas de la empresa potencial entrante

Empresas clientes y/o proveedoras
Empresas en negocios relacionados
Empresas con tamao mnimo eficiente superior a mercado
domstico: multinacionales
EL ENTORNO COMPETITIVO: COMPETIDORES
ANLISIS DE LA ESTRUCTURA DE POTENCIALES

LA INDUSTRIA

La industria minera se observa atractiva para

potenciales nuevos interesados considerando que;
Es un mercado en constante crecimiento,

La relativamente favorable poltica

gubernamental y que

La principal barrera de ingreso es el requisito de

capital necesario, aspecto que no se presenta
como una barrera importante para los grandes
conglomerados industriales que participan en
este negocio.

EL ENTORNO COMPETITIVO: ANLISIS DE LA

ESTRUCTURA DE LA INDUSTRIA COMPETIDORES
POTENCIALES

Anlisis de competidores potenciales

BARRERAS DE ENTRADA: ventaja de empresas instaladas

por

Economas de escala

Diferenciacin

Ventajas en costos independientes del tamao

Efectos Aprendizaje y Experiencia

EL ENTORNO COMPETITIVO: ANLISIS DE LA COMPETIDORES
POTENCIALES
ESTRUCTURA DE LA INDUSTRIA

Anlisis de competidores potenciales

Barreras de entrada: ECONOMAS DE ESCALA

La economa de escala recoge la relacin decreciente entre el costo

unitario de produccin y la cantidad producida por periodo

Causa/Efecto de las economas de escala

La escala facilita la divisin del trabajo y la especializacin, que mejoran la
productividad del trabajo reduciendo el costo unitario

Como las inversiones fuertes en equipos productivos especializados suponen costos

fijos elevados, slo se rentabilizarn con volmenes elevados de produccin

Existencia de costos fijos previos a la produccin (I+D, estudios de mercado, etc.)

elevados.

Reducciones de precio por volumen en el aprovisionamiento

EL ENTORNO COMPETITIVO: ANLISIS DE LA COMPETIDORES
POTENCIALES
ESTRUCTURA DE LA INDUSTRIA

Anlisis de competidores potenciales

ECONOMAS DE ESCALA como barrera de entrada:

El Tamao Mnimo Eficiente, Q*, o menor volumen de
produccin para el cual el costo unitario alcanza el mnimo,
determina el n de empresas con cabida a LP en el sector

P Como tengo cuota pongo precio

Competidor por debajo de costos de
potencial competidor y obtengo cuota de
Cu mcdo.

P1 Nuevo
Margen entrante se
Margen
Margen queda sin
P2 margen.

Costo Costo Costo Costo

Actual Entrante Actual Entrante

Cu

Q* Q
TME
EL ENTORNO COMPETITIVO: ANLISIS DE LA
ESTRUCTURA DE LA INDUSTRIA
Discuta acerca de la relevancia del TME (tamao
mnimo eficiente) como barrera. Cu0

Respuesta:
La idea es que a mayor TME, mayor ser la
Cu1
barrera a la entrada ya que a mayor TME se hace
ms difcil alcanzar un nivel de produccin tal que Cu2
sea rentable entrar para otras empresas.
Q1 Q2* Q3
La idea es que el operador establecido cubra
totalmente o cope el mercado y, de esa forma TME *
reduce los incentivos a la entrada.

Por eso la idea es que si tiene un TME mayor, a

las empresas seguidoras les costara alcanzar
esos altos niveles de produccin, y constituir
una barrera a la entrada importante.
 RENDIMIENTOS DE ESCALA

Rendimientos de escala
Tasa a la que aumenta la produccin cuando se
incrementan los factores proporcionalmente.

Rendimientos crecientes de escala

Situacin en la que la produccin se duplica con creces
cuando se duplican todos los factores.
Rendimientos constantes de escala
Situacin en la que la produccin se duplica cuando se
duplican todos los factores.
Rendimientos decrecientes de escala
Situacin en la que la produccin no llega a
duplicarse cuando se duplican todos los factores.
EL ENTORNO COMPETITIVO: ANLISIS DE LA COMPETIDORES
POTENCIALES
ESTRUCTURA DE LA INDUSTRIA

Anlisis de competidores potenciales

Barreras de entrada: DIFERENCIACIN

Mide el punto hasta el cual los clientes muestran
preferencia por alguno de los productos de alguna de las
empresas del sector
Diferenciacin Real vs. Diferenciacin Percibida o Inducida
Diferenciacin como barrera de entrada:

Producto diferenciado coca cola vs pepsi, coca cola un

P momento feliz apunta a todo el mercado. Pepsi, foco gente
joven y atreverse a ms, hacer locuras.

diferenciado competidor diferenciado competidor

P1
P2 Margen
Margen Margen

Costo Costo Costo Costo

EL ENTORNO COMPETITIVO: ANLISIS DE LA COMPETIDORES
POTENCIALES
ESTRUCTURA DE LA INDUSTRIA

Anlisis de competidores potenciales

Barreras de entrada: VENTAJAS EN COSTOS
INDEPENDIENTES DEL TAMAO
Ventajas en produccin
Posesin tecnologa
Posesin fuentes de aprovisionamiento
Acceso privilegiado a fuentes de financiacin
Ventajas en distribucin
Posesin de sistemas de distribucin nicos
Barreras de entrada: EFECTO APRENDIZAJE Y EFECTO
EXPERIENCIA
ANLISIS DE LA INDUSTRIA DE LA MINERA EN CHILE

Considerando que la industria tiene restricciones

o limitantes en mejorar su posicin en el mbito
de clientes, a no ser que se tienda a una mayor
integracin vertical, y considerando adems que
existen holguras de negociacin por el lado
proveedor, una de las fuentes principales de
margen estar en sostener una importante
presin sobre stos ltimos, desde los insumos
bsicos hasta las tecnologas de proceso ms
pesadas.
ANLISIS DE LA INDUSTRIA DE LA MINERA EN CHILE

Otra fuente de margen proviene del aumento de

productividad en los procesos, para lograr
aumentar el volumen de produccin con el menor
costo de explotacin, aprovechando el precio dado.

En trminos generales se trata de una industria

relativamente atractiva, que muestra crecimiento
y mrgenes operacionales de importante
magnitud para operaciones de gran escala como
es el caso de la gran minera de cobre.
 ANLISIS DE LA INDUSTRIA DE LA MINERA EN CHILE

Las claves de la industria se centran en el

Control de Costos, en aprovechar y expandir la
Curva de Experiencia contribuyendo a una mayor
eficiencia en los procesos, en la optimizacin de
volmenes de produccin y en la factibilidad de
Integracin Vertical o mayor acercamiento al
cliente final.