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Reforma Energetica Realidadmexico PDF
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NDICE
04 Resumen ejecutivo
06 Reforma constitucional
y leyes secundarias
08 Riesgos y oportunidades en
el nuevo Sector Energtico
10 Ley de Hidrocarburos
22 Sobre Hidrocarburos
Ley de Ingresos
Ley del Fondo Mexicano del Petrleo
28
para la Estabilizacin y el Desarrollo
(Fondo Mexicano del Petrleo)
Las nuevas reglas de operacin para para los inversionistas, dichos montos y Crdito Pblico), por su parte, son
el Sector Energtico, acordes con los podran, incluso, incrementarse de forma la columna vertebral para lograr que
estndares internacionales vigentes, significativa a travs del fortalecimiento la Reforma Energtica pase de ser
buscan solucionar una problemtica que de la pequea y mediana empresa. potencialmente benfica, a ser una
radica en: 1) participar exitosamente realidad que nos permita obtener los
en un contexto econmico global, Retos para las EPE recursos necesarios para un desarrollo
extremadamente competitivo; 2) reducir y las instituciones social y econmico sostenido.
el costo de los energticos, y 3) alcanzar
desarrollo social y econmico para el pas. Petrleos Mexicanos (Pemex) y la KPMG ayuda al
Comisin Federal de Electricidad (CFE), Sector Energtico
Oportunidades de inversin ahora empresas productivas del Estado
(EPE), debern reinventarse a partir KPMG en Mxico es una firma
La apertura del sector apoyar la de sus ventajas competitivas y de su comprometida con nuestro pas; por ello,
inversin tanto en actividades de conocimiento del mercado, para ser ha desarrollado servicios y metodologas
exploracin y extraccin, como de exitosas y crecer a largo plazo. de alto valor agregado, que permiten a
transformacin de hidrocarburos, clientes nacionales y extranjeros, competir
petroqumica, transporte y Por otra parte, la creacin de un de forma exitosa en sus respectivos
almacenamiento, as como de mercado en el que todos los actores mercados. En cuanto al Sector Energtico,
generacin elctrica. tengan las mismas posibilidades de KPMG cuenta con especialistas
xito, es un gran reto que tendr altamente experimentados en los retos y
Los 3.9 billones de pesos proyectados que sortear problemas estructurales, oportunidades que ofrece esta industria, a
en el Plan Nacional de Infraestructura culturales y de infraestructura, tanto a nivel nacional, regional y global.
2014-2018 (PNI) para el Sector nivel federal, como estatal y municipal.
Energtico, representan 50% del KPMG brinda servicios de auditora,
total de inversin en infraestructura Los reguladores (principalmente las impuestos y asesora, y conoce los
establecido en dicho PNI. secretaras de Energa, y de Hacienda requerimientos regulatorios y modelos
5
En el golfo de Mxico
se ubica el 50% de los
recursos prospectivos
de reservas de crudo:
26,600 millones de
barriles. De gas shale,
Mxico tiene la 6.a
reserva internacional:
600 billones de
pies cbicos (ft3),
y de gas natural,
61 billones de ft3
Reforma constitucional
y leyes secundarias
7
Riesgos y oportunidades en el nuevo
sector energtico
La Reforma Energtica establece de los contratos y, considerando a las evaluacin operativa y financiera
un sector totalmente diferente y, empresas como entidades legales, para de cada proyecto es crtica para
consecuentemente, detona una nueva que cumplan con los aspectos fiscales, la propuesta correspondiente y
dinmica de riesgos y oportunidades. laborales y regulatorios. evitar incumplimientos.
Algunos de los que enfrentarn las
empresas de esta industria son: Infraestructura - Actualmente es Inseguridad - Este es un reto que
insuficiente y de poca calidad. Se impactar en diversos grados a
Competencia - Se originar nueva o requiere un alto nivel de inversin los participantes, y puede originar
diferente competencia, tanto nacional en infraestructura de comunicacin, problemas para el cumplimiento
como internacional. servicios y educacin especializada. de las obligaciones establecidas
en los contratos.
Tecnologas - Se requieren tecnologas Terrenos y comunidades - Se
nuevas para la explotacin eficiente, tendrn que desarrollar habilidades de Reportes a reguladores - Bajo el
competitiva y segura (incluyendo la comunicacin y negociacin a partir del principio de transparencia, se han
perspectiva medioambiental). apropiado entendimiento de las diversas establecido diversos requerimientos
culturas e intereses de las comunidades. de reportes a los reguladores,
Fusiones, asociaciones y alianzas - los cuales deben ser entregados
Ser necesario buscar socios que Eficiencia y competitividad - Los de forma correcta y oportuna. El
complementen el perfil de habilidades participantes debern disear su incumplimiento de esta regulacin
y competencias que las empresas negocio, a partir del logro de la mxima puede originar la cancelacin de la
interesadas actualmente poseen, para eficiencia en sus procesos, de tal asignacin, contrato o permiso.
lograr el xito. suerte que puedan ser competitivos en
un nuevo mercado, con mayor cantidad La reforma constitucional en relacin
Consumidores - En algunas de participantes. con el Sector Energtico se instrumenta
actividades, se eliminan las barreras a travs de 21 leyes secundarias,
de entrada, por lo que los participantes Seguridad industrial y medioambiente - que incluyen 6 nuevas leyes y
debern incorporar diferenciadores de A partir de las tendencias globales modificaciones a otras 15 ya existentes.
calidad y servicio que satisfagan las y, particularmente por los retos
expectativas de los consumidores. especficos de esta industria, es Hemos incorporado en este
imperativo desarrollar un enfoque de documento los principales
Cadena de suministro y contenido sostenibilidad y medioambiente, que contenidos y cambios en la legislacin
nacional - Requerimiento de permita satisfacer los requerimientos secundaria que consideramos
proveedores con estndares de nivel regulatorios y expectativas de la centrales para la instrumentacin
internacional, competitivos en precio, sociedad en general. de la Reforma Energtica.
calidad y entrega.
Burocracia - Se deber considerar la A continuacin, explicamos algunos
Recursos humanos - Actualmente hay carga burocrtica en los planes y costos trminos comnmente utilizados en la
una insuficiencia de talento humano, con de las actividades, particularmente Industria de Petrleo y Gas, que sern
habilidades y competencias diferenciadas, la relacionada con la apertura de una empleados en este documento.
acordes con las expectativas de las empresa y la obtencin de permisos
compaas internacionales. para operar a nivel estatal y municipal.
La reforma constitucional
relacionada con el Sector
Energtico se instrumenta
a travs de 21 leyes
secundarias, que incluyen 6
nuevas leyes y modificaciones
a otras 15 ya existentes
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Ley de Hidrocarburos
La Ley de Hidrocarburos es una y gas, es decir, las actividades del Ronda Cero
ley nueva, a travs de la cual se upstream, comprenden las actividades
instrumentan las regulaciones de reconocimiento y exploracin Adicionalmente, se establece el derecho
fundamentales de la Reforma Energtica. superficial, y la exploracin y extraccin inicial de Pemex, para la asignacin
En tal sentido, esta ley establece el de hidrocarburos, y son consideradas directa de proyectos de E&E, conocida
marco especfico que ser aplicable estratgicas de acuerdo con la como Ronda Cero, a travs de la cual
para las actividades de exploracin Constitucin, por lo que solo la nacin se asignarn directamente aquellos
y explotacin (upstream), as como las llevar a cabo, por conducto de proyectos estratgicos o que, debido
para las actividades de transportacin, asignatarios (empresas productivas del a sus caractersticas, deban ser
almacenamiento, distribucin, Estado, como Pemex) o por medio de ejecutados por Pemex.
comercializacin y expendio al pblico, contratistas, en los trminos de la Ley
y para el tratamiento y refinacin de de Hidrocarburos. Reguladores coordinados e
petrolferos (midstream y downstream). independientes
Adicionalmente, incorpora las Empresas productivas del Estado (EPE)
obligaciones y responsabilidades de los Se redisean las actividades y
reguladores y participantes, as como las La operacin y propsito de Pemex se responsabilidades de los reguladores,
sanciones por incumplimiento. transforma para hacerla competitiva en otorgndoles autonoma, bajo un
el nuevo sector, con el fin ltimo de crear esquema de coordinacin que permita
Esta ley es reglamentaria de los artculos valor e incrementar los ingresos para la desarrollar esta industria de forma
25, prrafo cuarto, 27, prrafo sptimo, nacin. Su nuevo diseo incorpora un eficiente y rentable, con un enfoque
y 28, prrafo cuarto, de la Constitucin modelo de gestin moderno y eficiente, de sostenibilidad y cuidado del
Poltica de los Estados Unidos que brinda flexibilidad y autonoma tcnica, medioambiente, con robustas reglas de
Mexicanos, en materia de hidrocarburos. operativa y de gestin, sustentada en las transparencia y lucha anticorrupcin.
mejores prcticas de gobierno corporativo.
De acuerdo con la Constitucin, Exploracin y Extraccin de
los hidrocarburos son propiedad Contratistas y modalidades de Hidrocarburos y Reconocimiento
directa, inalienable e imprescriptible contratacin y Exploracin Superficial
de la nacin, tanto aquellos que se Anlisis general
encuentran en el subsuelo del territorio A partir de esta reforma, previa licitacin
nacional, incluyendo la plataforma pblica, se permite la contratacin Asignaciones (a las EPE)
continental, como los que estn en la directa por parte del Estado mexicano
zona econmica exclusiva situada fuera (a travs de la Comisin Nacional de La Secretara de Energa (Sener) podr
del mar territorial y adyacente a este, en Hidrocarburos), de empresas nacionales otorgar y modificar a Pemex o cualquier
mantos o yacimientos, cualquiera que y extranjeras para realizar las actividades otra EPE, de manera excepcional,
sea su estado fsico. de upstream, utilizando las siguientes asignaciones para realizar la E&E de
cuatro modalidades de contratos: hidrocarburos, y deber explicar que
Exploracin y Extraccin de se trata del mecanismo ms adecuado
Hidrocarburos y Reconocimiento Utilidad compartida para los intereses del Estado, y que el
y Exploracin Superficial Produccin compartida posible asignatario tiene la capacidad
Aspectos relevantes Licencias tcnica, financiera y de ejecucin, para
Servicios extraer los hidrocarburos de forma
Actividad estratgica eficiente y competitiva.
Tambin es posible una combinacin
Las actividades de exploracin de las cuatro modalidades anteriores, Pemex u otras EPE solo podrn ceder
y explotacin (E&E) de petrleo pero las concesiones estn prohibidas. una asignacin cuando el cesionario sea
11
Aspectos legales de contratos
y asignaciones
La declaracin de revocacin o
rescisin deber sustentar la causal o
causales invocadas, y ser previamente
notificada al asignatario o contratista.
Se establece un periodo de 30 das
para otorgar pruebas y de 90 das
adicionales para que el regulador,
considerando los argumentos
y pruebas recibidas, emita una
resolucin final.
13
En el marco de la
reforma, la Secretara
de Hacienda
deber establecer
las condiciones
econmicas relativas
a los trminos fiscales
de las licitaciones, y
determinar las variables
de adjudicacin de los
procesos de licitacin
15
comercializacin y expendio al pblico Los sistemas integrados sern Integrado. Los proyectos que sean
de hidrocarburos, petrolferos o operados por un gestor que deber aprobados bajo el plan quinquenal
petroqumicos, as como la gestin de tener el permiso correspondiente tendrn naturaleza estratgica y
sistemas integrados emitido por la CRE. Los gestores sern debern ser licitados por el Cenagas.
independientes de las personas que
El otorgamiento del permiso est realicen actividades de produccin, El Cenagas como permisionario
sujeto a demostrar que se cuenta con distribucin y comercializacin de gas
instalaciones o equipo acordes con la natural, petrolferos o petroqumicos, y Podr prestar los servicios de transporte
normativa aplicable, y que las condiciones podrn ser empresas pblicas, privadas y almacenamiento en la infraestructura
son apropiadas para garantizar la o pblico-privadas en las que podrn de la que sea titular como permisionario,
adecuada continuidad de la actividad participar los permisionarios que y no podr privilegiar el uso de
objeto del permiso. conformen el sistema integrado. su infraestructura o la ampliacin
de la misma, en detrimento de la
Terminacin de los permisos Sistema de Transporte y infraestructura integrada que pertenezca
Almacenamiento Nacional Integrado a otros permisionarios. Asimismo,
Se establecen causales de terminacin de Gas Natural deber sujetarse a las reglas de
de los permisos entre las que destacan operacin emitidas por la CRE para los
la renuncia del permisionario, la El Sistema de Transporte y gestores de los sistemas integrados.
caducidad y revocacin, as como Almacenamiento Nacional Integrado
la disolucin, liquidacin o quiebra de Gas Natural (Sistema Nacional Reglas de acceso abierto
del permisionario, y la resolucin Integrado) se compondr de la
judicial o mandato firme de autoridad siguiente infraestructura: Con el objeto de que el nuevo
competente, en adicin a las previstas sistema opere con eficiencia, calidad
en el permiso respectivo. 1. Ductos de transporte e instalaciones y continuidad del suministro, y en
de almacenamiento de gas natural beneficio de los intereses de los
Las actividades y servicios amparados 2. Equipos de compresin, licuefaccin, usuarios, se contempla que los
por un permiso se consideran de utilidad descompresin, regasificacin y permisionarios que ofrezcan los servicios
pblica y, por ello, previa notificacin y dems instalaciones vinculadas a de transporte y distribucin por medio
con la debida motivacin de causales, la infraestructura de transporte y de ductos, as como de almacenamiento
y una vez agotados los plazos para almacenamiento de gas natural de hidrocarburos, petrolferos y
la remediacin, el regulador podr petroqumicos, tengan la obligacin de
llevar a cabo la ocupacin temporal Centro Nacional de Control dar acceso abierto, no indebidamente
o la intervencin para garantizar los del Gas Natural discriminatorio, a sus instalaciones
intereses de los usuarios finales y y servicios, sujeto a la existencia de
consumidores, salvaguardando los El Cenagas ser un organismo pblico capacidad disponible en sus sistemas,
derechos de terceros. descentralizado, encargado de la bajo la regulacin que al efecto expida la
gestin y administracin independiente CRE y a cambio de una contraprestacin.
Sistemas integrados del Sistema Nacional Integrado. Tiene
el objetivo de garantizar la continuidad Los permisionarios de transporte por
Se establece la figura de Sistemas y seguridad en la prestacin de los ductos y almacenamiento que se
Integrados, cuyo objetivo es ampliar la servicios en territorio nacional. encuentren sujetos a la obligacin de
cobertura de la infraestructura y brindar acceso abierto no podrn enajenar o
beneficios por la mejora de las condiciones Deber ejercer sus funciones, en comercializar hidrocarburos, petrolferos
de seguridad, continuidad, calidad y particular la asignacin de la capacidad y petroqumicos que hayan sido
eficiencia en la prestacin de servicios. del Sistema Nacional Integrado, bajo los transportados o almacenados en
principios de eficiencia, transparencia, sus sistemas, salvo cuando ello sea
Para tal efecto, todos los sistemas de objetividad e independencia respecto necesario para resolver una situacin
transporte por ducto y de almacenamiento a los permisionarios cuyos sistemas de emergencia operativa, caso fortuito
de gas natural, petrolferos y petroqumicos conformen el Sistema Nacional o fuerza mayor. Adicionalmente, se
que se encuentren interconectados, Integrado y dems empresas del sector. establecen restricciones adicionales
podrn conformar sistemas integrados. para desincentivar la concentracin.
La integracin de los sistemas de El Cenagas deber proponer a
almacenamiento y transporte privados es la Sener el plan quinquenal de Las personas que cuenten con contratos
de carcter voluntario. expansin del Sistema Nacional de reserva de capacidad y no la hagan
Expendio al pblico
Regulacin y obligaciones
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en dichos permisos, as como sanciones econmicas diseadas Transparencia y combate a la corrupcin
abstenerse de ceder, traspasar, enajenar para ser disuasivas y promover el
o gravar, total o parcialmente, los cumplimiento de las obligaciones Se establecen obligaciones a la Sener,
derechos u obligaciones derivados de establecidas, que van de un rango CNH y CRE, de poner a disposicin
los mismos, realizar sus actividades en mnimo de 7,500 veces el salario del pblico, en forma mensual, diversa
forma lcita y cumplir con las solicitudes mnimo diario vigente, hasta un informacin tcnica, operativa y
de informacin y reportes que soliciten mximo de 450,000 veces el salario estadstica sobre las asignaciones,
las autoridades competentes. mnimo diario vigente, dependiendo contratos, permisos y autorizaciones
de la gravedad de la falta. otorgados. Toda la informacin debe
Sanciones publicarse de tal forma que facilite su
Para su aplicacin, las autoridades uso y comprensin, aprovechando los
Se establece un captulo especfico para competentes debern fundar y motivar medios electrnicos y tecnologas
sancionar aquellas conductas tanto de su resolucin con los daos que se de la informacin.
asignatarios y contratistas (actividades hubieren producido o puedan producirse,
estratgicas) como de permisionarios el carcter intencional o no de la accin Los asignatarios, contratistas,
y autorizados (resto de actividades de u omisin constitutiva de la infraccin, la permisionarios y autorizados estarn
la Industria de Hidrocarburos), cuya gravedad de la misma y la reincidencia obligados a entregar oportunamente
supervisin y vigilancia estar a cargo del infractor. La imposicin de dichas la informacin que se requiera para la
de los rganos reguladores. sanciones se prev sin perjuicio publicacin a que estn obligados
de la responsabilidad civil, penal o los reguladores.
En adicin a las causales de revocacin administrativa que resulte de la aplicacin
y rescisin administrativa, as como de de sanciones por otros ordenamientos Adicionalmente, los servidores pblicos
terminacin, establecidas en los ttulos y, en su caso, de la revocacin de la de los reguladores sujetarn sus
de asignacin, contratos, permisos asignacin, permiso o autorizacin, o de actividades a un cdigo de conducta,
y autorizaciones, se han establecido la terminacin del contrato. que ser pblico.
La Industria de
Hidrocarburos a la que se
refiere la ley, es de utilidad
pblica e inters social, por
lo que tendr preferencia
sobre cualquier otra
actividad que implique
el aprovechamiento de la
superficie o del subsuelo
de los terrenos
afectos a aquellas
19
los requerimientos del proyecto,
determinada con base en un porcentaje
de los ingresos que correspondan al
asignatario o contratista del proyecto,
despus de haber descontado los
pagos que deban realizarse al Fondo
Mexicano del Petrleo.
La contraprestacin podr
integrarse por alguno o varios de
los siguientes conceptos:
Sostenibilidad y medioambiente
21
Ley de Ingresos sobre Hidrocarburos
Tasa predeterminada
Contraprestacin en el contrato aplicable
Se prev un mecanismo de ajuste para el
al valor de los sobre el valor contractual Licencia nico
caso de rentas extraordinarias.
hidrocarburos de los hidrocarburos
(mensual)
1
Tasas aplicables tambin para derecho de extraccin de hidrocarburos en el caso de asignaciones a EPE
PC = precio contractual
T = tasa de regalas
Cantidades expresadas en dlares estadounidenses 23
Respecto a dichas contraprestaciones, 1. Fondear con recursos propios la contratos, incluidos las operaciones
se prev un mecanismo similar al operacin del contrato y registros contables; instruir el
establecido en otros pases con 2. Entregar al Fondo Mexicano del pago a los contratistas, y solicitar
recursos energticos, mismo que Petrleo las contraprestaciones a la informacin que requiera para el
consiste en un ajuste aplicable a todos favor del Estado, conforme a los correcto ejercicio de sus funciones.
los modelos de contratacin, que trminos del contrato Al respecto, la SHCP deber dar a
ser incluido en todas las bases de 3. En los casos en que el contrato conocer de manera sencilla, clara y
licitacin, mediante el cual, el Estado incluya la recuperacin de costos, ordenada, la renta petrolera que perciba
pueda capturar la renta petrolera deber observar las reglas y bases el Estado, por medios electrnicos y de
extraordinaria que se genere, debido para el registro de costos, gastos forma mensual.
a menores costos, mayores precios e inversiones conforme a los
o tamaos de yacimientos y calidad, lineamientos que emita la SHCP Asimismo, con el objetivo de evitar que
mayores a lo esperado. 4. Cumplir con los requerimientos de aquellas sociedades que sean titulares
informacin que los distintos de ms de un contrato consoliden
Es preciso sealar que la determinacin rganos reguladores soliciten las posibles prdidas de un rea
del precio de los hidrocarburos que 5. Pagar los derechos y contractual con los resultados positivos
se extraigan y que se utilizar para aprovechamientos que se de otra, se restringe la participacin
determinar las contraprestaciones que establezcan en los contratos, en licitaciones a empresas dedicadas
recibir el Estado, deber reflejar el valor o la supervisin y vigilancia de a actividades de E&E, que no integren
de los hidrocarburos que se produzcan las actividades que realicen los fiscalmente sus resultados.
en un rea contractual, incluyendo reguladores
un mecanismo de ajuste por calidad, 6. Cumplir con las obligaciones de Recuperacin de costos
contenido de azufre, grados API,1 y por abandono y desmantelamiento
costos de comercializacin, transporte y En los contratos de utilidad compartida
logstica, entre otros. En adicin a las responsabilidades y produccin compartida, el contratista
ya mencionadas en la Ley de tendr derecho, como contraprestacin,
A continuacin se mencionan Hidrocarburos, la SHCP deber a la recuperacin de costos, gastos e
las principales obligaciones de verificar el correcto pago de las inversiones determinados conforme a
los contratistas. contraprestaciones establecidas en los los criterios establecidos por la SHCP.
1
American Petroleum Institute
La Secretara de
Hacienda deber dar
a conocer de manera
sencilla, clara y ordenada,
la renta petrolera que
perciba el Estado, por
medios electrnicos y de
forma mensual
25
El nuevo rgimen de las EPE Impuesto adicional por Establecimiento permanente
actividades de E&E
Por su parte, en el caso de las A pesar de que diversos tratados
asignaciones, el rgimen tributario Los contratistas y asignatarios debern consideran plazos ms amplios,
tiene su lugar, como se mencion pagar el impuesto por la actividad de se considerar la existencia de
anteriormente, en la actual Ley E&E, de acuerdo con el rea contractual establecimiento permanente, para
Federal de Derechos, ahora ms o de asignacin, respectivamente. efectos fiscales, dada la ejecucin
simplificado que antes. de actividades relacionadas con la
Este impuesto ser calculado exploracin y extraccin por parte de
Derecho por la utilidad compartida mensualmente aplicando una cuota entidades residentes en el extranjero
por cada km2 que comprenda el rea con una duracin superior a 30 das,
Los asignatarios pagarn anualmente contractual o el rea de asignacin consecutivos o no, durante un
el derecho por la utilidad compartida segn corresponda: periodo de 12 meses.
aplicando una tasa de 65% a partir
de 2019 (existe un mtodo de Fase de exploracin $1,500 MXN Dividendos
transicin para esta tasa; 70% en por km2
2015, disminuyendo a 68.75% en Fase de extraccin $6,000 MXN El nuevo rgimen de retencin del ISR
2016, 67.5% en 2017 y 66.25% para por km2 sobre dividendos establece una retencin
2018), a la diferencia que resulte de adicional de 10%, que puede ser reducido
disminuir al valor de los hidrocarburos Aspectos fiscales relevantes incluso a tasas de 0%, tomando en
extrados durante el ejercicio fiscal, consideracin la aplicacin de los tratados
incluyendo el consumo de estos Prdidas fiscales internacionales para evitar la doble
productos que efecte el asignatario, tributacin celebrados por Mxico.
as como las mermas por derrames Impuesto Sobre la Renta (ISR)
o quema de dichos productos y las Tasa del ISR
deducciones permitidas como las Para las entidades con actividades de
inversiones. Sin embargo, existen E&E en aguas profundas, se prev un El rgimen del ISR para contratistas
restricciones considerables para este periodo de amortizacin de prdidas no sufre consideracin especial para
tipo de deducciones. Se realizarn fiscales para el ISR de hasta 15 aos. aquellos que desempeen actividades
pagos provisionales mensuales por este de E&E; el 30% sigue siendo aplicable
derecho y adicionalmente se presentar Impuesto al Valor Agregado (IVA) para personas morales. (En el caso de
una declaracin anual. personas fsicas mexicanas, la tasa de
Se aplicar la tasa de 0% del ISR es de 35%.) No se prevn tampoco,
Derecho de extraccin de hidrocarburos Impuesto al Valor Agregado (IVA) al menos en los ordenamientos
a las actividades que cubren las secundarios, estmulos o beneficios
Este derecho deber ser entregado contraprestaciones de E&E. Por ello, fiscales para el sector.
mensualmente. La determinacin ser el IVA pagado en inversiones, costos y
similar a los mecanismos aplicados al gastos podr ser acreditable, sujeto a El modelo fiscal del Sector Energtico
pago de regalas por los contratistas, devolucin. Es importante sealar que lanzado por el gobierno mexicano
definidas previamente en este esta tasa no ser aplicable a otro tipo ciertamente no representa una
documento; ser en relacin con de contratos u operaciones que se punta de lanza en la industria; es una
el valor y tipo de hidrocarburos. celebren con terceros. adaptacin de modelos exitosos en
otras jurisdicciones, como Brasil,
Derecho de exploracin de Deduccin de inversiones Colombia, Nigeria o China. Se tom lo
hidrocarburos mejor de estos, segn un anlisis, y
Se establecen tasas de deduccin de se ha puesto en marcha. Aqu radica,
Los asignatarios debern realizar inversiones distintas a las plasmadas precisamente, uno de los retos ms
pagos provisionales por el derecho de en la Ley del Impuesto Sobre la trascendentales de la reforma en todo
exploracin de hidrocarburos, por la Renta para efectos tanto de esta su concepto, habr que esperar que
parte del rea de asignacin que no se ley como de la Ley de Ingresos los resultados se vean reflejados en los
encuentre en la fase de produccin. Las Sobre Hidrocarburos; ser necesario niveles de recaudacin.
cuotas se determinarn bajo los mismos analizar qu tipos de activos califican
trminos y montos por km2 establecidos para aplicar dichos porcentajes de
para los contratistas. depreciacin de manera obligatoria.
27
Ley del Fondo Mexicano del Petrleo
para la Estabilizacin y el Desarrollo
(Fondo Mexicano del Petrleo)
Esta ley es de reciente creacin y es b. Administrar los ingresos del El rgano rector del fondo es el Comit
el instrumento fundamental para lograr Estado provenientes de la venta de Tcnico del Fondo Mexicano del
la transparencia en la generacin y petrleo y dems hidrocarburos, Petrleo, que tendr las facultades
utilizacin de los recursos econmicos lo que permitir la transferencia de establecidas por esta ley y por el
que sern generados por el nuevo los recursos mediante reglas claras contrato constitutivo del fideicomiso.
Sector Energtico. de coordinacin, as como de la
transparencia del destino y uso de los La administracin del fondo estar sujeta
A travs de la Ley del Fondo Mexicano recursos petroleros a reglas especiales de transparencia y
del Petrleo para la Estabilizacin y obligaciones de informacin especficas,
el Desarrollo, se constituye el Fondo El Fondo Mexicano del Petrleo es para asegurar el acceso a la informacin
Mexicano del Petrleo, que tendr las un fideicomiso pblico del Estado, y y transparentar el ingreso y ejercicio
siguientes funciones. ser constituido por la SHCP como de los recursos que entren y se
fideicomitente, y por el Banco de administren en dicho fondo.
a. Ser un mecanismo de recepcin Mxico, como fiduciario. Los recursos
y ejecucin de los pagos en las que ingresen sern considerados
asignaciones y los contratos de E&E, federales. Dicho fondo estar excluido
que tiene el objetivo de garantizar que de las regulaciones y obligaciones de los
la sociedad mexicana pueda dar un fideicomisos pblicos de la Administracin
seguimiento puntual y objetivo de los Pblica Federal, y solo estar sujeto a lo
resultados de estas actividades dispuesto por esta ley.
Uno de los cambios fundamentales Administracin es el rgano mximo y fsicas o morales, del sector pblico o
de la Reforma Energtica, es la superior de las empresas productivas privado, nacional o internacional.
transformacin de Pemex para ser una del Estado, convirtindose en el
empresa productiva del Estado. En este responsable de la direccin estratgica rganos de vigilancia y
sentido, la ley brinda los instrumentos y la planeacin integral. auditora
de gestin y gobierno corporativo que
debern ser implementados de forma El Consejo de Administracin de Pemex Uno de los pilares del gobierno
inmediata, con el objeto de permitir que se constituir por 10 consejeros e corporativo es la actividad de vigilancia,
Pemex sea competitiva en el mercado y incluir cinco consejeros independientes, auditora y control de la gestin,
contine siendo un jugador importante y quienes debern ejercer sus funciones con el objetivo de que el Consejo
estratgico para el Estado. sin conflicto de inters ni intereses de Administracin pueda cumplir
personales, patrimoniales o econmicos. sus responsabilidades y ejecutar las
Empresa productiva del Estado, El titular de la Sener presidir y tendr acciones necesarias.
un nuevo rgimen jurdico voto de calidad. Tambin participar como
miembro del consejo el titular de la SHCP. Por ello, se establecer un Comit de
La reforma constitucional transforma Auditora, compuesto exclusivamente
la forma de operacin y propsito de Se establece la obligacin de constituir por consejeros independientes y uno
Pemex, para brindarle flexibilidad y varios comits, incluido el de Auditora, de Auditora Interna, para responder
autonoma tcnica, operativa y de gestin, conforme a la ley. Adicionalmente, se directamente a dicho comit y al
sustentadas en las mejores prcticas de han incorporado mecanismos para auditor externo, cuya designacin
gobierno corporativo, con el objetivo final evitar intromisiones externas en la ser efectuada por el Consejo de
de crear valor econmico e incrementar toma de decisiones del Consejo de Administracin, a propuesta del
los ingresos de la nacin, ante la apertura Administracin, incluido un rgimen de Comit de Auditora.
del mercado energtico de nuestro pas. responsabilidades para los miembros
de dicho consejo. Tambin, en representacin del
El Estado como propietario gobierno federal, se establece la
Marco jurdico flexible, con figura de un comisario, que ser un
A partir de la transformacin de Pemex mxima autorregulacin tercer elemento imparcial y ajeno a los
a EPE, el gobierno federal tambin rganos de direccin y administracin,
transforma su funcin de administrador Se ha establecido un marco regulatorio el cual tendr la responsabilidad de
principal, y asume el de propietario, que permitir a Pemex operar bajo evaluar la gestin de la administracin.
conforme a las mejores prcticas principios de mnima regulacin
internacionales. Bajo este modelo, la necesaria, que generen las condiciones Finalmente, se prev la creacin de
administracin podr tomar decisiones ptimas que garanticen la autonoma un rgano independiente llamado
de forma autnoma, con lgica tcnica y de gestin para el logro de sus Unidad de Responsabilidades, que
estratgica y de negocios. objetivos estratgicos. tendr la funcin de determinar y
sancionar responsabilidades a partir de
Pemex entregar al Estado, en forma Este rgimen jurdico permitir que la informacin que le provean los dems
anual, un dividendo estatal, que ser Pemex opere con la flexibilidad que rganos de auditora competentes.
determinado por la SHCP. El remanente le permita competir en igualdad de
de utilidades generadas ser reinvertido circunstancias frente a la competencia Transparencia y rendicin de cuentas
conforme a las decisiones que adopte el en diferentes sectores.
Consejo de Administracin de Pemex. Se ha establecido un esquema de
Para el cumplimiento de este objetivo, mxima transparencia y rendicin
Gobierno corporativo moderno contar con el apoyo de sus empresas de cuentas que obliga a todos los
subsidiarias y empresas filiales, o con participantes del sector a conducirse
A partir de la adopcin de las mejores la celebracin de contratos, convenios, apegados a las mejores prcticas de
prcticas empresariales, el Consejo de alianzas y asociaciones con personas negocio. Pemex no ser excepcin bajo
29
su nueva figura de EPE; est obligada
a un rgimen de transparencia y
revelacin de informacin equiparable a
las empresas del sector privado.
Finalmente, el Consejo de
Administracin emitir un cdigo de
tica aplicable a todo su personal, en
el cual establecer los principios y
directrices de tica corporativa.
Rgimen transitorio
Tarifas industriales
(Dlares/Kilowatio-hora)
Tarifas residenciales
(Dlares/Kilowatio-hora)
31
Antecedentes Mercado Elctrico Mayorista (MEM)
Cogeneracin
Particulares
Transmisin Distribucin
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Nueva estructura institucional supervisin, vigilancia, control y sancin se asegura que el Estado mantendr
ante los participantes de la industria que bajo su control los activos necesarios
Un aspecto fundamental que se no cumplan con la regulacin que expida. para operar eficientemente la Industria
persigue en las leyes secundarias de Elctrica y que, a travs de la figura
la reforma al Sector Elctrico, es el Centro Nacional de Control de Energa de EPE, la CFE est en posibilidad de
fortalecimiento de las atribuciones de competir en igualdad de circunstancias
rectora del Estado mexicano como El Cenace ser desincorporado de la CFE con terceros en los segmentos de
regulador y supervisor de la industria, y se convertir en un organismo pblico generacin y comercializacin de
a fin de que no se ponga en riesgo descentralizado del gobierno federal, que electricidad, mientras desarrolla las
la confiabilidad, estabilidad y calidad tendr a su cargo la planeacin y el control actividades de transmisin y distribucin,
del sistema y del servicio, as como operativo del Sistema Elctrico Nacional. reservadas al Estado.
alcanzar la disminucin y estabilidad de
precios. Para lograr lo anterior, las leyes Las leyes secundarias reconocen que la Retos y oportunidades en el
secundarias establecen, en trminos imparcialidad del operador del sistema Sector Elctrico
generales, las siguientes atribuciones de es un elemento fundamental para una
las instituciones del Estado. operacin eficiente del mismo, y es De acuerdo con la Prospectiva del Sector
determinante para la interconexin de Elctrico 2013-2027, publicada por la
Secretara de Energa los diversos proyectos de generacin Sener, a diciembre de 2012, la capacidad
al sistema. La intencin es robustecer instalada nacional de generacin se ubic
A la Sener le corresponde establecer, las redes de transmisin y distribucin en 63,745 Megawatts (MW). De dicha
conducir y coordinar la poltica energtica actuales, a fin de que sea posible capacidad, 53,111 MW correspondieron
del pas; establecer el diseo del MEM incorporar energas limpias desde sus al servicio pblico, que incluyen
inicial (reglas del mercado); planear el zonas de produccin, generalmente 13,616 MW de capacidad de los
crecimiento del Sistema Elctrico Nacional, ubicadas en reas remotas de la red. productores independientes de
y supervisar el cumplimiento de lo anterior, energa (PIE) y 9,432 MW de otros
incluyendo la imposicin de multas y En suma, el Cenace estar encargado permisionarios del sector privado. A la
sanciones, y requerir devoluciones a del control operativo del Sistema capacidad instalada nacional debern
los participantes del mercado que no Elctrico Nacional y de la operacin del aadirse al menos 46,914 MW. Esto
ofrezcan la energa elctrica a su costo MEM, debiendo garantizar: es, en los prximos 13-14 aos, deber
de produccin o que contravengan la casi duplicarse la capacidad instalada
operacin eficiente del MEM. a. El acceso a la infraestructura de de generacin actual (crecimiento de
transmisin para los generadores alrededor de 74%).
Comisin Reguladora de Energa b. Que los usuarios adquieran
energa elctrica al menor costo En materia de conduccin, la red de
A la CRE le corresponde la regulacin de generacin transmisin y distribucin alcanz
econmica (precios y tarifas), a dicha fecha una longitud total
contractual (trminos y condiciones Comisin Federal de Electricidad de 853,490 km. En cuanto a la
generales y modelos de contratos), as capacidad instalada en subestaciones
como la regulacin tcnica (expedicin La CFE pasar de ser organismo y transformadores, el SEN alcanz
de normas oficiales mexicanas). Es descentralizado a EPE, misma que 276,262 megavoltios amper
decir, a la CRE le corresponde regular deber aportar valor econmico (MVA). La red de transmisin y
las condiciones contractuales de las al Estado y cuya operacin se distribucin deber crecer, al menos,
actividades donde el MEM no determine sustentar en criterios de eficacia, proporcionalmente a la capacidad
por s mismo los precios, como el eficiencia, honestidad, productividad y instalada de generacin, toda vez que
caso de la transmisin y distribucin; transparencia, con base en las mejores las redes actuales son insuficientes para
asimismo, le corresponde establecer los prcticas nacionales e internacionales. absorber el crecimiento de la energa
estndares tcnicos de la industria. Estar gobernada por un Consejo de a ser transmitida y distribuida a los
Administracin, y para las contrataciones nuevos usuarios. Al menos el mismo
Finalmente, tambin tendr a su cargo que realice para el cumplimiento de su crecimiento deber observarse en lo
asegurar la confiabilidad, estabilidad y objeto, no le sern aplicables las leyes de relativo a la capacidad instalada en
calidad del sistema y de los servicios y el adquisiciones y obras pblicas. subestaciones y transformadores.
mejoramiento continuo de las reglas del
mercado. La CRE contar, en el mbito La CFE no vende o privatiza ningn La generacin total de energa elctrica
de su competencia, con atribuciones de activo, de manera que, por su conducto, en 2012, incluyendo la participacin
i. La produccin de equipo de
distribucin y de control de
electricidad crecer a una tasa
promedio anual de 8.8% para el
periodo 2013-2020
ii. El segmento de motores elctricos y
generadores tendr un crecimiento
promedio anual de 8.6%
iii. El segmento de alambre, cables y
bateras tendr un crecimiento de
7.1% anual
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CONCLUSIONES
Desde la perspectiva de la
infraestructura, Mxico tiene grandes
oportunidades de desarrollo, debido
a la insuficiencia que hay en este
rubro. Los retos son amplios y,
consecuentemente, las necesidades de
inversin en el corto, mediano y largo
plazo brindan grandes oportunidades
de negocio para aquellas empresas
que posean la tecnologa, experiencia y
capacidad financiera requeridas.
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Cmo PODEMOS AYUDARLO?
En KPMG poseemos el talento humano, tecnologas y integrado una estructura de profesionales especializados en el
experiencia, que nos permiten brindar servicios de alto Sector Energtico, que abarca desde la evaluacin estratgica
valor agregado, con un enfoque integral, para cumplir las de los proyectos, hasta la terminacin de un contrato, como
expectativas de nuestros clientes. En tal sentido, a la luz se muestra en el grfico.
de los retos y oportunidades antes mencionados, hemos
Refinanciamiento
Preliminares
a travs de
Polticas, leyes Estrategia de Obtencin de mercados
y regulaciones capital o deuda secundarios
abastecimiento
Modelos Anlisis de
PPP / PFI factibilidad Valuaciones
y estructura
Estructura Modelos
comercial y legal Evaluacin para
financieros obtener fondos
Entrada al Cumplimiento
mercado Estructura del del contrato
Proceso de Cierre comercial
consorcio licitacin y financiero
Los servicios de auditora y Los servicios de asesora contienen a. Asesora fiscal nacional en materia
atestiguamiento son realizados para disciplinas de negocio, con el objeto de estructuracin de negocios y
confirmar el cumplimiento de las leyes de brindar asistencia en estrategia, de obtencin de resoluciones de
y regulaciones, de acuerdo con los optimizacin, procesos y sistemas. autoridades fiscales
requerimientos de los reguladores En un sentido ms amplio, permiten b. Consultora en materia fiscal
de la Industria Energtica, as como brindar servicios desde el diseo e internacional, particularmente
para comunicar a los usuarios de la implementacin de la estrategia de en la estructuracin de inversiones
informacin financiera y de negocio de negocios, hasta la ejecucin y, en su caso, en Mxico y aplicacin de
la empresa (stakeholders), y sobre el la fase de cierre y cumplimiento. Entre tratados internacionales
cumplimiento correspondiente. Entre los principales servicios que brindamos a c. Revisin de contratos de E&E
los principales servicios de auditora nuestros clientes estn los siguientes: d. Modelacin de inversin
y atestiguamiento que brindamos a proyectada fiscalmente
nuestros clientes, estn los siguientes: a. Estrategia e. Servicios de cumplimiento de
b. Fusiones y adquisiciones de negocio las contraprestaciones
a. Auditora de estados financieros bajo c. Asesora legal en leyes y regulaciones, f. Tratados de libre comercio
Normas de Informacin Financiera por especialistas del sector g. Asesora en disputas y controversias
Mexicanas, Normas de Informacin d. Procesos y sistemas h. Laboral
de Reporte Internacionales (IFRS) e. Administracin de riesgos i. Precios de transferencia
y Principios de Contabilidad f. Sostenibilidad j. Expatriados
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kpmg.com.mx 01 800 292 KPMG
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Contacto
Gilberto Alfaro
Socio de Auditora Lder del Sector
de Energa y Recursos Naturales de
KPMG en Mxico