Editorial

Ao 16 - Nmero 350 Primera Quincena - Mayo 2016

El incremento patrimonial no
Dr. Tulio Obregn Sevillano
dIRECTORES
C.P.C. Carlos Valdivia Loayza
FUNDADORES
Dr. C.P.C. Javier Laguna Caballero

justificado y las figuras pblicas

DIRECTOR Dr. Mario Alva Matteucci
REA TRIBUTARIA Dr. Mario Alva Matteucci
Dr. C.P.C. Miguel Arancibia Cueva
C.P.C. Josu Bernal Rojas
C.P.C.C. Jos Luis Garca Quispe

C.P.C. Segundo Villanueva Gutirrez
C.P.C. Leopoldo Snchez Castaos
C.P.C. Luz Hirache Flores
C.P.C. Mara del Pilar Guerra Salvatierra
Dr. Jorge Flores Gallegos
Dra. Cynthia Oyola Lzaro
Dra. Diana Roco Rodrguez Alarcn
Dra. Jenny Pea Castillo
Dra. Jannina Delgado Villanueva
Dra. Liz Vanessa Luque Livn
Dra. Jhoana Lilet Morales Daz
Gabriela del Pilar Ramos Romero
REA INDIC. ECONMICO -
FINANCIEROS
Diana Anglica Ccaccya Bautista
REA legal Dr. Cristhian Northcote Sandoval
REA contabilidad (NIIF) C.P.C. Carlos Paredes Retegui
Y COSTOS C.P.C.C. Alejandro Ferrer Quea
Dr. C.P.C. Pascual Ayala Zavala
C.P.C. Isidro Chambergo Guillermo
C.P.C. Luz Hirache Flores
C.P.C.C. Jos Luis Garca Quispe
C.P.C. Jos Valdiviezo Rosado
C.P. Julio Csar Mamani Bautista
C.P.C.C. Jos Luis Garca Quispe
REA auditora
C.P.C.C. scar Falcon Panana
REA laboral Dr. Tulio Obregn Sevillano
Dr. scar Bernuy lvarez
Dr. Ludmin Jimnez Coronado
Dra. Magdalena Quispe Carlos
Luis Jess Balden Bedn
Javier Jhonatan Rojas Herreros
Cynthia Garca Chanchari
REA Finanzas Y
Diana Anglica Ccaccya Bautista
MERCADOS DE CAPITALES
REA derecho
Dr. Cristhian Northcote Sandoval
empresarial
REA NEGOCIOS
Lic. Mercedes lvarez Isla
internacionalES
REA DERECHO DE LA
COMPETENCIA Y Dr. Cristhian Northcote Sandoval
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GERENTE GENERAL C.P.C. Alejandro Rojas Buleje
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Actualidad Empresarial
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Mayo 2016
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Impresin Mayo 2016 : Pacfico Editores S.A.C.
Jr. Castrovirreyna N. 224 - Brea-Lima 01
H
ace pocos das la Administracin tributaria haba indicado en las noticias que
algunas personas que participaban en los programas de televisin, especialmente
aquellos que integran los reality de moda, presentaban un desbalance patrimo-
nial producto de la investigacin realizada durante un tiempo determinado, el cual no
coincida con la informacin que el fisco contaba en sus archivos.
Se indicaba que estas personas haban realizado compras de vehculos costosos, muchos
de alta gama y lujosos, o que haban adquirido propiedades inmobiliarias en distintas
partes del pas o del extranjero; haban montado tiendas de venta de productos ligados
a la ropa deportiva como tambin promocionado diversos gimnasios, entre otras situa-
ciones. Otros han promocionado sus mltiples viajes en las redes sociales evidenciando
una capacidad de gasto elevada.
Muchas de las actividades que realizan estas figuras pblicas no solo se limitan a generar
ingresos por los servicios que prestan al interior de los programas de televisin, sino
que tambin son solicitados para animar eventos, participar como representantes de
alguna marca importante, por lo que su imagen es solicitada por diversas empresas.
En este contexto, apreciamos que dichos personajes generan rentas de fuente peruana
ligadas a su participacin en los programas de televisin, por las que seguro tienen un
contrato que los obliga al cumplimiento de ciertas condiciones y restricciones, motivo
por el cual perciben rentas de quinta categora, en tanto cuenten con alguna relacin
de dependencia.
Sin embargo, puede presentarse el caso, de que se les cumpla con el pago de sus ho-
norarios por cada evento que realicen, sin existir dependencia, motivo por el cual se
generaran rentas de cuarta categora.
Por el hecho de contar con propiedades que alquilen a terceros ellos generaran rentas
de primera categora. Y en el caso, de que se explote su imagen personal, ello determi-
nara la generacin de rentas de segunda categora por la percepcin de regalas. Solo
si tuvieran un negocio generaran rentas de tercera categora.
En todos los casos antes indicados, lo correcto es cumplir con el pago de los tributos que
correspondan al fisco, al igual que con las obligaciones formales. El problema que se ha
presentado y que se ha hecho pblico es que en muchos casos los personajes pblicos
generan grandes cantidades de ingresos pero en su mayora no son bancarizados, no
se emiten los comprobantes de pago respectivos, no se cumple con el pago a la Sunat
de los tributos y se evidencia una capacidad de gasto muy alta, por lo que el fisco ha
empezado a verificar la posibilidad de la aplicacin de la presuncin establecida en el
texto del artculo 52 de la Ley del Impuesto a la Renta, el cual indica que se presume que
los incrementos patrimoniales cuyo origen no pueda ser justificado por el deudor tributario,
constituyen renta neta no declarada por este.
El segundo prrafo de dicho artculo indica que los incrementos patrimoniales no podrn
ser justificados con:
a) Donaciones recibidas u otras liberalidades que no consten en escritura pblica o en otro
documento fehaciente.
b) Utilidades derivadas de actividades ilcitas.
c) El ingreso al pas de moneda extranjera cuyo origen no est debidamente sustentado.
d) Los ingresos percibidos que estuvieran a disposicin del deudor tributario pero que no los
hubiera dispuesto ni cobrado, as como los saldos disponibles en cuentas de entidades del
sistema financiero nacional o del extranjero que no hayan sido retirados.
e) Otros ingresos, entre ellos, los provenientes de prstamos que no renan las condiciones
que seale el reglamento.
Solo en el caso de que los personajes pblicos puedan demostrar el origen de los ingresos
y mediante pruebas puedan desbaratar la presuncin antes indicada (recordemos que
es una presuncin juris tantum, la cual admite prueba en contra), esta no sera aplicable,
de lo contrario, se determinar renta neta imponible sin descuento alguno, aparte de la
generacin de las infracciones tributarias, las cuales deben regularizarse lo ms pronto.
Algunos cuestionan este tipo de fiscalizaciones, arguyendo que la Administracin tri-
butaria no recaudar una cantidad considerable de dinero por tributos y multas, pero
lo real es que al investigar a personajes pblicos el tema de la recaudacin no es lo
importante, sino lo que la Sunat busca es dar un mensaje mediato a la poblacin para
que evite caer en situaciones como las descritas anteriormente, generando un efecto
multiplicador, sobre todo por la prensa que sigue este tipo de eventos.
Mario Alva Matteucci
 Data Empresarial
Primera Quincena - Mayo 2016
Tributario
Modifican el Apndice III del Texto nico Ordenado de la Ley del Impues-
to General a las Ventas e Impuesto Selectivo al Consumo (05-05-16)
Mediante el Decreto Supremo N. 111-2016-EF, publicado el 5 de mayo del
presente mes, se dispone la modificacin del impuesto selectivo al consumo
aplicable a los siguientes bienes contenidos en el Nuevo Apndice III del TUO
de la Ley del Impuesto General a las Ventas e Impuesto Selectivo al Consumo,
aprobado por Decreto Supremo N. 055-99-EF y normas modificatorias,
conforme a lo siguiente:
Partidas aran- Soles por
Productos
celarias galn
Residual 6, excepto la venta en el pas o la
importacin para comercializadores de com-
bustibles para embarcaciones que cuenten
2710.19.22.10 0,68
con la constancia de registro vigente emitida
por la Direccin General de Hidrocarburos
del Ministerio de Energa y Minas.
2710.19.22.90 Los dems fueloils (fuel) 0,63
Asimismo, se ordena la inclusin en el Nuevo Apndice III del TUO de la Ley
del Impuesto General a las Ventas e Impuesto Selectivo al Consumo, aprobado
por Decreto Supremo N. 055-99-EF y normas modificatorias, los bienes
contenidos en las siguientes partidas arancelarias:
Partidas aran- Soles por
Productos
celarias tonelada
2701.11.00.00 Antracitas para uso energtico 51,72
2701.12.00.00- Hulla bituminosa para uso energtico y las
55,19
2701.19.00.00 dems hullas
Cabe sealar que el presente Decreto Supremo es refrendado por el ministro
de Economa y Finanzas.
La presente Resolucin entr en vigencia el 05-05-16.
Modifican el literal B del nuevo Apndice IV del Texto nico Ordenado
de la Ley del Impuesto General a las Ventas e Impuesto Selectivo al
Consumo (05-05-16)
Mediante Decreto Supremo N. 112-2016-EF, publicado el 5 de mayo del
presente ao, se ordena la modificacin del impuesto selectivo al consumo.
Modifquese el impuesto selectivo al consumo aplicable a los siguientes bienes
Laboral
Declaran iniciado el proceso de implementacin del Nuevo Rgimen
del Servicio Civil en el Ministerio del Interior (0305-16)
Conforme a la Resolucin de Presidencia Ejecutiva N. 072-2016-SERVIR/PE,
se declara el inicio del proceso de implementacin del Nuevo Rgimen del
Servicio Civil en el Ministerio del Interior (MININTER) de conformidad con el
Decreto Legislativo N. 1023, la Ley N. 30057-Ley del Servicio Civil, y en uso de
las facultades establecidas en el Reglamento de Organizacin y Funciones de
la Autoridad Nacional del Servicio Civil, aprobado mediante Decreto Supremo
N. 062-2008-PCM y modificatorias.
Aprueban modificaciones, actualizaciones e inclusiones en el Regla-
mento Interno de Seguridad y Salud en el Trabajo del Poder Judicial
(0405-16)
Conforme a la Resolucin Administrativa N. 092-2016-CE-PJ, de fecha 20 de
abril del 2016, se aprueban las modificaciones, actualizaciones e inclusiones en
el Reglamento Interno de Seguridad y Salud en el Trabajo del Poder Judicial:
1) La base legal; 2) La Poltica, en los artculos 5, 6, 7 y 8; la conformacin del
Comit de la Seguridad y Salud en el Trabajo del Poder Judicial, en el artculo
15; y los objetivos institucionales de la Seguridad y Salud en el Trabajo, en el
artculo 17; 3) El artculo 33 sobre la preparacin y respuestas de emergencias;
y 4) Los artculos 34 y 36, referidos a las disposiciones para los exmenes
ocupacionales; que en anexo adjunto forma parte integrante de la presente
contenidos en el literal B del nuevo Apndice IV del TUO de la Ley del Impuesto
General a las Ventas e Impuesto Selectivo al Consumo, aprobado por Decreto
Supremo N. 055-99-EF y sus normas modificatorias, en la forma siguiente:
Partidas aran-
Productos Soles
celarias
2402.20.10.00/ Cigarrillos de tabaco negro y cigarrillos S/ 0,18 por
2402.20.20.00 de tabaco rubio cigarrillo
Cabe acotar que el presente Decreto Supremo est refrendado por el ministro
de Economa y Finanzas.
El presente Decreto Supremo entr en vigencia el 05-05-16.
Fijan ndices de correccin monetaria para efectos de determinar el
costo computable de los inmuebles enajenados por personas natu-
rales, sucesiones indivisas o sociedades conyugales que optaron por
tributar como tales (05-05-16)
Mediante Resolucin Ministerial N. 145-2016-ef/15, publicada el 5 de mayo
del presente ao, se indica que las enajenaciones de inmuebles que las personas
naturales, sucesiones indivisas o sociedades conyugales -que optaron por
tributar como tales- realicen desde el da siguiente de publicada la presente
Resolucin hasta la fecha de publicacin de la resolucin ministerial mediante
la cual se fijen los ndices de correccin monetaria del siguiente mes, el valor de
adquisicin o construccin, segn sea el caso, se ajustar multiplicndolo por
el ndice de correccin monetaria correspondiente al mes y ao de adquisicin
del inmueble, de acuerdo al anexo que forma parte de la presente resolucin.
La presente resolucin entr en vigencia el 06-05-16.
Aprueban la cartilla de referencia de valores y sus instrucciones
(10-05-16)
Mediante Resolucin de Intendencia Nacional N. 09-2016-SUNAT/5F0000,
publicada el 10 del mayo del 2016, se dispone aprobar la cartilla de refe-
rencia de valores y sus instrucciones que como anexos 1 y 2 forman parte
integrante de la presente resolucin, los cuales sern publicados en el portal
institucional (www. sunat.gob.pe).
Asimismo, se ordena dejar sin efecto la Resolucin de Superintendencia
Nacional Adjunta de Aduanas N. 520- 2012/SUNAT/A.
Por ltimo, se seala que la presente resolucin entr en vigencia a los siete
das calendario computados a partir del da siguiente de su publicacin en el
diario oficial El Peruano.
resolucin, y constituye el nuevo Reglamento Interno de Seguridad y Salud
en el Trabajo del Poder Judicial.
Conforman la Segunda Sala Civil con Subespecialidad Comercial y
la Segunda y Stima Sala Laboral de la Corte Superior de Justicia de
Lima (0505-16)
Conforme a la Resolucin N. 096-2016-CE-PJ, de fecha 3 de mayo del 2016,
se designa a la doctora ROSA ADRIANA SERPA VERGARA, juez titular del 22.
Juzgado Especializado de Trabajo permanente de Lima, como juez superior
provisional integrante de la Stima Sala Laboral de Lima, a partir del 4 de mayo
del presente ao y mientras dure la licencia de la doctora Crdenas Salcedo,
quedando conformado el Colegiado de la siguiente manera:
STIMA SALA LABORAL:
Dra. Zoila Alicia Tvara Martnez: presidente
Dra. Norma Gregoria Farfn Osorio (P)
Dra. Rosa Adriana Serpa Vergara (P)
Asimismo, se designa al doctor ROLANDO JOS HUATUCO SOTO, juez titular
del 15. Juzgado Especializado de Trabajo permanente de Lima, como juez
superior provisional integrante de la Segunda Sala Laboral de Lima, a partir
del 4 de mayo del presente ao y mientras dure la licencia de la doctora
Cspedes Cabala, quedando conformado el Colegiado de la siguiente manera:
 Data Empresarial
Primera Quincena - Mayo 2016
SEGUNDA SALA LABORAL:
Dra. Mercedes Isabel
Manzanares Campos: presidente
Dra. Nora Eusebia Almeida Crdenas (P)
Dr. Rolando Jos Huatuco Soto (P)
Aprueban la Implantacin del Sistema de Peritos Contables, en las
Cortes Superiores de Justicia que aplican la nueva Ley Procesal del
Trabajo a nivel nacional (0605-16)
Conforme a la Resolucin Administrativa N. 096-2016-CE-PJ, de fecha 20 de
abril del 2016, se declara la aprobacin de plan denominado Implantacin del
Sistema de Peritos Contables, en las Cortes Superiores de Justicia que aplican
la nueva Ley Procesal del Trabajo a nivel nacional.
Declaran iniciado el proceso de implementacin del nuevo Rgimen
del Servicio Civil en el Ministerio de Vivienda, Construccin y Sanea-
miento (0705-16)
Conforme a la Resolucin de Presidencia Ejecutiva N. 074-2016-SERVIR/PE,
se declara el inicio del proceso de implementacin del nuevo Rgimen del
Servicio Civil en el Ministerio de Vivienda, Construccin y Saneamiento (MVCS)
de conformidad con el Decreto Legislativo N. 1023, la Ley N. 30057-Ley del
Servicio Civil, y en uso de las facultades establecidas en el Reglamento de
Organizacin y Funciones de la Autoridad Nacional del Servicio Civil, aprobado
mediante Decreto Supremo N. 062-2008-PCM y modificatorias.
Aprueban Decreto Supremo en el cual se adeca el reglamento de la
Ley de Compensacin por Tiempo de Servicios, aprobado por Decreto
Supremo N. 004-97-TR, a lo establecido en la Ley N. 30408, Ley
que modifica el artculo N. 2 del Texto nico Ordenado del Decreto
Legislativo N. 650, Ley de Compensacin por Tiempo de Servicios
(1205-16)
Otras normas
Modifican la Directiva Procedimiento Sancionador para las perso-
nas jurdicas sin fines de lucro que se encuentren bajo el mbito de
aplicacin del Reglamento de Infracciones y Sanciones de la Agencia
Peruana de Cooperacin InternacionalAPCI (02-05-16)
Mediante Resolucin Directoral Ejecutiva N. 043-2016/APCI-DE, publicada
el 2 de mayo del presente ao, se ordena modificar el numeral 6.5.7 de la
Directiva Procedimiento Sancionador para las personas jurdicas sin fines
de lucro que se encuentren bajo el mbito de aplicacin del Reglamento de
Infracciones y Sanciones de la Agencia Peruana de Cooperacin Internacional
APCI, aprobado por Resolucin Directoral Ejecutiva N. 125-2015/APCI-DE,
conforme al siguiente texto:
6.5.7 Periodicidad de las sesiones Las sesiones de la CIS son presenciales y
se llevan a cabo en el da y hora que sus miembros lo acuerden, debiendo
realizar como mnimo cuatro (4) sesiones por mes.
Asimismo, se dispone la publicacin de la presente Resolucin Directoral
Ejecutiva en el diario oficial El Peruano y en el portal institucional de la APCI
(www.apci. gob.pe.).
La presente resolucin entr en vigencia el 03-05-16.
Aprueban el Plan Operativo Institucional Reformulado 2016 del
Ministerio de la Mujer y Poblaciones Vulnerables (04-05-16)
Mediante Resolucin Ministerial N. 104-2016-MIMP, publicada el 4 de mayo
del presente ao, se aprueba el Plan Operativo Institucional Reformulado
2016 del Ministerio de la Mujer y Poblaciones Vulnerables, el que como anexo
forman parte integrante de la presente Resolucin.
Asimismo, ordena encargar a la Oficina General de Planeamiento y Presu-
puesto, a travs de su Oficina de Planeamiento, el seguimiento y evaluacin
del Plan Operativo Institucional Reformulado 2016 del Ministerio de la Mujer
y Poblaciones Vulnerables, aprobado por la presente Resolucin.
Por otro lado, se establece que el Plan Operativo Institucional Reformulado
2016 del Ministerio de la Mujer y Poblaciones Vulnerables, materia de la
presente Resolucin podr ser modificado y/o reformulado durante el pro-
ceso de su ejecucin, a propuesta de la Oficina General de Planeamiento
y Presupuesto, sobre la base de los resultados del respectivo monitoreo y
evaluacin.
Conforme a la presente norma, se incorpora el artculo 1-A en la Dcimo
Primera y Dcimo Segunda Disposiciones Transitorias y Finales del Reglamento
de la Ley de Compensacin por Tiempo de Servicios, aprobado por Decreto
Supremo N. 004-97-TR, incorporndose en los siguientes trminos:
Artculo 1-A.- Estn comprendidos en el beneficio de la compensacin
por tiempo de servicios regulada por la Ley y el presente reglamento los
trabajadores sujetos al rgimen laboral general de la actividad privada
que laboren para un empleador o entidad pblica y que cumplan,
cuando menos en promedio, una jornada mnima diaria de cuatro horas.
DCIMO PRIMERA
La modificacin dispuesta por el artculo nico de la Ley N. 30408,
Ley que modifica el artculo 2 del Texto nico Ordenando del Decreto
Legislativo 650, Ley de Compensacin por Tiempo de Servicios, no
resulta aplicable a la compensacin por tiempo de servicios correspon-
diente a periodos anteriores al semestre noviembre 2015 abril 2016.
El monto a pagarse por concepto de compensacin por tiempo de
servicios correspondiente al perodo comprendido entre el mes de no-
viembre del ao 2015 y el mes de abril del ao 2016 ser depositado
hasta el lunes 16 de mayo del ao 2016.
DCIMO SEGUNDA
Para efectos de lo sealado en el artculo nico de la Ley N. 30408,
Ley que modifica el artculo 2 del Texto nico Ordenando del Decreto
Legislativo 650, Ley de Compensacin por Tiempo de Servicios, el
trabajador deber comunicar, por escrito y bajo cargo, el nombre del
depositario que ha elegido.
Si el trabajador no cumple con sealar la entidad depositaria antes de
que el empleador efecte el depsito, ste decidir por cualquiera de
las entidades del sistema financiero que reciban este tipo de depsitos.
Por ltimo, se dispone que la presente resolucin y su anexo sean publi-
cados en el portal institucional del Ministerio de la Mujer y Poblaciones
Vulnerables (www.mimp.gob.pe) y en el Portal del Estado Peruano (www.
peru.gob.pe).
La presente resolucin entr en vigencia el 5 de mayo del presente ao.
Precios de referencia y derechos variables adicionales a que se refiere
el D. S. N. 115-2001-EF, aplicables a importaciones de maz, azcar,
arroz y leche entera en polvo (06-05-16)
Mediante Resolucin Viceministerial N. 009-2016-EF/15.01, publicada el 6 de
mayo del presente ao, se dispone la publicacin de los precios de referencia
y los derechos variables adicionales a que se refiere el Decreto Supremo N.
115-2001-EF:
Leche
Maz Azcar Arroz entera
en polvo
Precios de referencia 168 439 388 2 365
Derechos variables adicio- 72(arroz cscara)
89 79 1 176
nales 103(arroz pilado)
Modifican plazo mximo para la presentacin de los planes de
adecuacin, establecido en la Cuarta Disposicin Final y Transi-
toria del Reglamento de Inversiones de las Empresas de Seguros
(09-05-16)
Mediante Resolucin SBS N. 2579-2016, publicada el 9 de mayo del presente
ao, se ordena modificar a ciento veinte (120) das calendario, el plazo mximo
para la presentacin de los planes de adecuacin, establecido en la Cuarta
Disposicin Final y Transitoria del Reglamento de Inversiones de las Empresas
de Seguros, aprobado por el artculo primero de la Resolucin SBS N. 1041-
2016. Este plazo debe ser computado desde la fecha de entrada en vigencia
del reglamento antes mencionado.
La presente resolucin entr en vigencia el 10-05-16.
 I rea Tributaria I
Contenido
Condiciones para obtener la autorizacin e incorporarse al SEE-Del
Informe Tributario I-1
contribuyente
Distribucin de utilidades: sobre resultados contables o resultados
I-7
tributarios? (Parte II)
Alcances sobre el procedimiento de cobranza coactiva tramitado bajo
actualidad y
aplicacin prctica la ley N. 26979: Gobiernos locales y su distincin de lo regulado en el I-11
Cdigo Tributario
Reorganizacin de empresas I-14
Generacin de archivos para libros electrnicos (Parte l) I-18
Nos preguntan y
Operaciones de transferencia de crditos I-21
contestamos
Anlisis Jurisprudencial Es obligatorio llevar el libro de matrcula de acciones? I-23
Jurisprudencia al da Depreciacin I-25
GLOSARIO TRIBUTARIO I-25
INDICADORES TRIBUTARIOS I-26

Condiciones para obtener la autorizacin e

Informe Tributario
incorporarse al SEE-Del contribuyente

Ficha Tcnica b. Se deber marcar los documentos por el cual se solicita la

Autora : Dra. Liz Vanessa Luque Livn
Ttulo : Condiciones para obtener la autorizacin e incorporarse al SEE-Del
contribuyente
Fuente : Actualidad Empresarial N. 350 - Primera Quincena de Mayo 2016
autorizacin. Se permitir marcar solo factura o boleta y
factura; no se permite marcar solamente boleta.
Adems, si est afiliado a la factura portal, se le solicitar la
confirmacin de su desafiliacin.

1. Sobre el proceso de autorizacin para ser emisor

electrnico
Una de las condiciones para emitir un documento electrnico
desde los SEE-Del Contribuyente, conforme lo seala el art-
culo 10, numeral 10.2, de la Resolucin de Superintendencia
N. 097-2012/SUNAT, es tener la calidad de emisor electrni-
co, es decir, que haya pasado satisfactoriamente el proceso de
homologacin respectiva.
En ese sentido deber primero presentarse la solicitud de au-
torizacin y segundo pasar el proceso de homologacin y set
de pruebas.

1.1. Cmo generar la solicitud de autorizacin? c. Se deber registrar la direccin de correo electrnico y per-
a. Para generar la solicitud deber ingresar a travs de la siguiente sona de contacto para el proceso de homologacin.
ruta: Sunat Virtual (www.sunat.gob.pe)-SUNAT Operaciones
en Lnea-Comprobantes de pago-Factura electrnica-Grandes
Emisores-Generar solicitud-Generar solicitud.

N. 350 Primera Quincena - Mayo 2016 Actualidad Empresarial I-1

 I Informe Tributario
d. Registro de la declaracin jurada a. Ingresar el certificado digital a travs de la opcin Certificado
Digital/Actualizacin de Certificado digital.

e. Asignacin del set de pruebas. Se deber marcar las opciones
adicionales en la medida que realice tales operaciones. De
lo contrario, no marca ninguna opcin.
b. Una vez que registre la solicitud, se le enviar al referido
correo electrnico, un mensaje con un cdigo de confirma-
cin. Una vez recibido el cdigo de confirmacin se deber
ingresar a la opcin actualizacin de correo electrnico del
Men SOL, e ingresar dicho cdigo.

c. Luego de ingresarse y validarse dicho cdigo, se confirmar

f. Luego se genera la solicitud. la direccin de correo electrnico.

1.2. Proceso de homologacin d. Se deber habilitar usuario secundario, esto quiere decir
que el contribuyente puede generar una clave secundaria
Es parte del proceso de autorizacin para ser emisor electrnico para que solo sea utilizado para el envo de documentos
y se inicia luego de haber registrado la solicitud a travs del electrnicos.
portal de la Sunat.
Este proceso permite verificar a manera de ensayo si los documen-
tos generados por el contribuyente son enviados cuando corres-
ponda, a travs del servicio web y si cumplirn con lo requerido
para tener la calidad de comprobantes de pago electrnica.
El proceso de homologacin, conforme lo seala el artculo 6
de la Resolucin de Superintendencia N. 097-2012/SUNAT,
deber ser efectuado dentro de los veinticinco (25) das calen-
dario siguientes contados desde la presentacin de la solicitud.
En caso no se cumpliera con el mismo en el citado lapso por
causas imputables al contribuyente, se dar por no cumplida
dicha condicin.
Para cumplir con el proceso de homologacin se deber realizar
lo siguiente:

I-2 Instituto Pacfico N. 350 Primera Quincena - Mayo 2016

 rea Tributaria I
2. Sobre la descarga del comprobante electrnico
Cmo procedo a descargar mi comprobante electrnico a
travs de la pgina web del emisor electrnico?
a. Ingreso a la pgina web de mi proveedor (en este caso Hiper-
mercados Tottus SA) y busco a la opcin que me permita la
descarga tanto del archivo en formato XML y del documento
en PDF. En el ejemplo, la opcin puesta a disposicin por el
emisor electrnico para la descarga es Mis Comprobantes
Electrnicos.

e. A continuacin se muestran los casos que le han sido asig-

nados en el set de pruebas. Para poder pasar a la siguiente
etapa todos los casos deben contar con el estado aprobado.

b. Al darle clic a Mis Comprobantes Electrnicos, se despliegan

tres opciones para la consulta de los documentos electrni-
cos. En el ejemplo se opta por consulta de comprobante.

c. Luego se selecciona el tipo de documento y se ingresa el

nmero de serie, correlativo, la fecha de emisin y el monto.

f. La Sunat notificar al contribuyente, a travs del buzn

electrnico, la resolucin que resuelve la solicitud de auto-
rizacin para incorporarse al sistema en el plazo de 30 das
calendario contado desde la presentacin de dicha solicitud.
Vencido este sin notificarse la resolucin correspondiente, d. Finalmente, doy clic en Ver documento.
opera el silencio administrativo negativo.

N. 350 Primera Quincena - Mayo 2016 Actualidad Empresarial I-3

 I Informe Tributario
(*) El artculo 25, numeral 25.2, de la Resolucin de Super- Formato xml de la factura electrnica
intendencia N. 097-2012/SUNAT seala que el emisor
electrnico deber definir una forma de autenticacin que
garantice que solo el adquirente o usuario podr acceder a
su informacin.
Es menester sealar que el emisor electrnico deber poner a
disposicin del adquirente o usuario, a travs de una pgina web,
los comprobantes de pago electrnicos y las notas electrnicas
vinculadas a aquellos que le haya otorgado, por el plazo de un Reconocimiento de los campos en la estructura XML
ao, contado desde la emisin. Durante ese plazo el adquirente
o usuario podr leerlos, descargarlos e imprimirlos (artculo 25
de la Resolucin de Superintendencia N. 097-2012/SUNAT).
Finalmente, luego de ingresar la informacin solicitada se tendr
acceso al detalle del comprobante electrnico as como al archivo
XML y el documento PDF para su descarga.

Formato en PDF

e. Al darle clic a la opcin XML, obtengo el formato XML de

la factura electrnica

I-4 Instituto Pacfico N. 350 Primera Quincena - Mayo 2016


Contenido de la factura electrnica (R. S. 255-2015/SUNAT)
A) Factura electrnica (*)
N Dato
Datos de la factura electrnica
1 Versin del UBL
2 Versin de la estructura del
documento
3 Numeracin, conformada
por serie y nmero correlativo
4 Fecha de emisin
5 Tipo de documento (factura)
6 Tipo de moneda en la cual se
emite la factura electrnica
7 Firma Digital
Datos del emisor
8 Nmero de RUC
9 Nombre comercial
10 Apellidos y nombres, deno-
minacin o razn social
11 Domicilio fscal
Datos del cliente o receptor
12 Tipo y nmero de documento
de identidad del adquirente
o usuario
13 Apellidos y nombres, deno-
minacin o razn social del
adquirente o usuario
Documentos de referencia
14 "Tipo y nmero de la gua
de remisin relacionada con
la operacin que se factura"
15 "Tipo y nmero de otro do- Global
cumento y cdigo relacio-
nado con la operacin que
se factura"
Datos del detalle o tem de la factura
16 Nmero de orden del tem
17 Unidad de medida por tem
18 Cantidad de unidades por
tem
19 Cdigo de producto
20 "Descripcin detallada del
servicio prestado, bien vendi-
do o cedido en uso, indican-
do las caractersticas."
21 Valor unitario por tem
22 Precio de venta unitario por
tem y cdigo
23 Afectacin al IGV por tem
24 Sistema de ISC por tem
N. 350 Primera Quincena - Mayo 2016
rea Tributaria I
Condicin
Tipo y longi-
Nivel informtica Formato Tag ubl
tud (2)
(1)
Global M an..10 /Invoice/cbc:UBLVersionID
Global M an..10 /Invoice/cbc:CustomizationID
Global M an..13 F###-NNNNN- /Invoice/cbc:ID
NNN
Global M an..10 YYYY-MM-DD /Invoice/cbc:IssueDate
Global M an2 /Invoice/cbc:InvoiceTypeCode (Tipo de documento - Catlogo No. 01)
Global M an3 /Invoice/cbc:DocumentCurrencyCode (Cdigo de moneda - Catlogo No. 02)
Global M an..3000 "/Invoice/ext:UBLExtensions/ext:UBLExtension/ext:ExtensionContent/ ds:Signature/Invoice/
cac:Signature"
Global M n11 /Invoice/cac:AccountingSupplierParty/cbc:CustomerAssignedAccountID (Nmero de RUC)
n1 /Invoice/cac:AccountingSupplierParty/cbc:AdditionalAccountID (Tipo de documento -
Catlogo No. 06)
Global C an..100 /Invoice/cac:AccountingSupplierParty/cac:Party/cac:PartyName/cbc:Name
Global M an..100 /Invoice/cac:AccountingSupplierParty/cac:Party/cac:PartyLegalEntity/ cbc:RegistrationNa-
me
Global C an6 /Invoice/cac:AccountingSupplierParty/cac:Party/cac:PostalAddress/cbc:ID (Cdigo de
ubigeo - Catlogo No. 13)
an..100 /Invoice/cac:AccountingSupplierParty/cac:Party/cac:PostalAddress/ cbc:StreetName (Direc-
cin completa y detallada)
an..25 /Invoice/cac:AccountingSupplierParty/cac:Party/cac:PostalAddress/ cbc:CitySubdivisionNa-
me (Urbanizacin)
an..30 /Invoice/cac:AccountingSupplierParty/cac:Party/cac:PostalAddress/ cbc:CityName (Provin-
cia)
an..30 /Invoice/cac:AccountingSupplierParty/cac:Party/cac:PostalAddress/ cbc:CountrySubentity
(Departamento)
an..30 /Invoice/cac:AccountingSupplierParty/cac:Party/cac:PostalAddress/ cbc:District (Distrito)
an2 /Invoice/cac:AccountingSupplierParty/cac:Party/cac:PostalAddress/ cac:Country/cbc:Identif
cationCode (Cdigo de pas - Catlogo No. 04)
Global M an..15 /Invoice/cac:AccountingCustomerParty/cbc:CustomerAssignedAccountID (Nmero de
documento)
an1 /Invoice/cac:AccountingCustomerParty/cbc:AdditionalAccountID (Tipo de documento -
Catlogo No 6)
Global M an..100 /Invoice/cac:AccountingCustomerParty/cac:Party/cac:PartyLegalEntity/ cbc:Registration-
Name
Global C an..30 <Serie>-<N- /Invoice/cac:DespatchDocumentReference/cbc:ID (Nmero de gua)
mero>
an2 /Invoice/cac:DespatchDocumentReference/cbc:DocumentTypeCode (Tipo de documento
- Catlogo No. 01)
C an..30 /Invoice/cac:AdditionalDocumentReference/cbc:ID (Nmero de documento relacionado
an2 /Invoice/cac:AdditionalDocumentReference/cbc:DocumentTypeCode (Tipo de documento
- Catlogo No. 12)
tem M n..3 /Invoice/cac:InvoiceLine/cbc:ID
tem M an..3 /Invoice/cac:InvoiceLine/cbc:InvoicedQuantity/@unitCode (Unidad de medida - Catlogo
No. 03)
tem M an..23 n(12,10) /Invoice/cac:InvoiceLine/cbc:InvoicedQuantity
tem C an..30 /Invoice/cac:InvoiceLine/cac:Item/cac:SellersItemIdentif cation/cbc:ID
tem M an..250 /Invoice/cac:InvoiceLine/cac:Item/cbc:Description
tem M an..23 n(12,10) /Invoice/cac:InvoiceLine/cac:Price/cbc:PriceAmount/@currencyID
tem M an..23 n(12,10) /Invoice/cac:InvoiceLine/cac:PricingReference/ cac:AlternativeConditionPrice/cbc:PriceA-
mount/@currencyID (Monto de precio de venta)
an2 "/Invoice/cac:InvoiceLine/cac:PricingReference/ cac:AlternativeConditionPrice/cbc:Price-
TypeCode (Cdigo de tipo de precio
- Catlogo No. 16)"
tem M an..15 n(12,2) /Invoice/cac:InvoiceLine/cac:TaxTotal/cbc:TaxAmount/@currencyID (Monto de IGV de la
lnea)
an..15 n(12,2) /Invoice/cac:InvoiceLine/cac:TaxTotal/cac:TaxSubtotal/cbc:TaxAmount/@ currencyID
(Monto de IGV de la lnea)
an2 /Invoice/cac:InvoiceLine/cac:TaxTotal/cac:TaxSubtotal/cac:TaxCategory/ cbc:TaxExemption-
ReasonCode (Afectacin al IGV - Catlogo No. 07)
an4 /Invoice/cac:InvoiceLine/cac:TaxTotal/cac:TaxSubtotal/cac:TaxCategory/ cac:TaxScheme/
cbc:ID (Cdigo de tributo - Catlogo No. 05)
an..6 /Invoice/cac:InvoiceLine/cac:TaxTotal/cac:TaxSubtotal/cac:TaxCategory/ cac:TaxScheme/
cbc:Name (Nombre de tributo - Catlogo No. 05)
an3 /Invoice/cac:InvoiceLine/cac:TaxTotal/cac:TaxSubtotal/cac:TaxCategory/ cac:TaxScheme/
cbc:TaxTypeCode (Cdigo internacional tributo - Catlogo No. 05)
tem C an..15 n(12,2) /Invoice/cac:InvoiceLine/cac:TaxTotal/cbc:TaxAmount/@currencyID (Monto de ISC de la
lnea)
an..15 n(12,2) /Invoice/cac:InvoiceLine/cac:TaxTotal/cac:TaxSubtotal/cbc:TaxAmount/@ currencyID
(Monto de ISC de la lnea)
Actualidad Empresarial I-5
 I Informe Tributario
Condicin
Tipo y longi-
N Dato Nivel informtica Formato Tag ubl
tud (2)
(1)
an2 /Invoice/cac:InvoiceLine/cac:TaxTotal/cac:TaxSubtotal/cac:TaxCategory/ cbc:TierRange (Tipo
de sistema de ISC - Catlogo No. 08)
an4 /Invoice/cac:InvoiceLine/cac:TaxTotal/cac:TaxSubtotal/cac:TaxCategory/ cac:TaxScheme/
cbc:ID (Cdigo de tributo - Catlogo No. 05)
an..6 /Invoice/cac:InvoiceLine/cac:TaxTotal/cac:TaxSubtotal/cac:TaxCategory/ cac:TaxScheme/
cbc:Name (Nombre de tributo - Catlogo No. 05)
an3 /Invoice/cac:InvoiceLine/cac:TaxTotal/cac:TaxSubtotal/cac:TaxCategory/ cac:TaxScheme/
cbc:TaxTypeCode (Cdigo internacional tributo - Catlogo No. 05)
25 "Valor referencial unitario tem C an..15 n(12,2) /Invoice/cac:InvoiceLine/cac:PricingReference/ cac:AlternativeConditionPrice/cbc:PriceA-
por tem en operaciones no mount/@currencyID (Monto de valor referencial unitario)
onerosas y cdigo" an2 "/Invoice/cac:InvoiceLine/cac:PricingReference/ cac:AlternativeConditionPrice/cbc:Price-
TypeCode (Cdigo de tipo de precio - Catlogo No. 16)"
26 Descuentos por tem tem C an5 /Invoice/cac:InvoiceLine/cac:Allowancecharge/cbc:ChargeIndicator (Indicador de descuen-
to, colocar false)
an..15 n(12,2) /Invoice/cac:InvoiceLine/cac:Allowancecharge/cbc:Amount (Monto del descuento)
27 Valor de venta por tem tem M an..23 n(12,2) /Invoice/cac:InvoiceLine/cbc:LineExtensionAmount/@currencyID
Totales de la factura
28 Total valor de venta-operacio- Global M an4 n(12,2) /Invoice/ext:UBLExtensions/ext:UBLExtension/ext:ExtensionContent/ sac:AdditionalInfor-
nes gravadas mation/sac:AdditionalMonetaryTotal/cbc:ID (Cdigo de tipo de monto - Catlogo No. 14)
an..15 /Invoice/ext:UBLExtensions/ext:UBLExtension/ext:ExtensionContent/ sac:AdditionalInfor-
mation/sac:AdditionalMonetaryTotal/cbc:PayableAmount (Monto)
29 Total valor de venta-operacio- Global M an4 n(12,2) /Invoice/ext:UBLExtensions/ext:UBLExtension/ext:ExtensionContent/ sac:AdditionalInfor-
nes inafectas mation/sac:AdditionalMonetaryTotal/cbc:ID (Cdigo de tipo de monto - Catlogo No. 14)
an..15 /Invoice/ext:UBLExtensions/ext:UBLExtension/ext:ExtensionContent/ sac:AdditionalInfor-
mation/sac:AdditionalMonetaryTotal/cbc:PayableAmount (Monto)
30 Total valor de venta-operacio- Global M an4 n(12,2) /Invoice/ext:UBLExtensions/ext:UBLExtension/ext:ExtensionContent/ sac:AdditionalInfor-
nes exoneradas mation/sac:AdditionalMonetaryTotal/cbc:ID (Cdigo de tipo de monto - Catlogo No. 14)
an..15 /Invoice/ext:UBLExtensions/ext:UBLExtension/ext:ExtensionContent/ sac:AdditionalInfor-
mation/sac:AdditionalMonetaryTotal/cbc:PayableAmount (Monto)
31 Total valor de venta-operacio- Global C an4 /Invoice/ext:UBLExtensions/ext:UBLExtension/ext:ExtensionContent/ sac:AdditionalInforma-
nes gratuitas tion/sac:AdditionalMonetaryTotal/cbc:ID (Cdigo del tipo de elemento - Catlogo No. 14)
an18 n(15,2) /Invoice/ext:UBLExtensions/ext:UBLExtension/ext:ExtensionContent/ sac:AdditionalInfor-
mation/sac:AdditionalMonetaryTotal/cbc:PayableAmount (Total Valor Venta Operaciones
gratuitas)
32 Total descuentos Global C an4 /Invoice/ext:UBLExtensions/ext:UBLExtension/ext:ExtensionContent/ sac:AdditionalInfor-
mation/sac:AdditionalMonetaryTotal/cbc:ID (Cdigo de tipo de monto - Catlogo No. 14)
an..15 n(12,2) /Invoice/ext:UBLExtensions/ext:UBLExtension/ext:ExtensionContent/ sac:AdditionalInfor-
mation/sac:AdditionalMonetaryTotal/cbc:PayableAmount (Monto)
33 Sumatoria IGV Global c an..15 n(12,2) /Invoice/cac:TaxTotal/cbc:TaxAmount/@currencyID (Sumatoria de IGV)
an..15 n(12,2) /Invoice/cac:TaxTotal/cac:TaxSubtotal/cbc:TaxAmount/@currencyID (Sumatoria de IGV)
an4 /Invoice/cac:TaxTotal/cac:TaxSubtotal/cac:TaxCategory/cac:TaxScheme/ cbc:ID (Cdigo de
tributo - Catlogo No. 05)
an..6 /Invoice/cac:TaxTotal/cac:TaxSubtotal/cac:TaxCategory/cac:TaxScheme/ cbc:Name (Nombre
de tributo - Catlogo No. 05)
an3 /Invoice/cac:TaxTotal/cac:TaxSubtotal/cac:TaxCategory/cac:TaxScheme/ cbc:TaxTypeCode
(Cdigo internacional tributo - Catlogo No. 05)
34 Sumatoria ISC Global C an..15 n(12,2) /Invoice/cac:TaxTotal/cbc:TaxAmount/@currencyID (Sumatoria de ISC)
an..15 n(12,2) /Invoice/cac:TaxTotal/cac:TaxSubtotal/cbc:TaxAmount/@currencyID (Sumatoria de ISC)
an4 /Invoice/cac:TaxTotal/cac:TaxSubtotal/cac:TaxCategory/cac:TaxScheme/ cbc:ID (Cdigo de
tributo - Catlogo No. 05)
an..6 /Invoice/cac:TaxTotal/cac:TaxSubtotal/cac:TaxCategory/cac:TaxScheme/ cbc:Name (Nombre
de tributo - Catlogo No. 05)
an3 /Invoice/cac:TaxTotal/cac:TaxSubtotal/cac:TaxCategory/cac:TaxScheme/ cbc:TaxTypeCode
(Cdigo internacional tributo - Catlogo No. 05)
35 Sumatoria otros tributos Global C an..15 n(12,2) /Invoice/cac:TaxTotal/cbc:TaxAmount/@currencyID (Sumatoria Otros Tributos)
an..15 n(12,2) /Invoice/cac:TaxTotal/cac:TaxSubtotal/cbc:TaxAmount/@currencyID (Sumatoria Otros
Tributos)
an4 /Invoice/cac:TaxTotal/cac:TaxSubtotal/cac:TaxCategory/cac:TaxScheme/ cbc:ID (Cdigo de
tributo - Catlogo No. 05)
an..6 /Invoice/cac:TaxTotal/cac:TaxSubtotal/cac:TaxCategory/cac:TaxScheme/ cbc:Name (Nombre
de tributo - Catlogo No. 05)
an3 /Invoice/cac:TaxTotal/cac:TaxSubtotal/cac:TaxCategory/cac:TaxScheme/ cbc:TaxTypeCode
(Cdigo internacional tributo - Catlogo No. 05)
36 Descuentos Globales Global C an..15 n(12,2) /Invoice/cac:LegalMonetaryTotal/cbc:AllowanceTotalAmount (Monto del descuento)
37 Sumatoria otros Cargos Global C an..15 n(12,2) /Invoice/cac:LegalMonetaryTotal/cbc:ChargeTotalAmount/@currencyID
38 Importe total de la venta, Global M an..15 n(12,2) /Invoice/cac:LegalMonetaryTotal/cbc:PayableAmount/@currencyID
cesin en uso o del servicio
prestado

Nota
(*) En caso el emisor electrnico opte por consignar en la factura electrnica cualquier otro dato no consigando
en el presente anexo, se deber utilizar el estandar UBL versin 2.0 al que se refiere la R. S. N. 097-2012/ Tener en cuenta lo siguiente:
SUNAT.
(1) La columna condicin informtica puede tener los valores M cuando el dato debe consignarse siempre, y - La serie de la factura electrnica desde el SEE-Del Contribuyente
C Condicional, cuando el campo debe consignarse de acuerdo a lo indicado en los anexos. debe ser alfanumrica de cuatro (4) caracteres, siendo el primer
(2) La columna tipo y longitud define el tipo de dato y el tamao que debe cumplir. La codificacin sigue el carcter de la izquierda la letra F, como por ejemplo: F001, FZZ1,
siguiente formato: F002, FMM3). El nmero correlativo podr tener hasta ocho (8)
caracteres y se iniciar en uno (1).
a carcter alfabtico
n carcter numrico - La serie de la boleta electrnica desde el SEE-Del Contribuyente debe
an carcter alfanumrico ser alfanumrica de cuatro (4) caracteres, siendo el primer carcter
a3 3 caracteres alfabticos de longitud fija
n3 3 caracteres numricos de longitud fija
de la izquierda la letra B, como por ejemplo: BA52, BME4, B00U. El
an3 3 caracteres alfa-numricos de longitud fija nmero correlativo podr tener hasta ocho (8) caracteres y se iniciar
a..3 hasta 3 caracteres alfabticos en uno (1).
n..3 hasta 3 caracteres numricos
an..3 hasta 3 caracteres alfa-numricos

I-6 Instituto Pacfico N. 350 Primera Quincena - Mayo 2016

 I rea Tributaria

Distribucin de utilidades: sobre resultados

contables o resultados tributarios? (Parte II)

Actualidad y Aplicacin Prctica

Ficha Tcnica
...Vienen x DEBE HABER
Autor : CPC Josu Alfredo Bernal Rojas
4018 Otros impuestos y contraprestaciones
Ttulo : Distribucin de utilidades: sobre resultados contables o resultados 40185 Impuesto a los dividendos
tributarios? (Parte II)
x/x Por la provisin de la retencin del 6.8 % por
Fuente : Actualidad Empresarial N. 350 - Primera Quincena de Mayo 2016 distribucin de dividendos.

x DEBE HABER
Continuacin 44 Cuentas por pagar a los accionistas
(socios), directores y gerentes 6,971,921.33
Registros contables ao 2016 441 Accionistas (o socios)
x DEBE HABER 4412 Dividendos
44121 Las gatas SA 2,196,111.30
58 Reservas 813,375 44122 Rogelio Casafranca 2,046,775.73
582 Legal 44123 Charles Dook 1,364,517.15
59 Resultados acumulados 813,375 44124 Micronic Corporation 1,364,517.15
591 Utilidades no distribuidas 10 Efectivo y equivalentes de efectivo 6,971,921.33
x/x Por la detraccin de la reserva legal. 104 Cuentas corrientes
x/x Por el pago de las utilidades a los socios.
Una vez determinada la utilidad a repartir, procedemos a cal-
x DEBE HABER
cular el monto que le corresponde a cada socio en funcin de
su aporte de capital en la empresa y as mismo la retencin a 40 Tributos, contrap., y aportes al sist.
efectuarse por distribucin de dividendos. de pensiones y de salud por pagar 348,449.67
401 Gobierno central
Nombres Condicin Utilidad % Monto S/ Retencin Neto S/
4018 Otros impuestos y contraprestac.
Las gatas SA Domiciliado 7,320,371 30.00 2,196,111.30 0.00 2,196,111.30 40185 Impuesto a los dividendos
Rogelio Casafranca Domiciliado 7,320,371 30.00 2,196,111.30 149,335.57 2,046,775.73 65 Otros gastos de gestin 0.33
Charles Dook No domici- 7,320,371 20.00 1,464,074.20 99,557.05 1,364,517.15 659 Otros gastos de gestin
liado 6593 Redondeo de tributos
Micronic Corpo- No domici- 7,320,371 20.00 1,464,074.20 99,557.05 1,364,517.15 10 Efectivo y equivalentes de efectivo 348,350.00
ration liado
104 Cuentas corrientes
Total 100.00 7,320,371.00 348,449.66 6,971,921.34 x/x Por el pago de las retenciones por distribucin
de dividendos.
x DEBE HABER
x DEBE HABER
59 Resultados Acumulados 7,320,371.00 94 Gastos de administracin 0.33
591 Utilidades no distribuidas
79 Cargas imputables a cuentas de
44 Cuentas por pagar a los accionistas costos y gastos 0.33
(socios), directores y gerentes
x/x Por el destino del gasto por redondeo de pago
441 Accionistas (o socios) 7,320,371.00 de tributos.
4412 Dividendos
44121 Las gatas SA 2,196,111.30
44122 Rogelio Casafranca 2,196,111.30
Llenado del PDT
44123 Charles Dook 1,464,074.20
44124 Micronic Corporation 1,464,074.20
x/x Por el acuerdo de distribucin de dividendos a los
accionistas.
x DEBE HABER
44 Cuentas por pagar a los accionistas
(socios), directores y gerentes
441 Accionistas (o socios) 348,449.67
4412 Dividendos
44122 Rogelio Casafranca 149,335.57
44123 Charles Dook 99,557.05
45124 Micronic Corporation 99,557.05
40 Tributos, contrap., y aportes al sist.
de pensiones y de salud por pagar 348,449.67
401 Gobierno central
Van...

N. 350 Primera Quincena - Mayo 2016 Actualidad Empresarial I-7

 I Actualidad y Aplicacin Prctica

Caso N. 2

La empresa Industrial Scorpin SA dedicada a la fabricacin

de juguetes, al 31 de diciembre de 2015 presenta la siguiente
informacin contable segn balance de comprobacin:

Industrial Scorpin SA
Balance de comprobacin al 31 de diciembre de 2015
(expresado en soles)

ACTIVO
Efectivo y equivalentes de efectivo 469,900
Cuentas por cobrar comerciales-terceros 1,201,000
Provisin para cuentas de cobranza dudosa -46,000
Cuentas por cobrar diversas-terceros 71,000
Productos terminados 72,000
Productos en proceso 30,000
Producto A 12,000
Producto B 8,000
Producto C 10,000
Desvalorizacin de existencias -18,000
Materias primas 199,000
Envases y embalajes 34,000
Inversiones financieras 202,000
Inmuebles, maquinaria y equipo 4,143,944
Depreciacin, amortizacin y agotamiento
acumulados -713,000
Impuesto a la renta diferido 22,100
Tributos por pagar (ITAN) 52,056
Tributos por pagar (pagos a cta. renta) 109,000
Saldo a favor ejerc. 2013 aplicados 19,400
Pagos realizados de enero a noviembre 89,600
(El pago a cuenta de dic. 2015 se hizo en ene.
2016)
Total activo 5,829,000

PASIVO
IGV por pagar 43,000
Remuneraciones y participaciones por pagar 119,000
Cuentas por pagar comerciales-terceros 623,000
Cuentas por pagar diversas-terceros 160,000
Total Pasivo 945,000

PATRIMONIO
Capital 3,250,000
Reservas 54,000
Resultados acumulados 430,000
Resultado del ejercicio 1,150,000
Total patrimonio 4,884,000

Total pasivo y patrimonio 5,829,000

I-8 Instituto Pacfico N. 350 Primera Quincena - Mayo 2016

 rea Tributaria I
Industrial Scorpin SA En el rea de produccin trabaja el 60% del personal, en el rea
Estado de resultados del 1 de enero al 31 de diciembre de 2015 administrativa el 15% y en el rea de ventas el 25% del personal.
(expresado en soles)
Detalle de productos
Ventas 1,518,900
Costo de ventas -436,000 Productos terminados : produccin del 2015 y en
Utilidad bruta 1,082,900 stock al 31-12-2015 69,000 13.16793893 %
Gasto de administracin -53,000 Productos vendidos: produccin vendida del 2015
Gastos de ventas -54,000 (costo de produccin). 425,000 81.10687023 %
Gastos financieros -29,300 Productos en proceso: produccin derl 2015
Ingresos financieros 23,400 no terminada al 31-12-2015. 30,000 5.72519084 %
Otros ingresos 180,000 Total S/ 524,000 100.00 %
Utilidad del ejercicio 1,150,000
De los anlisis de las cuentas del balance general y de resultados
Saldo a favor del impuesto a la renta del ao 2014 segn de- se ha observado lo siguiente:
claracin jurada: S/ 19,400. Se asume que present la DJ del Existen adiciones permanentes por S/ 103,808.70, adiciones
2014 en marzo de 2015. temporarias por S/ 131,000, deducciones permanentes por
S/ 203,400 y deducciones temporarias por S/ 45,000.
Pagos a cuenta del IR e ITAN del ejercicio 2015 realizados
La empresa tiene tres socios:
Comp. saldo
Mes de Pago a Pago de Neto a Socio A: no domiciliado 60 %
Periodo a favor
pago cuenta IR ITAN pagar
2014
Socio B: persona natural domiciliada 10 %
Enero Febrero 16,200 16,200
Febrero Marzo 19,700 19,700 Socio C: persona jurdica domiciliada 30 %
Marzo Abril 13,976 13,976 0
La junta de accionistas decide distribuir dividendos mediante
Abril Mayo 15,789 11,568.00 4,221 0
acuerdo del 15 de abril de 2016 por los resultados del ejercicio
Mayo Junio 14,787 5,784.00 1,203 7,800
Junio Julio 13,590 5,784.00 7,800
2015.
Julio Agosto 11,981 5,784.00 6,800 Se pide determinar el importe a distribir por cada socio y la
Agosto Setiembre 14,284 5,784.00 8,500 retencin del impuesto a la renta respectivo.
Septiembre Octubre 12,982 5,784.00 7,200
Octubre Noviembre 12,983 5,784.00 7,600
Noviembre Diciembre 14,784 5,784.00 8,000
Solucin
Diciembre Enero 2015 35,300 35,300 Determinamos la participacin de los trabajadores e impuesto
Total S/ 196,353 52,056.00 19,400 124,900 a la renta corriente y diferidos.

Fines Fines Diferencia

Detalle
contables tributarios Activo Pasivo
Utilidad contable
(+) Adiciones permanentes 103,808.70 103,808.70
(-) Deducciones permanentes -203,400.00 -203,400.00
(+) Adiciones temporarias 131,000.00 131,000.00
(-) Deducciones temporarias -45,000.00 45,000.00
Renta neta 1,050,408.70 1,136,408.70 131,000.00 45,000.00
Partic. Trab. 10 % -100,758.68 -113,640.87 12,882.19
Renta neta imponible 949,650.02 1,022,767.83 131,000.00 57,882.19
Impuesto a la renta
28 % de 1,022,767.83 286,374.99 286,374.99
28 % de 18,000 y 28,000 y 26 % de 85,000 -34,980.00 34,980.00
27 % de 30,000 y 27 % de 15,000 12,150.00 12,150.00
28 % de 12,882.19 3,607.01 3,607.01
Impuesto a la renta S/ 267,152.00 286,374.99 34,980.00 15,757.01

Impuesto Impuesto Impuesto Impuesto

contable corriente dif. activo dif. pasivo

Clculo del impuesto a la renta diferido activo Clculo del impuesto a la renta diferido pasivo
Adiciones Impuesto
Detalle diferencia temporaria Deducciones Impuesto
temporarias diferido Detalle diferencia temporaria
temporarias diferido
Depreciacin en exceso de activo fijo 85,000.00
Depreciacin por arrendamiento financiero 45,000.00
Reversin en el ejercicio 2019 con 26 % 22,100.00
Reversin en el ejercicio 2017 (30,000) con 27 % 8,100.00

Desmedro de existencias 18,000.00 Reversin en el ejercicio 2018 (15,000) con 27 % 4,050.00

Reversin en el ejercicio 2016 con 28 % 5,040.00 Costo de productos terminados en stock y en
proceso por participacin de los trabajadores 12,882.19
Por vacaciones devengadas no pagadas 28,000.00 Reversin en el ejercicio 2016 (12,882.19) con
28 % 3,607.01
Reversin en el ejercicio 2016 con 28 % 7,840.00
Total diferencias e IR diferido activo S/ 131,000.00 34,980.00 Total diferencias e IR diferido pasivo S/ 57,882.19 15,757.01

N. 350 Primera Quincena - Mayo 2016 Actualidad Empresarial I-9

 I Actualidad y Aplicacin Prctica
De acuerdo con la Resolucin N. 046-2011-EF/94 del Consejo x DEBE HABER
Normativo de Contabilidad, el reconocimiento de la participa-
cin en de los trabajadores en las utilidades, determinadas sobre 88 Impuesto a la renta 286,374.99
base tributaria, debe hacerse de acuerdo con la NIC 19 Beneficios 881 Impuesto a la renta-corriente
de los Empleados. Por lo tanto, dicha participacin se reconoce 40 Tributos, contrap., y aportes al sist.
como gasto de personal y se destina al costo de produccin, de pensiones y de salud por pagar 286,374.99
gastos de administracin y gastos de ventas. 4017 Impuesto a la renta
x/x Por el impuesto a la renta corriente del ejercicio.
Liquidacin del impuesto
Impuesto calculado: 286,374.99 x DEBE HABER
(-) ITAN -52,056.00
(-) Saldo a favor -19,400.00 37 Activo diferido 34,980.00
371 Impuesto a la renta diferido
(-) Pagos a cuenta -124,900.00
Regularizacin S/ 90,018.99 88 Impuesto a la renta 34,980.00
882 Impuesto a la renta-diferido
Distribucin de la participacin x/x Por el impuesto diferido.activo.
Produccin 60 % 68,184.52
Administracin 15 % 17,046.13
x DEBE HABER
Ventas 25 % 28,410.22 88 Impuesto a la renta 15,757.01
Total 100 % S/ 113,640.87 882 Impuesto a la renta-diferido
49 Pasivo diferido 15,757.01
Distribucin de la participacin de produccin entre los 491 Impuesto a la renta diferido
productos terminados en stock, productos en proceso y x/x Por el impuesto diferido pasivo.
productos vendidos producidos en el ejercicio 2015
x DEBE HABER
Productos terminados: produccin del 2015 y en
stock al 31-12-2015 8,978.50 13.16793893 %
89 Determinacin del resultado del
ejercicio 267,152.00
Productos vendidos: produccin vendida del 88 Impuesto a la renta 267,152.00
2015 (costo de ventas) 55,302.33 81.10687023 %
x/x Por el traslado del gasto por impuesto contable
Productos en proceso: produccin del 2015 no al resultado del ejercicio.
terminada al 31-12-2015 3,903.69 5.72519084 %
Total S/ 68,184.52 100 % x DEBE HABER
71 Variacin de la produccin almac. 55,302.33
Asientos contables 69 Costo de ventas 55,302.33
x DEBE HABER x/x Por cierre de la cuenta costo de ventas.

62 Gastos de personal, directores y x DEBE HABER

gerentes 113,640.87
41 Remun. y partic. por pagar 113,640.87 83 Excedente bruto (insuficiencia bruta)
de explotacin 113,640.87
x/x Por el gasto por la participacin de utilidades segn
NIC 19. 62 Gastos de personal, direct. y gerentes 113,640.87
x/x Por el cierre de la cuenta gastos de personal.
x DEBE HABER
x DEBE HABER
92 Costo de produccin 68,184.52
94 Gastos de administracin 17,046.13 84 Resultado de explotacin 113,640.87
95 Gastos de ventas 28,410.22 83 Excedente bruto (insuficiencia bruta)
de explotacin 113,640.87
79 Cargas Imputables a cuentas de
costos y gastos 113,640.87 x/x Por el cierre de la cuenta excedente bruto de
explotacin.
x/x Por el destino del gasto por participacin
de los trabajadores.
x DEBE HABER
x DEBE HABER
85 Resultado antes de participaciones
e impuestos 113,640.87
21 Productos terminados 64,280.83
84 Resultado de explotacin 113,640.87
23 Productos en proceso 3,903.69
x/x Por el cierre de la cuenta resultado de explotacin.
71 Variacin de la produccin almac. 68,184.52
x/x Por el traslado del gasto por participacin de los x DEBE HABER
trabajadores al costo de productos terminados y en
proceso. 89 Determinacin del resultado del
ejercicio 113,640.87
x DEBE HABER 85 Resultado antes de participaciones
69 Costo de ventas 55,302.33 e impuestos 113,640.87
21 Productos terminados 55,302.33 x/x Por el cierre de la cuenta resultado antes de
participaciones e impuestos.
x/x Por el mayor costo de ventas por la participacin de
los trabajadores
Continuar en la siguiente edicin

I-10 Instituto Pacfico N. 350 Primera Quincena - Mayo 2016

 I rea Tributaria
Alcances sobre el procedimiento de cobranza
coactiva tramitado bajo la ley N. 26979:
Gobiernos locales y su distincin de lo regulado en
el Cdigo Tributario
Ficha Tcnica
Autora : Dra. Cynthia Oyola Lzaro
Ttulo : Alcances sobre el procedimiento de cobranza
coactiva tramitado bajo la ley N. 26979: Go-
biernos locales y su distincin de lo regulado
en el Cdigo Tributario
Fuente : Actualidad Empresarial N. 350 - Primera
Quincena de Mayo 2016
1. Introduccin
Actualmente el procedimiento de cobran-
za coactiva de deudas tributarias viene
siendo abordado por dos dispositivos:
el TUO del Cdigo Tributario, aprobado
mediante D. S. N. 133-2013-EF (en
adelante Cdigo Tributario), y la Ley
N. 26979, Ley del Procedimiento de
Ejecucin Coactiva, cuyo texto nico
ordenado fue aprobado mediante D. S.
N. 018-2008-JUS, mediante la cual los
gobiernos locales procuran la cobranza de
deuda derivada de tributos municipales
y multas administrativas. Cabe precisar
que la Ley N. 26979 tambin regula el
procedimiento de cobranza de multas
administrativas impuestas por diversas
entidades del Estado, caso de ministerios,
organismos reguladores, organismos de
evaluacin y/o supervisin, etc.
Es decir, la regulacin del procedi-
miento de cobranza coactiva en ma-
teria referida a deudas tributarias, se
encuentra establecido bsicamente
por la Ley N. 26979 y por el Cdigo
Tributario, los cuales, no obstante te-
ner mbitos de aplicacin totalmente
distintos, manejan muchos aspectos en
comn en lo concerniente al trmite de
tal procedimiento, lo cual pasaremos a
desarrollar.
2. mbito de aplicacin
2.1. mbito de aplicacin de la Ley
N. 26979, Ley del Procedimien-
to de Ejecucin Coactiva
El artculo 8 de la Ley N. 26979 seala
lo siguiente: El presente captulo es de
aplicacin exclusiva para la ejecucin de
Obligaciones no tributarias exigibles coac-
tivamente, provenientes de relaciones
jurdicas de derecho pblico; asimismo,
el artculo 24 indica que [l]as normas
contenidas en el presente captulo se apli-
N. 350 Primera Quincena - Mayo 2016
carn exclusivamente al Procedimiento
correspondiente a obligaciones tributarias
a cargo de los Gobiernos Locales.
En ese sentido, se aprecia que la Ley
N. 26979 establece el marco legal
aplicable a los procedimientos de ejecu-
cin coactiva respecto de obligaciones
no tributarias perseguidas por diversas
entidades administrativas del Estado,
como los gobiernos locales, ministerios,
organismos reguladores, etc, as como
de las tributarias de los gobiernos locales
nicamente1.
De otro lado, cabe precisar que el ar-
tculo 52 del Cdigo Tributario seala
que los gobiernos locales administrarn
exclusivamente las contribuciones y tasas
municipales, sean estas ltimas derechos,
licencias o arbitrios, y por excepcin los
impuestos que la ley les asigne.
En dicho sentido, el artculo 3 del TUO de
la Ley de Tributacin Municipal, aprobado
mediante D. S. N. 156-2004-EF seala
que las municipalidades perciben ingresos
tributarios por las siguientes fuentes:
a) Los impuestos municipales creados y
regulados por las disposiciones del Ttulo
II (es decir el Impuesto Predial, Impuesto
de Alcabala, Impuesto al Patrimonio Vehi-
cular, Impuesto a las Apuestas, Impuesto
a los Juegos, Impuesto a los Espectculos
Pblicos No Deportivos)
b) Las contribuciones y tasas que determinen
los Concejos Municipales, en el marco de
los lmites establecidos por el Titulo III
(entre las tasas, destacan los Arbitrios los
cuales pueden ser por Limpieza Pblica,
Parques y Jardines y Serenazgo)
c) Los impuestos nacionales creados en favor
de las Municipalidades y recaudados
por el Gobierno Central, conforme a las
normas establecidas en el Ttulo IV.
d) Los contemplados en las normas que rigen
el Fondo de Compensacin Municipal
2.2. mbito de aplicacin del Cdigo
Tributario
De acuerdo al artculo 114 del Cdigo
Tributario, se seala lo siguiente: La
cobranza coactiva de las deudas tribu-
tarias es facultad de la Administracin
1 Cabe sealar que de acuerdo al inciso f) del artculo 3 de la Ley
N. 26979, se entiende por obligacin a la acreencia impaga de
naturaleza tributaria o no tributaria, debidamente actualizada, o a la
ejecucin incumplida de una prestacin de hacer o no hacer a favor
de una entidad de la Administracin Pblica Nacional, proveniente
de relaciones jurdicas de derecho pblico.
Tributaria [], es decir, las reglas de la
cobranza coactiva del Cdigo Tributario
son aplicables a procedimientos seguidos
por deudas de naturaleza tributaria,
seguidos por las Administraciones Tribu-
tarias, como, Sunat, Senati, Sencico, etc.,
es decir, tributos que son administrados
por el Gobierno Central, por lo que las
normas que la regulan se encuentran
contenidas en el Ttulo II del Libro Ter-
cero del Cdigo Tributario, artculos 114
al 123, y en el Reglamento del Procedi-
miento de Cobranza Coactiva, aprobado
mediante Resolucin de Superintenden-
cia N. 216-2004-SUNAT (este ltimo de
aplicacin exclusiva de Sunat).
2.3. Sujetos del procedimiento de
cobranza coactiva
Tanto la Ley N. 26979 como el Cdigo
Tributario establecen como sujetos del
procedimiento de cobranza coactiva a: i)
el ejecutor coactivo, ii) auxilares coactivos
y iii) el deudor.
3. Etapas del procedimiento de
cobranza coactiva
Se trata tanto del procedimiento de co-
branza coactiva regulada por la Ley N.
26979, como por el Cdigo Tributario,
toda vez que en ambos dispositivos
legales el trmite del procedimiento de
cobranza coactiva es llevado de manera
muy similar (aunque con algunas diferen-
cias puntuales). No obstante ello, resulta
posible distinguir las siguientes etapas:
3.1. Primera etapa: inicio del procedi-
miento
El inicio del procedimiento se encuentra
regulado tanto en el artculo 14 de la
Ley N. 26979 como en el artculo 117
del Cdigo Tributario y sern aplicadas
segn se trate de la entidad que inicie tal
procedimiento.
Ambos dispositivos legales establecen que
el procedimiento de cobranza coactiva
es iniciado por el ejecutor coactivo con
la notificacin de la resolucin de ejecu-
cin coactiva (REC) al obligado o deudor
tributario, la cual contiene un mandato
expreso de cancelacin del valor o acto
administrativo en cobranza en un plazo
mximo de siete das hbiles, contado a
partir de la fecha en que se lleva a cabo
la notificacin de la citada resolucin de
ejecucin coactiva, bajo apercibimiento
Actualidad Empresarial I-11
 I Actualidad y Aplicacin Prctica
de dictarse las medidas cautelares o de
iniciarse la ejecucin forzada de la misma
en caso que estas ya se hubiesen dictado.
3.2. Segunda etapa: adopcin de
medidas cautelares
Buscan asegurar la recuperacin de la deu-
da en cobranza cuando vencido el plazo
concedido por la REC el deudor tributario
no ha cancelado la deuda tributaria.
3.2.1. Formas de embargo
Las formas de embargo instauradas al inte-
rior del procedimiento de cobranza coactiva
se encuentran contempladas en el artculo
33 de la Ley N. 26979, las cuales no
revisten mayor diferencia con las medidas
indicadas de forma explcita en el artculo
118 del Cdigo Tributario, es as que entre
los tipos de formas de embargo regulados
en el citado artculo 33, tenemos:
Embargo en forma de retencin
Por el embargo en forma de retencin,
el ejecutor coactivo est facultado para
ordenar la retencin y posterior entrega
de bienes, valores y fondos en cuentas
corrientes, depsitos, custodia y otros,
as como la retencin y posterior entrega
de los derechos de crdito de los cuales
el deudor sea titular, que se encuentren
en poder de terceros.
Embargo en forma de inscripcin
Mediante esta forma de embargo se
afecta bienes muebles o inmuebles re-
gistrados, inscribindose la medida por el
monto total o parcialmente adeudado en
la Superintendencia Nacional de Registros
Pblicos (Sunarp) siempre que sea com-
patible con el ttulo ya inscrito. El importe
de las tasas registrales u otros derechos,
deber ser pagado por la Administracin
Pblica con el producto del remate, luego
de obtenido este, o por el interesado con
ocasin del levantamiento de la medida.
Embargo en forma de depsito
Este tipo de embargo puede ser con o sin
extraccin de bienes. Se ejecuta sobre los
bienes y/o derechos que se encuentren
en cualquier establecimiento del deudor,
inclusive los comerciales o industriales, u
oficinas de profesionales independientes.
Embargo en forma de intervencin
Este tipo de embargo puede ser en
recaudacin, en informacin o en admi-
nistracin. Mediante el primero se afectan
directamente los ingresos del deudor en el
lugar en el cual estos se perciben. Median-
te el embargo en forma de intervencin
en informacin, se nombra un interventor
con el fin de que recabe informacin
acerca de los movimientos econmicos
y situacin patrimonial del deudor para
hacer efectiva la cobranza; y mediante
el embargo en forma de intervencin en
administracin, el ejecutor nombre un
administrador con el fin de que recaude
I-12 Instituto Pacfico
los frutos o utilidades que puedan percibir
los bienes embargados.
3.3. Tercera etapa: ejecucin forzada
ltima etapa del procedimiento de co-
branza coactiva en la cual debe hacerse
efectivo el cobro de la deuda tributaria
imputando el dinero obtenido como
producto de un embargo en forma de
retencin o del remate pblico de los
bienes embargados.
3.3.1. Fases de la ejecucin forzada
Tasacin
Consiste en la valorizacin de los bienes
embargados (en forma de depsito o
inscripcin). Algunos bienes no requieren
tasacin como los bienes que se cotizan
en bolsa.
Ahora bien, segn se trata de la entidad
ejecutante la normativa aplicable a la
tasacin vara. En caso de que nos en-
contremos con entidades sujetas a la Ley
N. 26979, (gobiernos locales, minis-
terios, organismos reguladores, etc.), la
tasacin se regir por lo dispuesto en el
Cdigo Procesal Civil, de acuerdo a los
artculos 21 y 33 de la Ley N. 29679.
Si por el contrario, nos encontramos ante
un procedimiento llevado a cabo por Sunat,
las reglas aplicables a la tasacin sern las
dispuestas en el Cdigo Tributario, la Ley
del Martillero Pblico, Ley N. 27728, y
la Resolucin de Superintendencia N.
216-2004.
Remate
Consiste en la venta forzada de los bienes
tasados de manera pblica y al mejor pos-
tor. Al igual que para el caso de la tasacin,
las normas aplicables para el remate se
aplican segn se trate de entidades am-
paradas segn lo dispuesto por la Ley N.
26979, la cual se regir por lo dispuesto
en el Cdigo Procesal Civil. Por otro lado,
si nos encontramos ante un procedimiento
llevado a cabo por Sunat, las reglas apli-
cables al remate sern las dispuestas en
el Cdigo Tributario, la Ley del Martillero
Pblico, Ley N. 27728 y la Resolucin de
Superintendencia N. 216-2004.
4. Suspensin y conclusin del
procedimiento de cobranza
coactiva
Este punto merece hacer la salvedad de
que existe diferencias importantes respec-
to del tratamiento de las suspensiones y
conclusin del procedimiento de cobran-
za coactiva entre los tramitados bajo los
alcances de la Ley N. 26979 y los del
Cdigo Tributario.
En ese sentido, resulta preciso sealar que
el Cdigo Tributario en su artculo 119
establece las figuras de la suspensin y la
conclusin del procedimiento, donde la
suspensin es la paralizacin temporal
del trmite del procedimiento, el cual
una vez vencido la condicin y/o tiempo
que exige la causal podra dar lugar o no
al reinicio del procedimiento; y, la conclu-
sin es el trmino del procedimiento
de forma definitiva.
Por otro lado, se tiene lo dispuesto por
la Ley N. 26979 en sus artculos 16 y
31, la cual solo estipula la suspensin
del procedimiento de cobranza coactiva
atribuyndole el sentido de conclusin
que otorga el Cdigo Tributario, segn
sea la causal que se encuentre operando.
Causales de suspensin contempladas
en la Ley N. 26979
Entre las causales de suspensin tenemos,
entre otras, las siguientes:
Para el caso de obligaciones no tri-
butarias
La deuda haya quedado extinguida o
la obligacin haya sido cumplida;
La deuda u obligacin est prescrita;
La accin se siga contra persona dis-
tinta al obligado;
Se haya omitido la notificacin al
obligado, del acto administrativo que
sirve de ttulo para la ejecucin;
Se encuentre en trmite o pendiente
de vencimiento el plazo para la pre-
sentacin del recurso administrativo de
reconsideracin, apelacin, revisin o
demanda contencioso-administrativa
presentada dentro del plazo estableci-
do por ley contra el acto administrativo
que sirve de ttulo para la ejecucin, o
contra el acto administrativo que de-
termine la responsabilidad solidaria en
el supuesto contemplado en el artculo
18, numeral 18.3, de la Ley N. 26979.
Exista resolucin concediendo aplaza-
miento y/o fraccionamiento de pago;
Adicionalmente, el procedimiento
de ejecucin coactiva deber suspen-
derse, bajo responsabilidad, cuando
exista mandato emitido por el Poder
Judicial en el curso de un proceso de
amparo o contencioso administrativo,
o cuando se dicte medida cautelar
dentro o fuera del proceso contencio-
so administrativo. En tales casos, la
suspensin del procedimiento deber
producirse dentro del da hbil siguien-
te a la notificacin del mandato judicial
y/o medida cautelar o de la puesta
en conocimiento de la misma por el
ejecutado o por tercero encargado
de la retencin, en este ltimo caso,
mediante escrito adjuntando copia del
mandato o medida cautelar y sin per-
juicio de lo establecido en el artculo
23 de la Ley N. 26979, en lo referido
a la demanda de revisin judicial.
Para el caso de obligaciones tributa-
rias a cargo de los gobiernos locales
Adems de las causales sealadas en el
artculo 16 de la Ley N. 26979 y de la
cual hemos mencionado en el prrafo
anterior, tenemos las siguientes causales:
N. 350 Primera Quincena - Mayo 2016

Cuando existiera a favor del intere-
sado anticipos o pagos a cuenta del
mismo tributo, realizados en exceso,
que no se encuentren prescritos;
Cuando lo disponga el Tribunal Fiscal,
conforme a lo dispuesto en el artculo
38 de la Ley N. 26979;
Cuando se haya presentado, dentro de
los plazos de ley, recurso impugnatorio
de reclamacin; de apelacin ante
la municipalidad provincial de ser el
caso; apelacin ante el Tribunal Fiscal
o demanda contencioso administrativa
que se encontrara en trmite; y,
Cuando se acredita que se ha cum-
plido con el pago de la obligacin
tributaria en cuestin ante otra mu-
nicipalidad que se atribuye la misma
competencia territorial. Dilucidado
el conflicto de competencia, si la
municipalidad que inici el proce-
dimiento de cobranza coactiva es la
competente territorialmente, tendr
expedito su derecho a repetir contra
la municipalidad que efectu el cobro
de la obligacin tributaria.
Excepcionalmente, tratndose de
rdenes de pago y cuando medien
circunstancias que evidencien que la
cobranza pueda ser improcedente, la
entidad debe admitir la reclamacin
sin pago previo, siempre que esta sea
presentada dentro del plazo de 20 das
hbiles siguientes al de la notificacin
de la orden de pago, suspendiendo la
cobranza coactiva hasta que la deuda
sea exigible coactivamente.
Cuando exista mandato emitido por
el Poder Judicial, en el curso de un
proceso de amparo o contencioso
administrativo, o cuando se dicte
medida cautelar dentro o fuera del
proceso contencioso administrativo.
Causales de suspensin contempladas
en el Cdigo Tributario
El Cdigo Tributario cita las siguientes
causales de suspensin:
Cuando en un proceso de accin de
amparo exista una medida cautelar
que ordene al ejecutor coactivo la
suspensin de la cobranza.
Cuando una ley o norma con rango
de ley lo disponga expresamente.
Excepcionalmente, tratndose de
rdenes de pago, y cuando medien
otras circunstancias que evidencien
que la cobranza podra ser improce-
dente y siempre que la reclamacin
se hubiera interpuesto dentro del
plazo de veinte (20) das hbiles de
notificada la orden de pago.
Causales de conclusin del procedi-
miento de cobranza coactiva contem-
pladas en el Cdigo Tributario
De acuerdo al artculo 119 del Cdigo
Tributario, se seala entre otras causales
las siguientes:
N. 350 Primera Quincena - Mayo 2016
Se hubiera presentado oportunamen-
te reclamacin o apelacin contra
la resolucin de determinacin o
resolucin de multa que contenga la
deuda tributaria puesta en cobranza,
o resolucin que declara la prdida
de fraccionamiento, siempre que
se contine pagando las cuotas de
fraccionamiento.
La deuda haya quedado extinguida
por cualquiera de los medios sea-
lados en el artculo 27 del Cdigo
Tributario.
Se declare la prescripcin de la deuda
puesta en cobranza.
Exista resolucin concediendo aplaza-
miento y/o fraccionamiento de pago.
Las rdenes de pago o resoluciones
que son materia de cobranza hayan
sido declaradas nulas, revocadas o
sustituidas despus de la notificacin
de la resolucin de ejecucin coactiva.
Cuando el deudor tributario hubiera
presentado reclamacin o apelacin
vencidos los plazos establecidos para
la interposicin de dichos recursos,
cumpliendo con presentar la carta
fianza respectiva conforme con lo
dispuesto en los artculos 137 o 146
del Cdigo Tributario.
5. Principales diferencias en
torno al trmite de los pro-
cedimientos de ejecucin
coactiva tramitados por la
Ley N. 26979 y el Cdigo
Tributario
5.1. Formas de notificacin
Para el caso del procedimiento de co-
branza coactiva tramitado en el Cdigo
Tributario, las notificaciones se realizarn
por cualquiera de las formas establecidas
en el artculo 104, mientras que para el
caso de las entidades que se encuentren
bajo el rgimen de la Ley N. 26979, los
actos administrativos se notificarn segn
lo dispuesto en la Ley N. 27444, Ley del
Procedimiento Administrativo General.
5.2. Exigibilidad de la obligacin
El artculo 4 del Reglamento del Procedi-
miento de Ejecucin Coactiva, aprobado
mediante D. S. N. 069-2003-EF, seala
que el ejecutor coactivo solo podr dar
inicio cuando la entidad le hubiera co-
municado el acto administrativo donde
consta que la obligacin le es exigible, con
lo cual se libera al ejecutor de verificar la
exigibilidad de la obligacin materia de
cobranza.
Tal disposicin no se encuentra regulada
en el Cdigo Tributario, por lo que su
artculo 115 se limita a sealar los requi-
sitos que debe exigir la deuda exigible,
no siendo necesaria la comunicacin de
la entidad para tal caso.
rea Tributaria I
5.3. Causales de suspensin del pro-
cedimiento
El artculo 119 del Cdigo Tributario
diferencia las causales de suspensin
temporal del procedimiento de cobranza
coactiva de las de conclusin del proce-
dimiento. Por su parte, la Ley N. 26979
no diferencia entre causales de suspensin
y conclusin del procedimiento, amalga-
mando bajo el nombre de suspensin
diversas situaciones. En tal caso conven-
dra que se hiciera esta diferenciacin, ya
que tal nomenclatura hace alusin a una
interrupcin temporal.
5.3.1. Pronunciamiento expreso sobre
la solicitud de suspensin del
procedimiento
Para el caso de obligaciones tributarias
a cargo de gobiernos locales, el artculo
31 de la Ley N. 26979, en su numeral
31.6, establece que a excepcin del
mandato judicial expreso, el ejecutor de-
ber pronunciarse expresamente sobre lo
solicitado, dentro de los quince (15) das
hbiles siguientes. Vencido dicho plazo sin
que medie pronunciamiento expreso, el
ejecutor est obligado a suspender el pro-
cedimiento cuando el obligado acredite
el silencio administrativo con el cargo de
recepcin de su solicitud.
Este tema no es abordado en el Cdigo
Tributario, debido a que nicamente en
el artculo 117 se establece que el eje-
cutor coactivo no admitir escritos que
entorpezcan o dilaten su trmite bajo
responsabilidad.
5.4. Cuestionamiento del procedimien-
to ante rganos jurisdiccionales
De conformidad con los artculos 23 y 40
de la Ley N. 26979 y el artculo 10 del
Reglamento de la Ley del Procedimiento
de Ejecucin Coactiva, la revisin judicial
procede en los siguientes casos:
a) Cuando hayan transcurrido los siete das
hbiles luego de notificada la resolucin
de ejecucin coactiva, siempre que el
obligado consigne el monto requerido por
el Banco de la Nacin a orden de la Corte
Superior de Justicia correspondiente.
b) Cuando hayan transcurrido los siete das
hbiles luego de notificada la resolucin de
ejecucin coactiva, siempre que se hubiera
trabado embargo.
La presentacin del recurso de revisin
suspender la ejecucin forzosa y vence
luego de transcurridos 60 das desde su
presentacin; mientras que para el caso
del procedimiento de cobranza tramitado
bajo el amparo del Cdigo Tributario encon-
tramos el recurso de apelacin, el cual se
interpone ante el Poder Judicial dentro de
los 20 das de culminado el procedimiento
y tiene por fin que este examine si se ha
cumplido con las normas establecidas para
el trmite del procedimiento de cobranza
coactiva, de acuerdo al artculo 122 del
Cdigo Tributario.
Actualidad Empresarial I-13
 I Actualidad y Aplicacin Prctica
Ficha Tcnica
Autora : Jannina Araceli Delgado Villanueva(*)
Ttulo : Reorganizacin de empresas
Fuente : Actualidad Empresarial N. 350 - Primera
Quincena de Mayo 2016
1. Introduccin
La reorganizacin de empresas es uno de
los mayores dolores de cabeza en el m-
bito normativo, ya que tanto la aplicacin
legal como la tributaria son complejas.
Si bien la Ley General de Sociedades es la
que regula las formas de reorganizacin
de sociedades, la Ley del Impuesto a la
Renta, paradjicamente nos remite al
Reglamento de la Ley del Impuesto a la
Renta. Sea esto vlido o no, se tratar en
otro informe.
A continuacin sealaremos los conceptos
que se sealan tanto en la Ley General de
Sociedades como la Ley y el Reglamento
de la Ley del Impuesto a la Renta, res-
pecto de la reorganizacin de sociedades.
2. Qu es una transformacin
de sociedades?
El artculo 333 de la Ley General de So-
ciedades hace mencin al concepto de
transformacin:
Las sociedades reguladas por esta ley
pueden transformarse en cualquier otra
clase de sociedad o persona jurdica con-
templada en las leyes del Per.
Cuando la ley no lo impida, cualquier
persona jurdica constituida en el Per
puede transformarse en alguna de las
sociedades reguladas por esta ley.
La transformacin no entraa cambio de
la personalidad jurdica.
Pero qu es una transformacin? Segn
la RAE, transformar proviene del latn
transformre.s 1m. Hacer cambiar de
forma a alguien o algo. U. t. c. prnl. 2m.
Transmutar algo en otra cosa. U. t. c. prnl.
3m. Hacer mudar de porte o de costum-
bres a alguien. U. t. c. prnl. 4m. tr. Dep.
En rugby, baloncesto o ftbol, conseguir
un tanto con el lanzamiento de una falta.
U. t. c. intr. El equipo no transform pese
a sus muchos tiros a puerta. 5m. Electr.
Cambiar mediante un transformador la
tensin de una corriente elctrica.1
Segn doctrina se puede entender por
transformacin a:
(*) Abogada por la Facultad de Derecho y Ciencia Poltica de la Univer-
sidad Nacional Mayor de San Marcos (UNMSM).
1 RAE. Esta informacin puede consultarse en la siguiente pgina web:
<http://dle.rae.es/?id=aJbn4er>
I-14 Instituto Pacfico
Reorganizacin de empresas
[...] La transformacin consiste en la
adopcin por la sociedad, de un tipo
jurdico distinto al adoptado antes,
con la consecuencia de tenerse que
someter en lo sucesivo al rgimen co-
rrespondiente al nuevo tipo, quedando
libre de las normas que la regan hasta
ese momento.
(Ferrara, Francisco. Empresarios y So-
ciedades, Madrid, Editorial Revista de
Derecho Privado, p. 376)
Con base en ello podemos sealar que
transformacin consiste en cambiar de
una forma de constitucin a otra, adqui-
riendo derechos y obligaciones con base
en esta nueva forma de organizacin.
3. Efectos de la transformacin
3.1. Cambio en la responsabilidad de
los socios
Los socios que en virtud de la nueva forma
societaria adoptada asumen responsabili-
dad ilimitada por las deudas sociales, res-
ponden en la misma forma por las deudas
contradas antes de la transformacin. La
transformacin a una sociedad en que la como accionistas o socios de la nueva socie-
responsabilidad de los socios es limitada,
no afecta la responsabilidad ilimitada que
corresponde a estos por las deudas socia-
les contradas antes de la transformacin,
salvo en el caso de aquellas deudas cuyo
acreedor la acepte expresamente.
3.2. Modificacin de participaciones
o derechos
La transformacin no modifica la parti-
cipacin porcentual de los socios en el
capital de la sociedad, sin su consenti-
miento expreso, salvo los cambios que
se produzcan como consecuencia del
ejercicio del derecho de separacin.
Tampoco afecta los derechos de terce-
ros emanados de ttulo distinto de las que expresamente se acuerden y fija una
acciones o participaciones en el capital,
a no ser que sea aceptado expresamente
por su titular.
3.3. Requisitos del acuerdo de trans-
formacin
La transformacin se acuerda con los
requisitos establecidos por la ley y el
estatuto de la sociedad o de la persona
jurdica para la modificacin de su pacto
social y estatuto.
3.4. Fecha de vigencia
La transformacin entra en vigencia al
da siguiente de la fecha de la escritura
pblica respectiva. La eficacia de esta dis-
posicin est supeditada a la inscripcin
de la transformacin en el registro.
4. Clases de transformacin
En la Ley General de Sociedades se han
establecido las formas de reorganizacin
de empresas como fusin y escisin.
4.1. Fusin
Por la fusin dos a ms sociedades se
renen para formar una sola cumpliendo
los requisitos prescritos por esta ley. Puede
adoptar alguna de las siguientes formas:
1. La fusin de dos o ms sociedades para
constituir una nueva sociedad incorporan-
te origina la extincin de la personalidad
jurdica de las sociedades incorporadas
y la transmisin en bloque, y a ttulo
universal de sus patrimonios a la nueva
sociedad; o,
2. La absorcin de una o ms sociedades
por otra sociedad existente origina la
extincin de la personalidad jurdica de
la sociedad o sociedades absorbidas.
La sociedad absorbente asume, a ttulo
universal, y en bloque, los patrimonios
de las absorbidas.
En ambos casos los socios o accionistas
de las sociedades que se extinguen por la
fusin reciben acciones o participaciones
dad o de la sociedad absorbente, en su caso.
4.1.1. Requisitos del acuerdo de fu-
sin
La fusin se acuerda con los requisitos
establecidos por la ley y el estatuto de
las sociedades participantes para la mo-
dificacin de su pacto social y estatuto.
No se requiere acordar la disolucin y no
se liquida la sociedad o sociedades que
se extinguen por la fusin.
4.1.2. Quin acuerda la fusin?
La junta general o asamblea de cada una
de las sociedades participantes aprueba el
proyecto de fusin con las modificaciones
fecha comn de entrada en vigencia de
la fusin.
Los directores o administradores debern
informar, antes de la adopcin del acuer-
do, sobre cualquier variacin significativa
experimentada por el patrimonio de las
sociedades participantes desde la fecha
en que se estableci la relacin de canje.
4.1.3. Entrada en vigencia
La fusin entra en vigencia en la fecha
fijada en los acuerdos de fusin. En esa
fecha cesan las operaciones y los derechos
y obligaciones de las sociedades que se
extinguen, los que son asumidos por la
sociedad absorbente o incorporante.
Sin perjuicio de su inmediata entrada en
vigencia, la fusin est supeditada a la
N. 350 Primera Quincena - Mayo 2016

inscripcin de la escritura pblica en el
registro, en la partida correspondiente a
las sociedades participantes.
La inscripcin de la fusin produce la
extincin de las sociedades absorbidas o
incorporadas, segn sea el caso. Por su
solo mrito se inscriben tambin en los
respectivos registros, cuando corresponda,
la transferencia de los bienes, derechos y
obligaciones individuales que integran los
patrimonios transferidos.
4.2. Escisin
Por la escisin una sociedad fracciona
su patrimonio en dos o ms bloques
para transferirlos ntegramente a otras
sociedades o para conservar uno de ellos,
cumpliendo los requisitos y las formalida-
des prescritas por esta ley. Puede adoptar
alguna de las siguientes formas:
1. La divisin de la totalidad del patrimonio
de una sociedad en dos o ms bloques pa-
trimoniales, que son transferidos a nuevas
sociedades o absorbidos por sociedades
ya existentes o ambas cosas a la vez. Esta
forma de escisin produce la extincin de
la sociedad escindida; o,
2. La segregacin de uno o ms bloques
patrimoniales de una sociedad que no se
extingue y que los transfiere a una o ms
sociedades nuevas, o son absorbidos por
sociedades existentes o ambas cosas a la
vez. La sociedad escindida ajusta su capital
en el monto correspondiente.
En ambos casos los socios o accionistas de
las sociedades escindidas reciben acciones
o participaciones como accionistas o so-
cios de las nuevas sociedades o sociedades
absorbentes, segn su caso.
4.2.1. Nuevas acciones o participacio-
nes
Las nuevas acciones o participaciones
que se emitan como consecuencia de la
escisin pertenecen a los socios o accio-
nistas de la sociedad escindida, quienes
las reciben en la misma proporcin en
que participan en el capital de esta, salvo
pacto en contrario.
El pacto en contrario puede disponer que
uno o ms socios no reciban acciones o
participaciones de alguna o algunas de
las sociedades beneficiarias.
4.2.2. Qu es un bloque patrimonial?
Para los efectos de este ttulo, se entiende
por bloque patrimonial:
1. Un activo o un conjunto de activos de
la sociedad escindida;
2. El conjunto de uno o ms activos y
uno o ms pasivos de la sociedad
escindida; y,
3. Un fondo empresarial
4.2.3. Requisitos del acuerdo de esci-
sin
La escisin se acuerda con los mismos
requisitos establecidos por la ley y el
N. 350 Primera Quincena - Mayo 2016
estatuto de las sociedades participantes
para la modificacin de su pacto social
y estatuto.
No se requiere acordar la disolucin de la
sociedad o sociedades que se extinguen
por la escisin.
4.2.4. Aprobacin del proyecto de
escisin
El directorio de cada una de las socieda-
des que participan en la escisin aprue-
ba, con el voto favorable de la mayora
absoluta de sus miembros, el texto del
proyecto de escisin.
En el caso de sociedades que no tengan
directorio, el proyecto de escisin se
aprueba por la mayora absoluta de las
personas encargadas de la administracin
de la sociedad.
4.2.5. Fecha de entrada en vigencia
La escisin entra en vigencia en la fecha
fijada en el acuerdo en que se aprueba el
proyecto de escisin conforme a lo dis-
puesto en el artculo 376 de la LGS. A partir
de esa fecha las sociedades beneficiarias
asumen automticamente las operaciones,
derechos y obligaciones de los bloques pa-
trimoniales escindidos y cesan con respecto
a ellos las operaciones, derechos y obliga-
ciones de la o las sociedades escindidas,
ya sea que se extingan o no.
Sin perjuicio de su inmediata entrada en
vigencia, la escisin est supeditada a la
inscripcin de la escritura pblica en el
registro y en las partidas correspondientes
a todas las sociedades participantes. La
inscripcin de la escisin produce la ex-
tincin de la sociedad escindida, cuando
este sea el caso. Por su solo mrito se
inscriben tambin en sus respectivos re-
gistros, cuando corresponda, el traspaso
de los bienes, derechos y obligaciones
individuales que integran los bloques
patrimoniales transferidos.
4.3. Otras formas de reorganizacin
La Ley General de Sociedades ha estable-
cido adems, otras formas de reorganiza-
cin como las siguientes:
4.3.1. Reorganizacin simple
Se considera reorganizacin el acto por
el cual una sociedad segrega uno o ms
bloques patrimoniales y los aporta a una
o ms sociedades nuevas o existentes,
recibiendo a cambio y conservando en
su activo las acciones o participaciones
correspondientes a dichos aportes.
4.3.2. Otras formas de reorganizacin
Son tambin formas de reorganizacin
societaria:
1. Las escisiones mltiples, en las que inter-
vienen dos o ms sociedades escindidas;
2. Las escisiones mltiples combinadas en
las cuales los bloques patrimoniales de
rea Tributaria I
las distintas sociedades escindidas son
recibidos, en forma combinada, por
diferentes sociedades, beneficiarias y por
las propias escindidas;
3. Las escisiones combinadas con fusiones,
entre las mismas sociedades participantes;
4. Las escisiones y fusiones combinadas
entre mltiples sociedades; y,
5. Cualquier otra operacin en que se
combinen transformaciones, fusiones o
escisiones.
4.3.3. Operaciones simultneas
Las reorganizaciones referidas en los art-
culos anteriores se realizan en una misma
operacin, sin perjuicio de que cada una
de las sociedades participantes cumpla
con los requisitos legales prescritos por
la presente ley para cada uno de los
diferentes actos que las conforman y de
que de cada uno de ellos se deriven las
consecuencias que les son pertinentes.
4.3.4. Reorganizacin de sociedades
constituidas en el extranjero
Cualquier sociedad constituida y con do-
micilio en el extranjero, siempre que la ley
no lo prohba, puede radicarse en el Per,
conservando su personalidad jurdica y
transformndose y adecuando su pacto
social y estatuto a la forma societaria que
decida asumir en el Per. Para ello, debe
cancelar su inscripcin en el extranjero y
formalizar su inscripcin en el registro.
5. Reorganizacin de sociedades
en materia tributaria
El artculo 103 de la Ley del Impuesto a la
Renta establece lo siguiente: La reorganiza-
cin de sociedades o empresas se configura
nicamente en los casos de fusin, escisin
u otras formas de reorganizacin, con
arreglo a lo que establezca el reglamento.
Como se puede ver en el referido art-
culo, nos remite al reglamento de la Ley
del Impuesto a la Renta, no as a la Ley
General de Sociedades. Ante ello, veamos
qu nos dice el reglamento.
A efectos de lo dispuesto en el Captulo
XIII de la Ley, se entiende como reorgani-
zacin de sociedades o empresas:
a. La reorganizacin por fusin bajo cual-
quiera de las dos (2) formas previstas en
el Artculo 344 de la Ley N. 26887, Ley
General de Sociedades.
Por extensin, la empresa individual de
responsabilidad limitada podr reor-
ganizarse por fusin de acuerdo a las
formas sealadas en el Artculo 344 de la
citada Ley, teniendo en consideracin lo
dispuesto en el inciso b) del Artculo 67.
b. La reorganizacin por escisin bajo
cualquiera de las modalidades previstas
en el Artculo 367 de la Ley General de
Sociedades.
c. La reorganizacin simple a que se refiere
el Artculo 391 de la Ley General de So-
Actualidad Empresarial I-15
 I Actualidad y Aplicacin Prctica
ciedades; as como bajo cualquiera de las
modalidades previstas en el Artculo 392 de
la citada Ley, excepto la transformacin.
Para efecto de lo dispuesto en el presente
artculo se tendr en consideracin la
responsabilidad solidaria prevista en el
Cdigo Tributario.
d. El aporte de la totalidad del activo y pasivo
de una o ms empresas unipersonales,
realizado por su titular, a favor de las
sociedades reguladas por la Ley General
de Sociedades, teniendo en consideracin
lo dispuesto en el inciso c) del artculo 67.
5.1. De las sociedades o empresas que
pueden reorganizarse
El artculo 66 del Reglamento de la Ley
del Impuesto a la Renta, en concordan-
cia con el artculo 65 del mismo cuerpo
normativo, se entiende por sociedades o
empresas a las comprendidas en la Ley
General de Sociedades o aquella que
la sustituya, as como a las empresas
individuales de responsabilidad limitada
y a las empresas unipersonales, para los
supuestos expresamente sealados.
5.2. Lmites de la reorganizacin
Para efecto de lo previsto en el Captulo
XIII de la LIR, se tendr en cuenta lo
siguiente:
a. Se entender que existe reorganizacin
solo si todas las sociedades y empresas
intervinientes, incluyendo en su caso la
sociedad o empresa que al efecto se cree,
tienen la condicin de domiciliadas en el
pas de acuerdo a lo dispuesto en la Ley.
Excepcionalmente, se permite la fusin
de sucursales de personas jurdicas no
domiciliadas, siempre que est precedida
de la fusin de sus casas matrices u ofi-
cinas principales. Igualmente se permite
la fusin de una o ms sucursales de
personas jurdicas no domiciliadas y una
persona jurdica domiciliada, siempre
que est precedida de la fusin de la
respectiva matriz u oficina principal con
dicha persona jurdica domiciliada.
b. Las empresas individuales de responsa-
bilidad limitada solo podrn absorber
o incorporar empresas individuales de
responsabilidad limitada que pertenezcan
al mismo titular.
c. La reorganizacin de empresas uniper-
sonales a que se refiere el inciso d) del
artculo 65 solo procede si la contabilidad
que llevan permite distinguir:
i) El patrimonio de la empresa uniperso-
nal del patrimonio que corresponde al
titular y que no se encuentra afectado
a la actividad empresarial.
ii) El valor de cada uno de los bienes
o derechos afectados a la actividad
empresarial, el cual deber ser igual
al costo de adquisicin, produccin
o construccin o, en su caso, al valor
de ingreso al patrimonio del titular,
menos la depreciacin que hubiera
correspondido aplicar por el periodo
transcurrido desde su ingreso al patri-
monio del titular hasta el da anterior a
la fecha de su afectacin a la empresa
unipersonal.
I-16 Instituto Pacfico
Tratndose de activos intangibles de
duracin limitada, el valor ser igual al
precio pagado menos la amortizacin que
corresponda por el periodo transcurrido
desde su adquisicin. por la sociedad o empresa que la haya
Si el titular tiene varias empresas uni-
personales, solo se exigir el requisito
establecido en el prrafo precedente
respecto de la empresa unipersonal que
se reorganiza, salvo en el caso regulado
en el segundo prrafo del artculo 72.
Las obligaciones sobre libros y registros
contables se regirn por lo dispuesto en
el artculo 65 de la Ley del Impuesto a
la Renta.
5.3. De la revaluacin de activos
Tratndose de reorganizacin de socieda-
des o empresas, las partes intervinientes
podrn optar, en forma excluyente, por
cualquiera de los siguientes regmenes:
1. Si las sociedades o empresas acorda-
ran la revaluacin voluntaria de sus
activos, la diferencia entre el mayor
valor pactado y el costo computable
determinado de acuerdo con el De-
creto Legislativo N. 797 y normas
reglamentarias estar gravado con
el impuesto a la renta. En este caso,
los bienes transferidos, as como los
del adquirente, tendrn como costo
computable el valor al que fueron
revaluados.
2. Si las sociedades o empresas acorda-
ran la revaluacin voluntaria de sus
activos, la diferencia entre el mayor
valor pactado y el costo computable
determinado de acuerdo con el De-
creto Legislativo N. 797 y normas
reglamentarias no estar gravado
con el impuesto a la renta, siempre
que no se distribuya. En este caso, el
mayor valor atribuido con motivo de
la revaluacin voluntaria no tendr
efecto tributario. En tal sentido, no
ser considerado para efecto de de-
terminar el costo computable de los
bienes ni su depreciacin.
3. En caso que las sociedades o em-
presas no acordaran la revaluacin
voluntaria de sus activos, los bienes
transferidos tendrn para la adqui-
rente el mismo costo computable
que hubiere correspondido atribuirle
en poder de la transferente, incluido
nicamente el ajuste por inflacin a
que se refiere el Decreto Legislativo
N. 797 y normas reglamentarias. En
este caso no resultar de aplicacin
lo dispuesto en el artculo 32 de la
presente ley.
La revaluacin de activos tendr efectos
tributarios, en la medida que se encuen-
tren en uno de los supuestos sealados
anteriormente, de lo contrario y si es
voluntaria no se tomar ese nuevo valor
para efectos tributarios.
5.4. Supuestos de ganancia
Si sucede lo previsto en el numeral 2 del
artculo del 104 de la LIR y si la ganancia
es distribuida en efectivo o en especie
generado, se considerar renta gravada
en dicha sociedad o empresa.
Se presume, sin admitir prueba en con-
trario, que la ganancia a que se refiere el
numeral 2 del artculo 104 de la ley es
distribuida en cualquiera de los siguientes
supuestos:
1. Cuando se reduce el capital dentro
de los cuatro (4) ejercicios gravables
siguientes al ejercicio en el cual se
realiza la reorganizacin, excepto
cuando dicha reduccin se haya pro-
ducido en aplicacin de lo dispuesto
en el numeral 4 del artculo 216 o en
el artculo 220 de la Ley General de
Sociedades.
2. Cuando se acuerde la distribucin
de dividendos y otras formas de
distribucin de utilidades, incluyen-
do la distribucin de excedentes de
revaluacin, ajustes por reexpresin,
primas y/o reservas de libre disposi-
cin, dentro de los cuatro (4) ejercicios
gravables siguientes al ejercicio en el
cual se realiza la reorganizacin.
3. Cuando una sociedad o empresa
realice una escisin y las acciones o
participaciones que reciban sus socios
o accionistas como consecuencia de
la reorganizacin sean transferidas
en propiedad o canceladas por una
posterior reorganizacin, siempre
que:
a) Las acciones o participaciones trans-
feridas o canceladas representen ms
del cincuenta por ciento (50 %), en
capital o en derechos de voto, del
total de acciones o participaciones
que fueron emitidas a los socios o
accionistas de la sociedad o empresa
escindida como consecuencia de la
reorganizacin; y,
b) La transferencia o cancelacin de las
acciones o participaciones se realice
hasta el cierre del ejercicio siguiente
a aquel en que entr en vigencia la
escisin. De realizarse la transferen-
cia o cancelacin de las acciones en
distintas oportunidades, se presume
que la distribucin se efectu en el
momento en que se realiz la trans-
ferencia o cancelacin con la cual se
super el cincuenta por ciento (50 %)
ante sealado.
En el supuesto previsto en este numeral,
se presume que la ganancia es distribuida
por la sociedad o empresa que adquiri
el bloque patrimonial escindido, y por
tanto, renta gravada de dicha sociedad
o empresa. Lo previsto en este prrafo
se aplicar sin perjuicio del impuesto
que grave a los socios o accionistas por
N. 350 Primera Quincena - Mayo 2016

la transferencia de sus acciones o parti-
cipaciones.
La renta gravada a que se refieren los p-
rrafos anteriores, se imputar al ejercicio
gravable en que se efectu la distribucin.
En el supuesto previsto en el numeral 3
del prrafo anterior, los socios o accio-
nistas que transfieren en propiedad sus
acciones o participaciones sern respon-
sables solidarios del pago del impuesto.
El pago del impuesto en aplicacin de lo
previsto en este artculo no faculta a las
sociedades o empresas a considerar como
costo de los activos el mayor valor atribui-
do como consecuencia de la revaluacin.
El reglamento podr establecer supuestos
en los que no se aplicarn las presuncio-
nes a que se refiere este artculo, siempre
que dichos supuestos contemplen condi-
ciones que impidan que la reorganizacin
de sociedades o empresas se realice con
la finalidad de eludir el impuesto.
5.5. Sobre las prdidas tributarias
En la reorganizacin de sociedades o
empresas, el adquirente no podr imputar
las prdidas tributarias del transferente.
En caso de que el adquirente tuviera pr-
didas tributarias, no podr imputar contra
la renta de tercera categora que se genere
con posterioridad a la reorganizacin, un
monto superior al 100 % de su activo fijo,
antes de la reorganizacin, y sin tomar en
cuenta la revaluacin voluntaria.
La renta gravada determinada como
consecuencia de la revaluacin voluntaria
de activos en aplicacin del numeral 1
del artculo 104 de esta ley, no podr ser
compensada con las prdidas tributarias
de las partes intervinientes en la reorga-
nizacin.
Base legal
artculo 106 de la LIR
5.6. Amortizacin de gastos e intan-
gibles
En la reorganizacin de sociedades o
empresas, el adquirente conservar el
derecho del transferente de amortizar los
gastos y el precio de los activos intangibles
a que se refiere el inciso g) del artculo 37
y el inciso g) del artculo 44 de la ley por
el resto del plazo y en la forma establecida
por dichas normas.
El adquirente conservar los dems dere-
chos que seale el reglamento.
Base legal
artculo 107 de la LIR
5.7. Transferencia de crditos, saldos
y otros
En el caso de reorganizacin de socie-
dades o empresas, los saldos a favor,
pagos a cuenta, crditos, deducciones
tributarias y devoluciones en general que
correspondan a la empresa transferente,
N. 350 Primera Quincena - Mayo 2016
se prorratearn entre las empresas adqui-
rentes, de manera proporcional al valor
del activo de cada uno de los bloques
patrimoniales resultantes respecto del
activo total transferido. Mediante pacto
expreso, que deber constar en el acuer-
do de reorganizacin, las partes pueden
acordar un reparto distinto, lo que deber
ser comunicado a la Sunat, en el plazo,
forma y condiciones que sta establezca.
En el caso de reorganizacin de empresas
unipersonales a que se refiere el inciso d)
del artculo 65, lo dispuesto en el prrafo
anterior solo proceder si todas las empre-
sas unipersonales del mismo titular, inclu-
so aquellas que no se reorganicen, llevan
su contabilidad de conformidad con lo
dispuesto en el inciso c) del artculo 67.
Base legal
artculo 72 del RLIR
5.8. Condiciones para gozar de los
atributos fiscales del transferente
Por la reorganizacin de sociedades o
empresas, se transmite al adquirente los
derechos y obligaciones tributarias del
transferente.
Para la transmisin de derechos, se re-
quiere que el adquirente rena las con-
diciones y requisitos que permitieron al
transferente gozar de los mismos.
El transferente deber comunicar tal
situacin a la Sunat en la forma, plazo
y condiciones que esta entidad seale.
Base legal
artculo 71 del RLIR
5.9. Entrada en vigencia de la reorga-
nizacin
La fusin y/o escisin y dems formas de
reorganizacin de sociedades o empresas
surtirn efectos en la fecha de entrada en
vigencia fijada en el acuerdo de fusin,
escisin o dems formas de reorganiza-
cin, segn corresponda, siempre que
se comunique la mencionada fecha a la
Sunat dentro de los diez (10) das hbiles
siguientes a su entrada en vigencia.
De no cumplirse con dicha comunicacin
en el mencionado plazo, se entender que
la fusin y/o escisin y dems formas de
reorganizacin correspondientes surtirn
efectos en la fecha de otorgamiento de la
escritura pblica.
En los casos en que la fecha de entrada en
vigencia fijada en los acuerdos respectivos
de fusin y/o escisin u otras formas de
reorganizacin sea posterior a la fecha
de otorgamiento de la escritura pblica,
la fusin y/o escisin y dems formas
de reorganizacin surtirn efectos en la
fecha de vigencia fijada en los mencio-
nados acuerdos. En estos casos se deber
comunicar tal hecho a la Sunat dentro de
los diez (10) das hbiles siguientes a su
entrada en vigencia.
rea Tributaria I
Tratndose de empresas unipersonales, la
reorganizacin a que se refiere el inciso
d) del artculo 65 entra en vigencia en
la fecha de otorgamiento de la escritura
pblica de constitucin de sociedad o
de aumento de capital en la que conste
el aporte realizado por el titular de la
empresa unipersonal, lo cual deber ser
comunicado a la Sunat dentro de los diez
(10) das hbiles siguientes.
Base legal
artculo 73 del RLIR
5.10. De la declaracin del impuesto
A los tres meses siguientes a la fecha de
entrada en vigencia de la fusin o escisin
o dems formas de reorganizacin de
sociedades o empresas, segn las normas
del Impuesto, respecto de las sociedades
o empresas que se extingan. En este caso
el impuesto a la renta ser determinado
y pagado por la sociedad o empresa que
se extingue conjuntamente con la decla-
racin, tomndose en cuenta, al efecto, el
balance formulado al da anterior al de la
entrada en vigencia de la fusin o escisin
o dems formas de reorganizacin de
sociedades o empresas.
Base legal
artculo 49 literal d) del RLIR
6. Jurisprudencia
RTF N. 10923-8-2011
Se seala que desde una perspectiva de
la realidad econmica subyacente, una
escisin parcial califica como real si se han
dado de manera concurrente los siguientes
elementos:
a. traspaso patrimonial y recepcin por la
empresa escisionaria,
b. divisin de actividades y explotacin del
patrimonio como unidad econmica nue-
va o formando parte de una ya existente,
c. reduccin de capital de la sociedad
escindente y la consiguiente entrega de
acciones o participaciones correspon-
dientes, elementos que diferencian a la
escisin parcial de una enajenacin de
activos o de un pago en especie. En el
presente caso, de acuerdo con lo actuado,
no se presentan estos elementos ya que
el proceso obedeci a la necesidad del
banco (empresa escisionaria) de dar cum-
plimiento a normas a las que se encuentra
sujeto por ser una entidad financiera sin
que la operacin se haya orientado a que
este contine con las actividades de nego-
cio inmobiliario y de la construccin, que
eran actividad principal de la recurrente.
Por tanto, se encuentra arreglado a ley
que la operacin de transferencia de pa-
trimonio se haya gravado con el IGV y se
reconozca el crdito fiscal proveniente de
las adquisiciones que se efectuaron para
la construccin del inmueble que ha sido
transferido al banco y tambin es correcto
que se haya gravado con el Impuesto a
la Renta la diferencia entre el importe de
los pasivos transferidos (ingreso total de
cada una de las enajenaciones) y su costo
computable, gravndose as la renta neta
obtenida.
Actualidad Empresarial I-17
 I Actualidad y Aplicacin Prctica
Generacin de archivos para libros
Ficha Tcnica
Autora : Gabriela del Pilar Ramos Romero
Ttulo : Generacin de archivos para libros
electrnicos (Parte l)
Fuente : Actualidad Empresarial N. 350 - Primera
Quincena de Mayo 2016
El Sistema de Libros Electrnicos (en ade-
lante, SLE) est compuesto por el progra-
ma de Libros Electrnicos (en adelante,
PLE)1; y, por el aplicativo que permite
a travs de Sunat Operaciones en Lnea
generar el Registro de Ventas e Ingresos
electrnico (en adelante, RVI) y el Registro
de Compras electrnico (en adelante, RC),
denominado PORTAL, en clara referencia
al lugar en el que se encuentra alojado.
La presente aplicacin prctica tiene por
objeto realizar el paso a paso para la cons-
truccin de los archivos necesarios para
generar el RC y el RVI, pasando primero
por comentar de manera funcional las
novedades en la actual versin vigente,
buscando la incidencia que tal reforma
tiene en la construccin de las estruc-
turas, las reglas de generacin que nos
permitirn entender las validaciones que
el SLE realiza, y comentando, entre otros
aspectos, la estabilizacin de las reglas
para los contribuyentes obligados al RC y
al RVI electrnico. Finalmente, tomando
en cuenta a partir del 2016 los obligados
al Libro mayor en formato electrnico,
pueden optar por dejar de llevarlo, en
tanto cierren el sealado libro al periodo
anterior, especificaremos de qu manera
se debe cumplir con tal formalidad.
1. Novedades para el 2016
Desde el 09-02-2016 entr en vigencia
la Resolucin de Superintendencia N.
169-2015/SUNAT2, modificada por la
Resolucin de Superintendencia N. 361-
2015/SUNAT3, mediante la que se postul
la versin 5.0 del PLE y las nuevas estruc-
turas para el PORTAL, incorporndose una
serie de informacin adicional, versiones
que responden a tres necesidades espe-
cficas de la Administracin Tributaria:
1 Sistema que posee 13 libros y/o registros vinculados a asuntos tribu-
tarios: Libro Caja y Bancos (formato 01), Libro Inventario y Balances
(formato 03), Libro de Retenciones incisos e) y f) del artculo 34
de la LIR (formato 04), Libro Diario (formato 05), Libro Diario de
Formato Simplificado (formato 05-A), Libro Mayor (formato 06),
Registro de Activos Fijos (formato 07), Registro de Compras (formato
08), Registro de Consignaciones (formato 09), Registro de Costos
(formato 10), Registro de Inventario Permanente en Unidades Fsicas
(formato 12), Registro de Inventario Permanente Valorizado (formato
13) y el Registro de Ventas e Ingresos (formato 14).
2 Publicada el 30-06-2015.
3 Publicada el 30-12-2015.
I-18 Instituto Pacfico
electrnicos (Parte l)
- DECLARA FCIL (formulario virtual 621)4:
Se ha modificado la estructura de los li-
bros electrnicos, principalmente sobre el
RC y el RVI a efectos de que de ellos fluya
la informacin que debe consignarse en
la declaracin jurada mensual IGV-Renta.
Esto explica no solo la incorporacin de
nuevos campos5, tambin algunas fun-
cionalidades que son novedad en esta
versin, como el generar el RC y el RVI a
la vez (hasta la versin anterior se permita
la generacin independiente de cada
registro), adems de las nuevas fechas
mximas de atraso para el Cronograma
Tipo A6, cronograma que siempre se
caracteriz por ser inmediato, pero para
el 2016 se adelant con el objeto de que
la generacin de los sealados registros
sea anterior al plazo de vencimiento de
obligaciones mensuales, de suerte que
al momento de presentar la declaracin
mensual de IGV-Renta, el contribuyente
que para entonces ya debi generar el
RC y el RVI, opte por cumplir tal obliga-
cin a travs del Formulario Virtual 621
(denominado e IGV-Renta mensual),
el que ya tiene registrada la informacin
de los libros electrnicos, en condicin de
informacin personalizada. La intencin
es que el nuevo formulario virtual 621
declara fcil, sea un medio que le permita
al contribuyente reducir el tiempo que le
toma preparar la declaracin mensual.
De otro lado, esta necesidad tambin
explica la existencia de los formatos
ordinales o completos (8.1 y 14.1), y
simplificados (8.3 y 14.2) de los RC y
del RVI, desarrollados tanto para el PLE
como para el PORTAL, los que poseen
menos campos, ante la posibilidad de que
el contribuyente no necesite discriminar
o no posea determinada informacin.
Cabe precisar que, las condiciones para
que el contribuyente pueda generar los
formatos simplificados del RC y del RVI,
se encuentran sealadas en el artculo 3
de la Resolucin de Superintendencia N.
361-2015/SUNAT, en el extremo que
modifica el artculo 13 de la Resolucin de
Superintendencia N. 286-2009/SUNAT,
y que ha sido materia de comentario en
nueva revista en la edicin N. 344 de la
primera quincena de febrero de 2016, en
la pgina I18 y siguientes.
4 Aprobado mediante la Resolucin de Superintendencia N. 320-
2015/SUNAT, publicada el 22-11-2016.
5 Como los campos 15 y 17 del formato 14.1 Registro de Ventas e
Ingresos (ordinal), relativo a descuento de la base imponible y
descuento del IGV y/o IPM, respectivamente, a efectos de consignar
en dicho campos los montos de las nota de crdito, siempre que la
referida nota de crdito ajuste operaciones de periodos anteriores;
informacin que SUNAT reflejara en la casilla 102 de la pestaa de
ventas del Formulario Virtual 621 Desc. concedidos y/o devolu-
ciones de ventas. Tome en cuenta que si la nota de crdito ajusta
operaciones del mismo periodo, dicha base e impuesto deben ser
detallados en los campos 14 (base imponible) y 16 (IGV y/o IPM),
los mismos que se netearian con las ventas del mes y el resultante
sera llevado a la casilla 100 Ventas Netas de la pestaa de Ventas
del Formulario virtual 621, de acuerdo a la precisin seala en la
ayuda del PDT 621 (ingresando mediante la funcin F1 del teclado).
6 Cronograma aprobado mediante la Resolucin de Superintendencia
N. 360-2015/SUNAT, publicado el 31-12- 2015, aplicable a los
contribuyentes que en el 2015 ya deban generar libros electrnicos,
adems de a todos aquellos contribuyentes, quien se han afiliado
de forma voluntaria al SLE, incluso a aquellos que lo hayan hecho
en el 2016.
- Condicin para ser miembro de la OCDE:
Con el objeto de ser considerado un
miembro pleno de la Organizacin para
la Cooperacin y el Desarrollo Econmico
(en adelante, OCDE) antes del 2021, el
Per se ha comprometido a la adhesin
del instrumento denominado Declara-
cin sobre el intercambio automtico de
informacin en materia tributaria7, lo
que implica que el Per posea el detalle
de las operaciones que sus residentes
realizan con empresas que pertenecen
a naciones ya adscritas a la sealada
organizacin internacional; lo anterior
explica la incorporacin del formato
8.2 - Informacin de operaciones con
sujetos no domiciliados, del Registro
de Compras. Esta informacin adems
ayudara a que el pas honre compromi-
sos adoptados con otras organizaciones
internacionales de las que ya es miembro
como el Asia-Pacfico, o incluso los conve-
nios para evitar la doble imposicin que
ya se encuentran vigentes.
- Incorporar nuevas validaciones: Si bien el
PORTAL como aplicativo realiza una serie
de validaciones que el PLE no ejecuta;
en ambos sistemas se han incorporado
para el RC los campos 36, 37, 38 y 39,
referido a los denominados Error tipo 1:
inconsistencia en el tipo de cambio; Error
tipo 2: inconsistencia por proveedores
no habidos; Error tipo 3: inconsistencia
por proveedores que renunciaron a la
exoneracin del Apndice I del IGV; Error
tipo 4: inconsistencia por DNIs que fueron
utilizados en las Liquidaciones de Compra
y que ya cuentan con RUC, respectiva-
mente. En el caso del RVI, tanto para el
PLE como para el PORTAL, el campo 32
referido a Error tipo 1: inconsistencia en
el tipo de cambio. Incluso en los formatos
simplificados se han incluido estos cam-
pos o nuevas validaciones. No obstante,
cabe precisar que dichos campos son NO
obligatorios, es decir, que el contribuyente
puede no consignar informacin alguna
en los mismos, siendo SUNAT quien se
encargue del control de las diferencias.
2. Reglas de generacin
De acuerdo a lo hasta aqu reseado,
con la nueva versin vigente, tanto para
el PLE como para el PORTAL, existen los
siguientes formatos:
Registro de compras
- 8.1 Registro de Compras
- 8.2 Registro de Compras - Informa-
cin de operaciones con sujetos no
domiciliados
- 8.3 Registro de Compras Simplificado
7 Tal como refiere el documento elaborado por el CEPLAN, denomina-
do Per 2021: Pas OCDE, el mismo que puede descargar en <http://
www.ceplan.gob.pe/documentos/peru-camino-ser-miem-
bro-ocde-2021> (revisado el 09-05.2016).
N. 350 Primera Quincena - Mayo 2016

Registro de Ventas e Ingresos
- 14.1 Registro de Ventas e Ingresos
- 14.2 Registro de Ventas e Ingresos
Simplificado
Al respecto, ambos sistemas, esto es, el
PLE y el PORTAL, validan desde el mo-
mento de la validacin o carga, segn
corresponda, que el contribuyente que
tenga la posibilidad de generar los forma-
tos simplificados, lo haga tanto para el RC
como para el RVI. Es decir, el formato 8.3
(RC simplificado) se debe generar junto
con el formato 14.2 (RVI simplificado); a
su vez, que el formato 8.1 (RC completo u
ordinal) vaya junto con el 14.1 (RVI com-
pleto u ordinal), en cuyo caso adems se
hace obligatorio la generacin del forma-
to 8.2 (RC - informacin de operaciones
con sujetos no domiciliados), incluso si no
tuviese operaciones con no domiciliados
se debe generar el referido formato en
0 (discriminando tal situacin a nivel
de la nomenclatura). No es posible que
el contribuyente pretenda generar el
formato 8.1 junto con el 14.2; o el 8.3
junto al 14.1; o el 8.3 y el 14.2 con el 8.2.
3. Estabilizacin para MEPECOS
obligados 2017
Hasta el 2016 cada ao la Sunat se obliga
a emitir una resolucin de superintenden-
cia para sealar las condiciones que los
MEPECOS deban cumplir para encon-
trarse obligados a partir del 1 de enero
del ao siguiente, a llevar el RC y el RVI
electrnicos; as, a travs de Resolucin
de Superintendencia N. 018-2015/
SUNAT8, se seal que aquellos contribu-
yentes que hubiesen superado las 75 UIT
entre los periodos enero a diciembre de
2015 se encontraran obligados a llevar
en formato electrnico el RC y el RVI a
partir de enero de 2016. Para el 2015
fueron 150 UIT y para el 2014, 500 UIT,
modificando incluso en cada ejercicio el
periodo de evaluacin.
Mediante la Resolucin de Superinten-
dencia N. 361-2015/SUNAT antes cita-
da, se incorpora una regla general aplica-
ble desde el ejercicio 2017 en adelant;
en la que se ha establecido que el RC y el
RVI electrnico ser obligatorio para los
contribuyentes que hayan superado las
75 UIT, tomando como periodo de eva-
luacin mayo del ejercicio precedente al
anterior y abril del anterior (por ejemplo,
para el 2017, sera entre mayo de 2015
y abril de 2016).
Esta medida permitir que los contribu-
yentes conozcan con la debida antici-
pacin su obligacin de ser generados
electrnicos de los registros aludidos,
preponderando la predictibilidad de la
obligacin, y evitando que cual regalo
de fin de ao- el contribuyente se enter
a fines de diciembre que debe generar el
8 Publicada el 23-01-2015.
N. 350 Primera Quincena - Mayo 2016
RC y el RVI en formatos electrnicos desde
el periodo enero inmediato.
4. Condiciones y caractersticas
del PLE y PORTAL
Como se ha comentado en nuestra revista
en varias ediciones anteriores, ni el PLE
ni el PORTAL son sistemas o software de
contabilidad toda vez que su funcin
no es realizar proyecciones ni entregar
reportes al contribuyente, el SLE es solo
una forma de cumplir con la obligacin
de llevar libros y/o registros vinculados
a asuntos tributarios ante la Sunat. Tam-
poco es necesario para la generacin de
libros electrnicos que el contribuyente
posea un software de contabilidad, si se
trata de un contribuyente con un nmero
pequeo de operaciones de compras y
ventas en el mes, es perfectamente posi-
ble que se elabore la informacin en una
hoja Excel, respetando los parmetros
requeridos; si el nmero de las operacio-
nes es considerable, el software se hace
necesario (para obtener la informacin
de las operaciones, o el cdigo nico de
la operacin de la contabilidad principal,
o el asiento correlativo del Libro diario)
pero no obligatorio.
Una caracterstica o condicin principal
es que el PLE es el sistema al que quedan
obligados los principales contribuyentes
(sean estos PRICOS nacionales, regionales
o de oficinas zonales), los mismos que de-
ben informar un domicilio adicional para
conservar un ejemplar del bloc de notas
o archivo de texto plano (.txt). Adems,
todos los contribuyentes que se encuentran
obligados o que hayan optado por cum-
plir su obligacin a travs del PLE, deben
considerar que al validarse el archivo .txt,
el PLE genera un resumen, el mismo que
es enviado a travs del mismo aplicativo,
asignndosele un algoritmo o cdigo nico
de seguridad denominado Hash. De aqu
se advierte que lo que finalmente llega a la
Sunat no es la totalidad de la informacin,
solo se trata de un resumen, razn por
el contribuyente se encuentra obligado
a conservar o almacenar el archivo .txt
validado, y por su parte la Administra-
cin Tributaria conserva la facultad de
fiscalizar la informacin enviada as como
la informacin fsica que sustenta los re-
gistros validados y enviados a travs del
PLE. Adems, habindosele otorgado un
cdigo de seguridad (hash), Sunat dentro
de un procedimiento de fiscalizacin o
verificacin, queda facultado a confrontar
el archivo que el sujeto conserva con el
enviado, ello con el fin de comprobar la
veracidad de la informacin almacenada.
En el caso del PORTAL, es el sistema por
el que pueden optar los contribuyentes
obligados por superar las 75 UIT o los que
voluntariamente hayan decidido llevar
libros electrnicos, en cuyo caso el sistema
especifica que es Sunat quien sustituye
al contribuyente en el cumplimiento de
rea Tributaria I
las obligaciones de almacenar, archivar y
conservar los registros electrnicos. Estos
dos grupos de contribuyentes tambin
pueden optar por cumplir con su obli-
gacin a travs del PLE, pero no quedan
obligados a comunicar el domicilio
adicional sealado en el prrafo anterior
(aplicable solo para PRICOS), aunque s a
guardar los archivos .txt ya que, habiendo
cumplido la obligacin en el PLE, tal como
se seal antes, solo le llega un resumen
a la Administracin Tributaria. Estos dos
grupos de contribuyentes pueden migrar
del PLE al PORTAL y viceversa en cualquier
mes o periodo dentro del ejercicio, sin un
lmite en el nmero de oportunidades, no
obstante, para un mismo periodo debe
generarse el RC y el RVI en un solo sistema;
por ejemplo, si para enero de 2016 se
ha decidido llevar el RVI en el PLE, el RC
tambin debe ser generado en el sealado
sistema, o si para febrero se opta para el
RC en el PORTAL, el RVI tambin debe ser
generado en dicho aplicativo.
Punto importante es que desde la Re-
solucin de Superintendencia N. 247-
2014/SUNAT, publicada el 05-08-2014,
las estructuras del RC y del RVI para el
PLE y PORTAL son similares, de manera
que al construir el .txt para un sistema,
es posible utilizar la misma estructura
para el otro. Siendo as, para la presente
aplicacin prctica solo se trabajar con
la estructura del PLE, lo que implica que
las condiciones aqu sealadas tambin
son de aplicacin para el PORTAL en lo
relativo a la construccin del archivo.
5. Obligacin de conservar la
informacin (solo para PLE)
De acuerdo al numeral 7 del artculo 87
del TUO del Cdigo Tributario, el contri-
buyente tiene la obligacin de almacenar,
archivar y conservar los libros y registros,
llevados de manera manual, mecanizada
o electrnica, as como los documentos y
antecedentes de las operaciones o situa-
ciones que constituyan hechos suscepti-
bles de generar obligaciones tributarias,
mientras el tributo no est prescrito, esto
es, 4 aos, 6 aos si las obligaciones no
se han declarado o 10 aos si se tratan
de tributos retenidos o percibidos no
pagados. No obstante, el artculo 5 del
Decreto Ley N. 25988, modificado por
el artculo 1 de la Ley N. 27029 dispone
que las empresas cualquiera que sea su
forma de constitucin estarn obligadas
a conservar los libros, correspondencia y
otros documentos relacionados con el de-
sarrollo de su actividad empresarial, por
un periodo que no exceder de 5 (cinco)
aos contado a partir de la ocurrencia del
hecho o la emisin del documento.
No obstante las normas antes glosadas, el
Informe N. 162-2006-SUNAT/2B0000 ha
dispuesto que [l]a Administracin Tribu-
taria se encuentra facultada para exigir la
exhibicin de libros y registros contables,
Actualidad Empresarial I-19
 I Actualidad y Aplicacin Prctica
as como documentos y antecedentes de
situaciones u operaciones ocurridas en
periodos prescritos, en tanto contengan
informacin que se encuentra relacionada
con hechos que tengan incidencia o deter-
minen tributacin en periodos no prescri-
tos materia de fiscalizacin. En funcin
del criterio anterior, la recomendacin es
almacenar los libros y registros vinculados
a asuntos tributarios por un periodo de
10 aos, que es el plazo que el artculo
2001 del Cdigo Civil ha diseado para la
prescripcin de la accin personal o real,
recomendacin que alcanza a los libros
generados y enviados a travs del aplica-
tivo PLE, ya que los generados a travs de
PORTAL, es Sunat quien tiene la obligacin
de conservar los libros electrnicos.
6. Consolidacin de operaciones
Lo principal que debe resaltarse es el
cambio de polticas sobre la consolidacin
o centralizacin de operaciones.
- As, en el campo 2 del Libro Diario,
relativo al Cdigo nico de Opera-
cin (en adelante, CUO), entendida
como la llave nica o clave nica o
clave primaria del software contable
que identifica de manera unvoca el
asiento contable, se ha precisado:
Solo se permite la consolidacin de ope-
raciones, siempre que se cumpla con las
siguientes condiciones:
1. Que sea diaria, y
2. Que por las mencionadas operaciones se
mantenga la informacin detallada que
permita efectuar la verificacin individual
de cada documento.
Dicha informacin detallada deber ser
llevada mediante un sistema de control
computarizado y contener como mnimo la
misma estructura del presente registro y ser
proporcionada mediante medios magnticos
cuando sea requerida por la SUNAT.
Los contribuyentes obligados a llevar el
Registro de Inventario Permanente Valori-
zado solo podrn consolidar las operaciones
relacionadas con los inventarios hasta el
31/12/2016.
Es decir, desde la vigencia de la versin 5.0,
y de las nuevas estructuras del RC y del
RVI para PORTAL, ya no se permitira que
las compras o las ventas de un periodo o
mes, se centralicen en el diario como una
operacin o dinmica contable (subdiario
compras o subdiario ventas). Se especifica
que la centralizacin debe ser diaria y
limitada para aquellos que superen las
1 500 UIT en el 2016 (que los obligara a
llevar el registro de inventario permanente
valorizado en formato fsico o electrnico),
solo hasta el presente ejercicio.
Lo anterior genera una incidencia directa
en el campo 2 del RC y del RVI tambin
relativo al CUO, tanto en los formatos
completos como en los simplificados para
ambos registros, en los que especifica: si
el CUO proviene de un asiento contable
I-20 Instituto Pacfico
consolidado se debe adicionar un nmero
secuencial separado de un guin (-). Con-
solidacin que de acuerdo a la nueva regla
de los prrafos precedentes podra ser solo
diaria (ya no mensual). Adems importa
que la discriminacin del nmero correlati-
vo se realice en el referido campo 2 (CUO),
y no en el campo 3 (nmero correlativo del
asiento contable), como se muchos contri-
buyentes obligados haban interpretado y
as se vena generando hasta antes de la
entrada en vigencia de la nueva versin.
- En relacin al RVI, si bien las normas
generales (artculo 14 del Reglamen-
to de Comprobantes de Pago y los
numerales 3.3, 3.4 y 3.6 del artculo
10 del Reglamento de la Ley del IGV)
permiten la anotacin de operaciones
que no otorguen derecho a crdito
fiscal de forma consolidada por da y
punto de emisin, ya sea para la con-
tabilidad manual o computarizada; el
actual campo 9 de los formatos 14.1
y 14.2, en el que se consignara el n-
mero de documentos final (hasta) de
la anotacin conglomerada, especifica:
1. Solo se permite cuando el tipo de docu-
mento = 00, 03,12, 13 y 87.
[]
3. A partir del 1 de julio de 2016, para tipo
documento = 03 (boleta de venta), se
deber registrar de manera detallada
(individual) cuando el monto total sea
igual o mayor a S/ 700.00.
7. Tipo de moneda
La norma general de libros y registros
vinculados a asuntos tributarios, Resolu-
cin de Superintendencia N. 234-2006/
SUNAT ha establecido como regla la con-
tabilizacin en moneda nacional (soles),
salvo lo sealado por el numeral 4 del
artculo 87 del TUO del Cdigo Tributario.
A la fecha, de acuerdo al Decreto Supremo
N. 151-2002-EF (26-09-2002), se
establecen disposiciones para que los
contribuyentes que han suscrito contratos
con el Estado y recibido y/o efectuado
inversin extranjera directa, puedan llevar
contabilidad en moneda extranjera. Para
ello es necesaria la presentacin del For-
mulario 2305 ante la Sunat. Cabe precisar
que el tipo de moneda se identifica en la
nomenclatura del libro o registro y solo es
posible en el PLE, la norma que establece
las condiciones del PORTAL expresamente
ha sealado que en estos supuestos no se
podra utilizar dicho sistema.
8. Modificacin de la informa-
cin
Siguiendo la lgica de las normas interna-
cionales de contabilidad (NIC 8), as como
la naturaleza unitaria del libro y/o registro,
el archivo .txt validado y generado debe
permanecer inmodificable. En el caso
que posteriormente se advierta de errores
en la informacin anotada y generada a
travs del SLE, dicha informacin a modi-
ficar se consignar junto a la informacin
del periodo en que se haya advertido
de dicho error, utilizando el cdigo que
lo identificar como una correccin de
datos y no como una operacin del pe-
riodo generado, en suma, para corregir
errores no se presentarn declaraciones
rectificatorias. Por ejemplo, si ya se ha
presentado el RVI del periodo 01/2016,
y en setiembre de 2016 se advierte de
un error, en dicho periodo (09/2016) al
consignar la informacin de las ventas,
se volver anotar la venta de enero, co-
rrigindose el error y sealando el cdigo
o estado que indica la oportunidad de
la anotacin 9, haciendo referencia
que la operacin de venta corresponde
a un periodo anterior. El mismo cdigo
9 identifica la correccin de errores en
todos los dems libros, incluso para el RC.
9. Tipo de cambio para el RC y
el RVI
De acuerdo al numeral 17 del artculo 5 del
Reglamento de la Ley del IGV, Decreto Su-
premo N. 29-94-EF y modificatorias (en
adelante RLIGV), en el caso de operaciones
realizadas en moneda extranjera, la con-
versin en moneda nacional se efectuar
al tipo de cambio promedio ponderado
venta, publicado por la SBS en la fecha
de nacimiento de la obligacin tributaria,
salvo en el caso de las importaciones en
donde la conversin a moneda nacional
se efectuar al tipo de cambio promedio
ponderado venta publicado por la men-
cionada superintendencia en la fecha de
pago del Impuesto correspondiente.
No obstante, a travs del Informe N.
200-2009-SUNAT/2B0000, la adminis-
tracin tributaria sostiene que: [] la
publicacin del tipo de cambio promedio
ponderado venta que se efecta tanto
en el diario oficial El Peruano como en
el portal institucional (pgina web) de la
SBS, tiene valor oficial. En citado informe
concluye: Para efecto de lo dispuesto
en el numeral 17 del artculo 5 del
Reglamento de la Ley del IGV, se podr
utilizar indistintamente el tipo de cambio
promedio ponderado venta publicado
por la SBS en el diario oficial El Peruano
o en su Portal Institucional.
Cabe precisar que el tipo de cambio que
recoge la pgina web de la Sunat es el
publicado en el da por el diario oficial
El Peruano. En tal sentido, se induce del
informe que para efectos del RC y del
RVI, en el caso de operaciones realizadas
en moneda extranjera, el contribuyente
puede utilizar indistintamente el tipo
de cambio promedio ponderado venta
publicado en la pgina institucional de
la SBS o en la pgina web de la Sunat.
Continuar
N. 350 Primera Quincena - Mayo 2016

Nos Preguntan y Contestamos
Operaciones de transferencia de crditos
1. Factoring sin recurso
Ficha Tcnica
Autor : Ivo Domnico Garca Shapiama
Ttulo : Operaciones de transferencia de crditos
Fuente : Actualidad Empresarial N. 350 - Primera
Quincena de Mayo 2016
Consulta
La seorita Sara Sernaqu es representante legal
de la empresa DRAKAN FORCE SA, dedicada
al rubro de la construccin que, en marzo del
presente ao debido a la imperiosa necesidad de
la empresa de tener liquidez para cumplir con las
obligaciones que contrajo con sus proveedores,
decidi celebrar un contrato de factoring sin
recurso, por el cual vendi un pagar (en el
cual tiene la calidad de beneficiario) cuyo valor
nominal asciende a S/ 100,000.00 al banco LA
USURERA SA, por un monto equivalente a
S/ 90,000.00.
Adems, se sabe que el pagar que tena la
empresa DRAKAN FORCE SA tiene como fecha
de cobro el 20 de diciembre de 2016. Sin em-
bargo, la misma tena que cumplir con honrar
sus obligaciones el 30 de mayo del presente ao,
razn por la cual se vio obligada a celebrar el
mencionado contrato.
Al respecto, Sara Sernaqu nos consulta:
La venta de este ttulo valor se encuentra
afecto al impuesto general a las ventas?
La prdida de los S/ 10, 000.00 originada por la
venta a un menor precio del ttulo valor puede
ser considerado como gasto deducible a efectos
de determinar el impuesto a la renta?
Existe la obligacin de la emisin de algn
comprobante de pago por la cesin de crditos
que he realizado a favor del banco?
Respuesta
En principio, debemos tener en cuenta que
el contrato de factoring es un contrato cuya
2. Factoring con recurso
Consulta
La empresa LA RAPIDITA SA es una persona
jurdica que se dedica al rubro del transporte
pblico. En febrero del ao 2015 adquiri un
N. 350 Primera Quincena - Mayo 2016
finalidad es el financiamiento, siendo una de
sus modalidades (de acuerdo a si el factor
asume o no el riesgo de hacer efectivo el
cobro del crdito) el factoring sin recurso que
se caracteriza porque es el factor (banco o
financiera) quien asume el riesgo crediticio.
Cabe acotar que el factoring es un contrato por
el cual las personas pueden obtener liquidez
de manera fcil e inmediata enajenando un
ttulo valor o cualquier otro documento de
contenido crediticio cuya exigibilidad an
no haya vencido, sin embargo el costo de
poder hacer lquido un crdito que an no
es exigible, es costoso.
Ahora bien, hay que tener en cuenta que, en
el caso del contrato de factoring sin recurso,
el factor asume totalmente el riesgo crediticio
del deudor, dicho en otras palabras, en caso
que el factor (banco) se vea imposibilitado de
hacer efectivo el cobro del crdito adquirido
mediante la compra de un ttulo valor a un
menor precio que su valor nominal, el factor
no podr recurrir al transferente del ttulo a
efectos de devolver el ttulo valor y en conse-
cuencia solicitar la devolucin del monto que
haya pagado.
Asimismo, respecto de la venta del ttulo valor
(pagar) a un menor valor que corresponde a
su valor nominal, esta operacin no se encuen-
tra afecta al IGV, ya que no se encuentra dentro
del mbito de aplicacin de este impuesto,
puesto que de acuerdo al texto nico ordenado
de la Ley del Impuesto General a las Ventas
en su artculo 1 se establece que constituyen
operaciones gravadas con el IGV.
a) La venta en el pas de bienes muebles;
b) La prestacin o utilizacin de servicios en el
pas;
c) Los contratos de construccin;
d) La primera venta de inmuebles que realicen
los constructores de los mismos.
[]
bus de una lnea de lujo para dedicarlo exclu-
sivamente al transporte de personal ejecutivo
por el cual contrajo una obligacin de pagar
el monto de S/ 500,000.00 para el 20 de
diciembre de 2015. Sin embargo, como la em-
rea Tributaria I
Nos Preguntan y Contestamos
Del anlisis de este artculo podemos concluir
que la venta de un ttulo valor a un menor
precio que el valor que figura en este no
constituye venta de bien ni prestacin de
servicio, sino que simplemente constituye
una cesin de crditos tal como lo seala el
Tribunal Fiscal en la Resolucin N. 10552-
8-2011.
Por otro lado, respecto de su consulta sobre si
"la prdida" de los S/ 10,000.00 es deducible
a efectos de determinar el impuesto a la renta,
debe tener en cuenta lo siguiente:
En la medida que se ha realizado la venta del
mencionado ttulo valor a un menor precio
que su valor nominal, el mismo que ha sido
empleado para poder financiarse y poder con-
tinuar con las operaciones que son propias al
giro de su negocio y mantener constante su
fuente generadora de renta, esa diferencia
de los S/ 10,000.00 ser considerado gasto
deducible a efectos de determinar el impuesto
a la renta, puesto que s cumple con el principio
de causalidad.
Por ltimo, respecto de si procede la emisin
de un comprobante de pago por la cesin de
crditos realizado, debe tener en cuenta que en
los casos de contratos de factoring en los cuales
el factor asume el riesgo crediticio del deudor
(factoring sin recurso) s procede la emisin
del comprobante de pago por la cesin de
crditos realizados, en el mismo sentido se ha
pronunciado la Administracin Tributaria en
el Informe N. 082-2005-SUNAT de fecha 19
de abril de 2005.
Informe N. 082-2005-SUNAT/2B0000
En las transferencias de crditos en las que el
factor o adquirente asume el riesgo crediticio del
cliente o deudor, incluidas aquellas que se realizan
mediante el endoso en propiedad de un ttulo valor
que incorpora un derecho crediticio, el transferente
se encuentra obligado a emitir el correspondiente
comprobante de pago, de acuerdo con lo estable-
cido en el Reglamento de Comprobantes de Pago.
(El resaltado es nuestro)
presa no contaba con el mencionado monto
para poder cumplir con la referida obligacin,
decidi vender su factura negociable, cuya
fecha de vencimiento fue marzo de 2016,
en la que tena la calidad de acreedora de
Actualidad Empresarial I-21
 I Nos Preguntan y Contestamos
la empresa X, cuyo valor nominal asciende a
S/ 530,000.00 al banco PLATA AL INSTANTE
celebrando un contrato de factoring con
recurso al precio de S/ 500,000.00.
Actualmente, la entidad bancaria PLATA
AL INSTANTE decide devolver la factura
Negociable a la empresa de trasportes LA
RAPIDITA SA debido a que no le fue posible
hacer efectivo el cobro de su crdito y en
consecuencia est solicitando la devolucin
de su dinero (S/ 500,000.00), ya que la
empresa deudora (empresa X) se encuentra
actualmente atravesando un proceso de
liquidacin.
Adems se sabe que el factor (banco) en
el proceso de hacer efectivo el cobro de su
acreencia ha incurrido en un gasto de servi-
cios adicionales de S/ 8,000.00 por concepto
de servicios de cobranza.
Al respecto, el representante legal de la
referida empresa nos consulta:
Cul sera el tratamiento tributario que se
tiene que dar a esta operacin?
Esta devolucin de crditos tendra impli-
cancias tributarias?
El banco, al devolvernos la factura y en con-
secuencia pedir la devolucin de su dinero
Quin debe asumir el pago del IGV por los
servicios de cobranza realizados?
Respuesta
En primer lugar, debemos recordar que los
casos de contratos de factoring con recurso,
estos se caracterizan porque el factor (banco
o entidad financiera) no asume el riesgo del
cobro del crdito, es decir, no hay transferen-
cia del riesgo crediticio del deudor. Dicho en
otros trminos, en caso de que el factor se
vea imposibilitado de hacer efectivo el cobro
de su crdito, este ltimo s puede recurrir al
3. Puede realizarse la operacin de factoring con instrumentos de crdito ya vencidos?
Consulta
Seores asesores, buenas tardes. Mi caso es
el siguiente:
La empresa a la cual represento, en marzo
de lo que va del ao (2016) ha celebrado un
contrato por el cual ha adquirido crditos ya
vencidos (el cobro de dichos crditos ya eran
exigibles cuando los adquir) de un banco,
los mismos que no pudieron ser cobrados
por este ltimo a sus deudores, motivo por el
cual decidi transferirnos a ttulo oneroso los
mencionados crditos.
Al respecto nos consulta:
La adquisicin de estos crditos ya vencidos
se encontrara afecto a IGV?
Esta operacin calificara como contrato de
factoring?
Respuesta
Atendiendo a su consulta, es preciso sealar
que esta operacin no califica como una ope-
racin de factoring; para que esta operacin
I-22 Instituto Pacfico
transferente a efectos de devolver el ttulo
valor (en este caso concreto se trata de una
factura negociable) y en consecuencia solicitar
la devolucin del dinero que haya pagado por
la factura negociable o ttulo valor.
En estos tipos de contratos de factoring en los
cuales no existe transferencia del riesgo credi-
ticio, es decir, el riesgo lo sigue asumiendo el
transferente del crdito, un problema que se
puede presentar es que efectivamente el factor
no consiga hacer efectivo el cobro del crdito,
tal como sucede en este caso bajo comentario,
en esos casos tenemos que tener en cuenta lo
siguiente:
De acuerdo al segundo prrafo del artculo 75
del TUO de la Ley del Impuesto General a
las Ventas, se considerar que el servicio de
crdito que presta el adquirente (banco) se
encuentra gravado con IGV, es decir, el hecho
imponible prestacin de servicio de crdito lo
realiza el factor (adquirente) a favor de la em-
presa (transferente), ese servicio se configura
a partir del momento en el que se produzca
La empresa LA RAPIDITA SA vende
su factura negociable cuyo valor
nominal es S/ 530,000.00, en la
cual es acreedora de la empresa x, al
banco PLATA AL INSTANTE por el
valor de S/ 500,000.00
Plata al
instante
se califique como tal, en primer lugar usted
tendra que transferir al banco o entidad
financiera un crdito que se encuentre con-
tenido en una factura negociable o cualquier
otro documento que cuente con un contenido
crediticio en el cual usted tenga la calidad de
acreedor de un tercero, a un menor valor con
la finalidad de financiarse y de esa manera
poder seguir realizando las operaciones que
son propias del giro de su negocio.
Respecto de su segunda pregunta, es preciso
mencionar que la operacin de factoring nun-
ca se realiza con instrumentos ya vencidos u
originados en operaciones de financiamiento
con empresas del sistema financiero, y ade-
ms la empresa a la cual usted representa
no califica como factor, ello de acuerdo al
reglamento de factoring.
Asimismo, debe tener en cuenta que la
operacin que usted ha realizado no co-
rresponde a una prestacin de servicios de
cobranza sino a una cesin de crditos, y
la adquisicin de crditos no se encuentra
dentro del mbito de aplicacin de la Ley
del IGV. Por lo tanto, la adquisicin de cr-
la devolucin del crdito al transferente o este
recomprara el mismo al adquirente. Asimismo,
para este caso la base imponible se considera a
la diferencia entre su valor nominal y el valor
de transferencia del crdito.
Adems, de acuerdo a lo mencionado en la
CARTA N. 131-2008-SUNAT de fecha 26 de
agosto de 2008, en estos contratos en los cua-
les el adquirente (banco o factor) no asume el
riesgo crediticio del deudor se tiene que tener
en cuenta lo siguiente:
a) Para el adquirente del crdito: la diferencia
entre el valor nominal del crdito y el valor
de transferencia constituir inters por el
servicio de financiamiento.
b) Para el transferente del crdito: la diferen-
cia entre el valor nominal del crdito y el
valor de transferencia constituir GASTO
DEDUCIBLE por concepto de intereses por
el servicio de financiamiento.
Grfica representativa de la consulta bajo
comentario.
Rapidita SA
Empresa x se encuentra
atravesando un proceso de
disolucin y asimismo es
deudora de la empresa La
Rapidita SA
ditos por parte de usted no constituye una
operacin gravada con el impuesto general
a las ventas. En ese orden de ideas, tambin
lo ha determinado el Tribunal Fiscal en su
resolucin N. 10552-8-2011:
"se dejan sin efecto los valores impugnados, en el
extremo referido al reparo al IGV por prestacin
de servicios de cobranza, toda vez que el contrato
de transferencia de cartera vencida que celebr la
recurrente con un banco no corresponde a una
prestacin de servicios de cobranza gravada con el
IGV, sino que califica como una cesin de crditos
en la que se ha transmiti a la recurrente el riesgo
crediticio generado por los incumplimientos de los
deudores, siendo que dicha adquisicin de cartera
vencida no constituye una operacin gravada con
el citado impuesto de conformidad con el artculo
1 de la Ley del IGV, precisndose que el citado
contrato no es un factoring ni un descuento, por lo
que no resulta aplicable a la recurrente el artculo
75 de dicha ley. Se confirma la apelada en lo dems
que contiene." (El resaltado es nuestro)
Por lo tanto, dicha operacin no califica como
un contrato de factoring.
N. 350 Primera Quincena - Mayo 2016

Ficha Tcnica
Autora : Jhoana Lilet Morales Daz(*)
Ttulo : Es obligatorio llevar el libro de matrcula de
acciones?
RTF N. : 03466-1-2015
Fuente : Actualidad Empresarial N. 350 - Primera
Quincena de Mayo 2016
1. Introduccin
En la citada resolucin el Tribunal Fiscal
seala si es obligatorio o no llevar el libro
de matrcula de acciones, en virtud de emi-
sin de una resolucin de multa por parte
de la Administracin Tributaria, en la cual
seala que el contribuyente ha incurrido
en la infraccin establecida en el numeral 1
del artculo 177 del Cdigo Tributario, por
no exhibir el libro de matrcula de acciones
a solicitud de la Administracin.
2. Posicin del contribuyente
La recurrente sostiene que la Administra-
cin le solicit presentar diversa documen-
tacin relacionada con hechos susceptibles
de generar obligaciones tributarias, entre
otros, el libro de matrcula de acciones.
Sin embargo, no existe obligacin formal
acerca de su llevado y uso, toda vez que
el artculo 14 de la Resolucin de Super-
intendencia N. 234-2006/SUNAT solo
establece la informacin mnima que se
debe incluir el libro de actas de la empresa
individual de responsabilidad limitada,
el libro de actas de la Junta General de
Accionistas, el libro de actas del Direc-
torio y libro de matrcula de acciones.
Asimismo, agrega que los artculos 12 y
13 de la citada resolucin establecen los
libros obligatorios que forman parte de la
contabilidad completa.
Que agrega que en concordancia con
la Resolucin de Superintendencia
N. 226-2013/SUNAT, en la que se de-
termina de forma clara y precisa que no
existe obligacin formal de llevar el libro
de matrcula de acciones, considera que
no ha cometido infraccin alguna.
Que aduce que se han vulnerado los
principios de razonabilidad, legalidad y
el debido procedimiento administrativo,
contemplados en la Ley del Procedimien-
to Administrativo General.
Que finalmente invoca el criterio de obser-
vancia obligatoria recogido en la Resolu-
cin del Tribunal Fiscal N. 04794-1-2005
sobre la infraccin tipificada en el numeral
1 del artculo 177 del Cdigo Tributario.
(*) Miembro del staff de asesores tributarios de la Revista Actualidad
Empresarial.
N. 350 Primera Quincena - Mayo 2016
I rea Tributaria
Es obligatorio llevar el libro de
matrcula de acciones?
3. Posicin de la Administracin
Por su parte, la Administracin seala que
la recurrente no cumpli con presentar los
libros que fueron requeridos, por lo que
se configur la infraccin tipificada en el
numeral 1 del artculo 177 del Cdigo
Tributario.
Aade que reiter a la recurrente que
cumpla con la exhibicin de diversa in-
formacin; no obstante, esta no cumpli
con lo solicitado, y no le es aplicable el
beneficio de gradualidad contemplado
en la Resolucin de Superintendencia
N. 063-2007lSUNAT.
4. Posicin del Tribunal Fiscal
El numeral 1 del artculo 177 del Cdigo Tri-
butario establece que constituye infraccin
no exhibir los libros, registros u otros do-
cumentos que la Administracin Tributaria
solicite, la que, conforme con lo dispuesto
por la Tabla I de Infracciones y Sanciones
Tributarias del citado cdigo, aplicable a
personas y entidades generadoras de renta
de tercera categora, como es el caso de la
recurrente, se encuentra sancionada con
multa equivalente al 0.6 % de los ingresos
netos, la que, segn lo sealado en la Nota
10 de la mencionada tabla, no podr ser
menor al 10 % de la unidad impositiva
tributaria (UIT), ni mayor a 25 UIT.
De conformidad con lo dispuesto en
el artculo 180 del anotado cdigo, la
Administracin aplicar, por la comisin
de infracciones, las sanciones consistentes
en multas, entre otras, las que se podrn
determinar, segn su inciso b), en funcin
de los ingresos netos, que equivale al total
de ventas netas y los ingresos por servicios
y otros ingresos gravables y no gravables o
ingresos netos o rentas netas comprendi-
dos en un ejercicio gravable, precisndose
que en el caso de los deudores tributarios
generadores de rentas de tercera categora
que se encuentren en el rgimen general,
se considerar la informacin contenida
en los campos o casillas de la declaracin
jurada anual del ejercicio anterior al de la
comisin o deteccin de la infraccin, se-
gn corresponda, en las que se consignen
los conceptos de ventas netas y los ingresos
por servicios y otros ingresos gravables y no
gravables de acuerdo a la Ley del Impuesto
a la Renta. Asimismo, el citado artculo
agrega que si la comisin o deteccin de
las infracciones ocurre antes de la presen-
tacin o vencimiento de la declaracin
jurada anual, la sancin se calcular en
funcin de la declaracin jurada anual del
ejercicio precedente al anterior.
Asimismo, el mencionado dispositivo esta-
blece que cuando el deudor tributario haya
Anlisis Jurisprudencial
presentado la declaracin jurada anual o
declaraciones juradas mensuales, pero no
consigne o declare cero en los campos
o casillas de ventas netas y los ingresos
por servicios y otros ingresos gravables
y no gravables o rentas netas o ingresos
netos, o cuando no se encuentra obligado
a presentar la declaracin jurada anual
o las declaraciones mensuales, o cuando
hubiera iniciado operaciones en el ejercicio
en que se cometi o detect la infraccin,
o cuando hubiera iniciado operaciones en
el ejercicio anterior y no hubiera vencido
el plazo para la presentacin de la decla-
racin jurada anual, se aplicar una multa
equivalente al 40 % de la UIT.
Por su parte, el inciso a) del numeral 1 del
artculo 62 del referido cdigo dispone
que la Administracin en el ejercicio de
su funcin fiscalizadora tiene la facultad
de exigir a los deudores tributarios la
exhibicin y/o presentacin de sus libros,
registros, y/o documentos que sustenten
la contabilidad y/o que se encuentren
relacionados con hechos susceptibles
de generar obligaciones tributarias, los
mismos que debern ser llevados de
acuerdo con las normas correspondientes.
Agrega la norma que solo en el caso que,
por razones debidamente justificadas, el
deudor tributario requiera un trmino
para dicha exhibicin y/o presentacin, la
Administracin deber otorgarle un plazo
no menor de dos das hbiles.
Que, asimismo, el numeral 5 del artculo
87 del citado cdigo seala que los ad-
ministrados estn obligados a facilitar las
labores de fiscalizacin y determinacin
que realice la Administracin y en especial
deben permitir el control por la Adminis-
tracin, as como presentar o exhibir en
las oficinas fiscales o ante los funcionarios
autorizados, segn seale la Administra-
cin, las declaraciones, informes, libros de
actas, registros y libros contables y dems
documentos relacionados con hechos
susceptibles de generar obligaciones tri-
butarias, en la forma, plazos y condiciones
que le sean requeridos, as como formular
las aclaraciones que le sean solicitadas.
Que el inciso a) del artculo 104 del indi-
cado cdigo establece que la notificacin
de los actos administrativos se realizar,
entre otros, por correo certificado o por
mensajero, en el domicilio fiscal, con acuse
de recibo o con certificacin de la negativa
a la recepcin efectuada por el encargado
de la diligencia, y que el acuse de recibo
deber contener, como mnimo: (i) ape-
llidos y nombres, denominacin o razn
social del deudor tributario; (ii) nmero de
RUC del deudor tributario o nmero del
documento de identificacin que corres-
Actualidad Empresarial I-23
 I Anlisis Jurisprudencial
ponda; (iii) nmero de documento que
se notifica; (iv) nombre de quien recibe y
su firma, o la constancia de la negativa; y
(v) fecha en que se realiza la notificacin.
El Tribunal Fiscal sostiene que, de acuerdo
con el criterio vertido en las resoluciones
N. s 07695-5-2005, 00780-2-2006,
05500-4-2006 y 02764-1-2008, la Ad-
ministracin en ejercicio de su funcin
fiscalizadora, de conformidad con el
artculo 62 del Cdigo Tributario, est
facultada para solicitar la documentacin
que considere pertinente.
Que este Tribunal, mediante Resolucin
N. 04794-1-2005, publicada en el
diario oficial El Peruano el 25 de agosto
de 2005, que constituye precedente de
observancia obligatoria, ha sealado que
la infraccin tipificada en el numeral 1
del artculo 177 del Cdigo Tributario,
se configura cuando el deudor tributario
no cumple con exhibir en su domicilio
fiscal la documentacin solicitada por la
Administracin Tributaria al vencimiento
del plazo otorgado para tal efecto.
As, la Resolucin de Multa N. 024-002-
021 1092 (foja 92) fue girada por la infrac-
cin tipificada en el numeral 1 del artculo
177 del Cdigo Tributario, debido a que
la recurrente no exhibi la documentacin
solicitada mediante los Requerimientos
N.os 0221 140006862 y 0222140016892.
Mediante Carta N. 140023455483-01
(foja 81) y Requerimiento N. 0221
140006862, la Administracin inici un
procedimiento de fiscalizacin a la recu-
rrente con el fin de verificar el cumplimien-
to de sus obligaciones formales referidas a
libros y registros contables, as como docu-
mentos tributarios y/o comerciales de los
periodos de enero a diciembre de 2013.
Que mediante el citado Requerimiento
N. 0221 140006862 (foja 76), notifica-
do a la recurrente el 14 de julio de 2014,
mediante acuse de recibo (foja 77), segn
el inciso a) del artculo 104 del Cdigo
Tributario, la Administracin solicit a
la recurrente que el 22 de julio de 2014
exhibiera en su domicilio fiscal diversa do-
cumentacin tributaria y contable, entre
otros, el libro de matrcula de acciones.
Que conforme se verifica en el resultado
del citado requerimiento (fojas 71 a 74),
debidamente notificado el 22 de julio
de 2014, mediante acuse de recibo (foja
75), segn el inciso a) del artculo 104
del Cdigo Tributario, la recurrente no
cumpli con exhibir el libro de matrcula
de acciones, incurriendo en la infraccin
tipificada en el numeral 1 del artculo 177
del Cdigo Tributario.
El mencionado tribunal refiere que pos-
teriormente, a travs del Requerimiento
N. 0222140016892 (foja 69), notificado
a la recurrente el 22 de julio de 2014,
mediante acuse de recibo (foja 70), de
conformidad con lo previsto en el inciso a)
del artculo 104 del Cdigo Tributario, la
Administracin reiter a la recurrente que
I-24 Instituto Pacfico
exhibiera la mencionada documentacin
el 30 de julio de 2014 y precis que de
subsanar dicha omisin podra acogerse
al rgimen de gradualidad; no obstante, al
vencimiento del plazo otorgado, no cum-
pli con exhibir la totalidad de la documen-
tacin requerida, conforme se aprecia del
resultado del mencionado requerimiento
(fojas 66 y 67), en el que consign que la
recurrente no cumpli con exhibir el libro
de matrcula de acciones, por lo que no
subsan la infraccin incurrida y por ende,
no se acogi al Rgimen de Gradualidad.
Respecto del libro de matricula de accio-
nes, el artculo 92 de la Ley N. 26887,
Ley General de Sociedades, establece que
en la matrcula de acciones se anota la
creacin de acciones cuando corresponda.
Igualmente se anota en dicha matrcula
la emisin de acciones. En la matrcula
se anotan tambin las transferencias, los
canjes y desdoblamientos de acciones, la
constitucin de derechos y gravmenes
sobre las mismas, las limitaciones a la
transferencia de las acciones y los conve-
nios entre accionistas o de accionistas con
terceros que versen sobre las acciones o
que tengan por objeto el ejercicio de los
derechos inherentes a ellas.
Que conforme a las normas expuestas, el
libro de matrcula de acciones resulta un
elemento de prueba vlido, que conjun-
tamente con otros, podran merituarse
con el fin de verificar la realizacin de
actividades econmicas susceptibles de
generar obligaciones tributarias y estable-
cer desde cundo se vendran realizando
tales actividades.
Asimismo, resulta pertinente indicar que
mediante la Resolucin N. 07204-8-
2013, este tribunal ha establecido, basn-
dose en reiterada jurisprudencia, que la
Administracin Tributaria en ejercicio de
su funcin fiscalizadora, de conformidad
con el artculo 62 del Cdigo Tributario,
est facultada a solicitar la exhibicin de la
documentacin que considere pertinente,
esto en respuesta a un cuestionamiento
referido a la imposibilidad de parte de la
Administracin de exigir la presentacin
de la licencia de funcionamiento, ha-
bindose recogido el mismo criterio en
la Resolucin N. 12196-1-2013.
Por lo tanto, con base en lo expuesto,
resulta conforme a derecho que la Admi-
nistracin haya solicitado la exhibicin del
libro de matrcula de acciones, y que el
incumplimiento a lo solicitado haya origi-
nado la comisin de la infraccin tipificada
en el numeral 1 del artculo 177 del Cdigo
Tributario; careciendo de sustento lo alega-
do por la recurrente en sentido contrario.
En cuanto a que no resulta obligatorio
el llevado y uso del libro de matrcula
de acciones, resulta pertinente sealar
que conforme a lo consignado en los
considerandos precedentes, la Adminis-
tracin se encuentra facultada a solicitar la
documentacin que considere pertinente,
y que el libro de matrcula de acciones s
se encontrara relacionado con hechos
susceptibles de generar obligaciones tri-
butarias. Por lo tanto, la Administracin
tiene facultad para requerir dicha docu-
mentacin, por lo que carece de sustento
lo alegado en sentido contrario.
Que finalmente, la Resolucin del Tribunal
Fiscal N. 04794-1-2005 publicada en el
diario oficial El Peruano el 25 de agosto
de 2005, con carcter de jurisprudencia
de observancia obligatoria, ha sealado
que la infraccin tipificada en el numeral
1 del artculo 177 del Cdigo Tributario
se configura cuando el deudor tributario
no cumple con exhibir la documentacin
solicitada por la Administracin Tributaria
al vencimiento del plazo otorgado para
tal efecto; sin embargo, se entender
prorrogado el plazo sealado cuando
dentro de la misma fiscalizacin se cursen
nuevos requerimientos, en consecuencia,
toda vez que la Administracin solicit a
la recurrente exhibir y/o presentar el libro
de matrcula de acciones mediante los
Requerimientos N.s 0221 140006862
y 0222140016892, lo que no cumpli
la infraccin, se encuentra acreditada en
el presente caso, careciendo de sustento
lo alegado en sentido contrario.
Por los fundamentos expuestos, el Tribu-
nal Fiscal confirm la Resolucin de In-
tendencia N. 02601401 17195/SUNAT
de 19 de diciembre de 2014.
5. Comentarios
Si bien es cierto tal como lo alega la recurrente
la Resolucin de Superintendencia N. 234-
2006/SUNAT y sus modificatorias no seala
la informacin mnima que debe contener el
libro de matrcula de acciones, remitindose
al artculo 92 de la Ley General de Socieda-
des, la citada norma s lo considera como un
libro vinculado a asuntos tributarios. En ese
sentido coincidimos en que el contribuyente
se encontraba obligado a llevarlo.
Sin perjuicio de lo expuesto, debemos se-
alar que si bien es cierto coincidimos que
se debe llevar el libro de estar obligado de
acuerdo a lo que regula la Ley General de
Sociedades, la Administracin Tributaria no
podra sealar que respecto de este libro
se configura la infraccin establecida en
el numeral 1 del artculo 177 del Cdigo
Tributario, no exhibir los libros, registros
y/o documentacin que solicite la Adminis-
tracin, ya que no se puede exhibir aquel
libro que no se lleva; al respecto el Tribunal
Fiscal en la Resolucin N. 1479-10-2013
seala que para incurrir en la mencionada
infraccin se requiere el cumplimiento de
dos condiciones: que el administrado se en-
cuentre obligado a llevar la documentacin
solicitada y que el mismo cuente fsicamente
con esa documentacin y a pesar de ello
no cumpla con exhibirla dentro del plazo
otorgado por la Administracin.
En ese orden de ideas, a nuestro juicio
consideramos que la infraccin en la que
incurri el contribuyente es la establecida
en el numeral 1 del artculo 175 del Cdigo
Tributario, omitir llevar los libros u otros re-
gistros exigidos por las leyes o reglamentos.
N. 350 Primera Quincena - Mayo 2016

Depreciacin
Cumplimiento de requisito previsto por el inciso b) del artculo
22 del Reglamento de la Ley del Impuesto a la Renta
RTF N. 04277-1-2015 (28-04-2015)
Se revoca la apelada que declar infundada la reclamacin formulada contra la re-
solucin de determinacin emitida por el reparo a la deduccin de la depreciacin y
contra la resolucin de multa girada por la infraccin tipificada por el numeral 2) del
artculo 178 del Cdigo Tributario vinculada con dicho reparo. En cuanto al reparo
a la deduccin de la depreciacin, se seala que conforme con la Administracin,
esta se registr en la Cuenta contable 89 Resultado por exposicin a la inflacin
en lugar de la Cuenta contable 68 Provisiones del ejercicio, incumplindose, a
entender de la Administracin, el requisito previsto por el inciso b) del artculo 22
del Reglamento de la Ley del Impuesto a la Renta, segn el cual la depreciacin
aceptada tributariamente ser aquella que se encuentre contabilizada dentro del
ejercicio gravable en los libros y registros contables. Al respecto, se seala que si
bien producto de un error la recurrente contabiliz la depreciacin observada en
una cuenta contable cuya naturaleza no corresponde a la depreciacin, ello no
imposibilit que aquella cumpliera con la exigencia del control de la depreciacin
efectivamente deducida, pues se advierte que dicho control fue llevado a travs del
registro contable de la Cuenta contable 39-Depreciacin acumulada, cuenta en la
que la recurrente ha llevado el control de la depreciacin no solo de los ejercicios
anteriores sino la que corresponde al ejercicio fiscalizado, situacin que no ha sido
analizada por la Administracin, a pesar de haber contado con la documentacin
que le permita verificar el mencionado control.
Certificacin de recuperacin de capital invertido. Uso de medios
de pago. Depreciacin del bien.
RTF N. 02725-4-2013 (19-02-2013)
Se revoca la apelada que autoriz la emisin de la certificacin de recupe-
racin de capital invertido y que desconoci un importe respecto del cual la
recurrente no present el cheque de gerencia con el que efectu parte del
pago del predio, el cual fue requerido por la Administracin. Se indica que
dicha omisin no es imputable a la recurrente pues el medio de pago se en-
contraba en poder de un tercero, por lo que en atencin de lo dispuesto por
el artculo 148 del Cdigo Tributario, corresponde admitirlo y valorarlo en esta
instancia, al haberse adjuntado copia de dicho cheque al recurso de apelacin.
Asimismo, se revoca en cuanto al tipo de cambio usado por la Administracin.
Se seala que esta debe utilizar el vigente a la fecha en la que se adquiri el
bien y no el vigente en la fecha en la que se emiti la resolucin. Se confirma
la apelada en cuanto a la aplicacin de la depreciacin al calcular el costo,
debido a que la recurrente no present documentacin que acredite que el
inmueble no fue utilizado en la generacin de renta gravada y por tanto que
no le corresponda aplicar las normas de depreciacin en materia tributaria.
Depreciacin de bienes adquiridos va aporte de capital.
Valorizacin.
RTF N. 08084-4-2012 (24-05-2012)
Se declara fundada la apelacin presentada contra la resolucin ficta denegatoria
de la reclamacin formulada contra una resolucin de determinacin emitida
por reparo a una provisin por depreciacin de activos fijos. Se seala que la
Administracin no cuestiona el clculo de la depreciacin ni la existencia de
los bienes depreciados sino solo la sustentacin del valor de adquisicin de los
bienes adquiridos por aporte de una accionista. Sin embargo, est acreditado
Glosario Tributario
Depreciacin
Conforme se establece en el artculo 38 del texto nico ordenado de la Ley de Impuesto a la Renta, el desgaste o agotamiento que sufran los bienes del activo
fijo que los contribuyentes utilicen en negocios, industria, profesin u otras actividades productoras de rentas gravadas de tercera categora, se compensar
mediante la deduccin por las depreciaciones admitidas en la referida ley.
N. 350 Primera Quincena - Mayo 2016
I rea Tributaria
Jurisprudencia al Da
Jurisprudencia al Da
mediante escritura pblica que los bienes fueron aportados y dicha escritura
tiene inserto un informe de valorizacin en el que se consigna la que corres-
ponde a cada uno de ellos, precisndose que corresponde al valor comercial
al tratarse de bienes nuevos y en perfecto estado de conservacin. Asimismo,
la Administracin no ha establecido que el valor de adquisicin mencionado
en la escritura difiera del de mercado. Se declara la nulidad de una resolucin
de multa, pues no indica de manera especfica cul es la infraccin cometida.
No constituye renta gravada los ingresos producidos por mandato
de la ley. Procede la depreciacin de bienes que ingresan al
patrimonio mediante donacin. Son deducibles las prdidas por
robo as como por subregistro por defecto de los medidores.
RTF N. 01930-5-2010 (23-02-2010)
Se revoca la apelada en el extremo referido a: a) ingresos omitidos por donaciones del
PRONAP, dado que se iniciaron por el Estado dentro del marco normativo regulatorio
de la prestacin del servicio pblico de agua potable y alcantarillado, por lo que al no
ser una donacin no se encuentra comprendida dentro del concepto de renta bajo la
teora flujo de riqueza, distinto es el caso de la donacin efectuada por Southern Peru
al provenir de una operacin con un tercero, b) amortizacin de intangibles donados,
dado que el artculo 44 no permite su deduccin, ya que refiere como requisito que
deben ser pagados. Los bienes donados pueden ser objeto de depreciacin, c) mermas
no sustentadas, debido a que estas se encuentran sustentadas en el informe realizado
por SUNASS, en las que reconoce conceptos propios de mermas, as como de prdidas
extraordinarias, que dada la naturaleza del servicio no requera de una accin judicial
por lo que proceda su deduccin, de igual forma procede la deduccin en lo referido
al subregistro de los medidores, d) se dispone la reliquidacin de los pagos a cuenta,
as como de las multas impugnadas, y se confirma en lo dems que contiene. VOTO
DISCREPANTE 1: Los bienes recibidos en donacin no son objeto de depreciacin.
VOTO DISCREPANTE 2: Los bienes recibidos como consecuencia de un convenio y no
por mandato de la ley califican como renta generada en una operacin con terceros.
Una construccin precaria no se deprecia con la tasa de las
edificaciones 3 % aun cuando haya sido contabilizada como tal
sino de acuerdo a las caractersticas de la construccin. Mandato
de la ley. Procede la depreciacin de bienes que ingresan al
patrimonio mediante donacin. Son deducibles las prdidas por
robo as como por subregistro por defecto de los medidores.
RTF N. 10826-4-2009 (20-10-2009)
Se revoca la apelada en el extremo referido al reparo por depreciacin en exceso
correspondiente a los galpones incluidos en el activo fijo, prdida arrastrable de
ejercicios anteriores y saldo a favor del ejercicio anterior, debido a que el hecho
que la recurrente haya registrado contablemente los mencionados bienes dentro
del rubro de "edificios y construcciones" no implica que les corresponda la tasa
de depreciacin de 3 % anual, toda vez que deben tenerse en cuenta las carac-
tersticas de su construccin, las cuales no cambian o se pierden por la forma de
contabilizacin. Respecto del arrastre de prdidas se toma en cuenta que mediante
RTF N. 2116-5-2006 se declar improcedente la reclamacin contra la resolu-
cin de determinacin sobre impuesto a la renta del ejercicio 2001, y se dispuso
revocar el reparo por indemnizacin considerada como ingreso no gravado y se
dej sin efecto la resolucin de determinacin en dicho extremo. En tal sentido,
toda vez que mediante la referida Resolucin del Tribunal Fiscal se dej sin efecto
la Resolucin de Determinacin N. 224-03-0000798 en el extremo referido al
reparo por arrastre de prdidas. Se confirma el reparo por deduccin de vacaciones
provisionados y no pagadas conforme a la RTF de Observancia N. 7719-4-2005
asimismo se confirma la multa por el 177.1 al haber presentado la denuncia policial
por prdida de libro con posterioridad al inicio de la fiscalizacin.
Actualidad Empresarial I-25
 I Indicadores Tributarios

IMPUESTO A LA RENTA Y NUEVO RUS

Indicadores Tributarios

Determinacin de las retenciones por rentas de quinta categora(1)

ENERO-MARZO
ID =R
Remuneracin mensual por el 12
nmero de meses que falte para Hasta 5 UIT
terminar el ejercicio (incluye mes 8% ABRIL
de retencin). ID =R
9
Ms de 5 UIT
MAYO-JULIO
Gratificaciones ordinarias mes de hasta 20 UIT 14% Otras
julio y diciembre. Deducciones: ID =R
- Retencin 8
Deduc- Renta
-- cin de = Ms de 20 UIT Impuesto -- de meses = ID agosto
Anual hasta 35 UIT 17% Anual anteriores
Remuneraciones ordinarias perci- 7 UIT ID
bidas en meses anteriores. - Saldos a =R
5
favor
set. - nov.
Ms de 35 UIT
hasta 45 UIT 20% ID
Gratificaciones extraordinarias, =R
4
participaciones, reintegros y
otras sumas extraordinarias R : Retenciones del mes DICIEMBRE
percibidas en meses anteriores. Ms de 45 UIT ID : Impuesto determinado
30% ID = R

Mnimo no imponible promedio para los perceptores de Rentas de Quinta Categora - Ejercicio 2016: S/.1,975.00
(Referencia: 12 remuneraciones y 2 gratificaciones en el ejercicio)

Nota: Por participacin de utilidades y sumas extraordinarias aplicar el procedimiento establecido en el inciso e) del artculo 40 del Reglamento de la Ley del Impuesto a la Renta.
(1) Clculo aplicable para remuneraciones no variables.

tasas DEL IMPUESTO A LA RENTA - domiciliados TABLA DEL NUEVO RGIMEN NICO SIMPLIFICADO(1)
D. LEG. N. 967 (24-12-06)
2016 2015 2014 2013
1. Persona Jurdica Parmetros
Cuota
Tasa del Impuesto 28% 28% 30% 30% Categoras Total Ingresos Total Adquisiciones Mensual
Tasa Adicional 6.8% 6.8% 4.1% 4.1% Brutos Mensuales Mensuales (S/.)
2. Personas Naturales (Hasta S/.) (Hasta S/.)
1 y 2 Categora 6.25% 6.25% 6.25% 6.25% 1 5,000 5,000 20
Con Rentas de Tercera Categ. 28% 28% 30% 30% 2 8,000 8,000 50
4 y 5 categ. y fuente extranjera*
3 13,000 13,000 200
Hasta 5 UIT 8% 8% Hasta 27 UIT 15% 15%
Ms de 5 UIT hasta 20 UIT 14% 14% Exceso de 27 UIT has- 21% 21% 4 20,000 20,000 400
ta 54 UIT 5 30,000 30,000 600
Ms de 20 UIT hasta 35 UIT 17% 17% Por exceso de 54 UIT 30% 30% CATEGORA* 60,000 60,000 0
Ms de 35 UIT hasta 45 UIT 20% 20% ESPECIAL
Ms de 45 UIT 30% 30% RUS
* Rgimen de acuerdo a las modificaciones de la Ley N. 30296 publicada el 31.12.2014. * Los sujetos de esta categora debern tener en cuenta lo siguiente:
a. Que se dediquen nicamente a la venta de hortalizas, legumbres, tubrculos,
races, semillas y dems bienes especificados en el Apndice I de la Ley del
SUSPENSIN DE RETENCIONES Y/0 PAGOS A CUENTA IGV e ISC, realizada en mercado de abastos.
de RENTAS DE CUARTA CATEGORA(1) b. Sujetos dedicados exclusivamente al cultivo de productos agrcolas y que
vendan sus productos en su estado natural.
No deber efectuarse la retencin del Impuesto a la Renta
AGENTE c. Asimismo, debern presentar anualmente una declaracin jurada informativa
cuando los recibos de honorarios que se paguen o acrediten S/.1,500
RETENEDOR a fin de sealar sus 5 (cinco) principales proveedores, en la forma, plazos y
sean por un importe que no exceda a:
condiciones que establezca la SUNAT.
P Cuyos ingresos por renta de cuarta (art. 33 cuarta) y quinta
E S/.2,880 Importante: Los que se acojan al Nuevo RUS y no se ubiquen en alguna cate-
No estn percibidas en el mes no superen la suma de:
R obligados a gora, se encontrarn comprendidos en la categora ms alta hasta el mes en
C efectuar pa- Los directores de empresas, sndicos, mandatarios, gestores de que comuniquen la que les corresponde.
E negocios, albaceas o similares, y otras rentas de cuarta (art. 33 S/.2,304
P gos a cuenta (1) Tabla de categorizacin modificada por el artculo 7 del Decreto Legislativo N. 967 (24-12-06),
del Impuesto b) y quinta categora, que no superen la suma de:
T vigente a partir del 1 de enero de 2007.
O a la Renta * Se debe tener presente que si se superan estos montos, los contri-
R los siguientes buyentes se encuentran obligados a efectuar pagos a cuenta y a
E contribu- presentar la Declaracin Determinativa Mensual. tipos de cambio al cierre del ejercicio
S yentes
PDT 616- Trabajador independiente. Dlares Euros
Ao Activos Pasivos Activos Pasivos
(1) Base legal: Resolucin de Superintendencia N. 367-2015/SUNAT (vigente a partir de 01.01.16). Compra Venta Compra Venta
2015 3.408 3.413 3.591 3.811
2014 2.981 2.989 3.545 3.766
2013 2.794 2.796 3.715 3.944
UNIDAD IMPOSITIVA TRIBUTARIA (UIT)
2012 2.549 2.551 3.330 3.492
Ao S/. Ao S/. 2011 2.695 2.697 3.456 3.688
2016 3,950 2010 3,600 2010 2.808 2.809 3.583 3.758
2009 2.888 2.891 4.057 4.233
2015 3,850 2009 3,550
2008 3.137 3.142 4.319 4.449
2014 3,800 2008 3,500
2007 2.995 2.997 4.239 4.462
2013 3,700 2007 3,450 2006 3.194 3.197 4.121 4.249
2012 3,650 2006 3,400 2005 3.429 3.431 3.951 4.039
2011 3,600 2005 3,300 2004 3.280 3.283 4.443 4.497

I-26 Instituto Pacfico N. 350 Primera Quincena - Mayo 2016

 rea Tributaria I
DETRACCIONES Y PERCEPCIONES

PORCENTAJE DE DETRACCIONES (R.S. N. 183-2004/SUNAT 15.08.04) ACTUALIZADO CON LA R.S. N. 343-2014/SUNAT (12.11.14)
COD. TIPO DE BIEN O SERVICIO OPERACIONES EXCEPTUADAS DE LA APLICACIN DEL SITEMA PORCENT.
VENTA (INCLUIDO EL RETIRO) DE BIENES GRAVADOS CON EL IGV
004 Recurso Hidrobiolgicos 4% (1) (8)
005 Maz amarillo duro 4% (8)
008 Madera 4% (8)
009 Arena y piedra 10% (8)
El Sistema no se aplicar, tratndose de las operaciones indicadas en el numeral 7.1 del artculo 7, en cualquiera de los siguientes casos:
010 Residuos, Subproductos, Desechos, recortes y desperdicios y formas a) El importe de la operacin sea igual o menor a S/. 700.00 (Setecientos y 00/100 Nuevos Soles), salvo en el caso que se trate de los 15% (4)
primarias derivadas de las mismas bienes sealados en los numerales 6, 16, 19 y 21 del Anexo 2.
ANEXO 2

014 Carnes y despojos comestibles b) Se emita comprobante de pago que no permita sustentar crdito fiscal, saldo a favor del exportador o cualquier otro beneficio 4% (10)
vinculado con la devolucin del IGV, as como gasto o costo para efectos tributarios. Esta excepcin no opera cuando el adquirente
017 Harina, polvo y pellets de pescado, crustceos, moluscos y dems sea una entidad del Sector Pblico Nacional a que se refiere el inciso a) del artculo 18 de la Ley del Impuesto a la Renta. 4% (8)
invertebrados acuticos.
c) Se emita cualquiera de los documentos a que se refiere el numeral 6.1 del artculo 4 del Reglamento de Comprobantes de Pago,
031 Oro gravado con el IGV excepto las plizas emitidas por las bolsas de productos a que se refiere el literal e) de dicho artculo. 10% (3) (8)
034 Minerales metlicos no aurferos d) Se emita liquidacin de compra, de acuerdo a lo establecido en el Reglamento de Comprobantes de Pago. 10% (5) (8)
035 Bienes exonerados del IGV 1.5% (7)
036 Oro y dems minerales metlicos exonerados del IGV 1.5% (7) (8)
039 Minerales no metlicos 10% (7) (8)
SERVICIOS GRAVADOS CON EL IGV
012 Intermediacin laboral y tercerizacin No se aplicar el sistema en cualquiera de los siguientes casos: 10% (2)
- El importe de la operacin sea igual o menor a S/.700.00.
019 Arrendamiento de bienes 10% (2)
- Se emita comprobante de pago que no permita sustentar crdito fiscal, saldo a favor del exportador o cualquier otro beneficio
020 Mantenimiento y reparacin de bienes muebles vinculado con la devolucin del IGV, as como gasto o costo para efectos tributarios, salvo que el usuario o quien encarga la 10% (8)
construccin sea una entidad del Sector Pblico Nacional.
021 Movimiento de carga - Se emita cualquiera de los documentos autorizados a que se refiere el numeral 6.1 del artculo 4 del Reglamento de Comprobantes 10% (2)
de Pago.
ANEXO 3

022 Otros servicios empresariales 10% (11)

- El usuario del servicio o quien encarga la construccin tenga la condicin de no domiciliado, de conformidad con lo dispuesto por
024 Comisin mercantil la Ley del Impuesto a la Renta. 10% (2)
- Listado de exclusiones del Anexo 3, numeral 10 de la Res. N. 183-2004/SUNAT.
025 Fabricacin de bienes por encargo 10% (2)
026 Servicio de transporte de personas 10% (2)
030 Contratos de construccin 4% (9)
037 Dems servicios gravados con el IGV 10% (6)(11)

Notas 5. Vigente a partir del 1 de abril de 2011 Res. N. 037-2011/SUNAT (15-02-11).

1. El porcentaje de 4% se aplicara cuando el proveedor tenga la condicin de titular del permiso de pesca de embarcacin pesquera que efecta la extraccin o descarga de los bienes y figure
como tal en el Listado de proveedores sujetos al SPOT con el porcentaje de 4% que publique la SUNAT; en caso contrario, se aplica el porcentaje de 10%.
Porcentaje modificado por el artculo 2 de la R. S. N. 343-2014/SUNAT publicada el 12-11-14, vigente a partir del 01-01-15.
2. Porcentaje modificado por el artculo 4 de la R. S. N. 343-2014/SUNAT publicada el 12-11-2014, vigente a partir del 01-01-15.
3. Definicin modificada por el articulo 10 de la R. S. N. 249-2012/SUNAT vigente desde el 01-11-12.
4. Vigente a partir del 01 de marzo de 2011 Res. N. 044-2011/SUNAT (22-02-11) hasta el 28-02-11 se aplicaba la tasa de 10%.
6. Vigente a partir del 02 de abril de 2012 Res. N. 063-2012/SUNAT (29-03-12).
7. Incorporado por el artculo 10 de la R.S. N. 249-2012/SUNAT (30-10-12) vigente a partir del 01-11-12.
8. Porcentaje modificado por el artculo 2 de la R. S. N. 343-2014/SUNAT publicada el 12-11-14, vigente a partir del 01-01-15.
9. Porcentaje modificado por el artculo 4 de la R. S. N. 265-2013/SUNAT vigente a partir del 01-11-13.
10. Incorporado por el artculo 1 de la R. S. N. 019-2014/SUNAT (23.01.14), vigente a partir del 01-03-14.
11. Porcentaje modificado por la Res. N. 203-2014/SUNAT (28.06.14), vigente a partir del 01-07-14.

SPOT APLICABLE AL TRANSPORTE DE BIENES REALIZADO POR VA TERRESTRE (R. s. N. 073-2006/SUNAT 13-05-06)(1)
Operaciones sujetas al sistema Operaciones exceptuadas de la aplicacin del sistema Porcentaje
No se aplicar el sistema en los siguientes casos:
El servicio de transporte reali- - El importe de la operacin o el valor referencial sea igual o menor a S/.400.00.
zado por va terrestre gravado - Se emita comprobante de pago que no permita sustentar crdito fiscal, saldo a favor del exportador o cualquier otro beneficio vinculado con la devolucin 4%
con IGV. del IGV, as como gasto o costo para efectos tributarios. Salvo cuando el usuario sea una entidad del Sector Pblico Nacional.
- El usuario del servicio tenga la condicin de no domiciliado, de conformidad con lo dispuesto por la Ley del Impuesto a la Renta.
(1) Aplicable para operaciones cuya obligacin tributaria del IGV se genere a partir del 1 de octubre de 2006 (Res. de S. N. 158-2006/SUNAT, publicado el 30-09-06). Excepto para aquellos servicios de transporte de bienes que tengan como punto de origen y/o destino
los departamentos de Arequipa, Moquegua, Tacna y Puno, para los cuales se aplica a partir del 01-12-06.

DETERMINACIN DEL IMPORTE DE LA PERCEPCIN RELACIN DE BIENES CUYA VENTA SE ENCUENTRA

DEL IGV APLICABLE A LA IMPORTACIN DE BIENES(1) SUJETA AL RGIMEN DE PERCEPCIONES DEL IGV
Apndice 1 Ley N. 29173 Rgimen de Percepciones del IGV (23.12.07)
actualizado con el D.S. N. 317-2014 (21.12.14)
Determinacin del monto de la percepcin aplicando porcentajes sobre el monto de la operacin
Referencia Bienes comprendidos en el rgimen
Condicin Porcent. 1 Harina de trigo o de morcajo Bienes comprendidos en la subpartida nacional:
(tranquilln) 1101.00.00.00
Cuando el importador, a la fecha en que se efecta la numeracin de la DUA o DSI: 2 Agua, incluida el agua mineral, natural o Bienes comprendidos en alguna de las siguientes
1. Tenga domicilio fiscal no habido de acuerdo con las normas vigentes. artificial y dems bebidas no alcohlicas subpartidas nacionales: 2201.10.00.11/2201.90.00.10 y
2201.90.00.90/ 2202.90.00.00
2. La SUNAT hubiera comunicado o notificado la baja de su inscripcin en el RUC y dicha 3 Cerveza de malta Bienes comprendidos en la subpartida nacional:
condicin figure en los registros de la Administracin tributaria. 10% 2203.00.00.00
3. Hubiera suspendido temporalmente sus actividades y dicha condicin figure en los 4 Gas licuado de petrleo Bienes comprendidos en alguna de las siguientes
registros de la Administracin tributaria. subpartidas nacionales: 2711.11.00.00/2711.19.00.00
5 Dixido de carbono Bienes comprendidos en la subpartida nacional:
4. No cuente con nmero de RUC o tenindolo no lo consigne en la DUA o DSI. 2811.21.00.00
5. Realice por primera vez una operacin y/o rgimen aduanero. 6 Poli (tereftalato de etileno) sin adicin Bienes comprendidos en la subpartida nacional:
6. Estando inscrito en el RUC no se encuentre afecto al IGV. de dixido de titanio, en formas 3907.60.00.10
primarias
Cuando el importador nacionalice bienes usados. 5% 7 Envases o prefomas, de poli (tereftalato Solo envases o preformas, de poli (tereftalato de etileno),
Cuando el importador no se encuentra en ninguno de los supuestos arriba sealados. de etileno) (PET) comprendidos en la subpartida nacional: 3923.30.90.00
3.5%
8 Tapones, tapas, cpsulas y dems Bienes comprendidos en la subpartida nacional:
dispositivos de cierre 3923.50.00.00
(1) Inciso b) Segunda Disposicin Transitoria Ley N. 29173 Rgimen de Percepciones del IGV (23.12.07) vigente desde el 02.01.08. 9 Bombonas, botellas, frascos, bocales,
tarros, envases tubulares, ampollas y
dems recipientes para el transporte
Bienes comprendidos en alguna de las siguientes
RGIMEN DE PERCEPCIONES DEL IGV APLICABLE o envasado, de vidrio; bocales para
conservas, de vidrio; tapones, tapas y subpartidas nacionales: 7010.10.00.00/7010.90.40.00
A LA ADQUISICIN DE COMBUSTIBLE(1) dems dispositivos de cierre, de vidrio.

Comprende Percepcin 10 Tapones y tapas, cpsulas para botellas, Bienes comprendidos en alguna de las siguientes
tapones roscados, sobretapas, precintos subpartidas nacionales:
y dems accesorios para envases, de
La adquisicin de Los sealados en el numeral 4.2 del artculo 4 del Regla- Uno por 8309.10.00.00 y 8309.90.00.00
metal Comn.
combustibles lqui- mento para la Comercializacin de Combustibles Lquidos y ciento (1%) 11 Trigo y morcajo (tranquilln). Bienes comprendidos en alguna de las siguientes
dos derivados del otros Productos derivados de los Hidrocarburos aprobados sobre el subpartidas nacionales:
petrleo, que se en- por Decreto Supremo N. 045-2001-EM y normas modifi- precio de 1001.10.10.00/1001.90.30.00
cuentren gravadas catorias, con excepcin del GLP (Gas Licuado de Petrleo). venta 12 Bienes vendidos a travs de catlogos Bienes que sean ofertados por catlogo y cuya adquisicin
con el IGV. se efecte por consultores y/o promotores de ventas del
agente de percepcin
(1) Inciso a) Segunda Disposicin Transitoria. Ley N. 29173 Rgimen de Percepciones del IGV (23.12.07) vigente desde el 02.01.08. (*) Bienes excluidos del 13 al 41 por el D. S. N. 317-2014/EF. Publicada el 21.11.14 vigente a partir del 01.01.15

N. 350 Primera Quincena - Mayo 2016 Actualidad Empresarial I-27

 I Indicadores Tributarios

LIBROS Y REGISTROS CONTABLES Y PLAZO MXIMO DE ATRASO

LIBROS Y REGISTROS CONTABLES Y PLAZO MXIMO DE ATRASO
PLAZOS DE ATRASO DE LOS LIBROS Y REGISTROS VINCULADOS A ASUNTOS TRIBUTARIOS(1)
Acto o circunstancia que determina el inicio del plazo
CDIGO LIBRO O REGISTRO VINCULADO A ASUNTOS TRIBUTARIOS Mximo atraso permitido
para el mximo atraso permitido
1 LIBRO CAJA Y BANCOS Tres (3) meses Desde el primer da hbil del mes siguiente a aquel en que se
realizaron las operaciones relacionadas con el ingreso o salida
del efectivo o equivalente del efectivo.
2 LIBRO DE INGRESOS Y GASTOS Diez (10) das hbiles Tratndose de deudores tributarios que obtengan rentas de se-
gunda categora: Desde el primer da hbil del mes siguiente a
aquel en que se cobre, se obtenga el ingreso o se haya puesto
a disposicin la renta.
3 LIBRO DE INVENTARIOS Y BALANCES Tratndose de deudores tributarios pertenecientes al Rgimen General del Impuesto a la Renta:
Tres (3) meses (*) Desde el da hbil siguiente al cierre del ejercicio gravable.
Tratndose de deudores tributarios pertenecientes al Rgimen Especial del Impuesto a la Renta:
Diez (10) das hbiles Desde el da hbil siguiente al del cierre del mes o del ejercicio
gravable, segn el Anexo del que se trate
4 LIBRO DE RETENCIONES INCISOS E) Y F) DEL ARTCULO 34 DE LA LEY Diez (10) das hbiles Desde el primer da hbil del mes siguiente a aquel en que se
DEL IMPUESTO A LA RENTA realice el pago.
5 LIBRO DIARIO Tres (3) meses Desde el primer da hbil del mes siguiente de realizadas las
operaciones.
6 LIBRO MAYOR Tres (3) meses Desde el primer da hbil del mes siguiente de realizadas las
operaciones.
7 REGISTRO DE ACTIVOS FIJOS Tres (3) meses Desde el da hbil siguiente al cierre del ejercicio gravable.
8 REGISTRO DE COMPRAS Diez (10) das hbiles Desde el primer da hbil del mes siguiente a aquel en que se
recepcione el comprobante de pago respectivo
9 REGISTRO DE CONSIGNACIONES Diez (10) das hbiles Desde el primer da hbil del mes siguiente a aquel en que se
recepcione el comprobante de pago respectivo.
10 REGISTRO DE COSTOS Tres (3) meses Desde el da hbil siguiente al cierre del ejercicio gravable.
11 REGISTRO DE HUSPEDES Diez (10) das hbiles Desde el primer da hbil del mes siguiente a aquel en que se
emita el comprobante de pago respectivo
12 REGISTRO DE INVENTARIO PERMANENTE EN UNIDADES FSICAS Un (1) mes (**) Desde el primer da hbil del mes siguiente de realizadas las
operaciones relacionadas con la entrada o salida de bienes
Tratndose de deudores tributarios que lleven el registro de inventario permanente valorizado en
forma manual o utilizando hojas sueltas o continuas:
Tres (3) meses Desde el primer da hbil del mes siguiente de realizadas las
operaciones relacionadas con la entrada o salida de bienes.
13 REGISTRO DE INVENTARIO PERMANENTE VALORIZADO (***)
Tratndose de deudores tributarios que lleven el registro de inventario permanente valorizado de
manera electrnica:
Tres (3) meses Desde el primer da hbil del mes siguiente al semestre de realiza-
das las operaciones relacionadas con la entrada o salida de bienes.
14 REGISTRO DE VENTAS E INGRESOS Diez (10) das hbiles Desde el primer da hbil del mes siguiente a aquel en que se
emita el comprobante de pago respectivo.
15 REGISTRO DE VENTAS E INGRESOS - ARTCULO 23 RESOLUCIN DE Diez (10) das hbiles Desde el primer da hbil del mes siguiente a aquel en que se
SUPERINTENDENCIA N. 266-2004/SUNAT emita el comprobante de pago respectivo.
16 REGISTRO DEL RGIMEN DE PERCEPCIONES Diez (10) das hbiles Desde el primer da hbil del mes siguiente a aquel en que se
emita el documento que sustenta las transacciones realizadas
con los clientes
17 REGISTRO DEL RGIMEN DE RETENCIONES Diez (10) das hbiles Desde el primer da hbil del mes siguiente a aquel en que se
recepcione o emita, segn corresponda, el documento que sus-
tenta las transacciones realizadas con los proveedores
18 REGISTRO IVAP Diez (10) das hbiles Desde la fecha de ingreso o desde la fecha del retiro de los
bienes del Molino, segn corresponda.
19 REGISTRO(S) AUXILIAR(ES) DE ADQUISICIONES - ARTCULO 8 RESO- Diez (10) das hbiles Desde el primer da hbil del mes siguiente a aquel en que se
LUCIN DE SUPERINTENDENCIA N. 022-98/SUNAT recepcione el comprobante de pago respectivo.
20 REGISTRO(S) AUXILIAR(ES) DE ADQUISICIONES - INCISO A) PRIMER Diez (10) das hbiles Desde el primer da hbil del mes siguiente a aquel en que se
PRRAFO ARTCULO 5 RESOLUCIN DE SUPERINTENDENCIA N. 021- recepcione el comprobante de pago respectivo.
99/SUNAT
21 REGISTRO(S) AUXILIAR(ES) DE ADQUISICIONES - INCISO A) PRIMER Diez (10) das hbiles Desde el primer da hbil del mes siguiente a aquel en que se
PRRAFO ARTCULO 5 RESOLUCIN DE SUPERINTENDENCIA N. 142- recepcione el comprobante de pago respectivo.
2001/SUNAT
22 REGISTRO(S) AUXILIAR(ES) DE ADQUISICIONES - INCISO C) PRIMER Diez (10) das hbiles Desde el primer da hbil del mes siguiente a aquel en que se
PRRAFO ARTCULO 5 RESOLUCIN DE SUPERINTENDENCIA N. 256- recepcione el comprobante de pago respectivo.
2004/SUNAT
23 REGISTRO(S) AUXILIAR(ES) DE ADQUISICIONES - INCISO A) PRIMER Diez (10) das hbiles Desde el primer da hbil del mes siguiente a aquel en que se
PRRAFO ARTCULO 5 RESOLUCIN DE SUPERINTENDENCIA N. 257- recepcione el comprobante de pago respectivo.
2004/SUNAT
24 REGISTRO(S) AUXILIAR(ES) DE ADQUISICIONES - INCISO C) PRIMER Diez (10) das hbiles Desde el primer da hbil del mes siguiente a aquel en que se
PRRAFO ARTCULO 5 RESOLUCIN DE SUPERINTENDENCIA N. 258- recepcione el comprobante de pago respectivo.
2004/SUNAT
25 REGISTRO(S) AUXILIAR(ES) DE ADQUISICIONES - INCISO A) PRIMER Diez (10) das hbiles Desde el primer da hbil del mes siguiente a aquel en que se
PRRAFO ARTCULO 5 RESOLUCIN DE SUPERINTENDENCIA N. 259- recepcione el comprobante de pago respectivo.
2004/SUNAT
(1) Base Legal: Anexo 1 de la Resolucin de Superintendencia 234-2006/SUNAT
(*) Tratndose de deudores tributarios que en el ejercicio anterior hayan obtenido ingresos brutos menores a 100 Unidades Impositivas Tributarias, y que hayan optado por llevar el Libro de Inventarios y Balances de acuerdo a lo establecido por la Resolucin
de Superintendencia N. 071-2004/SUNAT (salvo lo referido al Anexo 3 Control mensual de la cuenta 10 Caja y Bancos, Anexo 5 Control mensual de los bienes del Activo Fijo propios y Anexo 6-Control mensual de los bienes del Activo Fijo de
Terceros; segn corresponda), debern registrar sus operaciones con un atraso no mayor a diez (10) das hbiles contados desde el da hbil siguiente al del cierre del mes o ejercicio gravable, segn el Anexo del que se trate.
(**) Si el contribuyente elabora un balance para modificar el coeficiente o porcentaje aplicable al clculo de los pagos a cuenta del rgimen general del Impuesto a la Renta, deber tener registradas las operaciones que lo sustenten con un atraso no mayor a
sesenta (60) das calendario contados desde el primer da del mes siguiente a enero o junio, segn corresponda.
(***) R. S. N. 169-2015/SUNAT publicada el 30-06-15.

I-28 Instituto Pacfico N. 350 Primera Quincena - Mayo 2016

 rea Tributaria I
VENCIMIENTOS Y FACTORES

anexo 1
TABLA DE VENCIMIENTOS PARA LAS OBLIGACIONES TRIBUTARIAS DE VENCIMIENTO MENSUAL CUYA RECAUDACIN EFECTA LA SUNAT
FECHA DE VENCIMIENTO SEGN EL LTIMO DGITO DEL RUC
Mes al que
BUENOS CONTRIBUYENTES
corresponde
0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 Y UESP
la Obligacin
0, 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8 y 9
Dic. 15 15 Ene-16 18 Ene-16 19 Ene-16 20 Ene-16 21 Ene-16 22 Ene-16 11 Ene-16 12 Ene-16 13 Ene-16 14 Ene-16 25 Ene-16
Ene-16 17 Feb-16 18 Feb-16 19 Feb-16 19 Feb-16 12 Feb-16 12 Feb-16 15 Feb-16 15 Feb-16 16 Feb-16 16 Feb-16 22 Feb-16
Feb-16 17 Mar-16 18 Mar-16 21 Mar-16 21 Mar-16 14 Mar-16 14 Mar-16 15 Mar-16 15 Mar-16 16 Mar-16 16 Mar-16 22 Mar-16
Mar-16 19 Abr-16 20 Abr-16 21 Abr-16 21 Abr-16 14 Abr-16 14 Abr-16 15 Abr-16 15 Abr-16 18 Abr-16 18 Abr-16 22 Abr-16
Abr-16 18 May-16 19 May-16 20 May-16 20 May-16 13 May-16 13 May-16 16 May-16 16 May-16 17 May-16 17 May-16 23 May-16
May-16 17 Jun-16 20 Jun-16 21 Jun-16 21 Jun-16 14 Jun-16 14 Jun-16 15 Jun-16 15 Jun-16 16 Jun-16 16 Jun-16 22 Jun-16
Jun-16 19 Jul-16 20 Jul-16 21 Jul-16 21 Jul-16 14 Jul-16 14 Jul-16 15 Jul-16 15 Jul-16 18 Jul-16 18 Jul-16 22 Jul-16
Jul-16 17 Ago-16 18 Ago-16 19 Ago-16 19 Ago-16 12 Ago-16 12 Ago-16 15 Ago-16 15 Ago-16 16 Ago-16 16 Ago-16 22 Ago-16
Ago-16 19 Set-16 20 Set-16 21 Set-16 21 Set-16 14 Set-16 14 Set-16 15 Set-16 15 Set-16 16 Set-16 16 Set-16 22 Set-16
Set-16 19 Oct-16 20 Oct-16 21 Oct-16 21 Oct-16 14 Oct-16 14 Oct-16 17 Oct-16 17 Oct-16 18 Oct-16 18 Oct-16 24 Oct-16
Oct-16 18 Nov-16 21 Nov-16 22 Nov-16 22 Nov-16 15 Nov-16 15 Nov-16 16 Nov-16 16 Nov-16 17 Nov-16 17 Nov-16 23 Nov-16
Nov-16 20 Dic-16 21 Dic-16 22 Dic-16 22 Dic-16 15 Dic-16 15 Dic-16 16 Dic-16 16 Dic-16 19 Dic-16 19 Dic-16 23 Dic-16
Dic-16 18 Ene-17 19 Ene-17 20 Ene-17 20 Ene-17 13 Ene-17 13 Ene-17 16 Ene-17 16 Ene-17 17 Ene-17 17 Ene-17 23 Ene-17

UESP : Siglas de las Unidades Ejecutoras del Sector Pblico Nacional (comprendidas en los alcances del D.S. N. 163-2005-EF).
Base Legal : Resolucin de Superintendencia N. 360-2015/SUNAT (Publicada el 31-12-2015)

Tasas de depreciacin edificios y construcciones ANEXO 2

TABLA DE VENCIMIENTOS PARA EL PAGO DEL ITF
% Anual
Bienes Fecha de realizacin de operaciones
de Deprec. ltimo da para realizar el pago
Del Al
1. Edificios y otras construcciones. 01-01-2016 15-01-2016 22-01-2016
Mediante nica Disposicin Complementaria de la Ley N. 29342*, aplicable a partir 16-01-2016 31-01-2016 05-02-2016
5% 01-02-2016 15-02-2016 22-02-2016
del 01.01.10, se modifica el art. 39 LIR, incrementando de 3% a 5% el porcentaje
de depreciacin 16-02-2016 29-02-2016 07-03-2016
01-03-2016 15-03-2016 22-03-2016
2. Edificios y otras construcciones - Rgimen Especial de Depreciacin Ley N. 30264 16-03-2016 31-03-2016 07-04-2016
* Solo podrn optar a este rgimen los contribuyentes del Rgimen General del 01-04-2016 15-04-2016 22-04-2016
Impuesto a la Renta, si cumplen con las siguientes condiciones: 16-04-2016 30-04-2016 06-05-2016
- La construccin se hubiera iniciado a partir del 01.01.14 20%
01-05-2016 15-05-2016 20-05-2016
- Si hasta el 31.12.16 la construccin tuviera un avance mnimo del 80%
16-05-2016 31-05-2016 07-06-2016
Tambin se aplica a propiedades adquiridas durante el ao 2014, 2015 y 2016, que
cumplan con las condiciones ya mencionadas. 01-06-2016 15-06-2016 22-06-2016
16-06-2016 30-06-2016 07-07-2016
* Ley N. 30264, publicada el 16.11.14, Nuevo Rgimen Especial de Depreciacin de Edificios y Construcciones, 01-07-2016 15-07-2016 22-07-2016
aplicable a partir del Ejercicio gravable 2015. 16-07-2016 31-07-2016 05-08-2016
01-08-2016 15-08-2016 22-08-2016
TASAS DE DEPRECIACIN dems bienes (1) 16-08-2016 31-08-2016 07-09-2016
01-09-2016 15-09-2016 22-09-2016
Porcentaje Anual de 16-09-2016 30-09-2016 07-10-2016
Depreciacin 01-10-2016 15-10-2016 21-10-2016
Bienes
16-10-2016 31-10-2016 07-11-2016
Hasta un mximo de:
01-11-2016 15-11-2016 22-11-2016
1. Ganado de trabajo y reproduccin; redes de pesca. 25% 16-11-2016 30-11-2016 07-12-2016
01-12-2016 15-12-2016 22-12-2016
2. Vehculos de transporte terrestre (excepto ferrocarriles); hornos en 20% 16-12-2016 31-12-2016 06-01-2017
general.
Base Legal: Resolucin de Superintendencia N. 360-2015/SUNAT (Publicada el 31-12-2015)
3. Maquinaria y equipo utilizados por las actividades minera, petrolera y 20%
de construccin; excepto muebles, enseres y equipos de oficina. Tasa de Inters Moratorio (TIM)
en Moneda Nacional (S/.)
4. Equipos de procesamiento de datos. 25%
Vigencia Mensual Diaria Base Legal
5. Maquinaria y equipo adquirido a partir del 01.01.91. 10% Del 01-03-10 en adelante 1.20% 0.040% R. S. N. 053-2010/SUNAT (17-02-10)
6. Otros bienes del activo fijo 10% Del 07-02-03 al 28-02-10 1.50% 0.050% R. S. N. 032-2003/SUNAT (06-02-03)
Del 01-11-01 al 06-02-03 1.60% 0.0533% R. S. N. 126-2001/SUNAT (31-10-01)
7. Gallinas 75% (2) Del 01-01-01 al 31-10-01 1.80% 0.0600% R. S. N. 144-2000/SUNAT (30-12-00)
Del 03-02-96 al 31-12-00 2.20% 0.0733% R. S. N. 011-96-EF/SUNAT (02-02-96)
(1) Art. 22 del Reglamento del LIR D. S. N. 122-94-EF (21.09.04).
(2) R. S. N. 018-2001/SUNAT (30.01.01). Del 01-10-94 al 02-02-96 2.50% 0.0833% R. S. N. 079-94-EF/SUNAT (30-09-94)

N. 350 Primera Quincena - Mayo 2016 Actualidad Empresarial I-29

 I Indicadores Tributarios

12,690/12 x 6 = 6,345 Parte compensable en el semestre

TIPOS DE CAMBIO

COMPRA Y VENTA PARA OPERACIONES EN MONEDA EXTRANJERA

I TIPO DE CAMBIO APLICABLE AL IMPUESTO GENERAL A LAS VENTAS E IMPUESTO SELECTIVO AL CONSUMO(1)
D L A R E S E U R O S
Marzo-2016 ABRIL-2016
Industrias Mayo-2016
Tex S.A. Marzo-2016
Mayo-2016 ABRIL-2016
DA DA
Compra Venta Compra Venta Compra Venta Compra Venta Compra Venta Compra Venta
01 3.521 Estado de3.323
3.527 Situacin3.328
Financiera3.271
al 30 de junio
3.274 de 2012
01 3.747 4.086 3.698 3.894 3.646 3.898
02 3.518 3.522 3.338(Expresado
3.344 en nuevos
3.271 soles)3.274 02 3.664 4.051 3.775 3.914 3.646 3.898
03 3.507 3.512 3.338 3.344 3.288 3.292 03 3.799 3.902 3.775 3.914 3.551 3.925
04 3.465
ACTIVO S/.
3.470 3.338 3.344 3.322 3.322 04 3.683 3.843 3.775 3.914 3.623 3.935
05 3.441 Efectivo
3.446 y equivalentes
3.349 de efectivo
3.352 3.332 3.334 344,400
05 3.737 4.003 3.630 3.974 3.701 3.930
06 3.441 Cuentas,
3.446 por cobrar
3.358 comerciales
3.360 - Terceros
3.319 3.321 152,000
06 3.737 4.003 3.633 3.980 3.766 4.011
07 3.441 Mercaderas 117,000
3.446 3.374 3.376 3.313 3.319 07 3.737 4.003 3.754 3.979 3.703 3.991
08 3.457 3.465
Inmueb., maq.3.402
y equipo 3.403 3.313 3.319 08
160,000 3.707 3.967 3.653 3.992 3.703 3.991
09 3.464 3.471 3.379 3.392 3.313 3.319 09 3.659 3.939 3.721 3.911 3.703 3.991
10 3.438 Deprec.,
3.441 amortiz.
3.379y agotamiento
3.392 acum.
3.336 3.339 -45,000
10 3.717 3.912 3.721 3.911 3.657 3.942
11 3.434 Total
3.436activo 3.379 3.392 3.331 3.334 728,400
11 3.769 3.893 3.721 3.911 3.631 3.955
12 3.383 PASIVO S/.
3.389 3.321 3.326 3.327 3.332 12 3.720 3.919 3.716 4.013 3.757 3.865
13 3.383 3.389 contraprest.
Tributos, 3.274 3.277 por pagar
y aportes 3.327 3.331 13
10,000 3.720 3.919 3.622 3.914 3.672 3.983
14 3.383 3.389 3.268 3.271 3.333 3.338 14 3.720 3.919 3.640 3.793 3.694 3.890
15 3.357
Remun.
3.363
y partic.
3.272
por pagar
3.275 3.333 3.338
23,000
15 3.584 3.932 3.562 3.863 3.694 3.890
16 3.343 Cuentas
3.348 por pagar
3.274 comerciales
3.276 - Terceros 320,000
16 3.531 3.887 3.554 3.864
17 3.373 Cuentas
3.375 por pagar
3.274 diversas - Terceros
3.276 50,500
17 3.677 3.802 3.554 3.864
18 3.345 Total
3.347pasivo 3.274 3.276 403,500
18 3.766 3.845 3.554 3.864
19 3.372 3.374 3.276 3.278 19 3.653 3.985 3.545 3.832
20 3.372 PATRIMONIO S/.
3.374 3.249 3.254 20 3.653 3.985 3.620 3.823
21 3.372 Capital 253,000
3.374 3.248 3.250 21 3.653 3.985 3.636 3.819
22 3.388 3.393 3.253 3.256 22 3.785 3.935 3.503 3.855
Reservas 12,000 23 3.753 3.945 3.575 3.829
23 3.412 3.415 3.267 3.272
24 3.392 Resultados
3.403 acumulados
3.267 3.272 -35,600
24 3.752 3.909 3.575 3.829
25 3.392 Resultado
3.403 del periodo
3.267 3.272 95,500
25 3.752 3.909 3.575 3.829
26 3.392 Total patrimonio
3.403 3.277 3.279 324,900
26 3.752 3.909 3.659 3.796
27 3.392 3.403 3.281 3.285 27 3.752 3.909 3.582 3.864
28 3.392 Total
3.403pasivo y patrimonio
3.287 3.290 728,400
28 3.752 3.909 3.675 3.853
29 3.353 3.361 3.277 3.280 29 3.700 3.959 3.577 3.866
30 3.381 3.384 3.271 3.274 30 3.742 3.989 3.646 3.898
31 3.358 3.363 31 3.653 3.881
(1) Para efectos del Registro de Compras y Ventas, se aplicar el tipo de cambio promedio ponderado venta publicado el da de nacimiento de la obligacin tributaria.
Base Legal: Numeral 17 del art. 5 del D. S. N. 136-96-EF Reglamento del IGV.

Ii TIPO DE CAMBIO APLICABLE AL IMPUESTO A LA RENTA(1)

D L A R E S E U R O S
Marzo-2016 ABRIL-2016 Mayo-2016 Marzo-2016 ABRIL-2016 Mayo-2016
DA DA
Compra Venta Compra Venta Compra Venta Compra Venta Compra Venta Compra Venta
01 3.518 3.522 3.338 3.344 3.271 3.274 01 3.664 4.051 3.775 3.914 3.646 3.898
02 3.507 3.512 3.338 3.344 3.288 3.292 02 3.799 3.902 3.775 3.914 3.551 3.925
03 3.465 3.470 3.338 3.344 3.322 3.322 03 3.683 3.843 3.775 3.914 3.623 3.935
04 3.441 3.441 3.349 3.352 3.332 3.334 04 3.737 4.003 3.630 3.974 3.701 3.930
05 3.441 3.446 3.358 3.360 3.319 3.321 05 3.737 4.003 3.633 3.980 3.766 4.011
06 3.441 3.446 3.374 3.376 3.313 3.319 06 3.737 4.003 3.754 3.979 3.703 3.991
07 3.457 3.465 3.402 3.403 3.313 3.319 07 3.707 3.967 3.653 3.992 3.703 3.991
08 3.464 3.471 3.379 3.392 3.313 3.319 08 3.659 3.939 3.721 3.911 3.703 3.991
09 3.438 3.441 3.379 3.392 3.336 3.339 09 3.717 3.912 3.721 3.911 3.657 3.942
10 3.434 3.436 3.379 3.392 3.331 3.334 10 3.769 3.893 3.721 3.911 3.631 3.955
11 3.383 3.389 3.321 3.326 3.327 3.332 11 3.720 3.919 3.716 4.013 3.757 3.865
12 3.383 3.389 3.274 3.277 3.327 3.331 12 3.720 3.919 3.622 3.914 3.672 3.983
13 3.383 3.389 3.268 3.271 3.333 3.338 13 3.720 3.919 3.640 3.793 3.694 3.890
14 3.357 3.363 3.272 3.275 3.333 3.338 14 3.584 3.932 3.562 3.863 3.694 3.890
15 3.343 3.348 3.274 3.276 15 3.531 3.887 3.554 3.864
16 3.373 3.375 3.274 3.276 16 3.677 3.802 3.554 3.864
17 3.345 3.347 3.274 3.276 17 3.766 3.845 3.554 3.864
18 3.372 3.374 3.276 3.278 18 3.653 3.985 3.545 3.832
19 3.372 3.374 3.249 3.254 19 3.653 3.985 3.620 3.823
20 3.372 3.374 3.248 3.250 20 3.653 3.985 3.636 3.819
21 3.388 3.393 3.267 3.272 21 3.785 3.935 3.575 3.829
22 3.412 3.415 3.267 3.272 22 3.753 3.945 3.575 3.829
23 3.392 3.403 3.267 3.272 23 3.752 3.909 3.575 3.829
24 3.392 3.403 3.267 3.272 24 3.752 3.909 3.575 3.829
25 3.392 3.403 3.277 3.279 25 3.752 3.909 3.659 3.796
26 3.392 3.403 3.281 3.285 26 3.752 3.909 3.582 3.864
27 3.392 3.403 3.287 3.290 27 3.752 3.909 3.675 3.853
28 3.353 3.361 3.277 3.280 28 3.700 3.959 3.577 3.866
29 3.381 3.384 3.271 3.274 29 3.742 3.989 3.646 3.898
30 3.358 3.384 3.271 3.274 30 3.653 3.881 3.646 3.898
31 3.323 3.328 31 3.698 3.894
Fuente: SBS

(1) Para cuentas del activo se utilizar el tipo de cambio compra. Para cuentas del pasivo se utilizar el tipo de cambio venta, vigente a la fecha de la operacin.
Base Legal: Art. 61 del D. S. N. 179-2004-EF TUO de la LIR; Art. 34 del D. S. N. 122-94-EF, Reglamento de la LIR.
Nota: El tipo de cambio renta se rellena con los datos del mismo da por lo que los das 24,25 y 31 del mes de Diciembre no contienen informacin.

D L A R E S E U R O S

TIPO DE CAMBIO AL CIERRE 31-12-15 TIPO DE CAMBIO AL CIERRE 31-12-15

COMPRA 3.408 VENTA 3.413 COMPRA 3.591 VENTA 3.811

I-30 Instituto Pacfico N. 350 Primera Quincena - Mayo 2016

 II
Contenido
Informe financiero Remuneracin mnima vital: Incidencias econmicas (Parte I)
Variacin de los indicadores de precios de la economa
indicadores econmico- Cotizaciones internacionales
financieros Tasas de inters promedio del sistema financiero
Principales variables/Tasa legal laboral/CTS
Ficha Tcnica
Autora : Diana Anglica Ccaccya Bautista
Ttulo : Remuneracin mnima vital: Incidencias
econmicas (Parte I)
Fuente : Actualidad Empresarial N. 350 - Primera
Quincena de Mayo 2016
1. Introduccin
Si nos remontamos en la historia, se obser-
va que el salario mnimo se reglament por
primera vez en Australia y Nueva Zelanda,
como producto de diversos levantamientos
obreros que perseguan el reconocimiento
de un nivel mnimo de ingresos por el
trabajo que desempeaban1. Luego, uno
a uno, los pases se sumaron en consi-
derar esta medida como una normativa
laboral de tal forma que, hoy en da, la
Organizacin Internacional de Trabajo
(OIT) se encarga de regular y garantizar
su cumplimiento en los niveles adecuados.
Nuestro pas tambin lo considera en su
legislacin, de tal forma que el pasado
31 de marzo, tras el anuncio pblico por
parte del presidente de la Repblica, se
ha considerado un aumento en la remu-
neracin mnima vital (RMV) de tal forma
que a partir del presente mes entrar a
conformarse en S/ 850.00 soles, lo que
ha generado diversas controversias por
parte de analistas vinculados en la materia.
Bajo este contexto, se considera oportuno
presentar un prembulo acerca de los ar-
gumentos que respaldan o critican la RMV,
pues ha sido y forma parte de la poltica
econmica de los pases a nivel global.
2. La remuneracin mnima vi-
tal: marco terico y legal
Desde el punto de vista econmico, la
remuneracin o salario es definido como la
1 Barns, Hctor, Los salarios mnimos mundiales y su relacin con
el coste de la vida. Disponible en <http://www.elconfidencial.com/
alma-corazon-vida/2013-11-11/los-salarios-minimos-mundiales-y-
su-relacion-con-el-coste-de-la-vida_24670/>
N. 350 Primera Quincena - Mayo 2016
rea Indicadores Econmico-Financieros
II-1
II-2
II-2
II-2
II-4
Remuneracin mnima vital:
Incidencias econmicas (Parte I)
retribucin que se le da a la fuerza de tra-
bajo o mano de obra. En otras palabras, es
el conjunto de prestaciones econmicas y
no econmicas que le otorga el empleador
al trabajador por sus servicios. Sin embar-
go, las empresas no son libres de establecer
el salario que crean conveniente, ya que
se encuentran reguladas por organismos
pblicos, cuyo objetivo es evitar abusos
por parte de los empleadores en lo que se
refiere al salario. Esto se hace explcito y
est estipulado en la Constitucin Poltica2
dados en los siguientes trminos:
El trabajador tiene derecho a una remune-
racin equitativa y suficiente, que procure,
para l y su familia, el bienestar material y
espiritual. El pago de la remuneracin y de
los beneficios sociales del trabajador tiene
prioridad sobre cualquiera otra obligacin
del empleador. Las remuneraciones mnimas
se regulan por el Estado con participacin
de las organizaciones representativas de los
trabajadores y de los empleadores.
De esta forma, lo que se busca es el
mantenimiento de un estndar mnimo
necesario para la salud, la eficiencia y el
bienestar general de los trabajadores. Ac-
tualmente, la implementacin de la RMV
es considerado como un instrumento de
poltica de carcter social y econmico.
En el primer caso, es utilizado como un
mecanismo que asegure una canasta
bsica de subsistencia a los trabajadores
ms vulnerables y aliviar su situacin de
pobreza. En lo referente a lo econmico,
la remuneracin mnima es vista como
una medida de proteccin social que
busca evitar las decisiones familiares que
atenten contra el desarrollo del capital
humano y conlleven a reducir el potencial
crecimiento de la economa3.
Es as como se justifica el hecho de im-
poner un salario mnimo en el mercado
de trabajo con el fin de crear ciertas
2 Artculo 24 de la Constitucin Poltica del Per.
3 Secretara Tcnica del Consejo Nacional de Trabajo y Promocin del
Empleo, Comit Tcnico: Revisin de la Remuneracin Mnima en
el Per, diciembre, 2005, p. 17
II
Informe Financiero
condiciones econmicas y laborales,
principalmente para los sectores ms
vulnerables. Sin embargo, para muchos
economistas esta regulacin resulta ser
negativa ya que generan distorsiones y
trabas de crecimiento, especficamente
para el sector empresarial, que es el en-
cargado de dinamizar la economa.
3. El mercado de trabajo y sus
elementos
En principio, debemos distinguir que el
mercado de trabajo presenta dos compo-
nentes: por un lado, la oferta de trabajo
(OL), constituida por la fuerza laboral de
las personas que estn dispuestas a trabajar
motivadas ante mayores niveles de salarios
y, por otro lado, la demanda de trabajo
(DL), conformada por las empresas que
requieren de la mano de obra necesaria y
poner en marcha la actividad econmica
de sus negocios. De este modo, por la in-
teraccin de ambos grupos se determinar
un salario (wo) y una cantidad de trabajo
de equilibrio (N0) que se constituye en el
nivel de empleo (ver figura 1).
Salario
real
OL
WO/PO
DL
Trabajo
No
Figura 1. El mercado de trabajo
Es importante resaltar que no hay un
nico mercado de trabajo sino muchos
y depender de las caractersticas del
trabajador: edad, tipo de oficio, aos de
experiencia, etc.
Actualidad Empresarial II-1
 II rea Indicadores Econmico-Financieros
NDICE DE PRECIOS PROMEDIO MENSUAL AL POR MAYOR A NIVEL NACIONAL
Nmero ndice Nmero ndice Nmero ndice Nmero ndice Nmero ndice
Mes Base 1994-100 / 2012 Base 1994-100 / 2013 Base diciembre 2014 = 100 Base diciembre 2015 = 100 Base diciembre 2016 = 100
ENE. 208.374177 206.605903 100,025157 101,158245 104,129063
FEB. 208.641022 206.762562 100,229340 101.512527 104,371647
MAR. 209.909211 207.345341 100,611395 102.210227 104.065551
ABR. 210.157975 207.444568 100,670670 102,161903 103.366032
MAY. 209.452819 206.831945 100,854473 102.550119
JUN. 209.308784 208.522389 100.702046 102.817342
JUL. 207.550522 210.543665 100.804009 102.773215
AGO. 208.048090 212.322829 101.015792 103.024204
SET. 208.883339 213.425791 101.363528 103.255029
OCT. 208.934206 212.540726 101.861474 103.275520
NOV. 208.463032 211.683477 101.790116 104.021033
DIC. 208.221718 211.457387 101.473342 104.101632
* A partir de enero de 1999, los clculos se realizan con base 1994. Fuente: INEI, Diario El Peruano.

NDICE DE PRECIOS AL CONSUMIDOR DE LIMA METROPOLITANA (2012-2016)

VARIAC. PORCENT. IPC 2014 VARIAC. PORCENT. IPC 2015 VARIAC. PORCENT. IPC 2016
MES
2012 2013 2014 2015 2016 Mensual Acumul. Anualiz. Mensual Acumul. Anualiz. Mensual Acumul. Anualiz.
ENE 106.92 109.99 113.36 116.84 122.23 0.32 0.32 2.80 0.17 0.17 3.07 0.37 0.37 4.61
FEB 107.26 109.89 114.04 117.20 122.44 0.60 0.92 3.78 0.30 0.47 2.77 0.17 0.55 4.47
MAR 108.09 110.89 114.63 118.10 123,17 0.52 1.44 3.37 0.76 1.24 3.03 0,60 1,15 4.30
ABR 108.66 111.17 115.08 118,56 123.19 0.39 1.84 3.52 0.39 1.64 3.02 0.01 1.16 3.91
MAY 108.70 111.38 115.34 119.23 0.23 2.07 3.56 0.56 2.21 3.37
JUN 108,66 111.67 115.53 119.62 0.16 2.23 3.46 0.33 2.55 3.54
JUL 108.76 112.29 116.03 120.16 0.43 2.68 3.33 0.45 3.01 3.56
AGO 109.31 112.90 115.93 120.61 -0.09 2.59 -0.09 0.38 3.40 4.04
SET 109.31 113.02 116.11 120.65 0.16 2.75 2.73 0.03 3.43 3.91
OCT 109.73 113.06 116.55 120.82 0.38 3.14 3.09 0,14 3,58 3.66
NOV 109.58 112.82 116.38 121.24 -0.15 2.99 3.16 0,34 3,93 4,18
DIC 109.86 113.000 116.65 121.78 0.23 3.22 3.23 0,45 4,40 3,93
PROM. 108.79 111.84 115.47 119.57
INFLAC. * 2.65 2.86 3.22 4.40
* Variacin porcentual anual IPC. Fuente: INEI, Diario El Peruano

COTIZACIONES INTERNACIONALES
TIPO DE CAMBIO CONTABLE: DLAR EN LATINOAMERICA CIERRE DEL DLAR AMERICANO CONTRA LAS PRINCIPALES MONEDAS
(PROM. PONDERADO) (Del 01 al 14 de Mayo de 2016) INTERNACIONALES (Del 01 al 14 de Mayo de 2016)
Pas Moneda
Argentina Bolivia Brasil Chile Colombia Guatemala Mxico Paraguay Venezuela Corona Corona Corona Dlar Dlar Franco Libra Yen
(Peso) (Boliviano) (Real) (Peso) (Peso) (Quetzal) (Peso) (Guaran) (Bolvar) Euro
Das Das Danesa Noruega Sueca Austral. Canad. Suizo Esterl. Japones

Lun.- 02 14.1659 6.8400 3.4982 660.5020 2832.8612 7.7340 17.2049 5555.5556 9.9750 Lun.- 02 6.4511 8.0100 7.9563 1.3033 1.2526 0.8667 0.9541 0.6813 106.3943
Mar. 03 14.1850 6.8400 3.5562 668.8963 2915.4519 7.7260 17.6022 5555.5556 9.9750 Mar. 03 6.4699 8.1143 8.0506 1.3337 1.2706 0.8694 0.9541 0.6874 106.7464
Mie.- 04 14.2399 6.8400 3.5473 671.5917 2949.8525 7.7170 17.7987 5555.5556 9.9750 Mie.- 04 6.4751 8.1358 8.0664 1.3408 1.2863 0.8702 0.9575 0.6897 106.9976
Jue.- 05 14.2250 6.8300 3.5363 667.5567 2949.8525 7.7040 17.8904 5586.5922 9.9750 Jue.- 05 6.5238 8.1700 8.1105 1.3387 1.2859 0.8767 0.9674 0.6902 107.2386
Vie.-06 14.2060 6.8300 3.4992 664.0106 2949.8525 7.6910 17.8712 5586.5922 9.9750 Vie.-06 6.5218 8.1879 8.1377 1.3563 1.2907 0.8766 0.9721 0.6929 107.1008
Lun.- 09 14.2181 6.8200 3.5163 677.0481 2949.8525 7.6680 18.2053 5586.5922 9.9750 Lun.- 09 6.5347 8.2203 8.1619 1.3671 1.2960 0.8783 0.9708 0.6940 108.3658
Mar. 10 14.2150 6.8100 3.4725 678.4261 2976.1905 7.6460 17.9918 5617.9775 9.9750 Mar. 10 6.5432 8.2110 8.1596 1.3563 1.2910 0.8794 0.9756 0.6924 109.2538
Mie.- 11 14.1910 6.8200 3.4484 679.3478 2941.1765 7.6410 17.9701 5617.9775 9.9750 Mie.- 11 6.5121 8.1607 8.1362 1.3552 1.2849 0.8750 0.9706 0.6919 108.4246
Jue.- 12 14.1501 6.8200 3.4816 684.4627 2949.8525 7.6240 17.9524 5617.9775 9.9750 Jue.- 12 6.5405 8.1279 8.1834 1.3652 1.2837 0.8789 0.9700 0.6917 109.0275
Vie.- 13 14.1501 6.8200 3.5325 691.0850 2994.0120 7.6330 18.1567 5649.7175 9.9750 Vie.- 13 6.5761 8.2063 8.2478 1.3749 1.2936 0.8837 0.9750 0.6958 108.6012

Fuente: Superintendencia de Banca y Seguros Fuente: Superintendencia de Banca y Seguros

Nota: Los das Sbados, Domingos y Feriados no se publica informacin Nota: Los das Sbados, Domingos y Feriados no se publica informacin

Tasas de Inters Internacionales (Primera Quincena de Mayo de 2016)

DAS 2 3 4 5 6 9 10 11 12 Promedio
Libor Activa
1 mes Feriado 0.4359 0.4359 0.4372 0.4379 0.4387 0.4373 0.4347 0.4345 0.4365
3 meses Feriado 0.6329 0.6341 0.6318 0.6296 0.6296 0.6281 0.6266 0.6261 0.6299
6 meses Feriado 0.9072 0.9071 0.9083 0.9072 0.9054 0.9049 0.9049 0.9057 0.9063
1 ao Feriado 1.2318 1.2301 1.2303 1.2242 1.2272 1.2244 1.2252 1.2269 1.2275
Instr. Monet. en N. Y.
Prime Rate 3.50 3.50 3.50 3.50 3.50 3.50 3.50 3.50 3.50 3.50
Bonos Tesoro 30 aos 2.73 2.66 2.73 2.60 2.62 2.61 2.61 2.58 2.60 2.64
Fuente: Diario Gestin

TASAS DE INTERS PROMEDIO DEL SISTEMA FINANCIERO

TASAS DE INTERS de PROMEDIO tasa activa promedio de mercado
DE MERCADO Mayo MONEDA NACIONAL MONEDA EXTRANJERA
(al cierre de operaciones del da) 2016 TAMN1 F. DIARIO F. ACUM.(*) TAMN +11 F. DIARIO F. ACUM.(*) TAMN+21 F. DIARIO F. ACUM.(*) TAMEX1 F. DIARIO F. ACUM.(*)
1 15.99 0.00041 2,878.58 16.99 0.00044 5,232.37 17.99 0.00046 9,460.02 7.53 0.0002 17.84655
ACTIVA EN MN / ME * PASIVA EN MN / ME * 2 15.96 0.00041 2,879.76 16.96 0.00044 5,234.65 17.96 0.00046 9,464.36 7.57 0.0002 17.85016
Mayo 3 15.94 0.00041 2,880.95 16.94 0.00044 5,236.93 17.94 0.00046 9,468.70 7.54 0.0002 17.85377
2016
4 15.93 0.00041 2,882.13 16.93 0.00044 5,239.20 17.93 0.00046 9,473.04 7.53 0.0002 17.85737
FTAMN FTAMEX FTIPMN FTIPMEX
5 15.94 0.00041 2,883.31 16.94 0.00044 5,241.48 17.94 0.00046 9,477.38 7.52 0.0002 17.86097
2 19.86 7.15 3.61 0.26
6 15.94 0.00041 2,884.50 16.94 0.00044 5,243.76 17.94 0.00046 9,481.72 7.50 0.0002 17.86455
3 20.18 7.23 3.61 0.26 7 15.94 0.00041 2,885.68 16.94 0.00044 5,246.04 17.94 0.00046 9,486.07 7.50 0.0002 17.86814
4 20.18 7.31 3.61 0.26 8 15.94 0.00041 2,886.87 16.94 0.00044 5,248.32 17.94 0.00046 9,490.42 7.50 0.0002 17.87173
5 20.24 7.27 3.61 0.27 9 15.95 0.00041 2,888.06 16.95 0.00044 5,250.60 17.95 0.00046 9,494.77 7.63 0.0002 17.87538
6 20.37 7.31 3.62 0.27 10 16.01 0.00041 2,889.25 17.01 0.00044 5,252.89 18.01 0.00046 9,499.14 7.55 0.0002 17.87900
9 20.72 7.32 3.65 0.27 11 16.01 0.00041 2,890.44 17.01 0.00044 5,255.19 18.01 0.00046 9,503.51 7.55 0.0002 17.88261
10 20.89 7.18 3.67 0.27 12 16.01 0.00041 2,891.63 17.01 0.00044 5,257.48 18.01 0.00046 9,507.88 7.53 0.0002 17.88622
11 21.02 7.19 3.68 0.27 13 16.01 0.00041 2,892.83 17.01 0.00044 5,259.77 18.01 0.00046 9,512.26 7.53 0.0002 17.88983
12 21.21 7.25 3.71 0.27 14 16.01 0.00041 2,894.02 17.01 0.00044 5,262.07 18.01 0.00046 9,516.64 7.53 0.0002 17.89344

13 21.44 7.31 3.75 0.28 * Acumulado desde el 01/04/91. Circular BCR N 041-94-EF/90 (Al cierre de Operaciones de cada da del mes)

II-2 Instituto Pacfico N. 350 Primera Quincena - Mayo 2016

 rea Indicadores Econmico-Financieros II
TASAS DE INTERS PROMEDIO DE LAS OPERACIONES REALIZADAS EN LOS ULTIMOS TASA DE INTERS LEGAL EFECTIVA
30 DAS TILES (Al cierre de operaciones al 14 de Mayo de 2016)
TASAS DE INTERS PROMEDIO DE MERCADO Mayo MONEDA NACIONAL MONEDA EXTRANJERA
2016
FTAMN FTAMEX FTIPMN FTIPMEX
TILMN1 F. DIARIO F. ACUM.* TILME1 F. DIARIO F. ACUM.*
Tasa Anual (%) 21.44 7.31 3.75 0.28 1 2.75 0.00008 6.99344 0.31 0.00001 2.03883
2 2.71 0.00007 6.99396 0.32 0.00001 2.03885
TASAS DE INTERS PROMEDIO POR SEGMENTOS DE MERCADO 3 2.65 0.00007 6.99447 0.31 0.00001 2.03887
SISTEMA BANCARIO 4 2.64 0.00007 6.99498 0.31 0.00001 2.03888
1: Las definiciones de los tipos de crdito se en-
Moneda Nac. Moneda Extr. 5 2.63 0.00007 6.99548 0.31 0.00001 2.03890
cuentran en el Reglamento para la Evaluacin
(%) (%) y Clasificacin del Deudor y la Exigencia de 6 2.65 0.00007 6.99599 0.31 0.00001 2.03892
Provisiones, aprobado mediante Resolucin
Corporativos 6.19 2.02 7 2.65 0.00007 6.99650 0.31 0.00001 2.03894
SBS N. 11356-2008.
Grandes Empresas 7.34 5.13 2: Las tasas de crditos a microempresas, a partir 8 2.65 0.00007 6.99701 0.31 0.00001 2.03895
del 1 de julio, corresponden a los desembolsos 9 2.69 0.00007 6.99752 0.32 0.00001 2.03897
Medianas Empresas 10.57 7.73 destinados a clientes con un endeudamiento
Por Tipo de Pequeas Empresas 21.24 10.99 total en el sistema financiero (SF) no mayor a 10 2.71 0.00007 6.99804 0.31 0.00001 2.03899
Crdito1 S/. 20 mil; antes de dicha fecha, consideraba 11 2.71 0.00007 6.99856 0.30 0.00001 2.03901
Microempresas 35.81 15.61 los desembolsos a clientes con endeudamiento
total en el SF no mayor a US$ 30 mil. 12 2.71 0.00007 6.99908 0.31 0.00001 2.03902
Consumo 42.78 32.25
Fuente: Superintendencia de Banca, Seguros 13 2.69 0.00007 6.99960 0.31 0.00001 2.03904
Hipotecarios 9.15 6.81 y AFP - SBS.
14 2.69 0.00007 7.00011 0.31 0.00001 2.03906
Ahorro 0.46 0.17
1 Tasa Anual (%)
Por Tipo de (*) Acumulado desde el 16/09/92
Plazo 4.81 0.29
Dposito Circular BCR N 041-94-EF/90, Circular BCR N 027-2001-EF/90, Circular BCR N 028-2001-EF/90 (Al
CTS 2.64 1.12 cierre de Operaciones de cada da del mes)
Fuente: Superintendencia de Banca, Seguros y AFP - SBS.

TASA PASIVA DE MERCADO PROMEDIO PONDERADO EFECTIVA (Al cierre de Operaciones del da)
Mayo 2016 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14
TIPMN (1) 2.75 2.71 2.65 2.64 2.63 2.65 2.65 2.65 2.69 2.71 2.71 2.71 2.69 2.69
TIPMEX (2) 0.31 0.32 0.31 0.31 0.31 0.31 0.31 0.31 0.32 0.31 0.30 0.31 0.31 0.31
(1) Tasa de Inters Pasiva en Moneda Nacional (2) Tasa de Inters Pasiva en Moneda Extranjera

TASAS DE INTERS PROMEDIO DE LAS OPERACIONES EN MONEDA NACIONAL REALIZADAS EN LOS LTIMOS 31 DAS TILES * (Al 14 de Mayo de 2016)
POR TIPO DE DEPSITO Y POR TIPO DE CRDITO1
Tasa Anual (%) Continental Comercio Crdito Financiero Interamericano Scotiabank Citibank Interbank Mibanco HSBC Falabella Santander Ripley Promedio
Corporativos 5.95 - 6.14 7.52 6.57 5.97 6.72 5.82 - 8.40 - 7.26 - 6.19
Descuentos 6.35 - 6.39 - 6.50 6.06 - 6.08 - - - 8.16 - 7.02
Prstamos a ms de 360 das 7.99 - 7.38 - - 7.85 - - - - - - - 7.48
Grandes Empresas 7.43 12.18 7.62 8.27 7.89 6.94 5.47 6.71 - 10.69 - 8.21 - 7.34
Descuentos 9.71 12.97 7.44 8.00 7.98 6.96 - 7.40 - 11.00 - 8.49 - 8.04
Prstamos a ms de 360 das 8.14 - 9.40 8.84 11.06 8.24 - 8.46 - 11.12 - 7.91 - 8.61
Medianas Empresas 11.17 13.20 10.20 10.33 9.83 10.66 6.92 11.10 17.00 11.70 - 9.83 - 10.57
Opera- Descuentos 13.57 18.89 9.09 10.46 9.70 9.99 - 9.62 - 12.10 - 8.18 - 10.48
ciones Prstamos a ms de 360 das 9.89 - 10.03 12.32 12.25 13.08 - 14.00 16.28 13.51 - 11.35 - 10.70
Activas Pequeas Empresas 17.54 15.00 16.72 23.36 12.90 23.80 - 18.30 24.24 16.05 - - - 21.24
Descuentos 19.03 - 10.23 14.29 11.70 13.01 - 9.40 - 13.96 - - - 12.81
Prstamos a ms de 360 das 13.48 - 13.15 23.34 13.87 25.13 - 19.45 23.46 16.69 - - - 21.30
Microempresas2 31.75 0.24 28.47 35.11 16.53 21.32 - 24.07 38.27 16.34 - - - 35.81
Prstamos a cuota fija a ms de 360 das 14.21 - 15.45 32.95 - 20.33 - 24.65 31.81 19.04 - - - 30.49
Consumo 47.23 19.34 31.77 52.25 17.76 27.08 - 39.98 51.29 35.76 55.64 - 59.04 42.78
Tarjetas de Crdito3 60.50 25.23 37.07 78.39 30.00 30.62 - 42.82 - 42.52 55.93 - 65.95 48.21
Prstamos no revol. para libre disp. a ms de 360 das 16.65 19.31 15.82 23.56 14.99 17.28 - 22.63 41.08 16.15 14.05 - 33.05 21.83
Opera- Depsito de Ahorro 0.72 1.32 0.2 0.84 0.79 0.44 0.63 0.38 0.34 4.05 2.5 0.5 0.75 0.46
ciones Depsito a plazo a ms de 360 das 3.64 7.02 4.95 5.73 5.11 3.56 - 3.04 6.13 6.18 6.3 - 5.8 4.58
pasivas CTS 1.91 5.04 1.82 5.26 4.13 2.45 - 3.02 6.11 6.5 5.56 - 6.71 2.64
Nota: Cuadros elaborados sobre la base de la informacin remitida diariamente por las empresas a travs del Reporte N6. Estas tasas de inters tienen carcter referencial.
1: Las definiciones de los tipos de crdito se encuentran en el Reglamento para la Evaluacin y Clasificacin del Deudor y la Exigencia de Provisiones, aprobado mediante Resolucin SBS N 11356-2008.
2: Las tasas de crditos a microempresas, a partir del 1 de julio corresponden a los desembolsos destinados a clientes con un endeudamiento total en el sistema financiero (SF) no mayor a S/. 20 mil; antes de dicha fecha, consideraba los desembolsos
a clientes con endeudamiento total en el SF no mayor a US$ 30 mil.
3: Tarjetas de Crdito: Considera las tarjetas de crdito convencionales para personas naturales y tambin las tarjetas de crdito de uso limitado a algn establecimiento comercial en particular, propio de las operaciones de consumo masivo.
Fuente: Superintendencia de Banca, Seguros y AFP - SBS.

TASAS DE INTERS PROMEDIO DE LAS OPERACIONES EN MONEDA EXTRANJERA REALIZADAS EN LOS LTIMOS 31 DAS TILES * (Al 14 de Mayo de 2016)
POR TIPO DE DEPSITO Y POR TIPO DE CRDITO1
Tasa Anual (%) Continental Comercio Crdito Financiero Interamericano Scotiabank Citibank Interbank Mibanco HSBC Falabella Santander Ripley Promedio
Corporativos 1.22 - 2.13 4.35 4.27 1.81 1.73 1.41 - 3.50 - 4.54 - 2.02
Descuentos 4.63 - 3.30 - 4.34 3.13 - 4.35 - - - 5.35 - 4.07
Prstamos a ms de 360 das - - 5.53 - - - - - - - - - - 5.53
Grandes Empresas 5.67 9.85 5.11 6.37 6.39 3.77 4.41 4.08 - 4.91 - 5.29 - 5.13
Descuentos 7.35 8.31 5.19 6.46 6.45 3.42 - 6.20 - 7.93 - 6.18 - 5.84
Prstamos a ms de 360 das 9.36 - 5.95 9.00 9.27 5.18 - 4.02 - - - 8.98 - 6.02
Medianas Empresas 9.83 14.00 6.87 10.06 8.93 6.85 3.79 6.86 - 8.46 - 4.64 - 7.73
Descuentos 12.37 12.80 9.11 9.44 8.90 8.71 - 9.16 - 7.76 - 4.69 - 10.01
Opera-
ciones Prstamos a ms de 360 das 7.83 - 4.86 11.61 8.54 6.93 - 12.10 - - - 4.45 - 6.29
Activas Pequeas Empresas 15.44 17.83 7.80 12.44 10.49 11.38 - 14.38 22.25 13.65 - 8.34 - 10.99
Descuentos 16.61 24.00 11.03 11.96 11.91 12.64 - 12.63 - 12.00 - - - 13.45
Prstamos a ms de 360 das 12.53 - 5.03 10.60 19.00 10.36 - 18.35 22.49 16.00 - - - 7.14
Microempresas2 17.64 - 17.26 13.41 9.01 19.39 - 17.17 34.72 - - - - 15.61
Prstamos a cuota fija a ms de 360 das 6.60 - 18.84 13.00 9.00 - - - - - - - - 10.03
Consumo 33.33 30.34 28.04 49.68 22.74 35.70 - 44.72 - 45.97 10.30 - - 32.25
Tarjetas de Crdito3 35.57 30.34 29.30 58.56 30.00 36.51 - 45.72 - 47.02 - - - 33.72
Prstamos no revol. para libre disp. a ms de 10.70 - 9.19 11.69 11.69 11.93 - 13.43 - - - - - 10.14
360 das
Opera- Depsito de Ahorro 0.22 0.57 0.12 0.31 0.29 0.08 0.22 0.13 0.12 0.51 1.25 0.81 0.5 0.17
ciones Depsito a plazo a ms de 360 das 0.51 0.65 0.39 1.14 1.18 0.5 - 0.46 0.88 1.2 0.51 0.8 0.25 0.64
pasivas CTS 1.08 4.14 0.9 2.58 2.36 0.97 - 2.02 2.53 2.35 1.78 - 1.29 1.12
Nota: Cuadros elaborados sobre la base de la informacin remitida diariamente por las empresas a travs del Reporte N6. Estas tasas de inters tienen carcter referencial.
1: Las definiciones de los tipos de crdito se encuentran en el Reglamento para la Evaluacin y Clasificacin del Deudor y la Exigencia de Provisiones, aprobado mediante Resolucin SBS N 11356-2008.
2: Las tasas de crditos a microempresas, a partir del 1 de julio, corresponden a los desembolsos destinados a clientes con un endeudamiento total en el sistema financiero (SF) no mayor a S/. 20 mil; antes de dicha fecha, consideraba los desembolsos
a clientes con endeudamiento total en el SF no mayor a US$ 30 mil.
3: Tarjetas de Crdito: Considera las tarjetas de crdito convencionales para personas naturales y tambin las tarjetas de crdito de uso limitado a algn establecimiento comercial en particular, propio de las operaciones de consumo masivo.
Fuente: Superintendencia de Banca, Seguros y AFP - SBS.

N. 350 Primera Quincena - Mayo 2016 Actualidad Empresarial II-3

 II rea Indicadores Econmico-Financieros

Principales Variables/TASA LEGAL LABORAL

CTS (TASA EFECTIVA ANUAL EN MN Y ME)

Principales
Principales Variables
PrincipalesVariables del
Variables del Sistema
del Sistema Privado de
Sistema Privado
Privado dePensiones
de Pensiones
Pensiones Al 31 de Marzo de 2016 Habitat Integra
AFP
Prima Profuturo
Sistema

AFP RENTABILIDAD AJUSTADA POR RIESGO (3) (4)

Al 31 de Marzo de 2016 Habitat Integra Prima Profuturo
Sistema Marzo de 2016 / Marzo de 2015 Fondo de Pensiones Tipo 1 (1 ao) N.A 1.22 1.08 1.13
Fondo de Pensiones Tipo 2 (1 ao) 0.62 0.54 0.36 0.49
AFILIACIN Y TRASPASOS Fondo de Pensiones Tipo 3 (1 ao) N.A -0.05 -0.12 0.02
N de Afiliados Activos 749 772 2 011 813 1 455 599 1 816 748 6 033 932 RENTABILIDAD NETA DE COMISIONES DE LOS APORTES VOLUNTARIOS SIN FIN PREVISIONAL (3) (5)
N de Nuevos Afiliados en Marzo de 2016 (1) 24 850 - - 24 850
N de Solicitudes de Traspaso Aceptadas durante el 2016 ( 1 713) ( 631) 2 372 ( 28) - Rentabilidad de los Afiliados con Aportes Voluntarios Sin Fin Previsional y Obligatorios en la misma AFP
Ingresos 1 666 1 385 4 460 1 239 8 750 Rentabilidad Neta Nominal
Salidas 3 379 2 016 2 088 1 267 8 750 Marzo de 2016 / Marzo de 2015 Fondo de Pensiones Tipo 1 (1 ao) N.A. 3.52% 2.65% 3.16%
N de Solicitudes de Traspaso Aceptadas durante Marzo de 2016 ( 760) ( 276) 1 083 ( 47) - Fondo de Pensiones Tipo 2 (1 ao) 2.41% 1.12% 1.40% 0.29%
Ingresos 612 500 1 831 425 3 368
Salidas 1,372 776 748 472 3 368 Fondo de Pensiones Tipo 3 (1 ao) N.A. -3.06% -3.41% -2.58%
N de Promotores 66 159 157 108 490 Rentabilidad Neta Real
FONDOS DE PENSIONES Y APORTES Marzo de 2016 / Marzo de 2015 Fondo de Pensiones Tipo 1 (1 ao) N.A. -0.75% -1.58% -1.10%
Valor Total de las Carteras Administradas (S/. millones) 1 793 50 761 40 169 33 410 126 134 Fondo de Pensiones Tipo 2 (1 ao) -1.81% -3.05% -2.78% -3.84%
Total Fondos de Pensiones (S/. miles) 1 779 50 309 39 831 33 123 125 040
Fondo de Pensiones Tipo 1 109 7 297 5 343 4 304 17 053 Fondo de Pensiones Tipo 3 (1 ao) N.A. -7.06% -7.39% -6.60%
Fondo de Pensiones Tipo 2 1 443 35 267 27 228 23 346 87 284 COMISIONES Y PRIMAS DE SEGURO
Fondo de Pensiones Tipo 3 227 7 745 7 259 5 472 20 703 Comisin por la administracin de Aportes Obligatorios - Comisin sobre
Total Encaje Legal (S/. millones) 15 452 339 288 1 094 1.47% 1.55% 1.60% 1.69%
Remuneracin (Flujo)
Encaje Legal del Fondo de Pensiones Tipo 1 1 60 36 29 126 Comisin por la administracin de Aportes Obligatorios - Comisin Mixta
Encaje Legal del Fondo de Pensiones Tipo 2 12 316 219 199 746 (perodo de transicin) (6)
Encaje Legal del Fondo de Pensiones Tipo 3 2 76 83 60 222 Componente de Flujo (tasa mensual) 0.38% 1.23% 1.19% 1.46%
Recaudacin de Aportes de Marzo de 2016 (S/. millones) 62 255 240 188 745
RENTABILIDAD ANUALIZADA DE LOS APORTES OBLIGATORIOS Componente de Saldo (tasa anual) 1.25% 1.20% 1.25% 1.20%
Rentabilidad Nominal Anualizada (2) (3) Prima de Seguro (7) 1.33% 1.33% 1.33% 1.33%
Comisin por la Gestin de Aportes Voluntarios Sin Fin Previsional (AVSP) para los
Marzo de 2016 / Marzo de 2015 Fondo de Pensiones Tipo 1 (1 ao) N.A 4.73% 3.91% 4.42% 4.38% Afiliados con AVSP y Obligatorios en la misma AFP (8)
Fondo de Pensiones Tipo 2 (1 ao) 3.97% 2.93% 3.02% 2.45% 2.87% Fondo de Pensiones Tipo 1 0.091% 0.095% 0.100% 0.100%
Fondo de Pensiones Tipo 3 (1 ao) N.A -1.09% -1.50% -0.30% -1.02% Fondo de Pensiones Tipo 2 0.124% 0.145% 0.130% 0.175%
Marzo de 2016 / Marzo de 2014 Fondo de Pensiones Tipo 1 (2 aos) N.A 7.35% 6.53% 7.04% 7.01% Fondo de Pensiones Tipo 3 0.157% 0.165% 0.160% 0.190%
Fondo de Pensiones Tipo 2 (2 aos) 8.29% 7.04% 7.00% 6.85% 7.05% (1) A partir del 1 de junio de 2013 los nuevos afiliados ingresan a la AFP ganadora del proceso de licitacin.
Fondo de Pensiones Tipo 3 (2 aos) N.A 3.58% 3.47% 4.44% 3.77% (2) La rentabilidad se obtiene al comparar el valor cuota promedio del mes actual con el valor cuota promedio del mismo mes correspondiente a aos anteriores. Los valores cuota
utilizados para el clculo de los indicadores de rentabilidad son valores cuota ajustados segn el artculo 74 del Reglamento del SPP y la metodologa establecida en el Oficio Mltiple
Marzo de 2016 / Marzo de 2013 Fondo de Pensiones Tipo 1 (3 aos) N.A 4.24% 3.60% 4.15% 4.01% N 19507-2006.
Fondo de Pensiones Tipo 2 (3 aos) N.A 4.28% 3.31% 3.91% 3.87% (3) La rentabilidad de los distintos tipos de fondos de pensiones es variable, su nivel en el futuro puede cambiar en relacin con la rentabilidad pasada. La rentabilidad actual o histrica
no es indicativo de que en el futuro se mantendr.
Fondo de Pensiones Tipo 3 (3 aos) N.A 1.22% 0.04% 2.31% 1.09% (4) La rentabilidad ajustada por riesgo muestra el retorno obtenido por un Fondo de Pensiones por unidad de riesgo asumida por su portafolio de inversiones, considerado como medida
Marzo de 2016 / Marzo de 2011 Fondo de Pensiones Tipo 1 (5 aos) N.A 6.13% 5.90% 5.72% 5.95% de riesgo la volatilidad del valor cuota. Cuanto ms alta resulte la rentabilidad ajustada por riesgo significar una mejor gestin del portafolio, considerando tanto la rentabilidad como
el riesgo. El clculo se ha efectuado utilizando la metodologa establecida en el artculo 72A del Ttulo VI del Compendio de Normas del SPP.
Fondo de Pensiones Tipo 2 (5 aos) N.A 4.58% 4.01% 4.54% 4.39% (5) La rentabilidad neta de comisiones de los aportes voluntarios sin fin previsional fue calculada utilizando la metodologa establecida en la Directiva N SBS-DIR-EEC-362-01.
Fondo de Pensiones Tipo 3 (5 aos) N.A 0.81% -0.04% 1.88% 0.80% (6) El componente de Flujo se ha expresado sobre base mensual y el componente de Saldo sobre base anual.
(7) Aplicable sobre una Remuneracin Mxima Asegurable de S/. 8 265,97.
Marzo de 2016 / Marzo de 2006 Fondo de Pensiones Tipo 1 (10 aos) N.A 7.12% 7.47% 6.88% 7.17% (8) Las comisiones se han establecido sobre la base de un mes de 30 das y se aplican sobre el saldo promedio mensual de aportes voluntarios.
Nota: Informacin estadstica detallada sobre el Sistema Privado de Pensiones se puede consultar en la pgina web de la Superintendencia (www.sbs.gob.pe).
Fondo de Pensiones Tipo 2 (10 aos) N.A 8.82% 9.07% 8.94% 8.93%
Fondo de Pensiones Tipo 3 (10 aos) N.A 11.44% 11.30% 11.44% 11.39%
Marzo de 2016 / Marzo de 1996 Fondo de Pensiones Tipo 2 (20 aos) N.A 10.99% N.A. 10.71% 10.87% tasa de inters legal laboral
Marzo de 2016 / Marzo de 1994 Fondo de Pensiones Tipo 2 (22 aos) N.A 11.57% N.A. 11.47% 11.53%
Rentabilidad Real Anualizada (2) (3) Mayo EN MONEDA NACIONAL EN MONEDA EXTRANJERA
Marzo de 2016 / Marzo de 2015 Fondo de Pensiones Tipo 1 (1 ao) N.A 0.41% -0.38% 0.12% 0.08% 2016 Tasa % F. DIARIO F. ACUM.(*) Tasa % F. DIARIO F. ACUM.(*)
Fondo de Pensiones Tipo 2 (1 ao) -0.31% -1.32% -1.23% -1.77% -1.37% 1 2.75 0.00008 1.87037 0.31 0.00001 0.68959
Fondo de Pensiones Tipo 3 (1 ao) N.A -5.17% -5.56% -4.41% -5.10% 2 2.71 0.00007 1.87045 0.32 0.00001 0.68960
Marzo de 2016 / Marzo de 2014 Fondo de Pensiones Tipo 1 (2 aos) N.A 3.56% 2.77% 3.26% 3.23% 3 2.65 0.00007 1.87052 0.31 0.00001 0.68961
Fondo de Pensiones Tipo 2 (2 aos) 4.47% 3.26% 3.22% 3.08% 3.27%
4 2.64 0.00007 1.87059 0.31 0.00001 0.68962
Fondo de Pensiones Tipo 3 (2 aos) N.A -0.08% -0.19% 0.75% 0.10%
Marzo de 2016 / Marzo de 2013 Fondo de Pensiones Tipo 1 (3 aos) N.A 0.65% 0.04% 0.57% 0.43% 5 2.63 0.00007 1.87066 0.31 0.00001 0.68963
Fondo de Pensiones Tipo 2 (3 aos) N.A 0.69% -0.24% 0.33% 0.30% 6 2.65 0.00007 1.87074 0.31 0.00001 0.68964
Fondo de Pensiones Tipo 3 (3 aos) N.A -2.27% -3.40% -1.21% -2.39% 7 2.65 0.00007 1.87081 0.31 0.00001 0.68964
Marzo de 2016 / Marzo de 2011 Fondo de Pensiones Tipo 1 (5 aos) N.A 2.54% 2.32% 2.14% 2.36% 8 2.65 0.00007 1.87088 0.31 0.00001 0.68965
Fondo de Pensiones Tipo 2 (5 aos) N.A 1.04% 0.49% 1.01% 0.86% 9 2.69 0.00007 1.87096 0.32 0.00001 0.68966
Fondo de Pensiones Tipo 3 (5 aos) N.A -2.60% -3.42% -1.56% -2.61% 10 2.71 0.00007 1.87103 0.31 0.00001 0.68967
Marzo de 2016 / Marzo de 2006 Fondo de Pensiones Tipo 1 (10 aos) N.A 3.86% 4.19% 3.63% 3.91%
11 2.71 0.00007 1.87110 0.30 0.00001 0.68968
Fondo de Pensiones Tipo 2 (10 aos) N.A 5.51% 5.75% 5.62% 5.62%
Fondo de Pensiones Tipo 3 (10 aos) N.A 8.05% 7.91% 8.05% 8.00% 12 2.71 0.00007 1.87118 0.31 0.00001 0.68969
Febrero de 2016 / Febrero de 1996 Fondo de Pensiones Tipo 2 (20 aos) N.A 7.30% N.A. 7.02% 7.19% 13 2.69 0.00007 1.87125 0.31 0.00001 0.6897
Febrero de 2016 / Febrero de 1994 Fondo de Pensiones Tipo 2 (22 aos) N.A 7.11% N.A. 7.01% 7.07% 14 2.69 0.00007 1.87133 0.31 0.00001 0.6897

CTS - TASA EFECTIVA ANUAL (MONEDA NACIONAL)

SISTEMA FINANCIERO / Mayo 2016
FECHA 2 3 4 5 6 9 10 11 12 13
B. Continental 1.98 1.98 1.99 1.98 1.98 1.95 2.42 2.27 2.02 1.91
B. de Comercio 5.00 5.00 5.00 5.00 5.00 5.00 5.00 5.04 5.04 5.04
B. de Crdito del Per 1.80 1.78 1.77 1.77 3.05 2.83 2.58 2.22 2.01 1.82
B. Financiero 5.43 5.43 5.43 5.43 5.49 5.47 5.44 5.44 5.36 5.26
B. Interamericano de Finanzas 4.08 4.07 4.07 4.06 4.06 4.06 4.06 4.06 4.07 4.13
Scotiabank Per 2.54 2.51 2.50 2.57 2.45 2.45 2.40 2.72 2.59 2.45
Citibank - - - - - - - - - -
Interbank 3.02 3.02 3.02 3.02 3.02 3.02 3.03 3.03 3.03 3.02
Mibanco s.i. 5.48 5.48 5.48 5.45 5.42 5.38 5.30 6.18 6.11
HSBC Bank Per 5.64 6.04 6.04 6.04 6.17 6.17 6.17 6.50 6.50 6.50
B. Falabella Per 5.51 5.51 5.51 5.51 5.50 5.50 5.50 5.50 5.59 5.56
B. Santander Per - - - - - - - - - -
B. Ripley 6.56 6.56 6.55 6.55 6.55 6.55 6.54 6.75 6.73 6.71
B. Azteca Per - - - - - - - - - -
Deutsche Bank - - - - - - - - - -
B. Cencosud 6.62 6.61 6.61 6.61 6.61 6.61 6.60 6.59 6.58 6.54
Promedio de las Empresas Bancarias 3.65 3.66 3.63 3.59 3.62 3.45 3.25 3.04 2.88 2.64
Nota: Cuadros elaborados sobre la base de la informacin remitida diariamente por las empresas a travs del Reporte N6 . Estas tasas de inters tienen carcter referencial.

CTS - TASA EFECTIVA ANUAL (MONEDA EXTRANJERA)

SISTEMA FINANCIERO / Mayo 2016
FECHAS 2 3 4 5 6 9 10 11 12 13
B. Continental 1.54 1.54 1.53 1.51 1.45 1.38 2.03 1.88 1.14 1.08
B. de Comercio 4.14 4.14 4.14 4.14 4.14 4.14 4.14 4.14 4.14 4.14
B. de Crdito del Per 0.91 0.90 0.89 0.89 0.90 1.03 1.00 0.96 0.94 0.90
B. Financiero 3.20 3.20 3.22 3.21 3.13 2.91 2.81 2.83 2.77 2.58
B. Interamericano de Finanzas 2.26 2.22 2.18 2.15 2.14 2.13 2.10 2.08 2.08 2.36
Scotiabank Per 0.98 0.96 0.97 0.94 0.94 0.94 0.94 1.01 1.00 0.97
Citibank - - - - - - - - - -
Interbank 2.02 2.02 2.02 2.02 2.02 2.02 2.03 2.03 2.02 2.02
Mibanco s.i. 2.08 2.08 2.08 2.08 2.07 2.12 2.14 2.15 2.53
HSBC Bank Per 2.35 2.35 2.35 2.35 2.35 2.35 2.35 2.35 2.35 2.35
B. Falabella Per 1.76 1.76 1.76 1.76 1.76 1.76 1.76 1.77 1.77 1.78
B. Santander Per - - - - - - - - - -
B. Ripley 1.14 1.14 1.14 1.14 1.13 1.13 1.12 1.37 1.34 1.29
B. Azteca Per - - - - - - - - - -
Deutsche Bank - - - - - - - - - -
B. Cencosud - - - - - - - - - -
Promedio de las Empresas Bancarias 1.51 1.49 1.46 1.43 1.35 1.36 1.53 1.39 1.17 1.12
Nota: Cuadros elaborados sobre la base de la informacin remitida diariamente por las empresas a travs del Reporte N6 . Estas tasas de inters tienen carcter referencial.

II-4 Instituto Pacfico N. 350 Primera Quincena - Mayo 2016

 III
Principales Normas de la Primera Quincena de Mayo 2016
Normas Legales
REA TRIBUTARIA
Resolucin N. 119-2016/SUNAT (13-05-16)
Aprueban modificacin del Reglamento de Organizacin y Funciones de
la Superintendencia Nacional de Aduanas y de Administracin Tributaria
(SUNAT).
Resolucin de Intendencia Nacional N. 09-2016-SUNAT/5F0000
(10-05-16)
Aprueban la cartilla de referencia de valores y sus instrucciones.
Decreto Supremo N. 112-2016-EF (05-05-16)
Modifican el literal B del Nuevo Apndice IV del texto nico ordenado
REA LABORAL
Resolucin Ministerial N. 151-2016-EF/53 (13-05-16)
Aprueban Normas Complementarias para la Aplicacin del Reglamento de
Compensaciones de la Ley N. 30057, Ley del Servicio Civil.
Decreto Supremo N. 006-2016-TR (12-05-16)
Decreto supremo que adeca el Reglamento de la Ley de Compensacin
por Tiempo de Servicios aprobado por Decreto Supremo N. 004-97-TR a
lo establecido en la Ley N. 30408, Ley que modifica el artculo 2 del texto
nico ordenado del Decreto Legislativo N. 650, Ley de Compensacin por
Tiempo de Servicios.
Resolucin N. 074-2016-SERVIR/PE (07-05-16)
Declaran iniciado el proceso de implementacin del Nuevo Rgimen del Ser-
vicio Civil en el Ministerio de Vivienda, Construccin y Saneamiento (MVCS).
OTRAS NORMAS
Ley N. 30428 (30-04-16)
Ley que oficializa el Sistema de Cuadrculas Mineras en Coordenadas UTM
WGS84.
Decreto Supremo N. 003-2016-MINCETUR (30-04-16)
Disponen la puesta en ejecucin del Protocolo Adicional al Acuerdo Marco
de la Alianza del Pacfico.
Resolucin Ministerial N. 137-2016-MINCETUR (30-04-16)
Derogan la R. M. N. 063-2009-MINCETUR/DM, que aprob la directiva
Normas para la prevencin del lavado de activos y financiamiento del te-
rrorismo, aplicable a las empresas que explotan juegos de casino y mquinas
tragamonedas.
Resolucin Ministerial N. 140-2016-MINCETUR (30-04-16)
Modifican la Lista de Bienes, Servicios y Contratos de Construccin, a
favor de la empresa MIRAGE HOLDING S.A.C., aprobada mediante R. S.
N. 008-2012-MINCETUR.
Resolucin Ministerial N. 170-2016-MC (30-04-16)
Aprueban las Bases para la presentacin de propuestas de reseas histricas
de hroes y personalidades ilustres nacionales y regionales para su difusin
en reas de uso pblico.
N. 350 Primera Quincena - Mayo 2016
rea Legal III
de la Ley del Impuesto General a las Ventas e Impuesto Selectivo al
Consumo.
Resolucin Ministerial N. 145-2016-EF/15 (05-05-16)
Fijan ndices de correccin monetaria a efectos de determinar el costo compu-
table de los inmuebles enajenados por personas naturales, sucesiones indivisas
o sociedades conyugales que optaron por tributar como tales.
Decreto Supremo N. 111-2016-EF (05-05-16)
Modifican el Apndice III del texto nico ordenado de la Ley del Impuesto
General a las Ventas e Impuesto Selectivo al Consumo.
Resolucin Administrativa N. 096-2016-CE-PJ (06-05-2016)
Aprueban la implantacin del Sistema de Peritos Contables en las Cortes Supe-
riores de Justicia que aplican la Nueva Ley Procesal del Trabajo a nivel nacional.
Resolucin Administrativa N. 231-2016-P-CSJLI/PJ (05-05-16)
Conforman la Segunda Sala Civil con Subespecialidad Comercial y la Segunda
y Stima Sala Laboral de la Corte Superior de Justicia de Lima.
Resolucin Administrativa N. 092-2016-CE-PJ (04-05-2016)
Aprueban modificaciones, actualizaciones e inclusiones en el Reglamento
Interno de Seguridad y Salud en el Trabajo del Poder Judicial.
Resolucin N. 072-2016-SERVIR/PE (03-05-16)
Declaran iniciado el proceso de implementacin del Nuevo Rgimen del
Servicio Civil en el Ministerio del Interior.
Resolucin Directoral N. 000005-2016-DCS-DGDP-VMPCIC/MC
(30-04-16)
Aprueban Reglamento de Sanciones Administrativas por Infracciones en
contra del Patrimonio Cultural de la Nacin.
Resolucin Directoral N. 008-2016-EF/51.01 (30-04-16)
Notifican a diversas entidades la condicin de omisa a la presentacin de
la informacin contable a la Direccin General de Contabilidad Pblica
para la elaboracin de la Cuenta General de la Repblica correspondiente
al ejercicio 2015.
Resolucin Suprema N. 016-2016-MINEDU (30-04-16)
Autorizan viaje de integrantes de la delegacin peruana que participar
en la XXVII Olimpiada Matemtica del Cono Sur, a realizarse en Argentina.
Resolucin N. 009-2016-PCM/SD (01-05-16)
Acreditan al Ministerio de Vivienda, Construccin y Saneamiento y al Gobierno
Regional de Lima para la transferencia de la funcin g) del artculo 58 de la
Ley Orgnica de Gobiernos Regionales, en materia de vivienda y saneamiento.
Resolucin N. 010-2016-PCM/SD (01-05-16)
Modifican Res. N. 004-2010-PCM/SD que reconoce a las Comisiones Inter-
gubernamentales del Ministerio de la Mujer y Poblaciones Vulnerables (antes
Ministerio de la Mujer y Desarrollo Social).
Actualidad Empresarial III-1
 III rea Legal
Resolucin Ministerial N. 102-2016-MIMP (01-05-16)
Declaran de inters sectorial la atencin de la problemtica de las y los
trabajadoras(es) del hogar frente a actos de discriminacin y de violencia
de gnero; as como de la proteccin de nios, nias y adolescentes que
realizan trabajo domstico.
Resolucin Directoral N. 159-2016-MTC/12 (01-05-16)
Otorgan a Helicpteros del Sur S.A. (HELISUR), la renovacin y modificacin
del permiso de operacin de aviacin comercial: transporte areo no regular
nacional de pasajeros, carga y correo.
Resolucin Jefatural N. 153-2016-INEI (01-05-16)
Aprueban ndices de Precios al Consumidor a Nivel Nacional y de Lima
Metropolitana correspondientes al mes de abril de 2016.
Resolucin Jefatural N. 154-2016-INEI (01-05-16)
Aprueban ndice de Precios al Por Mayor a Nivel Nacional correspondiente
al mes de abril de 2016.
Resolucin Directoral N. 181-2016 MGP/DGCG (02-05-16)
Aprueban el Libro de Registros Nacional de Rompientes.
Resolucin Directoral N. 0225-2016 MGP/DGCG (02-05-16)
Aprueban disposiciones referentes a reas acuticas de uso efectivo y de uso no
efectivo, lineamientos grficos para la determinacin de rea acutica para mue-
lles e instalaciones portuarias y empresas que realizan actividades portuarias.
Resolucin Ministerial N. 159-2016-MEM/DM (02-05-16)
Amplan periodo de Declaracin de Situacin de Grave Deficiencia Elctrica al
Sistema Elctrico de San Martn declarada en la R. M. N. 368- 2015-MEM/DM.
Resolucin Directoral N. 043-2016/APCI-DE (02-05-16)
Modifican la directiva Procedimiento Sancionador para las personas jurdicas
sin fines de lucro que se encuentren bajo el mbito de aplicacin del Regla-
mento de Infracciones y Sanciones de la Agencia Peruana de Cooperacin
Internacional (APCI).
Resoluciones N.os 1054 y 1065-2015/SBN-DGPE-SDAPE (02-05-16)
Disponen primera inscripcin de dominio a favor del Estado de terrenos de
dominio pblico ubicados en el departamento de Lima.
Resolucin N. 1063-2015/SBN-DGPE-SDAPE (02-05-16)
Disponen primera inscripcin de dominio a favor del Estado de terreno
ubicado en el departamento de Ica.
Resolucin Jefatural N. 216-2016-SUNARP-Z.R. N. IX/JEF (02-05-16)
Disponen la habilitacin de martillero pblico.
Decreto Supremo N. 028-2016-PCM (03-05-16)
Aprueban Plan Multisectorial ante Heladas y Friaje 2016.
Decreto Supremo N. 108-2016-EF (04-05-16)
Aprueban normas reglamentarias de las condiciones y mecanismo para la
seleccin de las intervenciones pblicas a ser evaluadas en el marco del
Presupuesto por Resultados.
Decreto Supremo N. 109-2016-EF (04-05-16)
Otorgan seguridades y garantas del Estado de la Repblica del Per, en
respaldo de las declaraciones, seguridades y obligaciones contenidas en el
Contrato de Concesin SCT Lnea de Transmisin 220 kV Montalvo - Los
Hroes y Subestaciones Asociadas.
Resolucin Ministerial N. 140-2016-EF/15 (04-05-16)
Modificacin de la Resolucin Ministerial N. 193-2012-EF/15 que establece
la lista de insumos directamente vinculados en los procesos productivos de la
Empresa de Generacin Elctrica de Arequipa S.A. (EGASA).
Resolucin Ministerial N. 141-2016-EF/43 (04-05-16)
Aprueban suscripcin de contrato referido al Servicio de Informacin Fi-
nanciera Internacional entre la empresa Thomson Reuters y el Ministerio.
Resolucin Directoral N. 009-2016-EF/51.01 (04-05-16)
Aprueban la Directiva N. 003-2016-EF/51.01 Informacin Financiera,
Presupuestaria Complementaria con Periodicidad Mensual, Trimestral y
Semestral por las Entidades Gubernamentales del Estado y sus formatos y
establecen su vigencia a partir del periodo contable 2016.
Resolucin Ministerial N. 149-2016-MEM/DM (04-05-16)
Aprueban transferencia de concesiones de distribucin de energa elctrica
con carcter de servicio pblico de electricidad en el departamento de Lima,
a favor de Luz del Sur S.A.A.
Resolucin Ministerial N. 084-2016-TR (04-05-16)
Aprueban reordenamiento de cargos del Cuadro para Asignacin de Per-
sonal Provisional (CAP Provisional) del Ministerio de Trabajo y Promocin
del Empleo.
Decreto Supremo N. 029-2016-PCM (05-05-16)
Prrroga del estado de emergencia declarado en las provincias del Santa y
Casma del departamento de ncash.
III-2 Instituto Pacfico
Resolucin Viceministerial N. 044-2016-VMPCIC-MC (05-05-16)
Declaran Patrimonio Cultural de la Nacin a la danza Los Janachos del distrito
de Quilcas, provincia de Huancayo, regin Junn.
Decreto Supremo N. 111-2016-EF (05-05-16)
Modifican el Apndice III del texto nico ordenado de la Ley del Impuesto
General a las Ventas e Impuesto Selectivo al Consumo.
Decreto Supremo N. 112-2016-EF (05-05-16)
Modifican el Literal B del Nuevo Apndice IV del texto nico ordenado de
la Ley del Impuesto General a las Ventas e Impuesto Selectivo al Consumo.
Resolucin Ministerial N. 144-2016-EF/52 (05-05-16)
Aprueban Convenio de Traspaso de Recursos a ser suscrito entre el Ministerio
y COFIDE, mediante el cual se establecen los trminos y condiciones para
el traslado de los recursos provenientes de la operacin de endeudamiento
externo aprobada por el Decreto Supremo N. 380-2015-EF y del servicio
de la deuda derivada de la misma.
Resolucin Ministerial N. 145-2016-EF/15 (05-05-16)
Fijan ndices de correccin monetaria para efectos de determinar el costo
computable de los inmuebles enajenados por personas naturales, sucesiones
indivisas o sociedades conyugales que optaron por tributar como tales.
Resolucin Viceministerial N. 056-2016-MINEDU (05-05-16)
Aprueban bases del IV Concurso Nacional de Buenas Prcticas Docentes.
Resolucin Suprema N. 151-2016-IN (05-05-16)
Prorrogan intervencin de las Fuerzas Armadas en apoyo a la Polica Nacional
del Per en la provincia de Yauli del departamento de Junn, del 9 de mayo
al 7 de junio de 2016.
Resolucin N. 063-2016-SMV/02 (05-05-16)
Modifican la seccin II, condicin II del Anexo N. 15 del Reglamento de
Inscripcin y Exclusin de Valores Mobiliarios en el Registro Pblico del
Mercado de Valores y en la Rueda de Bolsa.
Resolucin N. 113-2016/SUNAT (05-05-16)
Normas relativas a los Puestos de Control Obligatorios de Bienes Fiscalizados.
Resolucin N. 07-2016/SUNAT/5F0000 (05-05-16)
Modifican Procedimiento General Transbordo INTA-PG.11 (versin 4).
Resolucin 08-2016-SUNAT/5F0000 (05-05-16)
Aprueban Procedimiento Aplicacin de Preferencias al amparo del Proto-
colo Adicional al Acuerdo Marco de la Alianza del Pacfico INTA-PE 01.34
(versin 1).
Resolucin Jefatural N. 066-2016-CENEPRED/J (06-05-16)
Aprueban el Manual de Ejecucin de Inspeccin Tcnica de Seguridad en
Edificaciones y la Directiva N. 007-2016-CENEPRED/J Normas para la
Ejecucin y Administracin de las Inspecciones Tcnicas de Seguridad en
Edificaciones.
Resolucin Ministerial N. 0181-2016-MINAGRI (06-05-16)
Disponen que el Ministerio de Agricultura y Riego asuma la titularidad de
dominio respecto de los terrenos inscritos a nivel nacional en el Registro
de la Propiedad Inmueble de los Registros Pblicos, adquiridos por este
ministerio en aplicacin del D. Ley N. 17716, Ley de Reforma Agraria y
del D. Leg. N. 653.
Resolucin Ministerial N. 179-2016-MC (06-05-16)
Disponen el ingreso libre al museo Tumbas Reales de Sipn el 13 de mayo
de 2016.
Resolucin Viceministerial N. 009-2016-EF/15.01 (06-05-16)
Precios de referencia y derechos variables adicionales a que se refiere el
D. S. N. 115-2001-EF, aplicables a importaciones de maz, azcar, arroz y
leche entera en polvo.
Resolucin Ministerial N. 156-2016-MEM/DM (06-05-16)
Imponen con carcter permanente la servidumbre de ocupacin sobre bienes
de propiedad privada, a favor de la concesin definitiva de distribucin de
la que es titular Luz del Sur S.A.A.
Resolucin Ministerial N. 091-2016-PCM (07-05-16)
Modifican la R. M. N. 131-2012-PCM, que ratific compromisos asumidos
por el Poder Ejecutivo y el grupo de trabajo denominado Mesa de Dilogo
para el Proceso de Reasentamiento Poblacional de Morococha.
Resolucin Ministerial N. 147-2016-EF/15 (07-05-16)
Aprueban el Reglamento Operativo del Programa de Apoyo a la Interna-
cionalizacin.
Decreto Supremo N. 114-2016-EF (12-05-16)
Aprueban normas reglamentarias para la aplicacin de la septuagsima tercera
disposicin complementaria final de la Ley N. 30372, Ley de Presupuesto
del Sector Pblico para el Ao Fiscal 2016.
N. 350 Primera Quincena - Mayo 2016
 IV rea Contabilidad (NIIF) y Costos IV

Contenido
Informacin presupuestal de gestin de la produccin para la direccin de
InformE especial
la empresa IV-1
NIIF 13 Medicin del valor razonable (Parte final) IV-5
Disminucin del valor de los inventarios y las mermas IV-9
aplicacin prctica
Tratamiento contable del desmantelamiento de acuerdo ciniif 1 cambios en
pasivos existentes por retiro de servicio, restauracin y similares (Parte final) IV-14

Informacin presupuestal de gestin de la

produccin para la direccin de la empresa

Informe Especial
La formulacin de los planes de produccin debe expresar los
Ficha Tcnica objetivos, polticas y estrategias de la entidad con el fin de lograr
Autor : CPCC Isidro Chambergo Guillermo la eficiencia de su actividad econmica y productiva, es decir,
Ttulo : Informacin presupuestal de gestin de la produccin para la direccin de la debe ser la expresin de los resultados que se espera sobre la
empresa base de las diferentes medidas tcnicas y organizativas de la pro-
duccin, que permita a la empresa evaluar los diferentes centros
Fuente : Actualidad Empresarial N. 350 - Primera Quincena de Mayo 2016
de responsabilidad de la gestin de sus principales funcionarios.

1. Resumen 4. Presupuesto de produccin

Los presupuestos constituyen elementos de informacin de suma
importancia para gestionar una organizacin, razn por la cual
en el presente informe se proponen los presupuestos del rea
productiva y su relacin con las otras divisiones de la empresa.
2. Instrumentos del control de gestin
Las herramientas bsicas del control de gestin son la planifica-
cin y los presupuestos.
La planificacin es adelantarse al futuro para eliminar incerti-
dumbres. Est relacionada con el largo plazo y con la gestin
corriente, as como con la obtencin de informacin bsicamente
externa. Los planes se materializan en programas.
El presupuesto est ms vinculado con el corto plazo. Consiste
en determinar de forma ms exacta los objetivos, concretando
cuantas y responsables. El presupuesto aplicado al futuro inme-
diato se conoce como planificacin operativa y se realiza para un
plazo de das o semanas, con variables totalmente cuantitativas
y una implicacin directa de cada departamento.
El presupuesto se debe negociar con los responsables para
conseguir una mayor implicacin; no se debe imponer, porque
originara desinters en la consecucin de los objetivos.
La comparacin de los datos reales, obtenidos esencialmente
de la contabilidad, con los previstos puede originar desviacio-
nes cuando no coinciden. Las causas pueden ser errores en las
previsiones del entorno: estimacin de ventas, coste de ventas,
gastos generales, etc.
El presupuesto de produccin es la programacin de las unidades
que se van a fabricar en un tiempo determinado, es decir, desde
la adquisicin de la materia prima hasta la transformacin de la
misma, con la utilizacin de los recursos tecnolgicos y humanos
que sean para la obtencin de un producto til. Esta actividad
finaliza con el almacenamiento de los productos terminados.
El plan de produccin debe contener lo siguiente:
- Las necesidades totales de produccin por producto
- Las polticas de inventarios de produccin y productos en proceso
- La capacidad de la planta en funcionamiento y los lmites de desvia-
ciones permisibles
- Polticas de expansin o contratacin de la capacidad de la planta
- Las compras de materias primas, su poltica de inventarios y dispo-
nibilidad de mano de obra
- El efecto de la duracin del tiempo de procesamiento
- Los lotes econmicos
- La programacin de la produccin a travs del periodo de presu-
puesto
Ejemplo 1
La empresa Industria Per SAC proyecta sus ventas en unidades
para el tercer trimestre del 2016 como sigue:
Julio 8 270
Agosto 8 965
Setiembre 9 315

3. Planificacin de la produccin Adems, se desea disponer de las siguientes unidades de in-

ventarios:
El objetivo fundamental de la planificacin de produccin con-
siste en programar la interrelacin de la gestin de esta rea con Julio 1 3 125
las de ventas, finanzas y produccin, basado fundamentalmente Julio 31 2 705
en el estudio de la demanda social de nuestros productos con la Agosto 31 3 015
calidad establecida por las polticas de la empresa. Setiembre 30 2 600

N. 350 Primera Quincena - Mayo 2016 Actualidad Empresarial IV-1

 IV Informe Especial
Con la informacin anterior, se estructura el presupuesto de decisiones en el corto plazo si la actividad de la empresa podra
produccin para el tercer trimestre del 2016. tener capacidad ociosa en algn momento, razn por la cual
proponemos la estructura del costo unitario del cuadro N.04
Cuadro N. 1
Presupuesto de produccin Ejemplo 4
Detalle Julio Agosto Septiembre La gerencia necesita conocer el costo de produccin unitario
Ventas 8 270 8 965 9 315 para tomar decisiones en relacin con el precio. El cuadro N.
(+) Inventario final 2 705 3 015 2 600
4 indica los tres centros de costos del proceso productivo por el
Total 10 975 11 980 11 915
(-) Inventario inicial 3 125 2 705 3 015
pasa el producto para ser terminado.
Unidades a producir 7 850 9 275 8 900
Cuadro N. 4
Anlisis de los costos de produccin estimados por
5. Presupuesto de ventas unidad y por centro
La Compaa Industrial Julio Csar SA fabrica los productos A, B
Centro de Centro de Centro de
y C, semejantes en peso y tamao. Estos productos son vendidos Total costos de costo de costos de
a comerciantes. En Lince trabajan seis vendedores y en Chorrillos corte estampado acabado
cuatro vendedores, bajo la direccin del gerente de ventas, quien Producto A
supervisa las funciones de venta desde la oficina de venta de la Materiales 6.40 6.00 0.00 0.40
oficina principal. Algunas ventas son hechas directamente desde Mano de obra 9.60 4.00 2.00 3.60
el almacn situado al lado de la oficina principal. A continua- Costos indirectos 2.40 1.00 0.50 0.90
cin se muestra un resumen un presupuesto de ventas para la Total 18.40 11.00 2.50 4.90
gerencia general. Producto B
Materiales 7.20 6.00 0.00 1.20
Ejemplo 2 Mano de obra 9.60 4.00 2.00 3.60
Costo indirecto 2.40 1.00 0.50 0.90
Para el ejemplo se ha tomado como referencia las unidades de
Total 19.20 11.00 2.50 5.70
venta proyectadas en el cuadro N. 1 para los meses de julio,
Producto C
agosto y setiembre 2016 de los productos A, B y C.
Materiales 2.40 1.80 0.60
Mano de obra 5.60 3.20 0.80 1.60
Cuadro N. 2
Costo indirecto 1.40 0.80 0.20 0.40
Presupuesto de venta en soles
Total 9.40 5.80 1.00 2.60
Distritos Ventas netas Julio Agosto Setiembre
Lince S/ 600,000 S/ 300,000 S/ 200,000 S/ 100,000
Como podemos observar, el cuadro N. 04 est mostrando el
Chorrillos 80,000 240,000 400,000 160,000
Almacn 200,000 120,000 60,000 20,000
costo unitario de produccin por elemento del costo, y tambin
Total S/ 1,600,000 S/ 660,000 S/ 660,000 S/ 280,000 por centros de costo.
El costo unitario de produccin es una parte del precio. Para
El presupuesto de venta fue preparado de una compilacin de obtener el precio de venta se debern agregar el gasto de ad-
los estimados mensuales de ventas, respaldados por estimados ministracin, el gasto de venta, la utilidad y el impuesto general
de las cantidades a vender. a las ventas.

6. Presupuesto de costo de produccin

8. Presupuesto de compra de materia prima
Formulado el presupuesto de ventas por la oficina de planifica-
cin o quien haga sus veces, se estructura el presupuesto de costo El presupuesto de compra de materia prima es uno de los
de produccin con la finalidad de relacionar los posibles ingresos documentos base de la gestin gerencial. Este documento es
con los posibles costos de produccin. En efecto, a continuacin producto del plan de produccin que tiene la empresa, en el
se presenta un estimado global del costo de produccin. cual se detallan las unidades que se van a fabricar durante el
periodo de costos. A continuacin se detalla el cuadro N. 5, con
Ejemplo 3 la finalidad de mostrar el presupuesto de compra de materia
A continuacin se ilustra el costo de produccin de las unidades prima. La data es la siguiente para ser el ejemplo ilustrativo:
que se han proyectado en el trimestre indicadas en el cuadro N. 1.
Cuadro N. 3
Ejemplo 5
Costo de produccin estimado La Compaa Industrial Arias SAC proyecta las siguientes nece-
sidades de produccin en unidades para tercer trimestre 2016:
Elementos Total Julio Agosto Setiembre
Materia prima S/ 194.000.00 S/ 80.000.00 S/ 90.000.00 S/ 24.000.00 Julio 7 850
Mano de obra 296.000.00 120.000.00 120.000.00 56.000.00
Agosto 9 275
Costo indirecto 74.000.00 30.000.00 30.000.00 14.000.00
Setiembre 8 900
Total S/ 564.000.00 S/ 230.000.00 S/ 240.000.00 S/ 94.000.00
Octubre 8 625

Los cuadros 2 y 3 deben estar en estrecha relacin, con fines de

medicin de rentabilidad e inversin. As tenemos, por ejemplo,
el total estimado de ventas con el costo total de produccin existe
un porcentaje positivo de 35.25 %, lo que quiere decir que el
costo de produccin es el 35.25 % de las ventas.
7. Presupuesto de produccin a nivel de su costo
unitario
Resulta de suma importancia conocer la estructura del costo de
produccin a nivel unitario por cuanto nos servir para tomar
Se espera que el inventario final sea de 55 % de las necesidades
de produccin de los meses siguientes:
Se pide
Preparar un presupuesto de compra de materia prima para el
tercer trimestre del 2016, asumiendo un precio de compra por
unidad de S/ 10.00.
A continuacin se ilustra el presupuesto de compra de materia
prima que se utilizar en la produccin del periodo de costos.

IV-2 Instituto Pacfico N. 350 Primera Quincena - Mayo 2016

 rea Contabilidad (NIIF) y Costos IV
Cuadro N. 5 Total Produccin Servicios
Presupuesto de compra de materia prima Corte Estampado Terminado
Manteni-
Almacn
miento
Concepto Julio Agosto Setiembre Octubre Alquiler de la fbrica 5000 1400 900 900 900 900
Seguro 4000 1000 800 900 600 700
Produccin 7 850 9 275 8 900 8 625
Supervisin 20000 7000 2000 7000 2000 2000
(+)Inventario final 5 101 4 895 4 744
Depreciacin 10000 3500 1000 2300 1500 1700
Necesidad 12 951 14 170 13 644 Gastos varios 5000 1100 800 700 1400 1000
(-) Inventario inicial 4 317 5 101 4 895 Amortizacin 5000 3000 00 2000 00 00
Compra 8 634 9 069 8 749 Total 74000 23200 9000 17,300 12400 12100
Precio unitario 7.23 7.38 7.39
Costo compra S/ 62,392 S/ 66,954 S/ 64,654 El costo indirecto de fabricacin de S/ 74,000 que est indicado
en el cuadro N. 3, est distribuido en el cuadro N. 8 a travs
de los diferentes centros de costos como son: corte, estampado,
9. Presupuesto de mano de obra directa terminado, mantenimiento y almacn. Pero adems, el cuadro
Comprende los estimados de las necesidades de mano de obra N. 6 indica por separado cules son los costos variables y cules
directa necesarias para producir los productos planeados en el son los costos fijos y, como se dijo anteriormente, esta clasifica-
presupuesto de produccin. Este presupuesto debe ser desarro- cin del costo nos permitir tomar las decisiones de precios en
llado en trminos de hora de mano de obra directa y de costo un escenario de coyuntura muy especial, circunstancia por la cual
de mano de obra directa. el precio puede variar en relacin con el costo total.
Los requisitos de produccin fijados en el presupuesto de produc-
Ejemplo 8
cin tambin proporcionan el punto de partida para la prepara-
cin del presupuesto de la mano de obra directa. Para calcular los Para ilustrar el presupuesto de costos indirectos de fabricacin,
requisitos de la mano de obra directa, el volumen de produccin asumiremos los siguientes costos indirectos:
esperado para cada periodo se multiplica por el nmero de horas - Costos indirectos fijos de fabricacin total presupuestado,
de mano de obra directa requeridas para producir una sola uni- S/ 6 000 por trimestre, ms S/ 2 por hora de mano de obra
dad. Las horas de mano de obra directa requeridas para cumplir directa.
con los requisitos de produccin se multiplican entonces con el
costo por hora de la mano de obra directa para obtener el costo - Los costos por depreciacin ascienden a S/ 3 250 cada tri-
directo de mano de obra total presupuestado1. mestre.
- Los costos indirectos que involucran desembolsos de caja se
Ejemplo 6 pagan en el trimestre en que incurren.
El cuadro N. 6 detalla el costo de la mano de obra directa en base Cuadro N. 8
a las unidades que se van a producir en los meses que se indican. Presupuesto anual de costos indirectos
Cuadro N. 6 Concepto
1 2 3 4 Total
Presupuesto del costo de mano de obra directa trimestre trimestre trimestre trimestre anual
Horas MOD 3 950 3 600 4 450 4 100 16 100
Concepto Julio Agosto Setiembre
Tasa variable S/ 2 S/ 2 S/ 2 S/ 2 S/ 2
Unidades a producir 7 850 9 275 8 900
CIF variables S/ 7 900 S/ 7 200 S/ 8 900 S/ 8 200 S/ 32 200
Horas mano obra directa por unidad X5 X5 X5
CIF fijos S/ 6 000 S/ 6 000 S/ 6 000 S/ 6 000 S/ 24 000
Horas totales de mano de obra 39,250 46,375 44,500
CIF TOTAL S/ 13 900 S/ 13 200 S/ 14 900 S/ 14 200 S/ 56 200
Costo por hora de mano de obra directa S/ 2.5032 S/ 2.1391 S/ 2.2090
(-) Depreciacin 3 250 3 250 3 250 3 250 13 000
Costo total de mano obra directa S/ 98,500 S/ 99,200 S/ 98,300
Desembolso caja S/ 10 650 S/ 9 950 S/ 11 650 S/ 10 950 S/ 43 200

MOD= horas de mano de obra directa

10. Presupuesto de costos indirectos de produccin CIF = costos indirectos de fabricacin
El costo indirecto de produccin es un elemento que se tiene que
estudiar muy cuidadosamente, con el fin de poder encontrar una 11. Presupuesto de gastos de venta y administracin
tasa de distribucin racional la cual se aplicar a cada uno de La gerencia tiene que estar informada respecto del costo total
los productos que la empresa est elaborando. A continuacin unitario y costo total de la produccin del periodo y de los ob-
se presenta el cuadro N. 07 que detalla el costo indirecto de jetos del costo. Por lo tanto, el cuadro N. 9 detalla los gastos
fabricacin por centro de costos, montos que servirn de base de venta y los gastos de administracin.
para calcular la tasa de distribucin a cada uno los productos.
Ejemplo 9
Ejemplo 7 El cuadro N. 9 ilustra la estructura de los gastos de venta y los gastos
El contenido del cuadro N. 7 ilustra el presupuesto de los costos de administracin clasificados en gastos variables y gastos fijos los
indirectos de fabricacin, tanto de los centros de produccin cuales pueden ser base para determinar el punto de equilibrio.
como de los centros de servicios.
Cuadro N. 9
Cuadro N. 7 Gastos de venta y administracin
Presupuesto de costos indirectos de fabricacin Gastos de Gastos de ad-
Detalle Total
Total Produccin Servicios venta ministracin
Manteni- GASTOS VARIABLES
Corte Estampado Terminado Almacn
miento Gastos de viaje S/ 15.000 S/ 14.000 S/ 11.000
Costo variable Gastos de oficina 14.000 6.000 8.000
Material indirecto 2000 300 200 1000 350 150
Gastos de almacenamiento 16.000 16.000 0.00
Mano obra indirecta 10000 1000 500 1000 3750 3750
Combustible 2500 500 400 300 650 650 Gastos de entrega 15.000 15.000 0.00
Energa 3000 1300 900 200 300 300 Franqueo 4.000 2.250 1.750
Seguro 7000 3000 1500 1000 750 750 Comunicaciones 8.000 5.000 3.000
Servicios pblicos 500 100 0 0 200 200 Suministros de oficina 3.000 750 2.250
Costos fijos Varios 2.000 1.000 1.000
1 Referencia Contabilidad Administrativa Shim Jae p. 107.
Total gastos variables S/ 77.000 S/ 60.000 S/ 27.000

N. 350 Primera Quincena - Mayo 2016 Actualidad Empresarial IV-3

 IV Informe Especial

Gastos de Gastos de ad- Cuadro N. 12

Detalle Total
venta ministracin Presupuesto de materiales directos
GASTOS FIJOS
1 2 3 4 Total
Sueldos 60.000 30.000 30.000 Concepto
trimest. trimest. trimest. trimest. anual
Alquileres 25.000 15.000 10.000 Unidades a producir 790 720 890 820 3 220
Administracin 10.000 4.000 6.000 Necesidad material por unid. X3 X3 X3 x X3
Seguros 8.000 6.000 2.000 Necesidad material para producc. 2 370 2 160 2 670 2 460 9 660
+ Invent. final deseado 216 267 246 250 250
Depreciacin 10.000 7.500 2.500
Necesidad total 2 586 2 427 2 916 2 710 9 910
Total gastos fijos S/ 113.000 S/ 62.500 S/ 50.500 (-) inventario inicial 237 216 267 246 237
Total gastos S/ 190,000 S/ 122,500 S/ 77,500 Material a comprar 2 349 2 211 2 649 2 464 9 673
Precio unitario X S/ 2 X S/ 2 X S/ 2 X S/ 2 X S/ 2
Costo de compra S/ 4 698 S/ 4 422 S/ 5 298 S/ 4 928 S/ 19 346
12. Estado de resultado presupuestado
El estado de costo de venta es un documento de gestin de la Ejemplo 13
empresa en el cual debidamente resumido podemos observar
La Empresa de Industria SAC tiene las siguientes necesidades
la tendencia de la rentabilidad de la organizacin, para cuyo
efecto debe mostrar porcentajes con el fin de facilitar la lectura de mano de obra directa para la produccin de una mquina:
por parte de los responsables de compaa. El cuadro N. 10 Mano obra directa Tiempo requerido Tasa por hora
detalla la situacin mencionada. Proceso de maquinado 6 horas S/ 10
Proceso de ensamblaje 10 horas 8
Ejemplo 10
El cuadro N. 10 compara los montos presupuestados, montos Las ventas pronosticadas para los meses de julio, agosto, sep-
reales y las diferencias de logros en trminos monetarios y tiembre y octubre son 6 000, 5 000, 8 000 y 7 000 unidades,
porcentuales. respectivamente. El inventario inicial en julio 1 del conjunto de
mquinas fue de 1 500. El inventario final deseado cada mes
Cuadro N. 10 es la mitad de las ventas pronosticadas para el siguiente mes.
Estado de resultados comparativos
(en miles) a. Prepare un presupuesto de produccin para los meses de
julio, agosto y setiembre.
Presupuesto Real Diferencia
Detalle
S/ % S/ % S/ %
b. Desarrolle un presupuesto de mano de obra para los meses
Ventas 1,600, 100,0 1,800, 100,0 200, 11,2
de julio, agosto y setiembre.
Costo de ventas 1,120, 70,0 1,300, 72,2 180, 11,6
Solucin
Utilidad bruta 480, 30.0 500, 27,8 20, 4,2
Cuadro N. 13
Gastos de venta 122, 7,6 270, 15,0 148, 22,1
Presupuesto de produccin
Gastos administracin 77, 4,8 126, 7,0 49, 16,4
Concepto Julio Agosto Setiembre
Total gastos 199, 12,4 396, 22,0 197, 19,9
Ventas pronosticadas en unidades 6 000 5 000 8 000
Utilidad operativa 281, 17,6 104, 5,8 177, -63,0
Ms: inventario final en unidades 2 500 4 000 3 500
Gastos financieros 10, 0,6 12, 0,7 2, 1,2
Necesidad total de unidades 8 500 9 000 11 500
Utilidad neta 271 17,0 92, 5,1 175, -66,0 Menos: inventario inicial unidades 1 500 2 500 4 000
Unidades a fabricar 7 000 6 500 7 500
Ejemplo 11
El presupuesto de produccin est indicando las unidades
El cuadro N. 11 es un ejemplo de ampliacin del ejemplo 1 que
planificadas a producir, las mismas que servirn de base para
aparece en el cuadro N. 1. El ejemplo 11 detalla el enlace entre
presupuestar las horas y el costo de la mano de obra directa.
el presupuesto de produccin y el requerimiento de materia
prima directa en cuatro periodos trimestre del ao. Cuadro N. 14
Presupuesto de mano de obra directa
Cuadro N. 11
Presupuesto de produccin por trimestres Centro de costo maquinado Julio Agosto Setiembre
Produccin presupuestada 7 000 6 500 7 500
1 2 3 4 Total Horas de mano de obra directa por unid. 6 6 6
Concepto
trimestre trimestre trimestre trimestre anual
Total de horas 42 000 39 000 45 000
Ventas 800 700 900 800 3 200 Tasa hora de mano de obra S/ 10 S/ 10 S/ 10
(+) Inventario final 70 90 80 100 100 Costo de mano de obra S/ 420 000 S/ 390 000 S/ 450 000
(=)Necesidad total 870 790 980 900 3 300
(-) Inventario inicial 80 70 90 80 80 El presupuesto de mano de obra directa est indicando el costo
Unidades a producir 790 720 890 820 3 220 de la mano de obra directa del centro de costos de maquinado.
Esto permitir su evaluacin al trmino del proceso productivo
Cuando se ha calculado el nivel de produccin, se deber elabo- comparado con la produccin real.
rar un presupuesto de materiales directos para mostrar que tanto A continuacin se indica el presupuesto de la mano de obra
material directo se requerir para produccin y cuanto material directa del centro de costos de ensamblaje.
se debe comprar para cumplir este requisito de produccin. La
compra depender de la utilizacin esperada de materiales y Cuadro N. 15
de los niveles de inventario. Presupuesto de mano de obra directa
Centro de costos ensamblaje Julio Agosto Setiembre
Ejemplo 12
Produccin presupuestada 7 000 6 500 7 500
Tomando como referencia el contenido del cuadro N. 11 sobre Horas de mano de obra directa por unid. 10 10 10
las unidades a producir durante el ao el cual se ha dividido en Total de horas 70 000 65 000 75 000
trimestres, se presupuesta el costo de la compra de la materia prima Tasa S/ 8 S/ 8 S/ 8
para los mencionados periodos trimestrales hasta completar el ao. Costo de mano de obra S/ 560 000 S/ 520 000 S/ 600 000

IV-4 Instituto Pacfico N. 350 Primera Quincena - Mayo 2016


NIIF 13 Medicin del valor razonable (Parte final)
Ficha Tcnica
Autor : CPCC Alejandro Ferrer Quea
Ttulo : NIIF 13 Medicin del valor razonable
(Parte final)
Fuente : Actualidad Empresarial N. 350 - Primera
Quincena de Mayo 2016
Objetivo
Medicin de activos y pasivos
La definicin de la NIIF 13 se centra en
la medicin:
Los activos y pasivos porque son un objeto
principal de la contabilidad.
Adems, la NIIF 13 se aplicar a ins-
trumentos de patrimonio propios de
una entidad medidos a valor razonable
(prrafo 4).
En trminos de flujos de efectivo:
Si a la fecha del estado de situacin finan-
ciera, CUNTO DE EFECTIVO
1) Se recibira si se VENDIERAN todos
los ACTIVOS o
2) Se desembolsara si se CANCELARAN
todos los PASIVOS
Alcance
La NIIF 13 se aplicar:
Cuando otra NIIF requiera o permita
mediciones a valor razonable o infor-
macin a revelar sobre mediciones a
valor razonable (y mediciones, tales
como valor razonable menos costo de
venta, basados en el valor razonable
o informacin a revelar sobre esas
mediciones )
La NIIF 13 NO se aplicar:
Requerimientos sobre medicin e
informacin a:
Norma
a) transacciones con pagos basados en
NIIF 2
acciones
b) transacciones de arrendamiento que
NIC 17
queden dentro del alcance de la, y
c) mediciones que tengan alguna simi-
litud con el valor razonable pero que
NIC 2
no sean valor razonable, tales como
el valor neto realizable de la;
d) o valor en uso de la NIC 36
La NIIF 13 NO requiere:
Para los elementos siguientes:
Norma
a) activos del plan medidos a valor
NIC 9
razonable de acuerdo con la;
b) inversiones en un plan de bene-
ficios por retiro medidos a valor NIC 26
razonable de acuerdo con la; y
N. 350 Primera Quincena - Mayo 2016
rea Contabilidad (NIIF) y Costos
Norma
c) activos para los que el importe
recuperable es el valor razonable
NIC 36
menos los costos de disposicin de
acuerdo con la
Valor razonable
Reconocimiento inicial
Cuando se adquiere un activo o se
asume un pasivo en una transaccin de
intercambio para ese activo o pasivo, el
precio de la transaccin
Es el precio pagado por adquirir el activo,
o recibido por asumir el pasivo (un precio
de entrada).
Por el contrario, el valor razonable del
activo o pasivo
Las entidades no venden necesariamente
activos a los precios pagados para adqui-
rirlos. De forma anloga, las entidades no
necesariamente transfieren pasivos a los
precios recibidos por asumirlos.
Medicin del valor razonable
Para un activo o pasivo concreto
Una medicin del valor razonable es para
un activo o pasivo concreto. Por ello, al
medir el valor razonable una entidad
tendr en cuenta las caractersticas del
activo o pasivo de la misma forma en que
los participantes de mercado las tendran
en cuenta al fijar el precio de dicho activo
o pasivo en la fecha de la medicin. condiciones de mercado presentes (es
En estas caractersticas se incluyen, por
ejemplo, los elementos siguientes:
(a) La condicin y localizacin del activo;
y
Aplicacin de medicin a valor razonable
Aplicacin a activos
no financieros
Aplicacin a pasivos
e instrumentos de
patrimonio
IV
Aplicacin Prctica
(b) restricciones, si las hubiera, sobre la
venta o uso del activo
Transaccin de venta o transfe-
rencia
Una medicin a valor razonable supondr
que la transaccin de venta del activo o
transferencia del pasivo tiene lugar:
(a) en el mercado principal del activo o
pasivo; o
(b) en ausencia de un mercado principal,
en el mercado ms ventajoso para el
activo o pasivo.
Participantes del mercado
Una entidad medir el valor razonable
de un activo o de un pasivo
Utilizando los supuestos que los participantes
de mercado utilizaran para fijar el precio del
activo o pasivo,
Suponiendo que los participantes de
mercado actan en su mejor inters
o mayor beneficio econmico.
- Mximo valor del activo
- Mximo valor del pasivo
Precio de la transaccin
El valor razonable es el precio que se
recibira por la venta de un activo o
se pagara por la transferencia de un
pasivo en una transaccin ordenada
en el mercado principal (o ms ven-
tajoso) en la fecha de la medicin en
decir, un precio de salida).
Independientemente de si ese precio es
observable directamente o ha sido estimado
utilizando otra tcnica de valoracin.
Mximo y mejor uso
Premisa de valoracin o medicin
Pasivo financiero o no financiero
Instrumento de patrimonio propio
Actualidad Empresarial IV-5
 IV Aplicacin Prctica
Aplicacin a activos no finan-
cieros
Mximo y mejor uso
Una medicin a valor razonable de
un activo no financiero tendr en
cuenta la capacidad del participante
de mercado para generar beneficios
econmicos mediante
la utilizacin del activo en su mximo y mejor
uso o mediante la venta de este
a otro participante de mercado que
utilizara el activo en su mximo y
mejor uso.
El mximo y mejor uso se determi-
nar a partir de la perspectiva de los
participantes de mercado, incluso si
la entidad pretende un uso distinto.
Sin embargo, el uso presente por parte de
una entidad de un activo no financiero se
presume que es el mximo y mejor,
a menos que el mercado u otros fac-
tores sugieran que un uso diferente,
por los participantes de mercado,
maximizara el valor del activo.
Aplicacin a pasivos e instrumen-
tos financieros
Principios generales
Una medicin a valor razonable
supone que un pasivo financiero o
no financiero o un instrumento de
patrimonio propio de una entidad
se transfiere a un participante de
mercado en la fecha de la medicin.
Por ejemplo, participaciones en el patrimo-
nio emitidas como contraprestacin en una
combinacin de negocios.
La transferencia de un pasivo o un
instrumento de patrimonio propio de
una entidad supone que:
(a) Un pasivo permanecera en circulacin y
se requerira al participante de mercado
receptor de la transferencia satisfacer la
obligacin. El pasivo no se liquidara con
la contraparte o extinguira de otra forma
en la fecha de la medicin.
(b Un instrumento de patrimonio propio de
una entidad permanecera en circulacin y
el participante de mercado receptor de la
transferencia cargara con los derechos y
responsabilidades asociados con el instru-
mento. El instrumento no se cancelara o
extinguira de otra forma en la fecha de la
medicin.
Tcnicas de valoracin
Utilizacin
Una entidad para medir el valor
razonable utilizar las tcnicas de
valoracin que sean apropiadas a las
IV-6 Instituto Pacfico
circunstancias y sobre las cuales exis-
tan datos suficientes disponibles para
medir el valor razonable, maximizan-
do el uso de variables observables
relevantes y minimizando el uso de
variables no observables.
El objetivo de utilizar una tcnica
de valoracin es estimar el precio
al que tendra lugar una transaccin
ordenada de venta del activo o de
transferencia del pasivo entre parti-
cipantes de mercado en la fecha de
la medicin en las condiciones de
mercado presentes.
Tres tcnicas de valoracin amplia-
mente utilizadas son: el enfoque de
mercado, el enfoque del costo y el
enfoque del ingreso.
Enfoque del mercado
Este enfoque utiliza los precios y otra
informacin relevante generada por
transacciones de mercado que invo-
lucran activos, pasivos o un grupo de
activos y pasivos idnticos o compa-
rables (es decir, similares), tales como
un negocio.
Para medir el valor razonable utiliza:
a. Mltiplos de mercados procedentes
de un conjunto de equiparables, cuya
seleccin requiere del juicio profesional,
considerando los factores cuantitativos y
cualitativos especficos de la medicin.
b. Incluyen una matriz de fijacin de precios,
para valorar algunos tipos de instrumen-
tos financieros, tales como ttulos valores
de deuda.
Enfoque del costo
Llamado tambin el mtodo del costo
de reposicin corriente. Es el mtodo
que refleja el importe que se requerira
en el momento presente para sustituir
la capacidad de servicio de un activo,
a menudo conocido como costo de
reposicin corriente.
Desde la perspectiva de un VENDEDOR
participante de mercado, el precio que
recibira por el activo se basa en el cos-
to para un COMPRADOR participante
de mercado que adquiera o construya
un activo sustituto de utilidad compa-
rable, ajustado por la obsolescencia.
Enfoque del ingreso
Este enfoque convierte importes fu-
turos, en un importe presente nico;
por ejemplo, flujos de efectivo o ingresos y
gastos a valores descontados.
Esta tcnica refleja las expectativas
del mercado presentes sobre esos
importes futuros.
Para medir el valor razonable utiliza:
a ) Tcnicas de valor presente
b) Modelos de fijacin de precios de
opciones, tales como la frmula de
Black-Scholes-Merton o un modelo bi-
nomial, que incorporan tcnicas de valor
presente y reflejan el valor temporal y el
valor intrnseco de una opcin;
c) Mtodo del exceso de ganancias de
varios periodos, que se utiliza para medir
el VR de algunos AI.
Jerarqua del valor razonable
Variables de nivel
Para incrementar la coherencia y compa-
rabilidad de las mediciones del valor razo-
nable e informacin a revelar relacionada,
esta NIIF establece una jerarqua del valor
razonable que clasifica en tres niveles
las variables de tcnicas de valoracin
utilizadas para medir el valor razonable.
Variables de
Nivel 1
Nivel 2
Nivel 3
Variables de nivel 1
Las variables de nivel 1 son precios
cotizados (sin ajustar) en mercados
activos para activos o pasivos idnti-
cos a los que la entidad puede acceder
en la fecha de la medicin.
Un precio cotizado en un mercado
activo proporciona la evidencia
ms fiable del valor razonable y
se utilizar sin ajuste para medir el
valor razonable siempre que estn
disponibles.
Variables de nivel 2
Las variables de nivel 2 son distintas
de los precios cotizados, incluidos
en el nivel 1, que son observables
para los activos o pasivos, directa o
indirectamente.
Si el activo o pasivo tiene una condicin
especificada (contractual), una variable
de nivel 2 debe ser observable para
cumplir sustancialmente con la condi-
cin completa del activo o pasivo.
Las variables de nivel 2 incluyen los
elementos siguientes :
(a) Precios cotizados para activos o pasivos
similares en mercado activos.
(b) Precios cotizados para activos o pasivos
idnticos o similares en mercados que no
son activos.
(c) Variables distintas de los precios cotiza-
dos que son observables para el activo
o pasivo,
por ejemplo:
(i) tasas de inters y curvas de rendi-
miento observables en intervalos
cotizados comnmente;
(ii) volatilidades implcitas; y
(iii) Diferenciales de crdito.
(d) Variables corroboradas por el mercado.
N. 350 Primera Quincena - Mayo 2016
 rea Contabilidad (NIIF) y Costos IV
Cal es el tratamiento contable aplicable?
Ejemplos de datos de entrada
(a) Permuta financiera de tasa de inters que paga variable y recibe Solucin
fijo
1. Valor presente de la provisin (VPP) (1 de ene. Ao 1)
(b) Opcin a tres aos sobre acciones negociadas en un mercado de
valores Donde:
(c) Acuerdos de licencias adquiridas en una combinacin de negocios
(d) Inventario de productos terminados en una tienda al por menor VPP = M
(e) Construccin mantenida y utilizada, sera el precio por metro (1 + i)n
cuadrado.
(f) Unidad generadora de efectivo.
VPP = Valor presente de provisin = ?
M = Monto estimado de desmontaje = S/ 8,000,000
Variables de nivel 3 i = Tasa de inters = 12 % anual
Las variables de nivel 3 son variables no observables para n = Nmero de periodos = 10 aos
el activo o pasivo.
Las variables no observables se utilizarn para medir el valor Remplazando:
razonable en la medida en que esas variables observables
relevantes no estn disponibles, teniendo en cuenta, de ese VPP = 8,000,000
modo, situaciones en las que existe poca, si alguna, activi- (1+ 0.12)10
dad de mercado para el activo o pasivo en la fecha de la
medicin.
= 8,000,000
Al desarrollar variables no observables, una entidad puede
3,106
comenzar con sus datos propios.

Ajustar esos datos si la informacin disponible indica razonablemente

que otros participantes de mercado utilizaran datos diferentes o hay VPP = 2,575,660
algo concreto en la entidad que no est disponible para otros partici-
pantes de mercado (por ejemplo, una sinergia especfica de la entidad).
2. Valor de activo fijo

Ejemplos de datos de entrada

S/
(a) Permuta financiera de moneda extranjera a largo plazo (tasa de
intereses de una moneda especificada que no es observable) Adquisicin e instalacin 43,000,000
(b) Opcin a tres aos sobre acciones negociadas en un mercado de Costo por desmontaje 2,575,660
valores ( volatilidad histrica habitual) 45,575,660
(c) Permuta de tasa de inters (ajuste a un precio de consenso de
mercado medio con datos no observables directamente)
(d) Pasivos por desmantelamientos asumidos en una combinacin de
negocios ( estimacin del valor presente utilizando datos propios 3. Reconocimiento (1 de ene. Ao 1)
sobre flujos de efectivo futuros a pagar)
1 DEBE HABER
(e) Unidad generadora de efectivo ( provisin financiera, determinando
flujos de efectivo con datos de la entidad). 33 INMUEBLES, MAQUINARIA Y EQUIPO
333 Maquinarias y equipo de explotacin 43,000,000
40 TRIBUTOS, CONTRAP. Y APORTES AL SIST.
Casos prcticos DE PENSIONES Y DE SALUD POR PAGAR
4011 IGV por pagar 8,170,000
Medicin del valor razonable
46 CUENTAS POR PAGAR DIVERSAS-TERC.
465 Pasivos por compra de activo inmovil. 51,170,000

2 DEBE HABER
Caso N. 1 33 INMUEBLES, MAQUINARIA Y EQUIPO
333 Maquinarias y equipo de explotacin
33314 Costo o desmantelamiento,
retiro o rehabilitacin
Pasivo por desmantelamiento del inmovilizado 2,575,660
Enunciado 48 PROVISIONES
482 Provisin por desmantelamiento, retiro
Empresa Petrleos del Norte el 1 de enero del Ao 1, adquiere o rehabilitacin del inmovilizado 2,575,660
una plataforma marina en S/ 43 millones, la cual es instalada en
el zcalo continental cerca de Sechura. El contrato de concesin
suscrito con el Estado establece que al trmino de la explota- 4. Ajuste de provisin (31 de dic. Ao 1)
cin dentro de 10 aos, la ca. petrolera deber desmontar
(Faltan 9 aos para desmontaje)
la plataforma y reparar el fondo marino.
La empresa, utilizando la tcnica del valor presente esperado VPP = 8,000,000
para medir el valor razonable del pasivo por desmantelamiento, (1 + 0.12)9
ha estimado en S/ 8 millones el monto que tendr que desem-
bolsar al finalizar los derechos de explotacin. La tasa de inters
VPP = 2,884,962
efectivo en el sistema financiero en el Ao 1 es de 12 % anual.

N. 350 Primera Quincena - Mayo 2016 Actualidad Empresarial IV-7

 IV Aplicacin Prctica
Luego: 4. Cronograma del costo amortizado

2,884,962 - 2,575,660 (a) (b) (c) (d)

Ajuste = 309,302
Costo Costo amortz.
Intereses Flujo de
Ao amortz. al al final
10.00012 % efectivo
3 DEBE HABER inicio (a+b-c)

67 GASTOS FINANCIEROS 1 92,418.00 9,241.91 8,000.00 93,659.91

679 Otros gastos financieros
2 93,659.91 9,366.10 8,000.00 95,026.01
6792 Gastos financieros en medicin al
valor razonable 309,302 3 95,026.01 9,502.71 8,000.00 96,528.73
67922 Desmantelamiento, retiro
del inmovilizado 309,302 4 96,528.73 9,652.99 8,000.00 98,181.71
48 PROVISIONES 5 98,181.71 9,818.29 108,000.00 -.-
482 Provisin por desmantelamiento, retiro o
rehabilitacin del inmovilizado 309,302

100,000 + 8,000
Nota. Similar procedimiento de actualizacin se efectuar en los siguien-
tes aos hasta alcanzar el monto de S/ 8,000,000 en el Ao 10.

Solucin

Caso N. 2
Costo de un pasivo financiero
Enunciado
La empresa Contempornea emite un bono con valor nominal
de S/ 100,000 en el mercado burstil local con una tasa de 8 %
con vencimiento en 5 aos. La empresa coloca con xito el total
de la emisin en el mercado local mediante subasta holandesa,
y recibe por la colocacin S/ 94.418. Los costos de transaccin
son de S/ 2,000 por nica vez.
Cmo medir el valor razonable con la tasa de inters
efectiva?
Solucin
1. Clculo de intereses a la tasa nominal anual
S/ 100,000 x 8 % = S/ 8,000 por cada ao
Ao 1
5. Colocacin de bonos (1 de ene. Ao 1)
1 DEBE HABER
10 EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO
1041 Cuentas corrientes operativas 92,418.00
45 OBLIGACIONES FINANCIERAS
4531 Bonos emitidos 92,418.00
6. Amortizacin del valor nominal (31 de dic. Ao 1)
2 DEBE HABER
67 GASTOS FINANCIEROS
6735 Intereses obligaciones emitidas 9,241.91
45 OBLIGACIONES FINANCIERAS
4531 Bonos emitidos 1,241.91
4553 Costos de financ. obligac. emitidas 8,000.00

2. Clculo de flujo neto obtenido

(Bonos emitidos por la empresa)
Valor nominal
Valor razonable
(subasta holandesa)
Menos
Costo de transaccin
7. Pago de intereses (31 de dic. Ao 1)
3 DEBE HABER
S/
100,000 45 OBLIGACIONES FINANCIERAS
94,418 4553 Costo de financiacin obligac. emitidas 8,000
10 EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO
1041 Cuentas corrientes operativas 8,000
(2,000)
92,418 Nota. Similares asientos se efectuarn por la amortizacin y pago de intereses
en los siguientes cuatro aos.

3. Determinacin de la tasa de inters efectiva
Periodo Flujo efectivo
0 92,418
1 (8,000)
2 (8,000)
3 (8,000)
4 (8,000)
5 (108,000)
TIR = 10,00012 %
8. Amortizacin del valor nominal (31 de dic. Ao 5)
(al final del quinto ao)
x DEBE HABER
45 OBLIGACIONES FINANCIERAS
4531 Bonos emitidos 100,000
4553 Costos de financ. obligac. emitidas 8,000
(para saldar las cuentas)
10 EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO
(100,000 + 8.000) 1041 Cuentas corrientes operativas 108,000
108,000 108,000

IV-8 Instituto Pacfico N. 350 Primera Quincena - Mayo 2016

 rea Contabilidad (NIIF) y Costos IV

...Vienen 1 DEBE HABER

Caso N. 3 33 INMUEBLES, MAQUINARIA Y EQUIPO

336 Equipos diversos
3361 Equipos de cmputo 25,000
3369 Otros equipos 6,000
Venta de bienes totalmente depreciados 39 DEPREC., AMORTIZ. Y AGOTAM. ACUM.
391 Depreciacin acumulada
Enunciado 39135 Equipos diversos 31,000
La empresa Mercantil Tradicin mantiene al 31 de diciembre (para saldar las cuentas)
del 2X15, en su registro de activos inmovilizados equipos di-
versos que se encuentran totalmente depreciados desde aos
anteriores. 2. Venta de bienes al valor razonable (28-02-2X16)
El 10 de febrero del 2X16 se present la oportunidad de vender- 2 DEBE HABER
los a fin de mes en sus condiciones actuales, a su valor razonable,
segn el detalle siguiente: 16 CUENTAS POR COBRAR DIVERSAS-TERCEROS
165 Venta de activo inmovilizado
Equipos diversos 1653 Inmueb., maquinaria y equipo 7,080
40 TRIBUTOS, CONTRAP. Y APORTACIONES AL SIST.
Costo de Valor razonable DE PENSIONES Y DE SALUD POR PAGAR
Depreciac. acu-
Cant. Detalle adquisicin (10 Feb. 2X16)
c/u
mulada c/u
c/u 4011 Impuesto general a las ventas 1,080
75 OTROS INGRESOS DE GESTIN
10 Computadoras 2,500 (2,500) 500 756 Enajenacin de activos inmovilizados
5 Fotocopiadoras 1,200 (1,200) 200
75641 Equipos de cmputo 5,000
75642 Otros equipos 1,000

Cul es el tratamiento contable?

3. Retiro por venta de bienes depreciados totalmente
Solucin (28-02-2X16)
1. Transferencia para la venta (10-02-2X16)
2 DEBE HABER
1 DEBE HABER
27 ACTIVOS NO CORRIENTES MANTENIDOS
27 ACTIVOS NO CORRIENTES MANTENIDOS PARA LA VENTA
PARA LA VENTA 276 Deprec. acumulada-inmb,, maq. y equipo
272 Inmueb., maquinaria y equipo 2763 Equipos de cmputo 25,000
2721 Equipos de cmputo 25,000 2766 Otros equipos 6,000
2729 Otros equipos 6,000 27 ACTIVOS NO CORRIENTES MANTENIDOS
276 Deprec. acumulada-inmb., PARA LA VENTA
maq. y equipo 272 Inmueb., maquinaria y equipo
2763 Equipos de cmputo 25,000 2721 Equipos de cmputo 25,000
2766 Otros equipos 6,000 2729 Otros equipos 6,000
(para saldar las cuentas)
Van...

Disminucin del valor de los

inventarios y las mermas
Ficha Tcnica
Autor : C.P.C. Jos Valdiviezo Rosado
Ttulo : Disminucin del valor de los inventarios y las mermas
Fuente : Actualidad Empresarial N. 350 - Primera Quincena de Mayo 2016
1. Introduccin
Una de las secciones importantes y con ms problemas para
las entidades son los almacenes donde se sitan las existencias.
En estos se generan situaciones que por lo general conllevan
prdidas cualitativas irreparables, ya sea por obsolescencia,
tecnologa, vencimiento, cambio de temporada.
Incluso la deficiente preservacin y manipulacin de los inventarios
pueden originar disminucin en la calidad de la existencia, tambin
factores externos como la cada de precios de mercado. Para estas
situaciones la norma contable seala estimar el ajuste hasta alcanzar
el VNR y revelar en los estados financieros conforme a las NIIF.
El presente informe trata los aspectos contables y tributarios de
la rebaja del costo de las existencias al momento de la determi-
nacin del VNR por desmedros; tambin menciona la prdida
fsica de los inventarios por mermas.

N. 350 Primera Quincena - Mayo 2016 Actualidad Empresarial IV-9

 IV Aplicacin Prctica

2. Medicin de los inventarios 5. En qu momento la nic 2 requiere que se

rebaje el costo al VNR?
Prrafo 9 de la NIC 2
Los inventarios se medirn al costo o al valor neto realizable, segn
cual sea menor.
Cuando los inventa-
Prrafo 28 de la NIC 2 rios se encuentren
daados
El costo de los inventarios puede no ser recuperable en caso
de que los mismos estn daados, si han devenido parcial o
totalmente obsoletos, o bien si sus precios de mercado han Por su obsolescencia
cado. Asimismo, el costo de los inventarios puede no ser recu- parcial o total
perable si los costos estimados para su terminacin o su venta
han aumentado. Rebajar
Por la cada de VNR
La NIC 2 requiere que los inventarios se midan conforme a su costo hasta
sus precios en el
Valor neto de realizacin si fuese menor que el costo en libros. mercado
Por ello, cuando los inventarios sufren daos que decremente
la calidad, por ejemplo, en manipulacin o mala gestin con-
servacin o preservacin o disminucin en su valor por causas Cuando los costos
diferentes a daos como cambio de temporada o moda, cada estimados para su
de precios en el mercado, se proceder a realizar el ajuste por la terminacin o su
desvalorizacin de las existencias utilizando las cuentas contables venta han aumen-
tado
69/29 de acuerdo al Plan Contable General Empresarial.

3. Conceptos
Prrafo 6 de la NIC 2 Por ende, no es lgico que los inventarios reflejen un costo mayor
Valor neto realizable es el precio estimado de venta de un activo al ingreso que puede obtenerse al venderse.
en el curso normal de la operacin menos los costos estimados
para terminar su produccin y los necesarios para llevar a cabo 6. Partidas contables al reconocer la rebaja del
la venta.
valor de los inventarios
Prrafo 34 de la NIC 2
El importe de cualquier rebaja de valor, hasta alcanzar el valor
Costos neto realizable, as como todas las dems prdidas en los inven-
Costos
Valor de estimados tarios, ser reconocido en el periodo en que ocurra la rebaja o
VNR = venta - estimados de - necesarios la prdida.
terminacin
para vender
x DEBE HABER

69 COSTO DE VENTAS xxxx

Precio estimado de venta es el beneficio econmico que la entidad
espera obtener en el futuro por la realizacin de los inventarios.
Costos estimados para su terminacin es el importe que la entidad
estima desembolsar para terminar su produccin.
Costos estimados necesarios para la venta es todo desembolso que
la entidad espera desembolsar para vender los inventarios.
695 Gastos por desvalorizacin de existencias
6952 Productos terminados
29 DESVALORIZACIN DE EXISTENCIAS xxxx
292 Productos terminados
2911 Productos manufacturados
x/x Por la desvalorizacin del valor de las existencias

4. Presentacin razonable de los inventarios con-
forme a las NIIF
Si no se reconoce en libros el ajuste correspondiente por la dis-
minucin de la calidad y/o prdida cualitativa de la existencia,
conllevar a que la presentacin de los estados financieros no
se encuentre expresada razonablemente en cumplimiento de
las NIFF.
Prrafo 34 de la NIC 2
El importe de cualquier reversin de la rebaja de valor que resulte
de un incremento en el valor neto realizable, se reconocer como
una reduccin en el valor de los inventarios que hayan sido reco-
nocidos como gasto en el periodo en que la recuperacin del valor
tenga lugar.
x DEBE HABER

Prrafo 15 Presentacin de Estados Financieros 29 DESVALORIZACIN DE EXISTENCIAS xxxx

Los estados financieros debern presentar razonablemente la 292 Productos terminados
2911 Productos manufacturados
situacin financiera y el rendimiento financiero, as como los flujos
de efectivo de una entidad. Esta presentacin razonable requiere la 75 OTROS INGRESOS DE GESTIN xxxx
presentacin fidedigna de los efectos de las transacciones, as como 755 Recuperacin de cuentas de valuacin
de otros sucesos y condiciones, de acuerdo con las definiciones y x/x Por la reversin de incremento del valor neto de
realizacin
los criterios de reconocimiento de activos, pasivos, ingresos y gastos
establecidos en el Marco Conceptual.

IV-10 Instituto Pacfico N. 350 Primera Quincena - Mayo 2016

 rea Contabilidad (NIIF) y Costos IV
El valor neto de realizacin puede alcanzar importe cero 7. Reglas para la aplicacin del valor neto de rea-
cuando los bienes no puedan ser vendidos, por ejemplo, los lizacin
productos farmacuticos, los comestibles envasados. Estos
bienes normalmente poseen fecha de vencimiento, por ende,
al caducar generalmente ser imposible su comercializacin. El Se realiza para cada partida diferente de los
inventarios.
modelo de asiento contable al momento de destruir los bienes
ser el siguiente:
No es apropiado realizar las rebajas a partir de
partidas que reflejen clasificaciones completas de
x DEBE HABER los inventarios.

29 DESVALORIZACIN DE EXISTENCIAS xxxx Cuando la reduccin de las materias primas y

292 Productos terminados los productos terminados excedan su vnr se
rebajara el importe en libros.
2911 Productos manufacturados
21 PRODUCTOS TERMINADOS xxxx
211 Productos manufacturados Se realizar en cada periodo posterior una nueva
evaluacin del vnr.
x/x Por la destruccin de los inventarios obsoletos
Utilice informacin fiable que disponga en el
momento.
Estimacin del
En caso de que los inventarios se rebajen quedando importe valor neto de Deber considerar las fluctuaciones de precios
en el costo y estos se vendieran, el modelo de asiento contable realizacin y costos despus del cierre que infieran en las
sera el siguiente: existenacias al final del periodo.

x DEBE HABER
Puede agruparse partidas similares o relacionadas.

69 COSTO DE VENTAS xxxx No se rebajarn materias primas y otros

692 Productos terminados suministros siempre y cuando los productos
6921 Productos manufacturados terminados que los contengan sean vendidos al
costo o por encima.
69211 Terceros
29 DESVALORIZACIN DE EXISTENCIAS xxxx
292 Productos terminados Cuando en un ejercicio posterior se halle
incremento y cuando las causas de la rebaja de
2911 Productos manufacturados inventario ya no existan se proceder a revertir
21 PRODUCTOS TERMINADOS xxxx la desvalorizacin.
211 Productos manufacturados
x/x Por el costo de ventas Considerar el propsito para el que se mantienen
los inventarios.

8. Aspecto fiscal de los desmedros y las mermas

En el aspecto tributario, el artculo 21, inciso c), numerales 1 y 2 del Reglamento de la Ley del Impuesto a la Renta, define
conceptualmente las mermas y los desmedros de la siguiente manera:

Merma Desmedro

Prdida fsica en el volumen,

peso o cantidad de las existencias
Concepto
ocacionada por causas inherentes
a su naturaleza o al proceso
productivo Prdida de orden cualitativo e
irrecuperable de las existencias,
hacindolas inutilizables para
los fines a las que estaban
destinadas.

N. 350 Primera Quincena - Mayo 2016 Actualidad Empresarial IV-11

 IV Aplicacin Prctica

9. Sustento fiscal para la deducibilidad del gasto x DEBE HABER

por mermas y desmedros
Segn el artculo 37, inciso f) del TUO de la Ley del Impuesto
a la Renta seala, a efectos de la determinacin del IR, sern
deducibles los gastos por mermas y desmedros siempre y
cuando se encuentren debidamente sustentados.
69 COSTO DE VENTAS 1,000
695 Gastos por desvalorizacin de existencias
6952 Productos terminados
29 DESVALORIZACIN DE EXISTENCIAS 1,000
292 Productos terminados
2911 Productos manufacturados
x/x Por la desvalorizacin del valor de las existencias

Mermas Desmedros x DEBE HABER

12 CUENTAS POR COBRAR COMERC.-TERC. 339

121 Fact.,bol. y otros comprob. por cobrar
1. Acreditacin de las
mermas con informe 1. Comunicar a Sunat 1212 Emitidas en cartera
tcnico con 6 das hbiles
anteriores a la des- 40 TRIBUTOS, CONTRAP., Y APORTES AL SIST.
2. El informe deber truccin de las exis- DE PENS. Y DE SALUD POR PAGAR 61
ser emitido por un Sustento
tributario
tencias. 401 Gobierno Central
profesional indepen-
diente competente y 2. El acta notarial que 4011 Impuesto gral. a las ventas
colegiado. certifica la destruc- 40111 IGV-cuenta propia
cin de las existen-
3. El informe debe con- cias en presencia del 70 VENTAS 400
tener metodologa, notario pblico a 702 Productos terminados
pruebas realizadas falta de este el juez
sobre la estimacin 7021 Productos manufacturados
de paz.
de las mermas. 70211 Terceros
x/x Por la venta de las vacunas

x DEBE HABER
69 COSTO DE VENTAS 200
692 Productos terminados
10. Caso prctico 6921 Productos manufacturados
69211 Terceros
Desmedros 29 DESVALORIZACIN DE EXISTENCIAS 1,000
El laboratorio FARMAVET SAA dedicado a la produccin de va- 292 Productos terminados
cunas para animales domsticos, el 15 de noviembre del 2014 2911 Productos manufacturados
cuenta con un stock en almacn de 100 unidades de vacunas 21 PRODUCTOS TERMINADOS 1,200
contra el parvovirus cuyo valor en libros es S/ 1,200, las cuales 211 Productos manufacturados
tienen fecha de vencimiento el 31 de diciembre del 2014. x/x Por el costo de ventas
En los primeros das de diciembre la empresa INVESTIGASION-
NET SAC se contacta con FARMAVET SAA, para comprarles
las 100 vacunas para fines de investigacin por el importe Mermas
de S/ 400. El restaurante Deliblack SAC , a finales de noviembre del 2014
por lanzamiento de nuevos productos compr 400 kg de bife
Asimismo previo a la venta FARMAVET SAA estim lo siguiente: congelado para la preparacin de su receta free grill, la cual se
promocion durante diciembre.

Precio de venta S/ 400 Costos incurridos free grill

Embalaje S/ 50 Materias primas S/ 20,000.00 (incluye el costo de la carne)
Transporte S/ 150 Mano de obra S/ 5,000.00
S/ 600 Gastos generales S/ 3,500.00
S/ 28,500.00

Determinacin del VNR

La factura totaliz el importe de S/ 12,000 (no incluye IGV).
VNR= Precio de venta - Costo de terminacin - Costo necesario para la venta
Los frigorficos donde se almacena la carne se encuentran en
ptimas condiciones, el restaurante cuenta con el rea de sec-
cionamiento donde la carne es procesada con cortes necesarios
segn el requerimiento de la receta. El 1 de diciembre se pro-
VNR= S/ 400 - S/ 50 - S/ 150 cede a dar salida de almacn la totalidad del bife hacia el rea
de seccionamiento. Esta rea fue supervisada por un ingeniero
industrial debidamente colegiado, colaborador independiente
de la entidad, cuya funcin es determinar la estimacin de la
Gasto por desvalorizacin merma de acuerdo a los estndares y estudios realizados.
Se determin los rangos normales y anormales de las mermas
Valor en libros S/ 1,200 siendo los siguientes:
VNR (-) S/ 200
Hasta 5 % MERMA NORMAL
S/ 1,000
5 % > MERMA ANORMAL

IV-12 Instituto Pacfico N. 350 Primera Quincena - Mayo 2016

 rea Contabilidad (NIIF) y Costos IV
La preparacin de la receta free grill requera cortes correctos. x DEBE HABER
Por ser novedosa de la receta, hubo considerables deficiencias
que originaron desperdicios adicionales a los normales. 24 MATERIAS PRIMAS 12,000
Al finalizar el mes, el supervisor emite el respectivo informe 241 Materias primas para productos
tcnico, el cual incluye la metodologa empleada, lo cual arroja manufacturados
una merma mensual de 80 kg (nervios, hueso, entre otros). 61 VARIACIN DE EXISTENCIAS 12,000
612 Materias primas
Se pide los registros contables sobre las mermas normales y
6121 Materias primas para productos
anormales en aplicacin de la NIC 2.
manufacturados
x/x Por el destino de los inventarios
Desarrollo
Compra de bife

Cantidad Und. med. Precio unitario Costo Igv Total

Envo al consumo (seccin de corte)
S/ 400 Kg S/ 30 S/ 12,000 S/ 2,160 S/ 14,160
x DEBE HABER

61 VARIACIN DE EXISTENCIAS 12,000

Sobre los costos normales la norma seala lo siguiente:
613 Materiales auxiliares suminsitros y
repuestos
Prrafo 15 de la NIC 2
6132 Suministros
Se incluirn otros costos, en el costo de los inventarios, siempre que 24 MATERIAS PRIMAS 12,000
se hubiera incurrido en ellos para dar a los mismos su condicin y
241 Materias primas para productos
ubicacin actuales. Manufacturados
Por lo tanto, la merma normal formar parte del costo de los x/x Por el envo a la seccin de corte
inventarios.

Sobre los costos anormales la norma precisa lo siguiente: x DEBE HABER

Prrafo 16 a) de la NIC 2 92 COSTO DE PRODUCCIN 12,000

Son ejemplos de costos excluidos del costo de los inventarios, reco- 921 Costo variable
nocidos como gastos del periodo en el que se incurren, los siguientes: 79 CARGAS IMPUT. A CTAS. DE COST. Y GAST. 12,000
a) los importes anormales de desperdicio de materiales, mano de 791 Cargas imputables a ctas. de cost. y gast.
obra u otros costos de produccin; x/x Por la afectacin al costo de produccin
b) ()
c) ()
d) () Merma anormal (gasto)

Determinacin de las mermas x DEBE HABER

kg Rango kg Precio/ Kg Total 65 OTROS GASTOS DE GESTIN 1,800

659 Otros gastos de gestin
Merma 92 COSTO DE PRODUCCIN 1,800
400 5% 20 S/ 30 S/ 600 Costo
normal
921 Costo variable
x/x Por la deterninacin de las mermas anormales en el
Merma
anormal
400 >5 % 60 S/ 30 S/ 1,800 Gasto proceso de produccin.

80 S/ 2,400
Al seccionar la carne de acuerdo a la nueva receta origin mer-
mas que escapan del rango de normalidad. La NIC 2 seala que
sern excluidos del costo los desperdicios anormales.
x DEBE HABER

60 COMPRAS 12,000 Costo de productos terminados y merma normal (costo)

602 Materias primas
x DEBE HABER
6021 Materias primas para productos
Manufacturados
21 PRODUCTOS TERMINADOS 26,700
40 TRIBUTOS, CONTRAP. Y APORTES AL SIST.
211 Productos manufacturados
DE PENS. Y DE SALUD POR PAGAR 2,160
401 Gobierno Central 71 VARIACIN DE LA PRODUCCIN ALMACENADA 26,700
4011 Impuesto gral. a las ventas 7111 Productos manufacturados
40111 IGV-Cuenta propia x/x Por el reconocimiento de los P.T. (S/ 28,500-
S/ 1,800= S/ 26,700 )
42 CUENTAS POR PAGAR COMERC.-TERC. 14,160
421 Fac., boletas y otros comprob. por pagar
4212 Emitidas Los productos terminados incluyen la merma normal tal como
x/x Por el registro de la compra de MP lo seala la NIC2 al referirse formar parte del costo que si se
encuentra dentro del rango de normalidad.

N. 350 Primera Quincena - Mayo 2016 Actualidad Empresarial IV-13

 IV Aplicacin Prctica

Tratamiento contable del desmantelamiento de

acuerdo ciniif 1 cambios en pasivos existentes por
retiro de servicio, restauracin y similares (Parte final)
Ficha Tcnica 10. Inters del ao 3 despus de aumento de la
estimacin del desmantelamiento (Cuadro 5)
Autor : C.P.C. Jos Valdiviezo Rosado
Ttulo : Tratamiento contable del desmantelamiento de acuerdo ciniif 1 cambios x DEBE HABER
en pasivos existentes por retiro de servicio, restauracin y similares
(Parte final) 67 GASTOS FINANCIEROS 162,605
679 Otros gastos financieros
Fuente : Actualidad Empresarial N. 350 - Primera Quincena de Mayo 2016
6792 Costos financieros en medicin
a valor descontado
48 PROVISIONES 162,605
Continuacin
482 Prov. por desmantelamiento, retiro o
rehab. de inmovilizado
9. Depreciacin del costo desmantelamiento e x/x Por los intereses por el valor presente de los flujos
incremento del costo desmantelamiento de efectivo despus del aumento por desmatelamiento
Al aumentar la estimacin del desmantelamiento, se producir ao 03
un incremento en la depreciacin. Por ende, la tasa de depre-
ciacin se calcula as: 100 % / 8 = 12.50 %.
El asiento anterior se realizar del ao 03 al ao 10, siempre
Cuadro 06
y cuando no haya variacin en la estimacin de desmantela-
miento.
Depre- Costo Au- Deprecia- Total
Costo Tasa Tasa
Ao
desmant. deprec.
ciacin mento de
deprec.
cin del depreciacin Cambios posteriores en el pasivo por del desmantelamiento
desmant. desmant. aumento desmant.
de un activo medido al modelo de revaluacin
1 1,478,438 10 % 147,844 147,844
2 1,478,438 10 % 147,800 147,800 Conforme seala el prrafo 6 de la CINIIF 1 , al medir un
3 1,478,438 10 % 147,800 50,187 12.5 % 6,273.38 154,073
elemento de Propiedades, Planta y Equipo con el modelo de
4 1,478,438 10 % 147,800 50,187 12.5 % 6,273.38 154,073
revaluacin y su pasivo por desmantelamiento, aumente o
5 1,478,438 10 % 147,800 50,187 12.5 % 6,273.38 154,073
disminuya, afectar al supervit de revaluacin; este ltimo re-
conocido inicialmente en la cuenta 57 y, asimismo, se mostrar
6 1,478,438 10 % 147,800 50,187 12.5 % 6,273.38 154,073
en el ORI (Otro Resultado Integral).
7 1,478,438 10 % 147,800 50,187 12.5 % 6,273.38 154,073
8 1,478,438 10 % 147,800 50,187 12.5 % 6,273.38 154,073
9 1,478,438 10 % 147,800 50,187 12.5 % 6,273.38 154,073
10 1,478,438 10 % 147,800 50,187 12.5 % 6,273.38 154,073 Pasivo
aumenta

x DEBE HABER

68 VALUACIN Y DETERIORO DE ACTIVOS x DEBE HABER

Y PROVISIONES 669,043
57 EXCEDENTE DE REVALUACIN xxxx
681 Depreciacin
5712 Inmueble, maq. y equipo
6814 Depreciacin de inm., maquinaria
y equipo-costo 515,000 48 PROVISIONES xxxx
686 Provisiones 482 Prov. por desmantelamiento, retiro o
rehab. de Inmovilizado
6862 Provisiones por desmantel. retiro
o rehabilit. de inmoviliz. 154,043 x/x Por el aumento del pasivo
39 DEPRECIACIN, AMORTIZACIN Y
AGOTAMIENTO ACUMULADO 669,043
391 Depreciacin acumulada Pasivo
3913 Inmueble maquinaria y equipo-costo disminuye
39132 Maquinaria y equipo de
explotacin 515,000
39137 Costo por desmantelam. 154,073
x/x Por la prov. de la depreciacin del costo y x DEBE HABER
desmantelamiento del inmovilizado ao 03
48 PROVISIONES xxxx
482 Prov. por desmantelamiento, retiro o rehab.
de inmovilizado
El asiento anterior se realizar del ao 03 al ao 10, siempre
y cuando no haya variacin en la estimacin del desmantela- 57 EXCEDENTE DE REVALUACIN xxxx
miento. 5712 Inmueble, maq. y equipo
x/x Por la disminucin del pasivo
El importe 515,000 proviene del cuadro 02.

IV-14 Instituto Pacfico N. 350 Primera Quincena - Mayo 2016

 V rea Auditora V

Contenido
Informe especial Solucin para casos prcticos de dictmenes (Parte II) V-1

Solucin para casos prcticos

de dictmenes (Parte II)

Informe Especial
2. La segunda situacin representa una limitacin al alcance del
Ficha Tcnica trabajo del auditor, en lo que respecta al saldo de los seguros
Autor : CPCC scar Falcon Panana pagados por anticipado, por un importe de S/ 200,000.
Ttulo : Solucin para casos prcticos de dictmenes (Parte II) 3. La tercera situacin representa una desviacin a las NIIF, al
registrar en resultados una mayor depreciacin de aquellos
Fuente : Actualidad Empresarial N. 350 - Primera Quincena de Mayo 2016
activos que estaban totalmente depreciados en S/ 1,200,000.
Se propone el siguiente asiento de ajuste:
A continuacin presentamos los dictmenes sugeridos para los x DEBE HABER
tres casos de la empresa S Se Puede SA.
39 DEPRECIACIN, AMORTIZACIN Y AGOT.
391 Depreciacin acumulada
3913 Inmuebles, maq.y equipo-costo
Caso N. 2 39132 Maq. y equipos de explotacin 1,250,000
68 VALUAC. Y DETER. DE ACTIVOS Y PROVIS.
681 Depreciacin
1. Se determin que los alquileres pagados por anticipados 6814 Depreciacin de inmuebles,
se exponen sobreestimados en S/ 200,000, por error en el maq. y equipo-costo
clculo de su diferimiento. 68142 Maq. y equipos de explotacin 1,250,000
2. No se nos ha proporcionado documentacin de sustento x/x Por el registro del ajuste de la mayor depreciacin
para validar el saldo de seguros pagados por anticipado al de equipos totalmente depreciados al 31 de diciembre
31 de diciembre del 2015. del 2015.
3. Se observ que por error del rea contable durante el ejer-
cicio 2015 se depreci propiedad, planta y equipo PPE
(antes conocida como activos fijos) que al 31 de diciembre 4. Esta situacin representa una limitacin al alcance del trabajo
del 2014 se encontraban totalmente depreciados, por S/ de revisin por S/ 500,000, y no ha sido posible aplicar otros
1,250,000. procedimientos de auditora.
4. No se nos ha proporcionado la documentacin de sustento Conclusin
de las adiciones del ejercicio 2015 correspondientes a PPE.
Se presenta un cuadro resumen sobre el anlisis de las desvia-
Solucin ciones y limitaciones identificadas como parte del proceso de
1. Esta primera situacin representa una desviacin a las Normas auditora.
Internacionales de Informacin Financiera. Se ha estimado
para el periodo corriente un importe mayor en S/ 200,000, Resumen de diferencias de auditora y limitaciones
lo que ha generado que se devengue en el periodo corriente
un mayor importe por el mismo monto, seguido en asiento Total Desviacin % Limitacin %
contable propuesto, sin considerar el IGV: Activos 9,440,000 1,050,000 11 700,000 7
Pasivos 7,740,000
x DEBE HABER
Patrimonio 1,700,000 1,050,000 61 700,000 41
63 GASTO DE SERVIC. PRESTADOS POR TERC. 200,000
635 Alquileres
6352 Edificaciones Con base en el anlisis de las desviaciones y limitaciones que
18 SERV. Y OTROS CONTRATADOS POR ANTICIP. 200,000 son materiales pero no generalizadas a los estados financie-
183 Alquileres
ros, se puede concluir que la opinin ser con salvedad (o
calificada).
x/x Por el registro de la reversin del mayor diferimiento
de los alquileres pagados por anticipado al 31 de Asimismo, se presenta el dictamen propuesto:
diciembre del 2015.
Los Auditores S. Civil de R. L.

N. 350 Primera Quincena - Mayo 2016 Actualidad Empresarial V-1

 V Informe Especial
Dictamen de los auditores independientes
A los accionistas y directores de S Se Puede SA
1. Hemos auditado los estados financieros adjuntos de S Se Puede SA,
los cuales comprenden el estado de situacin financiera al 31 de
diciembre del 2015, y los estados de resultados integrales, de cambios
en el patrimonio y de flujos de efectivo por el ao terminado en esa
fecha; as como el resumen de las polticas contables significativas y
otras notas explicativas.
Responsabilidad de la Gerencia sobre los estados financieros
2. La Gerencia es responsable de la preparacin y presentacin ra-
zonable de estos estados financieros de conformidad con Normas
Internacionales de Informacin Financiera, y del control interno que
la Gerencia determina que es necesario para permitir la preparacin
de estados financieros que estn libres de errores materiales, ya sea
debido a fraude o error.
Responsabilidad del auditor
3. Nuestra responsabilidad consiste en expresar una opinin sobre
estos estados financieros basada en nuestra auditora. Nuestra
auditora fue realizada de acuerdo con las Normas Internacionales
de Auditora aprobadas para su aplicacin en el Per por la Junta
de Decanos de los Colegios de Contadores Pblicos del Per. Tales
normas requieren que cumplamos con requerimientos ticos y
planifiquemos y realicemos la auditora para tener una seguridad
razonable de que los estados financieros estn libres de errores ma-
teriales. Una auditora implica realizar procedimientos para obtener
evidencia de auditora sobre los saldos y las divulgaciones en los
estados financieros. Los procedimientos seleccionados dependen del
juicio del auditor, incluyendo la evaluacin de los riesgos de que
existan errores materiales en los estados financieros, ya sea debido
a fraude o error.
Al realizar esta evaluacin de riesgos, el auditor toma en consideracin
el control interno pertinente de la Compaa para la preparacin y
presentacin razonable de los estados financieros a fin de disear
procedimientos de auditora de acuerdo con las circunstancias, pero
no con el propsito de expresar una opinin sobre la efectividad del
control interno de la Compaa. Una auditora tambin comprende
la evaluacin de si los principios de contabilidad aplicados son apro-
piados y si las estimaciones contables realizadas por la Gerencia son
razonables, as como una evaluacin de la presentacin general de
los estados financieros.
Consideramos que la evidencia de auditora que hemos obtenido
es suficiente y apropiada para proporcionarnos una base para
nuestra opinin calificada de auditora.
Bases para una opinin calificada
4. Nuestra auditora sobre los estados financieros al 31 de diciem-
bre del 2015 tuvo las limitaciones siguientes a la fecha de este
informe:
a) No hemos recibido el sustento de seguros pagados por S/ 200,000,
y no ha sido posible satisfacernos del saldo aplicando otros
procedimientos de auditora.
b) La Compaa no ha presentado la documentacin que sus-
tente la adquisicin de propiedad, planta y equipo, por el
importe de S/ 500,000, los registros contables no permiten
aplicar otros procedimientos de auditora.
5. Al 31 de diciembre del 2015, la Compaa no ha registrado los
siguientes ajustes en los estados financieros:
a) La Compaa omiti diferir los gastos pagados por antici-
pado, relacionados con los anticipos, por un importe de S/
200,00, por lo que los resultados del ejercicio se encuentran
incrementados en el mismo importe.
b) Al 31 de diciembre del 2015, existen activos totalmente
depreciados, sin embargo, en los registros contables de
resultados, se evidencia un mayor gasto por depreciacin
relacionados con los activos totalmente depreciados.
V-2 Instituto Pacfico
El efecto de los ajustes descritos anteriormente es que al 31
de diciembre del 2015, el activo y el patrimonio (resultado
del ejercicio) estn sobrevaluados en aproximadamente
S/ 1,050,000.
Opinin calificada
6. En nuestra opinin, excepto por el efecto de los ajustes que podran
haberse determinado, si lo hubiesen, de los asuntos descritos en el
prrafo 4 anterior y, excepto por el efecto de los ajustes indicados
en el prrafo 5 anterior, los estados financieros adjuntos presentan
razonablemente, en todos sus aspectos significativos, la situacin finan-
ciera de S Se Puede SA al 31 de diciembre del 2015, y su desempeo
financiero y flujos de efectivo por el ao terminado en esa fecha, de
acuerdo con Normas Internacionales de Informacin Financiera.
Otro asunto
7. Los estados financieros por el ao terminado el 31 de diciembre del
2014 fueron auditados por otros auditores independientes cuyo
dictamen de fecha 11 de marzo del 2015 no contiene salvedades.
Lima, Per
25 de febrero del 2016
Refrendado por:
El auditor
CPCC Matrcula N. XXXX
El auditor puede emitir opinin limpia o estndar y, despus de
ella, un prrafo o comentario adicional de carcter explicativo
o de ampliacin a la opinin del auditor.
Es decir, se mantiene el criterio de que toda la informacin que
se incluya en el dictamen, despus del prrafo de la opinin,
solo sirve de aclaracin.
Sin embargo, el auditor puede sugerir a la entidad auditada que
determinada informacin se incluya en las notas a los estados
financieros y, en ese caso, no sera necesario incluir en el dicta-
men el cuarto prrafo adicional de carcter explicativo despus
de la opinin, porque se estara cumpliendo con la norma de
auditora generalmente aceptada de revelacin suficiente.
Se puede afirmar que el auditor emitir una opinin con sal-
vedades cuando por el resultado de su examen, concluya que:
Las declaraciones de la gerencia, referidas a los estados
financieros o sus notas, no son satisfactorias al auditor. Es
decir, una limitacin al alcance para la aplicacin de los
procedimientos de auditora.
Existe incertidumbre sobre algn asunto por resolver en el
futuro y que le permitir obtener evidencia suficiente sobre
el resultado.
Existen desviaciones a las Normas Internacionales de Infor-
macin Financiera o sus procedimientos que podran tener
un efecto en las estimaciones contables, en los registros o
en la preparacin de los estados financieros que evala.
En cualquiera de los casos mencionados podra ser necesario
que el auditor incluya en su dictamen:
un prrafo intermedio antes de la opinin para reflejar la
salvedad que afectar su opinin profesional, en forma
detallada y completa; o,
si la salvedad se refiere a una limitacin al alcance, esta
situacin debe mencionarse en el prrafo dos (alcances) y
describirse en detalle la situacin.
En la siguiente edicin se presentar la solucin al ltimo caso
planteado anteriormente.
Continuar en la siguiente edicin.
N. 350 Primera Quincena - Mayo 2016
 VI rea Laboral VI

Contenido
Participacin de los trabajadores en las utilidades de la empresa VI - 1
Informes laborales Incidencia
Nueva laboral
Ley Generalde la
de UIT
la para
Persona el ao
con 2016 (Parte
Discapacidad final)
- Ley N. 29973. VI - 1
Informes laborales Especial referencia
Comentarios a la30425,
a la Ley N. cuotaLeyde que
empleo en las
modifica empresas
el D. privadas:
S. 054-97-EF y amplaVI - 4
VI - 3
laArgumentos
vigencia delargimen
favor (Parte III) de jubilacin anticipada
especial
ASESORA APLICADA Participacin
Multas por no en las utilidades
depositar 2012
la compensacin por tiempo de servicios delVI - 7
ASESORA APLICADA VI - 5
periodo mayo
Procede 2016
la indemnizacin vacacional para trabajadores que tienen
ANLISIS JURISPRUDENCIAL VI - 8
el cargo
Una de gerentes
acumulacin o representantes
subjetiva de la empresa?
de pretensiones podra ser causal de im-
ANLISIS JURISPRUDENCIAL VI - 7
INDICADORES laborales procedencia ante una demanda de liquidacin de derechos individuales?VI-10
INDICADORES laborales VI - 10

Incidencia laboral de la UIT para el ao 2016

(Parte final)

Ficha Tcnica
Autor : Dr. Tulio M. Obregn Sevillano
Ttulo : Incidencia laboral de la UIT para el ao 2016
(Parte final) (*)
Fuente : Actualidad Empresarial N. 350 - Primera
Quincena de Mayo 2016
13. Lmites a las remuneraciones
de titulares y parientes
La Ley del Impuesto a la Renta fija lmites
a las remuneraciones de los dueos de las
empresas, y las de sus parientes, de tal
manera que se acepte como gasto solo
hasta el importe de dichos lmites y el
exceso se considera dividendo del dueo
o socio de la empresa.
13.1. Lmites
El inciso n) del artculo 37 de la Ley del
Impuesto a la Renta, cuyo texto nico
ordenado ha sido aprobado por el D. S.
N. 179-2004-EF (08-03-04), seala que
son deducibles de la renta de tercera
categora las remuneraciones que por
todo concepto correspondan al titular de
la empresa individual de responsabilidad
limitada, accionista, participacionista
y en general de los socios o asociados
de las personas jurdicas en tanto se
pruebe que trabajan en el negocio y
que la remuneracin no exceda el valor
de mercado [], pero en el caso que
dichas remuneraciones excedan el valor
de mercado, la diferencia ser conside-
rada dividendo a cargo de dicho titular,
accionista, participacionista, socio o
asociado.
A su vez, el inciso ) del citado artculo
seala que son deducibles de la renta de
tercera categora las remuneraciones del
* Esta parte es la continuacin del artculo publicado en la edicin
N. 342 Primera quincena de enero 2016
cnyuge, concubino o parientes hasta
el cuarto grado de consanguinidad y
segundo de afinidad, del propietario de
la empresa individual de responsabilidad
limitada, accionista, participacionista o
socio o asociado de personas jurdicas,
en tanto se pruebe que trabajan en el
negocio y que la remuneracin no exceda
el valor de mercado.
Agrega que [e]n el caso que dichas
remuneraciones excedan el valor de
mercado, la diferencia ser considerada
dividendo a cargo de dicho propietario,
titular, accionista, participacionista, socio
o asociado.
13.2. mbito
La no aceptacin como gasto del ntegro
de la remuneracin de los titulares y sus
familiares, sino solo hasta el tope (valor
de mercado) es solo para efectos tribu-
tarios. No tiene incidencia en materia
laboral ni previsional.
13.3. Personas a quienes se aplica los
topes
Segn lo establecido por los citados inci-
sos n) y ), se aplica a las remuneraciones
percibidas por su trabajo a:
a. El titular de una empresa individual
de responsabilidad limitada.
b. El accionista de las sociedades anni-
mas
c. Los participacionistas de las socieda-
des comerciales de responsabilidad
limitada.
d. Los socios o asociados de una persona
jurdica que trabaja en el negocio.
e. El cnyuge del propietario de la EIRL o
del accionista, participacionista, socio
o asociado de una persona jurdica.
f. El concubino del propietario de la
EIRL o del accionista, participacionis-
Informes Laborales
ta, socio o asociado de una persona
jurdica.
g. El o los parientes hasta el cuarto grado
de consanguinidad del propietario de
la EIRL o del accionista, participacio-
nista, socio o asociado de una persona
jurdica.
Son parientes hasta el cuarto grado
de consanguinidad:
- En lnea recta ascendente: los
padres, abuelos, bisabuelos y
tatarabuelos.
- En lnea recta descendente: los
hijos, nietos, bisnietos y tatara-
nietos.
- En lnea colateral: los hermanos,
tos, sobrinos y primos hermanos.
h. Los parientes hasta segundo grado de
afinidad, del propietario de la EIRL
o del accionista, participacionista,
socio o asociado de una persona
jurdica.
Son parientes hasta el segundo grado
de afinidad los suegros y los cuados.
13.4. Valor de mercado de las remu-
neraciones
A efectos de la aplicacin del tope a las
remuneraciones de los trabajadores y
a la vez titulares de empresas y de sus
parientes que se seala en el numeral
anterior, el inciso b) del artculo 19-A del
Reglamento de la Ley del Impuesto a la
Renta, aprobado por el D. S. N. 122-94-
EF (21-09-94), modificado por el D. S.
N. 134-2004-EF (05-10-2004) y el D. S.
N. 191-2004-EF (23-12-04), considera
valor de mercado los siguientes importes:
a. A la remuneracin del trabajador me-
jor remunerado que realice funciones
similares dentro de la empresa.
b. En caso de no existir el referente ante-
rior, a la remuneracin del trabajador

N. 350 Primera Quincena - Mayo 2016 Actualidad Empresarial VI-1

 VI Informes Laborales
mejor remunerado entre aquellos que
se ubiquen dentro del grado, cate-
gora o nivel jerrquico equivalente
dentro de la estructura organizacional
de la empresa.
c. En caso de no existir los referentes
anteriormente sealados, ser el
doble de la remuneracin del tra-
bajador mejor remunerado entre
aquellos que se ubiquen dentro del
grado, categora o nivel jerrquico
inmediato inferior, dentro de la
estructura organizacional de la em-
presa.
d. De no existir los referentes anteriores,
ser la remuneracin del trabajador
de menor remuneracin dentro de
aquellos ubicados en el grado, ca-
tegora o nivel jerrquico inmediato
superior dentro de la estructura orga-
nizacional de la empresa.
e. De no existir ninguno de los referentes
anteriores, el valor de mercado ser
el que resulte mayor entre la remune-
racin convenida entre las partes, sin
que exceda de noventa y cinco (95)
UIT anuales, y la remuneracin del
trabajador mejor remunerado de la
empresa multiplicado por 1.5.
Si tenemos en cuenta el valor de la UIT
para el 2016, de S/ 3,950.00, las 95 UIT
anuales equivalen a S/ 375,250.00 el
tope mensual ser de S/ 26,803.57, ello
teniendo en cuenta las gratificaciones por
Fiestas Patrias y Navidad.
Como se aprecia, se trata de supuestos
uno tras otro. Si no se da uno, se toma
la siguiente opcin, y as sucesivamente.
Es decir, son supuestos excluyentes y no
alternativos.
14. Seguridad social para los tra-
bajadores del rgimen cas
El 28 de junio del 2008 se public el
D. L. N. 1057, mediante el cual el Es-
tado, a efectos de formalizar la situacin
de sus miles de servidores contratados
va SNP: Servicios No Personales, cre
el Rgimen Especial de Contratacin
Administrativa de Servicios-CAS.
Este rgimen especial de contratacin ha
sido reglamentado por el D. S. N. 075-
2008-PCM (25-11-08).
Estos trabajadores, que tienen algunos
beneficios, pero no todos, tienen derecho
a la afiliacin al rgimen contributivo que
administra Essalud.
La contribucin para la afiliacin al rgi-
men contributivo que administra Essalud
tiene como base mxima el equivalente
al 30 % de la UIT vigente en el ejercicio
por cada asegurado.
Cuando el trabajador se encuentre perci-
biendo subsidios como consecuencia de
VI-2 Instituto Pacfico
descanso mdico o licencia pre y post-
natal, le correspondern las prestaciones
derivadas del rgimen contributivo de
Essalud, debiendo asumir la entidad con-
tratante la diferencia entre la prestacin
econmica de Essalud y la remuneracin
mensual del trabajador.
Al haberse fijado para el ao 2016 la UIT
en S/ 3,950.00, la base de clculo del
aporte es de S/ 1,185.00 para el ao 2016.
15. El Fondo Complementario de
Jubilacin Minera, Metalr-
gica y Siderrgica (fcjmms)
El FCJMMS es un fondo de seguridad
social para los trabajadores del sector
minero, metalrgico y siderrgico creado
por la Ley N. 29741 (09-07-2011).
El Fondo Complementario de Jubila-
cin Minera, Metalrgica y Siderrgica
(FCJMMS), est constituido por los si-
guientes aportes:
a. Aportes de las empresas
Equivale al 0.5 % de la renta neta
anual de las empresas mineras,
metalrgicas y siderrgicas, antes de
impuestos; y
Los aportes de la empresa debern
ser pagados a la Sunat dentro de los
doce (12) primeros das hbiles del
mes siguiente de presentada la de-
claracin jurada anual del impuesto
a la renta que efecten las empresas.
b. Aportes de los trabajadores
Aportan el 0.5 % mensual de la re-
muneracin bruta mensual de cada
trabajador minero, metalrgico y
siderrgico.
La remuneracin es aquella en la
cual se considera la remuneracin
bsica y todas las cantidades que
regularmente perciba el trabajador,
en especie como contraprestacin
de su labor, cualquiera sea la de-
nominacin que se les d, siempre
que sean de su libre disposicin,
de conformidad con lo establecido
en el artculo 6 del TUO de la Ley
de Productividad y Competitividad
Laboral, aprobado por el Decreto
Supremo N. 003-97-TR. Se incluye
en este concepto el valor de la ali-
mentacin principal cuando es pro-
porcionada en especie y se excluye
los conceptos contemplados en los
artculos 19 y 20 del TUO de la Ley
de Compensacin por Tiempo de
Servicios, aprobado por el Decreto
Supremo N. 001-97-TR.
Estn obligados a retener el aporte
los sujetos que paguen o acrediten
remuneraciones a los trabajadores.
Las retenciones debern ser paga-
das a la Sunat dentro de los plazos
establecidos en el Cdigo Tributario
para las obligaciones de periodicidad
mensual.
El beneficio
El beneficio complementario consiste en
que el pensionista percibir una suma
que equivaldr a la diferencia que resulte
entre el monto pensionario obtenido apli-
cando las normas pertinentes de los sis-
temas previsionales y el monto obtenido
segn el promedio de las remuneraciones
percibidas por el trabajador en los doce
meses anteriores a la fecha de cese.
Dicha diferencia es cubierta por el Fondo
Complementario de Jubilacin Minera,
Metalrgica y Siderrgica (FCJMMS).
El monto del beneficio complementario
no podr ser mayor a una unidad im-
positiva tributaria (UIT). Por tanto, este
beneficio para el ao 2016 no podr ser
mayor de S/ 3,950.00.
16. Fraccionamiento de las mul-
tas impuestas por el Minis-
terio de Trabajo (mtpe)
Los empleadores que hayan sido objeto
de una sancin (multa) por el incumpli-
miento de obligaciones sociolaborales,
puede pedir fraccionamiento para el pago
de dichas multas.
El obligado al pago de la deuda para aco-
gerse al fraccionamiento debe presentar
una solicitud por mesa de partes dirigida
a la Unidad de Control de Multas, que
deber tener como mnimo los datos
siguientes:
a. Nombre completo, razn o denomi-
nacin social del obligado;
b. Domicilio fiscal, real y establecimien-
tos anexos del obligado, nmero de
telfono y correo electrnico;
c. Monto de la multa con los intereses
calculados, hasta la fecha de presen-
tacin de la referida solicitud;
d. Identificacin de la multa a fraccionar,
consignando el nmero de resolucin
o auto, adjuntando copia de los mis-
mos;
e. Plazo de fraccionamiento solicitado;
f. Declaracin de compromiso a la
presentacin de la garanta, de ser el
caso;
g. Firma del obligado o del represen-
tante legal, en caso de ser persona
jurdica;
h. El medio por el cual solicita se noti-
fiquen los actos administrativos que
recaen en el procedimiento (cdula,
mail, etc.).
El fraccionamiento se otorga o deniega
mediante resolucin emitida por la Direc-
cin General de Administracin.
N. 350 Primera Quincena - Mayo 2016

La cuota del fraccionamiento no puede
ser inferior al 5 % de la UIT vigente al
momento de la emisin de la resolucin
que aprueba la solicitud (es decir, para
el ao 2016 la cuota mnima ser de
S/ 197.50), a la cual debe agregarse el
inters de fraccionamiento, el que no
ser inferior al 80 % ni superior al 100 %
de la TIM-MTPE. El inters para cada
cuota se calcular al rebatir sobre el saldo
de la deuda.
La deuda se puede fraccionar hasta por
36 meses, de acuerdo a las siguientes
consideraciones:
a. Deuda de hasta 10 UIT (para el ao
2016 S/ 39,500.00) hasta 24 meses,
con una tasa de inters aplicable del
80 % de la TIM-MTPE.
b. Deuda mayor a 10 UIT (para el ao
2016 ms de S/ 39,500.00) hasta 36
meses con una tasa de inters aplica-
ble del 90 % de la TIM-MTPE.
c. Pueden solicitarse plazos mayores a
los establecidos cuando se presenta
una carta fianza. En estos casos se
aplicar una tasa de inters equiva-
lente al 100 % de la TIM-MTPE.
Comentarios a la Ley N. 30425, Ley que
modifica el D. S. 054-97-EF y ampla la vigencia
del rgimen especial de jubilacin anticipada
Ficha Tcnica
Autor : Javier Jhonatan Rojas Herreros
Ttulo : Comentarios a la Ley N. 30425, Ley que
modifica el D. S. 054-97-EF y ampla la
vigencia del rgimen especial de jubilacin
anticipada
Fuente : Actualidad Empresarial N. 350 - Primera
Quincena de Mayo 2016
1. Introduccin
Mediante la Ley N. 30425, publicada el
21 de abril de 2016, se modifica el texto
nico ordenado de la Ley del Sistema
Privado de Administracin de Fondos de
Pensiones, aprobado por el D. S. 054-97-
EF, y se ampla la vigencia del rgimen
especial de jubilacin anticipada, la cual
entr en vigencia al da siguiente de su pu-
blicacin, es decir, el 22 de abril de 2016.
En el presente informe se pretende dar
a conocer las diversas modificaciones
N. 350 Primera Quincena - Mayo 2016
17. Essalud: seguro complemen-
tario y deudas canceladas
17.1. Seguro complementario
El Rgimen Contributivo de la Seguridad
Social en Salud, administrado por Essalud,
establece que las entidades empleadoras
gozarn de un crdito respecto de las
aportaciones al Seguro Social de Salud
si cumplen con alguno de los siguientes
requisitos:
a. Brindar cobertura de salud a sus
trabajadores en actividad mediante
servicios propios.
b. Brindar cobertura a travs de planes
o programas de salud contratados
con EPS, cuando no tienen servicios
propios. El plan y la EPS sern los
elegidos por mayora absoluta de los
trabajadores en votacin universal.
El crdito es equivalente al 25 % de los
aportes al SSS (teniendo en cuenta que
el aporte a EsSalud es 9 % y el crdito
es del 2.25 % de la tasa de aporte)
correspondiente a los trabajadores que
gocen de la cobertura ofrecida por las
entidades empleadoras, sin exceder de
los siguientes lmites:
que origina la ley, as como tambin las
implicancias que pueden resultar para los
trabajadores y pensionistas.
2. Principales modificaciones
A. Prrroga del rgimen especial de
jubilacin anticipada
Primero debemos recalcar que el 27 de
octubre de 2009 mediante la Ley N.
29426 se cre el rgimen especial de
jubilacin anticipada para desemplea-
dos en el Sistema Privado de Pensiones
(REJA), el cual se aplica a los trabajadores
que tengan las siguientes condiciones:
Condicin de edad. Afiliados que
cuenten por lo menos con 55 aos en
caso de hombres y 50 aos en caso de
mujeres, cumplidos con anterioridad a
la fecha de presentacin de su solicitud
y tengan menos de 65 aos.
Condicin de desempleo. Afiliados
que se encuentren en condicin de
rea Laboral VI
La suma efectivamente destinada al
financiamiento de la cobertura de
salud en el mes correspondiente, y
EL 10 % de la UIT multiplicado por el
nmero de trabajadores que gocen de
la cobertura. Por tanto, dicho lmite
para el 2016 ser de S/ 395.00 por
trabajador.
La fecha de pago de la factura a la EPS
no deber ser posterior a la fecha de
vencimiento del periodo que se declara.
Caso contrario, se aplica el crdito en el
mes de pago.
17.2. Deudas canceladas
Essalud ha establecido mediante la Re-
solucin de Gerencia Central de Finanzas
N. 052-GCF-DGA-ESSALUD-2008, la
cual aprueba la Directiva N. 003-GCF-
OGA-ESSALUD-2008, que no deben co-
brarse a los empleadores las prestaciones
si estos ya no estn en la condicin de
morosos o su deuda sea inferior a 0.2 %
de la UIT.
Por tanto, si la deuda a Essalud es menor
a S/ 7.90 en el 2016, se da por cancelada
dicha deuda.
desempleo durante 12 meses o ms
y dispongan de la documentacin
para acreditarlo. La contabilizacin
del periodo de 12 meses o ms
deber ser un periodo consecutivo e
ininterrumpido computado desde el
mes anterior a la presentacin de su
solicitud1.
Este rgimen especial de jubilacin
anticipada tuvo vigencia hasta el 31 de
diciembre de 2012. Sin embargo, de
conformidad con la sexta disposicin
complementaria final de la Ley N.
29903, publicada el 19 de julio 2012, se
prorroga la vigencia del rgimen especial
de jubilacin anticipada hasta el 31 de
diciembre de 2013.
Despus de darse estos aplazamientos, el
28 de diciembre del mismo ao se publica
la Ley N. 30142 cuyo artculo nico pro-
longa nuevamente el rgimen especial de
1 Artculo 1 del Decreto Supremo N. 303-2009-EF, Reglamento de la
Ley N. 29426 que crea el Rgimen Especial de Jubilacin Anticipada
para Desempleados en el Sistema Privado de Pensiones
Actualidad Empresarial VI-3
 VI Informes Laborales
jubilacin anticipada para desempleados
en el Sistema Privado de Pensiones hasta
el 31 de diciembre de 2015.
Como podemos observar la norma tena
vigencia solo hasta el 31 de diciembre del
ao pasado, es decir, si no se daba la publi-
cacin de la Ley N. 30425, el afiliado solo
podra acceder a la jubilacin anticipada
cuando lo disponga, siempre y cuando
obtenga una pensin igual o superior al
40 % del promedio de las remuneraciones
percibidas y rentas declaradas durante
los ltimos 120 meses, vale decir, los 10
ltimos aos, debidamente actualizadas2.
Sin embargo, en la actualidad continua en
vigencia el rgimen especial de jubilacin
anticipada para desempleados en el Sis-
tema Privado de Pensiones (SPP) hasta el
31 de diciembre de 2018.
B. Incorporacin de la vigsimo cuar-
ta disposicin final y transitoria del
texto nico ordenado de la Ley del
Sistema Privado de Administracin
de Fondos de Pensiones
Opciones del afiliado
Vigsimo Cuarta.-
El afiliado a partir de los 65 aos de edad
podr elegir entre percibir la pensin que
le corresponda en cualquier modalidad de
retiro, o solicitar a la AFP la entrega hasta
el 95.5 % del total del fondo disponible en
su Cuenta Individual de Capitalizacin (CIC)
en las armadas que considere necesarias. El
afiliado que ejerza esta opcin no tendr
derecho a ningn beneficio de garanta
estatal. Lo dispuesto en el prrafo anterior
se extiende a los afiliados que se acojan al
rgimen especial de jubilacin anticipada.
Como es de conocimiento, constituye de-
recho del afiliado jubilarse despus de los
65 aos, es decir, para poder tener derecho
a percibir una pensin de jubilacin los
afiliados deben cumplir esa edad3.
Ahora con la Ley N. 30425 el afiliado a
partir de los 65 aos tiene la facultad de
poder elegir entre
Percibir la pensin que le corresponda
en cualquier modalidad de retiro4, o
Solicitar a la AFP la entrega hasta el
95.5 % del total del fondo disponible
en su cuenta individual de capita-
lizacin (CIC) en las armadas que
considere necesarias.
Pero la contingencia al escoger la segunda
opcin, de poder retirar el fondo disponi-
ble, es que el afiliado no tendr derecho
a ningn beneficio de garanta estatal
(pensin mnima o Pensin 65).
2 Artculo 42 del Decreto Supremo N. 054-97-EF, texto nico orde-
nado de la Ley del Sistema Privado de Administracin de Fondos de
Pensiones
3 Artculo 41 del Decreto Supremo N. 054-97-EF, texto nico orde-
nado de la Ley del Sistema Privado de Administracin de Fondos de
Pensiones
4 Artculo 44 del Decreto Supremo N. 054-97-EF, texto nico orde-
nado de la Ley del Sistema Privado de Administracin de Fondos de
Pensiones, establece las modalidades para hacer efectiva la pensin
de jubilacin (a) retiro programado b) renta vitalicia personal c)
renta vitalicia familiar d) renta temporal con renta vitalicia diferida)
VI-4 Instituto Pacfico
Sin embargo, dada esta norma surgen
diversas interrogantes las cuales considero
son de necesario comentario: deviene
en inconstitucional la Ley N. 30425? y
qu sucede con el 4.5 % restante del
total del CIC?
Como sabemos, nuestra carta magna la
Constitucin Poltica del Per de 1993
seala en su artculo 11 que el Estado
garantiza el libre acceso a prestaciones
de salud y pensiones, sealando adems
que supervisa su eficaz funcionamiento;
es decir, la finalidad primordial de los sis-
temas pensionarios de seguridad social es
que sus afiliados gocen de las prestaciones
econmicas (cumplidos los requisitos),
empero esto se ve perjudicado con la
ley en mencin ya que faculta al afiliado
tener total libertad de disposicin de sus
fondos (hasta el 95.5 % del total del
fondo disponible en su cuenta individual
de capitalizacin (CIC)), y con ello vemos
claramente cmo el Sistema Privado de
Pensiones se transforma en una especie de
cuenta de ahorros y ya no hablaramos
de un Sistema Privado de Pensiones, sino
de un sistema privado de ahorros. Ahora,
el artculo 10 establece que el Estado re-
conoce el derecho universal y progresivo
de toda persona a la seguridad social para
su proteccin frente a las contingencias
que pueda tener y para la elevacin de
su calidad de vida.
Claramente se observa una correlacin
entre el fondo pensionario y la contingen-
cia de proteger al afiliado. Considerando
estos puntos, desde nuestra perspectiva,
la libre disponibilidad contemplada en el
proyecto de ley no resulta legtima desde
la perspectiva de la Constitucin.
Respecto de la segunda pregunta plantea-
da, qu pasa con el 4.5 % restante?, la
norma no estipula absolutamente nada
respecto del uso de ese 4.5 %. Sin embar-
go, el parlamento estara considerando que
se transfiera estos montos desde los fondos
de las AFP al seguro de salud. Sin embargo,
mientras esto no se encuentre regulado no
hay nada en concreto, y si yo logro retirar
el 95.5 %, no tendra a partir de ese mo-
mento una cobertura de Essalud. Entonces
qu pasara con ese porcentaje? Segn
la consideracin del Congreso pasara al
seguro de salud pero ello ocasionara un
problema si no es regulado correctamente,
pues imaginemos que yo como trabajador
empiezo a aportar a los 63 aos y a los 65
retiro mi fondo pensionario, solo por dos
aos he aportado a Essalud Este 4.5 %
que dejo a Essalud sera suficiente para que
pueda darme el servicio por el resto de mi
vida? Considero que no, puesto que podra
traer acciones fraudulentas contra Essalud.
Por otro lado, observamos una clara vul-
neracin del principio de igualdad, pues
genera en una misma situacin jurdica
(afiliados del rgimen pensionario pblico
(ONP) o privado (AFP)) un tratamiento
distinto, pues los comprendidos en el
Sistema Nacional de Pensiones (SNP)
no tendrn derecho a la devolucin de
sus aportes, a pesar de encontrarse en la
misma situacin (cumplir los 65 aos).
Tampoco precisa qu suceder con los
afiliados que ya se encuentran en un
sistema de retiro programado, que por
trminos de equidad se tendran que
incluir en la norma.
Y si se me acaba el dinero? La ley espe-
cifica que los jubilados que retiren el 95.5
% de sus fondos no tendrn derecho a
ningn beneficio de garanta estatal. El
gran riesgo para el Estado es que estos
jubilados despilfarren sus ahorros y luego
terminen solicitando asistencia.
C. Incorporacin de un ltimo prrafo
al artculo 34, incorporacin de
un prrafo final al artculo 40 e
incorporacin del artculo 42-A al
texto nico ordenado de la Ley del
Sistema Privado de Administracin
de Fondos de Pensiones
Obligacin del empleador de rete-
ner los aportes
Artculo 34.-
[...] Las pretensiones que buscan recuperar
los aportes efectivamente descontados a los
trabajadores y no abonados o depositados
por el empleador en forma oportuna a la
AFP son imprescriptibles.
En materia de cobro de aportes previsiona-
les, no exista norma alguna que establezca,
de manera expresa, cul es plazo con el que
cuentan las AFP para accionar judicialmen-
te el cobro de aportes previsionales.
Por ello, haba dos posturas: una a favor
de la prescriptibilidad de la accin para
el cobro de aportes y la otra defiende la
imprescriptibilidad de esta. La primera
postura seala que la accin de cobranza
de aportes previsionales que las AFP de-
ben realizar, se encuentra sujeta al plazo
mximo de prescripcin de 10 aos pre-
visto en el Cdigo Civil. En este sentido,
frente a demandas de obligacin de dar
suma de dinero por periodos de devengue
superior a 10 aos, los empleadores vli-
damente podran interponer la excepcin
de prescripcin extintiva5.
Sin embargo, con la incorporacin de este
prrafo al artculo 34 del D. S. 054-97-EF,
las pretensiones para reclamar el depsito
de los aportes efectivamente descontados
a los trabajadores en forma oportuna a la
AFP son imprescriptibles.
Alcances de las prestaciones
Artculo 40.- [...]
Excepcionalmente el afiliado al SPP podr usar
el 25 % del fondo acumulado en su Cuenta
Individual de Capitalizacin como garanta
para la cuota inicial de un crdito hipotecario
para la compra de una primera vivienda en
cualquier momento de su afiliacin. [...].
5 Numeral 5 del literal b. del artculo 38 del D. S. 054-97-EF
N. 350 Primera Quincena - Mayo 2016

La ley contempla adems la incorporacin
de una norma que permitira al afiliado
del SPP usar el 25 % del fondo de su
cuenta individual de capitalizacin como
garanta para la cuota inicial de un crdito
hipotecario. Esto permite que un afiliado
de una AFP, a cualquier edad (no exige
el requisito de tener 65 aos de edad),
pueda usar la cuarta parte de sus ahorros
previsionales para comprar una casa.
La ley no faculta la disposicin del 25 %
de la CIC, sino que establece su uso
como garanta para fines de un crdito
hipotecario.
Lo anterior vulnera el artculo 12 de la
Constitucin, donde se establece que los
fondos y reservas de la seguridad social son
intangibles, es decir, no pueden ser utiliza-
dos para fines distintos de las prestaciones
de salud y pensiones, pues as lo dispuso
nuestro Tribunal Constitucional en la STC
N. 00014-2007-PI/TC, donde seal que
La intangibilidad a la que alude el artculo
12 de la Constitucin tiene por propsito
asegurar que los fondos y las reservas de la
seguridad social no sean destinados a fines
distintos del aseguramiento y la garanta del
pago de una pensin (artculo 11 de la Cons-
titucin) acorde con el principio-derecho de
dignidad, reconocido por el artculo 1 de la
Norma Fundamental. [].
Asimismo, si un afiliado usara un porcen-
taje de su CIC para garantizar un crdito
hipotecario, estos ahorros previsionales
se reducirn fuertemente, al igual que las
pensiones futuras sern ms pequeas,
perjudicando al trabajador, en un futuro
Multas por no depositar la compensacin por
tiempo de servicios del periodo mayo 2016
Ficha Tcnica
Autora : Mara Magdalena Quispe Carlos
Ttulo : Multas por no depositar la compensacin
por tiempo de servicios del periodo mayo
2016
Fuente : Actualidad Empresarial N. 350 - Primera
Quincena de Mayo 2016
1. Introduccin1
La compensacin por tiempo de servicios
(CTS) tiene como propsito fundamental
prever el riesgo que origina el cese de
(*) Abogada por la Facultad de Derecho y Ciencia Poltica de la Univer-
sidad Nacional Mayor de San Marcos (UNMSM). Asesora laboral en
la revista Actualidad Empresarial.
N. 350 Primera Quincena - Mayo 2016
jubilado en su derecho a una pensin
digamos digna y razonable.
Como modo de ejemplo, si un afiliado
a una AFP tiene un fondo de pensiones
acumulado de S/ 100.000, podr utilizar
el 25 % de esa cantidad (S/ 25.000) como
garanta de la cuota inicial para la compra
de una vivienda (10 % es lo mnimo que
piden las entidades financieras), es decir,
podr adquirir una casa que cuesta hasta
S/ 250.000.
Qu pasar si no pago mi crdito hipo-
tecario que he garantizado con mi fondo?
La entidad financiera debera ejecutar la
garanta y tomar el fondo del afiliado,
hecho que tambin sera inconstitucional,
dado la intangibilidad de estos fondos.
Jubilacin anticipada y devolucin
de aportes por enfermedad termi-
nal
Artculo 42-A
Procede tambin la jubilacin anticipada
y devolucin de aportes por enfermedad
terminal o diagnstico de cncer. Procede
tambin la jubilacin anticipada cuando el
afiliado padezca de enfermedad terminal
o diagnstico de cncer que reduzca su
expectativa de vida, debidamente de-
clarada por el comit mdico evaluador
calificado por la SBS, no obstante no rena
los requisitos sealados en el artculo 42
de la presente Ley y siempre y cuando no
pueda acceder a una pensin de invalidez.
En caso de que el afiliado declarado con
enfermedad terminal o diagnstico de
cncer que solicite pensin por invalidez o
por jubilacin anticipada a que se refiere
el prrafo precedente, no cuente con
una relacin laboral y la consecuente
prdida de ingresos en la vida de una
persona y su familia. Este beneficio so-
cial es depositado por los empleadores
en la primera quincena de los meses de
mayo y noviembre de cada ao, respec-
tivamente.
2. Remuneracin computable
Se determinar con base en la remune-
racin que perciba el trabajador en los
meses de abril y octubre de cada ao,
respectivamente o en base a 30 jornales;
segn sea el caso, en este ltimo caso para
obtener la remuneracin computable la
remuneracin diaria se multiplicar por
30. La equivalencia diaria se obtiene
rea Laboral VI
beneficiarios de pensin de sobrevivencia,
podr solicitar adicionalmente la devolucin
de hasta el cincuenta por ciento (50%) de
sus aportes, incluyendo su rentabilidad. En
este ltimo caso la cotizacin de su pensin
se efectuar considerando el retiro de los
aportes antes referidos.
La ley establece que en el caso de que
un afiliado tenga enfermedad terminal
o diagnstico de cncer, puede acogerse
a una jubilacin anticipada y devolucin
del aporte.
Para ello la situacin del afiliado tiene
que ser debidamente declarada por el
comit mdico evaluador calificado por
la Superintendencia de Banca y Seguros.
Tambin precisa que en este caso no ser
necesario que se cumpla con obtener una
pensin igual o superior al 40 % del pro-
medio de las remuneraciones percibidas
y rentas declaradas durante los ltimos
120 meses.
No obstante, el afiliado no tendr dere-
cho a este beneficio si puede acceder a
una pensin de invalidez.
Vale precisar que si el afiliado declarado
con enfermedad terminal o diagnstico
de cncer que solicite pensin por inva-
lidez o jubilacin anticipada no cuenta
con beneficiarios de pensin de sobrevi-
vencia, podr solicitar la devolucin de
hasta el 50 % de sus aportes, incluyendo
su rentabilidad. En este supuesto, la
cotizacin de su pensin se efectuar
considerando el retiro de los aportes
referidos.
Asesora Aplicada
dividiendo entre 30 el monto mensual
correspondiente.
3. Multas e infracciones
Conforme lo establece el artculo 24.5
del D. S. N. 019-2006-TR, constituyen
infracciones graves no depositar ntegra
y oportunamente la compensacin por
tiempo de servicios (en adelante CTS).
Si el empleador no deposita la CTS en
la fecha prevista fijada por ley o no lo
hace de manera ntegra, su incumpli-
miento constituye una infraccin grave,
la misma que es sancionada, tratndose
del rgimen general, desde una multa
ascendente a (3) UIT hasta cincuenta
Actualidad Empresarial VI-5
 VI Asesora Aplicada
(50) UIT. En el caso de una pequea las multas aplicables para cada caso la CTS entre 1 a 10 trabajadores habra
empresa es de una (01) UIT a diez (10) concreto (Referencia: artculo 48 del incurrido en falta grave cuya multa es
UIT, en ambos casos va depender del D. S. N. 019-2006-TR, Reglamento de 3 UIT.
nmero de trabajadores afectados. A de la Ley General de Inspeccin del
Sin embargo; gracias a la nica disposi-
continuacin se presenta el cuadro de Trabajo).
cin complementaria de la Ley 30222,
cuando durante la inspeccin del tra-
Microempresa bajo se determine la existencia de una
Nmero de trabajadores afectados infraccin (leve o grave), el inspector de
Gravedad de
la Infraccin trabajo emite un acto de requerimiento
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 y ms
orientado a que el empleador subsane
Leve 0.10 0.12 0.15 0.17 0.20 0.25 0.30 0.35 0.40 0.50 su infraccin. En caso de subsanacin,
Grave 0.25 0.30 0.35 0.40 0.45 0.55 0.65 0.75 0.85 1.00 en la etapa correspondiente, se dar por
concluido el procedimiento sancionador y
Muy grave 0.50 0.55 0.65 0.70 0.80 0.90 1.05 1.20 1.35 1.50
no se aplicar multa alguna (exoneracin
Pequea empresa de multa).
Nmero de trabajadores afectados
Gravedad de Referencia
la infraccin 11 a 21 a 31 a 41 a 51 a 61 a 71 a 100 y artculos 24.4 y 48 del D. S. N. 019-2006-TR
1a5 6 a 10
20 30 40 50 60 70 99 ms
Leve 0.20 0.30 0.40 0.50 0.70 1.00 1.35 1.85 2.25 5.00
Grave 1.00 1.30 1.70 2.15 2.80 3.60 4.65 5.40 6.25 10.00
Muy grave 1.70 2.20 2.85 3.65 4.75 6.10 7.90 9.60 11.00 17.00
Caso N. 2
No MYPE
Nmero de trabajadores afectados
Gravedad de La empresa Color Per SAC (acogida al
la infraccin 11 a 26 a 51 a 101 a 201 a 301 a 401 a 501 a 1,000 y rgimen general) nos menciona que ha
1 a 10
25 50 100 200 300 400 500 999 ms
recibido una visita inspectiva por parte
Leve 0.50 1.70 2.45 4.50 6.00 7.20 10.25 14.70 21.00 30.00 de Sunafil, donde se ha acreditado que la
Grave 3.00 7.50 10.00 12.50 15.00 20.00 25.00 35.00 40.00 50.00 empresa no ha cumplido con el pago de
la CTS de 400 trabajadores del periodo
Muy grave 5.00 10.00 15.00 22.00 27.00 35.00 45.00 60.00 80.00 100.00
mayo 2016. El inspector ha otorgado un
plazo para que lo subsane y a pesar de
ello la empresa no lo ha subsanado. Nos
4. Exoneracin de multas en cuenta lo siguiente (tercer prrafo de preguntan: a cunto equivale la multa
El primer prrafo de la nica disposi- la Ley 30222): Durante el periodo de en este caso?
cin complementaria de la Ley 30222 tres aos, referido en el primer prrafo,
(Ley que modifica la Ley 29783, Ley la multa que se imponga no ser mayor Solucin
de Seguridad y Salud en el Trabajo) al 35 % de la que resulte de aplicar luego
Segn el cuadro de multas, que se en-
menciona lo siguiente: En el marco de de la evaluacin del caso concreto sobre
cuentra detallado en el artculo 48 del
un enfoque preventivo de la poltica de la base de los principios de razonabilidad,
D. S. N. 019-2006-TR, establece que
inspeccin del trabajo se establece un proporcionalidad as como las atenuantes
en el caso de una empresa del rgimen
plazo de tres (3) aos, contados desde y/o agravantes que correspondan segn general que haya omitido el pago de las
la entrada en vigencia de la presente sea el caso. gratificaciones cuyos afectados oscilan
Ley (entrada en vigencia: 12-07-14), Este prrafo es muy importante a efectos entre 301 y 400 trabajadores, habra
durante el cual el Sistema de Inspeccin de las multas interpuestas por Sunafil, incurrido en falta grave cuya multa es
del Trabajo privilegia acciones orien- ya que solo podr aplicar como mximo de 25 UIT.
tadas a la prevencin y correccin de el 35 % de la multa establecida.
conductas infractoras. Cuando durante Sin embargo; gracias a la Ley 30222
la inspeccin del trabajo se determi- Ley que modifica la Ley 29783, Ley
de Seguridad y Salud en el trabajo (en
ne la existencia de una infraccin, el
su tercer prrafo) establece que la multa
inspector de trabajo emite un acto de
que se imponga no ser mayor al 35 %
requerimiento orientado a que el em- Caso N. 1 de la que resulte de aplicar luego de la
pleador subsane su infraccin. En caso
evaluacin del caso concreto sobre la
de subsanacin, en la etapa correspon-
base de los principios de razonabilidad,
diente, se dar por concluido el proce-
La empresa inmobiliaria QUILDES (acogi- proporcionalidad as como las atenuantes
dimiento sancionador (exoneracin de
da al rgimen general) no ha depositado y/o agravantes que correspondan segn
multa); en caso contrario, continuar
la CTS del periodo mayo 2016 de 10 tra- sea el caso.
la actividad inspectiva.
bajadores y desea saber a cunto equivale En este caso concreto, la multa sera el
Es as que en un procedimiento sanciona- la multa por dicha omisin. 35 % de 25 UIT (considerando agravan-
dor por parte de Sunafil finalizar cuando tes) es decir, 35/100 X 25 (3,950.00)
se subsane la infraccin, por ejemplo la Solucin = S/ 34,562.50.
subsanacin del depsito de la CTS conlle-
Segn el cuadro de multas, que se en- La multa a pagar sera un total de
var que el fiscalizador no emita ninguna
cuentra detallado en el artculo 48 del S/ 34,562.50.
sancin de multa.
D. S. N. 019-2006-TR, establece que
En el caso de que el fiscalizador multe por en el caso de una empresa del rgimen Referencia
la infraccin cometida, se debe de tener general que haya omitido el depsito de artculos 24.4 y 48 del D. S. N. 019-2006-TR

VI-6 Instituto Pacfico N. 350 Primera Quincena - Mayo 2016

 VI
Una acumulacin subjetiva de pretensiones
podra ser causal de improcedencia ante
una demanda de liquidacin de derechos
individuales?
Ficha Tcnica
Autor : Luis Jess Balden Bedn(*)
Ttulo : Una acumulacin subjetiva de preten-
siones podra ser causal de improcedencia
ante una demanda de liquidacin de
derechos individuales?1
Fuente : Actualidad Empresarial N. 350 - Primera
Quincena de Mayo 2016
1. Conceptos generales1
Ya se ha sealado hasta la saciedad en los
modelos prcticos, que el rol de la tutela
jurisdiccional efectiva en general es
el reconocimiento y la inmediata satisfac-
cin de los intereses particulares ante pun-
tuales conflictos, sean estos de carcter
laboral, civil, administrativo, penal, etc.
Sin embargo, para nosotros, como sujetos
adscritos a la aplicacin del derecho y a
continuos procesos, o, como a cualquier
individuo interesado en el cumplimiento
de las normas laborales, resulta penoso
e incomprensible que, en la realidad na-
cional, algunas innovaciones legislativas o
instituciones clsicas del derecho procesal
civil sigan siendo aplicadas en forma me-
cnica o literal en los procesos de trabajo,
a costa de la impotencia de los litigantes,
al contemplar con perplejidad cmo una
mera interpretacin literal de una norma
referente a la nueva Ley Procesal del Tra-
bajo podra impedir o dilatar la legtima
satisfaccin de obtener un determinado
ingreso econmico para poder sustentar
el bienestar de una familia.
En efecto, como el lector podr apreciar
del presente trabajo, una innecesaria y
reiterada interpretacin mecnica del ar-
tculo 18 de la nueva Ley Procesal del Tra-
bajo NLPT referente a la liquidacin
de derechos individuales, ha originado
que muchos actores no puedan ejercer su
(*) Las opiniones vertidas en el presente trabajo es de exclusiva
responsabilidad del autor y no compromete la posicin adoptada
por la revista Actualidad Empresarial.
1 El presente trabajo es una ampliacin del primer artculo cuyo ttulo
se denomina Es procedente una demanda de Liquidacin de
Beneficios Individuales que contenga una Acumulacin Subjetiva
de Pretensiones?- Alternativas para superar la actual tendencia de
restringir el Litisconsorcio Facultativos en los procesos regulados
por el artculo N. 18 de la Nueva Ley Procesal del Trabajo, la cual
fuera publicada en coautora con el Dr. Jorge Luis Mayor Snchez
en la Revista Soluciones Laborales, Edit. Gaceta Jurdica, Ao 6, N.
68, Agosto 2013. Asimismo se podr revisar el artculo publicado,
del presente tema, realizad en forma individual por el Dr. Jorge Luis
Mayor Snchez bajo el ttulo Nuevas alternativas para superar la
actual tendencia de restringir el Litisconsorcio Facultativo dentro de
los procesos regulados por el artculo N. 18 de la Ley Procesal del
Trabajo N. 29497 realizado en la Revista de la Maestra de Derecho
Procesal, Vol. 5 (1), ao 2014, (ISSN 2072-7976).
N. 350 Primera Quincena - Mayo 2016
derecho de accin en forma acumulativa,
o detallado en otros trminos, que un
conjunto de trabajadores que posean
una misma categora o el mismo derecho
vulnerado, incurran en la imposibilidad de
interponer una demanda de forma con-
junta, en cuanto la literalidad de la norma
acotada, indicara supuestamente para
los impartidores de justicia de que los
miembros o quienes individualmente
fueran afectados, solamente se podran
iniciar procesos individuales de liquidacin
del derecho reconocido, en pos de garan-
tizar el principio de economa procesal.
Por consiguiente, ante aquella arbitra-
riedad y literalidad impuesta a los justi-
ciables, mediante el presente anlisis se
busca obtener una interpretacin alterna-
tiva para poder interrelacionar aquellas
instituciones procesales aparentemente
contradictorias, esto es, la clsica institu-
cin procesal del litisconsorcio facultativo
y la novedosa institucin procesal laboral
denominada liquidacin de beneficios
individuales, para que estas puedan ser
herramientas jurdicas tiles para todos
aquellos demandantes que quisieran en-
tablar una demanda de forma conjunta,
y que su denegatoria no pueda constituir
una flagrante vulneracin de los princi-
pios de la tutela jurisdiccional efectiva,
la economa procesal y el in dubio pro
operario que es propio de nuestra disci-
plina denominada derecho del trabajo.
2. Delimitacin del problema
El presente anlisis recae sobre la Resolu-
cin N. 01-Auto Admisorio expedido
por el Dcimo Quinto Juzgado de Trabajo
Permanente de la Corte Superior de Jus-
ticia de la Republica Lima, expediente
N. 9883-2013, en el proceso seguido
por don Toms Espinola Carranza y otros
contra la empresa Electroper SA, sobre
liquidacin de derechos individuales ori-
ginado del pago de las utilidades corres-
pondiente al ejercicio econmico del ao
1994. Ante aquel petitorio, la Judicatura
declar IMPROCEDENTE una demanda
acumulativa en forma subjetiva, alegando
para tal efecto que se haba ejercido una
debida acumulacin de pretensiones en
forma contradictoria a lo dispuesto por
el artculo 18 de la NPLT, al no observar
minuciosamente las exigencias contenidas
en la misma norma, al no demandar en
forma exclusiva e individual.
rea Laboral
Anlisis Jurisprudencial
Si aquello dejara de ser sorprendente, el
fundamento de aquella debatible decisin
se sustent en que, si bien el artculo 832
del Cdigo Procesal Civil, aplicable en
forma supletoria, faculta a las partes a
demandar acumulativamente, aquella dis-
posicin normativa no debera contradecir
la finalidad de la Nueva Ley Procesal del
Trabajo, esto es, se encontrara sujeta al
artculo I del Ttulo Preliminar de la NLPT3,
en el cual se reconoce que el proceso labo-
ral se inspira, entre otros, en los principios
de celeridad y economa procesal.
Por tal motivo, la razn fundamental para
no admitir a trmite la presente demanda
era no obtener un gran gasto o esfuerzo
humano, adems de alegar en forma
sorprendente que aquel tipo de ac-
tuacin procesal no permitira una plena
aplicacin del principio de celeridad
procesal. Por tal motivo, es claro entender
que el nico fundamento de la presente
Resolucin para declarar improcedente
la demanda era evitar un gran esfuerzo
humano del juez para valorar la totalidad
de la supuesta controversia, sin considerar
que aquella motivacin no era y no es
causal de improcedencia.
3. Antecedentes de la contro-
versia
Para comprender ampliamente el presen-
te problema, originado por la literalidad
de la interpretacin del artculo 18 de
la NLPT, es recomendable que el lector
pueda conocer los orgenes del presente
proceso para que pueda comprender
los alcances y serios problemas que ha
originado la presente restriccin procesal.
Tal es el caso que, la mencionada li-
quidacin de derechos individuales se
ha sustentado en el pago de utilidades
obtenido por la empresa Electroper SA
dentro del ejercicio econmico de 1994,
derecho que fue negado reiteradamente
por la emplazada, contraviniendo fla-
grantemente lo dispuesto por el Decreto
Legislativo N. 6774.
2 El artculo 83 del Cdigo Procesal Civil ha sealado claramente que
[e]n un proceso puede haber ms de una pretensin, o ms de dos
personas. La primera es una acumulacin objetiva y la segunda es una
acumulacin subjetiva. La acumulacin objetiva y subjetiva pueden
ser originadas o sucesivas, segn lo propongan en la demanda o
despus de iniciado el proceso, respectivamente.
3 El artculo I del Ttulo Preliminar de la Nueva Ley Procesal del Trabajo
N. 29497, ha sealado con meridiana claridad que el proceso laboral
se inspira, entre otros, en los principios de Inmediacin, Oralidad,
Concentracin, celeridad, Economa Procesal y Veracidad.
4 El presente Decreto Legislativo 677, vigente en aquel entonces, regu-
laba el derecho de los trabajadores de todas las empresas a participar
Actualidad Empresarial VI-7
 VI Anlisis Jurisprudencial
En tal sentido, no obstante la claridad y
de la norma y su aplicacin a la realidad,
con fecha 28 de julio del ao 1995,
el gobierno de Fujimori dict la Ley
N. 265135, en cuya stima disposicin
complementaria, transitoria y final , bajo
una supuesta negada precisin modifi-
c claramente el artculo 2 del Decreto
Legislativo N. 677, lo cual resultaba a
todas luces inconstitucional por ser vio-
latorio del principio de irretroactividad
de las normas jurdicas preceptuado en el
numeral 103 de la Constitucin Poltica
del Estado y del principio de seguridad
jurdica que debe imperar en todo Estado
social y democrtico de Derecho6.
Por tal motivo, frente a la negativa de la
empresa de cumplir con dicha obligacin
legal, y luego de muchas solicitudes y
requerimientos de los trabajadores ante
los diferentes estamentos de la empresa,
sin encontrar una respuesta positiva, un
grupo de 328 trabajadores, encabezados
por una ex trabajadora doa Mara Rosa
Antich Guilln, interpuso con fecha 27 de
febrero de 1998, ante el Dcimo Stimo
Juzgado de Trabajo de Lima, ( Expediente
N. 2035-1998) una demanda de pago
de utilidades correspondiente al ejercicio
econmico 1994 amparada por la dero-
gada Ley Procesal del Trabajo N. 26636,
la misma que despus de 12 largos y
penosos aos concluy con una sentencia
dictada por la Sala Constitucional y Social
Transitoria de la Corte Suprema de la
Repblica, que con fecha 13 de mayo de
2009 Casacin N. 1210-2007-Lima,
declar Infundado el recurso de Casacin
interpuesto por la demandada.
Ahora bien, al haber adquirido el presente
proceso la calidad de cosa juzgada al no
proponerse otro medio impugnatorio,
con fecha 20 de abril de los corrientes,
los mencionados recurrentes, tambin ex
trabajadores de Electroper SA accionaron
bajo la modalidad descrita en prrafos pre-
cedentes, al amparase en el mencionado
artculo 18 de la NLPT, sustentando que la
propia norma dispone que [c]uando en
una sentencia se declare la existencia de
afectacin de un derecho que corresponda
a un grupo o categora de prestadores de
servicios, con contenido patrimonial, los
miembros del grupo o categora o quienes
individualmente hubiesen sido afectados
pueden iniciar, sobre la base de dicha
sentencia, procesos individuales de
liquidacin del derecho reconocido,
siempre y cuando la sentencia decla-
en las utilidades de aquellas generadoras de rentas de tercera categora,
luego de publicados los balances econmico financieros.
5 La referida Ley N. 26513 sealaba en uno de sus apartados que la
renta anual para la participacin de los trabajadores en las utilidades
de la empresa, se encontraba referida a la renta neta despus de
compensar las prdidas de ejercicios anteriores.
6 En una postura contraria a la asumida en el presente trabajo, se podr
analizar el informe titulado Ejecutoria Laboral sobre participacin de
los Trabajadores en las utilidades de las Empresas, elaborado por el
Dr. Luis Hernndez Berenguel, en el cual concluye que la Ley 26513
se encontraba sujeta a Derecho, por lo que el autor concluye que las
utilidades se deberan calcular sobre la renta neta declarada para fines de
impuesto a la renta, lo que supone la previa deduccin de las prdidas
de ejercicios anteriores que para efectos de dicho impuesto todava era
compensable en 1993. Revista Ius et Veritas, 1995, p. 295.
VI-8 Instituto Pacfico
rativa haya sido dictada por el Tribunal
Constitucional o por la Corte Suprema
de justicia de la Repblica. El deman-
dado puede, en todo caso, demostrar
que el demandante no se encuentra
en el mbito fctico recogido en la
sentencia (El subrayado es nuestro) en
concordancia con el artculo 26 numeral
2 de la Constitucin Poltica del Estado,
referido al carcter IRRENUNCIABLE de
los derechos reconocidos por la Constitu-
cin y la ley, con el fin de que ordene a la
emplazada pagar las UTILIDADES corres-
pondientes al ejercicio econmico 1994.
Sin embargo, al calificar la demanda, el
lamentable resultado fue lo ya detallado
en anteriores prrafos.
4. El principio de in dubio pro
operario en materia procesal
Tal como lo haba afirmado la doctrina
laboralista clsica durante el periodo de
apogeo de los 30 aos gloriosos (post se-
gunda guerra mundial, en lo que respecta
al derecho sustancial), se haba conside-
rado en forma unnime que el principio
protector era el ncleo central y bsico
del sistema de interpretacin y aplicacin
de las normas jurdicas en el derecho del
trabajo, en tanto que la misma se disgre-
gaba en tres principios operativos para
poder equilibrar las desiguales relaciones
de trabajo, esto es, el in dubio pro operario,
la interpretacin ms favorable al traba-
jador, y la condicin ms beneficiosa,
aparte del propio principio de primaca de
la realidad (incluso regulado en el Ttulo
Preliminar de la antigua Ley Procesal del
Trabajo N. 26636), que se encontraba a
la par en su eficacia.
Para ello, con el fin de afrontar la clsica
interpretacin por parte de la teora
general del derecho y del derecho civil,
sobre los tres criterios sucesivos para la
determinacin de la norma aplicable: la
jerarqua, la especialidad y la tempora-
lidad7, el derecho del trabajo, a su vez,
haba formulado un principio especfico
para la hiptesis del conflicto: la norma
ms favorable; as, segn el autor Javier
Neves Mujica8, cuando dos normas regu-
len incompatiblemente el mismo hecho,
deber seleccionarse la que conceda ms
ventajas para el trabajador, mediante el
cual segn el criterio de jerarqua
debera preferirse una de las normas,
pero conforme al de temporalidad o
generalidad, la norma que mejor proteja
o beneficie a la parte ms dbil.
7 Ya es conocida dentro de la comunidad jurdica que en la aplicacin
del artculo III del ttulo preliminar del cdigo civil, la ley se aplica a
las consecuencias de las relaciones y situaciones jurdicas existentes.
No tiene fuerza ni efectos retroactivos, salvo las excepciones previstas
en la Constitucin Poltica del Estado- las antinomias provenientes
de normas procesales contradictorias, deberan calificarse conforme
a la jerarqua (prevalece la norma de rango superior con respecto al
de rango inferior), generalidad (la norma especial posee prevalencia
sobre la norma general) o la temporalidad (norma posterior prevalece
sobre una norma anterior).
8 NEVES MUJICA JAVIER, El Principio de la Norma ms Favorable,
en Libro en homenaje al Dr. Amrico Pla Rodriguez, Edit. GRIJLEY,
Sociedad Peruana del Derecho del Trabajo y de la Seguridad Social
SPDTSS, 2008, Lima, p. 55.
Sin embargo, en la ltima dcada las
reformas econmicas y sociales tras el de-
rrumbamiento del muro de Berln, diversas
voces liberales proclamaban que la enorme
fuerza expansiva del criterio progresivo en
la legislacin laboral era perniciosa para la
competitividad y la economa internacio-
nal, en tanto que la progresiva proteccin
generaba rigideces que atentaban contra
la vivacidad de las empresas, restndoles
capacidad para competir dentro de un
mundo globalizado; en efecto, como lo
han resaltado diversos autores9, el afn
de desregulacin y flexibilizacin en las
relaciones de trabajo responda a una
propuesta terica neoliberal dirigida por
los economistas Otto Von Hayek y Milton
Friedman, bajo el sustento de las premisas
cumbre: eliminacin o abatimiento de la
intervencin estatal protectora del trabaja-
dor individual (entendemos en el aspecto
sustancial y adjetivo procesal) y restriccin
de la autonoma colectiva, ambas cosas
hasta el lmite de lo polticamente posible10.
5. La finalidad de la liquidacin
de beneficios individuales y
del litisconsorcio facultativo
Tal como ha sido consagrado en la pre-
sente nueva Ley Procesal del Trabajo,
la Institucin procesal denominada
liquidacin de beneficios individuales se
identifica como un novedoso mecanismo
procesal que permite a los trabajadores
sujetos a los regmenes privado o pbli-
co11, a accionar procedimiento cuando
9 Entre los cuales destaca el autor uruguayo OSCAR ERMIDA URIARTE,
La Flexibilidad- Documento de Trabajo N. 124, Oficina Internacional
de Trabajo Estudios sobre la Flexibilidad en el Per, Oficina de rea y
equipo tcnico multidisciplinario para los pases andinos, 2000, p. 14.
10 Por ello consideramos que el autor uruguayo sustenta acertadamente
que el programa para alcanzar ese objetivo por parte de la teora neoli-
beral era, por una parte, la no intervencin del Estado en las relaciones
individuales de trabajo de forma tal que cada trabajador negocie libre
e individualmente con el empleador, la venta de su fuerza de trabajo.
Llevada a sus mximas consecuencias tericas no realizadas y tal vez
no realizables en la prctica esta propuesta supone la abrogacin
de la legislacin del trabajo y su sustitucin por el derecho civil, as
como la abstencin estatal en el rea administrativa y judicial (con
la consecuente abolicin de la Administracin del trabajo y de la
Justicia especializada). Asimismo, para que la individualizacin de las
relaciones laborales fuera completa, sera necesario adems, evitar la
accin sindical, la autonoma y la autotutela colectivas.
Por eso, por otra parte, la segunda propuesta laboral de los econo-
mistas, luego de proscribir la intervencin estatal en las relaciones
individuales de trabajo, era en una aparente contradiccin en
postular la intervencin restrictiva del Estado en sede de relaciones
colectivas de trabajo. Aqu s se dice debera haber legislacin
que proscribiera o limitara hasta el lmite polticamente posible
la accin sindical, la negociacin colectiva y el derecho de huelga.
Por qu? Porque en esta concepcin econmica, la accin sindical,
la negociacin colectiva y la huelga son prcticas monoplicas a
travs de las cuales los trabajadores tratan de elevar artificialmente
el precio de la mercadera que venden su trabajo, ensuciando
el libre juego de la oferta y la demanda entre cada trabajador
individualmente considerado y cada empleador concreto.
Esto explica que, por lo general, las demandas de flexibilizacin se
concentren en el derecho individual del trabajo y al menos en
Latinoamrica no se inquieten por el carcter restrictivo que a
menudo ostenta la legislacin sindical. La Flexibilidad- Documento
de Trabajo N. 124, Oficina Internacional de Trabajo Estudios
sobre la Flexibilidad en el Per, Oficina de rea y equipo tcnico
multidisciplinario para los pases andinos, 2000, p. 10.
11 Aunque la mencionada Ley Procesal los identifique como prestadores
de servicios, es claro sostener que aunque la norma lo clasifique o lo
disponga de aquella manera, la realidad es que aquellos prestadores
son Trabajadores. Para una inmediata reflexin sobre el presente
tema, es necesario revisar lo sostenido por nuestro profesor Jorge
Rendn Vsquez en su Derecho del Trabajo- Teora General, p.
40, al sealar que no se puede negar que la relacin de los trabaja-
dores sujetos al rgimen de la actividad privada o los funcionarios
y empleados pblicos a una relacin de trabajo , aunque la propia
NLPT seale lo contrario, puesto que hay en ella, de una parte, el
suministro de fuerza de trabajo para ser utilizada bajo dependencia
y, de otra, el pago de una remuneracin, con derechos y obligaciones
similares; por lo que es clara y legitima advertencia que propone el
N. 350 Primera Quincena - Mayo 2016
 rea Laboral VI
exista una sentencia del propio Tribunal mismo tiempo16. Por consiguiente, la una demanda, a pesar que en la norma
Constitucional o de la Corte Suprema que presente institucin procesal se sustenta se indique procesos individuales.
declare la afectacin de un derecho por en el principio de economa procesal,
los mismos actos o hechos considerados en cuanto, mediante aquel principio, se 6. La desacumulacion procesal
como lesivos que afecten un grupo o procura verdaderamente un ahorro en el
categora de trabajadores. Para tal efecto,
podra ser una inmediata al-
tiempo, gasto y esfuerzo humano17, al
tal como ha detallado la doctrina procesal supeditar y evitar sentencias que valoren ternativa para evitar futuros
laboral12, su finalidad claramente es evitar los mismos hechos y supuestos sean con- autos admisorios improce-
que se inicien procesos por conflictos que tradictorias; por el contrario, es evidente dentes?
ya fueron materia de evaluacin sobre concluir que la judicatura de trabajo no Ante la clara posibilidad de admitir deman-
el fondo y sobre los cuales existiesen haba analizado tales fundamentos a das que contengan acumulaciones subjeti-
sentencias reconocidas con anterioridad. pesar de haber indicado tales principios vas, la pregunta que formulara inmedia-
Para ello, los propios autores impulsores y haya sealado claramente lo contrario. tamente sera cul ser el procedimiento
de la norma han sealado detalladamente Por consiguiente, ante la finalidad conjunta para poder calificar y ejecutar los derechos
que para que se configure la presente mo- de ambas instituciones de evitar sentencias determinando la individualidad de cada
dalidad, es necesario que se deban cum- contradictorias y ejecutar inmediatamente uno de ellos posterior a su admisin?
plir con una serie de presupuestos13 para derechos que ya ha sido reconocidos por Si bien, la presente modalidad no ha
declarar su procedencia, en consecuencia, sentencias anteriores, es claro que el lector sido desarrollada ni redactada en la NLPT
al momento de calificarla y admitirla, pueda comprender que con base en la (hasta la fecha, ya casi cinco aos de su
la propia ley determina que el juez que funcin teleolgica de la presente norma, implementacin), tambin es conforme a
valora la causa no podr negar el derecho es posible que todos los trabajadores que la verdad, que aquella institucin es una
ya reconocido por una sentencia anterior, se encuentren involucrados dentro de los idnea herramienta jurdica que permite
en tanto la nica posibilidad permitida al beneficios declarados, puedan interponer administrar una adecuada justicia a aque-
demandado, para que pueda ejercer su demandas en forma individual o colectiva llos litigantes que opten por la acumula-
derecho de defensa, ser contradecir la (si aquellos lo crean conveniente en su cin procesal (aun no sabiendo que la
posicin del demandante ante el campo amplia libertad de eleccin) para puedan presente institucin deba ser considerada
de aplicacin de la misma, es decir, que el tutelar legtimamente su derecho y cuya dentro del proceso de ordinario o el de
demandante no se encuentre circunscrito omisin como se observa de la resolu- ejecucin), en el cual, cada demandante
dentro del grupo o categora alegado. cin ya descrita no constituya alguna podr obtener su legtima pretensin ante
En concordancia con lo sealado anterior- causal de Improcedencia, por cuanto la audiencias y debates independientes den-
mente, en trminos procesales civiles, el propia ley no lo ha determinado de aquella tro de un mismo proceso, sin que aquello
Cdigo Procesal Civil14 (CPC) y la propia forma. Se concluye de la presente manera, pudiese vulnerar la individualidad de
dado que la mera acumulacin subjetiva cada derecho reconocido por la finalidad
doctrina ha sostenido que la finalidad de
de pretensiones no se encuentra regulada del artculo 18 de la nueva ley.
la mal llamada acumulacin subjetiva
de pretensiones15 es evitar la contra- como una causal de improcedencia en la Para que no pudiera quedar duda sobre
diccin de sentencias en cualquiera de nueva NLPT, tampoco ha sido establecida lo sugerido, el presente instrumento
sus modalidades, en cuanto una futura en la antigua Ley Procesal del Trabajo N. procesal ya se encontraba regulado con
colisin de criterios podra incurrir en la 26636, a ser un requisito para ordenar de anterioridad en la derogada Ley Procesal
imposibilidad de que dichas sentencias oficio una desacumulacin procesal, y los del Trabajo N. 26636, al indicar que el
pudieran ser ejecutadas o acatadas al problemas surgidos por el Cdigo procesal juez podra ordenar la desacumulacin
Civil son de distinta naturaleza a la descrita cuando se afecte el principio de economa
maestro al sealar que el hecho que el empleador sea un privado
o el Estado no cambia la naturaleza de la presente relacin. En una en el presente trabajo18. procesal por razn de tiempo, gasto o
similar posicin se puede apreciar el trabajo del maestro francs esfuerzo humano19. Adems, el mismo
Jean- Claude Javillier, en su libro Droit du Travail, traduccin En tal sentido, es sorprendente que el Cdigo Procesal Civil, en su artculo 89
espaola realizada por el Departamento de Derecho del Trabajo de
la Universidad Autnoma de Madrid, Dr. Luis Enrique de la Villa
juzgado haya rechazado en forma con- de aplicacin supletoria, dispuso con
Gil, Instituto de Estudios Laborales y de la Seguridad Social, 1981. tundente la viabilidad del presente pro- meridiana claridad que, cuando dos o
12 Luis Vinatea Recoba y Jorge Luis Toyama Miyagusuku (coordinado-
res), Anlisis y Comentarios a la Nueva Ley Procesal del Trabajo,
ceso, en cuanto si bien la propia norma ms pretensiones atendiendo a la co-
Edit. Gaceta Jurdica, noviembre de 2012, Lima, pg. 136; Paul reconoce al presente derecho como de nexidad y a la eventual diferencia del
Paredes, Las innovaciones en la Nueva Ley Procesal del Trabajo;
Loza- Avalos Abogados, Pg. 6 ejecucin individual, tambin es acuerdo trmite de los procesos acumulados, el
13 Dentro de los presupuestos establecidos por la Ley y por la Doctrina, con la finalidad de la misma, que, de su juez podra disponer la desacumulacin
se puedan clasificar los siguientes criterios:
a) Tendra que existir una afectacin a un derecho con contenido patri- redaccin, se aprecie la figura de la indi- en el trmite, reservndose el derecho de
monial (como es de apreciarse en el presente caso), que corresponda vidualidad de los derechos como tutela expedir una sola sentencia. Por tal razn,
a un grupo o categora de trabajadores o prestadores afectados
en forma individual. e identificacin de los efectos del mismo al individualizar los procedimientos y las
b) Es necesario la expedicin de una Sentencia declarativa de derechos ante la categora de los dems trabajado- audiencias correspondientes, el juez de
que sea dictada por el Tribunal Constitucional o la Corte Suprema de
Justicia de la Repblica que se pronuncie sobre el derecho sustancial, res, y no como causal improcedencia de trabajo podr analizar las pretensiones
en el cual se declare claramente el derecho vulnerado.
c) La Sentencia recada deber poseer la calidad de Cosa Juzgada, por el
de forma individual, valorar los medios
cual no deber ser posible algn recurso impugnatorio contra la misma. 16 Ante tal supuesto, el autor Dante Ludwig Apoln Meza en su artculo probatorios ofrecidos en su individualidad
14 Como ya se ha indicado, el artculo 83 como en el 92 del CPC, se ha
indicado que En un proceso puede haber ms de una pretensin, o ms
La conexidad como requisito para una Debida Acumulacin de
Pretensiones publicado en el libro El Proceso Civil- Enfoques
y pronunciarse sobre el fondo correspon-
de dos personas. La primera es una acumulacin objetiva y la segunda Divergentes, Juan Morales Godo (coordinador), Edic. Iuris Consulti, diente al pedido hecho por cada traba-
es una acumulacin subjetiva. La acumulacin objetiva y subjetiva
pueden ser originadas o sucesivas, segn lo propongan en la demanda
Lima, p. 78, sostiene que no cabe duda que existira una imposibi-
lidad de que ambas sentencias puedan cumplirse, generando as,
jador. Entonces, al desarrollarse todas
o despus de iniciado el proceso, respectivamente. Agregando en el una crisis en la resolucin del conflicto, lo que configura una grave las audiencias, finalmente, la judicatura
segundo inciso del artculo 89 que Atendiendo a la conexidad y a la afectacin al valor Seguridad Jurdica en un sistema de Justicia. podr expedir la sentencia definitiva en
eventual diferencia del trmite de los procesos acumulados. El Juez 17 Tal como ha sustentado la propia teora procesalista civil, el Principio
PUEDE DISPONER SU DESACUMULACIN EN EL TRAMITE. de Economa Procesal, ms que una finalidad, la obtencin del el referido proceso, en concordancia con
15 Para la doctrina Procesal Civil, ha definido a la institucin Litisconsor- presente principio ES LA CONSECUENCIA DE LA ACUMULACION la voluntad de los accionantes.
cio Facultativo, mal llamada Acumulacin Subjetiva de Pretensiones, SUBJETIVA DE PRETENSIONES (LITISCONSORCIO FACULTATIVO
como la relacin jurdica procesal tendida entre varios sujetos que para nosotros), pues no se puede permitir que se deje abierta la
ostentan la calidad de parte, en tanto se manifiesten o permanezcan posibilidad de que las sentencias que se expidan en los procesos
en comunidad de postulacin, es decir cuando coincidan bsicamente puedan devenir en inejecutables. 19 Cabe rescatar la figura de la improcedencia en la antigua Ley
en propiciar el triunfo o el rechazo de la pretensin o el de la peticin 18 El propio artculo 86 del CPC ha detallado que esta acumulacin es Procesal del Trabajo N. 26636, que aparte de no contemplar la
correspondiente a un acto procesal, sin resultar de ellos posiciones procedente siempre que las pretensiones provengan de un mismo figura de Improcedencia por una indebida acumulacin subjetiva
encontradas, antagnicas o incompatibles con dicha comunidad, tal ttulo, se refieran a un mismo objeto, exista conexidad entre ellas y, de pretensiones en el artculo 18 de forma restrictiva, permita la
como lo ha sealado el autor A. Rivas Adolfo ante la Revista Peruana se cumplan los requisitos del artculo 85; ante tal forma de regulacin desacumulacin subjetiva de pretensiones en el segundo prrafo del
de Derecho Procesal, Tomo I, Pg. 120, citado por Enrique Palacios se podr analizar el ensayo La Acumulacin Procesal propuesto artculo 13, al sealar que el juez podra ordenar la desacumulacin
Pareja en el libro El Proceso Civil- Enfoques Divergentes, Juan por la Dra. Eugenia Ariano Deho, Curso de Derecho Procesal Civil, cuando se afecte el principio de economa procesal por razn de
Morales Godo (coordinador), Edic. Iuris Consulti, Lima, pg. 65 UNMSM, 2010, Pg. 18. tiempo, gasto o esfuerzo humano.

N. 350 Primera Quincena - Mayo 2016 Actualidad Empresarial VI-9

 VI Indicadores Laborales

REMUNERACIONES Y SUBSIDIOS CONTRIBUCIONES E IMPUESTOS

Indicadores Laborales

1 Aportes al SSS 2015 Abril, Mayo y Junio S/8,639.03

1 Remuneracin Mnima Vital Asegurado regular 9% 2015 Julio, Agosto y Setiembre S/8,750.22
Asegurado agrario y acucola 4% 2015 Octubre, Noviem. y Diciem. S/8,825.57
1 de junio de 2012 en adelante: 2016 Enero, Febrero y Marzo S/8,908.23
Pensionistas 4% 2016 Abril, Mayo y Junio S/9,009.91
Mensual S/ 750.00 2 Aporte al SNP 13% 4.4 Promedio gastos de sepelio
Diario 25.00 3 Contribucin al SENATI 0.75% 2010 Octubre, Noviembre y Dic. S/3,388.11
2011 Enero, Febrero y Marzo S/3,389.44
Vencimiento (Mayo 2016): 12-06-2016 2011 Abril, Mayo y Junio S/3,439.86
2 Remuneracin Mnima Trabajo Nocturno 2011 Julio, Agosto y Setiembre S/4,030.00
4 Sistema Privado de Pensiones 2011 Octubre, Noviembre y Dic. S/3,465.73
1 de junio de 2012 en adelante: 4.1 Aporte al fondo 10% 2011 Octubre, Noviembre y Dic. S/3,465.73
Mensual 1 012.50 4.2 Aportes administrativos 2012 Enero, Febrero y Marzo S/3,550.32
2012 Abril, Mayo y Junio. S/3,585.48
Diario 33.75 2012 Julio, Agosto y Setiembre S/3,604.39
Integra Profuturo Prima Habitat 2012 Octubre, Noviembre y Dic. S/3,645.85
3 Remuneracin Mnima Minera
Obligacin de Mayo 2016 2013 Enero, febrero y marzo S/3,644.19
Comisin 1.55% 1.69% 1.60% 1.47% 2013 Abril, mayo y junio S/3,678.36
1 de junio de 2012 en adelante: Comisin mixta(*) 1.23% 1.46% 1.19% 0.38% 2013 Julio, agosto y setiembre S/3,704.23
2013 Octubre, Noviembre y Dic. S/3,749.01
Mensual 937.50 Prima de Seguro ab 1.33% 1.33% 1.33% 1.33% 2014 Enero, Febrero y Marzo S/3,748.35
Diario 31.25 * Comisin por flujo que forma parte de la comisin mixta.
2014 Abril, Mayo y Junio S/3,802.42
a Por seguro de invalidez, sobrevivencia y gastos de sepelio.
2014 Julio, Agosto y Setiembre S/3,832.27
2014 Octubre, Noviembre y Dic. S/3,851.51
4 Remuneracin Mnima Periodistas b Se aplica la rem. mxima asegurable, equivalente Abril, Mayo y Junio S/ 9,009.91 2015 Enero, Febrero y Marzo S/3,869.43
2015 Abril, Mayo y Junio S/3,917.52
1 de junio de 2012 en adelante 2,250.00 4.3 Remuner. asegurable mxima para el seguro 2015 Julio, Agosto y Setiembre S/3,967.94
de invalidez, sobreviv. y gastos de sepelio 2015 Octubre, Noviem. y Diciem. S/4,002.11
5 Remuneracin Mnima Diaria Trabaj. 2011 Enero, Febrero y Marzo S/7,474.49 2016 Enero, Febrero y Marzo S/4,039.59
2011 Abril, Mayo y Junio S/7,585.67 2016 Abril, Mayo y Junio S/4,085.70
Agrarios y Acucolas 29.27 2011 Julio, Agosto y Setiembre S/7,642.73
2011 Octubre, Noviembre y Dic. S/7,642.73 5 CONAFOVICER
2011 Octubre, Noviembre y Dic. S/7,749.53 Base Imponible : 2% del bsico del trabajador.
6 Asignacin Familiar 2012 Enero, Febrero y Marzo S/7,829.26 Vencimiento (Mayo 2016): 15-06-16
1 de junio de 2012 en adelante: 2012 Abril, Mayo y Junio S/7,906.80 INTERESES
2012 Julio, Agosto y Setiembre S/7,948.50 1. Inters Legal Laboral
Mensual 75.00 2012 Octubre, Noviembre y Dic. S/8,039.93 Moneda Nacional : 2.69 14-05-16
2013 Enero, febrero y marzo S/8,036.28 Moneda extranjera : 0.31 14-05-16
2013 Abril, mayo y junio S/8,111.62 2. Inters Moratorio SPP
7 Remuneracin Mnima Asegurable 2013 Julio, agosto y setiembre S/8,168.68 Tasa: 1.45% efectivo mensual a partir del 01-01-11
1 de junio de 2012 en adelante 750.00 2013 Octubre, Noviembre y Dic. S/8,267.43 1.80% efectivo mensual a partir del 01-07-08
2014 Enero, Febrero y Marzo S/8,265.97
2014 Abril, Mayo y Junio S/8,385.20 3. Impuestos administrados por la SUNAT (en M.N.)
2014 Julio, Agosto y Setiembre S/8,451.04 Tasa: 1.2% mensual desde 01-03-10
8 Pensin del SNP mxima 2014 Octubre, Noviembre y Dic. S/8,493.46 0.60% mensual desde 01-03-10
15 de abril de 1999 al 31-08-01 807.36 2015 Enero, Febrero y Marzo S/8,532.97 4. Inters Moratorio MTPE: 2.2% mensual
1 de setiembre de 2001 en adelante 857.36 6. Impuesto a la Renta de Quinta Categora
9 Pensin Mnima SNP P eriodo 2 0 1 6
* Pensionistas con derecho propio: Renta Anual Tasa UIT Exceso Hasta IR parcial IR Total
20 o ms aos de aportacin 415.00 Hasta 5 UIT 8% S/ 3950 _ S/ 19,750 S/1580 S/ 1580
Ms de 5 UIT hasta 20 UIT 14% S/ 3950 S/ 19,750 S/ 79,000 S/ 8295 S/ 9875
10 y menos de 20 aos de aport. 346.00
Ms de 20 UIT hasta 35 UIT 17% S/ 3950 S/ 79,000 S/ 138,250 S/ 10, 072.50 S/ 19,947.50
6 y menos de 10 aos de aport. 308.00 Ms de 35 UIT hasta 45 UIT 20% S/ 3950 S/ 138,250 S/ 177,750 S/ 7,900 S/ 27,847.50
5 o menos de 5 aos de aport. 270.00 Ms de 45 UIT 30% S/ 3950 S/ 177,750 Ilimitado _ _
* Pensionistas con derecho derivado 270.00 1 La renta anual se calcula considerando todos los ingresos que califiquen como renta de quinta categora de acuerdo al art. 34 de la LIR y su concordancia reglamentaria
* Pensionistas por invalidez 415.00 (remuneraciones, gratificaciones ordinarias y extraordinarias, participacin en las utilidades, etc.). A dicho monto se le deduce 7 UIT.

VENCIMIENTOS
10 Subsidio por lactancia
7. Sistema Privado de Pensiones (AFP)
A partir del 10 de marzo de 2000 820.00
a. Obligaciones de Mayo 2016
11 Topes prestaciones alimentarias Presentacin con Presentacin con CH/. Presentacin Cancelacin de la Cancelacin de
* Ley N. 28051 cheque de otro o efectivo del mismo Declaracin Declaracin sin pago declaracin sin pago
Banco Banco sin pago de intereses 50% de inters 80%
* 2 RMV (01 junio - 2012) 1,500.00
03-06-16 07-06-16 07-06-16 21-06-16 20-07-16

8. SNP, EsSALUD, Seguro de Riesgo y Renta de 5. Categora (Mayo 2016) a

ltimo dgito de RUC

Tributo
0 1 2 3 4 5 6 7 8 9
HISTRICO DE REMUNERACIONES SNP. 17/06/16 20/06/16 21/06/16 21/06/16 14/06716 14/06/16 15/06/16 15/06/16 16/06/16 16/06/16
Salud. 17/06/16 20/06/16 21/06/16 21/06/16 14/06717 14/06/16 15/06/16 15/06/16 16/06/16 16/06/16
MNIMAS A LA FECHA Seguro R. 17/06/16 20/06/16 21/06/16 21/06/16 14/06718 14/06/16 15/06/16 15/06/16 16/06/16 16/06/16
Renta 5ta. 17/06/16 20/06/16 21/06/16 21/06/16 14/06719 14/06/16 15/06/16 15/06/16 16/06/16 16/06/16

Fecha de Periodo de
Base legal
publicacin vigencia
RMV TASAS DE INTERS BANCARIO CTS (1.a Quincena de Mayo de 2016)
01.09.97 al CTS - TASA EFECTIVA ANUAL (MONEDA NACIONAL)
D.U. N. 074-97 03.08.97 S/ 345.00
09.03.00 SISTEMA FINANCIERO Mayo
10.03.20 al FECHA 2 3 4 5 6 9 10 11 12 13
D.U. N. 012-2000 09.03.00 S/ 410.00
14.09.03 B. Continental 1.98 1.98 1.99 1.98 1.98 1.95 2.42 2.27 2.02 1.91
A partir del B. de Comercio 5.00 5.00 5.00 5.00 5.00 5.00 5.00 5.04 5.04 5.04
D.U. N. 022-2003 13.09.03 S/ 460.00 B. de Crdito del Per 1.80 1.78 1.77 1.77 3.05 2.83 2.58 2.22 2.01 1.82
15.09.03
A partir del Scotiabank Per 2.54 2.51 2.50 2.57 2.45 2.45 2.40 2.72 2.59 2.45
D. S. N. 016-2005-TR 29.12.05 S/ 500.00 Interbank 3.02 3.02 3.02 3.02 3.02 3.02 3.03 3.03 3.03 3.02
01.01.06
Promedio de las Empresas Bancarias 3.65 3.66 3.63 3.59 3.62 3.45 3.25 3.04 2.88 2.64
A partir del
D. S. N. 022-2007-TR 29.09.07 S/ 530.00
01.10.07 CTS - TASA EFECTIVA ANUAL (MONEDA EXTRANJERA)
A partir del SISTEMA FINANCIERO Mayo
D. S. N. 022-2007-TR 29.09.07 S/ 550.00
01.01.08 FECHAS 2 3 4 5 6 9 10 11 12 13
A partir del B. Continental 1.54 1.54 1.53 1.51 1.45 1.38 2.03 1.88 1.14 1.08
D. S. N. 011-2010-TR 11.11.10 S/ 580.00
01.12.10 B. de Comercio 4.14 4.14 4.14 4.14 4.14 4.14 4.14 4.14 4.14 4.14
A partir del B. de Crdito del Per 0.91 0.90 0.89 0.89 0.90 1.03 1.00 0.96 0.94 0.90
D. S. N. 011-2010-TR 11.11.10 S/ 600.00
01.02.11 Scotiabank Per 0.98 0.96 0.97 0.94 0.94 0.94 0.94 1.01 1.00 0.97
A partir del Interbank 2.02 2.02 2.02 2.02 2.02 2.02 2.03 2.03 2.02 2.02
D. S. N. 011-2011-TR 14.08.11 S/ 675.00
15.08.11 Promedio de las Empresas Bancarias 1.51 1.49 1.46 1.43 1.35 1.36 1.53 1.39 1.17 1.12
A partir del
D. S. N. 007-2012-TR 17.05.12 S/ 750.00 Nota: Cuadros elaborados sobre la base de la informacin remitida diariamente por las empresas a travs del Reporte N.6 . Estas tasas de inters
01.06.12 tienen carcter referencial.

VI-10 Instituto Pacfico N. 350 Primera Quincena - Mayo 2016

 VII
Contenido
Informe financiero Financiamiento en el Mercado de Valores Alternativo (MAV)
Financiamiento en el Mercado de Valores
Alternativo (MAV)
Ficha Tcnica
Autor : Daniel Fernndez Valdivia
Ttulo : Financiamiento en el Mercado de Valores
Alternativo (MAV)
Fuente : Actualidad Empresarial N. 350 - Primera
Quincena de Mayo 2016
1. Introduccin
En el presente artculo no pretenderemos
ahondar en las ya conocidas caracters-
ticas del MAV ni en los comprobados
beneficios y ventajas que ofrece a las
empresas que participan en l (obten-
cin de menores tasas de inters en
comparacin con el sistema bancario,
la mejora del prestigio de la empresa,
etc.). Por el contrario, nos centraremos
en proponer algunas pautas relevantes
acerca de los requisitos comunes que la
Superintendencia del Mercado de Valores
(SMV), en su rol de ente regulador, exige
para aprobar el trmite anticipado, por el
cual una empresa solicita: la inscripcin
de un programa, el registro del prospecto
marco y la inscripcin de los valores de
deuda1, que sern objeto de una oferta
pblica primaria (la oferta) en el Registro
Pblico del Mercado de Valores (RPMV)
y en el Registro de la Bolsa de Valores
de Lima (RBV). En adelante, nos referi-
remos a todo este procedimiento como
la solicitud.
En tal sentido, la preparacin de la empre-
sa y la estructuracin del financiamiento
juegan un rol importante para evitar que
la SMV observe la solicitud, suspenda el
trmite y por ende, se retrase el plazo pre-
visto por la empresa para salir al mercado
a colocar sus valores.
1 Tales como instrumentos de corto plazo y bonos. En el caso de
acciones, las mismas an no han sido objeto de ofertas pblicas
en el MAV, razn por la cual no desarrollaremos su tratamiento
regulatorio.
N. 350 Primera Quincena - Mayo 2016
VII-1
2. Marco legal
Los lineamientos para realizar la emisin
de obligaciones en el MAV se encuen-
tran definidos de forma especfica en
el Reglamento del Mercado Alternativo
de Valores (en adelante, el Reglamento)
aprobado por Resolucin SMV N. 025-
2012-SMV/01; as como en los Manuales
para el Cumplimiento de los Requisitos
Aplicables a las Ofertas Pblicas de Bo-
nos y de Instrumentos de Corto Plazo
emitidos por las empresas en el Mercado
Alternativo de Valores; ambos, aproba-
dos por Resolucin de Superintendente
N. 075-2013-SMV/02.
De manera complementaria se aplican,
segn correspondan, las disposiciones
de la Ley General de Sociedades, Ley
N. 26887; la Ley del Mercado de Valores,
aprobada mediante Decreto Legislativo
N. 861; entre otras.
3. La empresa y la estructura-
cin
La preparacin de una empresa intere-
sada en emitir obligaciones en el MAV
implica fortalecer y mejorar su organi-
zacin interna, as como identificar las
oportunidades y riesgos vinculados a sus
negocios, a efectos de conocer qu tan
exitosa podra ser su eventual colocacin
de valores de deuda en el mercado bur-
stil. Dicho grado de preparacin, se rela-
ciona directamente con la estructuracin
o elaboracin de la oferta, proceso que
implica determinar los trminos, condicio-
nes y caractersticas de los valores a emitir.
La referida estructuracin es, por tanto,
un proceso que involucra a profesionales
de diversas especialidades (entre quienes
destacan abogados, economistas, con-
tadores y especialistas en finanzas) que
forman parte de la empresa, as como
asesores externos.
rea Finanzas VII
Informe Financiero
El resultado combinado de la estructu-
racin de la oferta y la preparacin de
la empresa se ver reflejado en lo que
finalmente se plasme en los prospectos
informativos, contratos de emisin,
clasificaciones de riesgo, etc. Toda esta
documentacin, debidamente organizada
y presentada segn los lineamientos pres-
critos por la SMV, permitir finalmente
que la empresa se encuentre lista para
colocar valores en el mercado.
Por lo antes expresado, y haciendo la
advertencia inicial al lector de que no
pretendemos dar a conocer un conjunto
detallado de pautas sobre los requisitos
aplicables para la inscripcin de valores
mobiliarios (dado que la ley a estos
efectos es clara en la mayor parte de sus
extremos), pasaremos a tratar aquellos
documentos que, en nuestra opinin,
cobran mayor relevancia en pro de evitar
dilaciones o la suspensin de la solicitud.
4. Estatuto Social
La exigencia de presentar un estatuto
social actualizado se sustenta en evitar
posibles contingencias que distorsionen
la situacin econmica y legal de la em-
presa (entre las cuales podra ubicarse
que una sociedad estuviera atravesando
un proceso de reorganizacin societaria,
o que solicitase la inscripcin de sus
valores en condicin de irregular, con las
consecuencias que ello acarrea2) que, a
su vez, representen riesgos significativos
para los futuros inversionistas. Entre los
cambios ms comunes que podran ser
motivo de actualizacin del estatuto se
encuentran, por ejemplo: variaciones en
la proporcin de la tenencia de acciones,
el aumento o disminucin del capital so-
cial, el cambio o modificacin del objeto
social, entre otros.
2 Artculo 424 de la Ley General de Sociedades.
Actualidad Empresarial VII-1
 VII Informe Financiero
Por lo referido anteriormente, de existir
alguna modificacin al estatuto pendiente
de inscripcin, se deber presentar un
ejemplar actualizado del mismo (debi-
damente suscrito por el representante
legal de la empresa), una copia certificada
por un notario del acuerdo social por el
cual se modifica, as como el respectivo
cargo de ingreso a los Registros Pblicos3.
Cabe recordar que la misma exigencia de
actualizacin se da respecto a la partida
registral de la empresa.
5. Aprobacin del programa y
acuerdo de emisin
En las sociedades annimas, el rgano
por excelencia que tiene competencia
para aprobar el programa de emisin de
valores mobiliarios es la Junta General de
Accionistas4 (JGA). Este rgano a su vez,
puede autorizar o delegar la facultad de
acordar una o ms emisiones dentro del
referido programa en el directorio o en
la gerencia, siempre y cuando ello no
contravenga lo dispuesto en el estatuto
social5.
Situacin distinta ocurre tratndose de
empresas del sistema bancario (tales
como cajas o financieras), pues en ellas
el directorio tiene plena competencia
para aprobar el programa de emisin
de valores mobiliarios6 (sin necesidad
de autorizacin), salvo que se tratase de
bonos convertibles y subordinados, en los
que la emisin deber ser aprobada por
la JGA o, delegada por esta al directorio.
Adems de lo referido hasta aqu, se debe
tener en cuenta si el acuerdo de emisin
de valores ser por un monto mximo
de emisin o, por el contrario, se tratar
de un monto mximo en circulacin de
determinada cantidad en soles o moneda
extranjera. La diferencia entre la aproba-
cin de uno u otro acuerdo tiene serias
implicancias:
- En el primer caso, implica que de reali-
zarse un nmero x de emisiones por
las cuales se llegase al mximo monto
de emisin acordado, sin importar que
los valores mobiliarios sean amortizados
parcialmente o redimidos antes del ven-
cimiento de la vigencia del programa, no
se podrn emitir nuevamente ms valores.
- En el segundo caso, implica que de
realizarse un nmero x de emisiones
por las cuales se llega al mximo monto
de emisin acordado, y que los valores
mobiliarios hubieran sido amortizados
parcialmente o redimidos antes del ven-
cimiento de la vigencia del programa, s
se podrn emitir nuevamente valores en
el marco de dicho programa por el monto
amortizado o redimido.
Ser necesario tambin nombrar repre-
sentantes a travs de la JGA o de sesin
3 As lo dispone el numeral 8 del anexo 7 del Reglamento.
4 As lo dispone el inciso 4 del artculo 115 de la LGS.
5 Inciso 3 del articulo 8 del Reglamento.
6 Segn indica el artculo 232 de la Ley de Bancos.
VII-2 Instituto Pacfico
de directorio, con los suficientes poderes
para que realicen todo tipo de actos,
contratos y trmites relacionados a la
inscripcin en el RPMV y en el RBV.
Lo ms comn sera que mediante la JGA
se delegue en el directorio (de existir este)
o en la gerencia, las facultades necesarias
para determinar todos y cada uno de los
trminos, caractersticas y condiciones
generales y especficas del programa
y de las emisiones dentro del mismo
(modalidad del trmite, plazo, forma
de representacin de los valores, etc.),
as como los poderes necesarios para
suscribir cualquier contrato o documento
relacionado con las emisiones.
De forma especfica, la empresa puede
nombrar una o ms personas para que,
actuando en forma conjunta o indivi-
dualmente, en nombre de la sociedad,
representen y realicen cualquier trmite a
efectos de inscribir el respectivo programa
en el RPMV y en el RVB.
Otro punto importante que no debe es-
caparse en la agenda de un acuerdo de la
JGA, por el cual se apruebe un programa
y una o ms emisiones de valores, ser
el aprobar la sujecin de la empresa a
las normas y disposiciones emitidas por
la SMV y la BVL.
6. Los Estados Financieros
Los EEFF juegan un rol muy trascendente
en el marco de la solicitud de inscripcin
de los valores, debido a que los mismos
reflejan la situacin patrimonial de la
empresa en un momento determinado.
El artculo 24 del Reglamento detalla
de forma clara los lineamientos para la
presentacin de los mismos.
Se debe tener en cuenta que los EEFF tie-
nen que estar debidamente aprobados y
en la solicitud se debe presentar una copia
del acta donde conste dicha aprobacin a
fin de tener certeza de la legalidad de los
mismos. La omisin de este mandato ser
motivo de observacin de la solicitud.
7. Garantas especficas
Tratndose de empresas medianas que
por primera vez pretendan ingresar al
mercado de valores, sera recomendable
que las mismas otorguen garantas espe-
cficas para las emisiones del programa,
con el propsito de mejorar la eventual
clasificacin de riesgo otorgada7, a fin
de obtener una ptima tasa de inters al
momento de salir a ofrecer y colocar los
valores en el mercado.
Tales garantas, en el marco de emisin
de instrumentos de deuda para este
segmento, son numerus clausus8, siendo
7 La misma que ya no es un requisito necesario, siempre y cuando
se cumpla la condicin prevista en el inciso 9 del artculo 16 del
Reglamento.
8 Los tipos de garantas previstas tanto para las emisiones de ICP como
para emisiones de bonos, son las mismas segn los manuales.
que cualquier otra garanta que preten-
da otorgar el emisor, diferente a las que
enumeran los manuales, no ser tomada
en cuenta para efectos de la solicitud.
Adems, ser necesario que durante la
solicitud la empresa adjunte los documen-
tos que sustenten las garantas otorgadas,
no bastando la sola mencin o referencia
de las mismas, caso contrario se enten-
dern no otorgadas, y por ende, no ser
aplicable el plazo de 30 das9 previsto en
estos casos.
8. Caso de las entidades finan-
cieras
En la solicitud de inscripcin por parte de
empresas como cajas o financieras, de-
ber considerarse, adems, la normativa
aplicable de la Ley de Bancos. Por ejem-
plo, a la solicitud tendr que adjuntarse la
opinin favorable de la Superintendencia
de Banca, Seguros y Administradoras
Privadas de Fondos de Pensiones para la
realizacin de la emisin, segn indica el
artculo 232 de la Ley de Bancos.
9. Otros documentos
Como referimos al comienzo de este
trabajo, no hemos pretendido ser exhaus-
tivos respecto a los requisitos exigidos
para obtener la aprobacin del trmite
o solicitud para emitir valores en el MAV,
sino centrarnos en aquellos que podran
ser causales frecuentes de observaciones
que retrasen el mismo.
En general, se debe procurar evitar
errores por falta de diligencia en la
elaboracin del contenido de los docu-
mentos pertinentes, sean por ejemplo;
la omisin de consignar las firmas de los
principales representantes de la empresa
en las respectivas declaraciones juradas,
incongruencias sobre el nombre del pro-
grama o de las emisiones que generen
confusiones, la omisin de consignar al
significado de la clasificacin de riesgo
otorgada en los respectivos prospectos,
etc. Asimismo, se deber tener cuidado
en el llenado de los formatos, evitando
vacos o contradicciones.
10. Conclusiones
La preparacin de una empresa y la es-
tructuracin de la emisin de obligaciones
se encuentran directamente relacionadas
al xito del financiamiento en el MAV. Si
se evitan observaciones de consideracin,
en el marco de una solicitud de inscripcin
de una emisin de obligaciones, y la SMV
resuelve la subsanacin de las mismas en
el menor tiempo posible, se propiciar
el uso del MAV como una alternativa
ventajosa de fondeo.
9 lazo sujeto a silencio administrativo negativo, segn indica el inciso
1 del artculo 6 del Reglamento.
N. 350 Primera Quincena - Mayo 2016
 VIII
Contenido
Informe especial Qu es una APP?
GLOSARIO EMPRESARIAL
Ficha Tcnica
Autor : Dr. Cristhian Northcote Sandoval
Ttulo : Qu es una APP?
Fuente : Actualidad Empresarial N. 350 - Primera
Quincena de Mayo 2016
1. Introduccin
La coyuntura electoral actual siempre pone
sobre la mesa temas importantes que
deben ser abordados en las propuestas
de cada uno de los candidatos que desean
ejercer la presidencia de la Repblica.
Es probable que al evaluar las distintas
propuestas e ideas en materia econmica
contenidas en los planes de gobierno
de los candidatos, hayamos odo hablar
acerca de las famosas APP o Asociaciones
Pblico Privadas.
Y debido a que muchas veces la campaa
electoral no permite debatir a fondo las
propuestas ni trasladar toda la informacin
que puede ser de inters para las perso-
nas, es necesario hacer un desarrollo ms
amplio sobre el mecanismo de las APP,
explicando su utilidad y funcionamiento.
Hay que mencionar que las Asociaciones
Pblico Privadas son figuras que se en-
marcan en el contexto de la promocin de
la inversin privada en la infraestructura
y servicios pblicos, como una forma de
fomentar que el esfuerzo, capital y gestin
privados, contribuyan a un mejor desem-
peo en funciones que, por naturaleza,
corresponden al Estado.
Podramos decir que las APP constituyen
uno de los intentos por hacer ms eficien-
te la provisin y gestin de infraestructura
y servicios pblicos, al atraer la participa-
cin de agentes privados.
Si bien es una materia sumamente com-
pleja, tanto en su naturaleza, ejecucin
y tratamiento normativo, trataremos de
cubrir los principales aspectos de las APP
en el presente informe.
N. 350 Primera Quincena - Mayo 2016
rea Derecho Empresarial
VIII-1
VIII-4
Qu es una APP?
2. Marco legal
La legislacin vigente sobre la inversin
privada mediante asociaciones pblico
privadas, se encuentra conformada por el
Decreto Legislativo N. 1224 y su Regla-
mento, aprobado por el Decreto Supremo
N. 410-2015-EF.
Con anterioridad a estas normas, tenamos
un tratamiento de las APP en el Decreto
Legislativo N. 1012 y, anteriormente a
dicho decreto, el Texto nico Ordenado de
las normas con rango de ley que regulan
la entrega en concesin al sector privado
de las obras pblicas de infraestructura y
de servicios pblicos, aprobado mediante
Decreto Supremo N. 059-96-PCM.
3. Qu son las APP?
Para entender qu son las APP y cmo
funcionan, tal vez deberamos preguntar-
nos primero, por qu existen?
Hemos dicho que las APP tienen por obje-
tivo darle una mayor eficiencia al funcio-
namiento u operacin de infraestructura
o servicios pblicos, principalmente.
Eso implica que la situacin natural, es
que la infraestructura y los servicios pbli-
cos son gestionados por el Estado en for-
ma directa. Pero implica tambin que esta
gestin directa del Estado, pocas veces o
tal vez nunca, tenga como caracterstica
la eficiencia, pues si as fuera, no sera
necesario implementar un mecanismo
como las APP, que busca la participacin
de los actores privados.
Nuestro pas tiene una larga historia sobre
el manejo ineficiente de los servicios y
la infraestructura pblica cuando recae
en manos del Estado; lo cual, a nuestro
entender, no obedece a un problema de
sistemas sino de personas.
Pero no podemos negar los antecedentes
histricos, que contienen no solo hechos
que demuestran la ineficiencia de nues-
tros gobernantes en la administracin de
servicios e infraestructura pblica, sino
VIII
Informe Especial
tambin, hechos de corrupcin que son
inaceptables.
Por ello, no es extrao que un mecanis-
mo que promueve dejar en manos de
privados la gestin de servicios e infraes-
tructura pblica, se haya convertido en
una herramienta importante para nues-
tro pas y que cada vez toma un mayor
protagonismo en el desempeo de la
gestin pblica.
Ahora bien, si sabemos el motivo por el
cual existen las APP, debemos preguntar-
nos qu son y cmo funcionan?
El artculo 11 del Decreto Legislativo N.
1224, dispone lo siguiente:
Artculo 11.- Definicin
11.1 Las Asociaciones Pblico Privadas son
modalidades de participacin de la inversin
privada, en las que se incorpora experiencia,
conocimientos, equipos, tecnologa, y se dis-
tribuyen riesgos y recursos, preferentemente
privados, con el objeto de crear, desarrollar,
mejorar, operar o mantener infraestructura
pblica y/o proveer servicios pblicos bajo
los mecanismos contractuales permitidos
por el marco legal vigente. Las Asociaciones
Pblico Privadas se originan por iniciativa
estatal o iniciativa privada.
11.2 Los contratos de Asociaciones Pblico
Privadas son de largo plazo, en los cuales debe
existir una adecuada distribucin de riesgos
entre las partes, de manera que los riesgos
sean asignados a aquella parte con mayores
capacidades para administrarlos, consideran-
do el perfil de riesgos del proyecto. Asimismo,
en todas las fases de desarrollo de las Asocia-
ciones Pblico Privadas debe contemplarse
el principio de valor por dinero, buscando
la combinacin ptima entre los costos y
la calidad del servicio pblico ofrecido a los
usuarios, a lo largo de la vida del proyecto.
11.3 Puede desarrollarse un proyecto de
Asociacin Pblico Privada sobre la base de
uno o ms proyectos de inversin pblica,
siempre que estos ltimos sean declarados
viables en el marco del Sistema Nacional de
Inversin Pblica.
11.4 En una Asociacin Pblico Privada
participan el Estado, a travs de alguna de
las entidades pblicas, y uno o ms inver-
sionistas privados.
Actualidad Empresarial VIII-1
 VIII Informe Especial
Vemos que el artculo 11 regula a las APP,
estableciendo sus caractersticas princi-
pales, algunas de las cuales ya hemos
mencionado, como son la incorporacin
de un actor privado para la gestin de un
servicio o infraestructura pblica, la partici-
pacin del Estado con un riesgo controlado
sobre la operacin, la procura del mejor
esquema para los usuarios o administra-
dos y la necesidad de plasmar toda esta
operatividad en un contrato de largo plazo.
Pero se menciona otro elemento que an
no habamos sealado, que es que las
APP pueden ser originadas por iniciativa
estatal o por iniciativa privada. Ms ade-
lante veremos las caractersticas de cada
una de estas formas.
El esquema de APP resulta importante
para la gestin eficiente de servicios e in-
fraestructura, tales como redes viales, redes
multimodales, ferrocarriles, aeropuertos,
puertos, plataformas logsticas, infraes-
tructura urbana de recreacin y cultural,
infraestructura penitenciaria, de riego, de
salud y de educacin; los servicios pbli-
cos, como los de telecomunicaciones, ener-
ga y alumbrado, de agua y saneamiento y
otros de inters social, relacionados con la
salud y el ambiente, como el tratamiento
y procesamiento de residuos y educacin.
4. Principios aplicables
Los procedimientos para llevar a cabo de
una APP, en todas sus etapas, se rigen por
los siguientes principios:
Competencia
Los procesos de promocin de la inver-
sin privada promueven la bsqueda de
competencia, igualdad de trato entre los
postores y evitan conductas anticompeti-
tivas o colusorias.
Transparencia
Toda la informacin cuantitativa y cuali-
tativa que se utilice para la toma de de-
cisiones durante la evaluacin, desarrollo,
implementacin y rendicin de cuentas de
un proyecto llevado a cabo en el marco
del presente Decreto Legislativo es de
conocimiento pblico, bajo el principio
de publicidad establecido en el artculo 3
del Texto nico Ordenado de la Ley N.
27806, Ley de Transparencia y Acceso a la
Informacin Pblica, aprobado mediante
Decreto Supremo N. 043-2003-PCM.
Enfoque de resultados
Las entidades pblicas, en el desarrollo de sus
funciones, adoptan las acciones que permitan
la ejecucin oportuna de la inversin privada,
as tambin identifican e informan las trabas
existentes que afecten el desarrollo de los
proyectos regulados bajo el presente Decreto
Legislativo.
Planificacin
El Estado a travs de los Ministerios, Go-
biernos regionales y Gobiernos locales,
VIII-2 Instituto Pacfico
prioriza y orienta el desarrollo ordenado
de las Asociaciones Pblico Privadas y
Proyectos en Activos, segn las prioridades
nacionales, sectoriales, regionales y locales,
considerando para ello la poltica de des-
centralizacin del pas.
Responsabilidad presupuestal
Debe considerarse la capacidad de pago
del Estado para asumir los compromisos
financieros, firmes y contingentes, que
se deriven directa e indirectamente de la
ejecucin de los contratos celebrados en
el marco del presente Decreto Legislativo,
sin comprometer en el corto, mediano ni
largo plazo, el equilibrio presupuestario de
las entidades pblicas, la sostenibilidad de
las finanzas pblicas ni la prestacin regular
de los servicios pblicos.
Se trata de principios que buscan asegu-
rar la eficiencia de las APP pero tambin
garantizar el respeto de determinados
derechos que se consideran importantes,
como el derecho a la libre competencia,
la cautela en el gasto pblico, entre otros.
Conforme veamos los mecanismos y re-
glas para la ejecucin de las APP, veremos
que estos principios estn presentes en
todas las etapas.
5. Entidades competentes
Pues bien, si las APP constituyen mecanis-
mos que buscan darle mayor eficiencia a
la gestin de los servicios e infraestructura
pblica, debemos saber qu entidades
son las que pueden llevar a cabo estos
procedimientos, pues no todos los servi-
cios o actividades del Estado pueden de-
legarse o darse en concesin a un privado.
Para empezar, las APP se desarrollan
dentro del marco del Sistema Nacional
de Promocin de la Inversin Privada.
Este Sistema Nacional est formado por
las disposiciones, procedimientos, normas
y principios que orientan la formacin y
desarrollo de las APP.
Tiene como entidad rectora al Minis-
terio de Economa y Finanzas y como
organismos promotores de los proyectos
de inversin privada a Proinversin, los
El Decreto Legislativo N. 1224 distingue
organismos del Gobierno nacional, los
Gobiernos regionales y locales.
Estos organismos promotores ejercen su
rol en funcin al alcance del proyecto, de
forma tal que Proinversin se encarga de
los proyectos de inversin de carcter na-
cional que le hayan sido encomendados,
los ministerios y organismos del Gobierno
nacional se encargan de los proyectos a
travs de sus comits de inversiones y, en
el caso de los proyectos de mbito regio-
nal o local, se encargan los comits de
inversiones de dichos niveles de gobierno.
El artculo 7 del Decreto Legislativo N.
1224 establece las siguientes funciones
para los organismos promotores:
Artculo 7.- Ministerio, Gobierno Regio-
nal y Gobierno Local
7.1 El Ministerio, Gobierno Regional y
Gobierno Local, titular del proyecto a desa-
rrollarse mediante las modalidades reguladas
en el presente Decreto Legislativo, ejerce las
siguientes funciones:
a. Planificar la cartera de proyectos de in-
versin regulados en el presente Decreto
Legislativo.
b. Identificar, priorizar y formular los
proyectos a ser ejecutados bajo las
modalidades reguladas en el presente
Decreto Legislativo, quien podr efectuar
encargos a Proinversin para la elabora-
cin de los estudios respectivos.
c. Elaborar el Informe de Evaluacin, el cual
puede ser encargado a Proinversin.
d. Coordinar con el Organismo Promotor de
la Inversin Privada para el desarrollo de
los procesos de promocin de la inversin
privada.
e. Suscribir los contratos derivados de las
modalidades reguladas en el presente
Decreto Legislativo.
f. Gestionar y administrar los contratos de-
rivados de las modalidades reguladas en
el presente Decreto Legislativo y cumplir
las obligaciones contractuales a su cargo.
g. Hacer efectivas las penalidades por
incumplimiento del contrato, salvo que
dicha funcin haya sido asignada o dele-
gada al organismo regulador respectivo.
h. Modificar los contratos conforme las
condiciones que establezca el presente
Decreto Legislativo y su Reglamento.
i. Efectuar el seguimiento de la ejecucin
fsica y financiera de los proyectos regu-
lados en el presente Decreto Legislativo
bajo su competencia.
j. Sustentar la capacidad presupuestal para
asumir los compromisos de los contratos
de Asociacin Pblico Privada y sus mo-
dificaciones.
k. Declarar la suspensin o caducidad del
contrato cuando concurran las causales
previstas en el respectivo contrato.
l. Otras funciones conforme al marco legal
vigente.
7.2 El Ministerio, Gobierno Regional y Gobier-
no Local debe asignar sus funciones indicadas
en el presente artculo vinculadas a la fase de
ejecucin contractual a un rgano dentro de
su estructura organizacional o asignar dichas
funciones al Comit de Inversiones.
6. Clases de APP
las siguientes clases de APP:
a) APP Cofinanciada: es aquel proyecto de
Asociacin Pblico Privada que requiere
cofinanciamiento o el otorgamiento o
contratacin de garantas financieras
o garantas no financieras que tienen
probabilidad significativa de demandar
cofinanciamiento.
b) APP Autofinanciada: es aquel proyecto de
Asociacin Pblico Privada con capacidad
propia de generacin de ingresos, que no
requiere cofinanciamiento y cumple con
las siguientes condiciones:
Demanda mnima o nula de garanta
financiera por parte del Estado, con-
forme lo establece el Reglamento del
presente Decreto Legislativo.
N. 350 Primera Quincena - Mayo 2016

Las garantas no financieras tengan
una probabilidad nula o mnima de
demandar cofinanciamiento, confor-
me lo establece el Reglamento del
presente Decreto Legislativo.
Para aplicar esta clasificacin, debemos
recurrir tambin a lo dispuesto por el
artculo 12 del Reglamento del Decreto
Legislativo N. 1224. Este artculo detalla
los criterios para establecer cuando las
APP son cofinanciadas, autofinanciadas,
entre otros. Veamos:
Cofinanciamiento. Se considera as
a cualquier pago que utiliza recursos
pblicos, total o parcialmente, a cargo
de la entidad para cubrir las obliga-
ciones establecidas en el respectivo
contrato de APP.
Para estos efectos, son recursos pbli-
cos, los recursos del Estado o que ad-
ministren las entidades comprendidas
dentro del mbito de aplicacin de la
ley, indistintamente de las fuentes de
financiamiento, incluyendo pero sin
limitarse a los recursos ordinarios,
recursos provenientes de operaciones
oficiales de crdito, recursos determi-
nados as como recursos directamente
recaudados, tales como los arbitrios,
tasas, contribuciones, entre otros.
No se considera cofinanciamiento:
- La cesin en uso, en usufructo o
bajo cualquier figura similar, de
la infraestructura o inmuebles
preexistentes, siempre que no
exista transferencia de propiedad
y estn directamente vinculados
al proyecto.
- Los gastos y costos derivados de
las adquisiciones y expropiaciones
de inmuebles para la ejecucin de
infraestructura pblica, liberacin
de interferencias y/o saneamiento
de predios.
- Los pagos por concepto de pea-
jes, precios, tarifas y aquellos de
naturaleza no tributaria, cobrados
directamente a los usuarios o indi-
rectamente a travs de empresas,
incluyendo aquellas de titularidad
del Estado o entidades del mismo,
para su posterior entrega al inver-
sionista, en el marco del contrato
de Asociacin Pblico Privada.
Las Asociaciones Pblico Privadas au-
tofinanciadas son aquellas en las que:
- Las garantas financieras son con-
sideradas como mnimas si no su-
peran el cinco por ciento (5%) del
costo total de inversin, y en caso
de proyectos que no contengan
componente de inversin, dichas
garantas no superan el cinco por
ciento del costo total del proyecto;
y/o,
- Las garantas no financieras tienen
probabilidad mnima o nula, cuan-
do la probabilidad de demandar
N. 350 Primera Quincena - Mayo 2016
rea Derecho Empresarial
cofinanciamiento no sea mayor al
diez por ciento (10 %) para cada
uno de los primeros cinco (5) aos
de vigencia de la cobertura de la
garanta prevista en el contrato.
Las Asociaciones Pblico Privadas
cofinanciadas son aquellas que:
- Requieren cofinanciamiento; y/o,
- b. En caso de requerir garantas
financieras, estas superan el por-
centaje establecido en el literal a)
del numeral 12.2 del presente
artculo; y/o,
- c. En caso de requerir garantas
no financieras, estas tengan una
probabilidad significativa de de-
mandar cofinanciamiento cuando
excedan los lmites indicados en
el literal b) del numeral 12.2 del
presente artculo.
Ahora bien, la calificacin de las APP
se realiza desde un inicio al evaluar el
proyecto. Pero, es posible que durante su
avance, se determine que su calificacin
debe variar de cofinanciada a autofinan-
ciada o viceversa.
Al respecto, se pueden producir los si-
guientes escenarios:
Si la iniciativa es estatal y durante el
proceso de promocin se determina
que un proyecto autofinanciado se
vuelve cofinanciado, debe obtenerse
la declaratoria de viabilidad en el
marco del Sistema Nacional de Inver-
sin Pblica, de corresponder, a fin de
continuar con el trmite.
Si se trata de una iniciativa privada
autofinanciada y durante su tramita-
cin se determina que califica como
cofinanciada, ser rechazada.
Si se trata de una iniciativa privada
cofinanciada y durante su tramitacin
se determina que califica como autofi-
nanciada, puede continuar su proceso.
7. Fases del proceso para desa-
rrollar una APP
Hasta aqu, hemos visto qu es una APP, su
finalidad y las distintas clases que existen.
Ahora debemos establecer cules son las
fases o etapas que se deben seguir para
desarrollar una APP, desde su planeamien-
to hasta su ejecucin contractual.
El artculo 14 del Decreto Legislativo N.
1224, distingue las siguientes etapas:
Planeamiento y programacin.- Esta fase
comprende la planificacin de proyectos
y compromisos, pudiendo tambin incluir
las necesidades de intervencin mediante
la modalidad de Asociaciones Pblico
Privadas, bajo responsabilidad del Minis-
terio, Gobierno Regional y Gobierno Local,
las cuales se materializan en el Informe
Multianual de Inversiones en Asociaciones
Pblico Privadas, a ms tardar el 16 de
febrero de cada ao. La presentacin
VIII
de las iniciativas privadas no se limita al
contenido del referido informe.
Formulacin.- Esta fase comprende el
diseo del proyecto y/o evaluacin del
mismo, a cargo del Ministerio, Gobierno
Regional o Gobierno Local, o Proinversin
en el marco de sus competencias.
Estructuracin.- Esta fase comprende el
diseo del proyecto como Asociacin
Pblico Privada, incluida su estructura-
cin econmico financiera, mecanismo
de retribucin en caso corresponda,
asignacin de riesgos y el diseo del
contrato a cargo del Organismo Promo-
tor de la Inversin Privada, quien debe
coordinar con el Ministerio, organismo
regulador de corresponder y el Ministerio
de Economa y Finanzas.
Transaccin.- Esta fase comprende la
apertura al mercado del proyecto. El Or-
ganismo Promotor de la Inversin Privada
recibe y evala los comentarios de los
postores, determina el mecanismo aplica-
ble, el cual podr ser la licitacin pblica,
concurso de proyectos integrales u otros
mecanismos competitivos. Tratndose de
iniciativas privadas esta fase se inicia con la
publicacin de la Declaratoria de Inters.
Ejecucin contractual.- Esta fase com-
prende el periodo de vigencia del con-
trato de Asociacin Pblico Privada, bajo
responsabilidad del Ministerio, Gobierno
Regional o Gobierno Local. Asimismo,
comprende el seguimiento y supervisin
de las obligaciones contractuales.
8. Contenido del contrato
Como se puede apreciar del punto ante-
rior, la ltima fase en el desarrollo de una
APP es la ejecucin contractual.
En la gran mayora de casos, se trata de la
ejecucin de un contrato de concesin por
el cual se pone en manos de un privado la
implementacin y administracin de un
servicio o infraestructura pblica.
Debido a la complejidad de estos pro-
yectos, cada contrato contiene una serie
de estipulaciones especficas de acuerdo
a la naturaleza del servicio u obra, pero
nuestra normatividad establece algunas
reglas con respecto a elementos comu-
nes a todos los contratos de APP, para
garantizar que estos elementos funcionen
adecuadamente en toda relacin de par-
ticipacin entre el Estado y un privado.
As, tenemos las siguientes reglas generales:
Restablecimiento del equilibrio
econmico-financiero
El equilibrio econmico-financiero
corresponde al conjunto de valores,
factores y reglas que determinar un
adecuado balance en el funciona-
miento de la operacin, de forma tal
que, tanto el Estado como el actor
privado tengan resultados positivos
en la ejecucin contractual, al menos
en trminos potenciales, pues pueden
existir factores de responsabilidad de
una u otra parte que afecten dicho
desenvolvimiento.
Actualidad Empresarial VIII-3
 VIII Informe Especial
En otras palabras, lo que se busca es
que, al menos en el papel, el contrato
tenga las condiciones necesarias para
que el proyecto sea viable econmi-
camente.
El problema radica en que este con-
junto de condiciones que constituyen
el equilibrio econmico-financiero del
contrato, puede verse afectado por
modificaciones en las normas aplica-
bles a la operacin, en cuyo caso, la
parte afectada puede solicitar el resta-
blecimiento del equilibrio econmico-
financiero cuando la afectacin sea
significativa y tenga impacto directo
en la variacin de ingresos o costos
asumidos por el inversionista.
Se entiende que la afectacin es
significativa cuando se alcanzan los
porcentajes que se hayan establecido
en el propio contrato.
El restablecimiento del equilibrio
econmico-financiero puede llevarse
a cabo a travs de la modificacin del
contrato.
Cesin de posicin contractual
Si bien la regla general es que la perso-
na o personas calificadas para ejecutar
la APP son las que deben desarrollar el
proyecto, existe la posibilidad de que
se celebre una cesin de posicin con-
tractual en virtud de la cual un tercero
ingrese al contrato, reemplazando en
su posicin al contratante original.
Lo que debe procurarse, en estos casos,
es que se mantenga la suficiencia tc-
nica, legal y financiera requerida para
garantizar una adecuada operacin
del proyecto, es decir, que el tercero
que ingresa al contrato debe mantener
los mismos factores que permitieron
calificar al contratar original.
El propio contrato debe definir las con-
diciones para llevar a cabo la cesin.
Vigencia de los contratos
Por su naturaleza, los proyectos que se
ejecutan a travs de la APP son de larga
duracin, considerando la complejidad
del proyecto, el nivel de inversin, los
plazos de ejecucin, entre otros.
La ley ha previsto que la duracin de
los contratos de APP se extiende desde
su suscripcin hasta un mximo de
sesenta aos. Dentro de ese mximo,
pueden efectuarse renovaciones o
ampliaciones, mediante adenda y con-
Glosario Empresarial
1. Cul es la diferencia entre una demanda y una denuncia?
Una demanda es el medio por el cual se acciona en la va judicial civil,
para reclamar pretensiones de carcter patrimonial, familiar, laboral,
entre otras.
Las denuncias son las que se formulan en los procesos penales y pro-
cedimientos administrativos que buscan la sancin de una infraccin.
VIII-4 Instituto Pacfico
siderando la necesidad de actualizar
condiciones tecnolgicas, materiales
o econmicas para el nuevo periodo.
Tambin es posible que la ampliacin
del plazo se requiera por casos de
fuerza mayor o por incumplimientos
del Estado.
Suspensin de obligaciones
Si bien el objeto de los contratos de
APP es de ejecucin continuada y,
sobre todo, en el caso de servicios p-
blicos, la suspensin de actividades,
por parte del actor privado, constituye
un incumplimiento y posible causal de
resolucin, existen supuestos en los
cuales la suspensin est justificada y
amerita la ampliacin de la vigencia
del contrato por un periodo igual al
de la causa que origin la suspensin.
Para estos efectos, el Reglamento del
Decreto Legislativo N. 1224 identi-
fica, en su artculo 62, a las siguientes
causales de suspensin:
- Guerra externa, guerra civil o fuer-
za mayor que impidan la ejecu-
cin de la infraestructura pblica
o la prestacin del servicio.
- Destruccin parcial de la infraes-
tructura pblica o de sus elemen-
tos, de modo que resulte imposible
su utilizacin por un determinado
periodo, en los trminos sealados
en el contrato correspondiente.
- Por cualquier otra causal conve-
nida en el contrato.
Terminacin
La terminacin del contrato de APP se
produce por las causales que la ley y
su reglamento prevn.
La extincin del contrato se produce
por las siguientes causales:
- Cumplimiento de plazo del contrato.
- Incumplimiento grave del inversionista,
segn lo establecido en el contrato.
- Incumplimiento grave del Estado, segn
lo establecido en el contrato.
- Acuerdo de las partes.
- Resolucin por parte del Estado por
razones de inters pblico.
- Destruccin total de la infraestructura
pblica.
- Otras causales que se estipulen en el
contrato.
2. Las minutas requieren de la firma de un abogado?
S, las minutas son los documentos a travs de los cuales se formaliza
un acto jurdico, como un contrato, la constitucin de una persona
jurdica y otros, que requieren de la elevacin a escritura pblica.
Para tal efecto, la minuta requiere ser autorizada por un abogado.
Derechos de intervencin a favor
de acreedores permitidos
Los acreedores permitidos son los
agentes que brindan financiamiento
al actor privado para la ejecucin del
proyecto.
En la medida que, en la mayora de
proyectos, la intervencin de estos
acreedores es indispensable para
el proyecto, los contratos de APP
pueden establecer derechos a favor
de ellos, como pagos preferenciales,
garantas, fideicomisos y otros meca-
nismos que les aseguren el retorno del
financiamiento otorgado.
Debe quedar claro que, pese a los
derechos que se pueden establecer a
su favor en los contratos de APP, los
acreedores permitidos no son parte en
la relacin contractual entre el Estado
y el actor privado.
Constitucin de fideicomisos
Es usual que los contratos de APP con-
templen el mecanismo del fideicomi-
so para la administracin de los pagos
e ingresos derivados del proyecto. La
constitucin de estos fideicomisos
requiere de la opinin favorable del
Ministerio de Economa y Finanzas
cuando el proyecto es cofinanciado.
Solucin de controversias
Todos los contratos de APP contem-
plan mecanismos de solucin de
controversias a travs de trato directo
entre las partes y, ante un resultado
negativo en esta etapa, se procede
con el arbitraje. No se contempla la
va judicial como mecanismo.
9. Conclusiones
Lamentablemente, la extensin de la ma-
teria no nos permite abordar muchos otros
temas relativos a las APP, sobre todo a los
procedimientos que se deben realizar en
cada fase para sacar adelante el proyecto.
Pero hemos tratado de brindar un pano-
rama general sobre su funcionamiento y
utilidad, para que los empresarios conoz-
can las posibilidades que este mecanismo
ofrece para participar en proyectos de
gran envergadura, que pueden ser eco-
nmicamente muy interesantes pero que,
adems, contribuyen con el desarrollo del
pas a travs de servicios e infraestructura
pblica de calidad.
N. 350 Primera Quincena - Mayo 2016
 IX
Contenido
Informe especial Rgimen de incentivos y de gradualidad para multas aduaneras
glosario
Rgimen de incentivos y de gradualidad para
multas aduaneras
Ficha Tcnica
Autora : Lic. Mercedes lvarez Isla
Ttulo : Rgimen de incentivos y de gradualidad
para multas aduaneras
Fuente : Actualidad Empresarial N. 350 - Primera
Quincena de Mayo 2016
1. Introduccin
La Administracin Aduanera tiene la fa-
cultad de sancionar a los operadores de
comercio exterior, cuando estos cometan
algn tipo de infraccin aduanera que son
sancionables, ya sea a travs del pago de
multa, cancelacin, suspensin o comiso.
En nuestro caso, nos interesan aquellas que
son sancionables con multa y estas infrac-
ciones aduaneras las podemos ubicar en la:
- Ley General de Aduanas (art. 192 del
Decreto Legislativo 1053) o
- Tabla de sanciones aplicables a las
infracciones previstas en la Ley Ge-
neral de Aduanas (Procedimiento
GJA-00.05).
No obstante, cabe sealar que cuando
el infractor decide por voluntad propia
reconocer su falta y subsanarla previa-
mente ante cualquier notificacin o
requerimiento por parte de la Admi-
nistracin Aduanera, tiene la opcin de
poder acogerse a dos beneficios que le
permiten bsicamente rebajar la multa
a pagar, siempre que se cumplen con los
requisitos y condiciones establecidos en
la propia norma. Entre estos beneficios,
tenemos al rgimen de incentivos y al r-
gimen de gradualidad para el pago de la
multa aduanera. A continuacin daremos
algunos alcances respecto de la aplicacin
de estos regmenes que son regulados por
la Ley General de Aduanas, asimismo,
sealaremos cules son las condiciones
que debe cumplir el infractor a efectos
de gozar del mismo.
N. 350 Primera Quincena - Mayo 2016
rea Negocios Internacionales
IX-1
IX-4
2. Rgimen de incentivos
Considerado as por ser un rgimen que
permite rebajar o reducir las sanciones
aplicables a las infracciones aduaneras. El
artculo 200 de la Ley General de Aduanas
regula los aspectos fundamentales del
rgimen de incentivos, sealando que
la sancin de multa aplicable por las in-
fracciones administrativas y/o tributarias
aduaneras, cometidas por los operado-
res de comercio exterior, se sujetar al
rgimen de incentivos, siempre que el
infractor cumpla con cancelar la multa y
los intereses moratorios, de corresponder.
De ser as, puede obtener las siguientes
rebajas:
a. Ser rebajada en un 90 % (noventa
por ciento), cuando la infraccin sea
subsanada con anterioridad a cualquier
requerimiento o notificacin de la Ad-
ministracin Aduanera, formulado por
cualquier medio.
b. Ser rebajada en un 70 % (setenta por
ciento), cuando habiendo sido notificado
o requerido por la Administracin Adua-
nera, el deudor subsana la infraccin.
c. Ser rebajada en un 60 % (sesenta por
ciento), cuando se subsane la infraccin
con posterioridad al inicio de una accin
de control extraordinaria 1 adoptada
antes, durante o despus del proceso de
despacho de mercancas, pero antes de
la notificacin de la resolucin de multa.
d. Ser rebajada en un 50 % (cincuenta por
ciento), cuando habindose notificado
la resolucin de multa, se subsane la
infraccin, con anterioridad al inicio del
Procedimiento de Cobranzas Coactivas2.
1 Se le denomina as a aquellas que la autoridad aduanera puede
disponer de manera adicional a las ordinarias, para la verificacin
del cumplimiento de las obligaciones y la prevencin de los delitos
aduaneros o infracciones administrativas, que pueden ser los ope-
rativos especiales, las acciones de fiscalizacin, entre otros.
2 Procedimiento que emplea la Sunat para exigir al contribuyente
el cumplimiento con sus deudas tributarias pendientes de pago.
El procedimiento se inicia con la notificacin de la Resolucin de
Ejecucin Coactiva.
IX
Informe Especial
2.1. Requisitos para su acogimiento
Para poder acogerse a los porcentajes
de rebajas mencionados anteriormente,
deben cumplir con lo siguiente:
a) Que la infraccin se encuentre subsanada
mediante la ejecucin de la obligacin
incumplida, ya sea en forma voluntaria
o luego de producido cualquier requeri-
miento o notificacin de la Administracin
Aduanera, sea este a travs de medios
documentales, magnticos o electrnicos.
b) Que el infractor cumpla con cancelar la
multa considerando el porcentaje de re-
baja aplicable y los intereses moratorios3,
de corresponder. La cancelacin supondr
la subsanacin de la infraccin cometida
cuando no sea posible efectuar esta.
c) Que la multa objeto del beneficio no
haya sido materia de fraccionamiento
y/o aplazamiento tributario general o
particular para el pago de la misma.
Cabe mencionar que no se acogern al
rgimen de incentivos las multas, que
habiendo sido materia de un recurso im-
pugnatorio, u objeto de solicitudes de de-
volucin, hayan sido resueltas de manera
desfavorable para el solicitante. Asimismo,
los infractores perdern el beneficio del
rgimen de incentivos cuando presenten
recursos impugnatorios contra resoluciones
de multa acogidas a este rgimen o soli-
citen devolucin, procedindose al cobro
del monto dejado de cobrar, as como los
intereses y gastos correspondientes, de ser
el caso; salvo que el recurso impugnatorio
o la solicitud de devolucin est referido
a la aplicacin del rgimen de incentivos.
2.2. Infracciones excluidas del rgi-
men de incentivos
De conformidad con la Ley General de
Aduanas, las infracciones cuyas sanciones
3 Los intereses moratorios se aplicarn sobre el monto de los derechos
arancelarios y dems tributos exigibles y se liquidarn por da
calendario hasta la fecha de pago inclusive (art. 151, Ley General
de Aduanas).
Actualidad Empresarial IX-1
 IX Informe Especial
quedan excluidas de este rgimen de c) Infraccin incurrida por los dueos, Infraccin Referencia
incentivos son: consignatarios o consignantes
No mantengan o no se adecuen Numeral 6,
a las obligaciones, los requisitos Inciso f)
a) Infraccin incurrida por los opera- Infraccin Referencia y condiciones establecidos para
Art. 192
dores de comercio exterior operar; excepto las sancionadas
Efecten el retiro de las mercancas con multa.
Infraccin Referencia del punto de llegada cuando no
se haya concedido el levante, se Numeral 7,
No presten la logstica necesaria, No destinen las reas y recintos Inciso f)
encuentren con medida preven- Numeral 9,
impidan u obstaculicen la realiza- autorizados para fines o funciones
tiva dispuesta por la autoridad Inciso c) Art. 192
cin de las labores de reconoci- Numeral 3. especficos de la autorizacin.
aduanera o no se haya autorizado Art. 192
miento, inspeccin o fiscalizacin Inciso a) su retiro en los casos establecidos
dispuestas por la autoridad aduane- Art. 192 en la Ley General de Aduanas y su Numeral 8,
ra, as como el acceso a sus sistemas Modifiquen o reubiquen las reas Inciso f)
reglamento.
informticos. y recintos sin autorizacin de la
Art. 192
autoridad aduanera.
No sometan las mercancas al con- Numeral 8, Exista mercanca no consignada
trol no intrusivo a su ingreso, tras- Inciso a) en la declaracin aduanera de Numeral 10,
lado o salida del territorio nacional. Art. 192 mercancas, salvo lo sealado en el Inciso c) Entreguen o dispongan de las
segundo prrafo del artculo 145 de Art. 192 mercancas sin que la autoridad
Numeral 9.
la Ley General de Aduanas. aduanera haya:
Inciso f)
Concedido su levante
b) Infraccin incurrida por los despa- Art. 192
Dejado sin efecto la medida
chadores de aduana preventiva dispuesta por la
d) Infraccin incurrida por los trans- autoridad aduanera.
Infraccin Referencia portistas o sus representantes en
Destine la mercanca sin contar con el pas
los documentos exigibles segn el Numeral 2, g) Infraccin incurrida por las empre-
rgimen aduanero, o que estos no Inciso b)
se encuentren vigentes o carezcan Art. 192
Infraccin Referencia sas de servicios postales
de los requisitos legales. Los documentos de transporte no Numeral 6,
Segn Decreto Legislativo N. 1235 que
Numeren ms de una declaracin, Numeral 7,
figuren en los manifiestos de carga, Inciso d) modifica la Ley General de Aduanas, se
para una misma mercanca, sin que salvo que estos se hayan consigna-
Inciso b) do correctamente en la declaracin. Art. 192 adiciona la siguiente infraccin excluida
previamente haya sido dejada sin
efecto la anterior. Art. 192 del rgimen de incentivos:
Segn Decreto Legislativo N. 1235 que Infraccin Referencia
Segn Decreto Legislativo N. 1235 que modifica la Ley General de Aduanas, se
modifica la Ley General de Aduanas, se No mantengan o no se adecuen a Numeral 5,
adiciona la siguiente infraccin excluida los requisitos y condiciones estable- Inciso g)
adicionan las siguientes infracciones ex- del rgimen de incentivos: cidos, para operar. Art. 192
cluidas del rgimen de incentivos4:
Infraccin Referencia
Infraccin Referencia h) Infraccin incurrida por las empre-
No comuniquen a la Administra- sas de servicio de entrega rpida
cin Aduanera la fecha del trmino Numeral 4,
No mantengan o no se adecuen a Numeral 11, Inciso d)
de la descarga o del embarque, en Infraccin Referencia
los requisitos y condiciones estable- Inciso b)
la forma y plazo establecidos en el Art. 192
cidos para operar. Art. 192 Numeral 4,
Reglamento. Las guas no figuren en los mani- Inciso h)
fiestos de envos de entrega rpida
Desempeen sus funciones en loca- Numeral 12, Art. 192
les no autorizados por la autoridad Inciso b)
e) Infraccin incurrida por los agentes
aduanera. Art. 192 Segn Decreto Legislativo N. 1235 que
de carga internacional
Autentiquen documentacin pre- modifica la Ley General de Aduanas, se
sentada sin contar con el original Numeral 13, Infraccin Referencia adiciona la siguiente infraccin excluida
en sus archivos o que corresponda Inciso b)
Los documentos de transporte no
del rgimen de incentivos:
a un despacho en el que no haya Art. 192
intervenido. figuren en los manifiestos de carga Numeral 2,
consolidada o desconsolidada, sal- Inciso e) Infraccin Referencia
Efecten el retiro de las mercancas vo que estos se hayan consignado Art. 192 No mantengan o no se adecuen a Numeral 6,
del punto de llegada cuando no correctamente en la declaracin.
los requisitos y condiciones estable- Inciso h)
se haya concedido el levante, se
encuentren inmovilizadas por la Numeral 14, cidos, para operar Art. 192
autoridad aduanera o cuando no Inciso b)
se haya autorizado su salida; en Art. 192
f) Infraccin incurrida por los alma-
los casos excepcionales estableci- cenes aduaneros i) Infraccin incurrida por los conce-
dos en el Decreto Legislativo y su sionarios del almacn libre (duty
Reglamento. Infraccin Referencia free)
Presenten la declaracin aduanera Almacenen mercancas que no Numeral 1,
de mercancas con datos distintos a Numeral 15, estn amparadas con la documen- Inciso f) Infraccin Referencia
los transmitidos electrnicamente Inciso b) tacin sustentatoria. Art. 192 Numeral 6,
a la Administracin Aduanera o Se evidencie la falta o prdida de las
Art. 192 Inciso i)
a los rectificados a su fecha de Ubiquen mercancas en reas Numeral 2, mercancas bajo su responsabilidad.
presentacin. Art. 192
diferentes a las autorizadas para Inciso f)
Cuando la autoridad aduanera Numeral 16, cada fin. Art. 192
compruebe que ha destinado mer- Inciso b) Numeral 5, j) Infraccin incurrida por los bene-
cancas a nombre de un tercero, sin Se evidencie la falta o prdida de las
contar con su autorizacin. Art. 192 mercancas bajo su responsabilidad.
Inciso f) ficiarios de material de uso aero-
Art. 192 nutico

Segn Decreto Legislativo N. 1235 que Infraccin Referencia

4 Cabe sealar que este decreto legislativo an se encuentra pendiente
de vigencia, razn por la cual las infracciones que son excluidas del modifica la Ley General de Aduanas, se Se evidencie la falta del material Numeral 6,
de uso aeronutico bajo su res- Inciso j)
rgimen de incentivos y que se adicionan en este decreto legislativo
an no se encuentran sealadas en la Ley y procedimientos que lo
adiciona las siguientes infracciones exclui-
ponsabilidad. Art. 192
regulan. das del rgimen de incentivos:

IX-2 Instituto Pacfico N. 350 Primera Quincena - Mayo 2016


Finalmente, tambin est excluido del
beneficio del rgimen de incentivos, la in-
fraccin que se comete cuando, habiendo
sido decretado el comiso, la mercanca o
el medio de transporte, no fueran halla-
dos o entregados a la autoridad adua-
nera. La exclusin de estas infracciones
aduaneras del beneficio permite a los
infractores tomar conciencia respecto de
las sanciones que se cometan, sealando
que hay infracciones sancionables con
multa que resultan ser ms graves que
otras y que por ende no tienen por qu
tener beneficios de rebaja en los pagos.
3. Rgimen de gradualidad
A diferencia del rgimen de incentivos
que se otorga en base a los requisitos pre-
vistos en la Ley General de Aduanas, el r-
gimen de gradualidad se regula y concede
cumpliendo los requisitos y condiciones
previstas expresamente en las normas
emitidas por la Sunat. De esta manera,
la Ley General de Aduanas en su artculo
204, seala que las sanciones aduaneras
podrn ser aplicadas gradualmente, en
la forma y condiciones que establezca la
Administracin Aduanera.
El reglamento del rgimen de gradualidad
ha sido aprobado mediante Resolucin de
Superintendencia Nacional Adjunta de
Desarrollo Estratgico N. 002-2015-SU-
NAT/50000, la misma que se encuentra
a la fecha vigente y que entr a regir a
partir del 6 de junio del 2015.
3.1. Finalidad
Con este rgimen se pretende graduar
las multas correspondientes a algunas
infracciones tipificadas en el artculo 192
de la Ley General de Aduanas (Decreto
Legislativo N. 1053), pero tambin
se determina graduar multas para las
infracciones previstas en leyes aduaneras
ya derogadas como lo son del artculo
103 del texto nico ordenado de la
Ley General de Aduanas (aprobado por
Decreto Supremo N. 129-2004-EF)
y en el artculo 103 de la Ley General
de Aduanas, (Decreto Legislativo N.
809). Ante esto, la explicacin apunta
al hecho de que existen infractores que
no han cumplido con pagar las multas de
infracciones ya derogadas por sus altos
intereses corridos, es por ello la finalidad
de establecer un rgimen de gradua-
lidad, con el fin de que los infractores
cumplan con cancelarlas.
3.2. Infracciones beneficiadas del
rgimen
El reglamento del rgimen de gradua-
lidad tiene por finalidad establecer un
rgimen de gradualidad a las sanciones
de multa correspondientes a las siguientes
infracciones:
N. 350 Primera Quincena - Mayo 2016
rea Negocios Internacionales
a) Numeral 7, inciso a), art. 192 -
Decreto Legislativo 1053
(Infracciones incurridas por los opera-
dores de comercio exterior)
- No lleven los libros, registros o do-
cumentos aduaneros exigidos o los
lleven desactualizados, incompletos,
o sin cumplir con las formalidades
establecidas.
b) Numerales 3, 4 y 5, inciso b), art.
192- Decreto Legislativo 1053
(Infracciones incurridas por los despa-
chadores de aduana)
- Formulen declaracin incorrecta o
proporcionen informacin incompleta
de las mercancas, en los casos que no
guarde conformidad con los docu-
mentos presentados para el despacho,
respecto a:
Valor; marca comercial, modelo,
descripciones mnimas que establez-
ca la Administracin Aduanera o el
sector competente; estado, cantidad
comercial, calidad; origen; pas de
adquisicin o de embarque; o condi-
ciones de la transaccin, excepto en
el caso de INCOTERMS equivalentes.
- No consignen o consignen errnea-
mente en la declaracin, los cdigos
aprobados por la autoridad aduanera
a efectos de determinar la correcta
liquidacin de los tributos y de los
recargos cuando correspondan.
- Asignen una subpartida nacional inco-
rrecta por cada mercanca declarada,
si existe incidencia en los tributos y/o
recargos.
c) Numerales 1 y 3, inciso c), art.
192- Decreto Legislativo 1053
(Infracciones incurridas por los due-
os, consignatarios o consignantes)
- Formulen declaracin incorrecta o
proporcionen informacin incompleta
de las mercancas, respecto de:
Valor; marca comercial, modelo, des-
cripciones mnimas que establezca la
Administracin Aduanera o el sector
competente; estado; cantidad comer-
cial; calidad; origen; pas de adquisi-
cin o de embarque; condiciones de
la transaccin, excepto en el caso de
INCOTERMS equivalentes; domicilio
del almacn del importador, cuando
se efecte el reconocimiento en el
local designado por este.
- Consignen datos incorrectos en la
solicitud de restitucin o no acrediten
los requisitos o condiciones estable-
cidos para el acogimiento al rgimen
de drawback. (Se puede acoger al
rgimen de gradualidad siempre
que la multa sea equivalente al
50 % del monto restituido indebi-
damente cuando tenga incidencia
en su determinacin).
IX
d) Numeral 3, 4 y 5 inciso d), art. 103
- Decreto Supremo N. 129-2004-
EF5
(Infracciones incurridas por los despa-
chadores de aduana)
- Formulen declaracin incorrecta o
proporcionen informacin incompleta
de las mercancas, en los casos que no
guarde conformidad con los docu-
mentos presentados para el despacho,
respecto de:
Valor; marca comercial, modelo, nme-
ro de serie, en los casos que establezca
la Sunat; descripciones mnimas que
establezca la Sunat o el sector com-
petente, estado, cantidad comercial,
calidad, origen, pas de adquisicin
o de embarque, condiciones de la
transaccin, en los casos que establezca
la Sunat; descripciones mnimas que
establezca la Sunat o el sector compe-
tente u otros datos que incidan en la
determinacin de los tributos.
- No consignen o consignen errnea-
mente en la declaracin, los cdigos
aprobados por la autoridad aduanera
a efectos de determinar la correcta
liquidacin de los tributos y de los de-
rechos antidumping o compensatorios
cuando correspondan.
- Asignen una subpartida nacional inco-
rrecta por cada mercanca declarada.
e) Numerales 1 y 4, inciso e), art.
103- Decreto Supremo N. 129-
2004-EF
(Infracciones incurridas por los due-
os, consignatarios o consignantes)
- Formulen declaracin incorrecta o
proporcionen informacin incompleta
de las mercancas, respecto de:
Valor; marca comercial, modelo,
nmero de serie, en los casos que
establezca la Sunat; descripciones
mnimas que establezca la Sunat o el
sector competente; estado, cantidad
comercial, calidad, origen, pas de ad-
quisicin o de embarque, condiciones
de la transaccin competente u otros
datos que incidan en la determinacin
de los tributos.
- Consignen datos incorrectos en la soli-
citud de restitucin o no acrediten los
requisitos o condiciones establecidos
para el acogimiento al rgimen de
drawback.
f) Numerales 6 y 10, inciso d), art.
103- Decreto Legislativo 8096
(Infracciones incurridas por los decla-
rantes o los despachadores de aduana)
- Formulen declaraciones incorrectas
o proporcionen informacin incom-
5 Texto nico ordenado de la Ley General de Aduanas, Decreto
Supremo derogado.
6 Decreto que aprob la Ley General de aduanas, con fecha de
publicacin 19-04-1996. Decreto legislativo derogado.
Actualidad Empresarial IX-3
 IX Informe Especial
pleta de las mercancas en cuanto a
su origen, especie o uso, cantidad,
calidad o valor. La presente infraccin
no alcanza a los despachadores de
aduanas que declaren informacin
proporcionada por las empresas ve-
rificadoras.
- Asignen una partida arancelaria inco-
rrecta a la mercanca declarada.
g) Inciso i), art. 103- Decreto Legisla-
tivo 809
- Los beneficiarios del rgimen del
drawback que consignen datos falsos o
errneos en la solicitud de restitucin.
3.3. Criterios para aplicar la graduali-
dad de sanciones aduaneras
El artculo 3 del reglamento del rgimen
de gradualidad seala los criterios para
aplicar vlidamente la gradualidad a las
multas correspondiente a las infracciones
sealadas en el numeral anterior, de esta
manera los criterios de gradualidad se
definen de la siguiente manera:
a. Pago de la deuda. Se entiende que
es la cancelacin del ntegro de la
deuda pendiente establecida por
el infractor o por la Administracin
Aduanera que figura en la declaracin
o en el documento de determinacin,
ms los intereses generados hasta el
da de su cancelacin.
b. Pago de la multa. Se entiende
como la cancelacin del ntegro de la
multa, rebajada segn el porcentaje
de rebaja indicado, ms los intereses
generados hasta el da de su cancela-
cin. Los intereses sern determinados
sobre el monto de la multa rebajada.
Si el monto pagado no corresponde al
porcentaje rebajado ms los intereses,
no procede el rgimen y el pago ser
considerado como pago a cuenta de
la multa determinada conforme a la
tabla de sanciones que corresponda.
c. Subsanacin. Es la regularizacin de
la obligacin incumplida en la forma
prevista en el anexo del reglamento de
gradualidad.
3.4. Porcentajes de rebajas para el
rgimen de gradualidad
Los porcentajes de rebaja aplicables para
las multas que se acogen al rgimen de
gradualidad son las siguientes:
Glosario de Negocios Internacionales
- Adeudo. Monto a que asciende la liquidacin de los tributos, intereses
y multas si los hubiere, cuyo pago constituye obligacin exigible.
- Infractor. Persona natural o jurdica que incurre o infringe cualquiera
de las infracciones sealadas en las normas correspondientes a los
regmenes de gradualidad y de incentivos.
IX-4 Instituto Pacfico
Porcentaje de la rebaja Motivo de la rebaja
Si el infractor se acoge al rgimen con anterioridad a la fecha de
Rebajada en un 95 %
cualquier notificacin o requerimiento relativo a la deuda o multa.
Si el infractor se acoge al rgimen desde la fecha de cualquier noti-
Rebajada en un 90 %
ficacin o requerimiento relativo a la deuda o multa y hasta antes
de la fecha del primer requerimiento emitido en un procedimiento
de fiscalizacin.
Si el infractor se acoge al rgimen a partir de la fecha de notificacin
del primer requerimiento emitido en un procedimiento de fiscalizacin
y hasta la fecha en que venci el plazo previsto en el artculo 75 del
Rebajada en un 85 %
Cdigo Tributario o de no haberse otorgado dicho plazo, hasta antes
que surta efecto la notificacin de la orden de pago, documento de
determinacin o de la resolucin de multa.
Si el infractor se acoge al rgimen despus de la fecha en que venci
el plazo otorgado por la Sunat, segn lo dispuesto en el artculo 75
del Cdigo Tributario, o de no haberse otorgado dicho plazo, una vez
Rebajada en un 60 % que surta efectos la notificacin de la orden de pago, del documento
de determinacin o de la resolucin de multa, y hasta antes del inicio
del procedimiento de cobranza coactiva, conforme a lo previsto en el
artculo 117 del Cdigo Tributario.
Si el infractor reclama la orden de pago o la resolucin de determina-
cin o resolucin de multa y cancela el documento de determinacin
Rebajada en un 50 % objeto de reclamacin y el monto de la multa rebajada hasta antes del
vencimiento del plazo previsto en el artculo 146 del Cdigo Tributario
para interponer recurso de apelacin.
3.5. En qu situacin no se puede contrario no se aplicar el rgimen de
aplicar este rgimen de gradua- rebaja de multas.
lidad? No obstante, esto no significa que la
No se aplica el rgimen cuando las multas prdida del beneficio del rgimen de gra-
han sido: dualidad ocasione tambin la prdida del
rgimen de incentivos, ambos beneficios
- Determinadas por la Administracin
Aduanera y estn canceladas. tienen tratamientos tributarios diferentes
por lo que no existe una relacin entre
- Autoliquidadas por el infractor y estn
ambas que impida admitir la solicitud
canceladas.
de acogimiento al rgimen de incentivos
- Objeto del rgimen de incentivos. de aquellas multas que no hayan logrado
Finalmente, para que los infractores acogerse al rgimen de gradualidad.
puedan acogerse a este rgimen, deben
de cumplir todo lo establecido por el re-
glamento, aplicando correctamente cada
5. Conclusin
criterio de gradualidad y estableciendo Ambos regmenes resultan ser herra-
las rebajas que le corresponden segn la mientas muy beneficiosas, tanto para los
infraccin cometida. operadores de comercio exterior como
para la Sunat como entidad recaudadora,
ya que a travs de estos mecanismos se
4. Es posible que el infractor podr regularizar los pagos correspon-
pueda beneficiarse de ambos dientes de los infractores, dndoles la
regmenes al mismo tiempo? oportunidad de poder subsanarlos con
No es posible, el inciso c) del artculo 6 del beneficios en cuanto al pago y a la rebaja
reglamento del rgimen de gradualidad, de multa, que pueden obtener siempre
seala que las multas que hayan sido que lo subsanen con anterioridad y cum-
objetivo de la gradualidad no pueden pliendo con los requisitos establecidos
acogerse al rgimen de incentivos; de lo para cada rgimen.
- Recursos impugnatorios. Mecanismos a travs de los cuales los con-
tribuyentes pueden contradecir los actos de la Administracin Tributaria
que supongan la violacin, desconocimiento o lesin de sus derechos
o intereses legtimos, tales como los relacionados a la determinacin
de la deuda tributaria, imposicin de sanciones, entre otros.
N. 350 Primera Quincena - Mayo 2016
 X rea Derecho de la Competencia y Propiedad Intelectual
Contenido
informe especial Qu es una barrera burocrtica?
GLOSARIO
Qu es una barrera burocrtica?
Ficha Tcnica
Autor : Dr. Cristhian Northcote Sandoval
Ttulo : Qu es una barrera burocrtica?
Fuente : Actualidad Empresarial N. 350 - Primera
Quincena de Mayo 2016
1. Introduccin
Las actividades econmicas no son irres-
trictas. Al desenvolverse en una sociedad,
las actividades que realizan las personas
tienen repercusiones en la vida de otras,
salvo aquellas actividades ntimas que,
probablemente, solo repercuten en la
esfera individual.
Pero cuando hablamos de actividades
econmicas, es casi seguro que sus efectos
trascienden al de la esfera individual de
la persona que las ejecuta, generando
consecuencias negativas o positivas ha-
cia otras personas, y en muchos casos,
ambas.
As por ejemplo, una empresa que fa-
brica alimentos puede considerar que
genera efectos positivos para la sociedad
al producir alimentos de buena calidad
para cubrir las necesidades de muchas
personas. Pero es probable que esa
misma actividad genere consecuencias
negativas, al daar el medio ambiente
por las emisiones de gases contaminantes
de sus mquinas o por el uso de qumicos
o el vertimiento de desechos a las fuentes
de agua.
As, cuando una persona desea realizar
una determinada actividad econmica
en el mercado, su ingreso o permanencia
en el mercado estn atados a requisitos o
formalidades que debe cumplir frente al
Estado para asegurar que dicha actividad
no tendr consecuencias negativas o que
tenindolas, se podr reducir su impacto.
Las condiciones de acceso o permanencia
en el mercado que provienen del Estado
N. 350 Primera Quincena - Mayo 2016
X-1
X-4
estn establecidas a travs de disposicio- res, lo que en buena cuenta constituye un
nes legales y actos administrativos que
fijan requisitos y regulan las distintas
actividades empresariales que se realizan
en el pas, exigiendo por ejemplo, la
obtencin de licencias, certificaciones o
derechos, que aseguren que las activida-
des econmicas se desenvuelvan de forma
acorde con el Ordenamiento Legal.
El problema se origina cuando estos re-
quisitos exigidos por el Estado vulneran
el derecho de los administrados al libre
acceso al mercado, imponiendo requisitos
que carecen de sustento legal o que no
obedecen a un criterio de razonabilidad,
en funcin del tipo de actividad que se
desea ejercer o el inters pblico que se
pretende proteger.
Estos requisitos ilegales o carentes de ra-
zonabilidad son las denominadas barreras
burocrticas, que vulneran el libre acceso
al mercado y constituyen un desincentivo
para la iniciativa empresarial, perjudican-
do el desarrollo econmico individual y
el del pas.
En este informe, veremos el tratamiento
legal de estas barreras y cmo es que se
pueden eliminar para evitar el perjuicio
al mercado y sus agentes.
2. Marco legal
La facultad del Indecopi para declarar
la existencia de barreras burocrticas se
encuentra prevista en el artculo 26BIS
del Decreto Ley N. 25868.
Resulta importante tambin para este
anlisis, la Ley N. 27444, Ley del Proce-
dimiento Administrativo General.
3. Cmo se regulan las barreras
burocrticas?
Hemos dicho que las barreras burocrticas
perjudican al mercado y a sus agentes,
tanto a proveedores como a consumido-
X
Informe Especial
perjuicio para el pas.
Por ello, al determinar la existencia de
una barrera burocrtica ilegal o carente de
razonabilidad, el objetivo es establecer su
inaplicacin, para que se elimine el efecto
pernicioso que causa al mercado.
La entidad competente para determinar
la existencia de una barrera burocrtica y
su inaplicacin es el Indecopi, conforme al
artculo 26BIS del Decreto Ley N. 25868:
Artculo 26BIS.- La Comisin de Eliminacin
de Barreras Burocrticas es competente para
conocer sobre los actos y disposiciones, as
como respecto a cualquier otra modalidad
de actuacin de las entidades de la Adminis-
tracin Pblica, incluso del mbito municipal
o regional, que impongan barreras buro-
crticas que impidan u obstaculicen ilegal o
irrazonablemente el acceso o permanencia
de los agentes econmicos en el mercado, en
especial de las pequeas empresas, y de velar
por el cumplimiento de las disposiciones
sobre la materia establecidas en los Decretos
Legislativos N.s. 283, 668, 757 y el Artculo
61 del Decreto Legislativo N. 776, as como
las normas reglamentarias pertinentes.
Ninguna otra entidad de la Administracin
Pblica podr arrogarse estas facultades.
La Comisin, mediante resolucin, podr
eliminar las barreras burocrticas a que se
refiere este artculo.
La Comisin impondr sanciones al funcio-
nario, servidor pblico o a cualquier persona
que ejerza funciones administrativas por
delegacin, bajo cualquier rgimen laboral
o contractual, que aplique u ordene la apli-
cacin de la barrera burocrtica declarada
ilegal y/o carente de razonabilidad, en los
siguientes supuestos:
a) Cuando se incumpla el mandato de
inaplicacin o eliminacin de la barrera
burocrtica declarada ilegal y/o carente
de razonabilidad.
b) Cuando apliquen restricciones tributarias
al libre trnsito, contraviniendo lo esta-
blecido en el artculo 61 del Texto nico
Ordenado de la Ley de Tributacin Mu-
nicipal, aprobado por Decreto Supremo
156-2004-EF.
Actualidad Empresarial X-1
 X Informe Especial
c) Cuando en un procedimiento iniciado de
parte se denuncie la aplicacin de barre-
ras burocrticas previamente declaradas
ilegales y/o carentes de razonabilidad en
un procedimiento de oficio, consistentes
en:
1. Incumplir disposiciones legales en
materia de simplificacin adminis-
trativa.
2. Incumplir disposiciones legales que
regulen el otorgamiento de licencias,
autorizaciones y permisos para la
ejecucin de obras y realizacin de
actividades industriales, comerciales
o de servicios, pblicos o privados.
3. Incumplir disposiciones legales que
regulen el despliegue de infraestruc-
tura en servicios pblicos.
4. Otras disposiciones administrativas
declaradas ilegales y/o carentes de
razonabilidad previamente por la
Comisin.
Para el inicio del procedimiento sanciona-
dor de los supuestos previstos en el literal
c) del presente artculo, es requisito que
la resolucin de la Comisin que declara
la barrera burocrtica ilegal o carente de
razonabilidad sea publicada previamente
en el diario oficial El Peruano y haya
quedado firme o fuera confirmada por
el Tribunal del INDECOPI.
El INDECOPI reglamenta la forma de difu-
sin de las resoluciones para conocimiento
de los ciudadanos, agentes econmicos y
entidades interesadas. El costo de la pu-
blicacin en el diario oficial ser asumido
por la entidad denunciada.
d) Cuando en un procedimiento iniciado de
parte o de oficio la barrera burocrtica
es declarada ilegal como consecuencia
de cualquiera de los siguientes supues-
tos:
1. Exigir requisitos adicionales a los
mximos establecidos en la Ley
28976, Ley Marco de Licencia de
Funcionamiento; y en la Ley 29090,
Ley de Regulacin de Habilitaciones
Urbanas y de Edificaciones, o en
aquellas disposiciones legales que las
sustituyan o complementen.
2. Exigir derechos de tramitacin
incumpliendo lo dispuesto por el
artculo 45 de la Ley 27444, Ley del
Procedimiento Administrativo Gene-
ral, o el artculo 70 del Texto nico
Ordenado de la Ley de Tributacin
Municipal, aprobado por Decreto
Supremo 156-2004-EF.
3. Incumplir la obligacin establecida
en el artculo 38.8 de la Ley 27444,
Ley del Procedimiento Administrativo
General.
4. Establecer plazos mayores a los sea-
lados en los dispositivos legales que
regulan el otorgamiento de licencias,
autorizaciones y permisos, as como
al despliegue para la ejecucin y/o
implementacin de infraestructura
en servicios pblicos a que hacen
referencia los numerales 2 y 3 del
literal c) del presente artculo.
5. Aplicar regmenes de silencio adminis-
trativo sin observar lo dispuesto en la
Ley 29060, Ley del Silencio Adminis-
trativo, o la Ley que la sustituya.
6. Exigir documentacin y/o informa-
cin prohibidas de solicitar conforme
X-2 Instituto Pacfico
a lo establecido en los artculos 40 y
41 de la Ley 27444.
7. Incumplir la obligacin establecida en
el numeral 126.2 del artculo 126 de
la Ley 27444, Ley del Procedimiento
Administrativo General.
En los supuestos sealados en el literal d), la
sancin se impondr en la misma resolucin
que declare la ilegalidad, sin que sea necesa-
ria la publicacin previa. Para dichos efectos,
la sancin recaer sobre la entidad pblica, la
cual podr disponer las acciones necesarias
para la recuperacin del monto de la multa
entre aquellos que resulten responsables,
conforme al marco legal vigente.
La Comisin de Eliminacin de Barreras
Burocrticas se encuentra facultada para
delegar el ejercicio de sus funciones a las
dependencias que, en virtud a convenios
suscritos por el Consejo Directivo del Inde-
copi, vengan desempeando o desempeen
en el futuro labores de representacin de la
Institucin.
Dicha delegacin solo alcanzar a los actos,
reglamentos o disposiciones emanadas de
los rganos de la Administracin Pblica
dependientes del Gobierno Regional o Local
de la respectiva jurisdiccin.
Los procedimientos de oficio tambin pue-
den originarse en informacin proporciona-
da por colegios profesionales, asociaciones
de defensa de derecho del consumidor,
asociaciones representantes de actividades
empresariales, entidades estatales que ejer-
zan rectora en asuntos de su competencia
y el Consejo Nacional de la Competitividad.
Las sanciones pueden ser desde una amo-
nestacin hasta una multa de veinte (20)
UIT, de acuerdo a la siguiente escala: falta
leve, amonestacin o multa hasta 2 UIT;
falta grave, multa hasta 10 UIT; y falta muy
grave, multa hasta 20 UIT. Para imponer la
sancin, la Comisin evaluar la gravedad
del dao ocasionado, la reincidencia y/o
continuidad de la comisin de la infraccin,
la intencionalidad de la conducta y otros
criterios segn el caso particular. La tabla
de graduacin, infracciones y sanciones ser
aprobada mediante resolucin de Consejo
Directivo del INDECOPI.
La potestad sancionadora de la Comisin
se ejerce sin perjuicio de la responsabilidad
administrativa y civil y/o de la formulacin
de la denuncia penal correspondiente y de
la declaracin de ilegalidad y/o carente de
razonabilidad de la barrera burocrtica. El
INDECOPI remitir informacin sobre los
resultados del procedimiento sancionador
al rgano de control interno de la entidad
a la que pertenece el funcionario infractor,
a fin de que disponga las acciones corres-
pondientes.
Asimismo, la facultad de sancin se ejerce
sin perjuicio de lo establecido en el cuarto
prrafo del artculo 48 de la Ley 27444, Ley
del Procedimiento Administrativo General.
Asimismo, lo establecido en el citado prrafo
es de aplicacin para los procedimientos de
oficio o iniciados de parte.
El hecho de que el ciudadano que ha
presentado una denuncia solicitando la de-
claracin como barrera burocrtica ilegal y/o
carente de razonabilidad sobre un requisito
exigido por una entidad de la Administracin
Pblica cumpla con lo requerido por la
entidad pblica cuestionada, ya sea durante
la tramitacin del procedimiento o luego
de la conclusin del mismo con resolucin
favorable a sus intereses, no constituye una
causal de conclusin del procedimiento
administrativo ni que el administrado haya
aceptado el carcter legal y/o racional de la
misma, respectivamente.
Hay varios aspectos que podemos des-
prender de esta norma y que nos servirn
para comprender el sistema de control de
las barreras burocrticas.
Lo primero, como habamos dicho, es que
la competencia para resolver esta materia
le corresponde al Indecopi a travs de
su Comisin de Eliminacin de Barreras
Burocrticas. Es importante sealar que
esta competencia es exclusiva, por lo que
ninguna otra entidad puede resolver o
identificar barreras burocrticas y dispo-
ner su inaplicacin.
Una vez declarada una barrera burocrti-
ca, el Indecopi podr imponer sanciones a
los funcionarios pblicos que mantengan
su aplicacin a los administrados.
Si bien este artculo 26BIS hace referencia a
que la declaracin de barreras burocrticas
est ligada al cumplimiento de diversos
dispositivos legales en materia de proce-
dimiento y simplificacin administrativa,
tributacin, servicios pblicos, licencias de
funcionamiento, habilitaciones urbanas,
entre otras, pero de manera general, es po-
sible determinar la existencia de barreras
burocrticas en todos los actos de la Admi-
nistracin Pblica que regulen el ejercicio
de actividades a travs del otorgamiento
de permisos, licencias, derechos, entrega
de informacin, concesiones, registros, etc.
Y, cerrando este apartado, debemos hacer
mencin tambin a que el hecho de que
el administrado denunciante o afectado
con la barrera burocrtica acepte cumplir-
la durante o despus del procedimiento
ante Indecopi, no implica un reconoci-
miento a la legalidad o razonabilidad de
la barrera, pues, probablemente, haya
tenido que optar por dicho camino para
no dilatar la satisfaccin de sus intereses.
4. Algunos casos recientes
Los procedimientos de denuncia por
barreras burocrticas tramitados ante
el Indecopi son muy diversos. Y si bien
existen algunos criterios generales, cada
caso debe ser analizado en forma indivi-
dual para determinar la existencia o no
de una barrera carente de sustento legal
o de razonabilidad.
Para darnos una idea de la diversidad de
casos que pueden presentarse, veremos
en esta seccin algunos casos recientes
de barreras burocrticas declaradas por
el Indecopi.
Por motivos de espacio no podemos in-
cluir las resoluciones del Indecopi en texto
completo, pero veremos los principales
aspectos de las mismas.
N. 350 Primera Quincena - Mayo 2016
 rea Derecho de la Competencia y Propiedad Intelectual
4.1. Resolucin 0008-2015/CEB-
INDECOPI-Exigencia del carnet
de sanidad.
EXPEDIENTE N. 0003912014/CEB
DENUNCIADA: MUNICIPALIDAD METRO-
POLITANA DE LIMA
DENUNCIANTES: ECKERD PER S. A. Y
OTRAS
RESOLUCIN FINAL
SUMILLA: Se declara que constituyen
barreras burocrticas ilegales las siguientes
exigencias: (i) portar carns de salud para
todas aquellas personas que brinden servi-
cios atendiendo al pblico y/o manipulando
alimentos, establecida en el artculo 5 de
la Ordenanza N. 141MML y (ii) tener
en lugar visible, o a la mano, los carns de
salud de sus servidores y de mostrarlos a
las autoridades municipales cada vez que lo
soliciten, establecida en el artculo 12 de la
Ordenanza N. 141MML.
Las exigencias dispuestas por la Municipa-
lidad Metropolitana de Lima contravienen
lo dispuesto en la Ley General de Salud en
tanto la mencionada norma prohbe expre-
samente la exigencia por parte de cualquier
autoridad de portar carn sanitario como
requisito indispensable para la realizacin
de actividades dentro de un establecimiento
de cualquier naturaleza, sea industrial,
comercial o de servicio.
Se dispone la inaplicacin a las denuncian-
tes de las barreras burocrticas declaradas
ilegales, de acuerdo a lo establecido en el
artculo 48 de la Ley N. 27444, Ley del
Procedimiento Administrativo General. El
incumplimiento de lo resuelto podr ser
sancionado de conformidad con lo dispuesto
en el inciso a) del artculo 26BIS del Decreto
Ley N. 25868.
La Comisin de Eliminacin de Barreras
Burocrticas :
I. ANTECEDENTES:
A. La denuncia:
1. Mediante escrito presentado el 9 de octu-
bre de 2014, Eckerd Per S. A. y otras (en
adelante, las denunciantes) interpusieron
denuncia contra la Municipalidad Metro-
politana de Lima (en adelante, la MML),
por la imposicin de barreras burocrticas
presuntamente ilegales y/o carentes de
razonabilidad originadas en las siguientes
medidas:
a. La exigencia de portar carns de
salud para todas aquellas personas
que brinden servicios atendiendo al
pblico y/o manipulando alimentos,
establecida en el artculo 5 de la
Ordenanza N. 141MML3.
b. La exigencia de tener en lugar visible,
o a la mano, los carns de salud de
sus servidores y de mostrarlos a las
autoridades municipales cada vez que
lo soliciten, establecida en el artculo
12 de la Ordenanza N. 141MML.
2. Fundamenta su denuncia en los siguientes
argumentos:
(i) Las denunciantes son empresas que
operan diversos establecimientos de
atencin al pblico en la provincia
de Lima y cuentan con mltiples
colaboradores que se desempean
en la prestacin servicios de atencin
al pblico en general.
(ii) La MML viene exigiendo que se
N. 350 Primera Quincena - Mayo 2016
obtenga el carn de salud por
cada colaborador para realizar las
actividades de atencin al pblico.
En los casos donde los colaboradores
manipulan alimentos la renovacin
es semestral y en los dems casos es
anual la tasa por cada renovacin es
de S/. 16 en todos los casos.
(iii) Los colaboradores deben ser someti-
dos a diversos exmenes a fin de ob-
tener el carn de salud exigido por la
MML. Dichos exmenes consisten en:
(i) examen parasitolgico, (ii) examen
serolgico, (iii) evaluacin mdica y
(iv) evaluacin odontolgica.
(iv) De acuerdo al numeral 3.5) del ar-
tculo 80 de la Ley N. 27972, Ley
Orgnica de Municipalidades, las
municipalidades tienen como parte
de sus funciones, el expedir carns de
sanidad. Sin embargo, dicha norma
no faculta a las municipalidades a exi-
gir a todas las personas la obtencin
de un carn de salud, sino es ms
bien un derecho de las personas para
solicitar un carn de salud cuando
ellas lo requieran.
(v) Las exigencias cuestionadas vulneran
directamente lo dispuesto en el artculo
13 de la Ley N. 26842, Ley General
de Salud, que establece que ninguna
autoridad podr exigir a las personas
la certificacin de su estado de salud,
carn sanitario, carn de salud o docu-
mento similar como condicin para el
ejercicio de actividades profesionales,
de produccin, comercio o afines.
(vi) La ilegalidad de exigir los carns de
salud ha sido confirmada en anterio-
res pronunciamientos por el Tribunal
del Indecopi, conforme se aprecia
en las Resoluciones N. 5012009/
SC1INDECOPI y N. 06402014/
SDCINDECOPI.
(vii) En caso se declare fundada la de-
nuncia, la Comisin de Eliminacin de
Barreras Burocrticas (en adelante,
la Comisin) debe ordenar: (i) la
inaplicacin de las barras burocrticas
declaradas ilegales y/o carentes de
razonabilidad en el presente proce-
dimiento, y (ii) el pago de costas y
costos del procedimiento.
[]
II. ANLISIS:
[]
15. Si bien la MML es competente para
regular y controlar el aseo, higiene
y salubridad en los establecimientos
comerciales, industriales, viviendas,
escuelas, piscinas, playas y otros lugares
pblicos locales, al momento de ejercer
sus facultades, dicha entidad debe
observar la legislacin vigente.
16. Al respecto, el artculo 13 de la Ley
N. 26842, Ley General de Salud, ha
establecido lo siguiente:
[...]
Ninguna autoridad pblica podr exigir a
las personas la certificacin de su estado
de salud,
carn sanitario, carn de salud o documento
similar, como condicin para el ejercicio de
actividades profesionales, de produccin
comercio o afines.
[...]
X
17. Asimismo, la mencionada ley derog
adems toda disposicin que estable-
ciera la obligatoriedad de la obtencin
del carn de sanidad. En efecto, en el
inciso f) de la Cuarta Disposicin Com-
plementaria, Transitoria y Final de la Ley
General de Salud se dispone lo siguiente:
Cuarta. Derguense las siguientes dispo-
siciones:
[...]
f) Tercera Disposicin Complementaria del
Decreto Ley N. 25988, sobre carn de
salud, as como toda disposicin legal,
administrativa y tcnica que establezca la
obligatoriedad de obtener y portar carn
de salud o documento similar [...].
18. El artculo 81 de la misma norma legal,
establece la obligacin que tiene toda
autoridad administrativa, municipal,
militar y policial, como los particulares,
de prestar apoyo cuando lo requiera
la autoridad de salud para controlar la
propagacin de enfermedades trans-
misibles en los lugares del territorio
nacional y en los que estas adquieran
caractersticas epidmicas graves.
19. Al respecto, la Sala de Defensa de la
Competencia del Tribunal del Indecopi
(actualmente, Sala Especializada en
Defensa de la Competencia) al pronun-
ciarse sobre un caso similar ha sealado
que las funciones de las municipalidades
en materia de salud y saneamiento de-
ben ser ejercidas en concordancia con la
normativa vigente para todo el territorio
de la Repblica, conforme se desprende
del artculo 9 de la Constitucin, segn
el cual el Estado determina la poltica
nacional de salud y, a travs del Poder
Ejecutivo, para facilitar a todos el acceso
equitativo a los servicios de salud.
20. De acuerdo a lo mencionado, si bien
las municipalidades gozan de facultades
para regular y controlar el aseo as como
de autonoma poltica, econmica y ad-
ministrativa en asuntos de su competen-
cia, estas deben ceirse a lo dispuesto
en el ordenamiento jurdico nacional
vigente en ese sentido, la actuacin
municipal consistente en la exigencia
de contar con un carn sanitario, no
puede ser contraria a lo establecido al
ordenamiento aludido.
21. La mencionada exigencia contraviene
lo dispuesto por la Ley N. 26842, que
prohbe expresamente la exigencia por
parte de cualquier autoridad de portar
el carn sanitario como requisito para la
realizacin de actividades dentro de un
establecimiento de cualquier naturaleza,
sea este industrial, comercial o de servicios,
ms aun si el contar con un carn sanitario
solo certifica un estado de salud o salubri-
dad en un momento determinado.
Comentario. En este caso, podemos
apreciar la determinacin de una barrera
burocrtica muy antigua y de hecho muy
usual en las municipalidades, que es la exi-
gencia del conocido carnet de sanidad,
como un requisito para el personal que
atiende en establecimientos de venta de
comida y en otros de atencin al pblico.
Como se puede apreciar, dicha exigencia
va en contra de la Ley General de Salud,
cuya vigencia viene del ao 1997, sin
Actualidad Empresarial X-3
 X Informe Especial
embargo, en la actualidad, como se pue-
de verificar en la resolucin comentada,
hasta la Municipalidad de Lima contina
exigiendo dicho requisito.
Por lo dems, se trata de una barrera
burocrtica declarada como ilegal, pero
no cabe duda de que adems carece de
razonabilidad, pues la emisin de un
carnet de ninguna manera garantiza el
estado de salud de una persona ms all
del da en que se emite dicho carnet y
probablemente ni siquiera eso.
4.2. Resolucin N. 0028-2015/CEB-
INDECOPIRequisitos del TUPA
de la Municipalidad de Jess
Mara
EXPEDIENTE N. 0002692014/CEB
PROCEDIMIENTO SANCIONADOR SEGUI-
DO CONTRA LA MUNICIPALIDAD DISTRI-
TAL DE JESS MARA
RESOLUCIN FINAL
SUMILLA: Se declara barreras burocrticas
ilegales los requisitos detallados en el cuadro
de la parte resolutiva de la presente resolu-
cin, exigidos por la Municipalidad Distrital
de Jess Mara, consignados en su Texto
nico de Procedimientos Administrativos,
aprobado mediante Ordenanza N. 343 (y
sus modificatorias).
Dichos requisitos son ilegales por cuanto
contravienen las siguientes disposiciones
en materia de simplificacin administrativa
establecidas en la Ley N. 27444, Ley del
Procedimiento Administrativo General,
segn corresponda:
(i) El artculo 25 de la Ley N. 29090, mo-
dificado por la Ley N. 29566, toda vez
que la Municipalidad viene exigiendo
documentacin prohibida de solicitar.
(ii) El artculo 28 de la Ley N. 29090,
modificado por la Ley N. 29566, en
la medida que la Municipalidad viene
exigiendo documentacin sin admitir
la posibilidad de presentar solo una
declaracin jurada.
(iii) El numeral 40.1.2) del artculo 40 de la
Ley N. 27444, en tanto la Municipa-
lidad viene exigiendo informacin y/o
documentacin que posee o ha sido
expedida por ella.
(iv) El numeral 41.1.1) del artculo 41, en
tanto la Municipalidad exige la pre-
sentacin de documentos originales o
autenticados, sin haber acreditado en
este ltimo caso que sea razonablemen-
te indispensable.
De conformidad con lo establecido en los
numerales 1) y 6) del literal d) del artculo
26 BIS del Decreto Ley N. 25868, corres-
ponde imponer una multa de 11,98 UIT a
Glosario
1. Las personas naturales pueden registrar marcas?
S, tanto las personas naturales como las personas jurdicas pueden ser
titulares de registros de marcas.
X-4 Instituto Pacfico
la Municipalidad Distrital de Jess Mara,
al haberse verificado la aplicacin de las
barreras burocrticas declaradas ilegales en
el presente procedimiento.
Se dispone que una vez que quede firme la
presente resolucin en sede administrativa,
se proceda conforme a lo establecido en el
artculo 48 de la Ley N. 27444, segn el
cual la Comisin podr acudir a la Defen-
sora del Pueblo para que se interponga la
demanda de inconstitucionalidad contra las
barreras burocrticas contenidas en normas
municipales de carcter general que tengan
rango de ley.
La Comisin de Eliminacin de Barreras
Burocrticas :
I. ANTECEDENTES:
A. Investigacin de oficio:
1. La Secretara Tcnica de la Comisin
de Eliminacin de Barreras Burocrticas
del Indecopi (en adelante, la Secretara
Tcnica), inici una investigacin a
efectos de supervisar el cumplimiento de
lo dispuesto en diversas normas sobre
simplificacin administrativa, en la Mu-
nicipalidad Distrital de Jess Mara (en
adelante, la Municipalidad).
2. La referida investigacin consisti en
verificar que la informacin consignada
en el Texto nico de Procedimientos
Administrativos (en adelante, TUPA) de
la Municipalidad aprobado mediante
Ordenanza N. 343 (y sus modificato-
rias) publicado en su Portal Institucional
y en el Portal de Servicios al Ciudadano
y Empresas (en adelante, PSCE), con
la finalidad de detectar la existencia de
presuntas barreras burocrticas en los
procedimientos para la obtencin de
licencias de edificacin.
[]
II. ANLISIS:
[]
C.1. Exigencia de documentacin no con-
templada para la obtencin de licencia
de edificacin
19. El artculo 5 de la Ley N. 29566,
modific el artculo 25 de la Ley
N. 29090, establece que en la tramita-
cin de cualquiera de las modalidades
de licencias de edificacin, no sern
exigibles la presentacin de los siguien-
tes documentos: a) copia literal de
dominio cabe precisar que corresponde
a la municipalidad respectiva efectuar
la verificacin a travs del portal web
de la Superintendencia Nacional de
los Registros Pblicos (Sunarp) b)
certificado de parmetros urbansticos
y edificatorios c) boletas de habilitacin
de los profesionales que intervienen en
el trmite y, d) documentos que por su
naturaleza municipal se encuentren en
los archivos del gobierno local.
2. Es posible desistirse de un procedimiento administrativo?
S, es derecho de todo administrado desistirse del procedimiento iniciado,
en la medida que considere que ya no requiere del acto administrativo
solicitado.
20. En el presente caso se ha verificado
que la Municipalidad viene exigiendo
los siguientes requisitos contenidos en
el Cuadro N. 1 de la presente Resolu-
cin en el procedimiento denominado
Licencia de Obra por etapas (Con
planeamiento/proyecto integral apro-
bado en todas las especialidades)
(Ser anexado al expediente matriz)
Licencia de Obra para edificacin
nueva, que son los siguientes:
Requisitos:
- Copia literal de dominio expedida
por el Registro de Predios con una
anticipacin no mayor a treinta (30)
das naturales.
- Boleta de habilitacin de los profesio-
nales que suscriben la documentacin
tcnica.
- Certificado de Parmetros Urbansti-
cos y Edificatorios.
21. En tal sentido, el hecho de que la Mu-
nicipalidad exija la presentacin de los
referidos documentos implica una trans-
gresin del mandato legal contemplado
en el artculo 25 de la Ley N. 29090,
modificado por la Ley N. 29566.
22. Por tanto, corresponde declarar que
los requisitos indicados en el Cuadro
N 1 de la presente Resolucin consti-
tuyen barreras burocrticas ilegales que
afectan las normas sobre simplificacin
administrativa.
Comentario. En este caso, se determin
la existencia de barreras burocrticas
ilegales en los procedimientos de licen-
cias de construccin tramitados ante la
Municipalidad de Jess Mara, que exiga
documentacin expresamente prohibida
de solicitar de conformidad con la Ley
N. 29090. Pese a existir una norma
expresa al respecto, la Municipalidad
continuaba exigiendo tales requisitos.
5. Conclusiones
Consideramos importante tener en claro
la materia que hemos revisado en este
informe, pues la vulneracin de derechos
a travs de la imposicin de barreras buro-
crticas afecta no solo a las empresas sino
tambin a los consumidores, pues a ellos
se les traslada el sobrecosto que origina
una exigencia administrativa indebida o
se les priva de acceder a ms y mejores
productos y servicios.
Por ello, es importante que los agentes
afectados interpongan las acciones corres-
pondientes ante el Indecopi para eliminar
o inaplicar las barreras ilegales o carentes
de razonabilidad.
N. 350 Primera Quincena - Mayo 2016