PREGUNTAS GENERALES DEL SECTOR SIDERRGICO ARGENTINO

1) Cmo se compone el sector siderrgico argentino?

El sector siderrgico se encuentra fuertemente concentrado. Est compuesto por 11

empresas, tres de las cuales producen el 97% del acero crudo y el 88% de los productos
terminados.
Las tres empresas ms importantes son empresas integradas, es decir, que obtienen los
productos siderrgicos partiendo del mineral de hierro. El proceso productivo en este tipo de
firmas comprende cuatro etapas: reduccin, aceracin, laminacin en caliente y laminacin en
fro. Las compaas que conforman este segmento son Siderar, Acindar y Tenaris - Siderca.
Siderar es lder en laminados planos, Acindar en laminados no planos y TenarisSiderca en la
fabricacin de tubos sin costura.
Actualmente, la intensidad de la competencia se puede considerar media-baja, debido a que
las empresas del sector, al estar ste tan concentrado, se especializan cada una en un
segmento determinado. Cuando las empresas se cruzan en algn segmento, se diferencian en
los precios y la calidad de los productos.

2) Qu factores influyeron en el ltimo tiempo en el nivel de produccin de

acero?

El sector siderrgico, al igual que otros sectores de la economa, registr un relevante

crecimiento a partir del ao 2003, luego de un perodo largo de recesin. Este sector esta
relacionado directamente con el crecimiento de la economa y sobre todo con los sectores
demandantes de acero: las industrias de la construccin, la petrolera y de gas, y la automotriz.
Sin embargo, la crisis energtica que hubo en el ltimo tiempo incidi negativamente en los
niveles de produccin alcanzados. Asimismo, el aumento tarifario, el incremento internacional
del precio del mineral hierro, y el encarecimiento en el precio de petrleo, habra obligado a las
firmas del sector a trasladar el mayor costo al precio de sus productos. El aumento general en
los precios de los commodities obedece a la fuerte demanda que genera la expansin de la
industria siderrgica china, cuya produccin viene creciendo aceleradamente y genera el
desabastecimiento de dichos insumos (mineral de hierro, carbn coquizable, coque,
ferroaleaciones y chatarra).

PREGUNTA ACINDAR

1) Explique las caractersticas generales de la empresa Acindar e indique la

estructura de sus ventas.

Acindar es la empresa productora de aceros no planos lder del pas con presencia
internacional. Cuenta con ms de 60 aos de presencia en el mercado nacional.
Los productos que produce son alambres, clavos, acero para hormign, tubos,
planchuelas, perfiles, vigas reticuladas, mallas, etc.
Acindar cuenta con plantas en: Tablada, provincia de Buenos Aires; Villa Constitucin,
provincia de Santa Fe y en las provincias de San Lus y Crdoba.
Con respecto al control de la empresa cabe destacar que la familia Acevedo (una de las
fundadoras) vendi el 50% del paquete accionario a la empresa Arbed de Luxemburgo.
Posteriormente esta empresa se fusion con Aceralia de Espaa y Usinor de Francia,
constituyendo una nueva empresa, denominada Arcelor, que se ha constituido en la principal
productora de acero del mundo.
Acindar es una empresa con presencia internacional. Sus ventas estn diferenciadas en el
mercado interno y externo. En lo referido a las ventas trimestrales totales para el ao 2002
tuvieron un promedio de 250.000 toneladas, para el 2003 las mismas se incrementaron a
280.000 toneladas y en el 2004 se registraron ventas por 300.000 toneladas. A pesar del tipo
de cambio favorable luego de la devaluacin, la empresa vio incrementadas sus ventas
mayoritariamente por el crecimiento del mercado interno.
Las ventas al mercado interno fueron impulsadas por los sectores de la construccin, que
increment la demanda de perfiles y acero para hormign en un 15 % con respecto al ao
2003. El otro sector influyente fue el agropecuario cuya demanda creci un 13% impulsada
por las ventas de alambres. La distribucin de las ventas de Acindar segn los mercados para
el ao 2004 mostr un despacho al mercado interno del 78% y del 22% para el mercado
externo.
Con respecto al mercado interno las ventas por sectores tienen la siguiente distribucin: el
despacho al mercado de la construccin fue de un 53%, seguido por el mercado agropecuario
con un 16%, el mercado de la industria en general con un 15% y el 16% restante correspondi
al sector automotriz, energa, gas y petrleo.
Con respecto a los destinos de las exportaciones, se observa que el principal pas
demandante es Estados Unidos; sin embargo se pone de manifiesto la importante presencia
de Acindar en Latinoamrica ya que las exportaciones a los pases de la regin totalizan el
46%, siendo el principal destino de las exportaciones Brasil.

Segmentos de Mercado

16%

15%
53%

16%

PREGUNTAS SIDERCA

1) Reorganizacin societaria de Tenaris. Encaje de acciones.

El 1 de diciembre de 2002 culmin con xito el canje global de acciones de Tenaris S.A. por
acciones de Siderca S.A.I.C. (Siderca), Tubos de Acero de Mxico S.A. (Tamsa) en Mxico y
Dalmine S.p.A. (Dalmine) en Italia.
Como resultado de dicho canje, Tenaris alcanz una tenencia directa o indirecta del 99,11%
de las acciones de Siderca, el 94,5% de las acciones de Tamsa y el 88,41% de las acciones de
Dalmine.
Tenaris, una sociedad constituida en Luxemburgo, cotiza sus acciones en la Bolsa de
Buenos Aires, la Bolsa Italiana y la Bolsa de Mxico, en tanto sus
ADS (American Depositary Shares) cotizan en la Bolsa de Nueva York (New York Stock
Exchange).
Tenaris-Siderca es la marca utilizada en Argentina por Siderca S.A.I.C., una compaa de
Tenaris. Es el proveedor lder de tubos de acero sin costura y servicios para la industria
energtica local y principal exportador de productos de valor agregado. Su planta productiva,
localizada en la ciudad de Campana, Provincia de Buenos Aires, posee una capacidad de
produccin anual de 820.000 toneladas de tubos de acero sin costura y una dotacin de 4.300
empleados.
Tenaris es un productor y proveedor lder global de tubos de acero sin costura y proveedor
de servicios de manejo, almacenamiento y distribucin de tubos para las industrias del petrleo
y gas, energa y mecnica. Es tambin un proveedor lder regional de tubos de acero con
costura para gasoductos en Amrica del Sur.
Con plantas productivas en Argentina, Brasil, Canad, Italia, Japn, Mxico y Venezuela y
una red de centros de servicio al cliente presente en ms de 20 pases, Tenaris posee una
capacidad de produccin anual de 3 millones de toneladas de tubos sin costura y 850.000
toneladas de tubos con costura, ventas netas consolidadas por ms de US$ 3.000 millones y
16.500 empleados en todo el mundo.

2) Tenaris-Siderca Cmo fue la situacin del mercado local despus de la

crisis?

Durante el ejercicio, los despachos de tubos sin costura al mercado local argentino fueron
de 164 mil toneladas, lo que represent una cada del 23% respecto de los niveles de
despacho de 2001. Dicha reduccin se origin principalmente por la cada en la demanda tanto
de tubos petroleros (cada del 27%) como de tubos para otros usos industriales.
Los pozos nuevos perforados en el pas fueron 1.186, lo que representa un 28% menos
que la cantidad perforada en 2001. Ms all del buen nivel de precio del petrleo (en el orden
de US$ 26 por barril promedio en el ao), la inversin en perforacin en el pas se vio atenuada
principalmente por la incertidumbre generada por la inestabilidad poltica econmica, los
cambios en las regulaciones que rigen la industria del petrleo y gas (p.e. la pesificacin de las
tarifas de gas y la aplicacin de retenciones a las exportaciones del sector) y la dificultad por
parte de las empresas para acceder a financiacin.
En relacin con productos destinados a uso industrial no petrolero, la fuerte recesin local y
la incertidumbre sobre la evolucin de la economa continuaron especialmente durante el
primer semestre. En el segundo semestre los despachos demostraron una mejora producto de
un leve repunte de la actividad industrial debido fundamentalmente a la sustitucin de
importaciones y a nuevas exportaciones, y una mayor actividad agrcola que deriv en altos
despachos para las fbricas de maquinaria para el sector. De manera similar, las ventas de
tubos para cilindros de GNC, que alcanzaron 9.000 toneladas (7.000 toneladas en el segundo
semestre del ao), contribuyeron a la mejora de la demanda de esta lnea de productos,
bsicamente impulsadas por la diferencia de precio entre los combustibles refinados y el gas
comprimido.

PREGUNTAS SIDERAR

1) Resea de Siderar

Siderar forma parte de la Organizacin Techint, un grupo empresario industrial con sedes
centrales en Buenos Aires (Argentina) y Miln (Italia) e importantes bases operativas en
Mxico, Brasil y Venezuela. En 1992 la Organizacin Techint lider el consorcio ganador de la
privatizacin de la empresa siderrgica estatal SOMISA. De la fusin de Aceros Paran (ex
Somisa), Propulsora Siderrgica, Aceros Revestidos y otras empresas de la Organizacin
Techint nace SIDERAR, la mayor empresa siderrgica argentina (1993). Esta fusin fue un
avance natural de la integracin operativa que ya exista entre estas empresas con actividades
de produccin y comercializacin complementarias.
A partir del mineral de hierro y del carbn que llegan a su puerto, Siderar elabora coque,
arrabio y acero para producir chapas laminadas en caliente, en fro y una amplia gama de
chapas revestidas. Produce laminados planos para las industrias de la construccin,
automotriz, agropecuaria, de artculos del hogar.
La empresa cotiza en La Bolsa de Comercio de Buenos Aires desde 1996 y sus ventas
anuales ascienden a los 920 millones de dlares entre mercado interno y externo. Cuenta con
un total de 5000 empleados y tiene una capacidad de produccin de 2,7 millones de toneladas
de acero crudo. Posee plantas en Ramallo (con 2 Altos Horno y 3 convertidores LD), Ensenada,
Florencio Varela, y Haedo.

2) Explicar cuales fueron los factores que influyeron en la variacin del volumen
de ventas al mercado interno y de las exportaciones de la empresa, durante el
perodo 1999-2004.
 Ventas al mercado interno: Desde el ao 1999 hasta el ao 2002 el nivel de despachos al
mercado interno fue decreciendo, debido principalmente a la situacin recesiva del mercado
local, que provoc la cada de la demanda.
Tambin influy la crisis internacional en la industria del acero, con una desaceleracin
econmica en los principales mercados consumidores de acero; que produjo una sobreoferta
global, que hizo que los excedentes se comercializaran a niveles de precio cada vez ms bajos,
transformndose en importaciones en argentina, que desplazaron parte de las ventas de
Siderar al mercado interno.
A partir de 2003, en cambio, se produjo un fuerte aumento del nivel de ventas al mercado
interno, por el recupero de la economa argentina, el crecimiento del consumo, de la actividad
industrial y de la construccin.
Tambin all se produce un gran crecimiento en la demanda mundial de acero, debido
principalmente al crecimiento ininterrumpido de la demanda de China (que representa el 30%
del consumo mundial) y al recupero de la economa mundial.

Exportaciones: pese al desfavorable panorama internacional, Siderar redobl sus

esfuerzos aumentando su nivel de exportaciones en el ao 2000; que cayeron en el 2001
debido a la desaceleracin de la actividad econmica de los principales mercados
consumidores y las bajas en los precios internacionales (debido a la sobreoferta de acero
existente).
En el ao 2002, aument aun ms sus esfuerzos para insertar sus productos en el
mercado internacional, para compensar la fuerte cada del mercado local; logrando su rcord
histrico en el nivel de exportaciones (1356 miles de toneladas)
A partir del ao 2003, en cambio, las exportaciones fueron disminuyendo, como
consecuencia de la recuperacin de la demanda del mercado local, a la cual se le dio prioridad.

3) Cules son las perspectivas de Siderar respecto a los prximos aos? Qu

medida se tomar al respecto?

Perspectivas: se estima que en el 2005 continuar el crecimiento econmico del pas,

produciendo un impacto positivo en la demanda local de productos.
Tambin en el mercado internacional el escenario se presenta positivo, por el crecimiento
de la de manda de China y el recupero de la economa mundial.
Ante este panorama, Siderar aprob y ratific un Plan de Inversiones por un monto de 680
millones de dlares en el perodo 2005-2008, que contempla un importante incremento en su
capacidad productiva, con vistas a apoyar el crecimiento del sector industrial de la Argentina y
mantener una activa participacin en los mercados internacionales.
La capacidad de produccin de acero crudo de Siderar se incrementar de 2.6 millones de
tonelada por ao a 4 millones de tonelada por ao en el 2008.

PREGUNTA DE ACEROS ZAPLA

1) Descripcin general de Aceros Zapla

Aceros Zapla (ex Altos Hornos Zapla) fue la primera siderrgica que se inaugur en el pas
en 1941, dando origen a la cuidad de Palpal, a 14 km de la capital jujea. El primer alto horno
argentino se instal para procesar el mineral del ligar utilizando carbn de lea, y con el cual se
pretenda demostrar, ante la indiferencia imperante en esa poca, que en la Argentina era
posible reducir minerales de hierro, como primer paso a la instalacin de una industria
siderrgica sanamente integrada que sirviera como ncleo a una tarea mayor: la
industrializacin del pas. Es as que se encala la estructuracin de un Plan Siderrgico
Nacional, donde el establecimiento de Zapla constitua un valioso emprendimiento regional,
circunscripto a la produccin de arrabio a partir de materia primas nacionales, y dentro de ese
concepto deba completar su desarrollo. Las instalaciones de Altos Hornos Zapla, albergaban
alrededor de 5800 operarios que en su mayora, residan en la ciudad siderrgica.
Desde su privatizacin, a fines de 1991, ha presentado una cada sostenida de la
produccin que deriv en una drstica reduccin de personal a 700 operarios, con el
consecuente xodo de gente.
 Aceros Zapla S.A. es la principal siderurgia Argentina productora de Aceros Especiales
(productos laminados y forjados) para la industria automotriz, petrolera y de la construccin. Se
caracteriza por producir palanquillas y aceros de barras de alta calidad y aptos para forja.