Costosypresupuestos2012ii PDF

INSTITUTO DE EDUCACIN SUPERIOR
TECNOLGICO PRIVADO DE COMERCIO EXTERIOR
GUA DE COSTOS Y PRESUPUESTOS
MDULO: FINANZAS APLICADAS AL COMERCIO

INTERNACIONAL
ELABORADO POR: C.P.C. Miguel Castillo Osores
COSTOS Y PRESUPUESTOS Pgina 1

TEMA 1
Costos y Gastos Empresariales

OBJETIVO
En esta sesin se identificar las diferencias que hay entre un costo y gasto, trminos
bsicos, los cuales sern utilizados durante el desarrollo del curso; asimismo se
analizar la importancia de cada uno de ellos y como se origina, as como el contexto
impositivo.
PREGUNTAS ORIENTATIVAS
Las preguntas que tratamos de responder en esta unidad son:
Qu es un costo?
Qu es un gasto?
El costo y el gastos a partir del contexto impositivo
REQUISITOS
Para obtener el mximo rendimiento en esta sesin se debe:
Tener conocimiento de contabilidad.
COMPETENCIA GENERAL
Identificar fcilmente un elemento que tome posicin de costo y/o gasto
CUADRO DE CONTENIDOS

CONCEPTO PROCEDIMIENTOS ACTITUDES

Definiciones: Costos y Compara los conceptos de Analiza y valora
gastos empresariales. costos. la importancia de
Elementos del costo Analiza los elementos de identificar los
de produccin: Materia costos de produccin: elementos del
prima, mano de obra y materia prima, mano de obra costo produccin
costos indirectos de y costos indirectos de .
fabricacin. fabricacin.
TIEMPO
Se estima que para esta unidad se requiere:
0.50 horas para leer la presente unidad

0.50 horas para la evaluacin oral de exploracin
2.00 horas para la exposicin magistral
BIBLIOGRAFA
HF 5686.C8 P76 1994.
Polimeni, Ralph S.
Contabilidad de costos / Ralph S. Polimeni ...[et al.] -- 3a. ed. -- Bogot : McGraw-Hill,
1994.
879 p.
HF 5686.C8 H81 2007.

Horngren, Charles T.
Contabilidad de costos: Un enfoque gerencial / Charles T. Horngren; Srikant M. Datar;
George Foster. -- 12a. ed. -- Naucalpan de Jurez : Pearson Educacin, 2007.
868 p.
FLORES SORIA, Jaime

Costos aplicados en la gestin empresarial, casos prcticos. Lima. Centro de
especializacin en contabilidad y finanzas.
2002
HF 5686.C8 S23 2007.

Santa Cruz Ramos, Alfonso.
Contabilizacin de costos de importacin y exportacin / Luis Coca Solorzano. -- Lima:
Pacfico Editores, 2007.
670 p.

1
Costos y Gastos
1. CONCEPTO BSICO DE COSTO
Es la inversin que realizan las empresas para la compra de mercaderas

(empresas comerciales), elaboracin de productos (empresas industriales) o para la
venta o prestacin de servicios (empresas de servicios).
Esta inversin se recupera y debe generar en el momento en que la empresa

comercializa los productos o servicios, una ganancia, en caso contrario registrara
prdida.
1.1 INGRESO VS COSTO
El ingreso se refiere a la venta de los productos sin considerar el Impuesto General a

las Ventas. Est formada por el costo de los productos o servicios ms la ganancia
que la empresa desea obtener, dependiendo del producto o servicio.
El costo es parte del ingreso o del importe de la venta, de tal manera que la suma
del costo con la ganancia determinada, nos da como resultado el valor de venta de
un producto. El Impuesto General a las Ventas no forma parte del valor de venta.
COSTO DE LOS PRODUCTOS O SERVICIOS + GANANCIA = VALOR DE

VENTA
Si al valor de venta le sumamos el Impuesto General a las Ventas, obtenemos como

resultado el precio de venta o precio de lista.
VALOR DE VENTA + IGV = PRECIO DE VENTA
1.2 COSTO VS GASTO
De acuerdo con lo indicado, el costo es una inversin para la compra de

mercaderas, elaboracin de productos o la prestacin de servicios, los mismos que
al ser comercializados generarn ganancia para la empresa. En cambio los gastos
que representan tambin inversiones, estn relacionadas a las labores
administrativas y de comercializacin de los bienes o servicios que realizan las
empresas. Estos gastos deben ser recuperados en la venta de los productos.

En este sentido:
COSTOS + GASTOS + GANANCIA = VALOR DE VENTA + IGV = PRECIO

DE VENTA
1.3 CLASES DE GASTOS
Los gastos se clasifican en:
Gastos operativos: Administrativos y de Ventas
Son las inversiones realizadas por la empresa para el funcionamiento de las

oficinas administrativas y de ventas. Estn compuestos de los siguientes
conceptos de bienes y/o servicios as como la depreciacin de activos fijos de
propiedad de la empresa.
Sueldos ms cargas sociales

Agua
Telfono fijo
Telfono celular
Internet
Energa elctrica
Alquileres
Honorarios
Seguros
tiles de oficina
Movilidad
Depreciacin
Mantenimiento
Vigilancia
Gastos de representacin
Publicidad en la radio, televisin, prensa escrita, folletera, pgina web, etc.
Comisiones de ventas
Se entiende como activos fijos, a los inmuebles, maquinarias, equipos, muebles y

enseres, vehculos, computadoras, etc., todas ellas de propiedad de la empresa o
adquiridas en leasing.
Gastos Financieros
Son los gastos que se generan por operaciones realizadas por las empresas las
mismas que se relacionan con:
Intereses por compras de mercaderas, materias primas realizadas en las

condiciones de crdito.
Intereses por prstamo obtenidos de las instituciones financieras, terceras
personas, socios o accionistas de la empresa.
Prdidas por diferencia de cambio
Sobregiro bancario
Descuento concedido por pronto pago.

2. ELEMENTOS DEL COSTO EN EMPRESAS COMERCIALES Y DE PRODUCCIN
COSTOS EN EMPRESAS COMERCIALES
El costo que registra una empresa comercial, est determinado por el importe de
adquisicin de la mercadera sin incluir el IGV.
VALOR DE VENTA + IGV = PRECIO DE VENTA
COSTOS EN EMPRESAS INDUSTRIALES
El costo que registra una empresa industrial se divide en tres elementos bsicos, los
cuales intervienen en el proceso productivo, estos son:
Materia prima consumida

Mano de obra, y
Costos Indirectos de fabricacin
COSTO DE PRODUCCIN
ELEMENTOS DEL COSTO DE PRODUCCIN
MATERIA PRIMA: Es el primer costo que registra la empresa y es el bien el cual va a

ser modificado o transformado sustancialmente en comparacin a su presentacin
original, a travs del proceso de produccin y forma parte del producto. Como ejemplo
de materia prima tenemos la madera que se utiliza para fabricar muebles, la tela para
fabricar camisas, etc.
MANO DE OBRA: Es el recurso humano que tiene la empresa y que interviene

directamente en la transformacin de la materia prima para convertirla en un producto
terminado.
El personal que registra la empresa debe formar parte de la planilla. Actualmente es el

Programa de Declaracin Telemtica PDT PLANILLA ELECTRNICA PLAME el que
se usa para registrar las obligaciones con los trabajadores, percibiendo los siguientes
conceptos, los cuales representan costos laborales:

Sueldo Bsico
Asignacin familiar: 10% de la remuneracin mnima vital vigente RMV
siempre y cuando el trabajador tenga un hijo en edad hasta los 18 aos y hasta
los 24 aos si estuviera estudiando.
ESSALUD 9%
Gratificacin: 1sueldo en el mes de Julio y otro sueldo en el mes de Diciembre
Bonificacin Excepcional: 9% de cada una de las gratificaciones
Compensacin por Tiempo de Servicios: 1 sueldo al ao (Sueldo x 14/12). Se
deposita en los meses de Mayo y Noviembre, hasta el 15 de cada uno de los
meses indicados.
Vacaciones: 1 mes al ao y puede negociar 15 das.
Horas extras, etc.
A continuacin se presenta un cuadro comparativo de los Regmenes Tributarios que

corresponden al Rgimen laboral General, Rgimen de la Micro Empresa y de la
Pequea Empresa.
CUADRO DE LA PLANILLA DE PAGO DE MENSUAL EN LOS TRES REGMENES

LABORALES.
SUELDO: APORTES Y DESCUENTOS

Rgimen Laboral Rgimen Laboral Rgimen Laboral
Concepto General MICRO Empresa PEQUEA Empresa
Sueldo Mnimo S/.
Vital S/. 750.00 S/. 750.00 750.00 S/. 750.00
Asignacin
Familiar Hijos 10% S/. 75.00 No S/. 0.00 No S/. 0.00
S/.
Sueldo Total S/. 825.00 750.00 S/. 750.00
S/.
ESSALUD 9.00% S/. 74.25 SIS 15.00 9.00% S/. 67.50
S/.
Sueldo total + ESSALUD S/. 899.25 765.00 S/. 817.50
No
DESCUENTOS aplicable
S/.
AFP 12.96% S/. 106.92 12.96% 97.20 12.96% 97.20
S/.
Remuneracin neta S/. 718.08 652.80 S/. 652.80

CUADRO DEL COSTO DE LA MANO DE OBRA CONSIDERANDO LOS TRES

REGMENES LABORALES.
COSTO DE LA MANO DE OBRA DIRECTA
Rgimen Rgimen Laboral Rgimen Laboral

Laboral General MICRO Empresa PEQUEA Empresa
COSTOS LABORALES
MENSUALES
S/. S/. S/.
Sueldo Mnimo Vital 750.00 S/. 750.00 750.00 750.00
Asignacin Familiar Hijos 10% S/. 75.00 No S/. 0.00 No S/. 0.00
S/. S/.
Sueldo Total S/. 825.00 750.00 750.00
ESSALUD 9.00% S/. 74.25 SIS S/. 15.00 9.00% S/. 67.50
S/. S/.
Sueldo total + ESSALUD S/. 899.25 765.00 817.50
Gratificacin
Julio y
Julio y diciembre 1 sueldo S/. 137.50 No aplica S/. 0.00 diciembre S/. 62.50
1/2 sueldo
por julio y
1/2 por
(Sueldo X 2)/12 diciembre
(1
Sueldo/12)
Bonificacin excepcional
Sobre la gratificacin 9.00% S/. 12.38 No aplica S/. 0.00 9.00% S/. 5.63
Compensacin por Tiempo

de Servicios - CTS
Depsitos semestrales: Mayo
y noviembre
(1/2Sueldo
X
(Sueldo X 14)/12/12 14 S/. 80.21 No aplica S/. 0.00 13)/12/12 S/. 33.85
Vacaciones
1 mes S/. 68.75 1/2 sueldo S/. 31.25 1/2 sueldo S/. 31.25
S/. S/. S/.
COSTO TOTAL MENSUAL 1,198.08 796.25 950.73
S/.
Incremento mensual S/. 448.08 S/. 46.25 200.73
Incremento porcentual 59.74% 6.17% 26.76%
CONDICIONES
Trabajadores 1 a 10 1 a 100
S/. S/.
Ventas / ao 150(UIT) 547,500 1700 (UIT) 6,205,000
Costo/da S/. 39.94 Costo/da S/. 26.54 Costo/da S/. 31.69
Costo/hora S/. 4.99 Costo/hora S/. 3.32 Costo/hora S/. 3.96

COSTOS INDIRECTOS DE FABRICACIN: Costos relacionados con la fabricacin

de productos de manera indirecta como por ejemplo la depreciacin de activos fijos
vinculados con la produccin, energa elctrica, mantenimiento y reparacin de planta,
alquileres, suministros diversos, envases, embalajes, y cualquier costo necesario, para
obtener el producto terminado.
La suma de estos tres elementos nos da como resultado el costo de produccin.
MATERIA PRIMA CONSUMIDA

+
MANO DE OBRA DIRECTA
+
COSTO INDIRECTOS DE FABRICACIN
=
COSTO DE PRODUCCIN
3. CLASIFICACIN DE LOS COSTOS Y GASTOS
De las diversas formas en que se pueden clasificar los costos, posiblemente la ms til
a efectos de poder tomar decisiones, sea la realizada sobre la base de su respuesta
frente a los cambios de volumen, que son:
Costos y gastos fijos: Importes de inversiones en costos y gastos que

permanecen fijo ante cualquier cambio en el volumen de produccin o ventas, tal
es el caso de alquiler de local para la produccin de los artculos, depreciacin de
activos fijos del rea de produccin, administracin y ventas, consumo de telfono
y agua potable de las oficinas administrativas y de ventas, sueldos del rea de
administracin y de ventas, etc.
Costos y gastos variables: Importes de inversiones en costos y gastos que

varan directamente con los cambios de los niveles de produccin y venta de los
artculos, entre ellos tenemos, costo de la materia prima, costo de la mano de obra
directa (destajo), comisiones a los vendedores, etc.

CASO APLICATIVO RELACIONADO CON LA DETERMINACIN DEL

COSTO DE PRODUCCIN TOTAL Y UNITARIO.
Clculo del Costo de Produccin Total y Unitario

MATERIA PRIMA
Inventario Inicial S/.4,500.00
Compra de materia
prima S/.12,500.00
(-) Inventario Final de
materia prima -S/.2,130.00
Materia prima
consumida S/.14,870.00
Mano de obra Directa S/.8,700.00

Costos Indirectos
Mano de Obra
Indirecta S/.3,660.00
Materiales auxiliares S/.1,240.00
Energa S/.1,300.00
Depreciacin S/.900.00
Alquileres S/.1,000.00
Mantenimiento S/.650.00
Reparacin S/.790.00 S/.9,540.00
Costo de Produccin
Total S/.33,110.00
Nmero de unidades
fabricadas 4,500.00
Costo Unitario de
Produccin S/.7.36

CASO APLICATIVO RELACIONADO CON LA

DETERMINACIN DEL COSTO DE PRODUCCION
TOTAL, UNITARIO Y PRECIO DE VENTA.
Clculo del Costo de Produccin Total, unitario y

precio de venta
MATERIA PRIMA
Compra de materia
prima S/.23,400.00
(-) Inventario Final de
materia prima -S/.4,320.00
Materia prima
consumida S/.27,780.00
Mano de obra
Directa S/.12,900.00
Costos Indirectos
Mano de Obra
Indirecta S/.6,544.00
Energa S/.1,900.00
Depreciacin S/.1,120.00
Alquileres S/.1,600.00
Reparacin S/.976.00 S/.16,327.00
Costo de
Produccin Total S/.57,007.00
Nmero de unidades
fabricadas 9,000.00
Costo Unitario de
Produccin S/.6.33
Utilidad por producto 20% S/.1.27
Valor de venta S/.7.60
IGV 18% S/.1.37
Precio de Venta S/.8.97

Caso para los participantes

Determinar el costo de produccin total y unitario, as como el precio de venta de los
productos que comercializa la empresa Productores Asociados, teniendo en cuenta la
siguiente informacin:

Compra de materia prima S/.14,300.00
Inventario Final de materia prima S/.1,256.00
Mano de obra Directa S/.3,876.00
Mano de Obra Indirecta S/.1,100.00
Energa S/.983.00
Depreciacin S/.560.00
Alquileres S/.800.00
Reparacin S/.230.00
Nmero de unidades fabricadas 4,300.00
Utilidad por producto 30%
Desarrollo
MATERIA PRIMA
Inventario Inicial
Compra de materia prima
(-) Inventario Final de materia prima
Materia prima consumida
Mano de obra Directa
Costos Indirectos
Mano de Obra Indirecta
Materiales auxiliares
Energa
Depreciacin
Alquileres
Mantenimiento
Reparacin
Costo de Produccin Total
Nmero de unidades fabricadas
Costo Unitario de Produccin

Utilidad por producto
Valor de venta
IGV

TEMA 2
Costos de materia prima nacional e importada
TEMA
En esta sesin se determinar los costos de compras realizadas en el mercado
nacional o local y en el mercado externo. Para ello se tendr en cuenta las normas
relacionadas con este tipo de operaciones.
Cmo se calcula el costo de un bien adquirido en el mercado local?

Cmo se calcula el costo de un bien adquirido en el mercado externo?
Cules son los costos vinculados con las compras?
REQUISITOS
Diferenciar lo que es un costo y un gasto.
COMPETENCIA GENERAL
Calcular el costo de una adquisicin local y una compra en el exterior.


Costo de materia Desarrolla casos Determina con
prima nacional e prcticos de costeo de precisin los
importada. materia nacional e costos de
Costeo de materia importada materias primas
prima nacional e adquiridas en el
importada de mercado nacional
varios tems. e importadas
TIEMPO

BIBLIOGRAFA
HF 5686.C8 P76 1994.
Polimeni, Ralph S.
Contabilidad de costos / Ralph S. Polimeni ...[et al.] -- 3a. ed. -- Bogot : McGraw-
Hill, 1994.
879 p.
HF 5686.C8 H81 2007.

Contabilidad de costos: Un enfoque gerencial / Charles T. Horngren; Srikant M.
Datar; George Foster. -- 12a. ed. -- Naucalpan de Jurez : Pearson Educacin,
2007.
868 p.
FLORES SORIA, Jaime

2002 Costos aplicados en la gestin empresarial, casos prcticos. Lima. Centro de
HF 5686.C8 S23 2007.

Contabilizacin de costos de importacin y exportacin / Luis Coca Solorzano. --
Lima: Pacfico Editores, 2007.
670 p.

2
Costos de materia prima nacional e importada
1. COSTO DE MATERIA PRIMA NACIONAL
Se define como materia prima a todos los elementos que se incluyen en la elaboracin
de un producto, en este sentido, la materia prima es todo aquel elemento que se
transforma e incorpora en un producto final.
La materia prima es utilizada principalmente en las empresas industriales que son las
que fabrican productos. Las empresas comerciales manejan mercaderas y son las
encargadas de comercializar los productos que las empresas industriales fabrican.
La materia prima debe ser perfectamente identificable y medible, para poder

determinar tanto el costo final de producto como su composicin.
Estas materias primas, deben ser controladas en el almacn y deben ser inventariadas
para controlar su movimiento y saldo cada cierto periodo. Es necesario tener cuidado
en su almacenamiento, transporte, proceso de adquisicin, etc.
La compra de materia prima en el mercado interno se puede realizar solicitando

diferentes clases de comprobantes de pagos como las facturas y los tickets, etc.
Estos dos comprobantes de pago, deben mostrar el IGV por separado del valor de
compra constituyendo un crdito fiscal el cual se va a deducir del IGV de las ventas de
los productos que comercializa la empresa.
El importe del valor de compra constituye el costo de adquisicin de la materia prima,

el cual se registra en el kardex y en los libros contables. La materia prima, constituye
el primer elemento del costo en la fabricacin de los productos y forma parte del
producto final que la empresa elabora para sus clientes.
Las operaciones realizadas posteriormente a la emisin del comprobante de pago,

tambin afectarn a la determinacin del costo de la materia prima; entre estas
operaciones podemos mencionar, los descuentos fuera de factura, variaciones de
precios, etc.
APLICACIN PRCTICA
La empresa Productores Asociados SAC ha comprado 1600 unidades de materia

prima el 11 de enero del presente ao con la factura N 001-1290, cuya informacin se
detalla a continuacin:
Valor de compra S/.24,500.00

IGV S/.4,410.00 18%
Precio de
compra S/.28,910.00

El proveedor le concede el 10% de descuento sobre el total (precio de venta), al da

siguiente de la operacin de compra.
Descuento 10.00%
IGV S/.520.38
Precio de
compra S/.3,411.38
Por consiguiente el costo de la mercadera es la siguiente:
Clculo del importe a pagar

Valor de
compra S/.21,609.00
IGV S/.3,889.62
Precio de
compra S/.25,498.62
El costo unitario inicial de la operacin de compra de mercaderas es la siguiente:
C.U. de la materia prima

inicialmente
N de unidades 1600
compradas
C.U = S/.24,500.00 S/.15.31
1600

despus del descuento
N de unidades 1600
compradas
C.U = S/.21,609.00 S/.13.51
1600

CASO PARA LOS PARTICIPANTES
La empresa Fbrica de Productos SAC ha comprado 1200 unidades de materia prima

el 22 de enero del presente ao con la factura N 001-1546, cuya informacin se
detalla a continuacin:

IGV 18%
Precio de compra
Descuento 15.00%
Valor de compra
IGV
Precio de compra
Clculo del importe a pagar

Valor de compra
IGV
Precio de compra

inicialmente
N de unidades
compradas
C.U =

despus del descuento
N de unidades
compradas
C.U =

2. COSTO DE MATERIA PRIMA IMPORTADA
En los momentos actuales cuando las economas del mundo entero se encuentran
globalizadas, el productor nacional, tiene la alternativa de adquirir sus productos y
materias primas, en los mercados del mundo entero. En nuestro pas la mayor parte
de las industrias utilizan algn producto importado, y las importaciones se rigen de
acuerdo con las leyes sectoriales y de promocin, as como de convenios de comercio
internacional.
En la actualidad la SUNAT (Superintendencia Nacional de Administracin Tributaria),

es el organismo encargado de supervisar, recaudar y resolver reclamos, de los tributos
que se originan de las operaciones de comercio exterior.
2.1 Las Normas Incoterms
Los Incoterms2010: International commercial terms, que significa trminos

internacionales de comercio, son normas acerca de las condiciones de entrega de las
mercaderas, productos. Se usan para aclarar los costos de las transacciones
comerciales internacionales, delimitando las responsabilidades entre el comprador y el
vendedor, y reflejan la prctica actual en el transporte internacional de mercaderas.
La Cmara de Comercio Internacional o ICC: International Chamber of Commerce, se

ha encargado desde 1936, con revisiones en 1953, 1980, 1990, 2000 y 2010 de la
elaboracin y actualizacin de estos trminos, de acuerdo con los cambios que va
experimentando el comercio internacional. Actualmente estn en vigor las normas
Incoterms2010, desde el 1 de enero de 2011.
En esta ltima revisin se busco integrar dos nuevos elementos para hacerlos ms
dinmicos:
a. Elementos del transporte multimodal, para hacerlos ms actuales y operativos,
b. Su mejor adecuacin a las computadoras y su integracin al intercambio.
El objetivo principal de estos trminos, es el de facilitar las operaciones de comercio

exterior y asimismo sirven para aplicar las obligaciones, indicando los puntos de
responsabilidad.
2.2 Valor FOB. Free On Board (named loading port) Franco a bordo: puerto de
carga convenido.
El vendedor entrega la mercanca sobre el buque. El vendedor contrata el transporte a

travs de un transitario o un consignatario, pero el costo del transporte lo asume el
comprador.
Las normas Incoterms2010 el FOB es uno de los ms usados en el comercio

internacional. Se debe utilizar para carga general como bidones, bobinas,
contenedores, etc. de mercaderas, no utilizable para granel. Se utiliza exclusivamente
para transporte en barco, ya sea martimo o fluvial.

2.3 Valor CIF. Cost, Insurance and Freight (named destination port), coste, seguro y
flete: puerto de destino convenido.
El valor CIF, que comprende el valor ex-fbrica, seguro y flete, es la norma

Incoterms2010 mayormente utilizado en las operaciones de comercio exterior. De
acuerdo a normas emitidas por la OMC, en nuestro pas, este trmino es tomado como
base para el clculo de los impuestos que gravan las importaciones.
El vendedor se hace cargo de todos los costos, incluidos el transporte principal y el

seguro, hasta que la mercanca llegue al puerto de destino. Aunque el seguro lo ha
contratado el vendedor, el beneficiario del seguro es el comprador.
El riesgo se transfiere al comprador en el momento que la mercadera se encuentra

cargada en el buque, en el pas de origen. La norma Incoterms2010 CIF es uno de
los ms usados en el comercio internacional porque las condiciones de un precio CIF
son las que marcan el valor en aduana de un producto que se importa, es decir es
la base imponible para el clculo de los aranceles. Se debe utilizar para carga general
o convencional, pero no se debe utilizar cuando se transporta en contenedores.
La norma Incoterms2010 CIF se utiliza para cualquier transporte, pero sobretodo

barco, ya sea martimo o fluvial.
2.4 Derechos Aduaneros
Las mercancas que ingresan o salen del territorio aduanero por las aduanas de la
Repblica deben ser sometidas a los regmenes aduaneros de la ley de aduanas, con
excepcin de las mercancas sujetas a tratados o convenios suscritos por el Per. La
ley contempla Regmenes de Importacin, Regmenes de Exportacin y Regmenes de
Perfeccionamiento.
Los Derechos Arancelarios gravan la importacin al pas de mercancas extranjeras y

se calculan sobre el valor CIF de la importacin (Derechos Ad Valorem CIF). La actual
estructura arancelaria incluye tres niveles: 0, 6 y 11%.
Es el impuesto que grava al valor CIF de las importaciones; este impuesto tambin es
llamado tasa ad valorem. Las tasas que gravan a los diferentes bienes son
determinadas de acuerdo con la partida arancelaria del bien. Este impuesto es
administrado y recaudado por la SUNAT, y es de cumplimiento obligatorio, para
nacionalizar un bien importado. El monto resultante de este impuesto va a pasar a
formar parte del costo del bien importado.
2.5 Impuesto Selectivo al Consumo

El Impuesto Selectivo al Consumo, grava exclusivamente a los productos
mencionados en la Ley. Este impuesto mayormente grava a productos suntuosos,
tales como los cigarrillos, licores, combustibles, vehculos, perfumes, etc.
A diferencia del Impuesto General a las Ventas, el ISC no genera ningn derecho a
deduccin; el importe resultante de la aplicacin del mencionado impuesto pasar a
formar parte del costo del bien adquirido.

2.6 Impuesto General a las Ventas

El IGV, grava a la mayor parte de los bienes, en este sentido el IGV por las compras
da derecho a la deduccin del mencionado impuesto, del impuesto generado por las
operaciones de ventas. Por esta situacin el IGV, no forma parte del costo del bien;
tanto en las operaciones realizadas en el mercado interno como en el mercado
externo.
2.7 Tasa de despacho aduanero
La tasa de despacho aduanero es aplicable a la tramitacin de la declaracin del

rgimen de Importacin para el Consumo, para aquellas mercancas cuyo valor en
aduanas declarado sea superior a tres (03) Unidades Impositivas Tributarias (UIT)
vigente a la fecha de numeracin de la declaracin.
La tasa de despacho aduanero -equivalente al 2.35% de la UIT (aprox. S/.85) se

cobra por la tramitacin de la Declaracin nica de Aduanas (DUA) en los regmenes
de importacin definitiva y depsito de aduana.
2.8 Gastos logsticos
Todos los gastos que se incurran en el proceso de importacin, para que la mercanca
llegue a los almacenes del importador debern ser imputados al costo de la
mercanca, estos gastos suelen ser:
- Transporte interno
- Handling
- Uso de equipos
- Tasas
- Estiba
- Desestiba
- Alquiler de equipos

CASO PRCTICO
La empresa Import Export F d C. S,A.C importa mercaderas de EEUU, registrando la

siguiente informacin. Se le solicita determinar el costo y precio unitario por cada una
de las mercaderas adquiridas.
FACTURA COMERCIAL
COSTOS DE IMPORTACIN
Cantidad FOB Unitario

Mercadera A 200 unidades $ 15.00
Mercadera B 300 unidades $ 12.00
Mercadera C 500 unidades $ 9.00
Flete $ 1,600.00
Seguro $ 222.00
Derechos aduaneros 11%
ISC 20%
IGV 18%
Tasa de Despacho Aduanero 2.35% UIT S/.3,650.00
Gastos de importacin S/.12,200.00 total

T/C. S/.2.70
Utilidad 30%
Determinar el costo unitario de importacin
SOLUCIN:
SOLUCIN
Costo
FOB Cantidad Unitario Costo Total
Mercadera A 200 $ 15.00 $ 3,000.00
Mercadera B 300 $ 12.00 $ 3,600.00
Mercadera C 500 $ 9.00 $ 4,500.00
FOB $ 11,100.00
Flete $ 1,600.00
Seguro $ 222.00
CIF $ 12,922.00
Derechos Aduaneros 11% $ 12,922.00 $ 1,421.42
SUB - TOTAL $ 14,343.42
ISC 20% $ 2,868.68
$ 17,212.10
SUB TOTAL $ 17,212.10
IGV 18% $ 3,098.18
Tasa de Despacho Aduanero 2.35% S/.3,650.00
$ 1,351.85 $ 31.77

$ 17,243.87
Gastos de importacin S/.12,200.00
Sub total $ 3,829.25 $ 3,829.25
IGV 18% 0.18 $ 689.27
Total $ 4,518.52
COSTO TOTAL DE
IMPORTACIN $ 21,073.12
CLCULO DEL FACTOR DE PRORRATEO

Factor de prorrateo Costo total de importacin
FOB TOTAL
Factor de prorrateo $21,073.12 1.898479

$11,100.00
Costo Unitario
Factor de de
Producto FOB Unit Prorrateo Importacin
Mercadera A $ 15.00 1.898479 $ 28.48
Mercadera B $ 12.00 1.898479 $ 22.78
Mercadera C $ 9.00 1.898479 $ 17.09
CLCULO DEL COSTO UNITARIO, UTILIDAD Y DEL PRECIO DE VENTA
Costo unitario $ 28.48 $ 22.78 $ 17.09
Utilidad $ 8.54 $ 6.83 $ 5.13
Valor de Venta $ 37.02 $ 29.62 $ 22.21
IGV $ 6.66 $ 5.33 $ 4.00
Precio de Venta $ 43.68 $ 34.95 $ 26.21

EJERCICIO PARA LOS ALUMNOS
La empresa comercial Negocios Unidos S.A.C importa mercaderas de EEUU,

registrando la siguiente informacin. Se le solicita determinar el costo y precio unitario
por cada una de las mercaderas adquiridas.
FACTURA COMERCIAL
PRACTICA DE COSTOS DE IMPORTACION
FOB
Cantidad Unitario
Mercadera A 150 unidades $ 20.00
Mercadera B 240 unidades $ 24.00
Mercadera C 450 unidades $ 18.00
Flete $ 2,500.00
Seguro $ 338.00
ISC 20%
IGV 18%

T/C. S/.2.70
Utilidad 30%
SOLUCIN
Costo
FOB Cantidad Unitario Costo Total
Mercadera A
Mercadera B
Mercadera C
FOB
Flete
Seguro
CIF
Derechos Aduaneros
SUB - TOTAL
ISC
SUB TOTAL
IGV
Tasa de Despacho Aduanero
Gastos de importacin

Sub total
IGV
Total
COSTO TOTAL DE
IMPORTACIN
CLCULO DEL FACTOR DE PRORRATEO

Costo total de
Factor de prorrateo importacin
FOB TOTAL
Factor de prorrateo
Costo
Factor de Unitario de
Mercadera A
Mercadera B
Mercadera C
CLCULO DEL COSTO UNITARIO, UTILIDAD Y DEL PRECIO DE VENTA
Costo unitario
Utilidad
Valor de Venta
IGV
Precio de Venta

DRAWBACK
Las materias primas o insumos que se adquieren del extranjero, como habrn
observado en los casos prcticos tienen que pagar aranceles, es decir, Ad-Valorem
para nacionalizar el bien que se est importando. Algunos ingresan sin pagar
aranceles por tener acuerdos bilaterales o preferencias arancelarias.
Aquellos que pagan aranceles, generan que el costo del producto se incremente y si
se quiere vender al extranjero o exportar algn bien que contenga el insumo importado
que pag aranceles, ste ser menos competitivo.
Por lo tanto, el estado para incentivar las exportaciones de los productos peruanos no
tradicionales otorga un beneficio para los exportadores, que consiste en la devolucin
de los aranceles que pag el importador de aquellos insumos que formarn parte del
bien exportado.
A esta devolucin se le denomina Rgimen del Drawback.
Qu es el Drawback?
El drawback o restitucin de derechos arancelarios Ad Valorem, es el Rgimen

Aduanero que permite, como consecuencia de la exportacin de mercancas, obtener
la restitucin total o parcial de los derechos arancelarios, por un monto equivalente al
cinco por ciento (5%) del valor FOB del producto exportado, que hayan gravado la
importacin de las mercancas contenidas en los bienes exportados o consumidos
durante su produccin. Pueden ser beneficiarios las empresas productoras -
exportadoras constituidas en el pas, cuyo costo de produccin se hubiere
incrementado por los derechos de aduana Ad Valorem que gravan la importacin de
los componentes incorporados o consumidos durante el proceso productivo del bien a
exportarse. Adems de este requisito de ser Productora-Exportadora se debe de tomar
en cuenta otros aspectos que se indican.
La base legal para esta restitucin est en el artculo 82 de la LGA.
Qu insumos son beneficios de la restitucin?

Insumos: El artculo 13 del Reglamento del procedimiento de restitucin
Simplificado de Derechos Arancelarios aprobado por el Decreto Supremo N 104-95-
EF, considera que en la definicin de los insumos deben incluirse las materias primas,
productos intermedios, partes y piezas.
Materia Prima.- Es toda sustancia, elemento o materia necesaria para obtener un

producto, incluido aquellos que se consumen o intervienen directamente en el proceso
de produccin o manufactura, o sirven para conservar el producto de exportacin.
Para los fines del Drawback tambin se consideran como materias primas a las
etiquetas, envases y otros artculos necesarios para la conservacin y transporte del
producto exportado.
Productos intermedios.- Son aquellos elementos que requieren de procesos

posteriores para adquirir la forma final que sern incorporados al producto exportado.
Pieza.- Es aquella unidad previamente manufacturada cuya ulterior divisin fsica

produzca su inutilizacin para la finalidad a que estaba destinada.

Parte.- Es el conjunto o combinacin de piezas, unidas por cualquier procedimiento de

sujecin, destinado a constituir una unidad superior.
Mermas, residuos o subproductos o desperdicios con o sin valor comercial.

Son aquellos restos o residuos aprovechables que resulten del proceso de produccin,
los que para los efectos del Drawback se considerarn incorporados o consumidos en
el bien exportado.
CASO PRCTICO DE CLCULO DE DEVOLUCIN DRAWBACK
CASO PRCTICO DEL DRAWBACK

IMPORTACIN Y EXPORTACIN CON EL FIN DE APLICAR EL DRAWBACK
La empresa " FASHION EXPORT S.A.C" ha exportado 2,000 chompas de algodn; para confeccionar las
chompas ha importado botones y cajas las cuales se han distribudo de la siguiente manera:
* Cada chompa usa 8 botones

* Cada caja contiene 200 chompas para ser exportadas
Cantidad de chompas 2000

Botones por cada chompa 8
Cantidad de chompas que contiene cada caja 200
DATOS PARA LA IMPORTACION:

US$ %
Valor de cada caja 5
Valor de cada millar de botones 10
Flete 100
Seguro 25
Derecho ad-valorem del valor CIF 11
IGV 18
Agente de aduana y otros costos 90
Transporte y manipuleo 120
Comisin por carta de crdito (3% del FOB) 3
DATOS PARA LA EXPORTACION:
Insumos nacionales por cada chompa ( no incluye I.G.V) 8

Gastos administrativos por cada chompa 5
Gastos de ventas por cada chompa 4
Utilidad deseada del 25% del costo de venta 25
SE PIDE:
*Valor de venta de cada chompa

*El monto a restituir de los derechos arancelarios(DRAWBACK)

SOLUCION:
UNID MED CANTIDAD P.UNITARIO V.FOB
IMPORTACION: CAJAS Unidades 10 5 50
BOTONES Millares 16 10 160
210
Valor FOB 210.00

Flete 100.00
Seguro 25.00
VALOR CIF 335.00
Derecho ad-valorem del valor CIF ( 11% Valor CIF ) 36.85
VALOR CIF + AD-VALOREM 371.85
I.G.V.
IGV (18% de valor CIF + ad-valorem) 66.93
Agente de aduana y otros costos 90.00 17.10
Transporte y manipuleo 120.00 22.80
Comisin por carta de crdito (3% del FOB) 6.30
COSTO TOTAL 588.15
COSTO UNITARIO CHOMPA 0.29
EXPORTACION:
Insumos nacionales por cada chompa ( 2,000 X US$8 ) 16,000.00

Materiales Importados 588.15
Gastos administrativos por cada chompa (2,000 X US$5) 10,000.00
Gastos de ventas por cada chompa ( 2,000 X US$4 ) 8,000.00
COSTO VENTAS TOTAL 34,588.15
Utilidad deseada del costo de venta 8,647.04
PRECIO DE VENTA 43,235.19
PRECIO VENTA UNITARIO 21.62
MONTO A RESTITUIR ( DRAWBACK )
Valor FOB del producto exportado Valor CIF de los insumos importados
43,235.19 335.00
100% 0.01%
Es menos del 50% del Valor FOB
Valor FOB ( 5% ) = Monto a reintegrar

US$43,235.19 X 5% = 2161.759 X T.C S/. 2.70 = S/. 5,836.75
sta solicitud de devolucin generar un ingreso de efectivo y afectar el flujo de caja

de la institucin.

TEMA 3
Mtodos de valuacin de existencias
TEMA
En esta sesin se utilizara los 2 mtodos de valuacin de existencias que se manejan
con mayor frecuencia, con ello se podr comparar los diferentes resultados que
afectaran al costo de produccin o costo de ventas, dependiendo el tipo de actividad
que se realiza.
Cmo es el proceso con el mtodo FIFO?

Cmo es el proceso con el mtodo promedio?
REQUISITOS

Calcular costos de existencias nacionales e importadas
COMPETENCIA GENERAL
Determinar el consumo o el costo de existencias, utilizando los 2 mtodos de
valuacin de existencias.

Mtodos de Selecciona el mejor Deduce la
valuacin de mtodo de valuacin de importancia que
existencias: PEPS existencias. tienen los
Y PROMEDIO Desarrolla casos mtodos de
prcticos valuacin de
existencias

TIEMPO

BIBLIOGRAFA
HF 5686.C8 P76 1994.
Polimeni, Ralph S.
Contabilidad de costos / Ralph S. Polimeni ...[et al.] -- 3a. ed. -- Bogot : McGraw-
Hill, 1994.
879 p.
HF 5686.C8 H81 2007.

Contabilidad de costos: Un enfoque gerencial / Charles T. Horngren; Srikant M.
Datar; George Foster. -- 12a. ed. -- Naucalpan de Jurez : Pearson Educacin,
2007.
868 p.
FLORES SORIA, Jaime

2002 Costos aplicados en la gestin empresarial, casos prcticos. Lima. Centro de
HF 5686.C8 S23 2007.

Contabilizacin de costos de importacin y exportacin / Luis Coca Solorzano. --
Lima: Pacfico Editores, 2007.
670 p.

Mtodos de valuacin de existencias

1. GENERALIDADES
La valuacin de inventarios es el proceso en que se selecciona y se aplica una base

especfica para valuar los inventarios en trminos monetarios. A continuacin se
presentarn 4 mtodos de valuacin de inventarios que son los que comnmente se
utilizan en las empresas:
a) Primeras entradas, primeras salidas (PEPS).

b) Promedio diario, mensual o anual (PONDERADO O MOVIL).
c) Identificacin especfica.
d) Inventario al detalle o por menor.
e) Existencias bsicas.
Las existencias se dividen en mercaderas, productos terminados, materias primas,

productos en proceso, envases y embalajes y suministros diversos
La importancia de ejercer un control eficaz de los inventarios se base en que al tener

un buen manejo se puede dar un mejor servicio al cliente porque se logra controlar
pedidos atrasados o falta de artculos para la venta. As mismo, un buen inventario
significa una buena produccin porque se logra tener disponible toda la materia prima,
piezas necesarias; lo cual no retrasa la produccin y ahorra costos por cualquier
imprevisto de ese tipo.
La contabilidad de inventarios involucra dos importantes aspectos:
El costo del inventario comprado o manufacturado necesita ser determinado.

Dicho costo es retenido en las cuentas de inventario de la empresa hasta que el
producto es vendido.
Las existencias que forman parte de los activos de la empresa, deben ser controladas
permanentemente, registradas en un kardex que permitan controlar las unidades
fsicas que ingresan al almacn y asimismo reflejen las salidas o los consumos
realizados.
Las salidas o los consumos nos darn a conocer las unidades monetarias que se han
invertido en la adquisicin de stas. En una empresa comercial, la suma de stas
salidas se le conoce como costo de ventas de mercaderas. A la suma de las salidas
o consumos de materia prima, se le da el nombre de consumo de materia prima; y a
la suma de las salidas de productos terminados, se le da el nombre de costo de
ventas de productos terminados.
En la valuacin de existencias, las operaciones de salidas requerirn utilizar algn

mtodo de valuacin que a continuacin se analiza, de acuerdo con la base tributaria
que actualmente se aplica:

BASE LEGAL TRIBUTARIA
TEXTO UNICO ORDENADO DE LA LEY DEL IMPUESTO A LA RENTA. DECRETO

SUPREMO N 179-2004-EF. Publicado el 08 de diciembre de 2004.
CAPTULO IX. DEL RGIMEN PARA DETERMINAR LA RENTA.
Artculo 62. Los contribuyentes, empresas o sociedades que, en razn de la

actividad que desarrollen, deban practicar inventario, valuarn sus existencias por su
costo de adquisicin o produccin adoptando cualquiera de los siguientes mtodos,
siempre que se apliquen uniformemente de ejercicio en ejercicio:
a) Primeras entradas, primeras salidas (PEPS).

b) Promedio diario, mensual o anual (PONDERADO O MOVIL).
c) Identificacin especfica.
d) Inventario al detalle o por menor.
e) Existencias bsicas.
2. MTODO PEPS FIFO
PEPS, primero en entrar, primero en salir, tambin llamado FIFO, siglas en el idioma
ingls, first in first out.
Este mtodo consiste en valuar las salidas de existencias al primer costo de ingreso,
hasta agotarlo y as sucesivamente, tomando siempre el costo de adquisicin ms
antiguo, este mtodo es aceptado por la administracin tributaria.
CASO PRCTICO RESUELTO.

Teniendo en cuenta la siguiente informacin de la empresa El Comprador SAC,
elaborar el kardex aplicando el mtodo PEPS y el promedio, as como tambin
determinar el costo de ventas y la utilidad.
DATOS
Costo y
Precio
Fecha Operacin Cantidad unitario
Se compra el producto A, cada
20/01/2012 uno a S/. 120 S/.12.00 Costo unitario
Se vende el producto A, cada uno
24/01/2012 a S/. 80 S/.35.00 Precio unitario
Se pide determinar la utilidad bruta del mes de Enero, aplicando los
dos mtodos de valuacin de existencias

VALUACION DE INVENTARIOS - MTODO PRIMERO EN

ENTRAR PRIMERO EN SALIR - PEPS O FIFO
CANTIDAD IMPORTES EN NUEVOS SOLES

Fecha Concepto Ingreso Salida Saldo Costo Unit Ingreso Salida Saldo
20/01/2012 Compra 120 120 S/.12.00 S/.1,440.00 S/.1,440.00
23/01/2012 Compra 150 270 S/.13.00 S/.1,950.00 S/.3,390.00
24/01/2012 Vende 80 190 S/.12.00 S/.960.00 S/.2,430.00
25/01/2012 Vende 40 150 S/.12.00 S/.480.00 S/.1,950.00
Vende 120 30 S/.13.00 S/.1,560.00 S/.390.00
27/01/2011 Compra 180 210 S/.15.00 S/.2,700.00 S/.3,090.00
27/01/2012 Vende 30 180 S/.13.00 S/.390.00 S/.2,700.00
160 20 S/.15.00 S/.2,400.00 S/.300.00
TOTAL 450 430 20 S/.6,090.00 S/.5,790.00 S/.300.00
Stock final Costo de ventas
Inventario Inicial
de Mercadera S/.0.00 Ventas 80 S/.35.00 S/.2,800.00
(+) Compras de
Mercaderas S/.6,090.00 Ventas 160 S/.38.00 S/.6,080.00
(-) Inventario Final
de Mercadera -S/.300.00 Ventas 190 S/.36.00 S/.6,840.00
Total
Costo de ventas S/.5,790.00 Ventas S/.15,720.00
Costo de
ventas -S/.5,790.00
Utilidad
Bruta en
ventas S/.9,930.00

3. MTODO PROMEDIO
Este mtodo consiste en obtener el promedio ponderado de los costos por ingresos de
existencias al almacn. El costo promedio slo variar con las operaciones de
ingresos o compras. Este mtodo es aceptado tributariamente.
Consiste en dividir el costo total acumulado en Soles entre la cantidad acumulada de
unidades.
VALUACION DE
INVENTARIOS -
MTODO PROMEDIO
PONDERADO
Costo
Fecha Concepto Ingreso Salida Saldo Unit Ingreso Salida Saldo
20/01/2012 Compra 120 120 S/.12.00 S/.1,440.00 S/.1,440.00
23/01/2012 Compra 150 270 S/.13.00 S/.1,950.00 S/.3,390.00
24/01/2012 Vende 80 190 S/.12.56 S/.1,004.44 S/.2,385.56
25/01/2012 Vende 160 30 S/.12.56 S/.2,008.89 S/.376.67
27/01/2011 Compra 180 210 S/.15.00 S/.2,700.00 S/.3,076.67
27/01/2012 Vende 190 20 S/.14.65 S/.2,783.65 S/.293.02
TOTAL 450 430 20 S/.6,090.00 S/.5,796.98 S/.293.02
Stock Costo de
final ventas
Inventario
Inicial de
Mercadera S/.0.00 Ventas 80 S/.35.00 S/.2,800.00
(+)
Compras de
Mercaderas S/.6,090.00 160 S/.38.00 S/.6,080.00
(-)
Inventario
Final de
Mercadera -S/.293.02 190 S/.36.00 S/.6,840.00
Costo de
ventas S/.5,796.98 S/.15,720.00
Costo
de
ventas -S/.5,796.98
Utilidad
Bruta
en
ventas S/.9,923.02

CASO PRCTICO PARA LOS ALUMNOS.

Teniendo en cuenta la siguiente informacin de la empresa El Almacn SAC, elaborar
el kardex aplicando el mtodo PEPS y el promedio, as como tambin determinar el
costo de ventas y la utilidad.
DATOS
Costo y
Precio
Fecha Operacin Cantidad unitario
Se compra el producto A, cada uno a
11/01/2012 S/. 40 S/.7.00 Costo unitario
Se vende el producto A, cada uno a
13/01/2012 S/. 30 S/.15.00 Precio unitario
Se pide determinar la utilidad bruta del mes de Enero, aplicando los dos
mtodos de valuacin de existencias

VALUACION DE INVENTARIOS - MTODO PRIMERO EN ENTRAR PRIMERO EN

SALIR - PEPS O FIFO

Costo
Fecha Concepto Ingreso Salida Saldo Unitario Ingreso Salida Saldo
TOTAL
Costo de
Stock final ventas
Inventario Inicial de
Mercadera Ventas
(+) Compras de
Mercaderas
de Mercadera
Costo de ventas
Costo de ventas
Utilidad Bruta en
ventas

VALUACION DE INVENTARIOS -
MTODO PROMEDIO PONDERADO
Fecha Concepto Ingreso Salida Saldo Costo Unitario Ingreso Salida Saldo
TOTAL
Costo de
Stock final ventas
Inventario Inicial de
Mercadera Ventas
(+) Compras de
Mercaderas
de Mercadera
Costo de ventas
Costo de
ventas
Utilidad Bruta
en ventas

4
TEMA 4
Sistema de Costeo por rdenes especficas
TEMA
En esta sesin se analizara la importancia que tiene el sistema de costeo por rdenes
especficas, cuando las empresas productivas identifican y manejan fcilmente sus
costos primos y los costos se van imputando a los productos.
Qu es un sistema de costeo por rdenes especficas?

Qu objetivos tiene su aplicacin?
Cules son sus caractersticas?
Cules son las ventajas en aplicar el sistema?
Cules son las desventajas en aplicar el sistema?
REQUISITOS

Calcular costos de existencias nacionales e importadas y conocer los diversos
mtodos de valuacin de existencias.
COMPETENCIA GENERAL
Determinar el costo de produccin de un lote y de un producto y fijar su precio
de venta.


Sistema de costeo por Compara los sistemas de Analiza
rdenes especficas, costeo adecuadamente los
de un solo producto Desarrollo de casos mtodos de costeo
Sistema de costeo por prcticos. por rdenes.
rdenes especficas,
de varios productos y
varias materias primas
TIEMPO

BIBLIOGRAFA
HF 5686.C8 P76 1994.
Polimeni, Ralph S.
1994.
879 p.
HF 5686.C8 H81 2007.

868 p.
FLORES SORIA, Jaime

Costos aplicados en la gestin empresarial, casos prcticos. Lima. Centro de
2002
HF 5686.C8 S23 2007.

Contabilizacin de costos de importacin y exportacin / Luis Coca Solorzano. -- Lima :
670 p.

4
Sistema de Costeo por rdenes especficas
DEFINICIN:
El sistema de costos por rdenes especficas, conocido tambin como sistema de
costos por rdenes de produccin, por lotes, por pedido u rdenes de trabajo, es un
sistema de acumulacin de costos de acuerdo a las especificaciones de los clientes o
en algunos casos para ser llevados al almacn de productos terminados.
En este sistema, los costos que intervienen en el proceso de produccin de una
cantidad especfica o definida de productos, se acumulan o recopilan sucesivamente
por sus elementos, como materia prima, mano de obra directa y costos indirectos, los
cuales se cargan a una orden de trabajo, fabricacin o produccin, sin importar los
periodos de tiempo que implica. Por ejemplo, algunos trabajos se pueden completar en
un periodo corto, mientras que otros se pueden extender por varios meses.
Este sistema es el ms apropiado de utilizar cuando los productos que se fabrican
a travs de trabajos o procesos especiales, segn las especificaciones solicitadas por
los clientes, ms que cuando los productos son uniformes y el proceso de produccin
es repetitivo o contino.
El costo unitario de produccin se obtiene al dividir el costo total de produccin de la

orden entre el total de unidades producidas de esa orden. Entre las industrias que
utilizan este sistema de costeo se encuentran las fbricas de muebles, artculos
domsticos, maquinarias y constructoras.
Cabe mencionar que, aunque este tema se centra en empresas manufactureras, la

mayora de empresas de servicios utilizan el sistema por rdenes como por ejemplo
los talleres de reparacin de carros, contratos de reparaciones y mantenimiento de
maquinarias, servicios mdicos, contratos de auditoras, entre otras.
OBJETIVOS:
Sus objetivos son:
- Acumular costos totales y calcular el costo unitario.
- Presentar informacin relevante a la gerencia de manera oportuna, para
contribuir a las decisiones de planeacin y control.
CARATERISTICAS:
Entre las caractersticas del sistema por rdenes especficas, se pueden mencionar las
siguientes:
Acumula y asigna costos a trabajos especficos, conjunto o lote de productos, un
pedido, un contrato, una unidad de produccin.
Cada trabajo tiene distintas especificaciones de produccin, por lo tanto los costos
son distintos, permitiendo reunir, separadamente, cada uno de los elementos del
costo para cada orden de trabajo terminado o en proceso.

Es apropiado cuando la produccin consiste en trabajos o procesos especiales,

ms que cuando los productos son uniformes.
Posibilita subdividir la produccin, de acuerdo a las necesidades de produccin,
control de inventario o la direccin de la empresa.
Se trabaja para un mercado especial y no para satisfacer un mercado global.
Los materiales directos y la mano de obra directa se cargan directamente a cada
lote y los costos indirectos se asignan sobre alguna base de prorrateo.
No se dispone de costos unitarios (Costeo Real), hasta que no se termine la orden.
La produccin no tiene un ritmo constante, ni continuo, por lo que debe existir una
planificacin cuidadosa de la produccin.
VENTAJAS
Proporciona en detalle el costo de produccin de cada orden.
Se calcula fcilmente el valor de la produccin en proceso, representada por
aquellas rdenes abiertas al final de un periodo determinado.
Se podra establecer la utilidad bruta en cada orden o pedido.
DESVENTAJAS
Registra costos altos, debido a la forma detallada de obtener los costos.
Existe cierta dificultad cuando no se ha terminado la orden de produccin y se
tienen que hacer entregas parciales, debido a que el costo de la orden se obtiene
hasta el final del periodo de produccin.
ORDEN DE PRODUCCION No. ________
Fecha de expedicin de ____________________

la orden:
Datos sobre el producto a

fabricar:
Artculo: ________________________ Cantidad _____________

Fecha de ________________ Fecha de ___________
inicio: culminacin
Pedido _____________ Especificaciones: ________
No. ___ ________
CONCEPTO COSTOS TOTAL UNIDADES
MATERIAL MANO DE OBRA COSTO
DIRECTO DIRECTA INDIRECTOS UNITARIO
TOTAL

Elaborado por: Recibida por Control Contabilidad.

_________________ _______________ __________________
CASO PRCTICO DE COSTOS POR RDENES ESPECFICAS.
La empresa Textil Polos SAC, ha recibido el 11 de enero un pedido de 20,000 polos

modelo A, de su cliente Roperas Unidas SAC. De acuerdo con el pedido, se debe
determinar el costo de produccin total y unitario as como el precio de venta unitario
teniendo en cuenta la siguiente informacin:
Orden de pedido N 001-111

Cantidad de polos solicitados 20000 polos
CONSUMO DE MATERIA PRIMA IMPORTADA

Se consume por polo: Cantidad consumida Unidad de medida
Materia Prima A: 1.5 mts
Materia Prima B: 0.3 mts
Hilos: 1.5 mts
El mtodo de valuacin de existencias aplicado por la empresa es el FIFO - PEPS

Por polo se estima un consumo de mano de obra, dividido de la siguiente manera:
Minutos Jornal/semana Nmero de trabajadores
Maquinistas 7 S/.320.00 4
Manuales 1 S/.180.00 1
Control de calidad 2 S/.280.00 2
TOTAL MINUTOS 10 S/.780.00 7
Los jornales incluyen los sobrecostos laborales vigentes.
La empresa cuenta con las siguientes lneas de produccin, cada lnea, tiene:
Polos LPP
Camisas LPC
Pantalones LPPan
Short LPS
Personal
Maquinistas 4
Manual 1
Control de calidad 2
Total trabajadores 7

COSTOS INDIRECTOS DE FABRICACIN MENSUAL

Energa elctrica S/.1,500.00
Alquiler de local S/.2,100.00
Mano de obra indirecta, incluyendo sobrecostos
laborales. S/.5,430.00
Agua potable S/.540.00
TOTAL COSTOS INDIRECTOS DE FABRICACIN S/.12,770.00
La empresa ha efectuado la importacin de la materia prima en dos fechas y con los

costos de importacin que se detallan a continuacin:
DATOS DE IMPORTACIN DE MATERIAS PRIMAS

MATERIA PRIMA A MATERIA PRIMA A
DA 02/01 DA 07/01
UNIDADES 20000 MTS UNIDADES 15000 MTS
IGV 18% 0.18 IGV 18% 0.18
$ $
FOB TOTAL 14,000.00 FOB TOTAL 12,000.00
SEGURO 2% SEGURO 2%
AD VALOREM 6% AD VALOREM 6%
FLETE TOTAL $ 1,300 FLETE TOTAL $ 1,100
2.35% S/. 2.35% S/.
TASA DESPACHO ADUANERO U.I.T. 3,650 TASA DESPACHO ADUANERO U.I.T. 3,650
T.C = 1$ S/.2.70 T.C = 1$ S/.2.69
FACTURA DE AGENTE, TOTAL S/.2,500 FACTURA DE AGENTE, TOTAL S/.2,000
MATERIA PRIMA B MATERIA PRIMA B

DA 02/01 DA 07/01
IGV 18% 0.18 IGV 18% 18%
FOB TOTAL $ 6,000.00 FOB TOTAL $ 4,000.00
SEGURO $ 120.00 SEGURO $ 120.00
FLETE TOTAL $ 800 FLETE TOTAL $ 500
2.35% S/. 2.35% S/.
T.C = 1$ S/.2.70 T.C = 1$ S/.2.69
FACTURA DE AGENTE, TOTAL S/.1,500 FACTURA DE AGENTE, TOTAL S/.1,000

HILOS HILOS
DA 02/01 DA 07/01
IGV 18% 0.18 IGV 18% 0.18
FOB TOTAL $ 1,100.00 FOB TOTAL $ 1,300.00
SEGURO $ 20.00 SEGURO $ 40.00
2.35% S/. 2.35% S/.
T.C = 1$ S/.2.70 T.C = 1$ S/.2.69
FACTURA DE AGENTE, TOTAL S/.600 FACTURA DE AGENTE, TOTAL S/.700
MARGEN DE UTILIDAD:
El margen esperado por la empresa es del 40%
Tipo de cambio Mano de obra y costos indirectos de fabricacin S/.2.80
SE PIDE:
1. Determinar el costo de produccin total y unitario
2. Determinar el valor de venta y precio de venta unitario

SOLUCIN AL CASO DE RDENES ESPECFICAS.
CONSUMO DE MATERIA PRIMA IMPORTADA:

Cantidad Unid de
Se consume por polo: consumida medida Cantidad polos Mts consumidos
Materia Prima A: 1.5 mts 20000 30000
Materia Prima B: 0.3 mts 20000 6000
Hilos: 1.5 mts 20000 30000
El mtodo de valuacin de existencias aplicado por la empresa es el FIFO
- PEPS
SOLUCIN MATERIA PRIMA A 20000 MTS

DA 02/01
FOB $ 14,000.00
FLETE TOTAL $ 1,300.00
SEGURO 2% $ 14,000.00 $ 280.00
CIF $ 15,580.00
AD VALOREM 6% CIF $ 934.80
SUB TOTAL $ 16,514.80
IGV 18% $ 16,514.80 $ 2,972.66
FACTURA DE AGENTE, TOTAL S/.2,500.00
T.C = 1$ S/.2.70
$ 925.93
Sub total $ 784.68 $ 784.68
IGV 18% $ 141.24
Total 1.18 $ 925.93
T.D.A 2.35% U.I.T. $ 31.77
COSTO TOTAL DE
IMPORTACION $ 17,331.25
Costo Unitario 20000 mts $ 0.87

SOLUCIN MATERIA PRIMA A 15000 MTS

DA 07/01
FOB $ 12,000.00
FLETE TOTAL $ 1,100.00
SEGURO 2% $ 12,000.00 $ 240.00
CIF $ 13,340.00
SUB TOTAL $ 14,140.40
IGV 18% $ 14,140.40 $ 2,545.27
T.C = 1$ S/.2.69
$ 743.49
Sub total $ 630.08 $ 630.08
IGV 18.00% $ 113.41
Total 1.18 $ 743.49
T.D.A 2.35% U.I.T. $ 31.89
COSTO TOTAL DE IMPORTACION $ 14,802.37
Costo Unitario 15000 mts $ 0.99
VALUACION DE INVENTARIOS - MTODO PRIMERO EN ENTRAR PRIMERO EN SALIR - PEPS O FIFO

MATERIA PRIMA A Cantidad
Costo
$ $
DA 02/01 Compra 20,000 20,000 $ 0.87 17,331.25 17,331.25
$ $
DA 07/01 Compra 15,000 35,000 $ 0.99 14,802.37 32,133.62
$
22/01/2012 Consumo 20,000 15,000 $ 0.87 17,331.25
10,000 5,000 $ 0.99 $ 9,868.24
$ $
TOTAL 35,000 30,000 5,000 $ 0.99 32,133.62 27,199.50 $ 4,934.12
Stock
Final Consumo

COMPRA DE MATERIA PRIMA B

MATERIA PRIMA
SOLUCIN B 4000 MTS
DA 02/01
FOB $ 6,000.00
FLETE TOTAL $ 800.00
SEGURO $ 120.00
CIF $ 6,920.00
SUB TOTAL $ 7,335.20
IGV 18% $ 7,335.20 $ 1,320.34
T.C = 1$ S/.2.70
$ 555.56
Sub total $ 470.81 $ 470.81

IGV 18% $ 84.75
Total 1.18 $ 555.56
T.D.A 2.35% U.I.T. $ 31.77
COSTO TOTAL DE $
IMPORTACION 7,837.78
Costo Unitario 4000 MTS $ 1.96
SOLUCIN MATERIA PRIMA B 3000 MTS

DA 07/01
FOB $ 4,000.00
SEGURO $ 120.00
CIF $ 4,620.00
IGV 18% $ 4,897.20 $ 881.50

T.C = 1$ S/.2.69
$ 371.75
Sub total $ 315.04 $ 315.04

IGV 18.00% $ 56.71
Total 1.18 $ 371.75
T.D.A 2.35% U.I.T. $ 31.89

VALUACION DE INVENTARIOS - MTODO PRIMERO EN ENTRAR PRIMERO EN SALIR - PEPS O FIFO
MATERIA PRIMA B
Costo
DA 02/01 Compra 4000 4000 $ 1.96 $ 7,837.78 $ 7,837.78

$
HILOS Compra 3000 7000 $ 1.75 $ 5,244.13 13,081.90
22/01/2012 Consumo 4000 3000 $ 1.96 $ 7,837.78
2000 1000 $ 1.75 $ 3,496.08

$ $
TOTAL 7000 6000 1000 $ 1.75 13,081.90 11,333.86 $ 1,748.04
Stock
Final Consumo
COMPRA DE MATERIA PRIMA HILOS

SOLUCIN HILOS 15000 MTS
DA 07/01
FOB $ 1,100.00
SEGURO $ 20.00
CIF $ 1,320.00
IGV 18% $ 1,491.60 $ 268.49
FACTURA DE AGENTE, TOTAL S/.600.00
T.C = 1$ S/.2.70
$ 222.22
Sub total $ 188.32 $ 188.32
IGV 18.00% $ 33.90
Total 1.18 $ 222.22
T.D.A 2.35% U.I.T. $ 31.77

SOLUCIN HILOS 20000 MTS

DA 07/01
FOB $ 1,300.00
SEGURO $ 40.00
CIF $ 1,640.00
IGV 18% $ 1,853.20 $ 333.58
FACTURA DE AGENTE, TOTAL S/.700.00
T.C = 1$ S/.2.69
$ 260.22
Sub total $ 220.53 $ 220.53
IGV 18.00% $ 39.70
Total 1.18 $ 260.22
T.D.A 2.35% U.I.T. $ 31.89
VALUACION DE INVENTARIOS - MTODO PRIMERO EN ENTRAR PRIMERO EN SALIR - PEPS

O FIFO
HILOS
Fecha Concepto Ingreso Salida Saldo Costo Unit Ingreso Salida Saldo
DA 07/01 Compra 15000 15000 $ 0.11 $ 1,711.69 $ 1,711.69
DA 07/01 Compra 20000 35000 $ 0.11 $ 2,105.61 $ 3,817.31
22/01/2012 Consumo 15000 20000 $ 0.11 $ 1,711.69
15000 5000 $ 0.11 $ 1,579.21
TOTAL 35000 30000 5000 $ 0.11 $ 3,817.31 $ 3,290.90 $ 526.40
Stock Final Consumo

FORMULACIN DE LA HOJA DE COSTOS POR RDENES DE PEDIDO

HOJA DE COSTOS POR RDENES DE PEDIDO
ORDEN DE PEDIDO N 001-

N 111
Ropera
Unidad
CLIENTE: SAC FECHA: 11/01/2012
FECHA DE
DIRECCIN: ENTREGA: 30/01/2012
PRODUCTO: polos
UNIDADES: 20000
TOTAL US
MATERIA PRIMA A B $
$ $
TELA $ 27,199.50 11,333.86 38,533.36
$
HILOS 3,290.90
TOTAL MATERIA $
PRIMA 41,824.26
TOTAL S/.
Jornal/ N Costo Unit N de
MANO DE OBRA Minutos Jornal/semana da Jornal/hora Jornal/minuto Total/minuto Trabajad Total polos Costo Total
Maquinistas 7 S/.320.00 S/.45.71 S/.5.71 S/.0.10 S/.0.67 4 S/.2.67
Manuales 1 S/.180.00 S/.25.71 S/.3.21 S/.0.05 S/.0.05 1 S/.0.05
Control de calidad 2 S/.280.00 S/.40.00 S/.5.00 S/.0.08 S/.0.17 2 S/.0.33
TOTAL MANO DE $
OBRA 10 S/.780.00 S/.111.43 S/.13.93 S/.0.23 S/.0.89 7 S/.3.05 20000 S/.61,071.43 22,619.05

COSTOS INDIRECTOS DE Importe N de Importe

FABRICACIN mensual lneas Polos
Depreciacin S/.3,200.00 4 S/.800.00
Energa Elctrica S/.1,500.00 4 S/.375.00
Alquiler de local S/.2,100.00 4 S/.525.00
Mano de Obra Indirecta S/.5,430.00 4 S/.1,357.50
Agua potable S/.540.00 4 S/.135.00
TOTAL COSTOS INDIRECTOS DE S/. $
FABRICACIN S/.12,770.00 S/.3,192.50 3,192.50 1,182.41
$
TOTAL COSTO DE PRODUCCIN 65,625.72
COSTO DE PRODUCCIN
UNITARIO $ 3.28
UTILIDAD 40% $ 1.31
VALOR DE VENTA UNITARIO $ 4.59

IGV 18% $ 0.83
PRECIO DE VENTA UNITARIO $ 5.42

CASO PRCTICO DE COSTOS POR RDENES ESPECFICAS PARA SER

RESUELTOS POR LOS PARTICIPANTES
La empresa Textil Camisas SAC, ha recibido el 22 de enero un pedido de 11,000

camisas de su cliente Comercial Al por Mayor SAC. De acuerdo con el pedido, se
debe determinar el costo de produccin total y unitaria as como el precio de venta
unitario teniendo en cuenta la siguiente informacin:
Orden de pedido N 001-112

Cantidad de polos solicitados 11000 camisas
CONSUMO DE MATERIA PRIMA IMPORTADA
Cantidad
Se consume por polo: consumida Unidad de medida
Materia Prima A: 2 mts
Materia Prima B: 0.4 mts
Hilos: 2 mts
El mtodo de valuacin de existencias aplicado por la empresa es el FIFO - PEPS

Por polo se estima un consumo de mano de obra, dividido de la siguiente manera:
Minutos Jornal/semana Nmero de trabajadores
Maquinistas 8 S/.450.00 5
Manuales 2 S/.240.00 1
Control de calidad 3 S/.340.00 2
TOTAL MINUTOS 13 S/.1,030.00 8
Los jornales incluyen los sobrecostos laborales vigentes.
La empresa cuenta con las siguientes lneas de produccin, cada lnea, tiene:
Camisas LPC
Ropa interior para varones LPRIV
Ropa interior para damas LPRID
Pantalones LPP
Personal
Maquinistas 5
Manual 1
Control de calidad 2
Total trabajadores 8

COSTOS INDIRECTOS DE FABRICACIN MENSUAL

Energa elctrica S/.2,100.00
Mano de obra indirecta, incluyendo sobrecostos laborales. S/.6,520.00
Agua potable S/.760.00
TOTAL COSTOS INDIRECTOS DE FABRICACIN S/.15,500.00
DATOS DE IMPORTACIN DE MATERIAS PRIMAS

MATERIA PRIMA A MATERIA PRIMA A
DA 12/01 DA 15/01
IGV 18% 0.18 IGV 18% 0.18
$ $
SEGURO 2% SEGURO 2%
FLETE TOTAL $ 2,400 FLETE TOTAL $ 1,800
TASA DESPACHO 2.35% S/. TASA DESPACHO 2.35% S/.
ADUANERO U.I.T. 3,650 ADUANERO U.I.T. 3,650
T.C = 1$ S/.2.70 T.C = 1$ S/.2.69
FACTURA DE AGENTE, FACTURA DE AGENTE,
TOTAL S/.4,350 TOTAL S/.3,200
MATERIA PRIMA B MATERIA PRIMA B

DA 12/01 DA 15/01
IGV 18% 0.18 IGV 18% 18%
$ $
TASA DESPACHO 2.35% TASA DESPACHO 2.35% S/.
ADUANERO U.I.T. S/. 3,650 ADUANERO U.I.T. 3,650
T.C = 1$ S/.2.70 T.C = 1$ S/.2.69
TOTAL S/.1,400 TOTAL S/.1,900

HILOS HILOS
DA 12/01 DA 15/01
IGV 18% 0.18 IGV 18% 0.18
$
FOB TOTAL 1,100.00 FOB TOTAL $ 600.00
TASA DESPACHO 2.35% TASA DESPACHO 2.35% S/.
ADUANERO U.I.T. S/. 3,650 ADUANERO U.I.T. 3,650
T.C = 1$ S/.2.70 T.C = 1$ S/.2.69
TOTAL S/.2,130 TOTAL S/.980
MARGEN DE UTILIDAD:
El margen esperado por la empresa
es del 45%
Tipo de cambio Mano de obra y costos indirectos de
fabricacin S/.2.70
SE PIDE:
1. Determinar el costo de produccin
total y unitario
2. Determinar el valor de venta y precio de venta unitario

TEMAS 5, 6 y 7
PUNTO DE EQUILIBRIO: Relacin Costo

Volumen - Utilidad
TEMA
En estas sesiones se identificaran los ingresos, costos y gastos relacionados con el
volumen de ventas o de produccin, con la finalidad de calcular el punto de equilibrio
de un producto o de varios productos. A partir de estos conocimientos se estudiar la
planeacin de utilidades y se fijar precios especiales, tomando en cuenta algunos
beneficios para el cliente.
Qu es el punto de equilibrio?
Qu es el margen de contribucin unitario?
Cmo se calcula el punto de equilibrio de varios productos?
REQUISITOS

Tener la capacidad de costear una orden
COMPETENCIA GENERAL
Calcular el punto de equilibrio de un producto, de varios productos y planear
utilidades.


Relacin costo, Explica la secuencia lgica Se interesa por
volumen y precio para determinar el punto de representar con
Margen de contribucin equilibrio precisin el punto de
Punto de equilibrio equilibrio, en la
gestin de una
empresa.
Punto de equilibrio de Compara el resultado del Planifica

varios productos. punto de equilibrio de varios adecuadamente la
Planeacin de productos proyeccin de
utilidades y de utilidades e
impuestos impuestos.
Casustica de Explica los resultados Demuestra

planeacin de obtenidos en los casos precisin en el
utilidades e desarrollados clculo de las
impuestos.de utilidades e
accionista impuestos.
SESIN N 18
VAN, TIR, B/C y periodo
de recuperacin
TIEMPO


BIBLIOGRAFA
HF 5686.C8 P76 1994.
Polimeni, Ralph S.Contabilidad de costos / Ralph S. Polimeni ...[et al.] -- 3a. ed. --
Bogot : McGraw-Hill, 1994.
879 p.
HF 5686.C8 H81 2007.

868 p.
HF 5686.C8 S23 2007.

Contabilizacin de costos de importacin y exportacin / Luis Coca Solorzano. -- Lima :
670 p.

6
Punto de Equilibrio: Relacin Costo
Volumen - Utilidad
El anlisis costo volumen utilidad - CVU proporciona una visin financiera del
proceso de planeacin teniendo en cuenta el comportamiento de los ingresos totales
como el precio de venta y costos totales que est compuesto de los costos variables y
fijos, as como tambin los cambios que ocurren a nivel de productos,. En este anlisis
se utiliza un solo factor de ingresos y un solo factor de costos.
El comportamiento de los ingresos as como de los costos, suelen aparecer en el

transcurso del tiempo, es decir durante el desarrollo de la gestin de la empresa, en
este sentido, un factor de ingresos es cualquier circunstancia que afecta al
comportamiento del ingreso como son los cambios en el precio del producto, calidad,
etc., en cambio una variacin en costos, se relaciona con el precio de las mercaderas,
incremento del sueldo o jornal, etc.
Las relaciones directas del CVU son importantes porque se utilizan en la toma de
decisiones que las gerencias deben aplicar en el mejor manejo de los recursos y la
recuperacin de la inversin.
1. INGRESOS POR VENTA DE LOS PRODUCTOS

Los ingresos que registra la empresa, se realizan en la venta de los productos, los
mismos que registran la siguiente estructura:
Valor de Venta S/. 1,000.00

IGV S/. 180.00
Precio de Venta S/. 1,800.00
Para la determinacin de la relacin Costo - Volumen Utilidad, es necesario

separar el IGV de la informacin a calcular para determinar esa relacin, debiendo
tenerse en cuenta que el citado impuesto no le pertenece a la empresa sino al
estado peruano.
En este sentido, si la empresa en un determinado mes vende ms productos, debe

entenderse que existe la probabilidad de generar no solamente ms ingresos para
la empresa, sino ms ganancia.
2. IDENTIFICACIN DE LOS COSTOS Y/O GASTOS FIJOS Y VARIABLES
De las varias formas en que se pueden clasificarse los costos, la ms til a efectos
de toma de decisiones, es la realizada sobre la base a los cambios de volumen de
produccin o ventas. Se puede identificar como:

Costos y/o gastos fijos. Costos y/o gastos que no estn en funcin con el nivel
de la actividad de la empresa, como por ejemplo el salario de operario, alquiler de
local administrativo, la depreciacin de los activos fijos, etc.
Costos y/o gastos variables. Costos y/o gastos que estn en funcin con el nivel
de la actividad de la empresa, es decir varan directamente con los cambios de la
produccin como por ejemplo, el consumo de la materia prima, a ms unidades a
producir ms consumo de materias primas.
Debe tenerse en cuenta, que la adquisicin de la materia prima en una empresa

industrial depender de la cantidad de bienes a producir, es decir depende de la
demanda, por lo tanto a mayor demanda mayor produccin y por ende mayor
venta. Como gasto variable tenemos las comisiones que se le paga a los
vendedores, mas ventas de productos, ms comisin para el vendedor..
3. MARGEN DE CONTRIBUCIN
El margen de contribucin resulta de la diferencia del precio de venta (valor de

venta) unitario menos el costo variable unitario, tambin puede ser definido como
los beneficios que obtiene una empresa, sin considerar de los costos fijos.
Margen de Contribucin = Venta Unitario Costo variable unitario
4. Aplicacin prctica
Teniendo en cuenta la siguiente informacin de la empresa Punto Moda SAC,
determine el margen de contribucin, teniendo en cuenta la siguiente informacin:
Datos
Valor de venta unitario S/. 10.00
Costo variable unitario S/. 6.00
S/.
Costos fijos totales 4,000.00
Determinar el margen de
contribucin:
Valor Costo variable

Margen de Contribucin = unitario - unitario
Margen de Contribucin S/. 10.00 - S/. 6.00
Margen de Contribucin S/. 4.00
Debe entenderse que cuando se precise el trmino costos variables unitarios o totales,
esta informacin incluye costos y gastos variables, igualmente, cuando se mencione
costos fijos, esta informacin incluye tanto costos y gastos fijos.
Esta informacin es utilizada por la gerencia con la finalidad de determinar el punto de

equilibrio en unidades, tema a desarrollar en la siguiente unidad.
Si la empresa desea saber Qu porcentaje registra el margen de utilidad contra las

ventas?, realizar el siguiente clculo:

%
Valor de venta unitario S/. 10.00 100.00%
Costo variable unitario -S/. 6.00 -60.00%
Margen de contribucin S/. 4.00 40.00% 0.40
Para calcular el porcentaje, dividir el margen de contribucin entre las ventas,

obteniendo 40% 0.40 tanto por uno.
Esta informacin le es til a la empresa para calcular el punto de equilibrio en soles.
Si bien es cierto, ya se calcul el margen de contribucin que logra la empresa al

vender sus productos, pero Cunto ser la ganancia que obtenga al comercializar
sus mercaderas?, observemos el siguiente clculo, teniendo en cuenta la misma
informacin pero incorporndose el nmero de unidades vendidas:
Datos
Costos fijos totales S/.4,000.00

Nmero de unidades
vendidas 1,500
Determinacin del resultado

Valor de venta S/. 10.00 1,500 S/. 15,000.00
Costo variable S/. 6.00 1,500 -S/. 9,000.00
Margen de contribucin S/. 6,000.00
Costos Fijos -S/. 4,000.00
Ganancia (Prdida) S/. 2,000.00
5. Punto de Equilibrio
El anlisis del punto de equilibrio estudia la relacin que existe entre el volumen de
ventas con los costos fijos y variables, en este sentido, debe entenderse que el punto
de equilibrio representa aquel nivel de produccin y ventas que una empresa o
negocio alcanza para cubrir los costos y gastos con los ingresos obtenidos.
En el nivel de ventas y produccin, la empresa recupera su inversin en costos y

gastos, en donde no existe ni ganancia ni prdida.
Es una herramienta til para determinar el apalancamiento operativo que puede tener
una empresa en un momento determinado.

FRMULAS DEL
PUNTO DE
EQUILIBRIO
Punto de Equilibrio
en Unidades = Costo Fijo
Costo variable
Valor de venta Unitario - unitario

Punto de Equilibrio
Margen de contribucin
Punto de equilibrio
en soles = Costo fijo
% de Margen de
contribucin
Punto de equilibrio
en soles = Costo fijo
Margen de contribucin/
valor de venta
GRFICA DEL PUNTO DE EQUILIBRIO.

Caso prctico del Punto de Equilibrio
La empresa Comercial Jess SAC, cuenta con la informacin que se detalla y cuya
grfica precisa el momento en que la empresa obtiene el punto de equilibrio.
Datos
Costos fijos totales S/. 600.00
Determinacin del margen

de contribucin:
Valor de
venta Costo variable
Margen de Contribucin S/. 60.00 - S/. 20.00
%
Margen de contribucin S/. 40.00 66.67% 0.67
Para hallar el punto de equilibrio, aplicamos la informacin del margen de contribucin

para determinar el punto de equilibrio tanto en unidades como en valores monetarios.
Determinacin del
margen de
contribucin
Precio Costo varible
Margen de Contribucin = S/. 60.00 - S/. 20.00
Margen de Contribucin = S/. 40.00
% del margen de
contribucin %
Margen de
contribucin S/. 40.00 66.67% 0.67

APLICACIN EN LAS
FRMULAS
Punto de Equilibrio en
Unidades = Costo Fijo
Costo variable
Unidades = S/. 600.00
S/. 60.00 - S/. 20.00
Unidades = S/. 600.00 15
S/. 40.00
Punto de equilibrio en
soles = Costo fijo S/. 600.00 S/. 900.00
% de Margen de
contribucin 0.67
COMPROBACIN DEL
CLCULO REALIZADO
unidades Val monetarios
Ventas 15 S/. 60.00 S/. 900.00
Costo variables 15 -S/. 20.00 -S/. 300.00
Costos fijos -S/. 600.00
Ganancia o Prdida S/. 0.00
ANLISIS ADICIONAL AL PUNTO DE EQUILIBRIO
Qu sucede si la empresa vende una unidad adicional al punto de equilibrio?

Ventas 16 S/. 60.00 S/. 960.00
Ganancia o Prdida S/. 40.00
Se observa que la empresa registra una ganancia igual al margen de contribucin.

Qu sucede si la empresa vende una unidad menos del punto de equilibrio?

Ventas 14 S/. 60.00 S/. 840.00
Ganancia o Prdida -S/. 40.00
Se observa que la empresa registra una prdida igual al margen de contribucin.
Determinar el margen de contribucin en valores monetarios y en porcentajes as

como el punto de equilibrio, teniendo en cuenta la siguiente informacin:
Datos
Costos fijos totales S/. 3,500.00
Nmero de unidades
vendidas 3,500
Determinacin del margen de
contribucin:
Precio Costo variable

Margen de Contribucin
%
Valor de venta unitario
Costo variable unitario
DETERMINACIN DE LA
GANANCIA
Determinacin del resultado
Valor de venta
Costo variable
Costos Fijos
Ganancia (Prdida)

CLCULO DEL PUNTO DE EQUILIBRIO
Determinacin del
margen de contribucin
Valor de Costo
venta variable
Margen de Contribucin =
Margen de Contribucin =
% del margen de
contribucin
Costo variable unitario
APLICACIN EN LAS
FRMULAS
Costo
variable
Unidades =
Unidades =
soles = Costo fijo
% de Margen de
contribucin
COMPROBACIN DEL
CLCULO REALIZADO
Ventas
Costo variables
Costos fijos
Ganancia o Prdida

RESULTADO VENDIENDO LA EMPRESA UNA UNIDAD MAS

DEL PUNTO DE EQUILIBRIO
Ventas
Costo variables
Costos fijos
Ganancia o Prdida
RESULTADO VENDIENDO LA EMPRESA UNA UNIDAD

MENOS DEL PUNTO DE EQUILIBRIO
Ventas
Costo variables
Costos fijos
Ganancia o Prdida
IDENTIFICACIN DE LOS COSTOS Y GASTOS EN FIJOS Y VARIABLES POR

EMPRESAS SEGN LA ACTIVIDAD QUE REALIZA.
El personal de las empresas, debern analizar el comportamiento de los costos y

gastos en funcin a la produccin o comercializacin de sus productos, esta correcta
identificacin, le permitir determinar el punto de equilibrio que es una herramienta de
gestin financiera aplicable en todo tipo de empresas, constituyendo una herramienta
gerencial para la toma de decisiones.
CONCEPTOS DE COSTOS Y GASTOS FIJOS Y VARIABLES SEGN LA

ACTIVIDAD DE LA EMPRESA.
Empresa Comercial
Costo Variable Gasto variable
Mercaderas Comisiones a los vendedores
Publicidad
Costos Fijos Gastos fijos

No registra Gastos Administrativos: Oficina administrativa
Sueldo del personal
Bienes que consume
Servicios que utiliza
Depreciacin de activos fijos que utiliza
Gastos de Ventas: Oficina de ventas
Sueldo del personal
Bienes que consume
Servicios que utiliza

Empresa Industrial
Materia prima Comisiones a los vendedores
Materiales auxiliares Publicidad
Salario a destajo
Energa
Horas extras del personal de planta

Salario fijo Gastos Administrativos: Oficina administrativa
Depreciacin de los activos fijos de planta Sueldo del personal
Alquiler de la oficina de planta Bienes que consume
Mano de Obra Indirecta Servicios que utiliza
Depreciacin de activos fijos que
Mantenimiento utiliza
Reparacin Gastos de Ventas: Oficina de ventas
Telfono Sueldo del personal
Agua Bienes que consume
tiles de escritorio Servicios que utiliza
Depreciacin de activos fijos que
utiliza
Empresa de servicio
Materia prima o Suministros diversos Comisiones a los vendedores
Materiales auxiliares Publicidad
Salario a destajo
Horas extras del personal que realiza el servicio

Gastos Administrativos: Oficina
Salario fijo administrativa
Depreciacin de los activos fijos utilizados en el
servicio Sueldo del personal
Alquiler del taller donde se realiza el servicio Bienes que consume
Mano de Obra Indirecta Servicios que utiliza
Mantenimiento Depreciacin de activos fijos que utiliza
Reparacin Gastos de Ventas: Oficina de ventas
Telfono Sueldo del personal
Agua Bienes que consume
tiles de escritorio Servicios que utiliza

6
Relacin Costo Volumen Utilidad
Con mezcla de productos
Cmo hallar el punto de equilibrio para una empresa que produce
y vende varios productos?
Como se puede observar en la frmula para calcular el Punto de Equilibrio, existe un
dato muy importante como el costo fijo que se considera en el numerador para
determinar el nmero de unidades que la empresa debe vender y recuperar su
inversin o el importe en valores monetarios de ventas en el periodo.
Punto de
Equilibrio en
Valor de venta Unitario - Costo variable unitario
soles = Costo fijo
% de Margen de contribucin
En este sentido, los costos fijos deben asignarse a las distintas lneas de productos
que la empresa fabrica y vende en una empresa industrial o compra y vende en una
empresa comercial. La mayora de los costos fijos, como por ejemplo arrendamiento,
depreciacin, salarios, sueldos, entre otros, no pueden relacionarse directamente con
los diferentes productos que pueden llegar a producir una empresa. Esta es la
principal dificultad que se tiene a la hora de calcular el Punto de Equilibrio para la
mezcla de productos. Sin embargo, existe un proceso matemtico que puede llevar al
empresario a determinar su clculo y poder as, tomar decisiones ms inteligentes y
generadoras de valor.
Clculo del punto de equilibrio para varios productos
Teniendo en cuenta la siguiente informacin, determine el punto de equilibrio para los

siguientes productos de la empresa Zapatos Trujillo SAC que elabora las siguientes
lneas zapatos, bolsos y correas para dama.

COSTOS ZAPATOS BOLSOS CORREAS TOTAL

Unidades a producir 9625 6125 1750 17500
Costos variables unitarios:
Materiales directos por unidad
producida S/.8.50 S/.6.30 S/.4.50
Mano de obra directa por
unidad producida S/.3.80 S/.2.50 S/.2.00
Costos indirectos de fabricacin
por unidad producida S/.2.70 S/.1.80 S/.0.80
Total costo variable unitario S/.15.00 S/.10.60 S/.7.30
Costos fijos totales:
Arrendamiento, depreciacin,
salarios bsicos S/.5,000.00
Valor de venta unidad S/.25.00 S/.18.50 S/.12.50
Cuntos zapatos, bolsos y correas se debern producir para no generar ni

utilidad ni prdida operacional?
Para determinar el punto de equilibrio por lnea de productos, se determina el

promedio ponderado que es una herramienta que contribuye a destacar aquella
importancia relativa que tiene cada producto para el empresario. Es necesario seguir
con los siguientes pasos:
Paso 1: El total de unidades que se van a producir entre zapatos, bolsos y correas,
suman 17,500. Para calcular el porcentaje es necesario aplicar el anlisis estructural
(anlisis vertical), considerando el 100% al total de la produccin, como se puede
observar el clculo realizado.

Porcentualizando 55.00% 35.00% 10.00% 100.00%
Paso 2: El porcentaje de participacin de cada producto se multiplica por su margen

de contribucin unitario. El resultado ser el margen de contribucin ponderado de
cada producto.
CORRE
MARGEN DE CONTRIBUCIN UNITARIO ZAPATOS BOLSOS AS
MARGEN DE CONTRIBUCIN UNITARIO S/.10.00 S/.7.90 S/.5.20
ZAPATOS BOLSOS CORREAS TOTAL

Margen de contribucin unitario S/.10.00 S/.7.90 S/.5.20 S/.23.10
MARGEN DE CONTRIBUCIN
PONDERADO POR
PRODUCTO S/.5.50 S/.2.77 S/.0.52 S/.8.79

Paso 3: Aplique la frmula del punto de equilibrio. No se debe olvidar que el valor de
venta unitario menos el costo variable unitario da como resultado el margen de
contribucin unitario. Para el presente caso, deben operar con el margen de
contribucin total ponderado hallado en el punto anterior.
PUNTO DE EQUILIBRIO EN UNIDADES

Costo fijo S/.5,000.00 = S/.569.15
Margen de contribucin S/.8.79
Paso 4: Cuntas unidades de cada producto se deben fabricar? Multiplique el punto

de equilibrio calculado en el paso 3 por el porcentaje de participacin que tiene cada
producto en el portafolio de productos segn el paso 1.
Unidades a fabricar por

producto ZAPATOS BOLSOS CORREAS TOTAL
Porcentaje de participacin 55.00% 35.00% 10.00% 100.00%
Aplicacin del porcentaje sobre
el punto de equilibrio en
unidades 313.03 199.20 56.92 569.15
Paso 5: El valor calculado en el paso anterior, corresponder al nmero mnimo de

unidades de cada producto que se tendr que producir para que la empresa no arroje
ni utilidad ni prdida operacional.
a) Determine el monto de ventas para cada producto de acuerdo con el punto de

equilibrio (Valor de venta x unidades en el PE); la sumatoria de estos valores ser
el monto en soles de las ventas totales en el punto de equilibrio.
b) Halle el costo variable para cada producto de acuerdo a su punto de equilibrio
(costo variable unitario x unidades en el PE); la sumatoria de estos valores ser el
total de los costos variables en el punto de equilibrio.
c) Recuerde que la diferencia entre las ventas totales y los costos variables totales
da como resultado el margen de contribucin total de la empresa.
d) Del margen total de contribucin en el punto de equilibrio, reste el total de los
costos fijos.
e) El resultado no debe arrojar ni utilidad ni prdida operacional. (Se recomienda
trabajar con la hoja Excel o con todos los decimales que arroje una calculadora
normal para que se obtenga un resultado de cero).
DETERMINACIN DEL PUNTO

DE EQUILIBRIO POR LINEAS
DE PRODUCTOS ZAPATOS BOLSOS CORREAS TOTAL
Ventas: Unidades X valor de venta S/.7,825.84 S/.3,685.26 S/.711.44 S/.12,222.54
Costo variable: Unidades X costo -
variable unitario S/.4,695.50 -S/.2,111.55 -S/.415.48 -S/.7,222.54
MARGEN DE CONTRIBUCIN S/.3,130.34 S/.1,573.71 S/.295.96 S/.5,000.00
Costo fijo por lnea de productos -S/.5,000.00
Ganancia o Prdida S/.0.00

Determinar el punto de equilibrio en unidades monetarias y unidades fsicas, con los

siguientes datos:
COSTOS Sillas Mesas Banquitos TOTAL

Costos variables unitarios:
Materiales directos por unidad
producida S/.6.00 S/.8.00 S/.3.00
Mano de obra directa por unidad
producida S/.5.00 S/.7.00 S/.2.00
Costos indirectos de fabricacin por
unidad producida S/.3.00 S/.4.00 S/.1.00
Costos fijos totales:
Arrendamiento, depreciacin,
salarios bsicos S/.7,000.00
Margen de contribucin unitario
(precio de venta menos costos
variable unitario) ? ? ?
Unidades mnimas a producir
(Punto de Equilibrio) ? ? ?
Paso 1: Calcular el porcentaje por cada lnea de producto.
Sillas Mesas Banquitos TOTAL

Unidades a producir
Porcentualizando
Paso 2: El porcentaje de participacin de cada producto se multiplica por su margen

de contribucin unitario. El resultado ser el margen de contribucin ponderado de
cada producto.
MARGEN DE CONTRIBUCIN UNITARIO Sillas Mesas Banquitos

Valor de venta por unidad
Total costo variable unitario
MARGEN DE CONTRIBUCIN UNITARIO
Sillas Mesas Banquitos TOTAL

Margen de contribucin unitario
PONDERADO POR PRODUCTO

Paso 3: Aplique la frmula del punto de equilibrio.
PUNTO DE EQUILIBRIO EN UNIDADES

Costo fijo
Paso 4: Para saber cuntas unidades de cada producto se deben fabricar, multiplique
el punto de equilibrio calculado en el paso 3 por el porcentaje de participacin que
tiene cada producto en el portafolio de productos segn el paso 1.
Unidades a fabricar por

producto Sillas Mesas Banquitos TOTAL
Porcentaje de participacin
Aplicacin del porcentaje sobre
el punto de equilibrio en
unidades
Paso 5: El valor calculado en el paso anterior, corresponder al nmero mnimo de

unidades de cada producto que se tendr que producir para que la empresa no arroje
ni utilidad ni prdida operacional.
a) Determine el monto de ventas para cada producto de acuerdo con el punto de

equilibrio (valor de venta x unidades en el PE); la sumatoria de estos valores ser
el monto en soles de las ventas totales en el punto de equilibrio.
b) Halle el costo variable para cada producto de acuerdo a su punto de equilibrio
(costo variable unitario x unidades en el PE); la sumatoria de estos valores ser el
total de los costos variables en el punto de equilibrio.
c) Recuerde que la diferencia entre las ventas totales y los costos variables totales
da como resultado el margen de contribucin total de la empresa.
d) Del margen total de contribucin en el punto de equilibrio, reste el total de los
costos fijos.
e) El resultado no debe arrojar ni utilidad ni prdida operacional. (Se recomienda
trabajar con la hoja Excel o con todos los decimales que arroje una calculadora
normal para que se obtenga un resultado de cero).
DETERMINACIN DEL
PUNTO DE EQUILIBRIO POR
LINEAS DE PRODUCTOS Sillas Mesas Banquitos TOTAL
Ventas: Unidades X valor de
venta
Costo variable: Unidades X
costo variable unitario
Costo fijo por lnea de
productos
Ganancia o Prdida

7
Planeacin de utilidades y precios especiales
1. FIJACIN DE PRECIOS PARA PEDIDOS ESPECIALES
Planeacin de utilidades
La planeacin de utilidades ayuda a la administracin para determinar las acciones

que se deben tomar con la finalidad de lograr cierto objetivo, las que deberan ser
suficientes para remunerar al capital invertido en la empresa. De acuerdo con lo que
se imponga como meta u objetivo cada empresa, se puede calcular cunto hay que
vender, a qu costos y a qu precio, para lograr determinadas utilidades.
De acuerdo con lo indicado en el margen de contribucin y punto de equilibrio, son

herramientas de gestin muy importantes, las cuales ayudan a la administracin de la
empresa a tomar decisiones como en el caso de fijar precios en pedidos especiales.
En tal sentido planteamos el siguiente ejemplo, para el anlisis respectivo.
Una empresa que comercializa televisores de 14, presenta la siguiente estructura de

costos:
Valor de venta unitario S/.550.00

Costo de importacin unitario S/.350.00
Gastos operativos:
Sueldos del rea de administracin S/.6,000.00
(No incluyen sobrecostos) 45.22%
Comisin de ventas unitario 2.00%
(No incluye sobrecostos) 45.22%
La empresa recibe una propuesta para un hospital que requiere de 200 unidades al
precio de S/ 550.00 con un descuento del 20%
La gerencia deber tomar la decisin de aceptar dicha propuesta y al precio indicado,

como se puede ver, la propuesta de venta institucional es tentadora, por la cantidad de
productos solicitados, pero el precio a facturar se ve reducido en S/. 110.00. Se
deber aceptar dicha propuesta?
Para responder esta pregunta, en primer lugar deberemos calcular nuestro punto de
equilibrio:

Costos y gastos variable unitarios

a. Costo del producto S/.350.00
b. Comisin de venta unitario S/.11.00
c. Sobrecostos laborales S/.4.97
Total S/.365.97
Gastos fijos
a. Alquiler de local S/.1,500.00
b. Sueldos de administracin S/.6,000.00
c. Sobrecostos laborales S/.2,713.20
Total S/.10,213.20
Punto de Equilibrio
Valor de venta Unitario - Costo variable unitario
CLCULO DEL PUNTO DE EQUILIBRIO EN UNIDADES
Teniendo en cuenta la informacin de la empresa, lo primero que tenemos que

calcular es el punto de equilibrio en unidades.
Punto de Equilibrio en Unidades = S/.10,213.20

S/.550.00 - S/.365.97
Punto de Equilibrio en Unidades = S/.10,213.20

S/.184.03
Punto de Equilibrio en Unidades = 55.49873985
Teniendo en cuenta el resultado obtenido, la empresa requiere vender 55.498

televisores de 14, cada uno de ellos a S/. 550,00, para poder cubrir sus costos
variables y gastos fijos.
Ahora bien, si tomamos el pedido de los 200 televisores de 14, al Valor de venta
unitario de S/. 440.00, el margen de contribucin y el punto de equilibrio sera:
CLCULO DEL PUNTO DE EQUILIBRIO PARA UNA VENTA DE 200

UNIDADES
Unidades 200

Gastos operativos:
Sueldos del rea de
administracin S/.6,000.00
Costos y gastos variables

Total S/.365.97
Gastos fijos

c. Sobrecostos laborales S/.2,713.20
Total S/.10,213.20
Clculo del descuento

Descuento: -S/.110.00
20%
Valor unitario neto S/.440.00
Margen de contribucin unitario en S/.

Total costos variables -S/.350.00
unitario S/.90.00
Punto de Equilibrio en Unidades

= Costo Fijo
Valor de
Unitario - unitario

= S/.10,213.20
S/.440.00 - S/.350.00


= S/.10,213.20
S/.90.00

= 113.48
Demostracin del Punto de Equilibrio

Ventas S/.49,931.20
Unidades X valor de venta 113.48 S/.440.00
-
Costo variable: S/.39,718.00
Unidades X costo unitario variable 113.48 S/.350.00
Margen de contribucin S/.10,213.20
-
Costo fijo S/.10,213.20
Ganancia o Prdida S/.0.00
Los gastos fijos no variarn ante el incremento del nmero de unidades a vender,
registrando la empresa un punto de equilibro en unidades de 113.48 unidades.
Con este resultado, la gerencia deber tomar la decisin de aceptar o no la propuesta

de venta institucional. Si la aceptara, por dicha operacin, la empresa obtendra una
utilidad de S/. 7,786.80.
2. FIJACIN DE DESCUENTOS PARA DETERMINADOS CLIENTES
Analizando el caso anterior si se aceptara la propuesta de venta institucional, la

empresa ganara S/. 7,786.80, debido a la cantidad de unidades solicitadas, nmero
que supera el punto de equilibrio. Observe usted los siguientes clculos que
comprueba el resultado que obtendra la empresa.
Demostracin del Resultado

Ventas S/.88,000.00
Unidades X valor de venta 200 S/.440.00
Costo variable: -S/.70,000.00
Unidades X costo unitario variable 200 S/.350.00
Margen de contribucin S/.18,000.00
Costo fijo -S/.10,213.20
Ganancia o Prdida S/.7,786.80

CASO PARA LOS ALUMNOS
La empresa Comercial Artefacta SAC, ha recibido una propuesta de venta de cocinas

a gas cuyo valor de venta asciende a S/. 200.00, pero con un descuento del 30%. La
cantidad a adquirir es de 400 unidades. La informacin relacionada con los costos y
gastos fijos y variables as como el valor y nmero de unidades, se precisan a
continuacin:

Gastos operativos:
Sueldos del rea de
administracin S/.2,000.00

Total S/.115.81
Gastos fijos

Total S/.4,104.40

-
Total costos variables S/.115.81
unitario S/.84.19


= Costo Fijo
Valor de
Unitario - unitario

=

=

=
CLCULO DEL PUNTO DE EQUILIBRIO PARA UNA

VENTA DE 400 UNIDADES
Unidades 400
Gastos operativos:
Sueldos del rea de administracin S/.2,000.00

a. Costo del producto
b. Comisin de venta unitario
c. Sobrecostos laborales
Total
Gastos fijos
a. Alquiler de local
b. Sueldos de administracin
c. Sobrecostos laborales
Total
Clculo del descuento

Descuento:

30%

Total costos variables
unitario

= Costo Fijo
Valor de
Unitario - unitario

=
-

=

=
Demostracin del Punto de Equilibrio

Ventas
Unidades X valor de venta
Costo variable:
Unidades X costo unitario
variable
Costo fijo
Ganancia o Prdida
Demostracin del Resultado

Ventas
Unidades X valor de venta
Costo variable:
Unidades X costo unitario
variable
Costo fijo
Ganancia o Prdida

8, 9 y 10
Los costos y gastos en el Plan de

Inversin: Anlisis de inversiones,
financiamiento y rentabilidad.
El presente tema tiene por finalidad analizar la estructura de los planes de inversin de
un negocio y su relacin con el financiamiento de sus operaciones, situaciones que
permitir analizar la estructura de cada inversin en el corto y largo plazo constituyen
los costos operativos y gastos en que incurre en el desarrollo del mismo.
Estas inversiones y financiamiento, permitirn construir el Estado de Resultados para

medir la rentabilidad y el Flujo de caja, herramienta financiera que permitir determinar
la liquidez del proyecto.
Por otro lado, todo proyecto requiere de financiamiento para realizar sus inversiones,
en este sentido, es necesario medir el costo del financiamiento que puede ser de
terceros o de capitales propios frente a la rentabilidad a obtener que es uno de los
objetivos propuesto por los inversionistas.
Introduccin
Los proyectos de inversin surgen como consecuencia de la necesidad de resolver

situaciones especficas de las personas o empresas a travs de la comercializacin de
los productos o servicios.
Para determinar si el proyecto es o no rentable, actualmente existen muchas

herramientas como la evaluacin de proyectos, que permite establecer ventajas y
desventajas, adems establecer si es rentable o si es factible.
Para tomar la decisin sobre un proyecto, es necesario que ste sea sometido al
anlisis econmico financiero con la finalidad de evaluar las inversiones a realizar las
mismas que estarn sujetas al riesgo en cuanto a la prdida que podra suceder como
consecuencia de una equivocada o innecesaria inversin. El futuro siempre es incierto,
el anlisis no incluye factores fortuitos como por ejemplo las huelgas, devaluaciones,
inflacin, recesin, etc.
Por estas razones, la toma de decisin acerca de invertir en determinado proyecto

siempre debe ser en un grupo multidisciplinario.
La evaluacin de proyectos es una herramienta econmica que nos auxilia en el

anlisis de un proyecto de inversin el mismo que podr registrar distintos resultados
ante varias situaciones que se presente en la proyeccin de la informacin de ventas,

costos, gastos, cobros, pagos, etc., por lo tanto, en la toma de decisiones ser ms
sencilla o de menor riesgo por la informacin con que se cuenta para su elaboracin.
A toda actividad encaminada a tomar una decisin de inversin sobre un proyecto se

le llama Evaluacin de Proyectos.
Como los proyectos deben satisfacer las necesidades de los clientes, es necesario
observar el siguiente flujo circular de la economa, la misma que precisan la necesidad
de los consumidores y la satisfaccin realizada por las empresas.
Flujo Circular de la Economa
Definicin
El proyecto de inversin est representado por un conjunto de actividades que estn

dirigidas a desarrollar productos, comercializarlos o realizar la prestacin de servicios,
con la finalidad de satisfacer las necesidades de los futuros clientes.
Est representado por un conjunto de inversiones, en el corto y largo plazo as como el

anlisis del financiamiento, el mismo que puede ser de capitales de terceros o propios.
Un proyecto busca conciliar los requerimientos de la sociedad con el rendimiento de

una inversin. Los inversionistas crean las empresas para poder, colectivamente,
satisfacer mejor sus necesidades. Estas empresas coordinan esfuerzos y medios

instrumentales para prestar un servicio y ofrecer retribucin a quienes han cooperado

para alcanzar los servicios prestados.
Estas empresas han de demostrar su utilidad y rendimiento econmico, siempre que

sean dirigidas con acierto.
Para la formulacin de proyectos, es necesario que las personas que la dirijan, tengan
suficiente informacin de los medios de que dispondrn, de los resultados que
obtendrn y de los objetivos que se podrn alcanzar.
Para decidir por la viabilidad de un proyecto, es necesario contar con la suficiente

informacin relacionada con los diversos anlisis que se muestra en el siguiente
cuadro de decisin en los proyectos.
Decisin en los Proyectos
Inversiones de corto y largo plazo.
Para el desarrollo de un proyecto, es necesario determinar una inversin inicial, la cual

est representada por un importe de dinero o bienes que requiere el proyecto para
iniciar su actividad para la satisfaccin de las necesidades de los clientes.
Esta inversin inicial puede estar representada por:

Capital de Trabajo
Efectivo y Equivalente de Efectivo
Cuentas por Cobrar Comerciales - Terceros
Mercaderas
Materias primas
Materiales auxiliares
Suministros diversos
Alquileres pagados por adelantado
Sueldos y salarios
Servicios prestados por terceros: luz, agua, telfono, mantenimiento y reparacin de

activos fijos, etc.
Activos fijos
Inmuebles
Maquinarias
Equipos
Vehculos
Computadoras
Estos bienes de propiedad de la empresa se recupera va depreciacin, la misma que

est normada por la Ley del Impuesto a la Renta, que precisa las siguientes tasas
anuales de depreciacin:
LEY DEL IMPUESTO A LA RENTA
Artculo 38.- El desgaste o agotamiento que sufran los bienes del activo fijo que los
contribuyentes utilicen en negocios, industria, profesin u otras actividades
productoras de rentas gravadas de tercera categora, se compensar mediante la
deduccin por las depreciaciones admitidas en esta ley.
Las depreciaciones a que se refiere el prrafo anterior se aplicarn a los fines de la

determinacin del impuesto y para los dems efectos previstos en normas tributarias,
debiendo computarse anualmente y sin que en ningn caso puedan hacerse incidir en
un ejercicio gravable depreciaciones correspondientes a ejercicios anteriores.
Cuando los bienes del activo fijo slo se afecten parcialmente a la produccin de
rentas, las depreciaciones se efectuarn en la proporcin correspondiente.

Artculo 39.- Los edificios y construcciones se depreciarn a razn del cinco por
ciento (5%) anual.
REGLAMENTO DE LA LEY DEL IMPUESTO A LA RENTA.
Artculo 22.- DEPRECIACION.
Para el clculo de la depreciacin se aplicar las siguientes disposiciones:
a) De conformidad con el Artculo 39 de la Ley, los edificios y construcciones slo

sern depreciados mediante el mtodo de lnea recta, a razn de 5% anual.
b) Los dems bienes afectados a la produccin de rentas gravadas de la tercera

categora, se depreciarn aplicando el porcentaje que resulte de la siguiente tabla:
BIENES PORCENTAJE ANUAL

DE DEPRECIACION
HASTA UN MAXIMO DE:

1. Ganado de trabajo y reproduccin; redes de pesca. 25%
2. Vehculos de transporte terrestre (excepto 20%
ferrocarriles); hornos en general.
3. Maquinaria y equipo utilizados por las actividades 20%
minera, petrolera y de construccin; excepto
muebles, enseres y equipos de oficina.
4. Equipos de procesamiento de datos. 25%
5. Maquinaria y equipo adquirido a partir del 01.01.91. 10%
6. Otros bienes del activo fijo 10%
La depreciacin aceptada tributariamente ser aqulla que se encuentre contabilizada

dentro del ejercicio gravable en los libros y registros contables, siempre que no exceda
el porcentaje mximo establecido en la presente tabla para cada unidad del activo fijo,
sin tener en cuenta el mtodo de depreciacin aplicado por el contribuyente.
GASTOS PRE OPERATIVOS
El tratamiento de los gastos pre-operativos y/o de constitucin realizados por las

empresas al iniciar sus operaciones o como parte de expansin de algunos de sus
proyectos, est relacionado con los siguientes conceptos:
a) Gastos de puesta en marcha de operaciones, est relacionado con:
1. costos legales y administrativos para la creacin de la empresa o negocio.

2. desembolsos para abrir una nueva entidad,
3. comenzar una nueva operacin
4. costos de lanzamiento de nuevos productos o procesos.
b) Desembolsos por actividades formativas.

c) Desembolsos por publicidad y otras actividades promocionales.
d) Desembolsos por reubicacin o reorganizacin de una parte o totalidad de una

entidad.
Ley del Impuesto a la Renta
g) Los gastos de organizacin, los gastos preoperativos iniciales, los gastos

preoperativos originados por la expansin de las actividades de la empresa y
los intereses devengados durante el perodo preoperativo, a opcin del
contribuyente, podrn deducirse en el primer ejercicio o amortizarse
proporcionalmente en el plazo mximo de diez (10) aos.
EJEMPLO DESARROLLADO DE UN PLAN DE INVERSIN CON

FINANCIAMIENTO PROPIO.
Proyecto de Inversin desarrollado

INFORMACION FINANCIERA Y ECONOMICA PARA EVALUAR
PROYECTOS DE INVERSION.
A. ESTRUCTURA DE
INVERSIONES
RUBROS Importe % Fuente de
financiamiento
INVERSION FIJA
TANGIBLE
Local S/.30,000 39.95% Prstamo
Muebles y Enseres S/.12,000 15.98% Prstamo
Computadoras e
impresoras S/.18,000 23.97% Prstamo
Otros activos S/.2,400 3.20% Prstamo
SUB TOTAL S/.62,400
INVERSION FIJA
INTANGIBLE
Estudios de pre -
inversin S/.2,200 2.93% Aporte
Constitucin legal S/.790 1.05% Aporte
Otros S/.210 0.28% Aporte
SUB TOTAL S/.3,200 Aporte
TOTAL INVERSIONES A
LARGO PLAZO S/.65,600
CAPITAL DE TRABAJO
Mercaderas S/.5,600 7.46% Aporte
Honorarios S/.1,400 1.86% Aporte
Bienes S/.1,200 1.60% Aporte
Servicios S/.1,300 1.73% Aporte
TOTAL CAPITAL DE
TRABAJO S/.9,500
TOTAL INVERSIONES S/.75,100 100.00%

B. ESTRUCTURA DE FINANCIAMIENTO Y EN PORCENTAJE DEL

PROYECTO.
RUBROS APORTE PRESTAMO TOTAL

Inversin Fija Tangible S/.62,400.00 S/.62,400.00
Inversin Fija Intangible S/.3,200.00 S/.3,200.00
Capital de Trabajo S/.9,500.00 S/.9,500.00
INVERSION TOTAL S/.12,700.00 S/.62,400.00 S/.75,100.00

ESTRUCTURA DEL
FINANCIAMIENTO 16.91% 83.09% 100.00%
C. Cuadro de Servicio
de la Deuda
DATOS
Monto del prstamo S/.62,400
Plazo convenido 3 aos
Tasa de inters efectiva
anual 11.00%
Tasa de inters efectiva
mensual 0.8735%
Pagos Mensuales
Sistema de amortizacin Constante
D. Costo de
Oportunidad
Costo de oportunidad 14%
E. Determinar la Tasa
de descuento
F. Estructura de costos
y gastos
Considerar los datos del capital de trabajo en importes
anuales
Las ventas se realizan en las condiciones de contado y del costo de
representan 2.25 ventas
Los gastos administrativos es anual y se
pagan al contado
La depreciacin es calculada de acuerdo con las normas tributarias
vigentes aplicando los porcentajes:
Local 5.00%
Muebles y Enseres 10.00%
Computadoras e
impresoras 25.00%
Otros activos 10.00%
El impuesto a la renta 30%

E. CALCULO DE LA TASA DE DESCUENTO
a. Econmica
Costo
Concepto % Aporte X Oport + % Ptmo X Tasa Inters
Tasa desc econ 16.91% X 14% + 83.09% X 11.00%
Tasa desc econ 0.0236751 + 0.09139814
Tasa desc econ 0.11507324 11.51%
b. Financiera
Costo (1 - I
Concepto % Aporte X Oport + % Ptmo X Tasa Inters X Rta)
Tasa desc financ 16.91% X 14% + 83.09% X 11.00% X 70.00%
Tasa desc financ 0.0236751 + 0.0639787
Tasa desc financ 0.08765379 8.77%
C. CUADRO DE SERVICIO DE LA DEUDA
DATOS
Prstamo S/.62,400.00
n 3 aos 12 36
Pagos mensuales meses
Tie 11.00% 0.11
1. Cronograma de pago de la deuda

Amortiz Inters
Periodo Amortizacin Inters Cuota Saldo anual anual
1 1,482.57 545.04 2,027.61 62,400
2 1,495.52 532.09 2,027.61 60,917
3 1,508.58 519.03 2,027.61 59,422
4 1,521.76 505.85 2,027.61 57,913
5 1,535.05 492.56 2,027.61 56,392
6 1,548.46 479.15 2,027.61 54,857
7 1,561.98 465.62 2,027.61 53,308
8 1,575.63 451.98 2,027.61 51,746
9 1,589.39 438.22 2,027.61 50,170
10 1,603.27 424.34 2,027.61 48,581
11 1,617.28 410.33 2,027.61 46,978
12 1,631.40 396.21 2,027.61 45,361 18,670.90 5,660.41
13 1,645.65 381.96 2,027.61 43,729
14 1,660.03 367.58 2,027.61 42,083

15 1,674.53 353.08 2,027.61 40,423

16 1,689.15 338.46 2,027.61 38,749
17 1,703.91 323.70 2,027.61 37,060
18 1,718.79 308.82 2,027.61 35,356
19 1,733.80 293.81 2,027.61 33,637
20 1,748.95 278.66 2,027.61 31,903
21 1,764.22 263.39 2,027.61 30,154
22 1,779.63 247.98 2,027.61 28,390
23 1,795.18 232.43 2,027.61 26,610
24 1,810.86 216.75 2,027.61 24,815 20,724.69 3,606.61
25 1,826.67 200.93 2,027.61 23,004
26 1,842.63 184.98 2,027.61 21,178
27 1,858.72 168.88 2,027.61 19,335
28 1,874.96 152.65 2,027.61 17,476
29 1,891.34 136.27 2,027.61 15,601
30 1,907.86 119.75 2,027.61 13,710
31 1,924.52 103.09 2,027.61 11,802
32 1,941.33 86.28 2,027.61 9,878
33 1,958.29 69.32 2,027.61 7,936
34 1,975.39 52.22 2,027.61 5,978
35 1,992.65 34.96 2,027.61 4,003
36 2,010.05 17.56 2,027.61 2,010
TOTAL 62,400.00 10,593.91 72,993.91 23,004.41 1,326.89
TOTAL
AMORTIZACION E
INTERESES 62,400.00 10,593.91
Clculo de la Tasa de Inters efectiva mensual.
1/12
Tie mensual (1 + Tie) - 1 x 100
1/12
Tie mensual = ( 1.11) - 1 x 100
Tie mensual = 1.0087346 - 1 x 100
Tie mensual = 0.0087346 x 100
Tie mensual = 0.8734594%

CALCULO DE LA CUOTA MENSUAL
n
Cuota R = P * (1 + i ) i
n
( 1 + i ) - 1
36
Cuota R = 62,400 * 1.0087346 * 0.0087346
36
1.0087346 - 1
Cuota R = 62,400 * 1.367631 * 0.0087346

1.367631 - 1
Cuota R = 62,400 * 0.011945701

0.367631
Cuota R 62,400 * 0.032493727
Cuota R 2,027.61
F. ESTRUCTURA DE COSTOS Y GASTOS
RUBROS 1 2 3 4 5
Mercaderas 67,200 67,200 67,200 67,200 67,200
Honorarios 16,800 16,800 16,800 16,800 16,800
Bienes 14,400 14,400 14,400 14,400 14,400
Servicios 15,600 15,600 15,600 15,600 15,600
TOTAL MERCADERIAS
MAS GASTOS 114,000 114,000 114,000 114,000 114,000
Intereses de prstamo 5,660 3,607 1,327
Depreciacin y
Amortizacin 10,640 7,440 7,440 7,440 7,440
TOTAL COSTOS MAS
GASTOS 130,300 125,047 122,767 121,440 121,440

Cada concepto que registra los rubros del cuadro de costos y gastos se ha calculado
teniendo en cuenta la informacin mensual multiplicada por 12 meses con la finalidad
de anualizarla.
Los intereses de prstamos se obtienen directamente el cuadro de servicio de la
deuda.
Los importes de depreciacin y amortizacin se calculan de la siguiente forma:
CALCULO DE LA DEPRECIACIN Y AMORTIZACIN
%
Local 30,000 5% 1,500
Muebles y Enseres 12,000 10% 1,200
Computadoras e impresoras 18,000 25% 4,500
Otros activos 2,400 10% 240
SUB TOTAL 62,400 7,440
INVERSION FIJA INTANGIBLE
Estudios de pre - inversin 2,200 2,200

Constitucin legal 790 790
Otros 210 210
SUB TOTAL 3,200 3,200
TOTAL 10,640
Con esta informacin se elabora el Estado de Resultados Proyectado.
G. ESTADO DE RESULTADOS PROYECTADO
RUBROS 1 2 3 4 5
Ingresos totales 151,200 151,200 151,200 151,200 151,200
(-) Costos totales 67,200 67,200 67,200 67,200 67,200
GANANCIA BRUTA 84,000 84,000 84,000 84,000 84,000
Gastos administrativos 46,800 46,800 46,800 46,800 46,800
Depreciacin y Amortizacin
acumulada 10,640 7,440 7,440 7,440 7,440
GANANCIA OPERATIVA 26,560 29,760 29,760 29,760 29,760
Intereses de prstamo 5,660 3,607 1,327 0 0
GANANCIA ANTES DE
IMPUESTOS 20,900 26,153 28,433 29,760 29,760
Gasto por Impuesto a la
Ganancias. 6,270 7,846 8,530 8,928 8,928
GANANCIA NETA 14,630 18,307 19,903 20,832 20,832
Se observa que en cada uno de los aos del proyecto, se obtiene rentabilidad.

Con la informacin relacionada a cobros y pagos, se elabora el Flujo de Caja

Proyectado para medir la liquidez del proyecto.
La palabra liquidez significa dinero que el proyecto o negocio debe registra para
realizar las inversiones y pago de obligaciones en la fecha pactada demostrando
capacidad de pago.
H. FLUJO DE CAJA PROYECTADO
RUBROS 0 1 2 3 4 5
Ingresos totales 151,200 151,200 151,200 151,200 151,200
-
(-) Inversin total 75,100
(-) Costos totales 67,200 67,200 67,200 67,200 67,200
(-)Gastos administrativos 50,000 46,800 46,800 46,800 46,800
(-)Impuesto a la Renta 6,270 7,846 8,530 8,928 8,928
-
FLUJO NETO ECONOMICO 75,100 27,730 29,354 28,670 28,272 28,272
(+) Prstamo 62,400
(-) Intereses de prstamo 5,660 3,607 1,327
(-) Amortizacin del prstamo 18,671 20,725 23,004
-
FLUJO NETO FINANCIERO 12,700 3,399 5,023 4,339 28,272 28,272
(+) Aporte propio 12,700
FLUJO NETO 0
El flujo neto econmico, es la diferencia entre los ingresos por ventas y los costos y
gastos operativos sin incluir el prstamo ni los intereses por el financiamiento de las
operaciones.
El flujo neto financiero, considera las deducciones al flujo neto econmico los
intereses y la amortizacin del prstamo.

CASO DE PROYECTOS A SER DESARROLLADOS POR LOS

ALUMNOS
Proyecto de Inversin a ser desarrollado por los alumnos

INFORMACION FINANCIERA Y ECONOMICA PARA EVALUAR
PROYECTOS DE INVERSION.
A. ESTRUCTURA
DE
INVERSIONES
RUBROS Importe % Fuente de

financiamiento
INVERSION
FIJA TANGIBLE
Local S/.20,000 50.10% Prstamo
Muebles y Enseres S/.6,000 15.03% Prstamo
Computadoras e
impresoras S/.4,500 11.27% Prstamo
Otros activos S/.1,200 3.01% Prstamo
SUB TOTAL S/.31,700
INVERSION
FIJA
INTANGIBLE
Estudios de pre -
inversin S/.2,200 5.51% Aporte
Constitucin legal S/.900 2.25% Aporte
Otros S/.220 0.55% Aporte
SUB TOTAL S/.3,320 Aporte
TOTAL
INVERSIONES A
LARGO PLAZO S/.35,020
CAPITAL DE
TRABAJO
Mercaderas S/.2,400 6.01% Aporte

Honorarios S/.1,000 2.51% Aporte
Bienes S/.900 2.25% Aporte
Servicios S/.600 1.50% Aporte
TOTAL CAPITAL
DE TRABAJO S/.4,900
TOTAL
INVERSIONES S/.39,920 100.00%

B. ESTRUCTURA DE FINANCIAMIENTO Y EN PORCENTAJE DEL

PROYECTO.
RUBROS APORTE PRESTAMO TOTAL

Inversin Fija
Tangible S/.31,700.00 S/.31,700.00
Inversin Fija
Intangible S/.3,320.00 S/.3,320.00
Capital de Trabajo S/.4,900.00 S/.4,900.00
INVERSION
TOTAL S/.8,220.00 S/.31,700.00 S/.39,920.00
ESTRUCTURA DEL
FINANCIAMIENTO 20.59% 79.41% 100.00%
C. Cuadro de
Servicio de la
Deuda
DATOS
Monto del
prstamo S/.31,700
Plazo convenido 3 aos
Tasa de inters
efectiva anual 14.00%
Tasa de inters
efectiva mensual 1.0979%
Pagos Mensuales
Sistema de
amortizacin Constante
D. Costo de
Oportunidad
Costo de
oportunidad 11%
E. Determinar la
Tasa de
descuento
F. Estructura de
costos y gastos
-Considerar los datos del capital de trabajo en importes

anuales
- Las ventas se realizan en las condiciones de contado y
representan 3 veces el costo de ventas
Los gastos administrativos es anual y se
pagan al contado
La depreciacin es calculada de acuerdo con las normas tributarias vigentes
aplicando los porcentajes:
Local 5.00%
Muebles y
Enseres 10.00%
Computadoras e
impresoras 25.00%
Otros activos 10.00%
El impuesto a la
renta 30%
E. CALCULO DE LA TASA DE DESCUENTO
a. Econmica
Concepto % Aporte X Costo Oport + % Ptmo X Tasa Inters

Tasa desc econ
Tasa desc econ
Tasa desc econ
b. Financiera
Concepto % Aporte X Costo Oport + % Ptmo X Tasa Inters X (1 - I Rta)

Tasa desc financ
Tasa desc financ
Tasa desc financ
C. CUADRO DE SERVICIO DE LA DEUDA
DATOS
Prstamo S/.31,700.00
n 3 aos 12 36
Pagos mensuales meses
Tie 14.00% 0.14

1. Cronograma de pago de la deuda

Amortiz Inters
Periodo Amortizacin Inters Cuota Saldo anual anual
1 1,070.77 31,700
2 1,070.77 30,977
3 1,070.77 30,247
4 1,070.77 29,508
5 1,070.77 28,761
6 1,070.77 28,006
7 1,070.77 27,243
8 1,070.77 26,471
9 1,070.77 25,691
10 1,070.77 24,902
11 1,070.77 24,105
12 1,070.77 23,299
13 1,070.77 22,484
14 1,070.77 21,660
15 1,070.77 20,827
16 1,070.77 19,985
17 1,070.77 19,133
18 1,070.77 18,273
19 1,070.77 17,403
20 1,070.77 16,523
21 1,070.77 15,634
22 1,070.77 14,734
23 1,070.77 13,825
24 1,070.77 12,906
25 1,070.77 11,977
26 1,070.77 11,038
27 1,070.77 10,089
28 1,070.77 9,129
29 1,070.77 8,158
30 1,070.77 7,177
31 1,070.77 6,185
32 1,070.77 5,182
33 1,070.77 4,168
34 1,070.77 3,143
35 1,070.77 2,107
36 1,070.77 1,059
TOTAL 38,547.59
TOTAL
AMORTIZACIN
E INTERESES 31,700.00 6,847.59

Clculo de la Tasa de Inters efectiva mensual.
1/12
Tie mensual (1 + Tie) - 1 x 100
1/12
Tie mensual = ( - 1 x 100
Tie mensual = - 1 x 100
Tie mensual = x 100
Tie mensual =
CALCULO DE LA CUOTA MENSUAL
n
(1 +
Cuota R = P * i ) i
n
( 1 + i ) - 1
Cuota R =
Cuota R =
Cuota R =
Cuota R
Cuota R

F. ESTRUCTURA DE COSTOS Y GASTOS
RUBROS 1 2 3 4 5
Mercaderas
Honorarios
Bienes
Servicios
TOTAL
MERCADERIAS
MAS GASTOS
Intereses de
prstamo
Depreciacin y
Amortizacin
TOTAL COSTOS
MAS GASTOS
CALCULO DE LA DEPRECIACIN Y
AMORTIZACIN
%
Local
Muebles y Enseres
Computadoras e
impresoras
Otros activos
SUB TOTAL
INVERSION FIJA
INTANGIBLE
Estudios de pre -
inversin
Constitucin legal
Otros
SUB TOTAL
TOTAL

G. ESTADO DE RESULTADOS PROYECTADO

RUBROS 1 2 3 4 5
Ingresos totales
(-) Costos totales
GANANCIA
BRUTA
Gastos
administrativos
Depreciacin y
Amortizacin
acumulada
GANANCIA
OPERATIVA
Intereses de
prstamo
GANANCIA
ANTES DE
IMPUESTOS
Gasto por Impuesto
a las Ganancias
GANANCIA NETA
H. FLUJO DE CAJA PROYECTADO

RUBROS 0 1 2 3 4 5
Ingresos totales
(-) Inversin total
(-) Costos totales
(-)Gastos
administrativos
(-)Impuesto a la
Renta
FLUJO NETO
ECONOMICO
(+) Prstamo
(-) Intereses de
prstamo
(-) Amortizacin del
prstamo
FLUJO NETO
FINANCIERO
(+) Aporte propio
FLUJO NETO
Evale la rentabilidad y la liquidez del proyecto.

TEMA 11, 12, 13 y 14
Presupuestos Empresariales
TEMA
En estas sesiones se identificaran los diversos presupuestos que deben ser
preparados como estrategia de planeacin de objetivos de una empresa. En este
sentido, se desarrollara el presupuesto de una empresa comercial, el cual se tomara
como base para los dems casos que comprenden empresa industrial, empresa
importadora exportadora; y estos desarrollados recomendablemente utilizando hoja de
clculo.
Qu son los presupuestos?

Cmo se articulan los presupuestos en relacin al flujo de operaciones?
Qu clases de presupuestos se manejan ?
REQUISITOS

Tener la capacidad de costear una orden
Determinar el punto de equilibrio
COMPETENCIA GENERAL
Preparar los presupuestos de una empresa.


Sistema Categoriza los Analiza la
presupuestal. presupuestos importancia que
Presupuestos tienen los
conceptos presupuestos en
la gestin de una
empresa
Presupuestos Contrasta los

operativos presupuestos operativos
Flujo de caja de los presupuestos
Presupuestos maestros y del flujo de
maestros. caja
Presupuestos Resuelve los

Demuestra orden
operativos presupuestos operativos,
en el desarrollo de
Flujo de caja maestros y el flujo de
casos
Presupuestos caja, de una empresa
relacionados al
maestros. comercial importadora
sistema
Empresa
presupuestal
Comercial
integral de una
importadora
organizacin
Presupuestos Resuelve los

maestros. industrial exportadora
Empresa industrial
exportadora

Presupuestos Calcula y proyecta los

maestros. comercial, industrial e
Empresa importadora
Comercial,
Demuestra orden
industrial e
en el desarrollo de
importadora
casos
relacionados al
sistema
Presupuestos Calcula y proyecta los
presupuestal
integral de una
organizacin
maestros. comercial, industrial,
Empresa importadora y
Comercial, exportadora
industrial,
importadora y
exportadora
TIEMPO

BIBLIOGRAFA
HF 5686.C8 P76 1994.
Polimeni, Ralph S.
1994.
879 p.
HF 5686.C8 H81 2007.

868 p.
HF 5686.C8 S23 2007.

Contabilizacin de costos de importacin y exportacin / Luis Coca Solorzano. -- Lima:
670 p.

HF 5635 D54 2.
Dias Mosto, Jorge.
Costos y presupuesto / Jorge Dias Mosto. -- Lima : Libros Tcnicos, s.d.
269 p. -- (Biblioteca de contabilidad y materias afines; 2)
CONTABILIDAD DE COSTOS PRESUPUESTO.
HF 5686 A55.
Andrade Espinoza, Simn.
Costos y presupuestos / Simn Andrade Espinoza. -- 2a. ed. -- Lima: Lucero, 2003.
490 p.
CONTABILIDAD DE COSTOS ELABORACIN DEL PRESUPUESTO.

HG 4026 F67.
Font, Jordi.
Presupuestos, planes financieros y estudios de viabilidad / Jordi Font, Oscar Elvira. --

Barcelona: Gestin 2000, 1999.
92 p. -- (Software de gestin 2000)
Incluye CD-ROM.
ISBN 84-8088-163-1.
ADMINISTRACIN FINANCIERA CONTROL DE COSTOS FINANZAS PRESUPUESTO
I.Elvira, Oscar.

11,12,13 y 14
Presupuestos Empresariales
1. Definicin de presupuesto
Es un plan de accin dirigido a cumplir una meta prevista, expresada en valores y

trminos financieros que, debe cumplirse en determinado tiempo y bajo ciertas
condiciones previstas.
2. Importancia de los presupuestos

Los presupuestos son importantes porque ayudan a minimizar el riesgo en las
operaciones de la organizacin.
Por medio de los presupuestos se mantiene el plan de operaciones de la empresa
en unos lmites razonables.
Sirven como mecanismo para la revisin de polticas y estrategias de la empresa y
direccionarlas hacia lo que verdaderamente se busca.
Facilitan que los miembros de la organizacin cuantifican en trminos financieros
los diversos componentes de su plan total de accin.
Las partidas del presupuesto sirven como guas durante la ejecucin de programas
de personal en un determinado periodo de tiempo, y sirven como norma de
comparacin una vez que se hayan completado los planes y programas.
Los presupuestos sirven como medios de comunicacin entre unidades a
determinado nivel y verticalmente entre ejecutivos de un nivel a otro.
3. Objetivos de los presupuestos
o Planear integral y sistemticamente todas las actividades que la empresa

debe desarrollar en un periodo determinado.
o Controlar y medir los resultados cuantitativos, cualitativos y, fijar
responsabilidades en las diferentes dependencias de la empresa para lograr
el cumplimiento de las metas previstas.
o Coordinar los diferentes centros de costos para que se asegure la marcha de
la empresa en forma integral.
4. Clasificacin de los presupuestos
Los presupuestos se pueden clasificar desde diversos puntos de vista.
4.1 Segn la flexibilidad
4.1.1 Rgidos, estticos, fijos o asignados

Son aquellos que se elaboran para un nico nivel de actividad y no permiten realizar
ajustes necesarios por la variacin que ocurre en la realidad. Dejan de lado el entorno

de la empresa (econmico, poltico, cultural etc.). Este tipo de presupuestos se

utilizaban anteriormente en el sector pblico.
4.1.2 Flexibles o variables

Son los que se elaboran para diferentes niveles de actividad y se pueden adaptar a las
circunstancias cambiantes del entorno. Son de gran aceptacin en el campo de la
presupuestacin moderna. Son dinmicos adaptativos, pero complicados y costosos.
4.2 Segn el periodo de tiempo
4.2.1 A corto plazo

Son los que se realizan para cubrir la planeacin de la empresa en el ciclo de
operaciones de un ao. Este sistema se adapta a los pases con economas
inflacionarias.
4.2.2 A largo plazo

Este tipo de presupuestos corresponden a los planes de desarrollo que, generalmente,
adoptan los estados y grandes empresas.
4.3 Segn el campo de aplicacin en la empresa
4.3.1 De operacin o econmicos.

Tienen en cuenta la planeacin detallada de las actividades que se desarrollarn en el
periodo siguiente al cual se elaboran y, su contenido se resume en un Estado de
Ganancias y Prdidas. Entre estos presupuestos se pueden destacar:
Presupuestos de Ventas: Generalmente son preparados por meses, reas

geogrficas y productos.
Presupuestos de Produccin: Comnmente se expresan en unidades fsicas.
La informacin necesaria para preparar este presupuesto incluye tipos y
capacidades de mquinas, cantidades econmicas a producir y disponibilidad
de los materiales.
Presupuesto de Compras
Es el presupuesto que prev las compras de materias primas y/o mercancas
que se harn durante determinado periodo. Generalmente se hacen en
unidades y costos.
Presupuesto de Costos - Produccin: Algunas veces esta informacin se
incluye en el presupuesto de produccin. Al comparar el costo de produccin
con el precio de venta, muestra si los mrgenes de utilidad son adecuados.
Presupuesto de caja: Es esencial en cualquier empresa. Debe ser preparado
luego de que todas los dems presupuestos hayan sido completados. El
presupuesto de caja muestra los cobros y los pagos con la finalidad de
determinar la liquidez de la empresa.
Presupuesto Maestro: Este presupuesto incluye las principales actividades de
la empresa. Conjunta y coordina todas las actividades de los otros
presupuestos y puede ser concebido como el "presupuesto de presupuestos".
4.3.2 Financieros
En estos presupuestos se incluyen las partidas que significan ingresos por cobros
como los relacionados a las cobranzas por las ventas a realizar as como los pagos de
las compras, pagos de impuestos como el IGV e impuesto a la renta, pago de sueldos
y salarios, servicios, etc.

4.4 Segn el sector de la economa en el cual se utilizan
4.4.1 Presupuestos del Sector Pblico

Son los que involucran los planes, polticas, programas, proyectos, estrategias y
objetivos del Estado. Son el medio ms efectivo de control del gasto pblico y en ellos
se contempla las diferentes alternativas de asignacin de recursos para gastos e
inversiones.
4.4.2 Presupuestos del Sector Privado

Son los usados por las empresas particulares, Se conocen tambin como
presupuestos empresariales. Buscan planificar todas las actividades de una empresa.
5. MOTIVOS DEL FRACASO DE LA PRESUPUESTACIN
La gerencia debe organizar sus recursos financieros, si quiere desarrollar sus

actividades, establecer bases de operacin slidas y contar con los elementos de
apoyo que le permitan medir el grado de esfuerzo que cada unidad tiene para el logro
de las metas fijadas por la alta direccin y a la vez precisar los recursos que deben
asignarse a las distintas dependencias que directa o indirectamente ayudan al plan de
operaciones.
El presupuesto puede fracasar por diversas razones:

Cuando slo se estudian las cifras convencionales y los cuadros demostrativos del
momento sin tener en cuenta los antecedentes y las causas de los resultados.
Cuando no est definida claramente la responsabilidad administrativa de cada rea
de la organizacin y sus responsables no comprenden su papel en el logro de las
metas.
Cuando no existe adecuada coordinacin entre diversos niveles jerrquicos de la
organizacin.
Cuando no hay buen nivel de comunicacin y por lo tanto, se presentan
resquemores que perturban e impiden el aporte de los colaboradores para el logro
de las metas presupuestadas.
Cuando no existe un sistema contable que genere confianza y credibilidad.
Cuando se tiene la "ilusin del control" es decir, que los directivos se confan de las
formulaciones hechas en el presupuesto y se olvidan de actuar en pro de los
resultados.
Cuando no se tienen controles efectivos respecto de la presupuestacin.
Cuando no se siguen las polticas de la organizacin.
6. CALENDARIO PRESUPUESTAL
Es la agenda en la cual se definen a travs del tiempo la ejecucin y el control
(evaluacin) del presupuesto. Depende del tipo de organizacin y puede ser diario,
semanal, quincenal, mensual, trimestral, semestral o anual.
7. ORGANIZACIN DEL PRESUPUESTO

Las empresas al formular sus planes, deber delimitar especficamente las
atribuciones y responsabilidades, para que cada persona sepa cmo debe actuar sin
temor a extralimitarse ni lesionar los derechos de las dems personas. Un plan
orgnico y objetivo muestra a la gerencia quienes deben rendir cuentas de cada fase
sobre la marcha

8. ANLISIS DE CADA UNO DE LOS PRESUPUESTOS OPERATIVOS Y

FINANCIEROS.
Los cuadros presupuestales que se analizan a continuacin, se presentan en dos

partes:
a) Presupuestos Operativos que miden la rentabilidad
Estos presupuestos se formulan para medir la rentabilidad de las operaciones que va a

realizar la empresa en un periodo determinado que puede ser un ao, se inicia con la
formulacin del presupuesto de ventas.
b) Presupuestos financieros que miden la liquidez
Estos presupuestos se emiten una vez cuantificada la rentabilidad obtenida en los

presupuestos anteriores, y es til para que el empresario o inversionista mida la
liquidez de sus inversiones en el tiempo del presupuesto.
A continuacin vamos a desarrollar cada uno de los tipos de presupuesto.
a). ANLISIS DE LOS PRESUPUESTOS QUE MIDEN LA RENTABILIDAD.
1. Presupuesto de ventas de mercaderas
Este presupuesto se elabora teniendo en consideracin, la cantidad de unidades a

vender multiplicado por su respectivo valor unitario. Debe entenderse que la
informacin que se obtiene en cuanto a las cantidades, es un dato obtenido
directamente de la demanda de los productos, esta demanda se ubica en el lugar
donde la empresa comercializa sus productos.
Al valor de venta de los productos, se aplica el 18% del Impuesto General a las
Ventas, cuyo importe total refleja el precio de venta de los productos a vender en el
periodo presupuestal.
2. Presupuesto de compras de mercaderas
En base a la informacin de los productos a vender, se elabora este presupuesto

teniendo en cuenta el costo unitario que multiplicado por la cantidad de productos a
comercializar genera el valor de compra al cual hay que aplicar el 18% del Impuesto
General a las Ventas.
3. Presupuesto de gastos de bienes y servicios.
Representa la proyeccin de gastos de prestacin de servicios realizados por terceros

como la luz, agua, telfono, mantenimiento as como la compra de bienes para las
oficinas administrativas y de ventas, gastos que la empresa va a ejecutar en el periodo
presupuestal. Estos gastos de acuerdo con las norma tributarias, est efecto al IGV
por lo que es necesario multiplicar el valor de compra por el citado porcentaje
obtenindose el precio de compra de los bienes y servicios.
4. Presupuesto de Gastos de Sueldos de Personal Aportes del Empleador.

Este cuadro representa el importe de los gastos que asume la empresa en relacin
con el personal de dependencia es decir de quinta categora del impuesto a la renta.
Debe tenerse en cuenta que todos los conceptos que percibe el trabajador estn
mensualizados aunque su percepcin los realice en dos meses tal es el caso de la
gratificacin y de la Compensacin por Tiempo de Servicios. Este presupuesto no est
en funcin a pagos sino se registran los gastos mensuales que la empresa debe
recuperar en el momento de la comercializacin de los productos.
5. Presupuesto de depreciacin de activos fijos
A travs de este presupuesto, la empresa determina el gasto por depreciacin de los

bienes de su propiedad que permanece ms de un periodo y son sujetos de
depreciacin. La tabla de depreciacin que norma la Administracin Tributaria se
precisa a continuacin.
REGLAMENTO DE LA LEY DEL IMPUESTO A LA RENTA.
Artculo 22.- DEPRECIACION.
Para el clculo de la depreciacin se aplicar las siguientes disposiciones:
a) De conformidad con el Artculo 39 de la Ley, los edificios y construcciones slo

sern depreciados mediante el mtodo de lnea recta, a razn de 5% anual.
b) Los dems bienes afectados a la produccin de rentas gravadas de la tercera

categora, se depreciarn aplicando el porcentaje que resulte de la siguiente tabla:
BIENES PORCENTAJE ANUAL

DE DEPRECIACION
HASTA UN MAXIMO DE:

1. Ganado de trabajo y reproduccin; redes de pesca. 25%
2. Vehculos de transporte terrestre (excepto 20%
ferrocarriles); hornos en general.
3. Maquinaria y equipo utilizados por las actividades 20%
minera, petrolera y de construccin; excepto
muebles, enseres y equipos de oficina.
4. Equipos de procesamiento de datos. 25%
5. Maquinaria y equipo adquirido a partir del 01.01.91. 10%
6. Otros bienes del activo fijo 10%
Debe entenderse por depreciacin a la recuperacin de la inversin a travs de cada

uno de los aos de su vida til, tambin refleja el desgaste del activo fijo por el uso que
registra en las operaciones de gestin de la empresa.

6. Estados de Resultados
Con la informacin procesada en cada uno de los presupuestos indicados, la empresa

podr emitir el Estados de Resultados que le permita medir la rentabilidad proyectada
de las operaciones a realizar en un determinado periodo. Esta informacin es
importante para la gerencia de la empresa e inversionistas quienes aprobarn o
desaprobarn el resultado obtenido permitindole formular ajustes para la obtencin
de los objetivos propuestos.
b). ANLISIS DE LOS PRESUPUESTOS QUE MIDEN LA LIQUIDEZ
A. Presupuesto de pagos mensuales del IGV.
A travs de este presupuesto, se determina el importe a pagar del IGV mensual

por las operaciones de venta menos el IGV de las operaciones de compra incluido
la compra de gastos.
B. Presupuesto de pagos a cuenta del Impuesto a la renta.
Por las caractersticas de las empresas registradas ante la Administracin

Tributaria, sta tiene que pagar a cuenta del impuesto a la renta el 2% mensual o
puede ser tambin coeficiente cuando la empresa registra utilidad en el ao
anterior.
Este pago mensual, es a cuenta de un total que se calcula al 31 de diciembre y es

mostrado en el Estado de Resultados al finalizar el periodo, el pago del saldo se
efecta en el siguiente ejercicio.
C. Presupuesto de pagos de sueldos y descuentos al trabajador.
Este presupuesto se relaciona con la boleta de pago mensual que se cancela al

trabajador por la labor que realiza en la empresa, habindosele adicionado los
pagos de la Gratificacin y la Compensacin por Tiempo de Servicios y otros
conceptos cuyo abono es distinto al mes.
D. Presupuesto de cobranzas
El presupuesto de cobranzas, se relaciona con las ventas y considera los cobros

que realizar la empresa por la comercializacin o venta de las mercaderas
teniendo en consideracin la forma o condiciones de cobro que estn
consideradas en la poltica de la empresa, vale decir, puede ser una parte o
porcentaje al contado y la otra al crdito a un determinado nmero de das.
Por ejemplo, si la venta de mercaderas es de S/. 100,000, 30% al contado, es

decir en el mes de enero S/. 30,000 y el saldo a 30 das, S/. 70,000, es decir, el
cobro se realiza en el mes de febrero.

E. Presupuesto de pagos de compra de mercaderas
El presupuesto de pagos de compra de mercaderas, considera los pagos que

realizar la empresa por la adquisicin de las mercaderas para la posterior venta,
teniendo en consideracin la forma o condiciones de pago acordadas con el
proveedor, vale decir, puede ser una parte o porcentaje al contado y la otra al
crdito a un determinado nmero de das.
Por ejemplo, si la compra es de S/. 100,000, 40% al contado, es decir en el mes de

enero S/. 40,000 y el saldo a 30 das, S/. 60,000, es decir, el pagos se realiza en el
mes de febrero.
F. Flujo de caja o presupuesto de caja
Este ltimo cuadro presupuestal, es el que resume la informacin de ingresos y

egresos que se van a ejecutar en el desarrollo del presupuesto, permitiendo medir
la liquidez durante cada uno de los meses de su ejecucin.
La liquidez representa la capacidad de la empresa en atender sus inversiones y

obligaciones contradas durante el periodo presupuestal.

GLOSARIO DE TRMINOS
OBJETIVOS: Metas hacia donde se deben enfocar los esfuerzos y recursos de la

empresa. Tres son bsicas: supervivencia, crecimiento y rentabilidad.
POLTICAS: Serie de principios y lneas de accin que guan el comportamiento hacia

el futuro.
PLANES: Conjunto de decisiones para el logro de los objetivos propuestos.
ESTRATEGIA: Arte de dirigir operaciones. Forma de actuar ante determinada

situacin.
PROGRAMA: Cada una de las partes especficas de un plan al cual se le asignan los
recursos necesarios para alcanzar las metas propuestas.
ORGANIZAR: Asignar los recursos humanos, econmicos y financieros,

estructurndolos en forma que permitan alcanzar las metas de las empresas.
EJECUTAR: Colocar en marcha los planes.
CONTROLAR: Comparar lo que se plane contra lo que se ha ejecutado. Incluye la

asignacin de responsabilidades y, la medicin de las previsiones en cuanto a
variaciones y causas de las mismas.
PREVER: Determinar de manera anticipada lo que va a producir.

CASO PRCTICO DE PRESUPUESTO DE EMPRESA COMERCIAL.

La empresa comercial Librera El Sol SAC, debe elaborar su presupuesto para el ao 2012, contando con la siguiente informacin de gestin:
Registra la siguiente informacin registrada en el Estado de Situacin Financiera
Muebles y Enseres aportados por los socios de la empresa, registran una vida til de 10 aos.
Estos activos fijos, de acuerdo con las normas tributarias del Impuesto a la Renta, se deprecian en el 10% anual.
Muebles y Enseres S/.12,000.00 Aporte capital
Las proyecciones de ventas, compras, sueldos, polticas de ventas y compras, as como la informacin interna, se detalla a continuacin:
Proyecciones de Ventas Proyecciones de Compras Proyeccin de sueldos

Costo
Mes Unidades Costo unitario Mes Unidades unitario Mes Administrativo Venta
Enero 5200 S/.30.00 Enero 5200 S/.24.00 Enero S/.2,600.00 S/.4,000.00
Febrero 6000 S/.32.00 Febrero 6000 S/.24.00 Febrero S/.2,600.00 S/.4,000.00
Marzo 6500 S/.32.00 Marzo 6500 S/.24.00 Marzo S/.2,600.00 S/.4,000.00
Abril 3200 S/.30.00 Abril 3200 S/.24.00 Abril S/.2,600.00 S/.4,000.00
Mayo 2800 S/.30.00 Mayo 2800 S/.24.00 Mayo S/.2,600.00 S/.4,000.00
Junio 2300 S/.31.00 Junio 2300 S/.24.00 Junio S/.2,600.00 S/.4,000.00
Julio 3300 S/.32.00 Julio 3300 S/.24.00 Julio S/.3,000.00 S/.5,000.00
Agosto 2400 S/.32.00 Agosto 2400 S/.24.00 Agosto S/.3,000.00 S/.5,000.00
Septiembre 2000 S/.32.00 Septiembre 2000 S/.24.00 Septiembre S/.3,000.00 S/.5,000.00
Octubre 2000 S/.32.00 Octubre 2000 S/.24.00 Octubre S/.3,000.00 S/.5,000.00
Noviembre 2000 S/.32.00 Noviembre 2000 S/.24.00 Noviembre S/.3,000.00 S/.5,000.00
Diciembre 2100 S/.32.00 Diciembre 2100 S/.24.00 Diciembre S/.3,000.00 S/.5,000.00
TOTAL 39800 TOTAL 39800

El mtodo de valuacin de existencias es PEPS.
POLTICA DE LA EMPRESA
VENTAS COMPRAS
Al contado 60% Al contado 30%
Al crdito 40% 30 das Al crdito 70% 30 dias
Proyecciones de Gastos de Bienes y Servicios

Materiales
Meses Luz Agua Telfono de Oficina Otros bienes TOTAL
Enero S/. 900.00 S/. 400.00 S/. 800.00 S/. 250.00 S/. 90.00 S/. 2,440.00
Febrero S/. 900.00 S/. 400.00 S/. 800.00 S/. 250.00 S/. 90.00 S/. 2,440.00
Marzo S/. 900.00 S/. 400.00 S/. 800.00 S/. 250.00 S/. 90.00 S/. 2,440.00
Abril S/. 900.00 S/. 400.00 S/. 800.00 S/. 250.00 S/. 90.00 S/. 2,440.00
Mayo S/. 900.00 S/. 400.00 S/. 800.00 S/. 250.00 S/. 90.00 S/. 2,440.00
Junio S/. 900.00 S/. 400.00 S/. 800.00 S/. 250.00 S/. 90.00 S/. 2,440.00
Julio S/. 900.00 S/. 400.00 S/. 800.00 S/. 250.00 S/. 90.00 S/. 2,440.00
Agosto S/. 900.00 S/. 400.00 S/. 800.00 S/. 250.00 S/. 90.00 S/. 2,440.00
Septiembre S/. 900.00 S/. 400.00 S/. 800.00 S/. 250.00 S/. 90.00 S/. 2,440.00
Octubre S/. 900.00 S/. 400.00 S/. 800.00 S/. 250.00 S/. 90.00 S/. 2,440.00
Noviembre S/. 900.00 S/. 400.00 S/. 800.00 S/. 250.00 S/. 90.00 S/. 2,440.00
Diciembre S/. 900.00 S/. 400.00 S/. 800.00 S/. 250.00 S/. 90.00 S/. 2,440.00
S/.
TOTAL S/. 10,800.00 S/. 4,800.00 9,600.00 S/. 3,000.00 S/. 1,080.00 S/. 29,280.00

Estos importes no incluyen el IGV del 18%. De acuerdo con las normas tributarias se encuentran afectos al impuesto.
Datos adicionales:
Los sueldos se paga mensualmente
El porcentaje de aportes del empleador del ESSALUD es el 9%
El porcentaje de descuento para efectos previsionales es el siguiente:
ONP 13.00%
AFP 12.96%
Los impuestos y contribuciones, se paga al mes siguiente de producido el devengo
La CTS se abonan cada seis meses
La gratificacin se paga en Julio y Diciembre
Impuesto a la Renta:
Pagos a cuenta 2%
Porcentaje anual 30%
Los gastos en bienes y servicios se consumen y pagan mensualmente.

DESARROLLO DEL CASO DE PRESUPUESTO DE EMPRESA COMERCIAL.
PRESUPUESTOS OPERATIVOS QUE MIDEN LA RENTABILIDAD
1. PRESUPUESTO DE VENTAS DE MERCADERAS

18% Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio Julio Agosto Septiembre Octubre Noviembre Diciembre TOTAL
Unidades 5200 6000 6500 3200 2800 2300 3300 2400 2000 2000 2000 2100 39800
Valor de venta unitario S/.30.00 S/.32.00 S/.32.00 S/.30.00 S/.30.00 S/.31.00 S/.32.00 S/.32.00 S/.32.00 S/.32.00 S/.32.00 S/.32.00
Valor de venta S/.156,000.00 S/.192,000.00 S/.208,000.00 S/.96,000.00 S/.84,000.00 S/.71,300.00 S/.105,600.00 S/.76,800.00 S/.64,000.00 S/.64,000.00 S/.64,000.00 S/.67,200.00 S/.1,248,900.00
IGV S/.28,080.00 S/.34,560.00 S/.37,440.00 S/.17,280.00 S/.15,120.00 S/.12,834.00 S/.19,008.00 S/.13,824.00 S/.11,520.00 S/.11,520.00 S/.11,520.00 S/.12,096.00 S/.224,802.00
Precio de venta S/.184,080.00 S/.226,560.00 S/.245,440.00 S/.113,280.00 S/.99,120.00 S/.84,134.00 S/.124,608.00 S/.90,624.00 S/.75,520.00 S/.75,520.00 S/.75,520.00 S/.79,296.00 S/.1,473,702.00
2. PRESUPUESTO DE COMPRAS DE MERCADERAS

Unidades 5200 6000 6500 3200 2800 2300 3300 2400 2000 2000 2000 2100 39800
Costo unitario S/.24.00 S/.24.00 S/.24.00 S/.24.00 S/.24.00 S/.24.00 S/.24.00 S/.24.00 S/.24.00 S/.24.00 S/.24.00 S/.24.00
Valor de compra S/.124,800.00 S/.144,000.00 S/.156,000.00 S/.76,800.00 S/.67,200.00 S/.55,200.00 S/.79,200.00 S/.57,600.00 S/.48,000.00 S/.48,000.00 S/.48,000.00 S/.50,400.00 S/.955,200.00
IGV S/.22,464.00 S/.25,920.00 S/.28,080.00 S/.13,824.00 S/.12,096.00 S/.9,936.00 S/.14,256.00 S/.10,368.00 S/.8,640.00 S/.8,640.00 S/.8,640.00 S/.9,072.00 S/.171,936.00
Precio de compra S/.147,264.00 S/.169,920.00 S/.184,080.00 S/.90,624.00 S/.79,296.00 S/.65,136.00 S/.93,456.00 S/.67,968.00 S/.56,640.00 S/.56,640.00 S/.56,640.00 S/.59,472.00 S/.1,127,136.00
3. PRESUPUESTO DE GASTOS DE BIENES Y SERVICIOS

Luz S/. 900.00 S/. 900.00 S/. 900.00 S/. 900.00 S/. 900.00 S/. 900.00 S/. 900.00 S/. 900.00 S/. 900.00 S/. 900.00 S/. 900.00 S/. 900.00 S/. 10,800.00
Agua S/. 400.00 S/. 400.00 S/. 400.00 S/. 400.00 S/. 400.00 S/. 400.00 S/. 400.00 S/. 400.00 S/. 400.00 S/. 400.00 S/. 400.00 S/. 400.00 S/. 4,800.00
Telefono S/. 800.00 S/. 800.00 S/. 800.00 S/. 800.00 S/. 800.00 S/. 800.00 S/. 800.00 S/. 800.00 S/. 800.00 S/. 800.00 S/. 800.00 S/. 800.00 S/. 9,600.00
Materiales de Oficina S/. 250.00 S/. 250.00 S/. 250.00 S/. 250.00 S/. 250.00 S/. 250.00 S/. 250.00 S/. 250.00 S/. 250.00 S/. 250.00 S/. 250.00 S/. 250.00 S/. 3,000.00
Otros bienes S/. 90.00 S/. 90.00 S/. 90.00 S/. 90.00 S/. 90.00 S/. 90.00 S/. 90.00 S/. 90.00 S/. 90.00 S/. 90.00 S/. 90.00 S/. 90.00 S/. 1,080.00
Valor de Compra S/. 2,440.00 S/. 2,440.00 S/. 2,440.00 S/. 2,440.00 S/. 2,440.00 S/. 2,440.00 S/. 2,440.00 S/. 2,440.00 S/. 2,440.00 S/. 2,440.00 S/. 2,440.00 S/. 2,440.00 S/. 29,280.00
IGV S/. 439.20 S/. 439.20 S/. 439.20 S/. 439.20 S/. 439.20 S/. 439.20 S/. 439.20 S/. 439.20 S/. 439.20 S/. 439.20 S/. 439.20 S/. 439.20 S/. 5,270.40
Precio de compra S/. 2,879.20 S/. 2,879.20 S/. 2,879.20 S/. 2,879.20 S/. 2,879.20 S/. 2,879.20 S/. 2,879.20 S/. 2,879.20 S/. 2,879.20 S/. 2,879.20 S/. 2,879.20 S/. 2,879.20 S/. 34,550.40

4. PRESUPUESTO DE GASTOS DE SUELDOS DEL PERSONAL - APORTES DEL EMPLEADOR

CONCEPTO Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio Julio Agosto Septiembre Octubre Noviembre Diciembre TOTAL
Sueldo pesonal administrativo S/.2,600.00 S/.2,600.00 S/.2,600.00 S/.2,600.00 S/.2,600.00 S/.2,600.00 S/.3,000.00 S/.3,000.00 S/.3,000.00 S/.3,000.00 S/.3,000.00 S/.3,000.00 S/.33,600.00
Sueldo personal de ventas S/.4,000.00 S/.4,000.00 S/.4,000.00 S/.4,000.00 S/.4,000.00 S/.4,000.00 S/.5,000.00 S/.5,000.00 S/.5,000.00 S/.5,000.00 S/.5,000.00 S/.5,000.00 S/.54,000.00
TOTAL SUELDOS /mes S/.6,600.00 S/.6,600.00 S/.6,600.00 S/.6,600.00 S/.6,600.00 S/.6,600.00 S/.8,000.00 S/.8,000.00 S/.8,000.00 S/.8,000.00 S/.8,000.00 S/.8,000.00 S/.87,600.00
ESSALUD/ mes S/.594.00 S/.594.00 S/.594.00 S/.594.00 S/.594.00 S/.594.00 S/.720.00 S/.720.00 S/.720.00 S/.720.00 S/.720.00 S/.720.00 S/.7,884.00
CTS mensual S/.641.67 S/.641.67 S/.641.67 S/.641.67 S/.641.67 S/.641.67 S/.777.78 S/.777.78 S/.777.78 S/.777.78 S/.777.78 S/.777.78 S/.8,516.67
Gratificacion mensual S/.1,100.00 S/.1,100.00 S/.1,100.00 S/.1,100.00 S/.1,100.00 S/.1,100.00 S/.1,333.33 S/.1,333.33 S/.1,333.33 S/.1,333.33 S/.1,333.33 S/.1,333.33 S/.14,600.00
Bonificacion Extraordinaria/mes S/. 99.00 S/. 99.00 S/. 99.00 S/. 99.00 S/. 99.00 S/. 99.00 S/. 120.00 S/. 120.00 S/. 120.00 S/. 120.00 S/. 120.00 S/. 120.00 S/. 1,314.00
TOTAL APORTES S/. 9,034.67 S/. 9,034.67 S/. 9,034.67 S/. 9,034.67 S/. 9,034.67 S/. 9,034.67 S/. 10,951.11 S/. 10,951.11 S/. 10,951.11 S/. 10,951.11 S/. 10,951.11 S/. 10,951.11 S/. 119,914.67
5. PRESUPUESTO DE DEPRECIACION DE ACTIVOS FIJOS

Costo % Dep anual Dep mensual
Muebles y Enseres S/.12,000.00 10% S/.1,200.00 S/.100.00

6. ESTADO DE RESULTADOS
VENTAS S/.156,000.00 S/.192,000.00 S/.208,000.00 S/.96,000.00 S/.84,000.00 S/.71,300.00 S/.105,600.00 S/.76,800.00 S/.64,000.00 S/.64,000.00 S/.64,000.00 S/.67,200.00 S/.1,248,900.00
COSTO DE VENTAS -S/.124,800.00 -S/.144,000.00 -S/.156,000.00 -S/.76,800.00 -S/.67,200.00 -S/.55,200.00 -S/.79,200.00 -S/.57,600.00 -S/.48,000.00 -S/.48,000.00 -S/.48,000.00 -S/.50,400.00 -S/.955,200.00
GANANCIA BRUTA EN VENTAS S/.31,200.00 S/.48,000.00 S/.52,000.00 S/.19,200.00 S/.16,800.00 S/.16,100.00 S/.26,400.00 S/.19,200.00 S/.16,000.00 S/.16,000.00 S/.16,000.00 S/.16,800.00 S/.293,700.00
GASTOS ADMINISTRATIVOS Y DE VENTAS
Sueldo de los trabajadores S/.6,600.00 S/.6,600.00 S/.6,600.00 S/.6,600.00 S/.6,600.00 S/.6,600.00 S/.8,000.00 S/.8,000.00 S/.8,000.00 S/.8,000.00 S/.8,000.00 S/.8,000.00 S/.87,600.00
ESSALUD S/.594.00 S/.594.00 S/.594.00 S/.594.00 S/.594.00 S/.594.00 S/.720.00 S/.720.00 S/.720.00 S/.720.00 S/.720.00 S/.720.00 S/.7,884.00
CTS S/.641.67 S/.641.67 S/.641.67 S/.641.67 S/.641.67 S/.641.67 S/.777.78 S/.777.78 S/.777.78 S/.777.78 S/.777.78 S/.777.78 S/.8,516.67
Gratificacion S/.1,100.00 S/.1,100.00 S/.1,100.00 S/.1,100.00 S/.1,100.00 S/.1,100.00 S/.1,333.33 S/.1,333.33 S/.1,333.33 S/.1,333.33 S/.1,333.33 S/.1,333.33 S/.14,600.00
Bonificacion Extraordinaria S/. 99.00 S/. 99.00 S/. 99.00 S/. 99.00 S/. 99.00 S/. 99.00 S/. 120.00 S/. 120.00 S/. 120.00 S/. 120.00 S/. 120.00 S/. 120.00 S/. 1,314.00
Gastos de Bienes y Servicios S/. 2,440.00 S/. 2,440.00 S/. 2,440.00 S/. 2,440.00 S/. 2,440.00 S/. 2,440.00 S/. 2,440.00 S/. 2,440.00 S/. 2,440.00 S/. 2,440.00 S/. 2,440.00 S/. 2,440.00 S/. 29,280.00
Depreciacion S/.100.00 S/.100.00 S/.100.00 S/.100.00 S/.100.00 S/.100.00 S/.100.00 S/.100.00 S/.100.00 S/.100.00 S/.100.00 S/.100.00 S/.1,200.00
TOTAL GASTOS S/.11,574.67 S/.11,574.67 S/.11,574.67 S/.11,574.67 S/.11,574.67 S/.11,574.67 S/.13,491.11 S/.13,491.11 S/.13,491.11 S/.13,491.11 S/.13,491.11 S/.13,491.11 S/.150,394.67
GANANCIA OPERATIVA S/.19,625.33 S/.36,425.33 S/.40,425.33 S/.7,625.33 S/.5,225.33 S/.4,525.33 S/.12,908.89 S/.5,708.89 S/.2,508.89 S/.2,508.89 S/.2,508.89 S/.3,308.89 S/.143,305.33
Impuesto a la Renta -S/.42,991.60
GANANCIA ACUMULADA NETA S/.19,625.33 S/.56,050.67 S/.96,476.00 S/.104,101.33 S/.109,326.67 S/.113,852.00 S/.126,760.89 S/.132,469.78 S/.134,978.67 S/.137,487.56 S/.139,996.44 S/.143,305.33 S/.100,313.73

PRESUPUESTOS FINANCIEROS
A. PRESUPUESTO DE PAGOS MENSUALES DEL IGV

Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio Julio Agosto Septiembre Octubre Noviembre Diciembre TOTAL
Dbito Fiscal S/.28,080.00 S/.34,560.00 S/.37,440.00 S/.17,280.00 S/.15,120.00 S/.12,834.00 S/.19,008.00 S/.13,824.00 S/.11,520.00 S/.11,520.00 S/.11,520.00 S/.12,096.00 S/.224,802.00
Crdito Fiscal -S/.22,903.20 -S/.26,359.20 -S/.28,519.20 -S/.14,263.20 -S/.12,535.20 -S/.10,375.20 -S/.14,695.20 -S/.10,807.20 -S/.9,079.20 -S/.9,079.20 -S/.9,079.20 -S/.9,511.20 -S/.177,206.40
IGV por pagar S/.5,176.80 S/.8,200.80 S/.8,920.80 S/.3,016.80 S/.2,584.80 S/.2,458.80 S/.4,312.80 S/.3,016.80 S/.2,440.80 S/.2,440.80 S/.2,440.80 S/.2,584.80 S/.47,595.60
B. PRESUPUESTO DE PAGOS A CUENTA DEL IMPUESTO A LA RENTA

Ventas netas S/.156,000.00 S/.192,000.00 S/.208,000.00 S/.96,000.00 S/.84,000.00 S/.71,300.00 S/.105,600.00 S/.76,800.00 S/.64,000.00 S/.64,000.00 S/.64,000.00 S/.67,200.00 S/.1,248,900.00
Pago a cuenta del Impuesto a la renta S/.3,120.00 S/.3,840.00 S/.4,160.00 S/.1,920.00 S/.1,680.00 S/.1,426.00 S/.2,112.00 S/.1,536.00 S/.1,280.00 S/.1,280.00 S/.1,280.00 S/.1,344.00 S/.24,978.00
C. PRESUPUESTO DE PAGO DE SUELDOS Y DESCUENTOS AL TRABAJADOR

Administrativo S/.2,600.00 S/.2,600.00 S/.2,600.00 S/.2,600.00 S/.2,600.00 S/.2,600.00 S/.3,000.00 S/.3,000.00 S/.3,000.00 S/.3,000.00 S/.3,000.00 S/.3,000.00 S/.33,600.00
Venta S/.4,000.00 S/.4,000.00 S/.4,000.00 S/.4,000.00 S/.4,000.00 S/.4,000.00 S/.5,000.00 S/.5,000.00 S/.5,000.00 S/.5,000.00 S/.5,000.00 S/.5,000.00 S/.54,000.00
TOTAL SUELDOS S/.6,600.00 S/.6,600.00 S/.6,600.00 S/.6,600.00 S/.6,600.00 S/.6,600.00 S/.8,000.00 S/.8,000.00 S/.8,000.00 S/.8,000.00 S/.8,000.00 S/.8,000.00 S/.87,600.00
DESCUENTOS AL TRABAJADOR
P. Administrativos ONP S/.338.00 S/.338.00 S/.338.00 S/.338.00 S/.338.00 S/.338.00 S/.390.00 S/.390.00 S/.390.00 S/.390.00 S/.390.00 S/.390.00 S/.4,368.00
P. Ventas AFP S/.518.40 S/.518.40 S/.518.40 S/.518.40 S/.518.40 S/.518.40 S/.648.00 S/.648.00 S/.648.00 S/.648.00 S/.648.00 S/.648.00 S/.6,998.40
TOTAL DESCUENTOS S/.856.40 S/.856.40 S/.856.40 S/.856.40 S/.856.40 S/.856.40 S/.1,038.00 S/.1,038.00 S/.1,038.00 S/.1,038.00 S/.1,038.00 S/.1,038.00 S/.11,366.40
NETO A PAGAR S/.5,743.60 S/.5,743.60 S/.5,743.60 S/.5,743.60 S/.5,743.60 S/.5,743.60 S/.6,962.00 S/.6,962.00 S/.6,962.00 S/.6,962.00 S/.6,962.00 S/.6,962.00 S/.76,233.60

D. PRESUPUESTO DE COBRANZAS
TOTAL S/.184,080.00 S/.226,560.00 S/.245,440.00 S/.113,280.00 S/.99,120.00 S/.84,134.00 S/.124,608.00 S/.90,624.00 S/.75,520.00 S/.75,520.00 S/.75,520.00 S/.79,296.00 1,473,702.00
Contado S/.110,448.00 S/.135,936.00 S/.147,264.00 S/.67,968.00 S/.59,472.00 S/.50,480.40 S/.74,764.80 S/.54,374.40 S/.45,312.00 S/.45,312.00 S/.45,312.00 S/.47,577.60 884,221.20
Credito S/.73,632.00 S/.90,624.00 S/.98,176.00 S/.45,312.00 S/.39,648.00 S/.33,653.60 S/.49,843.20 S/.36,249.60 S/.30,208.00 S/.30,208.00 S/.30,208.00 557,762.40
TOTAL S/.110,448.00 S/.209,568.00 S/.237,888.00 S/.166,144.00 S/.104,784.00 S/.90,128.40 S/.108,418.40 S/.104,217.60 S/.81,561.60 S/.75,520.00 S/.75,520.00 S/.77,785.60 1,441,983.60
E. PRESUPUESTO DE PAGOS DE COMPRAS DE MERCADERIAS

TOTAL S/.147,264.00 S/.169,920.00 S/.184,080.00 S/.90,624.00 S/.79,296.00 S/.65,136.00 S/.93,456.00 S/.67,968.00 S/.56,640.00 S/.56,640.00 S/.56,640.00 S/.59,472.00 S/. 1,127,136.00
Contado S/.44,179.20 S/.50,976.00 S/.55,224.00 S/.27,187.20 S/.23,788.80 S/.19,540.80 S/.28,036.80 S/.20,390.40 S/.16,992.00 S/.16,992.00 S/.16,992.00 S/.17,841.60 S/. 338,140.80
Credito S/.103,084.80 S/.118,944.00 S/.128,856.00 S/.63,436.80 S/.55,507.20 S/.45,595.20 S/.65,419.20 S/.47,577.60 S/.39,648.00 S/.39,648.00 S/.39,648.00 S/. 747,364.80
TOTAL S/.44,179.20 S/.154,060.80 S/.174,168.00 S/.156,043.20 S/.87,225.60 S/.75,048.00 S/.73,632.00 S/.85,809.60 S/.64,569.60 S/.56,640.00 S/.56,640.00 S/.57,489.60 S/. 1,085,505.60

F. PRESUPUESTO DE CAJA
INGRESOS O COBROS
Cobranzas S/.110,448.00 S/.209,568.00 S/.237,888.00 S/.166,144.00 S/.104,784.00 S/.90,128.40 S/.108,418.40 S/.104,217.60 S/.81,561.60 S/.75,520.00 S/.75,520.00 S/.77,785.60 S/.1,441,983.60
TOTAL INGRESOS S/.110,448.00 S/.209,568.00 S/.237,888.00 S/.166,144.00 S/.104,784.00 S/.90,128.40 S/.108,418.40 S/.104,217.60 S/.81,561.60 S/.75,520.00 S/.75,520.00 S/.77,785.60 S/.1,441,983.60
EGRESOS O PAGOS
Pagos de las compras S/.44,179.20 S/.154,060.80 S/.174,168.00 S/.156,043.20 S/.87,225.60 S/.75,048.00 S/.73,632.00 S/.85,809.60 S/.64,569.60 S/.56,640.00 S/.56,640.00 S/.57,489.60 S/.1,085,505.60
Pago de sueldos S/.5,743.60 S/.5,743.60 S/.5,743.60 S/.5,743.60 S/.5,743.60 S/.5,743.60 S/.6,962.00 S/.6,962.00 S/.6,962.00 S/.6,962.00 S/.6,962.00 S/.6,962.00 S/.76,233.60
Pagos de la ONP S/.338.00 S/.338.00 S/.338.00 S/.338.00 S/.338.00 S/.338.00 S/.390.00 S/.390.00 S/.390.00 S/.390.00 S/.390.00 S/.3,978.00
Pagos de la AFP S/.518.40 S/.518.40 S/.518.40 S/.518.40 S/.518.40 S/.518.40 S/.648.00 S/.648.00 S/.648.00 S/.648.00 S/.648.00 S/.6,350.40
Pago de ESSALUD S/.594.00 S/.594.00 S/.594.00 S/.594.00 S/.594.00 S/.594.00 S/.720.00 S/.720.00 S/.720.00 S/.720.00 S/.720.00 S/.7,164.00
Deposito de la CTS S/.2,566.67 S/.4,394.44 S/.6,961.11
Pago de la gratificacion S/.6,600.00 S/.8,000.00 S/.14,600.00
Pago de bienes y servicios S/. 2,879.20 S/. 2,879.20 S/. 2,879.20 S/. 2,879.20 S/. 2,879.20 S/. 2,879.20 S/. 2,879.20 S/. 2,879.20 S/. 2,879.20 S/. 2,879.20 S/. 2,879.20 S/. 2,879.20 S/. 34,550.40
Pago de IGV S/.5,176.80 S/.8,200.80 S/.8,920.80 S/.3,016.80 S/.2,584.80 S/.2,458.80 S/.4,312.80 S/.3,016.80 S/.2,440.80 S/.2,440.80 S/.2,440.80 S/.45,010.80
Pago a cuenta Imp a la Renta S/.3,120.00 S/.3,840.00 S/.4,160.00 S/.1,920.00 S/.1,680.00 S/.1,426.00 S/.2,112.00 S/.1,536.00 S/.1,280.00 S/.1,280.00 S/.1,280.00 S/.23,634.00
TOTAL EGRESOS O PAGOS S/.52,802.00 S/.172,430.80 S/.196,282.00 S/.179,197.20 S/.104,802.27 S/.89,386.00 S/.95,408.40 S/.103,833.60 S/.80,721.60 S/.71,960.00 S/.76,354.44 S/.80,809.60 S/.1,303,987.91
SUPERVIT Y DFICIT S/.57,646.00 S/.37,137.20 S/.41,606.00 -S/.13,053.20 -S/.18.27 S/.742.40 S/.13,010.00 S/.384.00 S/.840.00 S/.3,560.00 -S/.834.44 -S/.3,024.00 S/.137,995.69
SALDO ACUMULADO S/.57,646.00 S/.94,783.20 S/.136,389.20 S/.123,336.00 S/.123,317.73 S/.124,060.13 S/.137,070.13 S/.137,454.13 S/.138,294.13 S/.141,854.13 S/.141,019.69 S/.137,995.69

CASO PRCTICO DE PRESUPUESTO DE EMPRESA COMERCIAL PARA LOS ALUMNOS

La empresa comercial Ferreteria Lince SAC, debe elaborar su presupuesto para el ao 2012, contando con la siguiente informacin de gestin:
Registra la siguiente informacin registrada en el Estado de Situacin Financiera
Muebles y Enseres aportados por los socios de la empresa, registran una vida util de 10 aos.
Estos activos fijos, de acuerdo con las normas tributarias del Impuesto a la Renta, se deprecian en el 10% anual.
Muebles y Enseres S/.9,000.00

Las proyecciones de ventas, compras, sueldos, polticas de ventas y compras, as como la informacin interna, se detalla a continuacin:
Proyecciones de Ventas Proyecciones de Compras Proyeccin de sueldos

Mes Unidades Costo unitario Mes Unidades Costo unitario Mes Administrativo Venta
Enero 1800 S/.12.00 Enero 1800 S/.8.00 Enero S/.1,200.00 S/.1,400.00
Febrero 2000 S/.12.00 Febrero 2000 S/.8.00 Febrero S/.1,200.00 S/.1,400.00
Marzo 1800 S/.14.00 Marzo 1800 S/.8.00 Marzo S/.1,200.00 S/.1,400.00
Abril 1900 S/.14.00 Abril 1900 S/.8.00 Abril S/.1,200.00 S/.1,400.00
Mayo 2000 S/.13.00 Mayo 2000 S/.8.00 Mayo S/.1,200.00 S/.1,400.00
Junio 1900 S/.13.00 Junio 1900 S/.8.00 Junio S/.1,200.00 S/.1,400.00
Julio 2000 S/.13.00 Julio 2000 S/.8.00 Julio S/.1,600.00 S/.1,700.00
Agosto 2200 S/.13.00 Agosto 2200 S/.8.00 Agosto S/.1,600.00 S/.1,700.00
Septiembre 2000 S/.12.00 Septiembre 2000 S/.8.00 Septiembre S/.1,600.00 S/.1,700.00
Octubre 2000 S/.12.00 Octubre 2000 S/.8.00 Octubre S/.1,600.00 S/.1,700.00
Noviembre 2000 S/.12.00 Noviembre 2000 S/.8.00 Noviembre S/.1,600.00 S/.1,700.00
Diciembre 2200 S/.12.00 Diciembre 2200 S/.8.00 Diciembre S/.1,600.00 S/.1,700.00
TOTAL 23800 TOTAL 23800
VENTAS COMPRAS

Proyeciones de Gastos de Bienes y Servicios

Materiales
Meses Luz Agua Telefono de Oficina Otros bienes TOTAL
Enero S/. 200.00 S/. 220.00 S/. 250.00 S/. 120.00 S/. 70.00 S/. 860.00
Febrero S/. 200.00 S/. 220.00 S/. 250.00 S/. 120.00 S/. 70.00 S/. 860.00
Marzo S/. 200.00 S/. 220.00 S/. 250.00 S/. 120.00 S/. 70.00 S/. 860.00
Abril S/. 200.00 S/. 220.00 S/. 250.00 S/. 120.00 S/. 70.00 S/. 860.00
Mayo S/. 200.00 S/. 220.00 S/. 250.00 S/. 120.00 S/. 70.00 S/. 860.00
Junio S/. 200.00 S/. 220.00 S/. 250.00 S/. 120.00 S/. 70.00 S/. 860.00
Julio S/. 200.00 S/. 220.00 S/. 250.00 S/. 120.00 S/. 70.00 S/. 860.00
Agosto S/. 200.00 S/. 220.00 S/. 250.00 S/. 120.00 S/. 70.00 S/. 860.00
Septiembre S/. 200.00 S/. 220.00 S/. 250.00 S/. 120.00 S/. 70.00 S/. 860.00
Octubre S/. 200.00 S/. 220.00 S/. 250.00 S/. 120.00 S/. 70.00 S/. 860.00
Noviembre S/. 200.00 S/. 220.00 S/. 250.00 S/. 120.00 S/. 70.00 S/. 860.00
Diciembre S/. 200.00 S/. 220.00 S/. 250.00 S/. 120.00 S/. 70.00 S/. 860.00
TOTAL S/. 2,400.00 S/. 2,640.00 S/. 3,000.00 S/. 1,440.00 S/. 840.00 S/. 10,320.00
Estos importes no incluyen el IGV del 18%. De acuerdo con las normas tributarias se encuentran afectos al impuesto.
Datos adicionales:
El porcentaje de aportes del empleador del ESSALUD es el 9%
El porcentaje de descuento para efectos previsionales es el siguiente:
ONP 13.00%
AFP 12.96%
Los impuestos y contribuciones, se paga al mes siguiente de producido el devengo
La gratificacin se paga en Julio y Diciembre
Pagos a cuenta 2%
Los gastos en bienes y servicios se consumen y pagan mensualmente.

DESARROLLO DEL CASO DE PRESUPUESTO DE EMPRESA COMERCIAL.
PRESUPUESTOS OPERATIVOS QUE MIDEN LA RENTABILIDAD
1. PRESUPUESTO DE VENTAS DE MERCADERAS

Unidades
Costo unitario
Valor de venta
IGV
Precio de venta
2. PRESUPUESTO DE COMPRAS DE MERCADERAS

Unidades
Costo unitario
Valor de compra
IGV
Precio de compra
3. PRESUPUESTO DE GASTOS DE BIENES Y SERVICIOS

Luz
Agua
Telefono
Materiales de Oficina
Otros bienes
Valor de Compra
IGV
Precio de compra

4. PRESUPUESTO DE GASTOS DE SUELDOS DEL PERSONAL - APORTES DEL EMPLEADOR

Sueldo pesonal administrativo
Sueldo personal de ventas
TOTAL SUELDOS /mes
ESSALUD/ mes
CTS mensual
Gratificacion mensual
Bonificacion Extraordinaria/mes
TOTAL APORTES
5. PRESUPUESTO DE DEPRECIACION DE ACTIVOS FIJOS

Costo % Dep anual Dep mensual
Muebles y Enseres 10%

6. ESTADO DE RESULTADOS
VENTAS
COSTO DE VENTAS
GANANCIA BRUTA EN VENTAS
GASTOS ADMINISTRATIVOS Y DE VENTAS
Sueldo de los trabajadores
ESSALUD
CTS
Gratificacin
Bonificacion Extraordinaria
Gastos de Bienes y Servicios
Depreciacion
TOTAL GASTOS
GANANCIA OPERATIVA
Impuesto a la Renta
GANANCIA ACUMULADA NETA

PRESUPUESTOS FINANCIEROS
A. PRESUPUESTO DE PAGOS MENSUALES DEL IGV

Dbito Fiscal
Crdito Fiscal
IGV por pagar
B. PRESUPUESTO DE PAGOS A CUENTA DEL IMPUESTO A LA RENTA

Ventas netas
Pago a cuenta del Impuesto a la renta
C. PRESUPUESTO DE PAGO DE SUELDOS Y DESCUENTOS AL TRABAJADOR

Sueldo personal administrativo
Sueldo personal de ventas
TOTAL SUELDOS
DESCUENTOS AL TRABAJADOR
P. Administrativos ONP
P. Ventas AFP
TOTAL DESCUENTOS
NETO A PAGAR

D. PRESUPUESTO DE COBRANZAS
TOTAL
Contado
Credito
TOTAL
E. PRESUPUESTO DE PAGOS DE COMPRAS DE MERCADERIAS

TOTAL
Contado
Credito
TOTAL

F. PRESUPUESTO DE CAJA
INGRESOS O COBROS
Cobranzas
TOTAL INGRESOS
EGRESOS O PAGOS
Pagos de las compras
Pago de sueldos
Pagos de la ONP
Pagos de la AFP
Pago de ESSALUD
Deposito de la CTS
Pago de la gratificacion
Pago de bienes y servicios
Pago de IGV
Pago a cuenta Imp a la Renta
TOTAL EGRESOS O PAGOS
SUPERVIT Y DFICIT
SALDO ACUMULADO

CASO PRACTICO DE PRESUPUESTO DE EMPRESA INDUSTRIAL CON IMPORTACIN DE MATERIAS

PRIMAS
La empresa industrial Productos SAC, debe elaborar su

presupuesto para el ao 2012, contando con la siguiente
informacin de gestin:
Cuenta en la cuenta corriente del banco S/.2,710,000.00
Muebles y Enseres aportados por los socios de la empresa,
registran una vida util de 10 aos.
Estos activos fijos, de acuerdo con las normas tributarias del
Impuesto a la Renta, se deprecian en el 10% anual.
Utilizados en
Maquinarias S/.50,000.00 10% produccin
Muebles y Enseres S/.21,000.00 10% Utilizado Produccin 20%
Administracin 50%
Ventas 30%
Las proyecciones de ventas, compras, sueldos, polticas de
ventas y compras, as como la informacin interna, se detalla
a continuacin:
Proyecciones de Compras de
Proyecciones de Ventas materias primas
Costo
Mes Unidades Valor de venta Mes Unidades unitario
Enero 3000 S/.149.74 Enero 25000 S/.97.69
Febrero 3200 S/.149.74 Febrero 5000 S/.57.89

Marzo 4500 S/.149.74 Marzo 2000 S/.43.42

Abril 3040 S/.149.74 TOTAL 32000
Mayo 2100 S/.149.74
Por cada
unidad
producida, se
Junio 2340 S/.149.74 consume
unidad de
materia
Julio 2120 S/.149.74 1 prima
Agosto 2800 S/.149.74
Septiembre 1900 S/.149.74
Octubre 2400 S/.149.74
Noviembre 2600 S/.149.74
Diciembre 1900 S/.149.74
TOTAL 31900

VENTAS COMPRAS
Proyeciones de Gastos de Bienes y Servicios

Materiales de
Meses Luz Agua Telfono Oficina Otros bienes TOTAL
Enero S/. 1,700.00 S/. 780.00 S/. 670.00 S/. 280.00 S/. 100.00 S/. 3,530.00
Febrero S/. 1,700.00 S/. 780.00 S/. 670.00 S/. 280.00 S/. 100.00 S/. 3,530.00
Marzo S/. 1,700.00 S/. 780.00 S/. 670.00 S/. 280.00 S/. 100.00 S/. 3,530.00
Abril S/. 1,700.00 S/. 780.00 S/. 670.00 S/. 280.00 S/. 100.00 S/. 3,530.00
Mayo S/. 1,700.00 S/. 780.00 S/. 670.00 S/. 280.00 S/. 100.00 S/. 3,530.00
Junio S/. 1,700.00 S/. 780.00 S/. 670.00 S/. 280.00 S/. 100.00 S/. 3,530.00
Julio S/. 1,700.00 S/. 780.00 S/. 670.00 S/. 280.00 S/. 100.00 S/. 3,530.00
Agosto S/. 1,700.00 S/. 780.00 S/. 670.00 S/. 280.00 S/. 100.00 S/. 3,530.00
Septiembre S/. 1,700.00 S/. 780.00 S/. 670.00 S/. 280.00 S/. 100.00 S/. 3,530.00
Octubre S/. 1,700.00 S/. 780.00 S/. 670.00 S/. 280.00 S/. 100.00 S/. 3,530.00
Noviembre S/. 1,700.00 S/. 780.00 S/. 670.00 S/. 280.00 S/. 100.00 S/. 3,530.00
Diciembre S/. 1,700.00 S/. 780.00 S/. 670.00 S/. 280.00 S/. 100.00 S/. 3,530.00
TOTAL S/. 20,400.00 S/. 9,360.00 S/. 8,040.00 S/. 3,360.00 S/. 1,200.00 S/. 42,360.00

Estos importes se identifican de la

siguiente manera:
Costo indirecto de produccin 70%
Gastos administrativos 10%
Gastos de ventas 20%
Estos importes no incluyen el IGV del
18%. De acuerdo con las normas
tributarias se encuentran afectos al
impuesto.
IGV 18.00%
Datos adicionales:
El porcentaje de aportes del empleador
del ESSALUD es el 9%
El porcentaje de descuento para efectos
previsionales es el siguiente:
AFP 12.96%
Los impuestos y contribuciones, se paga
al mes siguiente de producido el devengo
La gratificacin se paga en Julio y
Diciembre
La bonificacin excepcional asciende al 9%
Pagos a cuenta 2%
Los gastos en bienes y servicios se
consumen y pagan mensualmente.

SOLUCIN
COSTOS DE IMPORTACIN
Cantidad FOB Unitario Importe en S/.
Materia Prima A 25000 unidades $ 27.00 Costo import IGV
Materia Prima A 5000 unidades $ 16.00
Materia Prima A 2000 unidades $ 12.00
Flete $ 1,600.00
Seguro $ 222.00
ISC 20%
IGV 18%
T/C. S/.2.70
Utilidad 70%
SOLUCIN
FOB Cantidad Costo Unitario Costo Total
Materia Prima A 25000 $ 27.00 $ 675,000.00 S/.1,822,500.00
Materia Prima A 5000 $ 16.00 $ 80,000.00 S/.216,000.00
Materia Prima A 2000 $ 12.00 $ 24,000.00 S/.64,800.00
FOB $ 779,000.00 S/.2,103,300.00
Flete $ 1,600.00 S/.4,320.00

Seguro $ 222.00 S/.599.40

CIF $ 780,822.00 S/.2,108,219.40
Derechos Aduaneros 11% $ 780,822.00 $ 85,890.42 S/.231,904.13
SUB - TOTAL $ 866,712.42 S/.2,340,123.53
ISC 20% $ 173,342.48 S/.468,024.71
$ 1,040,054.90 S/.2,808,148.24
SUB TOTAL $ 1,040,054.90
IGV 18% $ 187,209.88 S/.505,466.68
Tasa de Despacho Aduanero 2.35% S/.3,650.00
$ 1,351.85 $ 31.77 S/.85.78
$ 1,040,086.67 S/.2,808,234.02
Gastos de importacin S/.12,200.00
Sub total $ 3,829.25 $ 3,829.25 S/.10,338.98
IGV 18% 0.18 $ 689.27 S/.1,861.02
Total $ 4,518.52
COSTO TOTAL DE IMPORTACIN $ 1,043,915.93 S/.2,818,573.00
NMERO DE UNIDADES 32000
COSTO UNITARIO TOTAL S/.88.08
UTILIDAD TOTAL S/.61.66
VALOR DE VENTA TOTAL S/.149.74
IGV TOTAL S/.26.95
PRECIO DE VENTA TOTAL S/.176.69

CLCULO DEL FACTOR DE

PRORRATEO
Factor de prorrateo Costo total de importacin
FOB TOTAL
Factor de prorrateo $ 1,043,915.93 1.340072

$ 779,000.00
Factor de Costo Unitario de

Materia Prima A $ 27.00 1.340072 $ 36.18
Materia Prima A $ 16.00 1.340072 $ 21.44
Materia Prima A $ 12.00 1.340072 $ 16.08
CLCULO DEL COSTO UNITARIO EN US $
Costo unitario $ 36.18 $ 21.44 $ 16.08
CLCULO DEL COSTO UNITARIO EN NUEVO SOLES
Costo unitario S/.97.69 S/.57.89 S/.43.42
CLCULO DEL COSTO TOTAL
Costo unitario S/.2,442,280.84 S/.289,455.51 S/.86,836.65 S/.2,818,573.00 S/.2,818,573.00 S/.507,327.70



















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INSTITUTO DE EDUCACIN SUPERIOR

TECNOLGICO PRIVADO DE COMERCIO EXTERIOR

GUA DE COSTOS Y PRESUPUESTOS

MDULO: FINANZAS APLICADAS AL COMERCIO

ELABORADO POR: C.P.C. Miguel Castillo Osores

COSTOS Y PRESUPUESTOS Pgina 1

Costos y Gastos Empresariales

Tener conocimiento de contabilidad.

COSTOS Y PRESUPUESTOS Pgina 2

CONCEPTO PROCEDIMIENTOS ACTITUDES

0.50 horas para leer la presente unidad

HF 5686.C8 H81 2007.

FLORES SORIA, Jaime

HF 5686.C8 S23 2007.

COSTOS Y PRESUPUESTOS Pgina 3

1. CONCEPTO BSICO DE COSTO

Es la inversin que realizan las empresas para la compra de mercaderas

Esta inversin se recupera y debe generar en el momento en que la empresa

1.1 INGRESO VS COSTO

El ingreso se refiere a la venta de los productos sin considerar el Impuesto General a

COSTO DE LOS PRODUCTOS O SERVICIOS + GANANCIA = VALOR DE

Si al valor de venta le sumamos el Impuesto General a las Ventas, obtenemos como

VALOR DE VENTA + IGV = PRECIO DE VENTA

1.2 COSTO VS GASTO

De acuerdo con lo indicado, el costo es una inversin para la compra de

COSTOS Y PRESUPUESTOS Pgina 4

COSTOS + GASTOS + GANANCIA = VALOR DE VENTA + IGV = PRECIO

1.3 CLASES DE GASTOS

Los gastos se clasifican en:

Gastos operativos: Administrativos y de Ventas

Son las inversiones realizadas por la empresa para el funcionamiento de las

Sueldos ms cargas sociales

Se entiende como activos fijos, a los inmuebles, maquinarias, equipos, muebles y

Intereses por compras de mercaderas, materias primas realizadas en las

COSTOS Y PRESUPUESTOS Pgina 5

2. ELEMENTOS DEL COSTO EN EMPRESAS COMERCIALES Y DE PRODUCCIN

COSTOS EN EMPRESAS COMERCIALES

VALOR DE VENTA + IGV = PRECIO DE VENTA

COSTOS EN EMPRESAS INDUSTRIALES

Materia prima consumida

ELEMENTOS DEL COSTO DE PRODUCCIN

MATERIA PRIMA: Es el primer costo que registra la empresa y es el bien el cual va a

MANO DE OBRA: Es el recurso humano que tiene la empresa y que interviene

El personal que registra la empresa debe formar parte de la planilla. Actualmente es el

COSTOS Y PRESUPUESTOS Pgina 6

A continuacin se presenta un cuadro comparativo de los Regmenes Tributarios que

CUADRO DE LA PLANILLA DE PAGO DE MENSUAL EN LOS TRES REGMENES

SUELDO: APORTES Y DESCUENTOS

COSTOS Y PRESUPUESTOS Pgina 7

CUADRO DEL COSTO DE LA MANO DE OBRA CONSIDERANDO LOS TRES

Rgimen Rgimen Laboral Rgimen Laboral

Compensacin por Tiempo

COSTOS Y PRESUPUESTOS Pgina 8

COSTOS INDIRECTOS DE FABRICACIN: Costos relacionados con la fabricacin

La suma de estos tres elementos nos da como resultado el costo de produccin.

MATERIA PRIMA CONSUMIDA

3. CLASIFICACIN DE LOS COSTOS Y GASTOS

Costos y gastos fijos: Importes de inversiones en costos y gastos que

Costos y gastos variables: Importes de inversiones en costos y gastos que

COSTOS Y PRESUPUESTOS Pgina 9

CASO APLICATIVO RELACIONADO CON LA DETERMINACIN DEL

Clculo del Costo de Produccin Total y Unitario

Mano de obra Directa S/.8,700.00