NIC 23 (revisada en 1993)

Norma Internacional de Contabilidad n 23 (NIC 23)

(revisada en 1993)

Costos Financieros

La presente Norma, revisada en 1993, est en vigor para los estados

financieros que cubran periodos que comiencen en o despus del 1 de
enero de 1995, sustituyendo a la NIC 23, Capitalizacin de Intereses,
aprobada por el Consejo del IASC en marzo de 1984.

Se ha emitido una Interpretacin SIC que tiene relacin con la NIC 23,
se trata de la:

SIC-2, Uniformidad - Capitalizacin de los Costos Financieros.

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ndice
Norma Internacional de Contabilidad n 23 (NIC 23)
(revisada en 1993)

Costos financieros

OBJETIVO
Prrafos

ALCANCE 1 - 3

DEFINICIONES 4 - 6

COSTOS FINANCIEROS -
TRATAMIENTO POR PUNTO DE REFERENCIA 7
- 9

Reconocimiento 7
- 8

Informacin a revelar
9

COSTOS FINANCIEROS -
TRATAMIENTO ALTERNATIVO PERMITIDO 10 -
29

Reconocimiento 10
- 28

Costos financieros susceptibles de capitalizacin

13 - 18

Exceso del valor en libros del activo sobre el importe recuperable

19

Inicio de la capitalizacin 20
- 22

Suspensin de la capitalizacin 23
- 24

Fin de la capitalizacin 25
- 28

Informacin a revelar
29

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DISPOSICIN TRANSITORIA
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FECHA DE VIGENCIA 31

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Norma Internacional de Contabilidad n 23 (NIC

23)
(revisada en 1993)

Costos Financieros
La parte normativa de este Pronunciamiento, que aparece en letra cursiva
negrita, debe ser entendida en el contexto de las explicaciones y guas
relativas a su aplicacin, as como en consonancia con el Prlogo a las
Normas Internacionales de Contabilidad. No se pretende que las Normas
Internacionales de Contabilidad sean de aplicacin en el caso de partidas
no significativas (vase el prrafo 12 del Prlogo).

Objetivo
El objetivo de esta Norma es prescribir el tratamiento contable de los
costos financieros. La Norma establece, como regla general, el
reconocimiento de los costos financieros como gastos. No obstante, el
Pronunciamiento contempla, como tratamiento alternativo permitido, la
capitalizacin de los costos financieros que sean directamente imputables
a la adquisicin, construccin o produccin de algunos activos que
cumplan determinadas condiciones.

Alcance
1. Esta Norma debe ser aplicada en la contabilizacin de los
costos financieros.

2. Esta Norma deroga a la anterior NIC 23, Capitalizacin de Intereses,

aprobada en 1983.

3. Este Pronunciamiento no se ocupa del costo, efectivo o imputado, del

patrimonio neto, entendiendo tambin como tal al capital preferido no
incluido como pasivo.

Definiciones
4. Los siguientes trminos se usan, en el presente
Pronunciamiento, con el significado que a continuacin se
especifica:

Son costos financieros los intereses y otros costos, incurridos

por la empresa y relacionados con los fondos que ha tomado
prestados.

Un activo que cumple las condiciones para su cualificacin es

un elemento que requiere, necesariamente, de un periodo de

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tiempo sustancial antes de estar listo para su uso o para la

venta.

5. Entre los costos financieros de los fondos que se han tomado

prestados se incluyen:

(a) los intereses de los prstamos a corto y largo plazo, as como los
que proceden de sobregiros en cuentas corrientes;

(b) la amortizacin de primas de emisin o descuento

correspondientes a los fondos que se han tomado a prstamo;

(c) la amortizacin de los gastos de formalizacin de contratos de

prstamo;

(d) las cargas por intereses relativas a los arrendamientos

financieros contabilizados de acuerdo con la NIC 17,
Arrendamientos, y

(e) las diferencias de cambio procedentes de prstamos en moneda

extranjera, en la medida en que sean consideradas como ajustes
a costos por intereses de la operacin.

6. Ejemplos de activos que cumplen las condiciones referidas para su

cualificacin son los inventarios que necesitan un largo periodo de
tiempo antes de poder ser vendidos, as como las fbricas de
manufactura, las centrales elctricas o los edificios. Sin embargo
otras inversiones, as como los inventarios que se manufacturan de
forma rutinaria o que se producen en grandes cantidades de forma
repetitiva, y necesitan periodos cortos de tiempo para su fabricacin,
no son elementos que puedan ser calificados como activos para los
efectos de la presente Norma. Tampoco son elementos calificables
como activos los que, al adquirirlos, estn ya listos para el uso al que
se les destina o para su venta.

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Costos financieros - Tratamiento por punto de

referencia
Reconocimiento

7. Los costos financieros deben ser reconocidos como gastos del

periodo en que se incurre en ellos.

8. Bajo el tratamiento por punto de referencia, los costos financieros se

reconocen como gastos del periodo en que se incurre en ellos, con
independencia de los activos a los que fuesen aplicables.

Informacin a revelar

9. En los estados financieros se debe revelar informacin sobre

las polticas y mtodos contables adoptados para los costos
financieros.

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Costos financieros - Tratamiento alternativo

permitido
Reconocimiento

10. Los costos financieros deben ser reconocidos como gastos del
periodo en que se incurre en ellos, salvo si fueran
capitalizados de acuerdo con el prrafo 11.

11. Los costos financieros que sean directamente atribuibles a la

adquisicin, construccin o produccin de activos que
cumplan las condiciones para su cualificacin, deben ser
capitalizados, formando parte del costo de dichos elementos.
El importe de los costos financieros susceptible de
capitalizacin, debe ser determinado de acuerdo con esta
Norma1.

12.Segn el tratamiento alternativo permitido, los costos financieros que

son directamente atribuibles a la adquisicin, construccin o
produccin de un activo se incluyen como costos del mismo. Tales
costos financieros se capitalizarn, formando parte del costo del
activo, siempre que sea probable que generen beneficios econmicos
futuros a la empresa y puedan ser medidos con suficiente fiabilidad.
Los dems costos financieros se reconocen como gastos del periodo
en que se incurre en ellos.

Costos financieros susceptibles de capitalizacin

13. Son costos financieros directamente atribuibles a la adquisicin,

construccin o produccin de un activo que cumple las condiciones
mencionadas para su cualificacin, los costos que podran haberse
evitado si no se hubiera efectuado ninguna inversin en el activo
correspondiente. Cuando una empresa toma fondos prestados que
destina especficamente a la obtencin de un activo que cumple las
condiciones mencionadas, los costos financieros relacionados con el
activo en cuestin pueden ser fcilmente identificados.

14. Puede resultar difcil identificar una relacin directa entre prstamos
recibidos y activos que cumplan las condiciones para su cualificacin,
para determinar qu prstamos podran haberse evitado. Esa
dificultad se pone de manifiesto, por ejemplo, cuando la actividad
financiera de la empresa est centralizada. Tambin aparecen
dificultades cuando un grupo de empresas concierta con las
instituciones de crdito una gama variada de prstamos a diferentes
tasas de inters, y presta luego esos fondos, con diferentes criterios,
a otras empresas del grupo. Tambin pueden surgir dificultades
cuando se usan prstamos expresados o referenciados a una moneda
1 Vase tambin la Interpretacin SIC - 2, Uniformidad - Capitalizacin de los Costos
Financieros.

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extranjera, cuando el grupo opera en economas altamente

inflacionarias, y cuando se producen fluctuaciones en las tasas de
cambio. Como resultado de lo anterior, la determinacin del importe
de los costos financieros que son directamente atribuibles a la
adquisicin de un activo que cumple las condiciones para su
cualificacin es difcil, y se requiere la utilizacin de criterios para
realizarla.

15. En la medida que los fondos se hayan tomado prestados

especficamente con el propsito de obtener un activo que
cumpla las condiciones para su cualificacin como tal, el
importe de los costos financieros susceptibles de
capitalizacin en ese activo se determinar segn los costos
reales incurridos por tales prstamos durante el periodo,
menos los rendimientos conseguidos por la colocacin de
tales fondos en inversiones financieras temporales.

16. Segn los acuerdos financieros relativos a los activos que cumplan las
condiciones correspondientes para su cualificacin, puede suceder
que la empresa obtenga los fondos, e incurra en costos financieros,
antes de que los mismos sean usados para comprar o invertir en el
activo en cuestin. En tales circunstancias, los fondos se pueden
invertir temporalmente a la espera de ser gastados en el citado
activo. Para determinar la cuanta de los costos financieros
susceptibles de ser capitalizados durante el periodo, cualquier
rendimiento obtenido de tales fondos se deduce de los costos
financieros incurridos en el mismo.

17. En la medida en que los fondos procedan de prstamos

genricos, usados para obtener el activo que cumple las
condiciones para a su cualificacin, el importe de los costos
financieros susceptibles de ser capitalizados debe ser
determinado aplicando una tasa de capitalizacin a la
inversin efectuada en dicho activo. La tasa de capitalizacin
debe ser la media ponderada de los costos financieros
aplicables a los prstamos recibidos por la empresa, que han
estado vigentes en el periodo, y son diferentes de los
especficamente acordados para financiar el activo. El
importe de los costos financieros capitalizados durante el
periodo no debe exceder del total de costos financieros en
que se ha incurrido durante ese periodo.

18. En algunas circunstancias, podra ser adecuado incluir todos los

prstamos recibidos por la controladora y sus subsidiarias al calcular
la media ponderada de los costos financieros; en otros casos, sin
embargo, ser adecuado utilizar, para cada subsidiaria, una media
ponderada de los costos financieros atribuibles a sus propios
prstamos.

Exceso del valor en libros del activo sobre el importe recuperable

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19. Cuando el valor en libros actual sea, o el importe final del activo que
cumple las condiciones para su cualificacin vaya a ser, mayor que su
importe recuperable, el valor en libros se disminuir o se dar de baja
de acuerdo con las exigencias de otras Normas Internacionales de
Contabilidad. En ciertos casos, el importe disminuido o dado de baja
se recupera y se puede reponer, de acuerdo con las citadas Normas
Internacionales de Contabilidad.

Inicio de la capitalizacin

20. La capitalizacin de costos financieros, como parte del costo

de los activos, que cumplan las condiciones para su
cualificacin, debe comenzar cuando:

(a) se haya incurrido en gastos con relacin al activo;

(b) se haya incurrido en costos financieros, y

(c) se estn llevando a las actividades necesarias para

preparar al activo para su uso deseado o para su venta.

21. Al hablar de gastos relativos a un activo, que cumpla las condiciones

para su cualificacin, se hace referencia nicamente a gastos que
hayan dado lugar al pago de efectivo, a transferencias de otros
activos o a la asuncin de pasivos que comportan la acumulacin (o
devengo) de intereses. El importe de los gastos se reducir por la
cuanta de los anticipos y ayudas recibidos en relacin con el activo
(vase la NIC 20, Contabilizacin de las Subvenciones del Gobierno e
Informacin a Revelar sobre Ayudas Gubernamentales). El valor en
libros medio del activo durante un periodo, incluyendo los costos
financieros capitalizados anteriormente constituye, por lo general,
una aproximacin razonable de los gastos a los que se debe aplicar la
tasa de capitalizacin en ese periodo.

22. Las actividades necesarias para preparar el activo para su uso

deseado o para su venta implican algo ms que la construccin fsica
del mismo. Incluyen tambin los trabajos tcnicos y administrativos
previos al comienzo de la construccin fsica, tales como las
actividades asociadas a la obtencin de permisos anteriores a la
construccin propiamente dicha. No obstante, la mera tenencia del
activo, cuando no se estn llevando a cabo sobre el mismo los
cambios que implica la produccin o el desarrollo, no tiene que ver
con ninguna actividad necesaria. Por lo tanto, y como ejemplo, los
costos financieros en los que se incurre mientras los terrenos se estn
preparando se capitalizan en los periodos en que tal preparacin tiene
lugar. Sin embargo, los costos financieros en que se incurre mientras
los terrenos, adquiridos para construir sobre ellos, se mantienen
inactivos sin realizar en ellos ninguna labor de preparacin, no
cumplen las condiciones para ser capitalizados.

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Suspensin de la capitalizacin

23. La capitalizacin de los costos financieros debe ser

suspendida durante los periodos en los que se interrumpe el
desarrollo de actividades, si stos se extienden de manera
significativa en el tiempo.

24. Tambin pueden producirse costos financieros durante los periodos en

los que estn interrumpidas las actividades necesarias para preparar
el activo para su uso deseado o para su venta. Tales costos de
mantenimiento de activos parcialmente terminados no cumplen las
condiciones para su capitalizacin. Sin embargo, la capitalizacin no
debe suspenderse si durante ese periodo se estn llevando a cabo
actuaciones tcnicas o administrativas. Tampoco se suspender la
capitalizacin por causa de un retraso temporal necesario como parte
del proceso de obtencin de un activo disponible para su uso o para
su venta. Por ejemplo, la capitalizacin continua durante el dilatado
periodo necesario para la maduracin de los inventarios, o durante el
intervalo de tiempo en el que el elevado nivel de las aguas retrase la
construccin de un puente, siempre que tal nivel elevado sea normal
en esa regin geogrfica, durante el periodo de construccin.

Fin de la capitalizacin

25. La capitalizacin de los costos financieros debe finalizar

cuando se han completado todas o prcticamente todas las
actividades necesarias para preparar al activo, que cumple
las condiciones para su cualificacin, para su utilizacin
deseada o para su venta.

26. Normalmente, un activo est preparado para su utilizacin esperada o

para su venta, cuando se ha completado la construccin fsica del
mismo, incluso aunque todava deban llevarse a cabo trabajos
administrativos sobre l. Si lo nico que falta es llevar a cabo
modificaciones menores, tales como la decoracin del edificio
siguiendo las especificaciones del comprador o usuario, esto es
indicativo de que todas las actividades de construccin estn
sustancialmente acabadas.

27. Cuando la construccin de un activo, que cumple las

condiciones que le cualifican para poder capitalizar costos
financieros, se realiza por partes, y cada parte es capaz de
ser utilizada por separado mientras se terminan las
restantes, la capitalizacin de los costos financieros debe
finalizar cuando estn terminadas, sustancialmente, todas las
actividades necesarias para preparar esa parte para su
utilizacin deseada o su venta.

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28. Un parque industrial que comprenda varios edificios, si cada uno de

ellos puede ser utilizado por separado, es un ejemplo de activo, que
cumple las condiciones que le cualifican para capitalizar costos
financieros, donde cada parte es susceptible de ser utilizada mientras
contina la construccin de las dems. Por el contrario, un activo que
necesita terminarse por completo antes de que cada una de las
partes pueda utilizarse es, por ejemplo, una planta industrial en la
que deben llevarse a cabo varios procesos secuenciales en todas y
cada una de las partes de que consta, como es el caso de una factora
de produccin de acero.

Informacin a revelar

29. En los estados financieros se debe revelar informacin acerca

de los siguientes extremos:

(a) las polticas contables adoptadas con relacin a los

costos financieros;

(b) el importe de los costos financieros capitalizados durante

el periodo, y

(c) la tasa de capitalizacin utilizada para determinar el

importe de los costos financieros susceptibles de
capitalizacin.

Disposicin transitoria
30. Cuando la adopcin de esta Norma signifique un cambio en
las polticas contables seguidas, se aconseja a la empresa que
ajuste sus estados financieros, de acuerdo con la NIC 8,
Ganancia o Prdida Neta del Periodo, Errores Fundamentales
y Cambios en las Polticas Contables. Alternativamente, las
empresas que sigan el tratamiento alternativo permitido
deben capitalizar solamente aquellos costos financieros que
cumplan las condiciones para ser capitalizados, y se incurra
en ellos desde la fecha de vigencia de la Norma.

Fecha de vigencia
31. Esta Norma Internacional de Contabilidad tendr vigencia
para los estados financieros que cubran periodos que
comiencen en o despus del 1 de enero de 1995.

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