Mdulo: I Unidad: I Semana: 2

FORMULACIN Y EVALUACIN
DE PROYECTOS

CHAMBERGO GARCIA,
ALEJANDRO
Ciclo de Vida
 Orientaciones
Se requiere de su puntualidad al iniciar cada tutora,
participacin e integracin a todas las actividades que
se realicen.
Es importante que usted realice y participe de todas las
actividades.
La participacin en la clase y asistencia es fundamental
para su aprendizaje.
Visita el Blog del curso para que mandes tus
comentarios y tambin comentes las aportaciones de
tus compaeros.
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 Contenido del curso

1.- Proyecto de Inversin; Conceptos

bsicos.
2.- Estudio de Mercado
3.- Estudio tcnico
4.- Estudio Econmico
5.- Evaluacin del Proyecto
6.- Anlisis de Riesgo y Sensibilidad
7.- Comparacin de proyectos
alternativos
 Ciclo de Vida

1) Concepto y clasificacin de Empresas

2) El Sector Industrial
3) El Ciclo de vida del Negocio o Industria
4) El emprendedor
5) Estrategias y Ventajas Competitivas
1.- Concepto y clasificacin de
empresas
 Definicin de Empresa

La empresa es un conjunto de
factores productivos, humanos
materiales e inmateriales,
destinados a realizar una
actividad econmica bajo la
direccin y coordinacin de un
empresario, que asume el
riesgo, con el nimo de
obtener un beneficio.
 Clasificacin de las empresas
1. Las empresas, como los proyecto en general, pueden
clasificarse desde numerosos puntos de vista; nosotros
las clasificaremos desde el punto de vista econmico y
jurdico
2. Desde el punto de vista econmico podemos
clasificarlas en funcin al sector que pertenecen:
Sector Primario: Aquellas empresas destinadas a la
extraccin de bienes directamente de la naturaleza.
En este sector se encuentran las empresas
dedicadas a la: Agricultura, Ganadera, Pesca,
Silvicultura, Minera, etc.
 Clasificacin de las empresas
Sector Secundario Aquellas
destinadas a transformar los
productos obtenidos por las
empresas del sector primario; al
sector secundario tambin se le
denomina Sector Industrial.
Se suele subclasificar en: Industria
qumica, Industria del metal,
Industria del automvil, Industria de
la construccin, de la madera, etc.
 Clasificacin de las empresas
Sector Terciario: es el sector
conformado por las empresas
dedicadas a prestar servicios
por ello tambin se denomina
sector servicios.
Se subclasifican segn la
naturaleza del servicio
prestado: Banca, Comercio,
Transportes, Seguridad,
Enseanza, Medicina,
Asesoramiento, etc.
 Clasificacin de las empresas
1. Desde el punto de vista jurdico las empresas
se clasifican en dos grandes grupos:
1. Empresario individual: es una persona
que en nombre propio, ejerce una actividad
econmica respondiendo del resultado de la
misma con todo su patrimonio.
2. Empresario social: aquel que resulta de la
unin de dos o ms voluntades que se
formalizan mediante algn tipo de contrato
de asociacin encaminadas a realizar una
actividad econmica y a repartirse los
beneficios.
2.- Sector Industrial
 Definicin de Sector Industrial
Es la eleccin de dnde trazar la
lnea entre los competidores
establecidos y los productos
sustitutos, entre las empresas
existentes y las que
potencialmente pueden ingresar;
entre dichas empresas, los
proveedores y compradores
 El dominio del proyecto y la
definicin de la industria
Para disear la estrategia
competitiva, plantear las
caractersticas de la demanda y
de la oferta y los distintos
agentes que intervienen en los x
mercados se hace necesario
distinguir el dominio de la
definicin de industria.
 El dominio del proyecto y la
definicin de la industria
La industria puede ser definida segn:

La CIIU, que divide las distintas actividades

econmicas en nmero de cuatro dgitos
(ignora conexiones entre distintas
actividades)

Centrado en la demanda y grado de

sustitucin de bienes y servicios. Incluye
productos con alta elasticidad cruzada (con
fuerte grado de sustitucin)
 El dominio del proyecto y la
definicin de la industria
Centrada en la oferta, comprende a los
productos que pueden variar fcilmente
sus lneas de produccin.

Ms all de la delimitacin de la
industria o rama de actividad para fines
de evaluacin de proyectos, lo
importante es diferenciar los grupos
estratgicos dentro de la industria o
actividad.
3.- Ciclo de vida del negocio o
industria
 El Modelo del ciclo de vida industrial

Es una herramienta til

para analizar los efectos
de la evolucin del sector
empresarial sobre las
fuerzas competitivas; en
l se pueden identificar
cinco ambientes
industriales
El ciclo de la industria
 Ambientes industriales
Industrias embrionarias:
La industria comienza a desarrollarse.
Las barreras de ingreso tienden a apoyarse en el
acceso al know-how tecnolgico.
La organizacin tiene una mayor oportunidad para
aprovechar la falta de rivalidad y establecer un fuerte
dominio en el mercado.
Inicialmente el negocio genera prdidas que se
cubren con financiacin, hasta que se alcanza el
punto de equilibrio
Casi tres cuartas partes de las empresas no
sobreviven a esta fase
 Ambientes industriales
Industria en crecimiento:
Para llegar a esta fase es importante: tener una clara
ventaja competitiva, tener una buena cartera de
clientes satisfechos, una deuda asumible y los costos
controlados
Se fidelizan clientes, se abren nuevos mercados y se
desarrollan nuevos productos o se mejoran los
existentes
Slo una dcima parte de las empresas superan esta
fase
 Ambientes industriales

Industria madura:
El mercado est completamente saturado.
Se desencadena una guerra de precios.
La lealtad a la marca y bajos costos de operacin
son factores de sobrevivencia de las
organizaciones.
Industria en decadencia:
El crecimiento se hace negativo debido a la
innovacin tecnolgica, cambios sociales,
demogrficos y competitividad internacional.
 Ambientes industriales

Industria en renacimiento:
Es posible llegar a esta fase desde la fase de
declive, o directamente desde la etapa de madurez
Reinvencin de la empresa: nuevos productos,
nuevos mercados.
Fomento de la innovacin: grupos de mejora,
innovacin en procesos
3.- Ciclo de vida del negocio o
industria
 El emprendedor y sus motivaciones

El principal protagonista en el
desarrollo de proyectos de
negocio es el emprendedor.

Es la persona, hombre, mujer o

grupo de personas, caracterizada
por tener una idea de negocio y
ser capaz de llevarla a la prctica.
 El emprendedor y sus motivaciones

La motivaciones que llevan a un

emprendedor a la creacin de una
empresa, entre otras son:
Aprovechar una idea nueva de negocio y
ponerla a la prctica
El deseo de prosperar econmicamente
La realizacin personal
La independencia laboral
Conseguir su propio puesto de trabajo
ante las dificultades del mercado laboral
 5.- Estrategias y Ventajas
Competitivas

5.1 Modelo de las cinco fuerzas

5.2 El entorno
5.3 Diseo de estrategias competitivas, Mtodos.
5.4 Factores estructurales
5.5 Pasos para la creacin de una estrategia
 5.1 Modelo de las cinco fuerzas de Porter
Se basa en el supuesto de que los
participantes compiten entre s por
apropiarse de la mayor porcin que sea
posible de los beneficios extraordinarios
generados en el sector. Estos beneficios
de carcter monoplico sern mayores
cuanto menor sea la competencia.
La competencia a la que se refiere el
modelo no es nicamente la convencional
por aumentar la participacin de mercado,
que ocurre entre empresas que ofrecen
productos similares.
 Modelo de las cinco fuerzas de Porter
1. La competencia por los
beneficios extraordinarios se
produce tambin entre las
empresas y sus clientes, y entre
las empresas y sus proveedores.
Las nuevas empresas que
pretenden entrar al sector
competirn, igualmente, con las
existentes por esos beneficios y
lo mismo sucede con los
productos sustitutos.
 Entrantes potenciales

Amenaza de
nuevos entrantes

Poder de
negociacin
Competidores de la de los
industria compradores
Poder de
negociacin intensidad de la
de los rivalidad
proveedores

Amenaza de productos
o servicios sustitutos

Sustitutos
Factores determinantes de cada
fuerza
 FACTORES DETERMINANTES DE LA
INTENSIDAD DE LA RIVALIDAD
Cantidad de competidores (concentracin) y equilibrio entre
ellos (en trminos de tamao y recursos).
Crecimiento de la industria.
Altos costos fijos y/o de almacenamiento.
Capacidad excesiva intermitente.
Diferenciacin de productos (marcas, tipos de productos).
Diversidad de competidores (en cuanto a objetivos, intereses
corporativos, estrategias).
Costos fluctuantes.
Complejidad informativa
Barreras a la salida (especializacin de los activos, costos
fijos de salida, interrelaciones estratgicas, barreras
emocionales, restricciones gubernamentales y sociales.
 FACTORES DETERMINANTES DE LA
PRESENCIA DE NUEVOS ENTRANTES
Barreras de entrada
Economas de escala.
Diferenciacin del producto (identidad de marca, lealtad de
los clientes).
Requerimientos de capital.
Acceso a canales de distribucin.
Ventajas absolutas en costos (curva de aprendizaje, acceso
a los insumos necesarios, ubicacin favorable, productos y
tecnologas patentadas).
Poltica gubernamental (licencias, regulaciones, subsidios).
Costos de cambio.
Reaccin esperada de los actuales participantes
 FACTORES DETERMINANTES DEL
PODER DE LOS PROVEEDORES
1. Concentracin de los proveedores (nmero de
proveedores en relacin con el nmero de empresas
que suplen.
2. Productos diferenciados
3. Costos de cambio de un proveedor a otro (impacto de
los insumos en los costos de la industria, importancia
para la industria de los productos suplidos).
4. Existencia de insumos sustitutos.
5. Importancia para el proveedor del volumen de ventas a
la industria.
6. Posibilidades de integracin vertical hacia abajo del
proveedor en relacin con las posibilidades de
integracin vertical hacia arriba de las empresas de la
industria.
 FACTORES DETERMINANTES DE LA
AMENAZA DE PRODUCTOS SUSTITUTOS

1. Desempeo relativo en relacin

con precios de los sustitutos.
2. Costos de cambio (de un producto
a otro).
3. Propensin del comprador hacia el
sustituto.
 FACTORES DETERMINANTES DEL
PODER DEL COMPRADOR

1. Concentracin de los compradores y

volumen de compras en relacin con las
ventas del vendedor.
2. Peso del producto comprado en relacin con
los costos del comprador o de sus compras.
3. Diferenciacin de los productos adquiridos
(identidad de marca).
4. Costos de cambio del comprador (impacto en
la estructura de costos del comprador por
cambio de suplidor).
5. Informacin de que dispone el comprador.
 FACTORES DETERMINANTES DEL
PODER DEL COMPRADOR (Cont)

6. Posibilidad para el comprador de

integrarse verticalmente hacia arriba en
relacin con la posibilidad de las
empresas de la industria de integracin
vertical hacia abajo.
7. Impacto del producto sobre la calidad y
el desempeo del comprador.
8. Utilidades del comprador (bajas
utilidades implican una alta sensibilidad a
los precios).
9. Incentivos para los que toman
decisiones.
 Estrategias y ventajas
Competitivas

1. El entorno
2. Diseo de estrategias competitivas, Mtodos.
3. Factores estructurales
4. Pasos para la creacin de una estrategia.
5.2 El entorno
 Monitoreo del entorno
La organizacin debe tomar
conciencia de lo que sucede
en su entorno y que pueda
afectarla. En particular se
debe monitorear:
El macroentorno
El entorno industrial
El entorno competitivo
 Monitoreo del macroentorno

Los factores que se consideran

parte del proceso de monitoreo del
macroentorno incluyen aspectos
sociales (como los demogrficos),
tecnolgicos (como la utilizacin
en gran escala de
microcomputadoras), econmicos
(como las tasas de inters) y
polticos (como los cambios en la
regulacin gubernamental
Monitoreo del entorno industrial

Entre los factores que se

consideran parte del entorno

industrial se halla la estructura

de la industria, tendencias del

mercado, la forma cmo se

financia y el grado de presencia

gubernamental.
 Monitoreo del entorno competitivo

El monitoreo del entorno

competitivo incluye factores
como la consideracin de los
perfiles del competidor, los
modelos de segmentacin de
mercado e investigacin y
desarrollo
 Entorno interno de la organizacin

Aqu se considera a los recursos

(financieros, fsicos, humanos,
tecnolgicos y organizacionales)
que posee la empresa, as como
la capacidad para coordinarlos,
siendo esta fuente de habilidades
distintivas para lograr la ventaja
competitiva del negocio.
 Estrategia

El concepto estrategia se origin

en el campo militar; probablemente
el primer texto sea El arte de la
guerra escrito aproximadamente
el ao 500 a.c.

La palabra estrategia viene de

strategus que en griego significa
general.
 Estrategia
En el terreno militar a la estrategia se la
define como: La ciencia y el arte del
mando militar aplicados a la planeacin
y conduccin de operaciones de
combate en gran escala
En la guerra los objetivos suelen estar
bastante claros en cambio los medios y
los resultados estn sometidos a
considerable incertidumbre.
 Estrategia

Para las empresas en una

economa de mercado, la

estrategia se refiere a la ? ??
combinacin de medios a

emplear para alcanzar los

objetivos en presencia de

incertidumbre.
 Definicin de estrategia

La estrategia la podemos definir en forma

amplia y en forma restringida
Estrategia amplia.- definicin de los
objetivos, acciones y recursos que
orientan el desarrollo de una
organizacin (por ejemplo una empresa).
Estrategia restringida.- plan de accin
para alcanzar los objetivos en presencia
de incertidumbre
 Definicin....

Una estrategia bien formulada permite

canalizar los esfuerzos y asignar los
recursos de una organizacin, y la lleva a
adoptar una posicin singular y viable,
basada en sus capacidades internas
(fortalezas y debilidades), anticipando los
cambios en el entorno, los posibles
movimientos del mercado y las acciones
de sus competidores (oportunidades y
amenazas).
 El proceso de planificacin estratgica

La planificacin es un proceso en el cual

se definen de manera sistemtica los
lineamientos estratgicos, o lneas
maestras, de la empresa u organizacin, y
se los desarrolla en guas detalladas para
la accin, se asignan recursos y se
plasman en documentos llamados planes
 La planificacin proyectiva

Forma primitiva de planificacin

Objetivo
donde se supone no existencia
Situacin
de obstculos ni escollos
deseada
inesperados. Supone el paso de
una situacin inicial a una
Trayectoria
situacin objetivo mediante una
serie de acciones determinadas Situacin
tcnicamente. inicial
 La planificacin estratgica

Toma en cuenta la incertidumbre mediante la

identificacin de las oportunidades y amenazas
en el entorno y trata de anticipar lo que otros
actores puedan hacer. Las oportunidades y
amenazas se identifican teniendo en mente los
objetivos de la empresa. Las fortalezas y
debilidades, por su parte, se identifican teniendo
en mente las oportunidades y amenazas
 La planificacin estratgica
Objetivo

Situacin
Empresa:
deseada
Fortalezas
Debilidades

Estrategia

Entorno:
Situacin Oportunidades
inicial Amenazas
 La matriz DOFA

Una de las herramientas ms utilizadas en

planificacin estratgica es la matriz DOFA
(debilidades, oportunidades, fortalezas,
amenazas), la cual presenta las
oportunidades y amenazas del entorno y las
fortalezas y debilidades de la empresa,
corporacin o unidad de negocios.
 La matriz DOFA

Oportunidades Amenazas

Fortalezas Debilidades
 La matriz DOFA y estrategias

Oportunidades Amenazas

Estrategias Estrategias
Fortalezas
ofensivas reactivas

Estrategias Estrategias
Debilidades
adaptativas defensivas
 El ciclo estratgico

Podemos verlo desde

dos puntos de vista:

FORMAL

INFORMAL.
 El ciclo estratgico informal

Cuando sigue un proceso repetitivo simple

en el que se plantean objetivos, se definen
estrategias para su consecucin, stas son
ejecutadas y se evalan los resultados
obtenidos en relacin a los objetivos fijados.
Puede ser aplicado por un individuo en sus
asuntos personales o por el dueo de una
empresa pequea en su negocio.
No tiene que ajustarse a lapsos prefijados.
 El ciclo estratgico informal

Objetivos

Evaluacin Estrategia

Ejecucin
 El ciclo estratgico formal
La definicin de objetivos y estrategia es explcita y
debe quedar por escrito. A la definicin de la
estrategia le sigue un proceso de planificacin, en
el cual se especifican acciones, responsabilidades
y recursos y un posterior seguimiento y control
formal de la ejecucin.
Se evala el cumplimiento de objetivos
El ciclo estratgico formal sigue un proceso
definido y un cronograma anual preestablecido.
 El ciclo estratgico formal
Objetivos

Evaluacin Estrategia

Seguimiento y Planificacin
control

Ejecucin
 La estrategia competitiva

Es la bsqueda de una posicin

competitiva favorable en un sector
industrial, el mbito fundamental en
el que ocurre la competencia.
La estrategia competitiva trata de
establecer una posicin provechosa
y sostenible contra las fuerzas que
determinan la competencia en el
sector industrial
 La estrategia competitiva

La eleccin de la estrategia
competitiva se apoya en:
El atractivo de los sectores industriales
para la utilidad a largo plazo y los
factores que la determinan

Los determinantes de una posicin

competitiva relativa dentro de un sector
industrial
 La estrategia competitiva

Tanto la atractividad del sector

industrial como la posicin
competitiva pueden ser
conformadas por una empresa,
esto es lo que hace la eleccin
de la estrategia competitiva
retadora y excitante.
5.3 Diseo de estrategias
competitivas
 Diseo de estrategias competitivas
Es la parte ms importante en la
evaluacin de cualquier proyecto. El
diseo de la estrategia competitiva y el
anlisis del entorno macroeconmico
permiten identificar y aprovechar las
oportunidades de inversin potenciales
o aun existentes.
Los proyectos que previo a su
implementacin no contaron con un
diseo estratgico muchas veces
fracasan
Importancia de disear una estrategia del
proyecto
Todo estudio de pre-inversin identifica,
mide, y sugiere mecanismos para
aprovechar la renta econmica que
genera el negocio propuesto; es decir, el
atractivo relativo de la actividad en la que
se desea incursionar frente a otras.
Evaluar una inversin implica no solo
medir la renta econmica sino tambin
identificar las actividades que puedan
estar generndolas.
Importancia de disear una estrategia del
proyecto

Ejm. Considerar un horizonte de

planeamiento sin perturbaciones en los
supuestos, muchas veces no se cumple.
La evaluacin de proyectos debe indicar la
durabilidad de una oportunidad de inversin
identificada, as como sugerir acciones para
que la estrategia competitiva de lugar a claras
y sostenidas ventajas
 Escenarios
Escenario base:
Es el conjunto de condiciones y
supuestos iniciales
encontradas en torno a una
idea de negocio y que
configuran la situacin actual:
con precios, cantidades
vendidas, requerimientos de
capital de trabajo, impuestos,
mbito del mercado, etc.
 Escenarios
Escenario esperado
Es el reflejo de una situacin moderada
y alejada de extremos, en donde se van
relajando los supuestos y condiciones
iniciales
A partir de la informacin recogida y
procesada sobre el estudio de mercado,
estimacin de demanda, diseo de
estrategia competitiva y anlisis del
entorno macroeconmico permiten
hacer ajustes al escenario base para
llegar lentamente al escenario esperado
 Escenario base y escenario esperado:
Escenario base

Estrategia Estudio de
competitiva mercado

Ajustes
Entorno Estimacin de
macroeconomico demanda

Escenario Escenario moderado Escenario

pesimista Escenario esperado optimista

Evaluacin
Componentes de una estrategia
competitiva.
El planeamiento estratgico del
proyecto implica detectar los
factores que llevan a una ventaja
sostenida.
Se tiene que identificar los
factores fundamentales que
hacen que la ventaja competitiva
sea sostenida:
Ubicacin,
Imagen,
Reputacin por calidad,
Servicios al consumidor, ...
 Componentes de una estrategia
competitiva.
... la ventaja competitiva sea
sostenida:
Costos bajos de produccin
Economas de escala
Extensin de la lnea de producto
Recursos financieros
Capacidad empresarial
Organizacin
Habilidad para segmentar mercados
Adecuadas relaciones con los
proveedores
 Componentes de una estrategia
competitiva.
... competitiva sea sostenida:
Publicidad efectiva
Caractersticas del producto
Grado de diferenciacin
Adecuados mecanismos de
distribucin
Buena estrategia de ventas
Superioridad tcnica
Orientacin al consumidor
 Diseo de la estrategia competitiva
del proyecto
Para entrar a un negocio la estrategia
competitiva requiere conocer el dominio y su
posible flexibilidad y agilidad dentro del
dominio.
El dominio establece las reas especficas a
cubrir el segmento del mercado que servira,
para identificar las ventajas obtenibles de
manera diferencial frente a los competidores
actuales y potenciales.
 Diseo de la estrategia competitiva
del proyecto
Se trata de describir los pasos a darse para
lograr la ventaja competitiva propuesta as
como los momentos en que deben darse para
lograr la mayor efectividad.
Los pasos deben ser consistentes, asimismo,
las estrategias de mercado deben ser
consistentes con las de produccin, finanzas,
provisin de insumos, entre otras.
5.4 Factores estructurales
Agentes y fuerzas que participan en
la estrategia competitiva
Los factores a considerar en el diseo de una
estrategia competitiva son:
Productores competidores del mismo producto.
Competidores de productos sustitutos
Competidores potenciales
Proveedores de factores de produccin e
insumos
Clientes
El estado
Agentes y fuerzas que participan en
la estrategia competitiva
A su vez los agentes econmicos que influyen
sobre las estrategias:
Mercado,
Produccin,
Provisin de insumos
Finanzas
Recursos humanos de proyecto
Empresa potencial
5.5 Pasos para la creacin de
una estrategia
 Los interrogantes bsicos
El diseo de la estrategia implica el acopio de
informacin relacionada que resulta de responder a
una serie de interrogantes:
En cuanto a los competidores
En cuanto a los competidores de productos
sustitutos,
En cuanto a los consumidores,
en cuanto a los proveedores de insumos, servicios
laborales, capital fsico y financiero
En cuanto a los competidores potenciales
En cuanto al estado
El proceso de diseo de la estrategia
competitiva
Planteadas las interrogantes ms importantes, luego
de la recopilacin y procesamiento de la informacin:
Identificacin de las fortalezas y debilidades de los
potenciales competidores.
Identificacin de las oportunidades y amenazas que
enfrenta el proyecto
Segn sea el caso
Atacar a las empresas exitosas
Imitarlas
 El diseo de la estrategia competitiva
Entorno poltico y social

Competidores que producen Amenazas de competidores

el mismo producto y fuerza de productos
sustitutos

Proyecto

Estrategias de:
Estado
Mercado, Produccin, Clientes
Provisin de factores,
Recursos humanos,
Finanzas

Proveedores de factores e Competidores potenciales

insumos (Barreras a la entrada)
Mtodos para el diseo de
estrategias
 Estrategias genricas
Las estrategias genricas son modalidades
estables que se fijan los negocios para cumplir.
Este tipo de estrategias no son aplicables a las
corporaciones en su conjunto.
El diseo puede hacerse segn:
Estrategias genricas de Porter
Estrategia genricas de Tracy y Wieserman
Posicionamiento estratgico
 Estrategias competitivas
Las estrategias competitivas son cursos de
accin que pueden seguir las empresas ante
situaciones coyunturales, aplicables tanto a
corporaciones como un todo, as como a
unidades de negocio en particular.
Puede definirse a partir de paradigmas vigentes:
 Paradigma de Porter
Paradigma bsico de
estrategia competitiva

Desarrollado por Michael E.

Porter en su obra
ESTRATEGIA
COMPETITIVA en 1982
 Paradigma de Coopetencia de
Nalebuff y Branderburger

Paradigma que modifica el de

Porter en aspectos
fundamentales, destacando la
importancia de cooperar a la vez
que competir.
 Paradigma dedesignio estratgico
de Hamel y Prahalad

Paradigma basado en la
experiencia de empresas que
han logrado convertirse en
lderes globales en tiempo
relativamente corto a partir de
comienzos modestos.
 Paradigma dehipercompetencia, de
DAveni

Paradigma basado en la

perspectiva de la

competencia dinmica y en

buena medida engloba a las

anteriores.
GRACIAS