NORMA CONTABLE NC N1

PRINCIPIOS DE CONTABILIDAD GENERALMENTE ACEPTADOS PCGA

1. Equidad, La Equidad, es el principio fundamental que debe orientar la accin

de los contadores en todo momento La equidad entre intereses opuestos debe
ser una preocupacin constante en la contabilidad, dado que los que se sirven
o utilizan los datos contables pueden encontrarse ante el hecho de que sus
intereses particulares se hallen en conflicto. De esto se desprende que los
estados financieros deben prepararse de tal modo que reflejen con equidad,
los distintos intereses en juego en una hacienda o empresa dada.
2. Ente, los estados financieros se refieren siempre a un ente donde el elemento
subjetivo o propietario es considerado como tercero. El concepto de ente es
distinto del de persona ya que una misma persona puede producir estados
financieros de varios entes de su propiedad.
3. Bienes econmicos, os estados financieros se refieren siempre a bienes
econmicos, es decir bienes materiales e inmateriales que poseen valor
econmico y por ende susceptibles de ser valuados en trminos monetarios.
4. Moneda de cuenta, los estados financieros reflejan el patrimonio mediante un
recurso que se emplea para reducir todos sus componentes heterogneos a
una expresin que permita agruparlos y compararlos fcilmente. Este recurso
consiste en elegir una moneda de cuenta y valorizar los elementos
patrimoniales aplicando un precio a cada unidad.
5. Empresa en marcha, salvo indicacin expresa en contrario, se entiende que
los estados financieros pertenecen a una empresa en marcha considerndose
que el concepto que informa la mencionada expresin, se refiere a todo
organismo econmico cuya existencia corporal tiene vigencia y proyeccin
futura.
6. Evaluacin al costo, El valor del costo de adquisicin o produccin
constituyen el criterio principal y bsico de valuacin que condiciona la
formulacin de los estados financieros llamados de situacin, razn por la cual
esta norma adquiere el carcter de principio.
7. Ejercicio, En las empresas en marcha es necesario medir el resultado de la
gestin de tiempo en tiempo, ya sea para satisfacer razones de administracin,
legales, fiscales o para cumplir con compromisos financieros.
8. Devengado, las variaciones patrimoniales que deben considerarse para
establecer el resultado econmico son las que competen a un ejercicio sin
entrar a considerar si se han cobrado o pagado.
9. Objetividad, los cambios en los activos, pasivos y en la expresin contable del
patrimonio neto, deben reconocerse formalmente en los registros contables,
tan pronto como sea posible medirlos objetivamente y expresar esta medicin
en moneda de cuenta.
10. Realizacin, los resultados econmicos solo deben computarse cuando sean
realizados o sea cuando la operacin que los origina quede perfeccionada
desde el punto de vista de la legislacin o prcticas comerciales aplicables y
que se hayan ponderado fundamentalmente todos los riesgos inherentes a tal
operacin.
11. Prudencia, significa que cuando se deba elegir entre dos valores para un
elemento del activo, normalmente se debe optar por el ms bajo, o bien que
una operacin se contabilice de tal modo que la alcuota del propietario sea
menor.
12. Uniformidad, los principios generales, cuando fueren aplicables y las normas
particulares utilizadas para preparar los estados financieros de un determinado
ente, deben ser aplicados uniformemente de un ejercicio a otro.
13. Materialidad, Al ponderar la correcta aplicaron de los principios generales y
normas particulares debe necesariamente actuarse con sentido prctico, se
presenta en situaciones que no encuadran dentro de aquellos que no presenta
problemas porque el efecto que producen no distorsiona el cuadro general.
14. Exposicin, los estados financieros deben contener toda la informacin y
discriminacin bsica y adicional que sea necesaria para una adecuada
interpretacin de la situacin financiera y de los resultados econmicos del
ente.
 NORMA CONTABLE NC N 3
ESTADOS FINANCIEROS A MONEDA CONSTANTE
(AJUSTE POR INFLACION)

1. OBJETIVO
El objetivo del presenta norma tcnica es lograr que los estados financieros estn
expresados en moneda constante a fin de corregir las distorsiones que sobre ellos
produce la inflacin.
2. DEFINICIONES PRINCIPALES
Se adoptan las siguientes definiciones sobre aspectos principales contenidos en
este pronunciamiento:
a) Inflacin: Prdida del poder adquisitivo d la moneda o incremento en el nivel
general de precios de bienes y servicios.
b) Hiperinflacin: Crecimiento galopante de la tasa de inflacin o alza de precios
de la ms alta intensidad.
c) Deflacin: Situacin inversa a la inflacin. Descenso del nivel general de
precios de bienes y servicios.
d) Ajuste Integral: Mtodo por el cual se procede al ajuste de todas las partidas
de los estados financieros que estuvieran afectadas por la inflacin o
hiperinflacin.
e) Moneda Constante: Se define como moneda constante a la que expresa
determinado poder adquisitivo, a una fecha dada (por lo general al cierre de un
periodo).
f) ndice: Factor representativo de las variaciones en el poder adquisitivo de la
moneda entre dos fechas.
g) Valores Corrientes: Son los precios de reposicin a la fecha de valuacin o el
costo de produccin a precios de reposicin a dicha fecha.
h) Rubros Monetarios: Se los define como aquellos que representan moneda de
curso legal, si bien son los afectados por la inflacin, no es necesario
reexpresarlos por inflacin ya que estn valuados siempre a moneda de cierre
(ejemplos clsicos los constituyen las disponibilidades en general, cuentas a
Cobrar y a Pagar).
i) Rubros no Monetarios: Son los que conservan su valor intrnseco en pocas
de inflacin y por lo tanto, deben ser reexpresados en moneda constante para
reflejar dicho valor (Caso tpico lo constituyen los Activos Fijos, Inventarios, en
general todas la cuentas de resultados y patrimonio).
j) Fecha de Origen: A la fecha en que tuvo lugar una operacin, o la ltima fecha
hasta la cual se hubiese ajustado monetariamente una partida contable; o bien
a un periodo razonablemente elegido dentro del cual se encuentra
comprendida dicha fecha.
k) Fecha de Cierre: A la fecha de terminacin del periodo a que correspondan los
estados financieros.
l) IPC: ndice de precios al consumidor, Nivel General (que elabora y publica con
periodicidad mensual el Instituto Nacional de Estadstica) que permite medir la
inflacin.
m) Capital financiero a mantener: Es el mantenimiento del capital nominal
invertido o de la capacidad adquisitiva del capital invertido. Bajo este concepto
se obtiene ganancia solo si el importe financiero (o monetario) de los activos
netos al final del periodo excede al importe financiero (o monetario) de los
activos netos al principio del mismo, despus de excluir las aportaciones de los
propietarios y las distribuciones hechas a los mismos en ese periodo. El
mantenimiento del capital financiero puede ser medido en unidades monetarias
nominales o en unidades de poder adquisitivo constante. El capital financiero
comprenden los aportes por capitalizar.
3. CRITERIO BASICO PARA LA REEXPRESION.
Esta norma establece la tasa anual (doce ltimos meses) de inflacin de
aproximadamente 12% o ms, calculada en base a un ndice General de Precios
confiable o, en circunstancias especiales la variacin de la moneda nacional con
relacin a una moneda extranjera relativamente estable, para considerar que los
estados financieros requerirn reexpresion. Al respecto, para la aplicacin del
ajuste de estados financieros a moneda constante, este Consejo necesariamente
debe pronunciarse, mediante una resolucin en forma oportuna, mientras tanto los
estados financieros no sern reexpresados.
4. EXPOSICION
Los estados financieros preparados de conformidad con principios de contabilidad
generalmente aceptados y normas contables, presentaran cifras ajustadas por
inflacin (o sea a moneda constante) o por valores corrientes, segn el mtodo
adecuado adoptado.
5. BASES PARA EL AJUSTE (RUBROS MONETARIOS Y NO MONETARIOS)
El ajuste de los estados financieros, para expresarlos en moneda constante, se
basa en la distincin de los rubros que los componen en: Monetarios y No
Monetarios, segn fueron definidos en los incisos (2 h y 2 i) respectivamente.
6. AJUSTE POR NDICES
Los rubros no monetarios, para ser reexpresados en moneda constante, se deben
actualizar mediante la aplicacin de un coeficiente corrector resultante de dividir el
ndice de Precios al Consumidor (IPC), correspondiente a la fecha del ajuste por
inflacin (es decir a la fecha de la reexpresin a moneda constante), entre el
ndice vigente al momento o periodo de origen de la partida sujeta a ajuste.
Cuando las circunstancias as lo requieran podrn utilizarse:
Un ndice General de Precios confiable o, en circunstancias especiales la
variacin de la moneda nacional con relaciona una moneda extranjera
relativamente estable, a los efectos de la reexpresion necesariamente todas las
entidades deben utilizar el mismo ndice.
Este mtodo de ndices combinado con el mtodo de los valores corriente
ajustados.
7. LIMITES DE AJUSTE
Como lmite mximo de los valores ajustados en relacin a la tradicional
comparacin de costo o mercado el que fuera menor, se debe entender a
comparacin entre los nuevos valores a moneda constante y el valor recuperable
de dichos activos. Como valor recuperable se debe entender al mayor entre el
valor neto de realizacin y el de utilizacin econmica. Se entiende como valor
neto de realizacin a la diferencia entre el precio de venta de un bien o servicio y
los costos que se producirn hasta su comercializacin. El valor de utilizacin
econmica de los bienes se determina en funcin del valor actual de los ingresos
netos probables que directa o indirectamente producirn.
8. ACTUALIZACIN POR VALORES CORRIENTES
Los rubros no monetarios pueden expresarse empleando valores corrientes. En el
caso especfico de los activos fijos y similares los valores corrientes surgen de los
revalos tcnicos, que constituyen un principio de contabilidad generalmente
aceptado en vigencia. En lo referente a los inventarios en general, los valores
corrientes son los que surgen de la valuacin a su costo de reposicin o
reproduccin a la fecha de cierre del periodo, en las condiciones habituales de
compra o produccin para el Ente, respectivamente.
Cuando se utiliza este mtodo de valuacin de inventarios el costo de los
inventarios vendidos tambin de be ajustarse sobre el mismo criterio.
9. VALORES CORRIENTES ACTUALIZADOS
Podr recurrirse a otro mtodo de actualizacin que constituye una combinacin
entre los mtodos de Actualizacin por ndices (Prrafo 6) y Actualizacin por
valores corrientes (Prrafo 8). En este caso, los rubros no monetarios pueden
expresarse a un valor corriente (de activos fijos, inventarios etc.), establecido a
una fecha determinada actualizado entre esa fecha y la fecha de cierre utilizando
algunos de los ndices indicados en el prrafo 6 anterior. En todos los casos el
lmite del ajuste en el mencionado en el prrafo 7 anterior. Cuando se utiliza este
mtodo de valuacin de inventarios, el costo de los inventarios vendidos tambin
debe ajustarse sobre el mismo criterio.
10. CONSISTENCIA DEL AJUSTE
Una vez adoptado un mtodo de actualizacin (por ndices, por valores corrientes
o por valores corrientes actualizados) el mismo deber ser utilizado en forma
consistente a travs de la vida del Ente. En el caso en que las circunstancias
obliguen a efectuar un cambio de mtodo, en la nota referida a principios de
contabilidad deber indicarse el cambio efectuado y la incidencia del mismo en los
resultados de la gestin.
11. CONTRAPARTIDAS DEL AJUSTE
La contrapartida del ajuste de todos los rubros no monetarios de acuerdo al
mecanismo explicado en el prrafo 6, se debe llevar a los resultados de la gestin,
en una lnea denominada Resultados por exposicin a la inflacin, que
representar, en consecuencia, el efecto de la inflacin sobre las partidas
monetarias (o expuestas a la prdida del poder adquisitivo de la moneda). Si
tambin se emplean las alternativas de los prrafos 8 o 9, la resultante de todos
los ajustes (con la limitacin del prrafo siguiente) se llevar a resultados en una
lnea denominada Ajuste por inflacin y Tenencia de Bienes.
En los casos de activos realizables a Largo Plazo, tales como Activos Fijos, Bienes
Intangibles, Cargos Diferidos, el exceso de la valuacin a valores corrientes sobre
el valor actualizado segn el procedimiento descrito en los prrafos 6 y 9, deber
acreditarse a una cuenta patrimonial denominada Reserva por revalos tcnicos.
12. SECUENCIA PARA EL AJUSTE
En forma general, el mecanismo de reexpresin de estados financieros a moneda
constante comprende los siguientes pasos:
a) Determinacin del activo y del pasivo al inicio del periodo objeto del ajuste, en
moneda constante de esa fecha, mediante la reexpresin de las partidas que
integran, de acuerdo con lo explicado en 6,8 y 9.
b) Clculo del patrimonio neto al inicio del periodo objeto del ajuste, en moneda
constante de esa fecha (la del inicio), como diferencia entre el activo y el
pasivo resultantes de aplicar la norma anterior.
c) Determinacin de los resultados acumulados ajustados, al inicio del i objeto del
ajuste, por diferencia entre el patrimonio ajustado (inciso b) y el resto de las
cuentas componentes del patrimonio ajustado.
d) Determinacin, en moneda de cierre, del activo y del pasivo al cierre del
periodo objeto del ajuste, mediante la reexpresion de las partidas
componentes, de acuerdo a lo indicado en los prrafos 6,8 y 9.
e) Calculo del patrimonio ajustado al cierre del periodo objeto del ajuste, en
moneda constante de esa fecha (la del cierre), como diferencia entre el activo y
el pasivo ajustados, resultantes de aplicar la norma.
f) Reexpresion de cada una de las cuentas componentes del patrimonio al cierre,
con exclusin de los resultados acumulados, para ello se expresaran:
 El capital financiero (compuesto por el capital y el Ajuste de capital) y sus
aumentos o disminuciones, cuya resultante se imputara a la cuenta Ajuste de
capital.
Las dems cuentas del patrimonio (incluido el Ajuste de reservas
patrimoniales), sus aumentos y disminuciones. La variacin resultante se
imputara a la cuenta Ajuste de reservas patrimoniales.
g) Determinacin de los resultados acumulados ajustados al cierre, por diferencia
entre el patrimonio ajustado determinado en el procedimiento indicado en el
inciso e) anterior, menos el resto de las cuentas ajustadas componentes del
patrimonio.
h) Ajuste al cierre del periodo del saldo inicial del resultado acumulado y sus
variaciones (como ser dividendos), excepto el resultado del perodo.
i) Determinacin del resultado final ajustado del periodo, como diferencia entre el
resultado acumulado, calculado en el inciso (g) anterior, y el saldo inicial,
incluyendo sus variaciones, ajustadas segn el procedimiento descrito en el
inciso (h) anterior.
j) Ajuste de las cuentas componentes del estado de resultados, excluyendo el
Ajuste por inflacin y tenencia de bienes.
k) Determinacin del Ajuste por inflacin y tenencia de bienes del periodo, por
diferencia entre el resultado final ajustado del periodo (como se determin en el
inciso (i) anterior y los saldos de las cuentas de resultados ajustados (como se
determin en el inciso (j) anterior).
13. PATRIMONIO AL INICIO DEL PRIMER PERIODO DEL AJUSTE
La diferencia entre el monto del patrimonio neto al inicio del primer periodo en
moneda constante de esa fecha (la del inicio) reexpresado segn la norma 12 b) y
el monto de dicho patrimonio neto sin ajustar, se expondr en una cuenta
patrimonial denominada Ajuste global de patrimonio. El monto de esa cuenta, por
constituir una extensin da capital, no debe ser objeto de distribucin y su
evolucin posterior debe ser objeto de demostracin en nota a los estados
financieros.
14. PATRIMONIO AL CIERRE DEL PRIMER PERIODO DEL AJUSTE Y
PERIODOS SIGUIENTES
A la finalizacin del primer periodo objeto del ajuste as como de los periodos
siguientes, cada uno de los rubros componentes del patrimonio neto al inicio, se
reexpresarn en moneda de cierre del periodo que se trate. Tambin debern
reexpresar las variaciones patrimoniales, tales como aportes de capital y
distribucin de utilidades.
15. RESULTADOS DEL PERIODO
Consecuentemente, el resultado del periodo o periodos en moneda constante,
ser la diferencia entre el patrimonio neto al final y al inicio del periodo,
expresados en moneda de cierre. Dicha diferencia deber ser neta de las
transacciones del periodo que no afecta su resultado, tales como aportes de
capital y distribucin de utilidades.

16. NOTAS EXPLICATIVAS EN LOS ESTADOS FINANCIEROS

En nota a los estados financieros sobre principios de contabilidad aplicados se
informar, resumidamente, sobre el mecanismo de ajuste aplicado. En el caso en
que para la valuacin de algunos rubros se hubieran empleado valores corrientes
o valores corrientes actualizados, ello se mencionar en la parte destinada a cada
rubro en la misma nota sobre principios de contabilidad aplicados.
17. VIGENCIA DE ESTE PRONUNCIAMIENTO
El presente pronunciamiento tcnico tendr vigencia para las gestiones anuales
completas que se inicien a partir del 1ro de enero de 1986 cuyos estados
financieros dictaminados por los auditores externos sean emitidos con posteridad
a la fecha de esta Decisin.
 NORMA CONTABLE NC N 6
TRATAMIENTO CONTABLE DE LAS DIFERENCIAS DE CAMBIO

Modificar el contenido de la Decisin No. 2 de este Consejo Tcnico, la que a

partir de la vigencia de este pronunciamiento tendr la siguiente redaccin:
Las diferencias de cambio emergentes de modificaciones en las paridades
cambiarias deben imputarse a los resultados del ejercicio en el que se originan en
las cuentas Resultados por exposicin a la inflacin o Ajuste por inflacin y
Tenencia de Bienes, segn sea el procedimiento utilizado para la actualizacin de
los estados financieros (prrafos 6,8, 9 de la Decisin No. 6)
Las diferencias de cambio se imputarn a los resultados del ejercicio en el que se
originan, independientemente de su cobro o pago, dado que, las operaciones que
las originaron quedaron perfeccionadas desde el punto de vista de la legislacin o
prcticas comerciales aplicables y se ponderaron todos los riesgos inherentes a
tales operaciones.
En el caso de que existan dudas sobre la recuperabilidad de las cuentas por
cobrar actualizadas al nuevo tipo de cambio, deber constituirse la previsin
correspondiente.
Adems deben tenerse en cuenta los aspectos pertinentes tratados en la Decisin
No. 5 sobre Tratamiento contable de hechos posteriores al cierre del ejercicio.