PROYECTO DE INVERSION AGRICOLA

PAIJAN

Area: 60 has
Flujo de Desembolsos

Rubro US$/ha Total 2015 2016-I 2016-II 2017-I 2017-II

Habilitacin de tierras 12,806 768,350 - 167,032 388,223 213,095 -
Instalacin de Cultivos 5,954 357,252 - 142,780 187,348 27,124 -
Primer Mantenimiento 7,886 473,175 - - 260,246 165,611 47,318
Total 26,646 1,598,778 - 309,812 835,817 405,831 47,318

con igv

Rubro US$/ha Total 2015 2016-I 2016-II 2017-I 2017-II

Habilitacin de tierras 8,199 491,934 - 91,711 240,721 159,502 -
Instalacin de Cultivos 5,585 335,120 - 132,235 177,942 24,943 -
Primer Mantenimiento 7,131 427,857 - - 235,321 149,750 42,786
Total 20,915 1,254,911 - 223,946 653,984 334,195 42,786

sin igv

VAN (10.5%) US$ 1,266,713

Costo promedio del proyecto US$/kg 0.91
PROYECTO INVERSION AGRICOLA DE ESPARRAGO
60.00 has

sin igv con igv

HABILITACION DE TIERRAS US$/h Total US$ US$/h Total US$

Preparacin de suelos $ 371 $$ 22,271- $ 438 $$ 26,279-

Obras Civiles e Implementacin $ 939 $ 56,320 $ 1,108 $ 66,458
Perforacin y Equipamiento Pozos $ - $ - $ 2,360 $ 141,600
Inst.sistema elctrico $ 977 $ 58,620 $ 1,153 $ 69,172
Inst.sistema de riego campo $ 3,000 $$ 180,000- $ 4,311 $$ 258,668-
Maquinarias, equipos y herramientas $ 2,713 $$ 162,780- $ 3,201 $$ 192,080-
Inst. Cortinas viento $ 199 $ 11,943 $ 235 $ 14,093
SUBTOTAL $ 8,199 $ 491,934 $ 12,806 $ 768,350

INSTALACION DE CULTIVOS US$/h Total US$ US$/h Total US$

Fertilizante fondo $ 489 $ 29,330 $ 577 $ 34,609

Materia orgnica $ 2,899 $ 173,912 $ 2,899 $ 173,912
Plantines $ 1,128 $ 67,669 $ 1,331 $ 79,849
Mano de Obra $ 738 $ 44,288 $ 756 $ 45,375
Preparacin de terreno mo $ 101 $ 6,038 $ 119 $ 7,125

Fert. Fondo y Organica mo $ 348 $ 20,888 $ 348 $ 20,888

Trasplante mo $ 149 $ 8,925 $ 149 $ 8,925
Construccin de Cortinas mo $ 141 $ 8,438 $ 141 $ 8,438
Maquinaria Prep. Terreno $ 332 $ 19,922 $ 392 $ 23,508
Indirectos $ 0 $ 0 $ 0 $ 0
SUBTOTAL $ 5,585 $ 335,120 $ 5,954 $ 357,252

PRIMER MANTENIMIENTO US$/h Total US$ US$/h Total US$

Insumos $ 3,185 $ 191,128 $ 3,759 $ 225,531

Mano de Obra $ 2,064 $ 123,853 $ 2,064 $ 123,853
Maquinaria $ 586 $ 35,141 $ 691 $ 41,466
Indirectos $ 1,296 $ 77,735 $ 1,372 $ 82,325
SUBTOTAL $ 7,131 $ 427,857 $ 7,886 $ 473,175

TOTAL INVERSIONES $ 20,915 $ 1,254,911 $ 26,646 $ 1,598,778

INGRESOS y RENDIMIENTOS
ESPARRAGO CALIDAD PRECIO Kg. ($)
1 RA CALIDAD : 85% $ 1.350 HECTAREAS : 60.0 hs
2DA CALIDAD : 10% $ 0.300 IGV : 1.18
DESECHO 5% $ - T.C. : 3.40

PRODUCCION :
PRODUCCION BRUTA ESTIMADA 1.0 hs

Perodo AO 1 AO 2 AO 3 AO 4 AO 5 AO 6 AO 7 AO 8 AO 9 AO 10 AO 11 AO 12
RENDIMIENTO Kg/Ha 3,200 9,000 11,500 12,500 13,500 13,500 13,000 12,500 12,000 11,000 9,600 10,000

PRODUCCION BRUTA ESTIMADA 60.0 hs

Perodo AO 1 AO 2 AO 3 AO 4 AO 5 AO 6 AO 7 AO 8 AO 9 AO 10 AO 11 AO 12
RENDIMIENTO Kg/Ha 192,000 540,000 690,000 750,000 810,000 810,000 780,000 750,000 720,000 660,000 576,000 600,000

RENDIMIENTOS :
RENDIMIENTOS PROYECTADOS 1.0 hs

Perodo AO 1 AO 2 AO 3 AO 4 AO 5 AO 6 AO 7 AO 8 AO 9 AO 10 AO 11 AO 12
1ra Calidad 2,720 7,650 9,775 10,625 11,475 11,475 11,050 10,625 10,200 9,350 8,160 8,500
2da Calidad 320 900 1,150 1,250 1,350 1,350 1,300 1,250 1,200 1,100 960 1,000
Descarte 160 450 575 625 675 675 650 625 600 550 480 500
- - - - - - - - - - - -

RENDIMIENTOS PROYECTADOS 60.0 hs

Perodo AO 1 AO 2 AO 3 AO 4 AO 5 AO 6 AO 7 AO 8 AO 9 AO 10 AO 11 AO 12
1ra Calidad 163,200 459,000 586,500 637,500 688,500 688,500 663,000 637,500 612,000 561,000 489,600 510,000
2da Calidad 19,200 54,000 69,000 75,000 81,000 81,000 78,000 75,000 72,000 66,000 57,600 60,000
Descarte 9,600 27,000 34,500 37,500 40,500 40,500 39,000 37,500 36,000 33,000 28,800 30,000
- - - - - - - - - - - -

INGRESOS :
INGRESOS PROYECTADOS ANUALES (US$) Ha 1.0 hs

Perodo AO 1 AO 2 AO 3 AO 4 AO 5 AO 6 AO 7 AO 8 AO 9 AO 10 AO 11 AO 12
1ra Calidad $ 3,672 $ 10,328 $ 13,196 $ 14,344 $ 15,491 $ 15,491 $ 14,918 $ 14,344 $ 13,770 $ 12,623 $ 11,016 $ 11,475
2da Calidad $ 96 $ 270 $ 345 $ 375 $ 405 $ 405 $ 390 $ 375 $ 360 $ 330 $ 288 $ 300
Descarte $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -
Total $ 3,768 $ 10,598 $ 13,541 $ 14,719 $ 15,896 $ 15,896 $ 15,308 $ 14,719 $ 14,130 $ 12,953 $ 11,304 $ 11,775
- - - - - - - - - - - -

INGRESOS PROYECTADOS ANUALES (US$) 60.0 hs con igv

Perodo AO 1 AO 2 AO 3 AO 4 AO 5 AO 6 AO 7 AO 8 AO 9 AO 10 AO 11 AO 12
1ra Calidad Prod.Pagada $ 259,978 $ 731,187 $ 934,295 $ 1,015,538 $ 1,096,781 $ 1,096,781 $ 1,056,159 $ 1,015,538 $ 974,916 $ 893,673 $ 779,933 $ 812,430
2da Calidad $ 5,760 $ 16,200 $ 20,700 $ 22,500 $ 24,300 $ 24,300 $ 23,400 $ 22,500 $ 21,600 $ 19,800 $ 17,280 $ 18,000
Descarte $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ 265,738 $ 747,387 $ 954,995 $ 1,038,038 $ 1,121,081 $ 1,121,081 $ 1,079,559 $ 1,038,038 $ 996,516 $ 913,473 $ 797,213 $ 830,430
PROYECTO PAIJAN
60 Hs ESPARRAGO
ESTADO DE GANANCIAS Y PERDIDAS ANUAL $

Concepto AO 0 AO 1 AO 2 AO 3 AO 4 AO 5 AO 6 AO 7 AO 8 AO 9 AO 10 AO 11 AO 12 TOTAL

(+) VENTAS 225,201 633,379 809,317 879,693 950,068 950,068 914,881 879,693 844,505 774,130 675,604 703,754 9,240,293
(-) COSTO DE VENTAS 350,122 337,085 355,835 363,335 370,835 423,071 367,085 363,335 359,585 298,768 288,268 291,268 4,168,593
UTILIDAD BRUTA (124,920) 296,293 453,482 516,357 579,233 526,998 547,795 516,357 484,920 475,362 387,336 412,486 5,071,700

(-) GASTOS ADMINISTRATIVOS 77,735 77,735 77,735 77,735 77,735 25,500 77,735 77,735 77,735 77,735 77,735 77,735 880,588
(-) DEPRECIACION 127,987 127,987 127,987 127,987 127,987 127,987 127,987 127,987 127,987 127,987 93,633 93,633 1,467,132

RESULTADO DE OPERACIN (330,642) 90,572 247,760 310,636 373,511 373,511 342,073 310,636 279,198 269,640 215,968 241,118 2,723,980

(-) PARTICIPACION DE LOS TRABAJADORES 10% - - 769 31,064 37,351 37,351 34,207 31,064 27,920 26,964 21,597 24,112 272,398

RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS (330,642) 90,572 246,991 279,572 336,160 336,160 307,866 279,572 251,278 242,676 194,371 217,006 2,451,582

(-) IMPUESTO ALA RENTA 15% - - 1,038 41,936 50,424 50,424 46,180 41,936 37,692 36,401 29,156 32,551 367,737

RESULTADO NETO (330,642) 90,572 245,953 237,636 285,736 285,736 261,686 237,636 213,586 206,275 165,215 184,455 2,083,845

HOJA DE TRABAJO - COMPENSACION DE PERDIDAS DE EJERCICIOS ANTERIORES PARA EFECTOS DE CALCULO DEL IMPUESTO A LA RENTA

CONCEPTOS AO 0 AO 1 AO 2 AO 3 AO 4 AO 5 AO 6 AO 7 AO 8 AO 9 AO 10 AO 11 AO 12

PERDIDA COMPENSABLE (330,642)

(-) COMPENSACION TOTAL SOLO 4 AOS SIGUIENTES Art.50 Ley IR inc. a) (330,642) (240,071) - - - - - - - - -
(+) UTILIDAD DEL EJERCICIO 90,572 247,760 310,636 373,511 373,511 342,073 310,636 279,198 269,640 215,968 241,118

UTILIDAD DEL EJERCICIO DESPUES DE COMPENSACION (240,071) 7,690 310,636 373,511 373,511 342,073 310,636 279,198 269,640 215,968 241,118

(-) PARTICIPACION DE LOS TRABAJADORES 10% - - 769 31,064 37,351 37,351 34,207 31,064 27,920 26,964 21,597 24,112

UTILIDAD DESPUES DE PART. ANTES I.R. - (240,071) 6,921 279,572 336,160 336,160 307,866 279,572 251,278 242,676 194,371 217,006

(-) IMPUESTO ALA RENTA 15% - - 1,038 41,936 50,424 50,424 46,180 41,936 37,692 36,401 29,156 32,551
PROYECTO PAIJAN
60 Hs ESPARRAGO
FLUJO DE CAJA ANUAL US$

PERIODO Ao 00 Ao 01 Ao 02 Ao 03 Ao 04 Ao 05 Ao 06 Ao 07 Ao 08 Ao 09 Ao 10 Ao 11 Ao 12
SALDO INICIAL (1,125,602) (1,333,040) (1,042,858) (565,626) (84,043) 458,307 990,084 1,502,051 1,983,634 2,434,833 2,872,628 3,220,297
I. INGRESOS OPERATIVOS 265,738 747,387 954,995 1,038,038 1,121,081 1,121,081 1,079,559 1,038,038 996,516 913,473 797,213 830,430

VENTAS 265,738 747,387 954,995 1,038,038 1,121,081 1,121,081 1,079,559 1,038,038 996,516 913,473 797,213 830,430
1RA CALIDAD 259,978 731,187 934,295 1,015,538 1,096,781 1,096,781 1,056,159 1,015,538 974,916 893,673 779,933 812,430
2da Calidad 5,760 16,200 20,700 22,500 24,300 24,300 23,400 22,500 21,600 19,800 17,280 18,000
Descarte - - - - - - - - - - - -
II. EGRESOS OPERATIVOS - (457,205) (477,762) (556,455) (578,730) (578,730) (567,593) (556,455) (545,317) (472,656) (449,543) (458,453)
COSTOS DIRECTOS - (374,880) (393,630) (401,130) (408,630) (408,630) (404,880) (401,130) (397,380) (326,965) (316,465) (319,465)
INSUMOS (206,784) (206,784) (206,784) (206,784) (206,784) (206,784) (206,784) (206,784) (143,870) (143,870) (143,870)
MANO DE OBRA (127,115) (145,865) (153,365) (160,865) (160,865) (157,115) (153,365) (149,615) (142,115) (131,615) (134,615)
MAQUINARIA (40,981) (40,981) (40,981) (40,981) (40,981) (40,981) (40,981) (40,981) (40,981) (40,981) (40,981)
COSTOS INDIRECTOS - (30,090) (30,090) (30,090) (30,090) (30,090) (30,090) (30,090) (30,090) (30,090) (30,090) (30,090)
OTROS (30,090) (30,090) (30,090) (30,090) (30,090) (30,090) (30,090) (30,090) (30,090) (30,090) (30,090)
GASTOS ADMINISTRATIVOS - (52,235) (52,235) (52,235) (52,235) (52,235) (52,235) (52,235) (52,235) (52,235) (52,235) (52,235)
(52,235) (52,235) (52,235) (52,235) (52,235) (52,235) (52,235) (52,235) (52,235) (52,235) (52,235)
PARTICIPACION DE LOS TRABAJADORES EN LAS UTILIDADES - - (769) (31,064) (37,351) (37,351) (34,207) (31,064) (27,920) (26,964) (21,597) (24,112)
IMPUESTO A LA RENTA - - (1,038) (41,936) (50,424) (50,424) (46,180) (41,936) (37,692) (36,401) (29,156) (32,551)
III. MARGEN OPERATIVO 265,738 290,182 477,232 481,583 542,350 542,350 511,966 481,583 451,199 440,817 347,670 371,977
INVERSIONES EN ACTIVO (1,125,602) (473,175) - - - - (10,573) - - - (3,022) - -
TERRENO -
HABILITACION DE TIERRAS (768,350) - - - - - (10,573) - - - (3,022) - -
INSTALACION DE CULTIVO (357,252) - - - - - - - - - - - -
PRIMER MANTENIMIENTO (473,175)
VALOR RESIDUAL - - - - - - - - - - - - -
IV. TOTAL ACTIVO FIJO Y OTROS (1,125,602) (473,175) - - - - (10,573) - - - (3,022) - -

V. FLUJO DE CAJA OPERATIVO (1,125,602) (207,438) 290,182 477,232 481,583 542,350 531,777 511,966 481,583 451,199 437,795 347,670 371,977

FINANCIAMIENTO
APORTES
SERVICIO DE LA DEUDA
VI. TOTAL FINANCIAMIENTO - - - - - - - - - - - - -

VII. FLUJO DE CAJA NETO (1,125,602) (207,438) 290,182 477,232 481,583 542,350 531,777 511,966 481,583 451,199 437,795 347,670 371,977

SALDO FINAL (1,125,602) (1,333,040) (1,042,858) (565,626) (84,043) 458,307 990,084 1,502,051 1,983,634 2,434,833 2,872,628 3,220,297 3,592,274

Tasa de descuento referencial del sector 10.5%

VAN 12 aos 1,266,713

TIR 12 aos 25.1%
PROYECTO PAIJAN
60 Hs

RESUMEN DE COSTOS POR Kg ($US.)

PRODUCCION :

PRODUCCION PAGADA ESTIMADA 1.0 hs

Perodo AO 1 AO 2 AO 3 AO 4 AO 5 AO 6 AO 7 AO 8 AO 9 AO 10 AO 11 AO 12
RENDIMIENTO Kg/Ha 2,720 7,650 9,775 10,625 11,475 11,475 11,050 10,625 10,200 9,350 8,160 8,500

TOTAL 2,720 7,650 9,775 10,625 11,475 11,475 11,050 10,625 10,200 9,350 8,160 8,500

COSTOS :

COSTOS DE PRODUCCION (US$) 1.0 hs

Perodo AO 1 AO 2 AO 3 AO 4 AO 5 AO 6 AO 7 AO 8 AO 9 AO 10 AO 11 AO 12
INSUMOS $ - $ 2,920.7 $ 2,920.7 $ 2,920.7 $ 2,920.7 $ 2,920.7 $ 2,920.7 $ 2,920.7 $ 2,920.7 $ 2,032.1 $ 2,032.1 $ 2,032.1
MANO DE OBRA $ - $ 2,118.6 $ 2,431.1 $ 2,556.1 $ 2,681.1 $ 2,681.1 $ 2,618.6 $ 2,556.1 $ 2,493.6 $ 2,368.6 $ 2,193.6 $ 2,243.6
MAQUINARIA $ - $ 578.8 $ 578.8 $ 578.8 $ 578.8 $ 578.8 $ 578.8 $ 578.8 $ 578.8 $ 578.8 $ 578.8 $ 578.8
GASTOS $ - $ 425.0 $ 425.0 $ 425.0 $ 425.0 $ 425.0 $ 425.0 $ 425.0 $ 425.0 $ 425.0 $ 425.0 $ 425.0
REMUNERACIONES $ - $ 870.6 $ 870.6 $ 870.6 $ 870.6 $ 870.6 $ 870.6 $ 870.6 $ 870.6 $ 870.6 $ 870.6 $ 870.6
DEPREC. INVERSIONES $ - $ 1,980.2 $ 1,980.2 $ 1,980.2 $ 1,980.2 $ 1,980.2 $ 1,980.2 $ 1,980.2 $ 1,980.2 $ 1,980.2 $ 1,980.2 $ 1,980.2

COSTO POR H: $ - $ 8,894 $ 9,206 $ 9,331 $ 9,456 $ 9,456 $ 9,394 $ 9,331 $ 9,269 $ 8,255 $ 8,080 $ 8,130

COSTO POR Kg US$ $ - $ 1.163 $ 0.942 $ 0.878 $ 0.824 $ 0.824 $ 0.850 $ 0.878 $ 0.909 $ 0.883 $ 0.990 $ 0.957

COSTO POR Kg US$ PROYECTO ----> $ 0.91