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35 F004-P006-GFPI GUIA No 35 PLAN DE INVERSION ACTUALIZADA PDF
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GUA DE APRENDIZAJE N 35
Plan De Inversin
mercado frente a
estndares
organizacionales
aplicando normas
tributarias y polticas
Organizacionales en
los proyectos de
inversin en
herramientas
informticas.
Resultados de Aprendizaje: Competencia: Aula, Un (1) Por tratarse de
21030103801 Determinar el 210301038 Definir Biblioteca Computador tecnologa
presupuesto maestro de la objetivos financieros de Sena, porttil por blanda no se
organizacin para la ejecucin acuerdo con polticas Biblioteca cada 5 utilizan
del plan financiero. organizacionales. Virtual aprendices materiales
21030103802 Elaborar proyecto Sena, consumibles y
de inversin, segn las polticas Internet, la informacin
de la empresa y, siguiendo los Trabajo extra se transmite
lineamientos de la normatividad aula. por la
vigente. plataforma
Blackboard
24020150005 Desarrollar 240201500 Promover la Aula, Un (1) Por tratarse de
procesos comunicativos eficaces interaccin idnea Biblioteca Computador tecnologa
y asertivos dentro de criterios de consigo mismo, con los Sena, porttil por blanda no se
racionalidad que posibiliten la dems y con la Biblioteca cada 5 utilizan
convivencia, el establecimiento naturaleza en los Virtual aprendices materiales
de acuerdos, la construccin contextos laboral y Sena, consumibles y
colectiva del conocimiento y la social. Internet, la informacin
resolucin de problemas de Trabajo extra se transmite
carcter productivo y social. aula. por la
plataforma
Blackboard
24020150204 Comprender las Aula, Un (1) Por tratarse de
ideas principales de textos Biblioteca Computador tecnologa
complejos en ingls que tratan Sena, porttil por blanda no se
de temas tanto concretos como Biblioteca cada 5 utilizan
abstractos, incluso si son de Virtual aprendices materiales
carcter tcnico, siempre que Sena, consumibles y
estn dentro de su campo de Internet, la informacin
especializacin. Trabajo extra se transmite
24020150205 Leer textos aula. por la
complejos y con un vocabulario plataforma
ms especfico, en ingls general Blackboard
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y tcnico
24020150206 Buscar de manera
sistemtica informacin
especfica y detallada en escritos
en ingls, mas estructurados y
con mayor contenido tcnico
24020150207 Encontrar y utilizar
sin esfuerzo vocabulario y
expresiones de ingls tcnico en
artculos de revistas, libros
especializados, pginas web, etc
24020152008 Relacionarse con
hablantes nativos en un grado
suficiente de fluidez y
naturalidad, de modo que la
comunicacin se realice sin
esfuerzo por parte de los
interlocutores
Duracin de la gua ( en horas): Modalidad de
Duracin Fase: 120 horas. Formacin:
Duracin Gua: 120 horas Presencial
Semanas 68, 69 y 70 Desescolarizado Virtual
2. INTRODUCCIN
Estimado Aprendiz!
El estudio de sta gua contribuir al desarrollo de la competencia laboral Definir objetivos financieros de
acuerdo con polticas organizacionales, en donde desarrolle las capacidades que le permitan analizar las
estrategias, planes y proyecciones con el fin de determinar los alcances de un proyecto y su viabilidad.
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En esta fase el plan de inversin es un procedimiento que permite en forma clara y precisa establecer los
propsitos, las ideas, las formas operativas, los resultados y en general la visin de la empresa sobre un
proyecto, as como valorar y cuantificar los montos de inversin que requiere la empresa para iniciar
operaciones.
Tambin permite proyectar la empresa en el futuro, de prever dificultades y de identificar posibles soluciones a
las coyunturas que puedan presentarse.
Es importante que el trabajo individual y grupal quede consignado en su portafolio, el cual se constituye en la
herramienta que le permitir recapitular, reflexionar, evaluar y reconstruir cada una de las evidencias del
aprendizaje.
No hay que seguir los acontecimientos con los ojos, sino con la cabeza -
Andr Kostolany-
3.1.1 En su casa usted decide comprar un bien que le traer ingresos. Determine qu clase activo va a
comprar, cunto dinero va a generar y plantee un escenario en que efectivamente recoge los
mencionados ingresos. Planee que realizar con los recursos que dio nacimiento a la inversin.
3.1.2 Comparta la informacin con los integrantes de su GAES, y establezcan las diferencias y
semejanzas de la actividad de cada uno, prepare un informe de esta actividad.
3.1.3 Socialice con el grupo la actividad y guarde en el portafolio de evidencias las actividades
realizadas.
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A continuacin, examinaremos 4 tipos principales de inversionistas para tratar de ubicar mejor nuestro perfil.
1) Daredevil o retador del peligro 2) Audaz
Existen inversionistas a los que les gusta tomar Se trata, por lo general de inversionistas jvenes, pero
grandes riesgos con miras a obtener grandes que, sin embargo cuentan tambin con solidez
ganancias en un periodo muy corto. econmica y con ingresos de moderados a altos.
Por lo general, son personas solteras o an sin hijos,
Por lo general, se trata de personas jvenes y con
entre los 30 y los 40 aos de edad.
poca experiencia en el mundo de los negocios y
Esta clase de inversionistas corre riesgos en los
los mercados financieros.
mercados y opta por los instrumentos que prometen las
ganancias ms elevadas, sin importar si en un momento
Aunque en ocasiones pueden conseguir sus
dado, se arriesga a perder la mayor parte de la
objetivos, muchas veces sucede que viven en una
inversin.
constante inestabilidad y pueden llegar a perder
ms de lo que ganan. Estos inversionistas toman la parte de sus ahorros que
no les resulta vital para su vida cotidiana, prefieren
Este tipo de actitud no resulta redituable la portafolios de inversin en los que combinan fondos de
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mayora de las veces, aunque para algunos puede renta variable, deuda a corto plazo y deuda a largo
tener resultados sorprendentemente buenos. No plazo.
es una tendencia recomendable, en espacial a
No es muy recomendable mantener esta actitud de
largo plazo
riesgo cuando no se cuenta con la suficiente solvencia,
o si se tienen compromisos familiares importantes.
3) Moderado 4) Conservador
Como su nombre lo indica, el inversionista Los inversionistas con perfiles conservadores buscan
moderado tiende a ser cauteloso con sus tener ganancias ms o menos estables sin correr casi
decisiones, pero tambin toma riesgos en caso ningn riesgo. Aunque los rendimientos de sus
necesario con el objetivo de maximizar sus inversiones no sean muy elevados, el inversionista
ganancias. conservador busca no preocuparse en absoluto por
arriesgar lo que tiene ahorrado.
Al inversionista moderado no le asusta tener
Sin embargo, en ocasiones puede resultar que los
algunas prdidas, sin con ellas se incrementa la
inversionistas moderados pierdan en trminos de
posibilidad de ganar algo extra.
rendimientos reales, puesto que no se cuidan mucho de
Muchas veces se trata de una persona con la inflacin.
ingresos estables, que pueden ser entre
moderados y altos.
En el perfil conservador puede haber toda clase de
Inversionistas de este tipo hay en muchas edades. personas, desde los jvenes que no tienen ingresos muy
Desde jvenes que comienzan a ahorrar con sus elevados y no quieren arriesgarse a perder sus ahorros,
primeros salarios, padres de familia con capacidad hasta aquellos que tienen familias que mantener, o
de ahorro y hombres y mujeres prximos al retiro. deudas que cubrir, o trabajadores retirados que no
quieren tener preocupaciones.
Para este tipo de inversionistas se sugieren
portafolios diversificados con instrumentos a Ser un inversionista conservador no es quiz la mejor
mediano y largo plazo. El porcentaje de fondos en estrategia para maximizar los ahorros ni para contar
deuda variable es menor que en el inversionista con un ingreso extra como tal, pero s puede ser una
audaz y prefieren los bonos de deuda. buena opcin para no tener tensiones y ahorrar a largo
plazo.
Es importante conocer nuestras necesidades para podernos clasificar en cierto perfil. Tambin es
fundamental recordar que existen puntos intermedios en todos los tipos de perfiles y que, a lo largo de
nuestras vidas y conforme nuestras posibilidades y necesidades van cambiando, tambin nuestro perfil
de inversin.
3.2.2 Teniendo en cuenta la lectura, responda las siguientes preguntas:
Qu relacin encuentra entre inversin y riesgo?
Mencione que entiende usted por portafolio de productos?
Qu productos de inversin conoce?
Cules son los aspectos ms importantes para decidir por una inversin?
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3.3.1.1 Elabore el presupuesto de un plan financiero en los aspectos de inversin, ingresos, costos y gastos en
Excel de acuerdo a las tcnicas presupuestales vistas anteriormente.
3.3.1.2 Presente de acuerdo al ejercicio anterior el presupuesto usando las TICS.
3.3.1.3 Identifique con el presupuesto presentado en el punto anterior, con un cuadro comparativo, los
factores que generan variaciones presupuestales de gastos, costos e ingresos.
3.3.1.4 Presente un informe en el que presente las conclusiones del mismo.
3.3.2.1. Proponga y valore entre tres alternativas de inversin, con sus respectivos ingresos, costos y gastos,
cul de las tres es la mejor alternativa de inversin usando TIR, VPN y TIO, usando las funciones de
Excel financiero.
3.3.2.2 Comparta la informacin con los integrantes de su GAES, y establezcan las diferencias y semejanzas de
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3.3.2.3 Socialice con el grupo la actividad y guarde en el portafolio de evidencias las actividades realizadas.
3.3.3.1 Identificar cual es tratamiento contable segn lo dispuesto por los estndares internacionales para la
adquisicin, construccin y/o fabricacin de bienes muebles e inmuebles destinados a la generacin
de renta (catalogados como propiedad, planta y equipos) y su posterior depreciacin.
3.3.3.2 Intercambie la informacin del punto anterior con los integrantes de su GAES para que determine
cules son las diferencias encontradas en el tratamiento de la adquisicin de activos como eleccin
de proyectos de inversin.
3.3.3.3 Socialice con el resto del grupo las conclusiones de la actividad desarrollada y guarde sus evidencias
en el portafolio.
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3.4.3 Aplicar los indicadores financieros de rentabilidad que tocan a los activos (inversiones) y muestre a travs de
un cuadro de anlisis como pueden incidir en la situacin financiera de la empresa.
3.4.4 Establecer de acuerdo a los informes anteriores los sobrantes y faltantes, y plantee cual es la mejor
alternativa de inversin para los sobrantes y cual la mejor alternativa de financiacin para los faltantes que
tendr su empresa.
Aplique los sistemas de informacin contable y disee el modelo financiero para la toma de decisiones de
inversin para el ente econmico de su proyecto formativo.
Nota: Organice el desarrollo de esta actividad, gurdelo en su portafolio de evidencias y tngalo disponible al
momento de la socializacin en aula.
Tcnicas e instrumentos
Evidencias de aprendizaje Criterios de evaluacin de evaluacin
Evidencias de conocimiento: 1. Explica el proceso general de la Cuestionarios y Listas de
Responde a cuestionamientos Planeacin Estratgica, la chequeo
relacionados con: conformacin del plan financiero y
Tcnicas de recopilacin de las polticas de la organizacin
informacin de la organizacin. 2. Explica la conformacin de los
Consolidar el Plan de Accin. Estados financieros de la
Recopilar informacin por reas y organizacin
proyectos. 3. Estructura la conformacin
Unificar resultados de cada plan. presupuestal de la organizacin
Estimar ingresos, costos de 4. Reconoce la estructuracin de
operacin y financiacin. los Estados de costeo absorbente y
Proyectar el Balance general, estado costeo directo de la organizacin.
de resultados y flujo de caja 5. Conoce la aplicacin y definicin
Elaborar y presentar el presupuesto. de los Estados financieros
Utilizar herramientas informticas. proyectados acompaados de los
Aplicar los principios y ndices financieros y los
normatividad contable y fiscal para la indicadores de gestin.
presentacin de informes financieros. 6. Reconoce y opera los
Estimar Ingresos totales, Costos y subsistemas de costos que utiliza la
gastos totales, Costo de inversiones, organizacin.
Costos de financiamiento. 7. Conoce y aplica los principios
Proponer y valorar las alternativas bsicos del Plan estratgico de una
de inversin, con base en los ingresos, organizacin
costos y gastos de cada proyecto. 8. Estima los ingresos totales,
Evaluar oportunidades financieras costos y gastos totales
del mercado frente a estndares 9. Estima el costo de inversin y el
organizacionales. costo de financiamiento.
Aplicar los conceptos de procesador 10. Proyecta el Balance General, el
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5. GLOSARIO DE TERMINOS
Tasa Interna de Rentabilidad (TIR). Todos los ingresos por encima de la inversin, medida en trminos
porcentuales. Es la tasa de inters que hace equivalentes los ingresos netos con los egresos netos. En
Excel se calcula con =TASA (n; C; P; F; tipo; i semilla) cuando se trata de calcular la tasa de inters, a partir
de una serie uniforme C o una suma futura F o la combinacin de ambas y una suma P. =TIR (rango; i
semilla) cuando se trata de un flujo de caja libre no uniforme.
Valor Presente Neto (VPN). El Valor Presente Neto mide el remanente en pesos de hoy, despus de
descontar la inversin (o el "prstamo" que le hace el inversionista al proyecto) y el "inters" (calculado a
la tasa de descuento) que debe "devolver" el proyecto al inversionista. En otras palabras, es el monto por
el cual aumenta la riqueza del decisor (individuo o firma) despus de haber llevado a cabo la alternativa
que se estudia. El VPN, por lo tanto, permite establecer mecanismos que aumenten o maximicen el valor
de la firma. Todo esto implica que a mayor tasa de descuento, menor ser el VPN. En Excel: =VA (i; n; C; F;
tipo)-P cuando se trata de calcular el VPN de una serie uniforme C o una suma futura F o la combinacin
de ambas con una inversin P en el perodo 0. =VNA (i; rango)-P cuando se trata de un flujo de caja libre
no uniforme, que es el producto de una inversin P en el perodo 0. En este caso hay que tener en cuenta
que el rango debe iniciarse con la celda correspondiente al perodo 1 y el valor calculado estar
expresado en pesos del perodo 0, por lo tanto, se puede restar el valor de P, para obtener el VPN.
Costo de Capital. Cuando un individuo, persona natural, no cuenta con fondos suficientes para llevar a
cabo una inversin, presta el dinero y los intereses o la tasa de inters, indicaran el costo de capital de
esa persona. En este caso es muy fcil medirlo. En el caso de la firma, como se ver a continuacin, lo que
paga la firma por los recursos que debe obtener para realizar las inversiones no es tan evidente. En todo
caso, individuo o firma, se paga por la utilizacin del capital de terceros y ese precio constituye el Costo
de Capital.
Costo de los fondos aportados por los accionistas. Es el costo de lo que debera pagar la firma a sus
accionistas. En realidad es el costo de oportunidad de los accionistas.
Costo de Oportunidad del Dinero. Como todo recurso apreciable, el dinero tiene un costo de
oportunidad. Este es la mxima rentabilidad o la mxima tasa de inters que puede ser obtenida por el
inversionista, dentro del mercado en donde se encuentra.
Costo de oportunidad. el costo de oportunidad se precisa calculando lo mximo que se podra obtener, si
los recursos se invirtieran en aquella alternativa escogida como patrn de comparacin y que es diferente
a las evaluadas.
Costo del Dinero. Este costo es el sacrificio en dinero en que se incurre al retirar de una opcin de ahorro
o dejar de invertir en ella (el mximo posible), lo cual se llama costo de oportunidad del dinero o el
sacrificio o el costo directo que el inversionista debe pagar cuando no cuenta con ese dinero y debe
prestarlo a terceros; ste ltimo se conoce como Costo de Capital. A cualquiera de estos sacrificios se le
llama Costo del Dinero.
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6. REFERENTES BIBLIOGRFICOS
6.1 BIBLIOGRAFIA
Actividades 3.3.1.1 3.3.1.4
Ortiz Anaya Hctor, Anlisis Financiero Aplicado, Kaffury Mario. Anlisis financiero aplicado, y Presupuestos.
Enfoque de Gestin, Planeacin y Control de Recursos. Jorge E. Burbano. Captulo 7 de Pronsticos
financieros en proyectos de inversin de Pronsticos financieros en proyectos de inversin. Tambin se
puede guiar por el libro Principios de Contabilidad de B.J. Hargadn y PUC de LEGIS.
Actividades 3.3.2.1 3.3.2.3
Jairo Gutirrez Cardona Modelos Financieros Con Excel, tercera parte seccin 9.8 Modelo De Optimizacin
De Portafolio
Presupuestos. Enfoque de Gestin, Planeacin y Control de Recursos. Jorge E. Burbano. Captulo 7 de
Pronsticos financieros en proyectos de inversin.
Flujo De Caja Y Proyecciones Financieras Con Anlisis De Riesgo de Hctor Ortiz Anaya y Diego A. Ortiz Nio
captulos VI A XIII con los estudios de casos. Presupuestos. Enfoque de Gestin, Planeacin y Control de
Recursos. Jorge E. Burbano. Captulo 7 de Pronsticos financieros en proyectos de inversin.
Actividades 3.3.3.1 3.3.3.2
Godoy Ramrez Eduardo, Normas Internacionales de Informacin Financiera- NIIF
6.2 WEBGRAFA
Actividades 1 y 2
http://www.gestiopolis.com/administracion-estrategia/el-arte-de-ejecutar-las-estrategias.htm
http://www.monografias.com/trabajos16/proyecto-inversion/proyecto-inversion.shtml
http://www.monografias.com/trabajos90/presupuestos-ventajas/presupuestos-ventajas.shtml
http://www.gerencie.com/como-elaborar-un-plan-de-negocios.html
www.youtube.com/watch?v=75fQhvMN17U
http://www.monografias.com/trabajos16/proyecto-inversion/proyecto-inversion.shtml
http://www.normasinternacionalesdecontabilidad.es/nic/pdf/NIC08.pdf
http://www.normasinternacionalesdecontabilidad.es/nic/pdf/NIC16.pdf
http://www.normasinternacionalesdecontabilidad.es/nic/pdf/NIC36.pdf
http://www.normasinternacionalesdecontabilidad.es/nic/pdf/NIC39.pdf
Actualizado el 7 de diciembre de 2012.
Actualizado el 3 de julio de 2014
6.3 INFOGRAFIA
Biblioteca virtual SENA Ingrese a la base de datos SENA. Puede acceder a colecciones de libros, revistas,
artculos, ndices bibliogrficos, resmenes y tesis en texto completo en ingls y espaol, que pueden ser
consultadas desde la red del SENA.
http://biblioteca.sena.edu.co/ dar clic en bases de datos y puede acceder a: e-brary, Gale, Gal Cengage
Learning, Ocano para administracin, Knovel, Ocano universitas P&M, Proquest
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