REPUBLICA DE CHILE

MINISTERIO DE ECONOMIA
FOMENTO Y RECONSTRUCCION
SUBSECRETARIA DE ECONOMIA
Departamento de Cooperativas

CIRCULAR
MAT.:
Aclara
determinacin
de Tasa Efectiva

Debido a que se han detectado problemas en la determinacin e

informacin de la tasa efectiva cobrada en una operacin de crdito, se
hace necesario complementar acerca del clculo de las cuotas pactadas en
el crdito, as como del clculo de la mencionada tasa.
Al respecto, la Resolucin nmero 666, de la Comisin Resolutiva de
la Defensa de la Competencia de la Fiscala Nacional de Economa, de fecha
23 de octubre del 2002, dicta instrucciones sobre la informacin que deber
proporcionar toda persona que habitualmente conceda crditos al pblico,
estableciendo que: Los acreedores debern determinar e informar

diariamente al pblico en general, las tasas de inters efectivas que

cobran, esto es, aquellas tasas implcitas y explcitas que cobran en sus
operaciones de otorgamiento de crdito; y, especficamente, le informarn
al contratante, en cada caso, la tasa de inters efectiva en su operacin
de crdito.
En este sentido, la frmula utilizada para el clculo de cualquiera de las
variables presentadas es la siguiente:
K = CUOTA x

1 (1 + I
I

efectiva

-n

efectiva

Considerando como:
K
intereses).
CUOTA
prstamo.
I efectiva
n

: Monto del prstamo solicitado por el socio (sin considerar

: Valor de la cuota mensual que corresponde al pago del
: Tasa de inters efectiva mensual aplicada al prstamo
: Nmero de meses pactados en la operacin.

Por lo tanto, para calcular la cuota que el socio deber cancelar

mensualmente, es necesario despejar de la frmula anterior, el parmetro
CUOTA, y completarla con el resto de los datos. Por otro lado, si la
incgnita es la tasa de inters efectiva cobrada en una operacin de crdito,
teniendo claro los dems parmetros, de la frmula anterior, se debe
despejar la variable Iefectiva y completarla con los datos restantes.
Por otro lado, cabe reiterar que cuando el crdito contemple el pago de
importes adicionales a la sola devolucin del capital ms sus reajustes e
intereses devengados, o slo sus intereses devengados si la operacin no es
reajustable, se deber entender por tasa de inters a informar, la tasa
efectiva del crdito, que debe considerar todos los pagos que el deudor
deba realizar al acreedor, incluyendo aquellos que se pudieren efectuar bajo
la forma de comisiones o por otros conceptos, tales como gastos por:
Obtencin de informes comerciales
Verificacin de domicilio
Gastos de tramitacin
Cualquier otro cargo que implique de hecho pagar un mayor precio por el
importe originalmente financiado
En el caso particular de las Cooperativas, no se deben incluir en el clculo
de la tasa efectiva, puesto que no se considera inters, las cantidades tales
como:
El cobro de las cuotas sociales aprobadas por la Junta General al
momento de solicitar un crdito;
Los montos de capital que se encuentren relacionados a la obtencin de
crditos, ya sea por obligacin de capitalizacin o por pago de aportes
endeudados al momento de generar la operacin;
Los gastos que tengan derecho a recibir terceros, ajenos a la operacin,
slo si se pactan de cargo del deudor, como por ejemplo:
Pagos de las primas de seguros de desgravamen y cesanta,
Gastos notariales (protocolizacin de instrumentos pblicos y
privados),
Gastos inherentes a bienes recibidos en garanta (por constitucin de
prendas o hipotecas),
Impuestos de timbres y estampillas, y
Cualquier otro gasto que tengan derecho a percibir terceros.
Cabe hacer presente que si la Cooperativa cobra a sus asociados un
importe mayor al que tiene que enterar al tercero, el mayor valor cobrado
es considerado tasa de inters y entra en el clculo de la tasa efectiva.
Cualquier otro cobro que no implique un mayor costo del crdito.
Resulta imperioso el mximo esfuerzo de los dirigentes, ejecutivos,
empleados y socios en general de las Cooperativas, en orden a difundir y
aplicar las nuevas normativas, apoyndose en sus asesores, en los centros
acadmicos y tcnicos del rea, y principalmente en los organismos de
integracin cooperativa.

Sin perjuicio de lo anterior, el Departamento de Cooperativas, est a

disposicin, a objeto de resolver aquellas dudas tcnicas que surjan de la
aplicacin de las nuevas normativas.
ROC/NMC.
07.02.2003