EMPRESA EN MARCHA

Definicin y Conceptos
Dado que el concepto de empresa en marcha se halla vigente ya sea de
manera implcita o explcita en las normas contables, el ente debe
considerar la existencia de cualquier evidencia que implique un posible
apartamiento del mismo al momento de confeccionar sus estados
contables, puesto que la posibilidad de que la empresa no tenga una
continuidad en el futuro constituye una contingencia, y como tal, debe
drsele el tratamiento que las normas contables prevn para ellas, lo que
implica:
a) Reconocer contablemente los efectos de las contingencias cuya
probabilidad de ocurrencia sea alta, siempre que sea posible cuantificarlos
en moneda de manera adecuada (R.T.17,ap.4.8.).
b) Exponer como informacin complementaria las contingencias cuya
probabilidad de ocurrencia no sea remota, y que no cumplan con las
condiciones para su reconocimiento contable [R.T. 8 -modif. R.T. 19--, ap.
B.12. B)].
El principio de empresa en marcha es controvertido por cuanto existen
dificultades en la determinacin de las proyecciones futuras del ente y en su
capacidad de seguir operando en el futuro. Sin embargo existen diversos
indicios de la prdida de continuidad del ente, como podran ser el
incumplimiento de obligaciones, problemas en el acceso a los crditos,
flujos de efectivo negativos, la reduccin de manera importante del nivel
operativo, etc.
En la vida de un ente pueden distinguirse tres etapas, cuyas caractersticas
bsicas son las siguientes:
a) Etapa preoperativa: la empresa se halla en una situacin previa a la
iniciacin de su actividad, y se realizan todos los pasos previos necesarios
para comenzar a producir, vender y generar ingresos. En este perodo, las
erogaciones pueden consistir desde unos pocos gastos de tipo legal y
administrativo necesarios para constituir la sociedad, e inscribirla en los
organismos de control correspondientes, hasta grandes inversiones en
concepto de estudios de factibilidad, instalacin de plantas industriales,
gastos de puesta en marcha, entrenamiento de personal, organizacin
interna, etc. Durante esta etapa, se supone que el concepto de empresa en
marcha, aunque en forma restringida, tiene aplicacin, dado que es de
esperar que un ente que se halla realizando gastos preoperativos, tenga
una proyeccin de futuro que le permita recuperarlos y obtener utilidades.
No obstante, pueden aparecer hechos que originen dudas en cuanto a la
vigencia del concepto bajo anlisis, por ejemplo: errores en los estudios
previos de mercado en cuanto a la aceptacin que tendrn en el pblico los
productos que fabricar la empresa, deterioro de la situacin econmica que
haga presumir la imposibilidad de vender esos productos a precios
rentables, cambios en la legislacin que determinen la discontinuacin del

proyecto, problemas financieros de los inversores que impidan continuar

con la puesta en marcha y otras situaciones similares. En casos como stos,
podra ocurrir que la empresa deba ser liquidada a poco de comenzar con su
etapa de actividad productiva, o aun sin haber siquiera comenzado dicha
etapa.
b) Etapa de actividad normal: en esta etapa, la empresa desarrolla sus
actividades normalmente y, a falta de indicios en contrario, se presume su
continuidad en el futuro. Sin embargo, tambin en esta etapa pueden
presentarse situaciones que hagan dudar de la aplicabilidad del concepto
bajo estudio, o inclusive llevar a la conclusin de que la liquidacin de la
entidad es inevitable.
c) Etapa de liquidacin: en ella, la empresa, ya sea por razones legales,
estatutarias o por decisin de sus propietarios, discontina sus operaciones,
entra en liquidacin y, finalmente, cumplidos los requisitos legales, deja de
existir. En este perodo, la actividad se centra en liquidar los activos y
cancelar los pasivos. Obviamente, en esta ltima etapa no es de aplicacin
el concepto de empresa en marcha, por lo que en la preparacin de los
estados contables, debe tenerse presente que la valuacin y la exposicin
de los activos y pasivos deben adecuarse a esta situacin particular

Cules seran los posibles efectos de un eventual

cese de operaciones en la valuacin de los activos y
pasivos?
- Crditos por ventas: puede existir un alto riesgo de incobrabilidad de
algunos clientes que, debiendo recurrir a un nuevo proveedor, dejan de
pagar sus deudas al proveedor anterior.
- Bienes de cambio:
a) Anticipos a proveedores: al valuarse sobre la base de la
proporcin ya cancelada del valor corriente del producto adquirido,
pueden perder parte de su valor si el ente debe prescindir del bien
en cuestin.
b) Materias primas, materiales y repuestos: pueden resultar
sobrevaluados si, como consecuencia del cese de produccin por
parte del ente, deben venderse en el estado en que se encuentran
y tal vez en forma ms o menos intempestiva. Asimismo, pueden
haber bienes que no tengan un mercado donde ser colocados, lo
que agravara ms el problema.
- Inversiones: la tenencia de Ttulos de Deuda con la intencin de
mantenerlos hasta su vencimiento, segn la R.T. 17, debe ser valuada a
su costo, ms la porcin devengada de la diferencia entre ste y la suma
de los importes a cobrar a sus vencimientos, calculada
exponencialmente con la tasa interna de retorno. Lgicamente, en caso
de inaplicabilidad del concepto de empresa en marcha, estos Ttulos
debern ser vendidos, por lo que no podr utilizarse el criterio de

valuacin descripto, debiendo valuarse a su valor neto de realizacin.

- Bienes de uso: dado que si cesa la actividad del ente, no tendra
aplicacin el valor de uso como lmite mximo del valor recuperable que
establecen las normas contables, debe tomarse como tope para la
valuacin de los bienes de uso, su valor neto de realizacin. Su
determinacin puede verse afectada por distintos motivos, entre otros:
a) Existencia -o no- de un mercado de usados para comercializar
bienes tales como rodados e inmuebles.
b) Existencia de conjuntos de bienes utilizados para producir
objetos obsoletos, lo que puede originar que haya pocos
interesados en su adquisicin.
c) Existencia de bienes usados para producir artculos de terceros
bajo licencia que no es renovada, lo que implica la necesidad de
vender tales bienes si no pueden utilizarse para otros fines.
d) Existencia de obras en curso que, dada la incertidumbre sobre
la actividad futura, pueden verse afectadas por la imposibilidad
derealizar las inversiones necesarias para su terminacin.
- Activos intangibles:
a) Bienes susceptibles de enajenacin individual (marcas,
licencias, patentes y otros de naturaleza similar): deber
determinarse si tienen un valor de venta; en caso negativo,
correspondera que sean dados de baja.
b) Otros, tales como llave de negocio, gastos de organizacin,
preoperativos y similares: al no tener la posibilidad de generar
ingresos futuros ni venderse individualmente, deberan ser
cargados a prdidas. Como dato adicional, podemos sealar que,
en el marco de las normas contables internacionales (N.I.C.), no se
admite la activacin de gastos de organizacin, preoperativos o de
naturaleza similar, por lo que en los estados contables preparados
de acuerdo con estas normas, no se generara ningn ajuste en
caso de perder vigencia el concepto de empresa en marcha.
- Deudas: debe analizarse la existencia de nuevos pasivos, originados
en indemnizaciones a pagar por incumplimientos de contratos, o por la
necesidad de despedir personal.