ALGUNOS TEMAS PRCTICOS SOBRE EL BLANQUEO

1. Puede un no residente ingresar al blanqueo?

Esta es una duda de difcil solucin ya que requiere un trabajo de interpretacin previo. Recordemos
que el proyecto original de la ley estableca como fecha de preexistencia de los bienes el 31/12/2015.
Coherentemente elartculo 36 de la ley prev que los sujetos que pueden ingresar al rgimen
excepcional de exteriorizacin de bienes son los residentes a dicha fecha.
Pero luego la fecha de preexistencia de los bienes fue trasladada al 22/7/2016 durante el tratamiento
legislativo de la norma. Este cambio tiene por objeto evitar el problema que se plantea cuando se
ingresa al blanqueo meses despus de la fecha determinada y resulta que los fondos que se tenan al
31 de diciembre ya no se poseen, generando incongruencias en la aplicacin de la ley.
En la redaccin final de la ley, entonces, los sujetos deban ser residentes al 31/12/2015 pero la fecha
de preexistencia se traslad al 22/7/2016. A continuacin, la resolucin general (AFIP) 3919, mediante
su artculo 3,ratifica en su primer prrafo que el requisito de residencia deber verificarse al
31/12/2015. Pero en su segundo prrafo flexibiliza la aplicacin al agregar que sin perjuicio de ello,
tambin se consideraran comprendidos en el beneficio, los sujetos respecto de los cuales dicho
requisito se haya verificado con anterioridad a la fecha de preexistencia de los bienes que se declaran.
De la lectura literal de este prrafo se entiende que basta con haber sido residente en algn momento
previo al 22/7/2016 para cumplir con el requisito de residencia. Y este perodo comprende desde el
inicio de los tiempos hasta julio de 2016. Es muy comn encontrar personas humanas argentinas que
emigraron al exterior, perdieron su residencia pero mantienen bienes en el pas sin cumplir con sus
obligaciones tributarias y, por lo tanto, aparece como una opcin regularizar los incumplimientos
mediante el ingreso al blanqueo.
Sin embargo, considero que no se debe interpretar literalmente este artculo. Desde mi punto de vista,
este agregado busca incluir a los sujetos que adquieren la residencia entre el 1 de enero y el
22/7/2016, de manera que se permita su inclusin en el rgimen.
Esta perspectiva se ve fortalecida si analizamos los impuestos que el rgimen de exteriorizacin
comprende y libera. En el caso de no residentes, el sujeto pasivo del tributo es un responsable sustituto
y el titular de los bienes a exteriorizar es otra persona. Entonces no observo cmo se libera el
responsable sustituto a travs de la exteriorizacin del titular del bien. Esto no est previsto por la ley.
Por ende, entiendo que los no residentes no pueden ingresar al blanqueo.
Para cerrar este problema, permtame el lector una reflexin: si el no residente tiene algn pariente o
persona de confianza residente, recuerde que dicha persona puede exteriorizar los bienes como
propios, salteando este problema tributario y generando otros de tipo registral y civil. Pero podr
ingresar indirectamente al blanqueo.
2. Un empleado en relacin de dependencia que no present las declaraciones juradas
informativas de ganancias y bienes personales pierde el beneficio de contribuyente
cumplidor?
Cuando analizamos los requisitos a cumplir para ser considerado un buen contribuyente, la
reglamentacin avanza sobre la norma generando algunas dudas sobre su aplicacin.
La resolucin general (AFIP) 3919, en su artculo 35, establece que en el momento de la adhesin a los
beneficios del contribuyente cumplidor el sistema verificar dos requisitos:
a) Presentacin de la totalidad de las declaraciones juradas determinativas correspondientes a los
perodos fiscales 2014 y 2015, respecto de los impuestos en los cuales el sujeto se encuentre
inscripto.

b) Inexistencia de deuda lquida y exigible correspondiente a las obligaciones impositivas, aduaneras y

de los recursos de la seguridad social, relativas a los perodos 2014 y 2015.
Respecto al requisito expuesto en el apartado b) no me genera duda alguna. Cualquier deuda que se
tenga inhibe la adhesin del contribuyente. Ya sea por falta de pago de saldo de impuesto o anticipos
pero tambin por falta de pago de intereses originados en pagos fuera de trmino, de multas por
presentacin fuera de trmino, de autnomos del contribuyente o cualquier deuda por minscula que
sea.
Es el requisito exhibido en el apartado a) el que me genera dudas, sobre todo cuando vemos que
condiciona a sujetos que no se encuentran inscriptos en impuesto alguno y que tienen beneficios. Me
refiero a los empleados en relacin de dependencia.
Cuando el texto dice declaraciones juradas determinativas correspondientes a los impuestos en los
cuales el sujeto se encuentra inscripto, incluye las declaraciones juradas informativas previstas para
los empleados en relacin de dependencia? Un empleado que por los montos percibidos durante los
aos calendarios 2014 y/o 2015 qued obligado a presentar declaraciones juradas informativas de
ganancias y/o bienes personales, sin estar inscripto en dichos impuestos, queda excluido del beneficio
por no haberlas presentado?
Pierde la devolucin del impuesto a las ganancias sobre la primera cuota del SAC?
Entiendo que no debera, ya que lo que omiti presentar son declaraciones juradas informativas
relativas a impuestos en los cuales no se encuentra inscripto.
Sin embargo he tomado conocimiento de casos como el expuesto en los cuales el beneficio les fue
rechazado. Si bien el rechazo es coherente con el espritu de la norma, pues el empleado no ha
cumplido con sus obligaciones tributarias, resulta incoherente con la reglamentacin que
aparentemente flexibiliza la norma legal, ampliando el universo de contribuyentes que pueden acceder
al beneficio. Sera coherente que la AFIP solo controle aquello que el mismo Organismo establece como
requisito.
3. Si un contribuyente no present su DDJJ de ganancias y bienes personales del ao 2015 al
31/5/2016, puede presentarla ahora e ingresar el saldo en la moratoria?
Cuando accedimos al texto de la ley 27260, al poco tiempo de analizarla entendimos que para los
bienes adquiridos en perodos prescriptos, resultaba una opcin ms econmica rectificar las
declaraciones juradas de los periodos no prescriptos, determinar la deuda por el impuesto sobre los
bienes personales e ingresar la misma a la moratoria, aprovechando los beneficios que este rgimen
otorga, antes que blanquear los bienes no declarados.
Cuando el Poder Ejecutivo se dio cuenta de la vigencia de esta opcin no deseada -que no
se encuentra prohibida por la ley- reaccion vetando esta posibilidad a travs de lo dispuesto por el
artculo 17 del decretoreglamentario, norma mediante la cual interpreta el concepto obligaciones
vencidas de tal manera de excluir aquellas obligaciones que surgen de rectificativas presentadas con
posterioridad al 31/5/2016 que tengan por objeto la exteriorizacin de activos.
Esa prohibicin, alcanza a los contribuyentes que se durmieron y no presentaron en trmino las
declaraciones juradas originales en trmino?
Entiendo que no, ya que la presentacin extempornea no tiene por objeto incluir activos no
declarados sino solamente cumplir con la obligacin referida al ejercicio 2015 incluyendo los bienes que
se incorporan durante dicho ejercicio, los cuales hubieran sido incluidos de todas maneras si la
declaracin se hubiese presentado en trmino. En este caso considero que el saldo de impuesto puede
ser incluido en la moratoria sin inconvenientes.
Y si presento declaraciones originales de aos no prescriptos?

Continuando con el anlisis del punto anterior, surge la duda respecto al contribuyente que no present
nunca declaraciones juradas de impuesto y ahora presenta sus declaraciones originales de varios aos
juntos.
Puede este contribuyente ingresar a la moratoria el saldo que surge de las mismas?
En este caso entiendo que no puede. Porque si bien la deuda no surge de declaraciones juradas
rectificativas -interpretacin literal del art. 17 citado-; lo cierto es que este contribuyente exterioriza
sus activos no declarados mediante estas declaraciones originales. Y si consideramos que el criterio de
la ley 27260 indica que los bienes no declarados se exterioricen mediante el blanqueo, permitir que
contribuyentes evasores que nunca presentaron una declaracin jurada -y que ni siquiera estn
inscriptos- tengan un tratamiento ms benigno que aquel que cumpli parcialmente con su obligacin
no me resulta razonable.
4. El contribuyente que no ingresa al blanqueo debe ratificar sus declaraciones juradas?
El artculo 85 de la ley dice que los sujetos residentes -tanto personas humanas como sucesiones
indivisas y otros sujetos comprendidos en el blanqueo- que no adhieran al rgimen extraordinario y
voluntario de declaracin de bienes, debern presentar una declaracin jurada de ratificacin de datos,
que en la prctica consiste en ratificar sus declaraciones juradas presentadas de impuesto a las
ganancias y bienes personales.
Pero esto es una obligacin? Si bien el texto del artculo implica la obligatoriedad, lo cierto es que no
existe sancin alguna prevista para aquel que no ratifique. Por lo tanto, se convierte en una
carga pblica cuyo incumplimiento acarrea la prdida de un beneficio ms que una sancin.
Entiendo entonces que la ratificacin de datos es una decisin que debe ser evaluada por cada
contribuyente en funcin del beneficio que pierde ms que por la obligatoriedad de la misma.
Recordemos que el beneficio es un tapn fiscal que no cae salvo que la AFIP detecte bienes por un
valor mayor a 305.000 pesos o el 1% del total de bienes declarados al cierre del ejercicio cerrado
durante el ao 2015(recuerde el lector que esta alternativa se aplica tanto a personas humanas como
al resto de los sujetos que pueden acceder al blanqueo).
5. Si exteriorizo acciones de una sociedad que a su vez posee acciones, cmo tengo que
valuar las acciones en posesin de la primera?
El problema planteado no tiene una solucin clara. Veamos por qu. Al definir las normas de valuacin
la ley establece que si lo que se exterioriza son acciones, las mismas deben valuarse al valor
proporcional que representan sobre los activos que posee la sociedad -art. 40 de la ley-.
Y el artculo 15 de la resolucin general 3919 agrega que los inmuebles debern valuarse a valor de
plaza. Es decir que no podemos tomar los pasivos de la sociedad -por lo que no estamos
aplicando valor patrimonial proporcional- y adems los inmuebles que tenga dicha sociedad debern
valuarse a valor de plaza. Esta norma encarece artificialmente el blanqueo y en algunos casos hace
imposible la regularizacin porque implica pagar impuestos sobre bienes que no son del contribuyente,
en caso de que la sociedad se encuentre fuertemente endeudada.
Ahora bien, si la sociedad posee en su activo acciones de otra sociedad que no cotiza en bolsa debo
tambin valuar dicho activo tomando solamente los activos que posee esa segunda sociedad y as
sucesivamente hasta el infinito?
Entiendo que no, ya que la tarea puede resultar de imposible cumplimiento. El accionista debera tener
acceso a los balances de la segunda sociedad y as sucesivamente, transformando la tarea
en algo imposible.
Puedo aceptar que el accionista tenga acceso a un detalle de los activos de la sociedad de la cual es
accionista y por lo tanto no es un procedimiento irrazonable solicitarle que tome solamente los activos.

Pero pedirle que tenga acceso detallado a los bienes de sociedades en las cuales ha invertido la
sociedad de la cual es parte me parece irrazonable.
Es mi opinin que en caso de que un contribuyente blanquee acciones de sociedades que tienen
acciones de otras sociedades, estas ltimas se deben valuar a su valor patrimonial proporcional tal cual
surgen del balance de la primera.
Sin embargo el artculo 6 del decreto reglamentario fija que el criterio de valuacin de acciones
tambin ser de aplicacin cuando se trate de participaciones indirectas que se registren o contabilicen
como activos de la sociedad que se declara.
De esta manera se extiende el criterio de valuacin ms all de la sociedad original respecto de la cual
se declaran las acciones, dificultando o haciendo directamente imposible la regularizacin de activos no
declarados.
6. Cmo valo un inmueble hipotecado para el rgimen de exteriorizacin?
Las normas de valuacin del blanqueo son claras respecto a los inmuebles que se exterioricen. Deben
valuarse a su valor de mercado y dicha valuacin debe ser ratificada por el martillero o banco que la
practic.
Pero qu pasa con los inmuebles hipotecados? Cul es el valor de mercado? El valor del
inmueble puede disminuirse en el monto de la hipoteca? considerando que el valor de la ganancia no
exteriorizada es solamente la inversin no financiada con deuda.
Y hace diferencia el hecho de que se trate de la casa habitacin del contribuyente, considerando que
es el nico caso en que la ley de bienes personales permite la deduccin de pasivos?
Como paso previo, quiero dejar claramente asentado que no podemos exteriorizar pasivos a travs del
blanqueo. Si un contribuyente posee inversiones apalancadas con crditos otorgados por bancos con el
objetivo de aprovechar las tasas internacionales bajsimas que rigen en el mercado internacional,
deber exteriorizar la totalidad de sus inversiones sin poder descontar las deudas.
Entonces cul es la duda respecto a un inmueble? La diferencia radica en que existe una afectacin
biunvoca entre el bien adquirido y la deuda contrada. El activo del contribuyente se incrementa
solamente con la parte del bien no financiado con la deuda y el prstamo no tiene posibilidad de
aplicarse a ningn otro bien, a diferencia de un prstamo personal o financiero. Adems se trata de una
circunstancia parcialmente considerada en el impuesto patrimonial.
Casi las mismas consideraciones aplican a bienes afectados por prendas o hipotecas.
Una interpretacin opuesta dara por resultado que se genera un impuesto sin que haya una
manifestacin de capacidad contributiva que la justifique, criterio sustentado por nuestra Corte
Suprema de Justicia en reiteradas oportunidades.
Sin embargo no creo que sea este el criterio que adoptar el Fisco ya que el valor de mercado de un
bien es independiente de los derechos reales constituidos sobre el mismo. Si el bien se encuentra
hipotecado, la aplicacin del criterio de realidad econmica dicta que su valor de venta no cambia si el
bien se encuentra hipotecado, sino que cambia el destinatario de parte de los fondos que se pagan por
el mismo y los costos de la transferencia de dominio.
Como ltima reflexin vale la pena dejar asentado que esta forma de valuar, sin considerar los pasivos,
genera inequidades sustanciales que debieran ser revisadas antes de la finalizacin del perodo de
vigencia de la ley. Considere el lector que aquel evasor mayor que evadi tanto que no necesita
endeudarse para adquirir bienes que no declara resulta favorecido por el perdn fiscal a un costo
relativamente bajo, mientras que el pequeo evasor que debe gran parte de su patrimonio no
declarado, debe pagar el mismo impuesto que el primero ya que el valor del bien es el mismo aunque
la titularidad e incremento patrimonial no lo sea. Una inequidad manifiesta.

7. Cmo se valan los bienes que descubre la AFIP y que pueden hacer caer al blanqueo?
Tanto el rgimen de exteriorizacin de bienes como la ratificacin de bienes declarados mantienen su
vigencia siempre y cuando la AFIP no detecte, a la fecha de preexistencia en el primer caso o al
31/12/2015 (o fecha de cierre de ejercicio durante el 2015 para las personas jurdicas), bienes que
superen la suma de 305.000 pesos o el 1% del valor de los bienes exteriorizados/declarados.
Hasta ah no tengo inconvenientes. El problema se plantea cuando tengo que valuar los bienes que la
AFIP detecte. A qu valor tengo que valuarlos para saber si exceden de los topes previstos? Segn
las normas de valuacin previstas por la ley 27260 o segn las normas de valuacin de los impuestos a
las ganancias, bienes personales y ganancia mnima presunta?
Analicemos el artculo 40 de la ley. Dice: a los efectos de la declaracin voluntaria y
excepcional.... Entiendo que se trata de una norma de valuacin excepcional y que por lo tanto las
normas de valuacin que establece son excepcionales y aplicables nicamente a los efectos de la
declaracin de bienes ocultos, sin extenderse a otras situaciones fuera del rgimen de exteriorizacin
de bienes.
Por lo tanto, considero que el valor de los bienes no incluidos en el blanqueo deber calcularse
siguiendo las normas generales de valuacin. Es decir que si el contribuyente omiti declarar un terreno
y la AFIP lo detecta, el mismo debe valuarse para una persona humana a su valor de compra o
valuacin fiscal, el mayor de los dos, descartando el valor de mercado.
8. Cules son los beneficios del monotributista cumplidor?
Esta pregunta es fcil de responder! Si el monotributista es contribuyente del impuesto sobre los
bienes personales, podr acceder al beneficio si cumple con los requisitos. Pero si no tiene obligacin de
presentar bienes personales, no tendr beneficio alguno.

Nota: las preguntas son las que surgen de la prctica diaria y las respuestas son interpretacin del autor a la
fecha de estas lneas (setiembre/2016). Las mismas fueron expuestas sin un orden particular