Ingreso Operacional

- CMV

EBITDA
2015
$ 182,888,847

Utilidad Bruta

$ 182,888,847

Gastos Administracin y ventas

$ 160,055,742

Utilidad Operacional
+ Ingresos no Operacionales
-Gastos no Operacionales
Gastos operacionales

EBIT
DEPRECIACION
AMORTIZACION
EBITDA
Margen Ebitda

$ 22,833,105
$ 51,170
$ 7,295,385
$ 15,588,890

$ 167,299,957
$ 4,973,650
$ 1,680,000
$ 173,953,607
95%

1. Mayor reparticion de utilidades

2. Disminucion de Gastos No operacionales en los ultimos 12 meses

3. La agencia genera una produccion operacional de $ 22. 833. 105 en la cual evidenciamos se i
proporcion que las ventas

4. La agencia podra disponer de esta utilidad la cual se convierte en efectivo para atender los co
a futuro podra adquirir deudas y generar el pago de intereses y abonos a capital; aclaramos que
inversiones para incrementar el capital de trabajo, reposicion de activos fijos y dividendos.

EBITDA
2014
$ 136,219,148

PORCENTAJES
34%

$ 136,219,148

34%

$ 121,117,058

32%

$ 15,102,090

51%

$ 1,391,823
$ 7,681,069

-96%
-5%

$ 8,812,844

77%

$ 127,406,304

31%

$ 199,900
$ 720,000

2388%
133%

$ 128,326,204
94%

36%

s 12 meses

. 833. 105 en la cual evidenciamos se impide que los costos y gastos que implican desembolsos efectivos crezcan en may

onvierte en efectivo para atender los compromisos de la caja como Pago de impuestos, la atencion de pago de deudas es d
eses y abonos a capital; aclaramos que a futuro ya que en la actualidad no maneja costos financieros ni creditos bancarios,
cion de activos fijos y dividendos.

olsos efectivos crezcan en mayor

encion de pago de deudas es decir

ancieros ni creditos bancarios,

CONCEPTO
EFECTIVO
CUENTAS POR COBRAR
OTROS ACTIVOS
TOTAL ACTIVOS CIRCULANTES
ACTIVO FIJO NETO
TOTAL ACTIVOS
CUENTAS POR PAGAR
TOTAL PASIVO CIRCULANTE
TOTAL PASIVOS
CAPITAL SOCIAL
UTILIDADES RETENIDAS
TOTAL PATRIMONIO
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO

2014
$ 15,190,647
$ 21,085,186
$0
$ 36,275,833
$ 5,213,650
$ 41,489,483
$ 23,080,106
$ 23,080,106
$ 23,080,106
$ 4,000,000
$ 14,409,377
$ 18,409,377
$ 41,489,483

2015
$ 12,016,320
$ 19,982,005
$ 2,500,000
$ 34,498,325
$ 1,680,000
$ 36,178,325
$ 6,370,083
$ 6,370,083
$ 6,370,083
$ 4,000,000
$ 25,808,242
$ 29,808,242
$ 36,178,325

LA CUENTA DE EFECTIVO DISMINUYO EN EL PERIODO DEL 2015 EN EL 20.9% ES DECIR SU LIQUIDE

LAS CUENTAS POR COBRAR HAN DISMINUIDO UN 5.23 % ES DECIR QUE EL DEPARTAMENTO DE COB
LA AGENCIA NO MANEJA INVENTARIOS YA UE ES DE SERVICIOS SIN EMBARGO TENDREMOS EN CUE
LOS ACTIVOS FIJOS DIMINUYERON LO QUE ANALIZAMOS QUE ESTE AO NO SE HAN REALIZADO INV
LAS CUENTAS POR PAGAR SE HAN DISMUIDO EN UN 72.4 % LO QUE SIGNIFICA QUE LA EMPRESA A
LA EMPRESA NO REPRESENTA DEUDAS A LARGO PLAZO YA QUE EN LA ACTUALIDAD NO MANEJAN C
EL CAPITAL SOCIAL SE MANTIENE NO A CRECIDO NI DISMINUIDO SIN EMBARGO LAS UTILIDADES RE
ESTADO DE RESULTADOS 2015
CONCEPTO
Ventas
Gastos de ventas
Utilidad Bruta
Gastos operacin
Utilidad operativa
Gastos Financieros
Utilidad Neta

2014
$ 137,610,971
$0
$ 137,610,971
$ 8,812,844
$ 15,102,090
$ 7,681,069
$ 5,012,743

ESTADO DE RESULTADOS 2014

2015
$ 182,940,017
$0
$ 182,940,017
$ 15,588,890
$ 22,833,105
$ 7,295,385
$ 11,398,865

LA UTILIDAD BRUTA HA AUMENTADO UN 32.9 % LO QUE ES RENTABLE YA QUE NO GENERA COSTOS D

LA UTILIDAD OPERATIVA GENERO UN AUMENTO DEL 51.19% LO QUE SIGNIFICA QUE LA RENTABILIDAD
LA UTILIDAD NETA SE INCREMENTO EN UN 127.4% LO QUE SIGNIFICA QUE SU RENTABILIDAD ES SIGN

VARIACION
ABOLUTA
-$ 3,174,327
-$ 1,103,181
$ 2,500,000
-$ 1,777,508
-$ 3,533,650
-$ 5,311,158
-$ 16,710,023
-$ 16,710,023
-$ 16,710,023
$0
$ 11,398,865
$ 11,398,865
-$ 5,311,158

VARIACION
RELATIVA
-20.90%
-5.23%
0.00%
-4.90%
-67.78%
-12.80%
-72.40%
-72.40%
-72.40%
0.00%
79.11%
61.92%
-12.80%

EL 20.9% ES DECIR SU LIQUIDEZ SE PUEDE VER AFECTADA

QUE EL DEPARTAMENTO DE COBRANZAS A DISMINUIDO SUS CREDITOS Y FACILIDADES DE PAGO, SIN EMBARG
MBARGO TENDREMOS EN CUENTA LOS PROCESOS QUE IMPLEMENTA LA EMPRESA EL CONTROL DEL AREA DE
AO NO SE HAN REALIZADO INVERSIONES
SIGNIFICA QUE LA EMPRESA A ADQUIRIDO MAYOR ESTABILIDAD Y NO HA SIDO NECESARIO ADQUIRIR DEUDA
LA ACTUALIDAD NO MANEJAN CREDITOS, NI BONOS ETC
EMBARGO LAS UTILIDADES RETENIDAS HAN AUMENTADO EN UN 79.1% LO QUE NOS GENERA UN CAPITAL O

O DE RESULTADOS 2014
VARIACION
ABOLUTA
$ 45,329,046
$0
$ 45,329,046
$ 6,776,046
$ 7,731,015
-$ 385,684
$ 6,386,122

VARIACION
RELATIVA
32.94%
32.94%
76.89%
51.19%
-5.02%
127.40%

YA QUE NO GENERA COSTOS DE VENTAS

IGNIFICA QUE LA RENTABILIDAD DE LA EMPRESA A AUMENTADO NOTABLEMENTE
QUE SU RENTABILIDAD ES SIGNIFICATIVAMENTE MAYOR AL 2014 POR LO QUE NOS LLEVA ANALIZAR QUE SE PU

DADES DE PAGO, SIN EMBARGO ES BAJO EL NIVEL DE DISMINUCION POR LO QUE SE RECOMIENDA REALIZAR
ESA EL CONTROL DEL AREA DE VENTAS

NECESARIO ADQUIRIR DEUDAS O CREDITOS

UE NOS GENERA UN CAPITAL O PATRIMONIO DEL 61.9%

OS LLEVA ANALIZAR QUE SE PUEDE OBTENER UN CRECIMIENTO AUN MAYO EN ESTE 2016

SE RECOMIENDA REALIZAR ACCIONES PARA INCREMENTAR EL PORCENTAJE

VENTAS

ESTADO DE RESULTADOS 2015

CONCEPTO
VALOR
$ 182,940,017

Gastos de ventas
Utilidad Bruta

Utilidad operativa
Gastos Financieros
Utilidad Neta

%
100%

$0

0%

$ 182,940,017

100%

$ 22,833,105

12%

7,295,385

4%

11,398,865

6%

LA AGENCIA SOL Y DESTINOS NO MANEJA INVENTARIOS

LA AGENCIA SE ENCUENTRA ESTABLE YA QUE EN MANEJAN UN PASIVO CORRIENTE PO
EL COSTO DE VENTAS ES 0 ESTO REPRESENTA QUE LA AGENCIA ESTA EN LA CAPACID
EL INDICADOR DE CUENTAS POR PAGAR SE REFIERE A QUE LA AGENCIA MANEJA DEUD

EL INDICADOR DEL CAPITAL SOCIAL HACE REFERENCIA A QUE EL CAPITAL SOCIAL CON
EN ESTE ANALISIS DECIDIMOS ENFOCARNOS LAS CUENTAS QUE GENERAN MAS DEL 2

ESTADO DE RESULTADOS 2014

2014
%
$ 137,610,971

100%

$0

0%

$ 137,610,971

100%

$ 15,102,090

11%

$ 7,681,069

6%

$ 5,012,743

4%

PASIVO CORRIENTE POCO REPRESENTATIVO FRENTE AL ACTIVO CORRIENTE ES DECIR EL CAPITAL DE TRABAJ
A ESTA EN LA CAPACIDAD DE CUBRIR SUS GASTOS OPERATIVOS Y FINANCIEROS SIN AFECTAR LA UTILIDAD, E
AGENCIA MANEJA DEUDAS A CORTO PLAZO O SOLO CREDITOS A PROVEEDORES

EL CAPITAL SOCIAL CONSISTE SOLO EN EL APORTE DE LOS SOCIOS

E GENERAN MAS DEL 25% PARA EL TOTAL DE ACTIVOS Y LAS CUENTAS QUE REPRESENTAN MAS DEL 25 % PA

BALANCE GENERAL 2015

VALOR
EFECTIVO
$ 12,016,320
CUENTAS POR COBRAR
$ 19,982,005
OTROS ACTIVOS
$ 2,500,000
TOTAL ACTIVOS CIRCULANTES
$ 34,498,325
ACTIVO FIJO NETO
$ 1,680,000
TOTAL ACTIVOS
$ 36,178,325
CUENTAS POR PAGAR
$ 6,370,083
TOTAL PASIVO CIRCULANTE
$ 6,370,083
TOTAL PASIVOS
$ 6,370,083
CAPITAL SOCIAL
$ 4,000,000
UTILIDADES RETENIDAS
$ 25,808,242
TOTAL PATRIMONIO
$ 29,808,242
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO
$ 36,178,325

PORCENTAJES
33.21%
55.23%
6.91%
95.36%
4.64%
100.00%
17.61%
17.61%
17.61%
11.06%
71.34%
82.39%
100.00%

ORRIENTE ES DECIR EL CAPITAL DE TRABAJO DE LA AGENCIA NO SE ENCUENTRA COMPROMETIDO

FINANCIEROS SIN AFECTAR LA UTILIDAD, ES DECIR GENERANDO UNA UTILIDAD SUFICIENTE PARA LOS ACCIO
PROVEEDORES

NTAS QUE REPRESENTAN MAS DEL 25 % PARA EL TOTAL DEL PASIVO MAS CAPITAL

BALANCE GENERAL 2014

VALOR
PORCENTAJES
37%
$ 15,190,647
51%
$ 21,085,186
0%
$0
87%
$ 36,275,833
13%
$ 5,213,650
100%
$ 41,489,483
56%
$ 23,080,106
56%
$ 23,080,106
56%
$ 23,080,106
10%
$ 4,000,000
35%
$ 14,409,377
44%
$ 18,409,377
100%
$ 41,489,483

UENTRA COMPROMETIDO
TILIDAD SUFICIENTE PARA LOS ACCIONISTAS

S CAPITAL