El SISTEMA FINANCIERO PERUANO

UNIVERSIDAD PRIVADA ANTENOR ORREGO

ESCUELA PROFESIONAL DE CIENCIAS
ECONMICAS
FACULTAD DE CONTABILIDAD

El SISTEMA FINANCIERO PERUANO

NOMBRE Y APELLIDOS

Nota
T.G

Nota
E.I

MENDOZA TORRES, MAYQUI

(COORDINADOR)
ARAUJO VASQUEZ KRISTY
ARROYO VERGARA FREDDY
CHAVEZ MUDARRA JHONATAM
GLENER ARMAS ANDRE
SANTISTEBAN RODRIGUEZ POOL
DOCENTE
DR. JENRY HIDALGO LAMA.
TRUJILLO
2014
El SISTEMA FINANCIERO PERUANO
A.- EN BASE AL TEXTO ELABORAR PREGUNTAS

Promedio

El SISTEMA FINANCIERO PERUANO

1.- Qu ES EL SISTEMA FINANCIERO?

Es el conjunto de instituciones encargadas de la circulacin del flujo
monetario y cuya tarea principal es canalizar el dinero de los ahorristas
hacia quienes desean hacer inversiones productivas.
2.- Qu LEY REGULA EL SISTEMA FINANCIERO PERUANO?
El sistema financiero peruano, est regulado por la Ley General del
Sistema Financiero y del Sistema de Seguros y Orgnica de la
Superintendencia de Banca y Seguros, Ley No 26702.
3.- Qu INSTITUCIONES CONFORMAN EL SISTEMA FINANCIERO?

Bancos.
Financieras.
Compaas de Seguros.
Administradoras de Fondos de Pensiones.
Banco de la Nacin.
COFIDE.
Bolsa de Valores.
Bancos de Inversiones.
Sociedad Nacional de Agentes de Bolsa.
Cajas Rurales de Ahorro y Crdito
Cajas Municipales de Ahorro y Crdito
Cajas Municipales de Crdito Popular
EDPYMES
Cooperativas de Ahorro y Crdito

4.- Cules SON LAS ENTES REGULADORES Y DE CONTROL DEL

SISTEMA FINANCIERO?

Banco Central de Reserva del Per (BCR)

Encargado de regular la moneda y el crdito del sistema financiero.

Superintendencia de Banca y Seguros (SBS) y AFP

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La Superintendencia de Banca y Seguros (SBS), segn dispone la

Constitucin Poltica del Per y las ltimas normas legales, tiene a su
cargo

el

control

de

las

empresas

bancarias,

de

seguros,

Administradoras de Fondos de Pensiones (AFP) y de todas aquellas

otras que reciban depsitos del pblico o que realicen operaciones
conexas o similares.

Comisin

Nacional

Supervisora

de

Empresas

Valores

(CONASEV)
Es una institucin pblica del sector economa y finanzas cuya finalidad
es promover el mercado de valores, velar por el adecuado manejo de
las empresas y normar la contabilidad de las mismas. Tiene personera
jurdica

de derecho pblico y goza de autonoma funcional,

administrativa y econmica.
5.- Cules son las funciones principales del BANCO CENTRAL DE
RESERVA?
Sus funciones principales son:
a) Propiciar que las tasas de inters de las operaciones del sistema
financiero sean determinadas por la libre competencia, sin exceder las
tasas de inters mximas y mnimas fijadas por l, con el propsito de
regular el mercado.
b) La regulacin de la oferta monetaria.
c) La administracin de las reservas internacionales (RIN).
d) La emisin de billetes y monedas.
6.- Cul es la finalidad de la SUPERINTENDECIA DE BANCA Y
SEGUROS?
A la SBS le corresponde defender los intereses del pblico, cautelando la
solidez econmica y financiera de las personas naturales y jurdicas
sujetas a su control velando por que se cumplan las normas legales,

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reglamentarias y estatutarias que las rigen; ejerciendo para ello el ms

amplio control de todas sus operaciones y negocios y denunciando
penalmente la existencia de personas naturales y jurdicas que, sin la
debida autorizacin ejerzan las actividades sealadas en la presente ley,
procediendo a la clausura de sus locales y, en su caso, solicitando la
disolucin y liquidacin del infractor.
7.- Cules son los objetivos de la SUPERINTENDECIA DE BANCA Y
SEGUROS?
a) Promover e implementar nuevos mecanismos de intermediacin,
adecuando criterios internacionalmente exigidos para una sana
administracin financiera y orientados a lograr el desarrollo de los
diversos sectores econmicos del pas
b) Fomentar la competitividad y eficiencia de las instituciones financieras y
de seguros.
c) Garantizar el crecimiento de los sistemas financieros y de Seguros con
instrumentos que permitan cautelar los ahorros del pblico.
d) Mejorar el sistema integrado en la Administracin de la informacin
sobre el registro de riesgos financieros, crediticios, comerciales y de
seguros denominado Central de Riesgos.
e) Fortalecer y consolidar la SBS como rgano rector y supervisor de los
sistemas financieros y de seguros
8.- Cules son las funciones de la comisin nacional supervisora de
empresas y valores?
a) Estudiar, promover y reglamentar el mercado de valores y controlar a
las personas naturales y jurdicas que intervienen en dicho mercado.
b) Supervisar a las personas jurdicas organizadas de acuerdo a la Ley
general de Sociedades y a las sucursales de empresas extranjeras que se

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hallen dentro de los lmites que la propia comisin fije, as como a las
cooperativas.
c)

Reglamentar

controlar

las

actividades

de

las

empresas

administradoras de fondos colectivos.

d) Velar por la transparencia de los mercados de valores, la correcta
formacin de los precios en ellos y la proteccin de los inversionistas,
procurando la difusin de toda la informacin necesaria para tales
propsitos.
e) Absolver las consultas e investigar las denuncias o reclamaciones que
formulen los accionistas, inversionistas u otros interesados sobre materias
de su competencia, sealando los requisitos que debe satisfacer para
ello.
f) Formar y difundir la estadstica nacional de valores.
g) Participar en organismos internacionales vinculados a materias de su
competencia y celebrar convenios con ellos y con entidades reguladoras
de los mercados de valores de otros pases.
h) Llevar el Registro Pblico de valores e intermediarios.
i) Supervisar el cumplimiento de la Ley General de Sociedades por las
sociedades annimas abiertas a que hace referencia el Captulo III del
Ttulo IX del Decreto, Legislativo N 755, derogado el 21 de octubre de
1996 por el D. L. No 861, segn reza su decimotercera disposicin final.
j) Normar y controlar las actividades de los fondos mutuos de inversin en
valores y de las sociedades administradoras.

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k) Controlar el cumplimiento de la normatividad contable por las personas

naturales o jurdicas a las que supervise, reglamentando la presentacin
de sus estados financieros.
l) Vigilar la actuacin de las sociedades de auditoras designadas por las
personas naturales o jurdicas sometidas a su supervisin, impartirles
normas sobre el contenido de sus dictmenes y requerirles cualquier
informacin o antecedentes relativos al cumplimiento de sus funciones.
m) Requerir de las reparticiones pblicas y entidades estatales los
informes que considere necesarios; y, a controlar los servicios de peritos y
tcnicos.
9.- Quines son las instituciones Financieras?
Son los intermediarios financieros captan los ahorros y efectan
prstamos o llevan a cabo inversiones de los demandantes a cambios de
pago de intereses o dividendos.

10.- Por qu es importante los mercados financieros?

Porque es donde se

intercambian activos financieros. Las empresas,

como los individuos y el gobierno,

frecuentemente necesitan obtener

capital.

11.- Cules SON LOS TIPOS DE MERCADOS QUE EXISTEN?

Algunos tipos de mercados son:

Mercado de Activos Fsicos y Mercado de Activos Financieros

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El Mercado de Activos Fsicos es llamado tambin mercado tangible o

de activos reales (autos, computadoras, trigo, edificio, etc.). Los
mercados de activos financieros son acciones, bonos, letras
hipotecarias, etc.

Spot Market y Mercado de Futuros

Estos trminos se refieren el primero a cuando los activos son
comprados o vendidos al instante o dentro de pocos das. Y segundo
cuando el envo se efecta a plazos futuros de seis meses o un ao.

Mercado de Dinero
Son definidos como mercados de corto tiempo, menos de un ao. El
mercado de dinero de Nueva York es el ms grande y est dominado
por los bancos ms grandes de Norteamrica; algunas sucursales de
bancos extranjeros de Londres, Pars, Tokio, son los mayores centros
de mercado de dinero.
Creados por una relacin intangible entre ofertantes y demandantes
negocian con fondos de corto plazo.
Existen

porque

ciertos

individuos,

empresas,

gobiernos

intermediarios financieros cuentan con fondos ociosos temporalmente

y desean colocarlos en algn tipo de activo lquido o algn
instrumento que genere inters a corto plazo.
a. Muchas operaciones son efectuados por Brokers.
b. Otras son efectuados por telfono.

Mercado de Capitales
Son definidos como mercados de largo plazo y de acciones
corporativas. La Bolsa de Valores de Nueva York, quien maneja los
bonos y acciones de las empresas ms grandes de Norteamrica, es
el primer ejemplo de un mercado de capital. Los bonos y acciones de

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empresas ms pequeas son manejados en otro segmento del

mercado de capitales.
12.- Qu se realiza en el mercado financiero y cul es su finalidad?
Se realizan transacciones con valores que ya existen, esto se origina
cuando las empresas inscriben sus acciones, bonos, entre otros
instrumentos, en la Bolsa de Valores con la finalidad de que sus
accionistas u obligacionistas (en el caso de tenedores de bonos o
instrumentos de corto plazo) tengan la posibilidad de vender dichos
valores

B.- HAGA UNA CRTICA CON NO MENOS DE 05 ARGUMENTOS SOBRE EL

SISTEMA FINANCIERO PERUANO.
El SFP (SISTEMA FINANCIERO PERUANO) es competitivo de toda Amrica
latina, donde los costos del crdito sigun disminuyendo beneficiando,
principalmente, a las empresas pequeas y emprendedoras.
1 El sistema financiero peruano consiste en la capitalizacin de fondos
bajo de cualquier modalidad, y su colocacin mediante la realizacin de
cualquiera de las operaciones permitidas en la ley principalmente es
canalizar el dinero de los ahorristas hacia quienes desean hacer
inversiones productivas. Las instituciones que cumplen con este papel
se llama intermediarias financieras.
2 El sistema financiero peruano se caracteriza por su enorme solidez,
mucha liquidez y gran vocacin para financiar una serie de proyectos en
diferentes reas no solo corporativo sin proyectos de infraestructura.
3 El funcionamiento del sistema de pagos peruanos responden a un
contexto de una economa que a la vez permite ejecutar pagos internos
tanto en moneda nacional como extrajera, sobre la base de la
compasin de los depsitos bancarias y de las cuentas corrientes en el

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banco central. Est regulado por la ley general del sistema financiero y
del sistema de seguros y orgnica de la superintendencia de banca y
seguro.
4 Se observa dispersin en las tasas de inters, segn el tipo de crdito,
de consumo hipotecario, de capital de trabajo entre otros; hay mucho
espacio para que las tasas de inters sigan bajando con la mayor
competencia que se da en el sistema financiero peruano.
5 El sector financiero es un sector de servicio, intermedio entre la oferta y
demanda de los servicios financieros y ofrece a las partes del mercado
involucradas la posibilidad de tramitar sus transacciones financieros. Las
empresas del sistema financiero peruano puede sealar libremente las
tasas de inters, comisiones y gastos para sus operaciones (activo,
pasivo y servicios).

C.- HAGA UN ANALISIS COMPARATIVO DEL SISTEMA FINANCIERO

PERUANO Y ESPAOL.
A raz de los avances en las tecnologas de la informacin los sistemas
financieros han aumentado en complejidad. No obstante en esencia, el sistema
financiero cumple las mismas funciones que antes.

Comencemos por una

definicin un sistema financiero es un conjunto de instituciones y mercados,

cuya funcin bsica es la transferencia de fondos de los ahorristas hacia los
inversionistas a travs de dos alternativas.
Ahora entrando a un anlisis de dos sistemas financieros tanto peruano como
espaol podemos decir:
El Sistema Financiero Peruano es uno de los ms democrticos de
Latinoamrica por lo que el estado no interviene de manera total en los
instrumentos

financieros, ya que estos ponen libremente tasas de inters

comisiones y gastos para sus operaciones activas. En el Per es el BCR el

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rgano mximo del sistema financiera del pas mencionado encargado de

regular la moneda y crditos. El sistema bancario peruano mantiene adecuados
niveles de solvencia, observndose durante los ltimos aos una disminucin
de los niveles de apalancamiento.
En tanto el Sistema Financiera Espaol cuyo fin principal es canalizar el ahorro
que generan los ahorradores hacia los inversores despus algunos efectos que
causo la crisis del sistema financiero espaol se refiere a los cambios que las
entidades han realizado en anlisis de clientes y empresas.
Las entidades financieras deben de realizar una correcta gestin de patrimonio
de la entidad basndose en criterios de viabilidad y eficiencia de los proyectos
tanto de financiacin a empresas particulares y pblicas.
Tambin hay que tener en cuenta que las entidades afrontarn un entorno de
rentabilidad ms exigente, en el sentido de que habr una mayor recompensa
para los que lo hagan bien, pero un mayor castigo para los que lo hagan mal.
Esto supone una mayor dispersin entre entidades. Slo aquellas que sean
capaces de anticipar los cambios de la industria y de adaptarse a ellos cuanto
antes podrn tener un modelo de negocio de xito en la banca del futuro.
S. FINANCIERO ESPAOL

S. FINANCIERO PERUANO

SISTEMA FINANCIERO

D.- HAGA UN MAPA MENTAL COMPARATIVO DEL SISTEMA FINANCIERO

PERUANO Y ESPAOL.

DIRECCION
DE SEGUROS
DE ESPAA
C. NACIONAL DE MERCADOS
DEGENERAL
VALORESBANCO

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E.- ANALISIS COMPARATIVO DEL SISTEMA FINANCIERON PERUANO EN

BASE A LOS AOS 2012 Y 2013
ANTECEDENTES:

A diciembre del 2012, el sistema financiero peruano est compuesto por

65 instituciones financieras a diferencia del ao 2013 en cual su sistema
financiero est compuesto por 64 instituciones financieras En los ltimos
aos, el grado de inversin otorgado a la calificacin soberana de deuda
peruana en moneda extranjera por las tres principales agencias
internacionales de clasificacin de riesgo ha determinado el aumento de
las inversiones privadas, tanto de empresas, como de personas, lo que

ha permitido el incremento de la demanda crediticia.

Eso no implica el crecimiento econmico que se dio en el ao 2013 con
un 5.3% al cierre del ao. Claro est que el sistema financiero peruano
ha ido creciendo debido a una poltica activa del Banco Central de
reduccin en las tasas de encaje media y marginal en MN y ME, as
como una disminucin de encajes para los adeudados del exterior en
Moneda nacional y moneda extranjera menores a 3 aos.

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COLOCACIONES Y DEPSITOS:

La cartera crediticia se ve en alza en la economa nacional, de modo que

la reactivacin econmica y la dinmica de la demanda interna
observado en los ltimos periodos se refleja en un efecto multiplicador
en las colocaciones con ratios entre 2.5 y 3.0 veces el crecimiento de
PBI Global. Durante el ejercicio 2012, se creci en 6.29%, mientras que
el total de activos del sistema financiero en su conjunto se increment en
17.32%, pasando de S/. 216.49 mil millones registrado al cierre del 2011

a S/. 253.98 mil millones al cierre del 2012.

A diferencia del ao 2013 que el sistema financiero peruano contina
registrando una alta concentracin ente los cuatro principales bancos
(Banco de Crdito, BBVA Continental, Scotiabank e Interbank), que en
conjunto representaron a diciembre del 2013, 74.2% del total de activos
registrados por el sistema. Estos cuatro bancos concentraron 72.8% de
la cartera bruta de colocaciones directas, 74.6% de los depsitos totales
y 69.0% del patrimonio del total del sistema financiero a fines de dicho
periodo. A pesar de ello, la estabilidad macroeconmica del pas, el
potencial de crecimiento crediticio y los an atractivos retornos del
sistema financiero.

CALIDAD DE ACTIVOS

La cartera de alto riesgo incremento moderadamente en los ltimos

ejercicios, del ao 2012, debido a la alta competencia en los diferentes
segmentos de mercado y a la sobreoferta de crditos en zonas urbanas.
Ello ha determinado que se observe una tendencia a la aplicacin de
polticas crediticias ms conservadoras, es decir, dejar de dar crdito a
cualquiera e investigar primero su situacin en la que se encuentre.
Hasta el ejercicio 2011, el ratio de morosidad global del sistema

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financiero en su conjunto present una reduccin llegando a 2.92%,

frente a 3.06% y 3.16% obtenido al cierre del ejercicios 2010 y 2009,
respectivamente, mientras que en el ejercicio 2012 se ha registrado un
ligero deterioro en la calidad de la cartera de crditos, con un ratio de
mora global de 3.25% a diciembre del 2012, generado principalmente
por los negocios dedicados a banca de consumo y micro finanzas.

En el 2103 El ritmo de crecimiento de la cartera de crditos ante una

relativa

sobreoferta

crediticia

para

los

clientes de

pequea

microempresa y para los clientes de banca personal, se refleja en

mayores niveles de endeudamiento individual y deterioro de la calidad
crediticia, a lo que se agrega el bajo ritmo de crecimiento de la
penetracin bancaria e inclusin financiera medida en trminos de
incorporacin de nuevos clientes al sistema financiero y accesos a
nuevos mercados geogrficos. La cartera de alto riesgo (vencida, en
cobranza judicial, refinanciada y/o reestructurada) presenta de esta
manera incrementos moderados en los ltimos ejercicios. A diciembre
del 2013, el ratio de morosidad global del sistema financiero nacional fue
de 3.56% (3.06% para la Banca Mltiple), frente a 3.25% al cierre del
2012, 2.92% al cierre del 2011 y 3.06% al cierre del 2010.
ALCANCES PARA EL PER EN EL AO 2012:
El crecimiento del sistema financiero permiti el desarrollo de nuevos
canales de atencin al cliente, modernizacin y desarrollo de procesos
de mejores prcticas financieras, de polticas de gobierno corporativo y
sobre todo hizo que los usuarios se sientan que les brindad una buena
calidad.
Tambin se dio el crecimiento de la economa con efectos en la
demanda interna y el consumo, un menor rendimiento esperado de las
carteras y en los ingresos por servicios, as como por mayores
requerimientos de provisiones y requerimientos patrimoniales.

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A ello se suma el crecimiento continuo de la situacin de competencia de

mercado y la falta de profundizacin y la necesidad de mayor
bancarizacin en el mercado, medida a partir del ingreso de nuevos
clientes al sistema financiero, lo que debe considerar la estrecha
vinculacin y la relativa vulnerabilidad econmica del Per respecto a las
condiciones que se presenten en los mercados internacionales, lo que
en el mediano plazo podra generar un entorno de crisis sistmico a ser
contemplado en el manejo futuro de los negocios financieros a fin de
evitar consecuencias negativas para el sector.
ALCANCES PARA EL PER EN EL AO 2013:
El sistema financiero alcanzo positivos la proyeccin de crecimiento
econmico nacional, siendo as se espera que pueda crecer en 5.5%
anual en los prximos aos lo que puede continuar generando un
efecto expansivo de una magnitud del orden de alrededor de 3 veces en
el sistema financiero, todo ello respaldado por los slidos indicadores
macroeconmicos nacionales, por la estabilidad poltica y fiscal del
Gobierno central.
A ello debe agregarse el permanente rol desempeado por el organismo
supervisor (SBS), emitiendo normas bajo estndares internacionales que
buscan controlar cualquier desequilibrio que se pueda presentar en el
futuro, as como por su celo en fomentar un sistema de caractersticas
ms igualitarias y socialmente responsable. A la vez, el organismo
regulador (BCRP) ha manifestado su capacidad y preocupacin respecto
a la gestin de riesgos, con normas respecto al encaje bancario, a los
estndares de liquidez, al manejo de las tasas de inters y de la tasa de
cambio.
En ese entorno, resulta importante no dejar de lado el cierto deterioro en
la calidad de la cartera del sistema, afectada por la situacin de
competencia y por los crecientes niveles de endeudamiento individual de
sus clientes, con la siempre permanente posibilidad de enfrentar menor
demanda interna y situaciones de crisis en algunos sectores sensibles,
lo que se podra traducir en un escenario distinto en el mediano plazo,

El SISTEMA FINANCIERO PERUANO

obligando a considerar operaciones con mayor requerimiento patrimonial

y la necesidad de aplicar a tiempo polticas crediticias prudenciales.