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CAPTULO 5
PRINCIPALES DEFICIENCIAS FINANCIERAS
EN LAS EMPRESAS

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5 PRINCIPALES DEFICIENCIAS FINANCIERAS EN LAS EMPRESAS

5.1. Introduccin
La funcin financiera dentro de la empresa es una actividad bsica que conlleva el anlisis de la
contabilidad financiera, la administracin estratgica y sobre todo el realizar un buen anlisis
financiero.
El objetivo de la contabilidad es proporcionar informacin financiera suficiente que le permita al
usuario tomar decisiones. De la veracidad de la informacin depender el futuro de la empresa. La
contabilidad una vez que procesa las operaciones econmico-financieras de la entidad econmica,
proporciona informacin mediante los estados financieros, que muestran la forma como se administr
la empresa en un periodo o ejercicio as como su situacin financiera a cierta fecha y en ellos se
reflejan los efectos de la toma de decisiones.
La contabilidad presenta deficiencias como son: el hecho que presenta informacin sobre hechos
pasados; presentan el valor de los recursos y obligaciones cuantificables para la organizacin pero no
reflejan el valor de la entidad: no cuantifican elementos esenciales de la empresa como los recursos
humanos, el producto, la marca, el mercado, etc.; tampoco presentan otros factores que no son
tasables en dinero como: las condiciones del mercado en el que opera, condiciones de la rama
industrial o comercial a la que pertenezca, problemas tcnicos industriales, rgimen fiscal, inflacin,
etc. entre otras; todo ello puede llevarnos a tomar una mala decisin y poner en peligro a la empresa.

5.2 Principales Deficiencias en la Empresa

En este captulo nicamente se tratar de los errores financieros y stos pueden ubicarse en:
excesos, insuficiencias, as como la inadecuada distribucin de utilidades.
Excesos:
1.
2.
3.
4.
5.

Inversin en Clientes
Inversin en Inventarios
Inversin en Activos Fijos
Costo de Ventas
Gastos de Operacin

Insuficiencias:
1. Capital Contable
2. Ventas
3. Rentabilidad
Inadecuada distribucin de utilidades.

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5.2.1 Excesiva Inversin en Clientes

Operacin primordial de la empresa es la conversin de mercancas en clientes y las cuales deben de
recuperarse en el plazo que la empresa haya dispuesto y que debe ser proporcional al del sector al
cual pertenece la empresa. Este elemento debe tener proporcin con los otros elementos del activo
circulante, pues si su proporcin es muy alta con respecto al total del activo circulante y muy lenta la
recuperacin de la cartera puede ocasionar que esa falta oportuna del pago conduzca a la empresa a
la iliquidez y por consecuencia crear problemas para llevar a cabo los pagos oportunos de las
obligaciones.
Para acelerar la cobranza y disminuir los gastos de administracin se pueden ofrecer descuentos por
pronto pago. Es necesario evaluar el costo del descuento con el del costo de inversin en clientes.

5.2.1.1 Calificacin Media de Cartera

Este anlisis ayudar a determinar el equilibrio o desequilibrio en inversin en clientes, para ello se
deben clasificar las cuentas de clientes en: cuentas que no estn vencidas y otro grupo que
representan a las cuentas vencidas a diferentes plazos.

CLIENTES

Aaaaaaaaaaaa
Bbbbbbbbbbbb
Ccccccccccccc
Dddddddddddd
SUMA:

SALDOS
al 31 de
mes
de
ao

EN
TIEMPO
(no
vencidas
)

VENCIDA
S hasta
30 das

VENCIDA
S hasta
60 das

VENCIDA
S hasta
90 das

VENCIDA
S a ms
de
90
das

1000.000

700,000

140,000

100,000

50,000

10,000

Se procede a determinar el ndice correspondiente:

Cartera Vencida = Total saldos vencidos / Total de saldos:
$300,000.00 / $1000,000.00 = 0.30.
Expresado en razn financiera dara como lectura que de cada peso que deben los clientes, $0.30
pertenecen a saldos vencidos.
Tambin se puede aplicar la reduccin a porcientos integrales.
SALDOS
En tiempo
Vencidos hasta 30 das
Vencidos hasta 60 das
Vencidos hasta 90 das
Vencidos a ms de 90 das
TOTAL

$
700,000.00
140,000.00
100,000.00
50,000.00
10,000.00
1000,000.00

70
14
10
5
1
100

5.2.1.2 Los excesos en Cuentas por Cobrar pueden darse debido a:

Situacin econmica en general (Crisis econmicas) (Ejemplo: 2008).

Deficiente poltica de crdito. (Investigacin deficiente del cliente; Concesin rpida del
crdito; Poltica de venta en abundancia).

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Aguda competencia.
Deficiente poltica de cobros.

Este exceso puede llevar a la reduccin de utilidades por el capital inmovilizado que se tiene y por el
costo de capital para financiar los crditos. Adems del costo de conceder crditos:

Gastos de cobranza.
Costo de capital (intereses del capital para financiar el crdito).
Cuentas incobrables.
Prdida de clientes morosos.

5.2.2 Excesiva Inversin en Inventarios

El inventario es el conjunto de mercancas o artculos que tiene la empresa para comerciar,
permitiendo la compra y venta o la fabricacin y/o transformacin de los mismos antes de venderlos.
El exceso de inversin en los inventarios se presenta cuando stos no guardan la proporcin
adecuada con otros elementos financieros de la empresa como pueden ser: el volumen de las ventas
y el importe de las mismas. Debido a estas causas es frecuente que las empresas presenten alguna
deficiencia en el manejo de los inventarios.
El contar con demasiado inventario va ocasionar: altos costos de mantenimiento del stock; prdidas
por obsolescencia y deterioro de la mercanca as como demasiado capital inmovilizado.

5.2.2.1 Causas del Excesivo Inventario

o
o
o
o

El objetivo de mantener una buena reputacin y el miedo a la no existencia del producto

puede llevar a tener un excesivo inventario.
La coordinacin entre los encargados de la logstica, que actan en forma independiente sin
pensar que forman un mismo equipo.
Especulacin (Compra anticipada de mercancas).
Costo de oportunidad (Aprovechar descuentos y bonificaciones por parte de los proveedores)

5.2.2.2 Efectos del Exceso de Inventarios

El exceso de inventario influye en las finanzas por la disminucin de las utilidades, pues se requieren
para:

Gastos de mantenimiento (Almacenaje).

Costo de Capital (Inmoviliza capital, pago de intereses, etc.).
Prdidas por obsolescencia o deterioro.

El mayor efecto en las utilidades y la rentabilidad es cuando se trata de artculos terminados, pues en
el caso de la materia prima, sta puede ser empleada para otros productos.

5.2.3 Exceso de Inversin en Activos Fijos

El activo fijo es necesario para llevar a cabo la operacin principal de la empresa, al aumentar su
capital por medio de la produccin y venta.

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Se debe de guardar una proporcin con los elementos del balance.

5.2.3.1 Causas del Exceso de Inversin en Activos Fijos

Errnea planeacin estratgica y administracin financiera en la adquisicin e instalacin del activo.
Reduccin de operaciones (falta de capacidad productiva, negligencia, aumento de la oferta, etc.).
Crisis econmicas (disminucin del poder de compra).
Eliminar mano de obra por reduccin de costos.

5.2.3.2 Efectos del Exceso de Inversin en Activos Fijos

Puede llegar a ocasionar un gran quebranto a la empresa.
Inversin inicial de los activos no se podr recuperar al intentar venderlos, pues su precio ser
mucho menor.
El no utilizarlos supondr una prdida, pues se daaran al estar inactivas (maquinaria).
Costo de depreciacin.
Mantenimiento y conservacin, etc.
Para su anlisis se recomienda el uso de razones para comparar la capacidad de produccin del
activo fijo y la capacidad que se ha estado utilizando.

5.2.4 Exceso de Costo de Ventas

El costo de ventas representa los costos incurridos para llevar a cabo la operacin principal de la
empresa.

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Toda organizacin busca utilidades y he aqu la primera determinacin de utilidad:

De aqu que se deba analizar al mismo tiempo las ventas y el costo de ventas pues entre ellas
generaran la utilidad bruta., y todo cambio depender de los cambios mostrados en cada uno de los
elementos que conforman esta ecuacin.
Importante tomar en cuenta: precio, cambios en los volmenes producidos o comprados, cambios en
el costo, entro otros.

5.2.4.1 Causas del Exceso de Costo de Ventas

Departamento de compras (polticas errneas en la adquisicin de la misma).

Deficiente manejo y almacenaje de los materiales.
Mano de obra (no capacitada).
Aumento de los costos fijos.
Ventas insuficientes.

El anlisis se puede hacer con el mtodo de tendencias o razones financieras.

5.2.5 Exceso en Gastos de Operacin

Los gastos de operacin son egresos necesarios para llevar a buen trmino la actividad de la
empresa.
Estn conformados por los gastos de venta y los de administracin.
Las erogaciones que integran este rubro son en la mayora de los casos, son pequeas e
insignificantes por lo que su contabilizacin y control son difciles de llevar a cabo.

5.2.5.1 Causas del Exceso en Gastos de Operacin

Polticas administrativas errneas.

Polticas de venta errneas.
Polticas financieras errneas.

El anlisis puede hacerse por departamento o por cada uno de los conceptos que conformen los
gastos de operacin, por producto, por rea geogrfica, etc.

5.2.6 Insuficiencia en el Capital Contable

La estructura de capital de una empresa depender de la proporcin de ste con el pasivo, pues
forman la dualidad de las fuentes de recursos:

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La estructura puede ser: conservadora o agresiva.

El capital contable se considera suficiente cuando ste es superior al pasivo; es decir se tiene una
estructura conservadora.

ESTRUCTURA CONSERVADORA

El capital contable se considera insuficiente cuando ste es inferior al pasivo; es decir se tiene una
estructura agresiva.

ESTRUCTURA AGRESIVA

El capital contable puede ser insuficiente por las siguientes causas:

Ineficiencia en la administracin.
Depresin en la actividad comercial.
Deficiente distribucin de los recursos.

Para evaluar la suficiencia de capital contable, se puede realizar por medio de porcientos integrales o
razones financieras de capital contable a pasivo.

5.2.7 Insuficiencia en las Ventas

Ventas son la actividad primordial en toda organizacin, las cuales deben de ser suficientes para
soportar el costo de venta, los gastos de operacin y dejar una utilidad acorde con los riesgos y
trabajos tomados.
Para determinar si se cuenta con ventas suficientes es necesario relacionar las ventas con el costo de
venta, y los gastos operativos y tambin no olvidar su relacin con los costos financieros.

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Y a su vez relacionarla con los gastos de operacin.

Otro punto a tomar en cuenta es la eficiencia con la cual la empresa desarrolla sus actividades
operativas. La capacidad instalada debe de estar acorde a la capacidad operativa, ya que el tener
activos inutilizados solo aumentarn los gastos de almacenaje, mantenimiento, entre otros.
Se puede hacer el anlisis por medio de tendencias las cuales mostrarn comparativamente los
resultados obtenidos actualmente con aos anteriores y an con lo planeado, determinando unidades
vendidas y sus precios as como otros elementos a considerar al hacer el anlisis, como la situacin
econmica en general lo que puede mostrar un panorama completo.
Otra forma de hacer el anlisis es por medio de las razones simples: Ventas netas / activo fijo.
Tambin se debe comparar con la competencia, descuentos ofrecidos, tipo de venta: contado
comercia crdito, rebajas, tipo de clientes: menudeo o mayoreo, etc.

5.2.8 Rentabilidad, Utilidad Suficiente

Para llegar a determinar si la rentabilidad es suficiente se tiene que haber estudiado todos los
aspectos que van unidos a la rentabilidad: costo de ventas, gastos de operacin, ventas suficientes y
sobre todo determinar la eficiencia con la cual la empresa lleva a cabo sus actividades operativas y
administrativas, pues de ellas depender la obtencin de utilidades acordes a las actividades
desarrolladas.

Ventas

(-)

Costo de Ventas

(=
)

Utilidad Bruta

( -)

Gastos de Operacin

(=
)

Utilidad de Operacin

(+/)

Otros
Gastos)

(=
)

Utilidad del Ejercicio (antes de

impuestos.

Productos

(Otros

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