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CONTINENTAL
Anlisis de Estados Financieros e
Indicadores del
UNIVESIDAD NACIONAL
MAYOR DE SAN MARCOS
BBVA
Continental
Curso
:
Econo
ma
Mone
taria
y
Banca
ria
Profe
sor :
Manu
Dedicatoria:
A nuestro estimado
docente, Manuel Hidalgo
Tupia. Con respeto y
admiracin a l.
Como muestra de gratitud
se lo dedicamos con todo
esfuerzo y esmero.
Contenido
BBVA CONTINENTAL....................................................................................... 6
INTRODUCCIN........................................................................................... 6
MISION Y VISION......................................................................................... 6
HISTORIA DE LA INSTITUCIN FINANCIERA.................................................7
ESTRATEGIA:............................................................................................... 8
GOBIERNO CORPORATIVO...........................................................................8
UBICACIN EN EL RANKING.........................................................................8
ESTADOS FINANCIEROS............................................................................. 10
BALANCE GENEREAL.............................................................................. 10
ESTADO DE PERDIDAS Y GANACIAS.......................................................11
INDICADORES DEL BBVA...........................................................................12
1.
Marco terico............................................................................................... 12
Componentes: Patrimonio Efectivo...........................................................12
2.
INDICADORES DE RENTABILIDAD.....................................................13
3.
INDICADOR DE EFICIENCIA..............................................................15
4.
INDICADOR DE LIQUIDEZ.................................................................16
5.
INDICADORES DE SOLVENCIA..........................................................19
6.
7.
INDICADORES DE COBERTURA.........................................................29
RIESGOS DE MERCADO....................................................................30
RIESGO DE LIQUIDEZ.......................................................................31
RIESGO CAMBIARIO.........................................................................31
RIESGO CREDITICIO.........................................................................32
RIESGO OPERACIONAL.....................................................................32
ANEXOS..................................................................................................... 33
BIBLIOGRAFIA............................................................................................ 35
BBVA CONTINENTAL
INTRODUCCIN
BBVA es un slido grupo financiero, de elevada solvencia y gran dimensin con
un objetivo comn: unir todas las fortalezas para establecer relaciones duraderas
con
clientes
cada
da
ms
satisfechos.
Mantienen una relacin a largo plazo de confianza y valor mutuo con sus clientes.
Ofrecen un servicio de mxima calidad y las soluciones, el asesoramiento y los
De este modo, el Grupo se compromete con las personas que rodean su actividad y
en especial con sus clientes, quienes son concebidos como el centro del negocio.
Una determinacin que define la identidad y el posicionamiento de la marca BBVA,
haciendo de esta una referencia de comportamiento empresarial responsable.
El lema adelante Sintetiza todos estos planteamientos y simboliza el espritu de
constante impulso que gua la actividad de la empresa en su da a da y su horizonte
en el largo plazo.
HISTORIA DE LA INSTITUCIN FINANCIERA
El Banco Continental inici operaciones en 1951. Desde 1995, ao en que fue
privatizado, es controlado por el Holding Continental S.A. (50% Banco Bilbao
Vizcaya Argentaria- BBVA, 50% Grupo Brescia- uno de los grupos econmicos ms
slidos del pas).
El Banco cuenta con cuatro subsidiarias, de las cuales posee el 100%:
i)
ii)
iii)
iv)
En el 2007, el Grupo BBVA cre, en Per y Colombia, la Fundacin BBVA para las
microfinanzas. A la fecha, la fundacin ha adquirido cuatro instituciones: Caja Nor
Per y Caja Sur en el 2007, Edpyme Crear Tacna en el 2008 y Financiera Confianza
S.A. en marzo 2011. Esta ltima compra (S/.90 MM por el 66% del accionariado),
tiene como finalidad la conversin de la entidad absorbente (Caja Rural Nuestra
Gente, resultado de la fusin de las tres primeras) en una entidad bancaria lder en
el sector mype-rural con activos por ms de S/. 1,000 millones.
Filiales en:
BBVA Bancomer
BBVA Francs
BBVA Provincial
BBVA Continental
BBVA Compass
BBVA Uruguay
BBVA Chile
BBVA Colombia
BBVA Paraguay
ESTRATEGIA:
El BC mantiene un enfoque estratgico en la mediana empresa. En el 2011, el
Banco inici un proceso de expansin enmarcado en el plan global BBVA, el cual
consiste en triplicar el beneficio del grupo en los cinco prximos aos (BBVAx3).
Cabe notar que la utilidad del 2012 creci 2.1x en un horizonte de 5 aos.
La estrategia cuenta con tres pilares: priorizar el beneficio del cliente, un nuevo
modelo de distribucin para captar/fidelizar clientes y eficiencia en sus procesos a
travs del proyecto lean. La estrategia de BC, en 2012, se orient principalmente a
mejorar la experiencia del cliente desde una perspectiva customer centric, ello
implic una adecuada capacidad de red fsica (apertura de 23 agencias) sin
descuidar el nfasis en la oferta de servicios transaccionales (Agentes express
+11%, ATMs +27%). Actualmente, el Banco se encuentra evaluando el nivel de red
ptimo, considerando expandirse en zonas con alto potencial de desarrollo.
GOBIERNO CORPORATIVO
El Directorio est formado por nueve directores, tres de los cuales son
independientes, dos del BBVA (incluyendo al Gerente General) y cuatro del Grupo
Brescia. Asimismo, cuenta con dos comits: el Comit de Remuneraciones y el
Comit de Auditora. Deloitte es la empresa encargada de la auditora externa, con
equipos rotativos cada cinco aos. La Divisin de Auditora reporta directamente al
Directorio y al Comit de Auditoria (BBVA) en una estructura matricial. El Grupo
BBVA designa al CEO, CFO y Gerente de Riesgos.
UBICACIN EN EL RANKING
El Ranking Bancario mide la eficiencia y desempeo financiero de las entidades
evaluadas a travs del mtodo CAMEL.
Esta metodologa mide y analiza seis parmetros fundamentales: Solvencia,
Morosidad, Provisin, Eficiencia, Rentabilidad y Liquidez. Dicha evaluacin es
utilizada principalmente en el sector financiero para hacer mediciones de riesgo
corporativo.
Basado en los Indicadores Financieros, debidamente ajustados y calculados por la
Superintendencia de Banca, Seguros y AFP, el CAMEL asigna una calificacin
comprendida del 1 al 5, para cada uno de los ndices propuestos, los cuales se
sopesan concordantemente.
El uso de indicadores, impone ciertas limitaciones al momento de construir un
ndice de situacin financiera. Entre las limitaciones se destaca la diferente
naturaleza de los negocios, que desarrollan los bancos en el conjunto del sistema
financiero.
Es por ello que se busca elaborar la calificacin con grupos homogneos.
Por tanto, nicamente se utiliz a las entidades que operan dentro de la categora
Banca Mltiple que S/. 1 000 millones. Pese a que en este segmento de Banca
Mltiple participan 15 entidades, tan solo 12 cumplieron con los requerimientos
necesarios para incluirlas en la medicin, por lo tanto, los indicadores presentados a
continuacin solo corresponden a estos bancos. Por su parte, es importante
mencionar que la informacin utilizada para los clculos tiene como fecha de corte
30 de junio de 2012.
Criterios de calificacin:
La calificacin de cada indicador se realizar por la dispersin de su respectivo
resultado en el grupo de anlisis, en funcin de la naturaleza de cada ndice.
Por ejemplo, hay indicadores que son mejores entre ms bajos y viceversa. De
esta forma la calificacin de cada indicador se realizar de acuerdo a lo que se
determina en la Tabla 2 (Composicin de las desviaciones estndar y calificacin por
indicador).
Los indicadores propuestos se calificarn de 1 a 5 en funcin de sus resultados y
dispersin, cada calificacin se multiplicar por su ponderacin para determinar los
puntajes de cada categora. Al final, se suma los puntajes de cada categora y se los
multiplica por su respectiva ponderacin para obtener la calificacin final. En base a
esta calificacin se ordenaron de mayor a menor las instituciones y se
determinaron los ganadores.
ESTADOS FINANCIEROS
BALANCE GENERAL
Estados de Resultados:
Los ingresos por intereses del 2013 en comparacin al 2012 han
incrementado en 10,655 miles de Nuevos Soles. Los Gastos por intereses
del 2013 en comparacin al 2012 han disminuido en 53,689 miles de
Nuevos Soles. Como observamos el decremento en los gastos es
beneficioso adems del incremento por parte de los ingresos por intereses.
Lo que ocasiona que el Resultado por Operaciones Financieras haya
aumentado en 117,810 miles de Nuevos Soles.
El Margen Operacional Neto del 2013 en comparacin al 2012 ha disminuido
en 5,085 miles de Nuevos Soles, el cual al disminuirle las provisiones por
depreciacin o deterioro nos da un Resultado de Operacin de 412,589 para
el 2013 y de 417,926 para el 2012.
RATIO
DE
SOLIDEZ
PATRIMONIAL
2007
2008
2009
2010
2011
2012
11.56
%
11.91
%
13.31
%
14.65
%
12.46
%
12.43
%
Marco terico
Componentes: Patrimonio Efectivo
De acuerdo a la Ley General, el monto del Patrimonio Efectivo no puede ser menor
al 10% de los activos y crditos contingentes ponderados por riesgo crediticio, de
mercado y operacional. Al 31 de Diciembre del 2012, el Banco utiliza el mtodo
estndar para el clculo de requerimiento de Patrimonio Efectivo por riesgo de
crdito, de mercado y operacional. Asimismo, con fecha 20 de Julio del 2011 se
public la Resolucin SBS N8425-2011 (Reglamento para el Requerimiento de
Patrimonio Efectivo Adicional) mediante el cual las empresas debern aplicar
requerimientos por ciclo econmico, por riesgo de concentracin, por riesgo de
concentracin de mercado, riesgo por tasa de inters en el libro bancario y otros
riesgos. Este requerimiento de Patrimonio Efectivo Adicional deber ser alcanzado
en cinco aos siendo el primer tramo del mismo el 40% del requerimiento total a
partir de julio del 2012. El incremento gradual del mismo es anual a una tasa del
15% alcanzando el 100% el 31 de julio del 2016.
Los activos y crditos contingentes ponderados por riesgo conforme a las normas
legales vigentes, totalizan S/. 38,961 millones al 31 de diciembre de 2012.
2. INDICADORES DE RENTABILIDAD
A Dic.12, contina la tendencia positiva en la expansin de la cartera de crditos
vigentes del Banco Continental con un crecimiento de 9.7% (2011: +20.5%),
liderado por el avance del crdito a personas (Hipotecarios: +22.4%, Consumo:
+18.3%), lo cual result en una mayor participacin de dicho segmento dentro del
portafolio. Si bien el Banco creci en todos los segmentos de la cartera, destaca su
posicin de liderazgo en mediana empresa y en prstamos vehiculares con un
market share de 33.5 y 38.0%, respectivamente. Asimismo, destaca la expansin de
hipotecarios (explica 30.3% del crecimiento total del sistema en dicho segmento) y
tarjetas de crdito (+37.6% respecto al 2011). Cabe notar que la cartera indirecta
(avales y cartas fianza y aceptaciones bancarias) mostr un dinamismo superior al
registrado por el sistema (+18.0% y +14.2%). As, el BC mantuvo el liderazgo en el
producto carta fianza con una cuota de riesgo del 34.5%.
Por otro lado, el margen de intermediacin del Banco al igual que el sistema,
continu la senda descendiente (BC: -384 pbs, Sistema: -146 pbs). La intensa
competencia de tasas en la industria no permiti traspasar en forma plena el alza
de costos a las tasas activas (segmento hipotecario y consumo). Ello, junto a la
mayor carga financiera (2012: 2.4%, 2011: 2.2%- Gst. financieros / pasivos
costeables)- ante el alza de 250 pbs en el requerimiento de encaje y el aumento en
En cuanto a los ingresos por servicios financieros netos, los mismos aumentaron
9.0%, impulsado por el avance de la cartera indirecta (2012:+18.0%,
2011:+12.6%), ante el recupero del gasto pblico (2012:+6.6%, 2011:+4.8%). En
adicin, el aumento de la cartera retail que involucra un mayor volumen de
transacciones impuls la expansin de ingresos por cobro de servicios (comisiones,
tarjetas de crdito, entre otros). Una de las ventajas competitivas del BC es su
adecuada estructura de costos. El Banco se beneficia del soporte y economas de
escala que le brinda su matriz BBVA. A diciembre 2012, BC muestra el mejor ratio
de eficiencia; no obstante, ste podra presionarse, por las inversiones que
acompaaran su plan de expansin.
3. INDICADOR DE EFICIENCIA
Es de destacar que el nivel de gastos operativos del Banco se encuentra entre los
mas bajos del sistema bancario peruano (medidos en relacin a los ingresos por
intereses), impactando positivamente en sus ratios de eficiencia, esto a pesar que
el agresivo plan de remodelacin y expansin ha mermado dichos indicadores.
4.
INDICADOR DE LIQUIDEZ
El BBVA continental mantiene una conservadora poltica de liquidez, registrando
indicadores holgados tanto en moneda nacional como en moneda extranjera con
relacin a los mnimos establecidos por la SBS .En ese sentido al 30 de junio del
2013, el ratio de liquidez en moneda nacional presenta la misma tendencia que el
sistema en cuanto a fluctuaciones , alcanzando dicho indicador 45.46%. el mismo
que se encuentra por encima del registrado al cierre del 2012 y al registrarlo en
promedio por el sector.
2012
1.64
2013
1.47
SECTOR
0.71
0.47
0.44
0.20
0.31
0.97
0.29
1.01
0.23
0.93
44.78%
46.41%
45.46%
51.30%
47.54%
49.84%
FU
TE:
El saldo de la emisin primaria al cierre de junio 2013 fue de S/. 52,506 millones. En
un contexto de elevada liquidez en la banca, las operaciones del Banco Central se
orientaron principalmente a mantener niveles adecuados de liquidez y a garantizar
la fluidez de las operaciones en el mercado monetario por lo que entre marzo y
mayo de 2013, el Banco Central realiz colocaciones netas de Certificados de
Depsitos (CDBCRP) por S/. 4,052 millones. Adems, para el mismo periodo, el
sector pblico aument sus depsitos en el Banco Central en S/. 4,388 millones.
Asimismo, con la finalidad de mantener un crecimiento ordenado del crdito y la
liquidez, el Banco Central increment los requerimientos de encaje en ambas
monedas.
En cuanto a los activos, el Banco cerr junio 2013 con S/. 52,386 millones, lo que
signific un incremento anual de 5.4%. Su principal componente, la cartera de
crditos neta, represent el 66.2% del total de activos (concentrada en crditos
vigentes) y registr un crecimiento anual de 9.2%. Por su parte, los fondos
disponibles e interbancarios representaron el 19.3% del total de activos y se
redujeron en 19.6% frente a diciembre de 2012, variacin que atiende
principalmente a los cambios asociados a menores depsitos Vista en el BCRP.
En cuanto a los pasivos, estos ascendieron a S/. 48,183 millones y representaron
92.0% en la estructura de activos totales. La principal fuente de financiamiento
fueron las obligaciones con el pblico, con un peso de 69.0% en el total de pasivos,
mostrando un incremento anual de 3.72% impulsado principalmente por el
incremento en depsitos de personas naturales.
El Banco Continental es uno de los bancos ms solventes del sistema medido en
trminos de compromiso frente a su cartera crediticia y obligaciones con terceros.
5. INDICADORES DE SOLVENCIA
EL Banco se mantiene como uno de los bancos ms solventes del sistema medido
en trminos de compromiso patrimonial frente a su cartera crediticia y obligaciones
con terceros. Tal es as que el ratio de compromiso patrimonial (cartera deteriorada
neta de provisiones respecto al patrimonio) es casi el doble del registrado por la
banca mltiple.
SOLVENCIA
Y2012
ENDEUDAMIENTO
EN
Ratio de Capital Global
12.43%
PASIVO/ PATRIMONIO
10.76
Pasivo/ Activo
0.91
Colocaciones
Brutas/ 7.93
Patrimonio
Cartera
Atrasada/ 9.44%
Patrimonio
Cartera
Vencida/ 1.94%
Patrimonio
Compromiso Patrimonial
-14.73%
SBS / Elaboracin: Equilibrium
2013
SECTOR
13.23%
11.46
0.92
8.58
14.47%
10.10
0.91
6.94
13.86%
13.20%
2.56%
7.61%
-14.05%
-7.98%
FU
TE:
BBVA
Continental
ocupa el tercer lugar en el ranking gracias a sus indicadores de morosidad (1,2%),
eficiencia (2,6%), rentabilidad ROE (34,26%), liquidez 44,79% en moneda nacional y
47,11% en moneda extranjera. Su principal segmento crediticio corresponde a
crditos directos.
En
cuanto
al anlisis del nmero de deudores frente a las colocaciones, este registra que el
primero crece a menor crdito promedio por deudor, el cual alcanza los
S/.86,705.87, encontrndose por encima del registrado encontrndose por encima
del registrado por la banca mltiple. Beneficiada por una mayor base de deudores
de los bancos de consumo. Asimismo, en comparacin a los cuatro bancos ms
grandes, el BBVA Continental presenta el credo promedio ms elevado, lo cual se
sustenta en el porcentaje de concentracin de colocaciones que mantiene en
empresas corporativas, grandes y medianas asi como en crditos hipotecarios. Si
bien estos ltimos incrementan el crdito promedio por deudor, se consideran de
menos riesgo al contar con garantas reales.
Colocaciones:
Al 30 de Junio de 2013, la cartera bruta del Banco ascendi a S/. 36,050.4 millones,
registrada por parte del sector. Por tipo de crdito, un porcentaje importante de las
colocaciones del BC se encuentran orientadas a empresas corporativas, medianas y
grande, las cuales en conjunto representan el 62.77% de la cartera bruta. Otro
componente importante son crditos hipotecarios para vivienda, los mismos que
alcanzaron el 22.45% de la cartera y que se incrementaron en 11.87% respecto al
2012.
Por sector econmico al cual se designa el crdito, el 27.24% de sus colocaciones se
concentran en actividades de comercio, 26.13% a la industria manufacturera,
10.28% a actividades inmobiliarias, empresariales y de alquiler y 8.72% a
transporte, almacenamiento y comunicaciones siendo el 27.63% restante colocado
en los otros doce sectores econmicos establecidos por la SBS, dispersando asi el
riesgo de concentracin.
Comercio
Industria Manufacturera
Otros
Actividades
Inmobiliarias
Transporte
En cuanto al anlisis del nmero de deudores frente a las colocaciones, este registra
que el primero crece a menor razn que el segundo, derivando en un mayor crdito
promedio por deudor, el cual alcanza los S/. 86,705.87 encontrndose por encima
del registrado por la banca mltiple, beneficiada por una mayor base de deudores
de los bancos ms grandes, el BBVA Continental presenta el crdito promedio ms
elevado, lo cual sustenta en el porcentaje de concentracin de colocaciones que
mantiene en empresas corporativas, grandes y medianas asi como crditos
hipotecarios. Si bien estos ltimos incrementan el crdito promedio por deudor, se
consideran de menor riesgo al contar con garantas reales.
CALIDAD DE CARTERA
El BC mantiene una adecuada poltica de cobertura de provisiones sobre su cartera
atrasada, lo cual se ve plasmado en sus indicadores de calidad, manteniendo a la
fecha de anlisis el menor ratio de mora de la banca mltiple as como las mejores
coberturas. En ese sentido, es de mencionar que el deterioro observado a nivel del
sistema financiero tambin ha impactado en el Banco, toda vez que la morosidad
medida como cartera atrasada respecto a colocaciones brutas) se increment al
pasar de 1.19% a 1.62% mientras que la cobertura por provisiones disminuye de
366.81% a 282.23%. No obstante, estos ratios se mantienen ms saludables que los
observados para la banca mltiple, aunque se resalta que histricamente el Banco
registra su menor nivel de cobertura de los ltimos ejercicios.
INDICADORES DE MOROSIDAD
Est definida como el ratio entre las colocaciones vencidas y en cobranza judicial
sobre las colocaciones totales.
CV +CCJ
CT
En trminos
calidad de
activos, el
estricto
proceso
crediticio y
monitoreo
eficiente y
de
8.00%
7.00%
6.00%
5.00%
4.00%
3.00%
Banco Continental
2.00%
Banca Multiple
1.00%
Bancos grandes
0.00%
Por el lado de
las
provisiones, el Banco presenta la mayor cobertura, con relacin a la cartera
atrasada y a la deteriorada (atrasada ms refinanciada), registrando coberturas de
397.1% y 187.9% respectivamente mientras que el promedio del sistema se
encuentra en 253.5% y 154.8% para la cartera atrasada y deteriorada
respectivamente.
8. INDICADORES DE COBERTURA
IC=
problema de descalce de
Caractersticas:
Las provisiones para crditos en marzo del ao 2010 alcanzaron S/. 930 millones,
cifra superior en S/. 58 millones respecto a diciembre de 2009 que obtuvo S/. 872
millones.
RIESGOS DE MERCADO
RIESGO DE LIQUIDEZ
El riesgo de inters estructural hace referencia al impacto que las variaciones en las
tasas de inters pueden tener sobre el margen financiero y el valor econmico de
una entidad. El punto de partida de esta metodologa es el anlisis de las brechas
temporales de repreciacin de los activos y pasivos del balance (libro Banco) por
moneda y tramo de plazo. En el Banco, la exposicin al riesgo de inters se mide
bajo una triple perspectiva: resultados, valor econmico y capital econmico. Desde
la ptica de los resultados, el anlisis se limita a un horizonte temporal de 12
meses, en el que se evala la incidencia de variaciones en las tasas de inters
sobre el margen financiero anual. Bajo la perspectiva del valor econmico, el
horizonte de anlisis se extiende a la totalidad del balance mediante la evaluacin
del efecto de movimientos en las curvas de mercado en el valor de los activos y
pasivos. Segn el criterio del capital econmico, se construyen 105 escenarios de
tasas, con los cuales se calculan el mismo nmero de valores econmicos y, con un
nivel de confianza dado, se determina la mxima prdida esperada. Existe tambin
un seguimiento activo y permanente de lmites y alertas para estos indicadores, lo
que permite una gestin activa del Balance por parte del Banco.
RIESGO CAMBIARIO
RIESGO CREDITICIO
RIESGO OPERACIONAL
ANEXOS
Premios 2012:
Premios y nominaciones BBVA Continental 2012
BBVA Continental, el mejor banco del Per por noveno ao
consecutivo
BIBLIOGRAFIA
http://www.bbvabancocontinental.com/