Sistema financiero

Concepto:
El sistema financiero est conformado por el conjunto de Instituciones bancarias,
financieras y dems empresas e instituciones de derecho pblico o privado,
debidamente autorizadas por la Superintendencia de Banca y Seguro, que operan en

la intermediacin financiera (actividad habitual desarrollada por empresas e

instituciones autorizada a captar fondos del pblico y colocarlos en forma de crditos e
inversiones. Es el conjunto de instituciones encargadas de la circulacin del flujo

monetario y cuya tarea principal es canalizar el dinero de los ahorristas hacia

quienes desean hacer inversiones productivas. Las instituciones que cumplen con
este papel se llaman Intermediarios Financieros o Mercados Financieros.

INSTITUCIONES QUE CONFORMAN EL SISTEMA FINANCIERO

Bancos.
Financieras.
Compaa se Seguros.
AFP.
Banco de la Nacin.
COFIDE.
Bolsa de Valores.
Bancos de Inversiones.
Sociedad Nacional de Agentes de Bolsa

LEY GENERAL DEL SISTEMA FINANCIERO DEL SISTEMA DE SEGUROS Y

ORGANICA DE LA SUPERINTENDENCIA DE BANCA Y SEGUROS ley 26702
El sistema econmico nacional de cada pas en vas de desarrollo determina la
naturaleza de su sistema bancario. En los pases capitalistas prevalece un
sistema bancario privado; en los pases socialistas (por ejemplo, Egipto o Sudn)
se han nacionalizado todos los bancos. Otros pases han tomado como modelo el
sistema europeo; por ejemplo, en Per, o en Kenya, coexisten bancos pblicos y
privados. Los bancos de los pases en vas de desarrollo son muy parecidos a los
de los pases industrializados. Los bancos comerciales aceptan y transfieren
depsitos y conceden prstamos, sobre todo a corto plazo. Otros intermediarios
financieros, por lo general bancos pblicos para el desarrollo econmico,
conceden prstamos a largo plazo; se suele utilizar a los bancos para financiar
los gastos pblicos. Se ha desarrollado un resumen y anlisis de la del sistema
financiero peruano.
PRINCIPIOS GENERALES Y DEFINICIONES
El sistema bancario peruano est conformado por el conjunto de instituciones
bancarias, financieras y dems empresas e instituciones de derecho pblico,
bajo diferentes modalidades y colocarlos en forma de crditos e inversiones. En
este sistema financiero tenemos las instituciones intermediarias, las cuales
realizan la trasferencia de entre ahorristas y aquellos que lo necesiten. Y se
puede dar de cuatro formas:
-Transferencias directas de dinero y valores
-Transferencia a travs de corredores de bolsa quienes actan como
intermediarios y facilitan la emisin de valores.
-Transferencias a travs de intermediarios financieros, quienes obtienen fondos
de loa ahorristas y emiten sus propios valores como un intercambio.
-Y finalmente por medio de la administracin de cartera ante la diversidad en el
mercado.

La ley 26702 establece el marco de regulacin y supervisin a que se

someten las empresas que operen en el sistema financiero y de
seguros, as como aqullas que realizan actividades vinculadas o
complementarias al objeto social de dichas personas. Salvo mencin
expresa en contrario, la presente ley no alcanza al Banco Central.

Es objeto principal de esta ley propender al funcionamiento de un sistema

financiero y un sistema de seguros competitivos, slidos y confiables, que
contribuyan al desarrollo nacional. En lo correspondiente a la inversin
extranjera, en las empresas tiene igual tratamiento que el capital nacional con
sujecin, en su caso, a los convenios internacionales sobre la materia. El Estado
no participa en el sistema financiero nacional, salvo las inversiones que posee en
COFIDE como banco de desarrollo de segundo piso, en el Banco de la Nacin, en
el Banco Agropecuario y en el Fondo MIVIVIENDA S.A. Las empresas del sistema
financiero pueden sealar libremente las tasas de inters, comisiones y gastos
para sus operaciones activas y pasivas y servicios; adems que deben ser
puestas en conocimiento del pblico.
AHORRO Est constituido por el conjunto de depsitos de dinero que realizan las
personas naturales y jurdicas del pas o del exterior, bajo cualquier modalidad,
en las empresas del sistema financiero. Incluyendo los depsitos y la adquisicin
de instrumentos representativos de deuda emitidos por tales empresas.
PROVISIONES SUJETAS A RIESGO CREDITICIO. Las provisiones son los
cargos que deben efectuar todas las empresas que realizan operaciones sujetas
a riesgo crediticio en los estados de prdida y ganancia. Estas pueden ser
provisiones genricas o especficas segn la calificacin del crdito. Las P.G. se
calculan como un porcentaje de los crditos clasificados en normal.
CLASIFICACIN DE LAS EMPRESAS DEL SISTEMA FINANCIERO. Todas las
empresas del sistema financiero que capten fondos del pblico deben contar con
la clasificacin de por lo menos dos empresas clasificadoras de riesgo, cada seis
meses. De existir dos clasificaciones diferentes, prevalecer la ms baja. La
Superintendencia clasificar a las empresas del sistema financiero de acuerdo
con criterios tcnicos y ponderaciones que sern previamente establecidos con
carcter general como: administracin de riesgos, la calidad de las carteras
crediticia y negociable, la solidez patrimonial, la rentabilidad y la eficiencia
financiera y de gestin, y la liquidez.
SECRETO BANCARIO Queda prohibido a las empresas del sistema financiero,
as como a sus directores y trabajadores, suministrar cualquier informacin sobre
las operaciones pasivas con sus clientes, a menos que medie autorizacin escrita
de stos .
FONDO DE SEGURO DE DEPSITOS Este fondo de seguro de depsitos es una
persona jurdica de derecho privado de naturaleza especial regulada por la
presente Ley, las disposiciones reglamentarias emitidas mediante Decreto
Supremo y su estatuto, que tiene por objeto proteger a quienes realicen
depsitos en las empresas del sistema financiero. Dentro de sus funciones: dar
cobertura a los depositantes, facilitar la transferencia de los depsitos y la

transferencia de los pasivos y/o activos de empresas sometidas al rgimen de

intervencin. El monto mximo de cobertura es de S/. 62 000,00 por persona en
cada empresa, comprendidos los intereses, y puede ser reajustado
CENTRAL DE RIESGOS Esta central est a cargo de la Superintendencia de
banca y Seguros, es un sistema integrado de registro de riesgos financieros,
crediticios, comerciales y de seguros que cuenta con informacin consolidada y
clasificada sobre los deudores de las empresas. Toda institucin gremial que
cuente con la infraestructura necesaria correspondiente podr tener acceso a
esta Central previo convenio con la SBS.
EMPRESAS DEL SISTEMA FINANCIERO
A. Empresas de Operaciones Mltiples:
1. Empresa Bancaria: es aquella cuyo negocio principal consiste en recibir dinero
del pblico en depsito o bajo cualquier otra modalidad contractual, y en utilizar
ese dinero, su propio capital y el que obtenga de otras fuentes de financiacin en
conceder crditos en las diversas modalidades, o a aplicarlos a operaciones
sujetas a riesgos de mercado.
2. Empresa Financiera: es aquella que capta recursos del pblico y cuya
especialidad consiste en facilitar las colocaciones de primeras emisiones de
valores, operar con valores mobiliarios y brindar asesora de carcter financiero.
3. Caja Rural de Ahorro y Crdito: es aquella que capta recursos del pblico y
cuya especialidad consiste en otorgar financiamiento preferentemente a la
mediana, pequea y micro empresa del mbito rural.
4. Caja Municipal de Ahorro y Crdito: es aquella que capta recursos del pblico
y cuya especialidad consiste en realizar operaciones de financiamiento,
preferentemente a las pequeas y micro empresas.
5. Caja Municipal de Crdito Popular: es aquella especializada en otorgar crdito
pignoraticio al pblico en general, encontrndose tambin facultada para
efectuar operaciones activas y pasivas con los respectivos Concejos Provinciales
y Distritales y con las empresas municipales dependientes de los primeros, as
como para brindar servicios bancarios a dichos concejos y empresas.
6. Entidad de Desarrollo a la Pequea y Micro Empresa EDPYME: es aqulla
cuya especialidad consiste en otorgar financiamiento preferentemente a los
empresarios de la pequea y micro empresa.
7. Cooperativas de Ahorro y Crdito autorizadas a captar recursos del pblico
ANALISIS DE LA LEY DEL SISTEMA FINACIERO NACIONAL LEY 26702 C U
R S O : B A N C A Y B O L S A 2007-30413 B. Empresas Especializadas:
1. Empresas de Arrendamiento Financiero: cuya especialidad consiste en la
adquisicin de bienes muebles e inmuebles, los que sern cedidos en uso a una
persona natural o jurdica, a cambio del pago de una renta peridica y con la
opcin de comprar dichos bienes por un valor predeterminado. 2. Empresas de

Factoring: cuya especialidad consiste en la adquisicin de facturas conformadas,

ttulos valores y en general cualquier valor mobiliario representativo de deuda.
3. Empresas Afianzadora y de Garantas: cuya especialidad consiste en otorgar
afianzamientos para garantizar a personas naturales o jurdicas ante otras
empresas del sistema financiero o ante empresas del extranjero, en operaciones
vinculadas con el comercio exterior.
4. Empresas de Servicios Fiduciarios: cuya especialidad consiste en actuar como
fiduciario en la administracin de patrimonios autnomos fiduciarios, o en el
cumplimiento de encargos fiduciarios de cualquier naturaleza. BANCOS DE
INVERSIN Los bancos de inversin son sociedades annimas que tienen por
objeto promover la inversin, tanto en el pas como en el extranjero,
participando como inversionistas directos, como intermediarios entre
inversionistas y los empresarios que confronten requerimientos de capital. Un
dato importantelos bancos de inversin solo pueden operar en cartera
negociable, afecta a los diversos riesgos de mercado.

B. Empresas Especializadas:
1. Empresas de Arrendamiento Financiero:
cuya especialidad consiste en la adquisicin de bienes muebles e inmuebles, los
que sern cedidos en uso a una persona natural o jurdica, a cambio del pago de
una renta peridica y con la opcin de comprar dichos bienes por un valor
predeterminado.
2. Empresas de Factoring: cuya especialidad consiste en la adquisicin de
facturas conformadas, ttulos valores y en general cualquier valor mobiliario
representativo de deuda.
3. Empresas Afianzadora y de Garantas: cuya especialidad consiste en otorgar
afianzamientos para garantizar a personas naturales o jurdicas ante otras
empresas del sistema financiero o ante empresas del extranjero, en operaciones
vinculadas con el comercio exterior.
4. Empresas de Servicios Fiduciarios: cuya especialidad consiste en actuar como
fiduciario en la administracin de patrimonios autnomos fiduciarios, o en el
cumplimiento de encargos fiduciarios de cualquier naturaleza.
BANCOS DE INVERSIN Los bancos de inversin son sociedades annimas
que tienen por objeto promover la inversin, tanto en el pas como en el
extranjero, participando como inversionistas directos, como intermediarios entre
inversionistas y los empresarios que confronten requerimientos de capital. Un
dato importantelos bancos de inversin solo pueden operar en cartera
negociable, afecta a los diversos riesgos de mercado.

Entes reguladores del sistema financiero

Banco Central de Reserva del Per (BCR):
encargado de regular la moneda y el crdito del sistema financiero. Sus
funciones principales son: Propiciar la tasa de inters de las operaciones del

sistema financiero sean determinadas por libre competencia. Sin exceder las
tasa de inters mximas y mnimas fijadas por el mismo, Regulacin de la oferta
monetaria, administracin de las reservas internacionales, emisin de billetes y
monedas
Superintendencia de Banca y Seguros (SBS):
tiene a su cargo el control de las empresas bancarias, de seguros,
administradoras de fondo de pensiones (AFP) y todas aquellas que reciban
depsitos del pblico. Uno de sus propsitos es brindar al sistema financiero un
adecuado entorno financiero que le permita desarrollar sus actividades. Por ello
propicia el financiamiento de todas las personas naturales y jurdicas,
especialmente aquellas que comprenden a la pequea y micro empresas.
Comisin Nacional supervisora de empresas y Valores (CONASEV):
es un institucin pblica del sector de economa y finanzas. Finalidad es
promover el mercado de valores, velar el adecuado manejo de las empresas y
normar la contabilidad de las mismas.

(*) Morosidad bajo estndares internacionales (ms de 90 das de

incumplimiento) es 2,36%

CALIDAD DE CARTERA
A junio de 2016, el indicador de morosidad de la banca mltiple (cartera
atrasada como porcentaje de los crditos directos) se ubic en 2,87%*, mayor en
0,18 puntos porcentuales (pp) a lo reportado en junio de 2015. Considerando
estndares internacionales (90 das) la morosidad sera 2,36%. En tanto, el ratio
de cartera refinanciada y reestructurada sobre crditos directos fue 1,13%,
mayor en 0,14 pp al nivel registrado un ao antes.