ANALISIS CORPORATIVO

Introduccin
En

la

presente monografa se

llevara

cabo

un anlisis de

los Indicadores del Sistema

Financiero del Banco Continental (BBVA). En el estudio de la Contabilidad consideramos este tema de
suma importancia, ya que nos permite medir de forma objetiva la posicin de la empresa frente a los
sucesos del mercado utilizando la informacin financiera para que luego la empresa pueda tomar las
decisiones pertinentes, respaldar las acciones y saber cul es la ms fiable. El objetivo de este trabajo es
reforzar nuestros conocimientos y su aplicacin tomando como ejemplo este banco porque nos servir en
el desarrollo de nuestra carrera.

Marco histrico
El BBVA es una de las instituciones financieras ms grandes del mundo con presencia y experiencia a
nivel global que cuenta con un respaldo en administracin de portafolios diferenciada e internacional. Sin
embargo, el BBVA Continental brinda a la administradora el mejor soporte de ventas y promocin de todos
sus productos de inversin a travs de su red de ms de 300 oficinas en todo el Per.
La sede principal del BBVA se encuentra ubicada en Espaa y su historia se remonta al ao 1857 con la
creacin de Banco Bilbao. Es a partir de 1960 que comienza su expansin internacional.
En el Per, el banco Continental se cre en 1951 y fue adquirido por el Estado en 1970. En el ao 1995
se realiz la privatizacin del Banco, siendo los ganadores de la subasta el grupo espaol Banco Bilbao
Vizcaya y Argentaria, y el grupo Brescia, de origen peruano, a travs del Holding Continental S.A. En julio
del ao 1998, el Estado transfiri sus acciones (19.12%), bajo el mecanismo de Oferta Pblica de Valores.
En el ao 1999 BBV y Argentaria se fusionan formando el BBVA - Banco Bilbao Vizcaya Argentaria constituyndose en uno de los grupos financieros ms importantes a nivel global, logrando un mayor
tamao y solvencia, mejor estructura financiera, amplia diversificacin geogrfica de riesgos y como
consecuencia, un mayor potencial de sinergias y beneficios.

Grupo Econmico
La empresa forma parte del Grupo Continental.
Empresas del Grupo Continental
AFP HORIZONTE S.A.
BANCO CONTINENTAL
COMERCIALIZADORA CORPORATIVA S.A.C.
CONTINENTAL BOLSA SOCIEDAD AGENTE DE BOLSA
CONTINENTAL S.A. SOCIEDAD ADMINISTRADORA DE FONDOS
CONTINENTAL SOCIEDAD TITULIZADORA S.A.
HOLDING CONTINENTAL S.A.
INMUEBLES Y RECUPERACIONES CONTINENTAL S.A.
Estructura Accionara
La mayora de las acciones las posee Holding Continental.
Banco Continental
Accionista

Holding Continental 92.08%

AFP"s

4.61%

otros

3.30%

Total

100.00%

Marco terico
Indicadores del sistema bancario
Son expresiones medibles, que sirven para explicar cuantitativamente objetivos y tareas propuestas en
este

caso

de una

empresa bancaria

como

es

el

banco

BBVA

Continental

para

explicar

su posicionamiento y poder tomar decisiones en base a los resultados.

Abarcan indicadores que cualquier otra empresa (no necesariamente del sistema bancario) puede
tenerlos, pero principalmente hay dos indicadores que caracterizan al sistema bancario que son:
Indicadores de calidad de la cartera de colocaciones e Indicadores de cobertura.
Indicadores de solidez patrimonial
Activo ponderado por riesgo
Patrimonio Efectivo
Indicadores de rentabilidad

a) Utilidad neta a patrimonio: que tan eficiente es la empresa utilizando su patrimonio para
generar utilidad
Rendimiento
Patrimonio

b) Utilidad neta a activos totales: que tan eficiente es la empresa utilizando sus activos para
generar utilidad
Rendimiento
Activo
Indicadores de eficiencia

a) Margen Financiero
Ingreso Finan. -

Gastos Finan.
Ingreso Finan.
Gastos Administrativos
Ingresos Financieros
Indicadores de liquidez y solvencia
Activos Disponibles
Depsitos
Pasivo
Patrimonio
Grado de concentracin

a. Ranking por depsitos: Relacin de los depsitos de un banco en particular y el total de

depsitos del sistema.

b. Ranking de colocaciones: Relacin entre las colocaciones de un banco especfico y el total de

colocaciones del sistema.
Indicadores de calidad de la cartera de colocaciones

a. Cartera atrasada o morosa

b. Cartera de alto riesgo

c. Cartera Pesada

ndice de morosidad
Indicadores de cobertura
Provisiones por colocaciones
Cartera atrasada
Todos estos indicadores sern desarrollados a continuacin.

Indicador de solidez patrimonial

Formula:

El indicador de Solidez Patrimonial es aquel que mide la fortaleza de una entidad. En este sentido
mediremos la solidez de esta entidad tomando en cuenta el Activo ponderado por riesgo sobre el
patrimonio efectivo. Estos activos ponderados por riesgo, son el total de todos los activos mantenidos por
el banco que son ponderados para el riesgo de crdito de acuerdo a una frmula determinada por el
regulador.
Con el objetivo de promover la estabilidad y la solvencia del sistema financiero para el beneficio de los
intereses del pblico ahorrista, la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP (SBS) public el reglamento
que exige a las entidades financieras acumular capital adicional, que permitir a los bancos, financieras y
entidades micro financieras enfrentar con mayor holgura los diversos riesgos asociados a la actividad del
sector de acuerdo con los nuevos estndares internacionales del COMIT DE BASILEA.
El Reglamento para el Requerimiento de Patrimonio Efectivo Adicional de la SBS, establece los
mecanismos que las entidades financieras deben seguir para formar los denominados "colchones de
capital", los cuales tienen que acumularse durante las pocas de crecimiento sostenido de la economa y
ser utilizarlos en los perodos de desaceleracin.

Solidez Patrimonial.- El crecimiento del negocio bancario se present asociado al fortalecimiento

patrimonial del sistema, producto de la asociacin que debe existir entre el crecimiento de los activos y el
patrimonio para no vulnerar la situacin de solvencia de los intermediarios, y cumplir, as, con los
estndares internacionales sealados en el Acuerdo de Basilea. En este sentido, a junio del 2013, el
patrimonio efectivo alcanz la suma de S/. 5,554 millones, mayor en S/. 709 millones (14.6%) al de
diciembre del 2012, debido principalmente al incremento de S/. 699 millones en patrimonio asignado a
riesgo crediticio, y S/. 14 millones en patrimonio asignado a riesgo operacional adems de la disminucin
de S/. 4 millones en patrimonio asignado a riesgo de mercado.
Los activos ponderados por riesgo (APR) totalizaron S/.41,995 millones, monto superior en S/.3,034
millones (7.8%) al registrado en diciembre del 2012. As, el ratio de capital global a
junio del 2013 fue 13.23%, encontrndose dentro del lmite establecido por la autoridad reguladora local y
dentro de los estndares internacionales requeridos para empresas con grado de inversin

DATO ADICIONAL
BASILEA II Y BASILEA III
El Nuevo Acuerdo de Capital o Basilea II brinda un conjunto de principios y recomendaciones del
Comit de Basilea sobre Supervisin Bancaria y tiene como objetivo propiciar la convergencia
regulatoria hacia estndares ms avanzados sobre medicin y gestin de los principales riesgos
en la industria bancaria. El Comit de Basilea forma parte del Banco Internacional de Pagos (BIS
por sus siglas en ingls) y fue creado por acuerdo de los representantes de los Bancos Centrales
de los 10 pases ms industrializados con el propsito de formular una serie principios y
estndares de supervisin bancaria, los que han sido acogidos no solamente por los pases
miembros, sino por la mayora de pases en el mundo.
El Per, por medio de la SBS, es consciente de las ventajas en seguridad y estabilidad que genera
un esquema como el propuesto en Basilea II y no est al margen de esta reforma internacional de

la regulacin bancaria. El cronograma de implementacin seguido en Per se inici en el ao 2007

con los estudios de impacto y la emisin de la normativa necesaria para la implementacin del
NAC. Esta primera fase dur hasta junio del 2009 y a partir de julio del 2009 entr en vigencia
del mtodo estandarizado para riesgo de crdito y riesgo de mercado, y el mtodo bsico y
estndar alternativo para riesgo operacional. Asimismo, es a partir de esta fecha que las empresas
pueden postular para el uso de modelos internos.
A raz de la reciente crisis financiera internacional, que evidenci la necesidad de fortalecer la
regulacin, supervisin y gestin de riesgos del sector bancario, el Comit de Basilea inici en el
2009 la reforma de Basilea II, actualmente llamada Basilea III. En este sentido, la SBS actualmente
est evaluando la implementacin de estos cambios de acuerdo a la realidad peruana.
INDICADORES DE RENTABILIDAD
Se dice que una empresa es rentable cuando genera suficiente utilidad o beneficio, es decir, cuando
sus ingresos son mayores que sus gastos, y la diferencia entre ellos es considerada como aceptable.
Pero lo correcto al momento de evaluar la rentabilidad de una empresa es evaluar la relacin que existe
entre sus utilidades o beneficios, y la inversin o los recursos que ha utilizado para obtenerlos.
Y para hallar esta rentabilidad, se hace uso de indicadores, ndices, ratios o razones de rentabilidad, de
los cuales, los principales son los siguientes:

ROA
El ndice de retorno sobre activos (ROA por sus siglas en ingls) mide la rentabilidad de una empresa con
respecto a los activos que posee. El ROA nos da una idea de cun eficiente es una empresa en el uso de
sus activos para generar utilidades.
La frmula del ROA es:

Por ejemplo, si una empresa genera utilidades de 4 000, y cuenta con un total de activos de 30 000,
aplicando la frmula del ROA:
ROA = (4 000 / 30 000) x 100
Nos da un ROA de 13.3%, es decir, la empresa tiene una rentabilidad del 13.3% con respecto a los
activos que posee. O, en otras palabras, la empresa utiliza el 13.3% del total de sus activos en la
generacin de utilidades.

ROE
El ndice de retorno sobre patrimonio (ROE por sus siglas en ingls) mide rentabilidad de una empresa
con respecto al patrimonio que posee. El ROE nos da una idea de la capacidad de una empresa para
generar utilidades con el uso del capital invertido en ella y el dinero que ha generado.
La frmula del ROE es:

Por ejemplo, si una empresa genera utilidades de 4 000, y cuenta con un patrimonio de 60 000, aplicando
la frmula del ROE:
ROE = (4 000 / 60 000) x 100

Nos da un ROE de 6.6%, es decir, la empresa tiene una rentabilidad del 6.6% con respecto al patrimonio
que posee. O, en otras palabras, la empresa utiliza el 6.6% de su patrimonio en la generacin de
utilidades
BBVA Continental
PERIODO JUNIO 2013En cuanto a los activos, el Banco cerr junio 2013 con S/. 52,386 millones, lo que
signific un incremento anual de 5.4%. Su principal componente, la cartera de crditos neta, represent el
66.2% del total de activos (concentrada en crditos vigentes) y registr un crecimiento anual de 9.2%. Por
su parte, los fondos disponibles e interbancarios representaron el 19.3% del total de activos y se
redujeron en 19.6% frente a diciembre de 2012, variacin que atiende principalmente a los cambios
asociados a menores depsitos Vista en el BCRP.

En cuanto a los pasivos, estos ascendieron a S/. 48,183 millones y representaron 92.0% en la estructura
de activos totales. La principal fuente de financiamiento fueron las obligaciones con el pblico, con un
peso de 69.0% en el total de pasivos, mostrando un incremento anual de 3.72% impulsado principalmente
por el incremento en depsitos de personas naturales.

Al cierre del segundo trimestre del 2013, producto del incremento en la actividad de intermediacin
orientada hacia clientes rentables, junto con el eficiente control de los gastos y una distintiva gestin de
riesgos, BBVA Continental alcanz una utilidad neta acumulada de S/. 604 millones. Estos resultados se
logran a pesar de cambios en el entorno regulatorio asociados a mayor requerimiento de encaje y Ley de
Transparencia con impacto en margen financiero y servicios financieros, respectivamente.
INDICADORES DE RENTABILIDAD DEL BBVA JUNIO 2013

Con estos resultados, BBVA Continental mantiene su posicin de alta rentabilidad.

Alcanzando a junio del 2013 un ROE de 30,67%, es decir, la empresa tiene una rentabilidad del 30,67%
con respecto al patrimonio que posee. O, en otras palabras, la empresa utiliza el 30,67% de su patrimonio
en la generacin de utilidades. Y un ROA de 2,45%, es decir, la empresa tiene una rentabilidad del 2,45%
con respecto a los activos que posee. O, en otras palabras, la empresa utiliza el 2,45% del total de sus
activos en la generacin de utilidades.
Ambos indicadores por encima del promedio del sistema bancario.
INDICADORES DE RENTABILIDAD MAYO 2013

INDICADOR DE EFICIENCIA

Es de destacar que el nivel de gasto operativo del banco se encuentra entre los niveles ms bajo del tema
bancario peruano (medido en relacin a los ingresos por intereses) impactando positivamente en los
ratios de eficiencia esto a pesar que el agresivo plan de remodelacin y expansin a mermado dichos
indicadores.

Elaboracin propia

1- Ingresos financieros anualizados sobre activo productivos promedio (%):Este indicador

mide el rendimiento implcito que recibe la empresa por el total de activo rentable promedio de los ltimos
12 meses que es de 8.49% en comparacin con el mes de junio y diciembre del 2012 ha disminuido en
0.07% y 0.16% respectivamente y si lo comparamos con el rendimiento del BCP de junio del 2013
observamos que hay una gran diferencia de 5.1%(este porcentaje nos indica que estamos por debajo del
Banco lder y quizs para poder aumentar se necesite cambiar algunas polticas del nuestro banco).
Tambin lo debemos entender que este resultado refleja la capacidad de los activos rentables para
generar ingresos financieros.

2- Ingresos Financieros sobre Ingresos Totales (%): Este indicador mide la contribucin de
los ingresos financieros en los ingresos totales de la institucin acumulados en el ao que se evidencia en
84,91 si lo comparamos con el mes de junio y diciembre del ao 2012 vemos reflejado un crecimiento en
1.88% y 1.62% respectivamente y si lo comparamos con el porcentaje obtenido por el BCP tenemos una
diferencia del 5.91%. Esto refleja la importancia relativa de la intermediacin financiera en la generacin
de ingresos.

3- Gastos de Operacin sobre Margen Financiero Total (%). Porcentaje de los ingresos netos
que se destina a gastos en personal, directorio, servicios recibidos de terceros, impuestos y
contribuciones, depreciacin y amortizacin observamos que es de 37,29% y observamos un incremento
del porcentaje de esos gastos con respecto a junio y diciembre del 2012 de 1. 5% y de 1.85%
respectivamente esto se debe quizs a que tuvo ms ingresos y por poltica de la empresa de
expansin contrato a mas personal, directorio, etc. Debemos entender por margen financiero total como el

equivale al margen financiero bruto, ms los ingresos por servicios financieros, menos los gastos por
servicios financieros y ms otros ingresos y gastos

4- Gastos de Administracin Anualizados sobre Activo Rentable Promedio (%). Este

indicador mide el gasto medio generado en los ltimos 12 meses en personal, directorio, servicios
recibidos de terceros, impuestos y contribuciones por cada nuevo sol de activo rentable promedio de los
ltimos doce meses podemos ver que el porcentaje es de 2.55% al comparar con los porcentajes de junio
y diciembre del 2012 no observamos significancia en las variaciones.

5- Crditos Directos entre personal (Miles S/.): El indicador mide el monto promedio de
crditos colocados por cada empleado podemos observar que este monto en es de 6.069 soles, podemos
ver que hay una gran diferencia con respecto al promedio del BCP que es de 1.493 soles (quizs esto se
deba por una poltica que aplica nuestro banco con respecto a los crditos directos que brinda por cada
empleado).

6- Depsitos sobre Nmero de Oficinas (Miles S/.): El indicador mide el monto promedio de
depsitos captado en cada oficina observamos que es de 114.194 soles monto superior con respecto a lo
que capta el BCP con 67.897 soles. Para la construccin del indicador, se considera el total de depsitos,
incluyendo los recibidos en las sucursales del exterior. En cuanto a las oficinas, se considera la oficina
principal, sucursales, agencias, oficinas especiales y locales compartidos, en el pas y en el extranjero.
DATOS ADICIONALES:

a- Margen Financiero Bruto: El margen financiero est compuesto por los ingresos financieros
menos los gastos financieros.

b- Margen Financiero Total: Equivale al margen financiero bruto, ms los ingresos por servicios
financieros, menos los gastos por servicios financieros y ms otros ingresos y gastos.

c- Activos Productivos: Son aquellos que dan lugar a ingresos financieros. stos estn
compuestos por una gama muy amplia de operaciones activas con una estructura interna muy variable,
de donde se distinguen, fundamentalmente: las colocaciones en crditos e inversiones en valores, en el
caso de las mutualistas se consideran como productiva las inversiones en proyectos inmobiliarios excepto
las registradas en 170120 (viviendas y obras terminadas).
1103 Bancos y otras Instituciones Financieras
Ms 12 Operaciones Interbancarias
Ms 13 Inversiones
Ms 1401 Cartera de Crditos Comercial por Vencer
Ms 1402 Cartera de Crditos de Consumo por Vencer
Ms 1403 Cartera de Crditos para Microempresa por Vencer
Ms 1404 Cartera de Crditos para la Microempresa por Vencer
Ms 1405 Cartera de Crditos Comercial Reestructurada por Vencer
Ms 1406 Cartera de Crditos de Consumo Reestructurada por Vencer
Ms 1407 Cartera de Crditos para Microempresa Reestructurada por Vencer
Ms 1408 Cartera de Crditos para la Microempresa Reestructurada por Vencer
Ms 15 Deudores por Aceptaciones
Ms 170105 Terrenos
Ms 170110 Obras de Urbanizacin
Ms 170115 Obras de Edificacin
Ms 1901 Inversiones en Acciones y Participaciones
Ms 190205 Inversiones

Ms 190210 Cartera de Crditos por Vencer

Ms 190225 Cartera de Crditos Reestructurada por Vencer
Ms 190240 Deudores por Aceptacin
Ms 190250 Bienes Realizables
Ms 190280 Inversiones en Acciones y Participaciones
Ms 190286 Fondo de Liquidez
Ms 1903 Otras Inversiones en Participaciones

d- Gastos Operacionales: Son todos los desembolsos que se realizan para la operacin
regular de la empresa. Incluyen: gastos de personal, honorarios, servicios varios (alquileres,
arrendamientos, sueldos, servicios bsicos), impuestos, contribuciones, multas, depreciaciones,
amortizaciones y consumo de suministros y materiales.

e- Activo Total Promedio: Se refiere al promedio de los valores del Activo registrados al finalizar
el ejercicio anterior y los registrados siguientes, hasta el mes de clculo.

Indicadores de liquidez y solvencia BBVA

El indicador de liquidez es la cualidad que tienen los activos que figuran en el balance de nuestra
empresa de convertirse en dinero de forma fcil. El dinero es el activo ms lquido que toda empresa
posee, puesto que ya proporciona liquidez por s mismo. En el otro extremo se sitan las propiedades
inmobiliarias, los vehculos, mobiliario y, en general, la mayora del activo fijo de la empresa ya que,
aunque siempre podemos liquidarlo con mayor o menor prdida de valor, no aporta dinero de forma
inmediata.
Entonces, los indicadores de liquidez se utilizan para determinar la capacidad que tiene una empresa pare
enfrentar las obligaciones contradas a corto plazo. Cuanto ms elevado es el indicador de liquidez, mayor
es la posibilidad de que la empresa consiga cancelar las deudas a corto plazo.
El BBVA Continental hasta el ltimo periodo, al 30 de junio de 2013, de presentacin sobre sus Estados
Financieros e Indicadores Financieros nos expresa que el banco mantiene una conservadora poltica de
liquidez, registrando indicadores extensos respecto a los mnimos que establece la SBS, ya sea en
moneda nacional como extranjera.
INDICADOR DE LIQUIDEZ (MN):
Debido a ello, al 30 de junio de 2013, el ratio de liquidez en moneda nacional nos indica que la tendencia
del BBVA expresa la misma que el sistema en cuanto a sus oscilaciones o variaciones, alcanzando un
45.46%.
El total activo al cierre de junio 2013 fue de S/. 52, 385,585 el cual esta compuesto por el siguiente cuadro
de porcentajes, el cual se ha obtenido del Balance General.

El total de activos del BBVA Continental esta principalmente compuesto por el 65.63 % de la cartera de
crditos netos, as mismo los fondos disponibles representan un 19.05 % del activo.
1/Incluye los activos no corrientes mantenidos para la venta.
2/Incluye pagos anticipados y cargas diferidas, pagos de imptos. Corrientes y diferidos, gastos en activo
intangible, operaciones entre oficinas del pas y el exterior, bienes diversos y operaciones en tramite.

Nota: Para mayor detalle y corroboracin de los porcentajes, lo podemos apreciar en los cuadros
posteriores. (Balance General)
INDICADOR DE LIQUIDEZ (ME):

En la moneda extranjera se observa una mejora en el indicador, el cual asciende a 51.30 % y se

encuentra posicionada superior al sistema cumpliendo de esta manera lo establecido por la SBS, el de
superar el 20%.

INDICADOR DE SOLVENCIA (ME):

El indicador de solvencia es la capacidad de un individuo o empresa para atender sus
compromisos de pago con los acreedores, es decir, sus deudas. Cuanta ms capacidad de pago

posea, ms solvente ser. Una empresa no es solvente cuando sus activos no son suficientes para
respaldar sus pasivos.
El BBVA Banco Continental se mantiene como uno de los bancos mas solventes del sistema medido en
trminos referente a su cartera crediticia y obligaciones con terceros. Tal es as que el ratio de
compromiso patrimonial, o cartera deteriorada neta de provisiones respecto al patrimonio, es casi el doble
del registrado por la banca mltiple (-14.05 % vs -7.55 %).
El ratio de capital global considera el Patrimonio Efectivo como porcentaje de los activos y contingentes
ponderados por riesgo totales: riesgo de crdito, riesgo de mercado y riesgo operacional. Para este ultimo
periodo del BBVA, el ratio es de 13.23 %.

Ahora en el caso del ratiode solvencia que es el "Pasivo total / Capital Social y Reservas " podemos
observar que esta en 13.49 % que en relacion a la Banca Mltiple es mayor por 1.64 %, es decir que
cuenta con un total de 11.85 %
A continuacin se muestra la relacin y comparacin con aos anterior

GRADO DE CONCENTRACIN
COLOCACIONES Y DEPOSITOS
Indicadores Financieros por Empresa Bancaria
Al 30 de junio de 2013
( En porcentaje )

La participacin de BBVA Continental se ha mantenido relativamente constante en los ltimos

mantenindose en segundo lugar tanto en colocaciones como en captaciones, mientras que a nivel
patrimonial se ubica en el tercer lugar del sistema financiero
Participacin en el sistema

2010

2011

2012

j2013

Colocaciones brutas

24.55%

24.19%

23.49%

23.40%

Depsitos Totales

22.24%

23.97%

23.10%

21.58%

Patrimonio

19.71%

19.04%

18.94%

18.48%

bancario

Por el tipo de crdito, el Banco mantiene el primer lugar en colocaciones a medianas empresas con el
32.62% de la banca mltiple, adems de posicionarse en segundo lugar en colocaciones de crditos
corporativos, grandes empresas, crditos hipotecarios y prestamos de consumo no revolvente.
Entre diciembre del 2009 al junio del presente, se increment desde 20 hasta 35 miles de millones de
colocaciones, lo que representa una variacin de 75% con respecto al ao 2009.Tanbien se evidencia un
notable incremento de los depsitos desde 2009 hasta junio del 2013con una variacin de 61.9% con
respecto a diciembre 2009.

Colocaciones
Al 30 de junio de 2013, la cartera bruta del banco ascendi a S/.36,050.4 millones, registrando un
crecimiento de 7.49% respecto del cierre del 2012, variacin similar a la registrada por parte del sector.
Por tipo de crdito, un porcentaje importante de las colocaciones del Banco se encuentran orientadas a
empresas corporativas, medianas y grandes, las cuales en conjunto representan el 62.77% de la cartera
bruta. Otro componente importante son los crditos hipotecarios para vivienda, los mismos que
alcanzaron el 22.45% de la cartera y que se incrementaron en 11.87% respecto al 2012.
Los mayores montos que conforman las colocaciones son por tipo de crdito hipotecario y corporativo
siendo superados por crdito a medianas empresas.

Las

colocaciones

se

componen

de cuentas corrientes, tarjetas de

crdito,

descuentos, factoring,

prestamos, arrendamiento financiero, hipotecario para viviendas las cuales se suman y conforman
las colocaciones vigentes , a esto se suma los refinanciados y reestructurados, y la cartera atrasada
para formar la colocaciones brutas si a esto le deducimos las provisiones en cartera y los intereses
resulta las colocaciones netas. Veamos cmo se conforma las colocaciones brutas en moneda nacional
y extranjera.

Del total de activos el mayor porcentaje se forma de colocaciones vigentes con la suma de 34, 996,450
miles de soles al junio del 2013 con un exceso aproximado 2, 000,000 miles de soles con respecto a
diciembre del 2012 y una variacin de 7.03% entre ambos periodos. A junio del 2013 los prestamos
concentran un 29.69% del total de activos el mayor porcentaje logrado dentro del total de colocaciones.
(Expresado en miles de soles)

Fondeo-depsitos
Las fuentes de fondeo del banco se encuentran diversificadas, donde los depsitos del pblico se
mantienen como la principal fuente de financiamiento de los activos con 64.90%. Es de resaltar la
tendencia del patrimonio de disminuir su participacin dentro del fondeo (de 8.50% a 8.02% entre
semestres), as como de adeudados (de 16.24% a 13.33%), a cuenta de una mayor participacin a travs
de emisiones (de 6.04% a 10.20%).
Respecto a los adeudados, al 30 de junio de 2013, las instituciones financieras del exterior se
mantuvieron como el mayor proveedor de fondeo del Banco, entre los cuales se encuentran prestamos
con Goldman Sachs Bank, Deutsche Bank, Wells Fargo Bank y Estndar Chartered entre otros. Por el
lado de los organismos financieros internacionales, se mantienen posiciones con el BID, el IFC y el CII,
habiendo cancelado prstamos con la CAF y el Banco Interamericano de Exportacin

Del total de depsitos que asciende a la suma de 30,828,354 en miles de soles, los cuales se conforman
de depsitos a la vista, de ahorro y a plazo tenemos la siguiente divisin segn sean los depsitos en
moneda nacional o moneda extranjera.

Los depsitos se encuentran dentro de los pasivos del estado de inventarios y balances conocido
comnmente como balance, representan el 58.55% del total de pasivos, adems de todos los depsitos
los depsitos a plazo conforman un total de 12, 157,149 miles de soles formando el 23.21% de los
pasivos teniendo la mayor concentracin de todos los depsitos como vemos a continuacin:
(Expresado en miles de soles)

COMPARACION DE LA PARTICIPACION DE BBVA Y BANCA MULTIPLE:

Tomando en cuenta los datos proporcionados por la Superintendencia de Banca ,Seguros y AFP as como
los montos de las cuentas de crditos y depsitos de BBVA Continental en su Estado de Situacin
Financiera podemos calcular la participacin de banco frente al monto obtenido al junio 2013 de la Banca
Mltiple , para ello tenemos lo siguiente :

Indicador de Calidad de Cartera de Colocaciones

Dentro de este indicador, encontramos 3 tipos, que son:
1.- Cartera atrasada: Es la suma de las colocaciones vencidas y en cobranza judicial sobre las
colocaciones totales.

CV: crditos vencidos

CCJ: crditos en cobranza judicial
CT: crditos totales
2.- Cartera de alto riesgo: Es la suma de los crditos reestructurados, refinanciados, vencidos y crditos
en cobranza judicial.

CV: crditos vencidos

CCJ: crditos en cobranza judicial
CRf: crditos refinanciados
Cree: crditos reestructurados
CT: crditos totales
3.- Cartera Pesada: Es la suma de los crditos con calificaciones de deficiente, dudoso y prdida sobre el
total de crditos directos y contingentes.

CD: crdito deficiente

Cdud: crditos dudosos
Cp: crditos prdidos
CT: crditos totales

Indicadores Bancarios 2012 del BBVA Banco Continental

Un reflejo del crecimiento que mostr el sistema financiero peruano durante el 2012 lo constituye el
crecimiento en las colocaciones. As, BBVA Continental increment su cartera de colocaciones netas en
9.9%, alcanzando los S/.31,525 millones, lo que le permiti consolidarse en el segundo lugar en el
sistema, con una cuota de mercado del 23.25%.

A la misma fecha, la cartera de crditos vigentes fue de S/.32,698 millones, incrementndose en 9.5% y
alcanzando una cuota de mercado del 23.32%.

Calidad de crditos
BBVA Continental acompa el crecimiento obtenido en el 2012 con un estricto proceso crediticio y
monitoreo eficiente y estandarizado guiado por los lineamientos corporativos implementados por el Grupo
BBVA. Esto le ha permitido mantener niveles de calidad de cartera por encima del promedio del sistema
bancario peruano. Es as que, a diciembre del 2012, el ratio de cartera atrasada (crditos vencidos y en
cobranza judicial sobre crditos totales) fue del 1.19% (1.75% para el promedio del sistema bancario),
mientras que el ratio de cartera de alto riesgo (crditos refinanciados, reestructurados, vencidos y en
cobranza judicial, sobre crditos totales) fue del 2.51% (2.75% para el promedio del sistema).

Indicador de Cobertura
Este ratio informa sobre la proteccin que tienen las entidades financieras ante los prstamos impagados
de sus clientes. Se calcula al relacionar el porcentaje de crditos morosos que tiene un banco en su
cartera con respecto a las provisiones que realiza esa entidad.

Indicador de Cobertura del BBVA Banco Continental

Por su parte, las provisiones para incobrabilidad de crditos alcanzaron los S/.1,465 millones, cifra
superior en S/.215 millones a la de diciembre del 2011, concentradas en productos minoristas como
tarjeta de crdito y consumo. Esto le permiti al banco alcanzar niveles de cobertura de 366.81% para la
cartera atrasada, cifra superior a la del promedio del sistema bancario, que a la misma fecha fue del
223.56%.

Colocaciones Vigentes durante los aos 2012 y 2013

En el ao 2013 ha aumentado de 32,698 millones de soles a 34,996 millones de soles mostrando un 7%

de variacin en el grfico, esto quiere decir que ha aumentado la cartera de crditos.

Fuente: Superintendencia de Banca, Seguros y AFP

Gestin de Riesgos

En este grfico nos indica que durante los aos 2011, 2012 y 2013 ha aumentado nuestro ratio de mora
de 0.92%, 1.19%, 1.62% y nuestro ratio de cobertura ha disminuido de 446.87%, 366.81%, 282.23%.

Conclusiones

Con estos resultados, BBVA Continental mantiene su posicin de alta rentabilidad.

BBVA Continental se ha mantenido en los ltimos aos en 2do lugar respecto al ranking de
colocaciones y depsitos:

En colocaciones su participacin de mercado a junio de 2013, ha sido 23.4% con una suma de
36 050 395 miles de nuevos soles; junto con Banco de Crdito del Per, y Scotiabank forman el 72.11%
en participacin de la banca mltiple, es decir los tres en su totalidad al junio del 2013 sus colocaciones
ascienden a ms de las 3/4 partes de la banca total.

BBVA es un banco que posee una gran proteccin contra los prstamos impagados de sus
clientes.