GUIA PRCTICA PARA

HACER UN
PRESUPUESTO
INTEGRAL
I.

Datos del caso

La empresa comercial Arequipa produce un producto x.
Contrata sus servicios profesionales para que determinen sus
estados financieros proyectados la informacin que dispone es
la siguiente:
BALANCE INICIAL
ACTIVO
Caja
1256
Valores negociable
pagar
3060
Cuentas por cobrar
pagar
5000
Inventarios
corrientes 6260
Activo fijo neto
corriente
15000
Total del activo
30000

6000

PASIVO
Proveedores

4016

Impuestos por

5750

Documentos por

12518

Otros pasivos

64000

Pasivo no

92284

Capital
Utilidades

retenidas

31708
Total del

pasivo

II.

III.

92284

Las siguientes cuentas no tienen movimientos: valores

negociables, otros pasivos corrientes, pasivos a largo plazo ,
capital .
El inventario inicial est compuesto por :

 Producto terminado 320 unidades cada una a $25.00 total

$8000
Insumo A: 505 unidades cada uno a $3.00
total $ 1515
Insumo B: 3003 unidades cada uno a $1.00
total $ 3003
Total de unidades:3828
total
$12518

IV.
V.
VI.
VII.

VIII.

Cuentas por cobrar $ 5750 y proveedores $1256 se hicieron los

pagos en el primer trimestre.
Activo fijo neto se estima una depreciacin anual de $7000 que
se considera totalmente como gasto de fabricacin .
Impuesto por pagar por cada trimestre se paga un importe
proporcional.
Documentos por pagar ($5000) compuesto por dos pagares , el
primer pagare se paga en el segundo trimestre , el segundo
pagare se paga en el tercer trimestre. Estos dos pagares
generan un inters del 10% y 15% respectivamente.

La venta estimada es de 4730 unidades

-1 y 3 trimestre 20% total $946 por 2 trimestres
$1892
-2 y 4 trimestre 30% total $1419 por dos trimestres $2838

$4730
IX.
X.
XI.
XII.
XIII.
XIV.
XV.

Venta trimestral :
- 1 y 2
20%
- 2 y 4
30%
Poltica de ventas: 40% al contado y 60% al crdito.
Poltica de precios: precio al contado $35 precio al crdito $40.
Poltica de crditos: a 45 das.
Productos terminados: 2 meses de venta.
Poltica de inventarios: insumos 2 meses.
Relacin tecnolgica: el consumo por unidades de productos
es :
-INSUMO A: 2 unidades a $ 3.00 por unidad TOTAL $6.00
-INSUMO B: 4 unidades a $ 1.00 por unidad TOTAL $4.00
-mano de obra: 4.5 horas a $4.00 por hora TOTAL $18.00

XVI.
XVII.

Poltica de compras todo al crdito a 60 das

Compra trimestral 1 y 3 :
20%

2 y 4 :
XVIII.
XIX.
XX.
XXI.
XXII.
XXIII.

30%

Sueldos.
Gastos de fabricacin: $67000 incluye la depreciacin.
Gastos operativos: $30000.
Impuesto a la renta: 2.51% no se paga el impuesto.
Poltica de dividendo: 20.20% se paga en el 4 trimestre.
Mtodo de valorizacin de inventarios PEPS.

DESARROLLO DEL
CASO
1 PASO: Consiste en estimar las ventas tanto en unidades fsicas
como monetarias

CUADRO N 1
PROYECCION DE VENTAS
ESTACIONALIDAD

II

III

IV

TOTAL

20%

30%

20%

30%

Venta de unidades

946.00

1419.00 946.00

1419.00 4730.00

Prstamo 40%

378.40

567.00

378.40

567.00

1892.80

Prstamo 60%

567.60

851.40

567.60

851.40

2838.00
4730.80

Precio contado
$35.00
Precio crdito
$40.00
TOTAL VENTA

13244

19866

13244

19866

66220

22704

34056

22704

34056

113520

35948

53922

35948

53922

179740

2 PASO: Se procede a proyectar el programa de produccin para lo

cual debe estimarse el inventario final mediante la aplicacin de la
poltica respectiva

CUADRO N2
PROGRAMA DE PRODUCCION
Inventario final
Ventas
Sub total
Inventario inicial

788.33
4730 unidades
5518.33
(320.00)
5198.33 unidades

El inventario final se estima aplicando la poltica respectiva que

consiste en mantener dos meses de stock.

3PASO: Se procede a determinar la cantidad de insumos (materia

prima ) que requiere el programa de produccin.

CUADRO N 3
REQUERIMIENTO DE INSUMOS
(materia prima)
producto producci
n
5198.33

Relacin
tecnolgica
Insumo A Insumo B
2
4

requerimiento
Insumo A
10396.66

Insumo B
20793.32

4PASO: S e determina el volumen fsico y monetario de las compras

de cada insumo considerando las respectivas polticas de inventarios.

CUADRO N 4
PROGRAMA DE COMPRAS
INVENTARIO

INSUMO

A
1732.78
10396.66
12129.44
(505)
11624.44
3.00
34873.32

Inventario final
Requerimiento
Sub total
Inventario inicial
Precio de compra
Total anual

B
3465.55
20793.32
24258.87
(3003)
21255.87
1.00
21255.87
56129.19

El inventario final de cada insumo se determina aplicando la poltica

respectiva que consiste en mantener un stock de 2 meses.
-inventario final del insumo A: 10396.66 X 2 = 1732.78
12
-Inventario final del insumo B : 20793.32 x2 = 3465.55
12

5PASO: Se estima el requerimiento de mano de obra directa

necesario para el programa de produccin.

CUADRO N 5
REQUERIMIENTO DE MANO DE OBRA
DIRECTA
produc
to

producc
ion

5198.33

Relaci
n
tecnolo
gica
4.5

Total
horas

Costo
horas

23392.4 4.00
9

Costo
total

93569.9 18
4

6 PASO: Se procede a estimar los gastos de fabricaciony la

distribucin por unidad de producto terminado.

CUADRO N 6
GASTOS DE FABRICACION
Total
Produccin
Gastos de fabricacin por
unidad

Costo
unidad
es

$67000
$5198.33
12.88875466

7 PASO : Se procede a determinar el costo de ventas para la cual se

requiere estimar el costo de produccin unitario.

CUADRO N 7
GASTOS DE FABRICACION POR UNIDAD
Gastos de fabricacin

67000.00

Produccin

5198.33

Gastos de fabricacin por

unidad

12.88875466

8 PASO: Para estimar el costo de ventas, se debe determinar del

total de las ventas proyectadas que parte corresponde al stock inicial
de productos terminados y a la produccin del ao en cada caso se
valoriza al costo de produccin unitario respectivo. Se debe tener en
cuenta el mtodo de valorizacin de inventario que en este caso
corresponde al PEPS

CUADRO N 8
COSTO DE PRODUCCION UNITARIO

Insumo A
Insumo B
Mano de obra directa
Gastos de fabricacin
Costo de produccion

6
4
18
12.88875466
40.88875466

9PASO:

CUADRO N 9
COSTO DE VENTAS
UNIDAD
Ventas totales en
unidades

4730

COSTO
UNITARIO

COSTO DE
VENTAS

Ventas de inventario
inicial
Ventas de la
produccin del ao

-320

25.00

8000

4410

40.88875465

180319.41

Total costo de ventas

188319.41

Se aprovecha la informacin anterior para estimar el inventario final

(de insumo e inventario final ) de productos terminados e insumos.
10 PASO: Se estima los gastos operativos y los ingresos

CUADRO N 10
VALORIZACION DEL INVENTARIO FINAL
INVENTARIO
FINAL
Productos
terminados
Insumo A
Insumo B

unidad

Costo/ unidad

valor

788.33

40.88875466

32233.83

1732.78

5198.34

3465.55

3465.55

Insumos

8663

Total inventario

40897.72

11 PASO:

CUADRO N 11

GASTOS OPERATIVOS
12 PASO:

30000

CUADRO N 12
EGRESOS FINANCIEROS

CONCEPTO

VALOR

TASA DE
INTERES

INTERES

1 pagare
2 pagare

2800
2500

10%
15%

250
375

5000

625

FECHA DE
PAGO

13 PASO: Se proyecta el estado de perdidas y ganancias

CUADRO N13
ESTADO DE PERDIDAS Y GANANCIAS
Ventas

179740.00

Costo de ventas
Perdida bruta

(188319.41)
(8579.41)

Gastos operativos

(30000.00)

Utilidad de operacin

(38579.41)

Egresos financieros

(625.00)

perdida

(39204.41)

14 PASO: Se procede a proyectar el presupuesto de caja para lo cual

se debe estimar los ingresos por ventas al contado y cobranza, los
egresos por compras al contado y pagos a proveedores.

CUADRO N 14
ESTIMACION DE COBRANZA

Ventas crdito

II

III

IV

22704

34056

22704

34056

11352

17028

11352

17028

11352

17028

11352

28380

28380

28380

Cnts. X
cobrar

Cobranza
50% en el
trimestre
50% en el
siguiente
Total de
cobranza

11352

17028

15 PASO:

CUADRO N15
ESTIMACION DE CUENTAS POR COBRAR

estacionalidad

compra credito
33.33% en el
trimestre
66.67% sgte.
trimestre

II

III

IV

CUENT
AS

20%

30%

20%

30%

11225.
84
374195

1683876

1683876

561292

11225.8
4
374195

-.-

748598

1122584

748598

374195

19096.8
1

14967.7
9

1309681

561292

Con la informacin se procede a estimar el presupuesto de caja para

lo cual se centraliza los flujos de ingreso y egresos de dinero , se
concluyen los gastos que no impliquen movimientos de dinero como
es el gasto de la depreciacin y en general de todo gasto similar a
este proceso.

16 PASO:

CUADRO N16
PRESUPUESTO DE CAJA

INGRESOS
Venta contado
Cobranza
Cuantas por
cobrar
TOTAL
INGRESOS
Egresos
Pago de
proveedores
Cuentas por
pagar
Impuestos por
pagar
Documentos
por pagar

I
13244
11352
5750

II
19866
28380

III
13244
28380

IV
19866
28380

30346

48246

41624

48246

3741.93

13096.81

14967.79

13096.81

765.00

765.00

765.00

765.00

2500.00

2500.00

1256.00

Intereses
Gastos de
fabricacin
Gastos de
operacin
Remuneracin
TOTAL
EGRESOS
Flujo neto de
caja
Saldo inicial de
caja
SALDO FINAL
DE CAJA

15000

250.00
15000

375.00
15000

15000

7500

7500

7500

7500

23392.48
51655.43

23392.48
62504.29

23392.48
64500.27

23392.50
54754.31

(21309.4
3)
6000

(14258.29)

(22876.27)

(15309.43)

(29567.72)

(15309.4
3)

(29567.72)

(52443.99)

(11308.3
1)
(52443.9
9)
(63952.3
0)

Por ultimo se proyecta el balance general previamente debe

estimarse el importe de las siguientes cuentas : activo fijo neto y
utilidades retenidas.
17 PASO:

CUADRO N 17
ACTIVO FIJO NETO
TOTAL
Activo fijo neto histrico

64000

Depreciacin del ejercicio

(7000)

Activo fijo neto

57000

18 PASO:

CUADRO N18
UTILIDADES RETENIDAS
TOTAL
Utilidades retenidas
histricas
Resultado del ejercicio

31708
(39204.41)

Prdidas acumuladas

(7496.41)

19 PASO:

CUADRO N19
BALANCE PROYECTADO
ACTIVO
Caja
Valores negociables
Cuentas por cobrar
Inventario
Total de activo corriente

-.4016
17028
40897.72
61941.72

Activo fijo neto

TOTAL ACTIVO

57000
118941.72

PASIVO Y PATRIMONIO
Cuentas por pagar
Impuestos por pagar
Documentos por pagar
Otros pasivos corrientes
Total pasivo corriente

11225.83
-.63952.30
6260.00
81438.13

Pasivo no corriente
TOTAL PASIVO
Capital
Perdidas acumuladas
Total patrimonio

15000
96438.13
30000
(7496.41)
22503.59

TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO

118941.72