CARLA LEON

CS 05- 01

CONCUSIN
Concusin es un trmino que procede del latn concussio. Se trata de una
exaccin (la accin de exigir impuestos, multas o prestaciones) arbitraria que
lleva a cabo un funcionario pblico en provecho propio.
La concusin, por lo tanto, es un concepto legal que se utiliza para describir
una situacin en la cual un funcionario hace uso de su cargo para hacer pagar
a una persona una contribucin que no le corresponde. La concusin tambin
implica exigir un pago ms alto del estipulado por ley.
El delito de concusin puede contar con diversos agravantes: el uso de
intimidacin, la invocacin de rdenes de funcionarios de mayor jerarqua, etc.
El anlisis de la concusin y sus caractersticas depende de un juez.
El servidor pblico incurre en este delito cuando exige, por s mismo o por
medio de otra persona, dinero, valores o servicios a ttulo de impuesto, renta,
contribucin, etc., sin que la ley lo estipule o en una cuanta superior a la
permitida.
Si el funcionario es encontrado culpable, la pena vara segn cada legislacin
y de acuerdo con la gravedad del delito cometido. Por lo general, los castigos
van desde el pago de multas hasta la destitucin e inhabilitacin para
desempearse en cargos pblicos o incluso la prisin.
Concusin y cohecho son dos trminos que a menudo se confunden en el
lenguaje popular, pero se trata de conceptos distintos. En primer lugar, cabe
aclarar que ambos pertenecen a una misma categora: son dos tipos de abuso,
un fenmeno que ha adoptado diferentes formas a lo largo de la historia y que
contina enmascarndose para formar parte de las diversas culturas del ser
humano.
Continuando con el abuso, si bien posee muchas clasificaciones, la tasa ms
alta de vctimas est asociada al abuso de poder, dado que no requiere de
una alta jerarqua poltica ni de una fortuna econmica; en muchos casos, de
hecho, los abusadores no necesitan otra cosa que una fuerte personalidad, una
gran influencia sobre su entorno que se da meramente a nivel psicolgico.
La concusin y el cohecho son dos tipos de abuso muy comunes, al punto de
haberse convertido en conceptos que la poblacin acepta con total normalidad,
dado que suelen tener un lugar reservado en las noticias casi a diario. La
principal diferencia entre ambos trminos puede apreciarse en sus definiciones
bsicas: mientras que la concusin implica la exigencia de un pago por parte
de un funcionario que busca un beneficio para s mismo, el cohecho describe la
sobornacin de un funcionario pblico o un juez.

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Otra distincin posible gira en torno a la demanda de la suma monetaria, la cual

se da solamente en el caso de la contusin, dado que el funcionario exige
dicho pago. Por otro lado, todos los individuos que llevan a cabo un cohecho
llegan a un acuerdo, sin necesidad de amenazas por parte de ninguno de
ellos.
Se trata de dos delitos graves, ambos relacionados con el dinero y la falta de
honestidad, de dos acciones que producen un dao en el bien jurdico de la
administracin pblica; cuando se comete una contusin, sin embargo, a dicho
perjuicio se suma uno al patrimonio particular.
Por ejemplo: Prez fue acusado de concusin por un empresario local, quien
asegura que el funcionario le exigi una fuerte suma de dinero para habilitarle
el negocio, Un secretario administrativo del municipio fue encontrado
culpable de concusin y deber pasar dos aos en prisin, Estoy
preocupado: han acusado a mi jefe de concusin.
EJEMPLO DE CONCUSION NOTICIA
Asegurada funcionaria de la Alcalda de Itag (Antioquia) por concusin
6 de mayo de 2016 | 5:50 PM | Medelln (Antioquia)
Como presunta responsable de recibir 2 millones de pesos de una usuaria para
la supuesta reduccin del impuesto predial de un inmueble, el Juzgado 41
Penal Municipal de Medelln, con funciones de control de garantas, impuso
medida de aseguramiento en centro carcelario contra Sirley Astrid Vanegas, de
38 aos de edad.
Segn la denuncia formulada por la vctima, los hechos ocurrieron el 16 de
diciembre de 2013, cuando la Vanegas se desempeaba como asistente
administrativa en el rea de Impuestos de la Alcalda de Itag (Antioquia).
De acuerdo con la investigacin adelantada por un fiscal de la unidad de
Delitos Contra la Administracin Pblica, la seora Vanegas no estaba
facultada para realizar ese tipo de concesiones econmicas a los usuarios.
La procesada fue capturada por servidores del CTI Seccional Medelln y no
acept los cargos que le imput la Fiscala por el delito de concusin.

COHECHO
El cohecho es un delito que implica la entrega de un soborno para
corromper a alguien y obtener un favor de su parte. Lo habitual es que esta
ddiva, que puede concretarse con dinero, regalos, etc., sea entregada a un
funcionario pblico para que ste concrete u omita una accin.
Por ejemplo: Un juez penal ser procesado por el presunto delito de cohecho,
La Justicia encontr culpable de cohecho al intendente, quien recibi un

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automvil por parte de la compaa que gan la licitacin para construir un

puente, Mi gobierno ha desterrado el cohecho del Estado.
Algunas legislaciones distinguen entre cohecho simple (un funcionario recibe
dinero para desarrollar una cierta accin) y cohecho calificado (el soborno se
entrega para impedir u obstaculizar un acto).
EJEMPLO:
Tomemos el ejemplo de un proyecto estatal para la construccin de un hospital.
El gobierno decide llamar a concurso para que las empresas constructoras
presenten sus propuestas para el desarrollo del edificio. Un empresario decide
sobornar (o coimear, en el lenguaje coloquial) al gobernador de la provincia y le
paga 200.000 dlares para que su firma sea la ganadora del concurso. El
funcionario acepta la ddiva y determina que la empresa en cuestin sea la que
construya el hospital.
El cohecho tambin puede aparecer entre particulares, como cuando el
gerente de una compaa soborna a un empleado de una empresa
competidora para que le revele secretos de sta.
Cabe destacar que el cohecho es un delito y est penado por la ley, pero
adems implica una falta tica.
EJEMPLO DE COCHECHO NOTICIA
A la crcel alcalde de Buritic (Antioquia) por cohecho y concusin
10 de diciembre de 2015 | 4:20 PM | Medelln (Antioquia)
Como presunto responsable de exigir dinero a los mineros de la zona para
dejarlos explotar los yacimientos aurferos, el Juzgado Primero Penal
Ambulante de Antioquia, con funciones de control de garantas, impuso medida
de aseguramiento consistente en detencin preventiva en establecimiento
carcelario contra el actual alcalde del municipio antioqueo de Buritic, Carlos
Mario Varela Ramrez.
De acuerdo con la investigacin adelantada por un fiscal de la Direccin
Nacional Contra el Crimen Organizado, el mandatario exiga sumas que
oscilaban entre los 200 y los 250 millones de pesos para permitir la explotacin
minera a personas que no llenaban los requisitos legales. Se estableci
adems que habra recibido dinero tambin para obstaculizar el trabajo del
minero debidamente acreditado.
Varela Ramrez fue capturado por servidores del Cuerpo Tcnico de
Investigacin adscritos al PCO y en su casa del municipio de Buritic le fueron
incautados ms de 129 millones de pesos en efectivo. Durante las audiencias
preliminares, su defensor anunci un acuerdo con la Fiscala por los delitos de
cohecho, concusin y prevaricato por omisin.

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En la misma decisin judicial fue asegurado el minero Luis Ariolfo Corts Prez,
alias Piedra, investigado por financiar a las bandas criminales que delinquen en
esa zona del occidente antioqueo. El capturado acept los cargos que le
imput la Fiscala por el delito de concierto para delinquir.

COLUSION
Esta palabra hace referencia (en derecho) a un acuerdo o pacto de manera
ilcita que interviene dos personas y organizaciones con la finalidad de
desfavorecer o daar a un tercero, en economa tambin se dice de la misma
definicin pero con la modalidad de la cuota de mercado y que otras
compaas no lleguen a ella y afectar la competencia.
La accin de colusin fue creada con el fin de juzgar y sancionar
procedimientos fraudulentos entre dos o ms personas, efectuados para causar
perjuicios a terceros; de ah que, el que mediante algn procedimiento o acto
colusorio hubiere sido perjudicado en cualquier forma, como entre otros, en el
caso de privrsele del dominio, posesin o tenencia de algn bien inmueble o
de algn derecho real de uso, usufructo, habitacin, servidumbre o anticresis
constituido sobre un inmueble o de otros derechos que legalmente le
correspondan, podr concurrir al juez civil para demandar se dicten las
medidas para que quede sin efecto el procedimiento colusorio, anulando el o
los actos, contrato o contratos que estuvieren afectados por la colusin y se
reparen los daos y perjuicios causados, restituyendo al perjudicado sus
derechos y volviendo las cosas al estado anterior a la colusin.
EJEMPLO COLUSION NOTICIAS
Superintendencia de Control del Mercado analiza al menos 51 casos de
presuntos abusos de empresas y compaas (Audio)
Viernes, 13/09/2013 - 09:57:02 AM
Un total de 77 procesos por presuntos abusos, conductas anticompetitivas,
prcticas desleales, entre otras, fueron analizados por la Superintendencia de
Control de Mercado en su primer ao de funcionamiento.
Quito, 13 sep (Andes).- Un total de 77 procesos por presuntos abusos,
conductas anticompetitivas, prcticas desleales, entre otras, fueron analizadas
por la Superintendencia de Control del Mercado en su primer ao de
funcionamiento, segn cifras hechas pblicas la noche del jueves en el acto de
rendicin de cuentas de la institucin.
Pedro Pez, superintendente de Control de Mercado resalt el rol que debe
tener la ciudadana para controlar los abusos del poder de este sector, a travs
de varias prcticas o conductas desleales que limitan el derecho de los
usuarios, consumidores, empresas.

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El funcionario inform que fueron abiertos 77 procesos por presuntos abusos,

conductas anticompetitivas, prcticas desleales, entre otras, de los cuales 51
estn en trmite y 26 finalizados y llam a las empresas a tomar los correctivos
necesarios para cumplir con la Ley.
Con el fin de determinar indicios de prcticas anticompetitivas o desleales y/o
distorsiones a la competencia, la institucin realiz 21 estudios a 400 sectores
como de alimentos, transporte, cinematogrficos, comunicativos, financieros.
Respecto del control de concentraciones econmicas, hasta el 30 de agosto la
superintendencia ha recibido 12 notificaciones tras realizar operaciones en los
sectores Financiero, de seguros, snack salados, farmacutico, Administradoras
de fondos, de mercado de valores, balanceados para peces, provisin de agua
potable y bebidas no carbonatadas.
Acerca del abuso de poder de mercado, acuerdos y prcticas restrictivas,
fueron realizados 18 investigaciones de las cuales 12 iniciaron por denuncias y
seis de oficio.
La informacin revela que fueron procesadas dos investigaciones por abuso
para limitar acceso a competidores, una por colusin para repartirse el
mercado, dos por colusin en compras pblicas, una por colusin para limitar el
acceso al mercado, tres por abuso por interposicin de acciones legales
injustificadas y una por abuso por precios excesivos.
Sobre las prcticas desleales como confusin, engao, intimidacin, violacin
de secretos empresariales, la superintendencia analiz 12 sectores entre
Turismo, Educacin, construccin, entre otros, determinado la existencia de 24
casos, 18 de los cuales estn an en investigacin y seis ya fueron archivados.
El funcionario inform que fueron realizados 14 talleres internacionales con
expertos del pas y de Argentina, Brasil, Chile, Colombia, China, El Salvador,
Espaa, Estados Unidos, Francia, Grecia, India Mxico, Panam, Paraguay,
Rusia, Per, Senegal, Suiza, Tnez, Uruguay y Venezuela.
Adems, realizo varios convenios con otras instituciones como la
Superintendencia de Telecomunicaciones (Supertel), Banco Central (BCE),
Secretara Nacional de Telecomunicaciones (Senatel), Secretara Nacional de
Educacin Superior, Ciencia, Tecnologa e Innovacin (Senescyt), Plan
Nacional de Prevencin y Lucha Contra la Corrupcin y el Municipio de Cuenca
y varias universidades del pas.

ENRIQUECIMIENTO ILICITO
Enriquecimiento ilcito, proviene del vocablo latino illictus, que significa ilcito;
es decir, que no est permitido legalmente, es un acto contrario a derecho; el
enriquecimiento ilcito es un concepto que hace referencia al acto de
enriquecerse
por
medios
contrarios
a
las
normas
jurdicas.
El tipo penal de enriquecimiento ilcito opera cuando se trata de un funcionario

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o servidor pblico al que no se le ha podido probar que haya cometido delito

contra la administracin pblica, pero si se demuestra el incremento patrimonial
no justificado significativo que se presume el mismo produjo.
El poder legislativo al formar este delito, tiene la intencin de proteger el
patrimonio del Estado; el servidor pblico debe manejar los recursos
econmicos para el cumplimiento de las metas y programas asignados en los
respectivos planes de desarrollo, aprobados por el Estado. Se sanciona la
improbidad, el aprovechamiento ilcito del uso de los recursos pblicos para
aumentar el patrimonio personal o familiar.
El incremento injustificado del patrimonio de una persona producido con
ocasin o como consecuencia del desempeo de un cargo o funcin pblica
que no sea el resultado de sus ingresos legalmente percibidos, constituye
enriquecimiento ilcito, que se sancionar con la pena de dos a cinco aos de
prisin y la restitucin del duplo del monto del enriquecimiento ilcito, siempre
que
no
constituya
otro
delito.
Este tipo penal aparentemente es un filtro que no deja pasar una serie de
delitos que algunos funcionarios pblicos han cometido en el pas en el
ejercicio de sus funciones, como los de peculado, cohecho y concusin que
han causado alarma nacional, constituyendo el foco de la corrupcin que a la
postre han empobrecido al Estado, lo que ha motivado para que ao tras ao el
pas siendo tan rico, aparezca como el ms pobre.
EJEMPLO ENRIQUECIMIENTO ILICITO NOTICIAS
Detectan enriquecimiento ilcito en Ministerio del Deporte

El director de la Unidad de Gestin de Seguridad Interna, Jos Luis

Cortzar, inform que en base a una denuncia se investig un
supuesto delito de enriquecimiento ilcito.
El Ministro de Cultura est a cargo de la cartera de Deportes y tres funcionarios
estn detenidos.
Fecha de Publicacin: 2008-12-04 08:05
Quito. La Unidad de Gestin de Seguridad Interna de la Presidencia de la
Repblica descubri un caso de presunto enriquecimiento ilcito por ms de 1.5
millones de dlares en el Ministerio del Deporte, escndalo que provoc la
renuncia del titular de esta dependencia, Ral Carrin, y la detencin de tres de
sus ntimos colaboradores, incluido un colombiano, quienes guardan prisin en
la Polica Judicial.

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El presidente Rafael Correa acept la renuncia de Carrin y encarg la cartera

del Deporte al ministro de Cultura, Galo Mora, hasta designar al titular.
El director de la Unidad de Gestin, Jos Lus Cortzar, inform que en el
presunto negociado del contrato de obras fueron detenidos en la noche del
pasado martes: Fernando Moreno Viana, asesor principal; Mario Montevideo
Monroy, organizador de los Juegos Sudamericanos de Baloncesto e
intermediario de implementos deportivos; y, Fausto Padilla Cevallos, contratista
de obras.
"El dinero encontrado fue de 170.000 dlares, dinero en poder de uno de los
ciudadanos al momento de la detencin por 55.000 dlares, pliza bancaria por
300.000 dlares, 75 cheques por cerca de un milln de dlares, certificados de
depsitos bancarios y facturas de contratos de empresas presumiblemente
fantasmas", indic Cortzar.
El funcionario remiti al Ministerio Fiscal General todas las evidencias
decomisadas que demostraran la obtencin ilcita de dinero del Estado a
travs de gestiones para el pago de porcentajes por los montos de los
contratos de obras pendientes.
El caso fue resultado de una denuncia que ingres a la Unidad de Gestin, en
cuya indagacin particip un delegado de la Fiscala que gestion la orden de
detencin del juez correspondiente. Un mes de investigacin permiti
determinar el movimiento inusual e injustificable de las cuentas bancarias de
los implicados. Adems, se obtuvo rdenes de allanamiento para varios
inmuebles en Quito y Guayaquil.
"Es por dems triste que esto suceda en un gobierno revolucionario como el
nuestro, sin embargo el Gobierno no tendr reparo en investigar cualquier acto
ilcito", agreg Cortzar.
BIBLIOGRAFIA

Definicin
de
concusin
Qu
es,
http://definicion.de/concusion/#ixzz49Qk5Uonj

Significado

Concepto

http://lahora.com.ec/noticias/show/1101505960#.V0JavOQ0bIU
https://delitosenparticular.wikispaces.com/ENRIQUECIMIENTO+ILICITO
http://www.andes.info.ec/es/economia/superintendencia-control-mercadoanaliza-menos-51-casos-presuntos-abusos-empresas-companias

CARLA LEON
CS 05- 01

http://lahora.com.ec/index.php/noticias/show/12659/1/Delito_de_enriquecimiento_il%C3%ADcito.html#.V0JddOQ0bIU
http://www.eltiempo.com.ec/noticias-cuenca/6983-detectan-enriquecimientoilicito-en-ministerio-del-deporte/
FRAUDES DE LOS ULTIMOS 10 AOS A NIVEL INTERNACIONAL
EL FRAUDE DE ENRON
ENRON Corporation fue una empresa de energa con sede en Houston (Texas)
que empleaba cerca de 21,000 personas hacia mediados de 2001, antes de su
quiebra.
Una serie de tcnicas contables fraudulentas, apoyadas por su empresa
auditora, el entonces prestigioso despacho Arthur Andersen, permitieron a esta
empresa estar considerada como la sptima empresa de los Estados Unidos, y
repentinamente se convirti en el ms grande fraude empresarial de la historia
y
en
el
arquetipo
de
fraude
empresarial
planificado.
ENRON solicit proteccin por bancarrota en Europa el 30 de noviembre y en
los
Estados
Unidos
el
2
de
diciembre
de
2001.
ENRON se constituy en 1985 por la fusin de las empresas Houston Natural
Gas e InterNorth. La fusin fue dirigida por Kenneth Lay, presidente de Houston
Natural Gas. Originalmente se dedic a la transmisin y distribucin de
electricidad y gas a travs de los Estados Unidos, y al desarrollo, construccin
y operacin de plantas de energa, oleoductos, etc. por todo el mundo. Lay
propuso para la empresa fusionada el nombre Enteron (EnterOn en
CamelCase), sin embargo el nombre tuvo que ser abreviado a Enron.
Enron creci exponencialmente en su rea original y en el transcurso del
tiempo desarroll nuevos mercados en el rea de las comunicaciones, manejo
de riesgos y seguros en general. En su momento la revista Fortune la design
como la empresa ms innovadora de los Estados Unidos durante cinco aos
consecutivos, entre 1996 y 2000. Adems apareci en la lista de los 100
mejores
empleadores
de
dicha
revista
en
2000.
Sin embargo, la reputacin de esta empresa comenz a decaer debido a los
insistentes rumores de pago de sobornos y trfico de influencias para obtener
contratos en Amrica Central, Amrica del Sur, frica, las Filipinas y en la India.
Tambin hubo rumores sobre la utilizacin de estas prcticas en un contrato de
30 mil millones de dlares con la empresa de energa Maharashtra State
Electricity
Board.
Se descubrieron considerables pagos a polticos en casi todos los pases
donde la empresa operaba. Por su parte, la empresa Arthur Andersen fue
acusada de obstruccin a la justicia en relacin con el caso ENRON. Se
descubri tambin que similares tcnicas contables estaban siendo utilizadas
por directivos de otras de sus empresas clientes, como fue el caso de la
empresa de telecomunicaciones WorldCom, la cual tambin maquillaba sus
prdidas contables. Desde el ao 2002, se lleva a cabo la investigacin sobre
el enorme desfalco cometido en ENRON a sus accionistas y empleados. Los
principales acusados son los directivos de la empresa Kenneth Lay, Jeffrey

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Skilling,
Andy
Fastow
y
Rick
Causey.
Situacin
legal
El 25 de mayo de 2006 finalmente fueron declarados culpables Kenneth Lay,
presidente de ENRON y Jeffrey Skilling, su ex director ejecutivo, de
conspiracin para cometer fraudes. El jurado compuesto por 12 personas
declar a Lay culpable de los seis cargos que se le imputaban, mientras que
consider que Skilling, que le sucedi en la presidencia de la empresa, es
culpable de conspiracin y fraude. Lay y Skilling afrontaban seis y 28 cargos de
conspiracin, fraude y maniobras financieras para ocultar las prdidas y
exagerar los beneficios de ENRON, con el fin de atraer el dinero de los
inversores. El 5 de julio de 2006, producto de problemas coronarios, falleci en
Aspen (Colorado) Kenneth Lay, de 64 aos, quien arriesgaba una pena de
hasta 45 aos de crcel por su participacin en el fraude financiero.
Finalmente, el 23 de octubre de 2006 Jeffrey Skilling fue condenado a una
pena de 24 aos de prisin tras haber sido declarado culpable de 19 cargos por
gerenciar durante menos de un ao en la empresa y haber renunciado solo
cuatro
meses
antes
de
la
quiebra.
El caso ENRON fue el principal detonante en la elaboracin de la Ley Sarbanes
Oxley, la cual tiene por objeto el establecer medidas de control interno ms
rgidas y eficientes para evitar que las empresas que cotizan en bolsa realicen
fraudes como el que sucedi con la citada ENRON. Para los contadores y
auditores, esta Ley les obliga a extenderse en sus pruebas antes de emitir una
opinin que avale la informacin presentada en los estados financieros de las
compaas. Aparentemente la arquitectura contable era totalmente legal y
valedera.
Consecuencias
internacionales
Con su presencia en cerca de 40 pases y una serie de empresas asociadas, el
colapso de ENRON, repercuti negativamente en los mercados energticos en
general y en varias compaas que le haban otorgado crditos o tenan
contratos
con
ENRON.
La presentacin judicial llev a un organismo oficial a iniciar una investigacin
sobre el estado de cuentas de la compaa, que admiti a comienzos de ao
que sus ganancias fueron menores a las declaradas entre 1997 y 2001.
Las dudas sobre las prcticas contables de la empresa que supuestamente
tendieron a cubrir la grave situacin econmica de la compaa se
incrementaron ante denuncias de una ex ejecutiva sobre la presunta
destruccin sistemtica de documentos. El escndalo salpic a Andersen, una
de
las
firmas
ms
importantes
de
auditora
contable.
El escndalo de ENRON tuvo eco en los medios, adems de los numerosos
reportajes de cobertura en medios, la historia fue llevada al cine en un
documental titulado Enron: The Smartest Guys in the Room (2005) dirigido por
Alex Gibney y basado en el best-seller homnimo de los cronistas de revista
Fortune, Bethany McLean y Peter Elkind. En marzo de 2002, la popular revista
Playboy caus controversia al invitar a las ejecutivas de la compaa a posar
desnudas
en
sus
pginas.
La gigantesca empresa energtica ENRON, con sede en Estados Unidos, que
acumul deudas por ms de US$ 30.000 millones, pidi a una corte de Nueva

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York las ayudas que se inscriben en el llamado Captulo 11 de las leyes que
regulan las quiebras en Estados Unidos. Esta medida permiti a ENRON
continuar sus operaciones mientras los acreedores intentaban reorganizar sus
finanzas.
ENRON, que opera en 40 pases -varios de ellos latinoamericanos- y emplea a
21.000 personas, esperaba recibir una inyeccin salvadora del grupo rival
DYNEGY
Inc.
DYNEGY, sin embargo, abandon el plan de rescate cuando las tres
principales agencias de clasificacin crediticia decidieron bajar los bonos de
ENRON al nivel de basura, argumentando que tendra muy serias dificultades
para
pagar
sus
deudas.
Las acciones de ENRON, que llegaron a valer US$ 90, se cotizaban en la
Bolsa
de
Nueva
York
por
apenas
US$
0,42.
En
picada
La crisis de ENRON represent un rpido cambio de fortuna para una empresa
que haba tenido ganancias por ms de US$ 1.000 millones y que
recientemente ocupaba el lugar nmero siete en la lista de las 500 empresas
ms
importantes
de
EEUU,
segn
la
revista
Fortune.
Los problemas de la compaa, con sede en Houston, Texas, comenzaron
cuando un grupo de analistas cuestion varias cifras misteriosas en su estado
de cuentas. Finalmente ENRON admiti que las ganancias de 1997 a 2001
eran US$ 600 millones menos de lo que haba informado.
La cada inmediata del precio de sus acciones permiti a DYNEGY, una
empresa histricamente menor, hacer una oferta pblica de adquisicin, que
luego
abandon.
DYNEGY pareca estar interesada en el sistema comercial en lnea de ENRON
que reportaba hasta el 90% de las ganancias de la empresa. Sin embargo,
ENRON
Online
ces
sus
operaciones.
Repercusiones
La quiebra de ENRON afect a los mercados energticos en general y, en
particular, varias compaas que le han otorgado crditos o tienen contratos
con
ella.
ENRON, cuyos negocios incluyen la compraventa de gas natural y electricidad,
ha recibido US$ 500 millones en crditos no garantizados, adems de US$ 400
millones de prstamos garantizados, de J.P. Morgan Chase & Co.
Citigroup Inc. le prest entre US$ 700 millones y US$ 800 millones, cerca de la
mitad
de
los
cuales
no
tenan
garantas.
ABN AMRO, Duke Energy Corp, DYNEGY Inc y American Electric Power Co.
se encuentran tambin entre las empresas que han hecho prstamos
multimillonarios
WORLDCOM
Antecedentes
En el ao de 1996 la comisin Federal de comunicaciones (FCC) puso en
vigencia la Ley de Telecomunicaciones para abrir a la competencia el hasta

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entonces, monopolio del Estado. Este acto constituyo una lucha por parte de
las compaas de telecomunicaciones para ganar posicin en el mercado.
Fueron cuatro las compaas que mediante un contrato accedieron a operar en
puntos especficos. Sprint consigui la posesin de Nueva York, MFS DataNet
obtuvo Washington y San Jos, San Francisco le toc a Pacific Bell y Ameritech
se qued con Chicago. En 1996 MFS DataNet fue absorbida por UUNet
(WorldCom).
Durante 1997, el 80% del mercado estaba controlado por cinco empresas:
Sprint, MCI, BBN (de GTE), ANS (subsidiaria de AOL) y UUNET.
WorldCom caracterstica por su poltica de comprar y comprar en septiembre
de 1997 ya posea UUNET, adquiri ANS y la infraestructura de Compuserve.
En octubre del mismo ao, anunci su intencin de adquirir MCI, una compaa
en teora mucho mayor, por 37.000 millones de dlares. La unin se consum
varios meses tras varias renuncias y despus de pasar por el intenso escrutinio
del Departamento de Justicia norteamericano y de la Unin Europea.
El nacimiento del nuevo coloso, que pas a llamarse MCI WorldCom durante
algn tiempo y luego volvi a ser slo WorldCom, levant una polvareda que
an no se ha aplacado del todo. MCI se vio obligada a deshacerse de su
backbone, pero si lo hubiese conservado la nueva compaa habra controlado
cerca del 70% del trfico mundial de Internet.
Su ltimo intento de lograr un mayor posicionamiento en el mercado y ganar
ventaja frente a la competencia lo protagoniz junto a Sprint. En octubre de
1999 anunci la compra de la compaa, la operacin fue valorada en unos
129.000 millones de dlares.
Desde que se hizo pblico el acuerdo, fue minuciosamente examinado por el
departamento de justicia norteamericano (DOJ) y la Unin Europea, que
enseguida mostraron su preocupacin por que la fusin podra afectar al
desarrollo competitivo de Internet.
WorldCom era considerada la segunda mayor compaa telefnica de larga
distancia de Estados Unidos, fue creada en la dcada de los 90 por Bernard
Ebbers.
Esta compaa contaba con sedes en Carolina del Norte y msterdam,
mantena ms de 300 oficinas en 65 pases de Europa, Amrica y Asia y sus
redes alcanzaban alrededor de 100.000 kilmetros por todo el mundo. Su red
de asalariados era casi tan basta como su infraestructura: con ms de 77.000
trabajadores distribuidos en 65 pases.
En Estados Unidos fue el segundo mayor proveedor de llamadas de larga
distancia tras AT&T, con una red de 72.405 kilmetros de fibra ptica. En

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Mxico control cerca del 10% del mercado gracias a Avantel, una empresa
conjunta que mantuvo junto al Grupo Financiero Banamex-Accival.
En Europa posea una red transcontinental de larga distancia de 3.218
kilmetros y estaba cableando toda Europa con cerca de 12.000 kilmetros de
fibra de alta capacidad. Adems, posea dos cables submarinos transatlnticos.
Mantena oficinas en 17 pases latinoamericanos e inversiones directas en
compaas de Brasil, Mxico y Venezuela. Posea una parte muy importante de
la brasilea Embratel, que a su vez es la principal red de Latinoamrica.
WorldCom fue considerada la primera empresa de telecomunicaciones
extranjera en operar en Japn, tambin ofreci servicios de voz y datos en
Hong Kong y Singapur, y contaba con nodos remotos en Manila, Kuala Lumpur,
Sel y Taipi.
Pese a su rpido crecimiento y su alto poder en el mercado la empresa se ve
envuelta en una serie de acusaciones por mal manejo de sus cuentas
contables, en julio del 2002 este fraude sale a la luz pblica, el agujero formado
por las distorsiones contables ascienden a 11.000 millones de dlares, dejando
prdidas para sus accionistas de 180000 millones de dlares
aproximadamente, la controversial cada de WorldCom llevo a quien sera su
fundador Bernard Ebbers a cumplir una condena de 25 aos, sellando con esto
el mayor fraude contable de la historia de las telecomunicaciones.

Procesos y causas que llevaron a la quiebra a Worldcom

El mal manejo de las cuentas de la compaa inicia en el ao 2000, ao en el
cual el sector de telecomunicaciones entro en crisis, el intento de la compaa
por mostrarse solvente le llevo a realizar varias maniobras fraudulentas.
En julio de 2002 estall el escndalo, cuando se supo que los directivos haban
manipulado las cuentas y registrado prdidas durante tres aos, en los que
dijeron haber obtenido beneficios. Durante el 2001 y el primer trimestre del
2002 la empresa report utilidades de 1400 millones de dlares y 130 millones
respectivamente, distorsionando la realidad creando beneficios mucho mayores
a los reales.
El fraude contable, consista en registrar como inversiones de capital algunos
gastos corporativos, demorando en el tiempo el impacto sobre el cuadro de
resultados, que a pesar de no afectar el flujo de la compaa, hizo que mostrara
ganancias en lugar de prdidas. Ocultando un agujero financiero de 11000
millones de dlares mediante la cuentas gastos de inversin.
WorldCom seal que Sullivan registr gastos como inversiones de capital por
USD 3.060 millones en 2001 y USD 797 millones en el primer trimestre de
2002, lo cual infl artificialmente el flujo de caja de la compaa, hacindolo ver

CARLA LEON
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ms saludable de lo que realmente era. Las falsificaciones de la contabilidad,

habran sido ordenadas por Ebbers a partir de 2000, en coincidencia con una
crisis del sector de la telefona ligada a la explosin de la burbuja especulativa
de Internet [1]WorldCom incurri en costes operativos (en su mayora gastos
asociados al uso de servicios de red subcontratados) que errneamente
contabiliz como gastos de capital, lo cual es completamente fraudulento ya
que el pago por un servicio de alquiler de lneas locales claramente es un
gasto.
Dichos gastos deben ser inmediatamente reconocidos en el perodo en el que
tienen lugar, a diferencia de los gastos de capital que pueden legtimamente ser
contabilizados y depreciados a lo largo de su vida til. La mala interpretacin
de estos gastos por parte de WorldCom origin una inflacin artificial de sus
ingresos netos y de sus beneficios brutos (beneficios antes de intereses,
impuestos, depreciacin y amortizacin).
WorldCom se declar en bancarrota el 21 de julio de 2002, tras revelar que
haba manipulado las cuentas y que haba tenido prdidas durante tres aos,
en que los que haba declarado beneficios. La deuda ascenda a 41.000
millones de dlares. La acusacin pblica sostuvo que aquella conspiracin fue
motivada por la presin que los bancos ejercan sobre Ebbers, a quien haban
prestado 400 millones de dlares con garanta en acciones de la empresa.
La Comisin de Mercados de Valores (SEC, por sus siglas en ingls), acus a
WorldCom por fraude en el ocultamiento de gastos y exageracin de ganancias
con maniobras contables.
Cmo se lleg a descubrir el fraude?
En el ao 2002, un pequeo equipo de auditores internos de WorldCom,
encabezados por Cynthia Cooper, que generalmente deban trabajar por la
noche en secreto, fueron los que investigaron y descubrieron 3,8 mil millones
de USD en el fraude. Poco despus, la compaa, el comit de auditora y la
junta directiva, fueron notificados y actuaron con rapidez, despidiendo a
Sullivan, Myers por su lado renunci y Arthur Andersen (empresa auditora)
retir su dictamen de auditora correspondiente al ao 2001.
El 25 junio de 2002 WorldCom admite haber inflado la cifra de ganancias en
3.800 millones de dlares, el 26 de junio del mismo ao la Comisin de
Seguridad e Intercambio de Valores Burstiles presenta cargos por fraude
contra WorldCom y el 21 julio de 2002
WorldCom, abrumado con una deuda de 30.000 millones de dlares,
solicita proteccin por bancarrota, siendo el mayor caso de bancarrota
corporativa de la historia.
En dos informes firmados por William McLucas (estudio Wilmer, Cutler &
Pickering), remitidos el 10 de julio de 2001 por Ebbers al Director Operativo

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(Ronald Beaumont), admite complejas maniobras para alterar asientos

contables e implica a los vicepresidentes a cargo de finanzas (John McGuire y
Michael Higgins). Este informe prueba que Ebbers estaba al tanto de las
irregularidades, hecho que haba negado sistemticamente durante meses. En
otro punto del informe, se seala que Ebbers participaba en reuniones donde
se decidi "inflar de 6% a 12% anual el aumento de ingresos para el tercer
trimestre de 2001".
El segundo informe, explica que Ebbers vendi acciones por USD 70 millones a
fines de septiembre de 2000, antes de trascender un abrupto descenso de
ingresos. WorldCom no lo comunic a los accionistas hasta noviembre. Este
informe, detalla cmo varios altos ejecutivos ocultaban deliberadamente
informacin a la auditora externa, en manos de Arthur Andersen. Ebbers y los
implicados, alteraban documentos y negaban acceso a la base de datos que
almacenaba las cifras ms comprometedoras (haba juegos dobles y hasta
triples de libros). Se reprocha al estudio Arthur Andersen (AA), no haber
reclamado ante la junta directiva, el comit auditor ni la SEC, no obstante, AA
sigui certificando balances. El informe confirma tambin que en el directorio
de WorldCom, no todo flua con transparencia, particularmente, haciendo
referencia a alrededor de sesenta adquisiciones por cifras multimillonarias,
aprobadas tras apenas minutos de discusin, sin que la junta recibiese siquiera
un papel con trminos e implicancias de cada transaccin. No en vano, los
directores perciban honorarios increbles y ostentosas ddivas. Adems, la
administracin haca modificaciones por su cuenta, sin consultar a la junta y,
despus, afirmaba contar con su autorizacin formal.

JEROME KERVIEL, EL TRADER QUE PERDI 4.900 MILLONES DE EUROS

Kerviel es responsable del mayor fraude (si se puede llamar as) burstil de la
historia, y la vctima fue el banco francs Socit Gnrale (s, donde trabajo),
que perdi 4.900 millones de euros (casi 7.000 millones de dlares) por sus
operaciones burstiles. Esta cifra monstruosa es similar a la capitalizacin de la
empresa Ferrovial o del Banco Popular a da de hoy.

CARLA LEON
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Kerviel fue sentenciado en Octubre de 2010 a cinco aos de crcel por estos
hechos, aunque l sigue defendindose diciendo que la SG saba exactamente
lo que estaba haciendo. Para la SG la sentencia judicial fue un xito pues se
demostr que el banco no hizo nada malo. Hay que saber que lo que est
claro es que Kerviel no intentaba robar dinero a nadie, sino ganar lo mximo
posible para la SG, aunque las cantidades se le fueron de las manos y para no
ser descubierto empez a hacer cosas ilegales para camuflarlas.
Jerome Kerviel se gradu con un Master de Finanzas en la Universidad de
Lyon en 2000 (una universidad que no se encuentra entre las ms prestigiosas
en Francia), donde obtuvo un nota de Assez Bien (Bien alto o Notable), nada
del otro mundo comparado con sus compaeros. En Agosto del 2000 es
contratado por la SG en Paris en el departamento de Middle Office donde
trabaj hasta 2005, cuando pas al Front Office como trader assistant en el
equipo Delta One, que incluye trading en fondos, swaps, ndices futuros y
trading cuantitativo.
El chico deba ser muy bueno porque rpidamente empez a hacer muchos
beneficios con sus operaciones y a superar con creces los resultados de sus
compaeros.
Os he hecho una traduccin de lo que Kerviel declar a la polica francesa unos
pocos das despus de ser detenido (la traduccin no es literal, no soy
traductor) y tambin otros comentarios que ha hecho a distintos medios. Me
parece muy interesante todo lo que dice ya que permite entender un poco
cmo funciona el mundo del trading en los grandes bancos adems de conocer
la historia desde su punto de vista.
Declaracin a la polica (Jrme Kerviel, 2008):
Fui contratado por la Socit Gnrale en agosto de 2000, en un equipo del
Middle-Office . Durante el segundo semestre de 2004, fui asignado como
asistente de trading [trading assistant, que suelen sentarse cerca de los traders
y les ayudan a hacer clculos y a lo que haga falta, y que suele ser un paso
previo para pasar a trading]. Empec a interesarme mucho por el trading
durante ese tiempo, al estar sentado en la misma fila de mesas que los

CARLA LEON
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traders A principios de 2005, fui trasladado por fin al Trading Floor (Sala de
Negociacion)
Cuando fui contratado en Middle Office, mi sueldo bruto era de 35.000 por
ao ms bonus variable. En el ao 2007, recib ms de 300.000 de bonus,
aunque me esperaba 600.000. A da de hoy, no he recibido nada de ese
dinero.
Durante mi primera entrevista de trabajo en 2005 para pasar a trading entend
que era mucho menos considerado que otros por mi ttulo y por mi carrera
profesional hasta la fecha Pero no lo tomo como algo personal, de verdad
No cuestiono los hechos que me acusan. Admito haber creado operaciones
ficticias, admito la cancelacin de esas operaciones ficticias; sin embargo,
sobre la posicin no autorizada que tom sobre futuros, soy mucho menos
afirmativo. La orden que tena de mis superiores era clara: consista en
asegurar que el market-making de los productos no presentara volatilidad:
certificados, warrants, trackers Todo era para hacer ganar dinero al banco, de
ninguna manera enriquecerme yo. Lo que es mas discutible son las vas que
utilic para conseguir esto.
Mi primera experiencia en este campo se remonta a 2005, que adopt una
posicin sobre las acciones de Allianz (aseguradora alemana) unos das antes
del atentado del metro de Londres, apostando a que las acciones caeran.
Cuando ocurrieron los atentados, las aseguradores entraron en una espiral
descendente. Todo el mundo perdi excepto yo, que gan 500.000 Euros para
la SG me poda jubilar. Ms o menos esta fue la primera vez que empec
como trader de la Socit Gnrale. Entonces en esa poca ya saba como
hacer para cubrir una posicin. Tuve sentimientos encontrados acerca de esta
operacin porque me sent orgulloso del resultado y me sorprendi por
completo. Pero comprend que me estaba divirtiendo cuando haba gente que
era vctima de los atentados. Me empec a encontrar mal y tuve que correr a
los servicios. La debilidad no dur, volv al Trading Floor y a mi trabajo.
Las mejores operaciones de la historia de la Socit Gnrale se produjeron el
11 de Septembre 2001 [Atentado en Nueva York], esto me lo dijo mi manager.
Parece que los beneficios ese da fueron colosales
Socit Genrale Pars
Se me gener el deseo de continuar y de querer ms, una especie de efecto
bola de nieve.
De Agosto a Diciembre de 2007, ganaba dinero para el banco todos los das.
Era como una adiccin. Un buen da para un trader era ganar 30.000 o 40.000
Euros, Para mi, ganar un milln no era nada. Tom riesgos insensatos. Hice
beneficios astronmicos, que me producan a veces orgasmos. Adems, cubra
las prdidas de muchos de mis compaeros.

CARLA LEON
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A finales de julio [de 2007], el mercado se ajust por hipotecas de alto riesgo
(subprimes) y los mercados entraron en shock. Yo en cambio gan 500
millones, y me encuentro en la misma situacin que antes, de una manera an
ms grande, y no declaro la suma en los books de la Socit Gnrale. Pude
ocultar esto con otra operacin ficticia .
En noviembre de 2007, en sucesivas operaciones intra-da, yo iba y vena en
el DAX [el ndice de la bolsa alemana] y viendo que era buena, tom posiciones
en los autmatas de mis compaeros de trabajo, al mismo tiempo y todo el
mundo lo vio y lo saba. Ese da hice 600.000. Mi manager entonces me pidi
explicaciones, quera saber las razones y motivos por los que yo me guiaba al
invertir .
A partir del 31 de diciembre [de 2007], mi colchn [los beneficios a un lado]
aument a 1.400 millones de Euros, todava no declarados al banco. En este
punto, la situacin ya estaba ms all de mi control y no saba cmo hablarle al
banco acerca de ella. Esto representaba dinero en efectivo no declarados de
1,4 billones! As que decid no declararlo y para cubrir esta cantidad cre una
operacin ficticia de compensacin .
A principios de 2008 [pocos das de ser descubierto], cambi mi posicin a
long porque saba que el mercado haba evolucionado mucho, y estaba
convencido de que el mercado iba a recuperarse en los prximos tres meses
. nicamente al el cierre de la sesin del 18 de enero de 2008 el resultado
fue negativo. Entonces, decid que analizara la evolucin del mercado cuando
volviera el lunes. Contaba con el mercado subira el martes. Sin embargo, lo
que no poda suponer es que el lunes que ya no sera un empleado de la
Socit Gnrale.
Para el banco y por mi categora no estaba supuesto a jugarme esas
cantidades, e inform un resultado de slo 55 millones . Luego present
pruebas falsas de estas operaciones, es decir, falsos emails. Cre un falso
email con una funcin que me permita volver a utilizar el ttulo de un correo
electrnico cambiando el contenido .
Las tcnicas que utilic no eran sofisticadas en absoluto, en mi opinin,
cualquier inspeccin ejecutada correctamente hubiera sido capaz de detectar
estas operaciones .
Sigo convencido de que mis superiores estaban al tanto de todas mis
posiciones, y como prueba, les informo [a los policas] de la existencia de
advertencias que llegaron de mi jerarqua. En 2007, llegaron varias preguntas
por e-mail . fueron enviados a varios de mis compaeros de trabajo con el fin
de obtener explicaciones sobre mis posiciones. Otra advertencia vino del
Eurex de Alemania, que preguntaba sobre el gran volumen de operaciones que
estaba realizando un trader de la SG que manipulaba el mercado. A raz de
esta investigacin se me cuestion pero fui capaz de justificarme. A principios
de enero de 2008, sobrepas mi lmite de crdito y recib varias preguntas por
email. Para justificarme segu creando email falsos.

CARLA LEON
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El mero hecho de que no cog ningn da de vacaciones en 2007 debera

haber alertado a mis supervisores. Es una de las reglas elementales de control
interno. Un trader que no coge ningn da libre es un trader que no quiere dejar
su book a otro trader
Estaba generando mucho dinero, por lo que las seales no eran alarmantes.
Mientras los traders ganemos dinero, nadie dice nada
Entrevista De Spiegel, traducida por El Pais (Noviembre 2010)
P. Si calculamos con su actual salario mensual (2.300 euros), tendra que
trabajar 177.000 aos para devolver esa cifra.
R. El juez se ha limitado a hacer suya la argumentacin de los abogados de la
empresa para la que yo trabajaba, Socit Gnrale. Esta sentencia no
contempla las circunstancias atenuantes que aportamos al procedimiento
judicial. Es evidente que se quiere proteger al banco y a Pars como plaza
financiera. Para eso haba que cargarse a Jrme Kerviel.
P. Es que el tribunal no acept su lnea de defensa. La indemnizacin que le
impusieron corresponde a las prdidas que ha demostrado su empresa. Nunca
hasta ahora un empleado de banco haba causado prdidas tan cuantiosas con
sus apuestas en el mercado burstil.
R. Yo no me he embolsado ni un cntimo; no me he enriquecido ni he
defraudado lo ms mnimo. Solo pretenda ser un buen empleado, generando
los mayores beneficios posibles para mi empresa. No era ms que una pieza
del engranaje y de repente me veo convertido en el principal culpable de la
crisis financiera.
P. A principios de 2005 le ascendieron a agente de Bolsa y posteriormente hizo
carrera con rapidez. Cmo lo consigui?
R. Me especialic en valores alemanes. Al cabo de unos meses especul por
primera vez a la baja con acciones de Allianz. En un primer momento perd
dinero. Pero luego el valor se desplom debido a los atentados contra el metro
de Londres. Mi operacin le report al banco 500.000 euros.
P. Cmo reaccionaron sus superiores?
R. Cuando coment la operacin con mi superior durante una comida de
trabajo, me ech una leve reprimenda porque un agente con solo seis meses
de experiencia no deba adoptar posiciones de este tipo. Pero no tard nada en
elogiarme y ampliar mi margen de accin para operaciones especulativas de
dos a cinco millones de euros. Esto es algo tpico del mundo contradictorio de
las salas de negociacin: todos los das se saltaban los lmites del riesgo, los
jefes lo saban y jams haba amonestaciones.
P. Sin embargo, con dos o cinco millones de euros de riesgo, usted ya no se
daba por satisfecho...

CARLA LEON
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R. Fui aumentando ms y ms mis posiciones cuando me di cuenta de que mis

superiores me cubriran, por su propio beneficio y por el del banco. A finales de
2006 tom por primera vez posiciones de venta por valor de varias docenas de
millones de euros en el ndice burstil alemn Dax, posiciones que liquid en
febrero de 2007, con un beneficio de 20 millones de euros. Desde el negocio
con las acciones de Allianz, mis superiores jams volvieron a llamarme a
captulo. Siempre obtuve beneficios elevados. Al cabo de tres aos, los jefes
haban elevado mis objetivos un 1.700%. Eso demuestra que saban
exactamente lo que estaba ocurriendo.
P. Y de repente le entraron delirios de grandeza y apostaba miles de millones.
R. No tuve la sensacin de que fueran delirios de grandeza. Con el apoyo de
mis jefes, estaba atrapado en una espiral para hacer siempre ms y ms. En
marzo me di cuenta de que los riesgos con los crditos subprime
estadounidenses estaban fuera de control y especul con un crash. Sin
embargo, el mercado burstil sigui al alza entre marzo y julio, lo que me
dejaba con unas prdidas gigantescas de 2.000 millones de euros. El banco
cubra una y otra vez mis prdidas. Todos los das pagaba las prdidas en
Bolsa y nunca se me dijo nada.
P. Pero entonces cambiaron las tornas.
R. En julio se produjo el primer ataque de pnico del mercado y pude haberme
salido con unas ganancias de 500 millones de euros. Sin embargo, yo estaba
convencido de que los mercados seguiran cayendo y volv a especular con
30.000 millones de euros. Me quedaba mirando hipnotizado la pantalla de la
maana a la noche, operando con sumas gigantescas, apenas durmiendo, y
hasta fin de ao consegu unos beneficios de 1.500 millones de euros para el
banco.
P. Oficialmente, su mesa de negociacin Delta One solo poda manejar riesgos
por un importe mximo de 125 millones de euros. Cmo fue posible que
tuviera a su disposicin sumas de muchos miles de millones de euros para
especular?
R. Mis superiores haban desactivado los sistemas de seguridad. Habra podido
invertir en un solo da 100.000 millones de euros. Mis jefes haban suprimido de
mi ordenador todos los dispositivos de seguridad.
P. El juez que le sentenci consider probado, sin embargo, que usted era el
inventor de un sistema coherente de engao. Le conden por deslealtad,
falsificacin y manipulacin con fines de engao. De verdad se considera
inocente?
R. Me limit a aplicar los mtodos que ya existan en el banco y que haba
aprendido all. No he inventado nada, otros agentes actuaban de forma
parecida. Solo tena que ocuparme de que por la noche se mantuviera la
apariencia de que se haba respetado el lmite de negociacin. Para hacer
efectivas mis posiciones de negocio cerraba operaciones de compensacin

CARLA LEON
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que, aparentemente, neutralizaban el riesgo en el sistema de negociacin

burstil. Los supervisores vean que yo no tena ningn socio negociador para
esas operaciones de compensacin, pero jams dijeron nada. A veces se
trataba de posiciones de hasta 50.000 millones de euros. En total, en el
transcurso de dos aos pude negociar valores por importe de 400.000 millones
de euros con terceras partes desconocidas para el banco.
P. A sus superiores nunca les llam la atencin la magnitud de sus
operaciones?
R. S. Ya en abril de 2007 recibieron un mensaje de correo electrnico en el
que se les adverta de que cerraba operaciones ficticias por sumas muy
importantes con terceras partes inexistentes. Mis jefes me dijeron que deba
ocuparme de ese problema. A lo largo del ao 2007 recibieron muchos ms
mensajes sobre el mismo asunto.
P. Algunos agentes de Bolsa aseguran que su modelo era el tiburn de las
finanzas Gordon Gekko de la pelcula de Hollywood Wall Street, interpretado
por Michael Douglas. Tambin lo era para usted?
R. De ninguna manera. En la pelcula se dicen algunas frases que en la sala de
negociacin se emplean con frecuencia. Muchas veces me divierte pensar en
el consejo de Gordon Gekko: Si necesitas un amigo, cmprate un perro. Es
algo que, lamentablemente, encaja con mis desgraciadas experiencias.
P. Al comienzo de la recin estrenada Wall Street 2: el dinero no duerme,
Gordon Gekko sale de la crcel. Como usted, escribe un libro sobre los
abismos del mundo financiero y se venga ganando ms dinero que en toda su
vida. Ha meditado ya su venganza?
R. No, eso no le sirve a nadie de nada. Mi nico inters es que la verdad salga
a la luz, que cada cual asuma su responsabilidad.
P. Daniel Boston, el presidente del banco para el que trabajaba, dijo que usted
era un terrorista porque haba arriesgado 50.000 millones de euros con sus
negocios especulativos. Eso es, ms o menos, lo que vale todo el banco.
R. Mi nico objetivo era maximizar los beneficios de mi empresa. Entr en una
espiral en la que, con apoyo de mis jefes, siempre se ascenda ms y ms.
P. Las instancias de control hicieron llegar 70 advertencias a la Socit
Gnrale.
R. En realidad fueron muchas ms. Sin embargo, los jefes tuvieron parte muy
activa en las especulaciones. Haba lmites para los riesgos que poda asumir
un solo operador, pero nadie se preocup de eso. Ya lo he dicho: mis
superiores haban desactivado los sistemas de seguridad de mi ordenador.
P. Los responsables de Socit Gnrale han afirmado en el proceso que
usted en ningn caso estaba autorizado, ni sus jefes hubieran podido

CARLA LEON
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autorizarle, a asumir riesgos tales que potencialmente representaban un

peligro mortal para el banco.
R. En ningn momento me dijeron: Jrme, deja ya de hacer tonteras!. Al
contrario. Me animaron a tomar posiciones de negociacin y a asumir riesgos.
En el verano de 2007 me march de vacaciones dos semanas. Todas las
maanas me telefoneaban para pedirme consejo sobre la gestin de mis
posiciones. Tuve que volver al cabo de una semana.
P. Los riesgos haban quedado fuera de control?
R. No. Se dieron cuenta de que haba posibilidades de ganar dinero y
reclamaron mi vuelta.
P. Le oblig el banco, despus de sus vacaciones, a reducir sus posiciones?
R. Al contrario. Me dijeron que me dedicara en exclusiva a estos negocios por
cuenta del banco y me liberaron de otras tareas. Me alentaron a tomar riesgos.
P. Se dio cuenta de que en aquel momento nadie especulaba con sumas
superiores a las suyas?
R. Nadie sabe lo que se oculta en los balances de los bancos. Son
completamente impenetrables. Se tarda un segundo en invertir 150 millones de
euros. Cuatro en invertir 1.000 millones. Es algo que sucede tan rpido en el
ordenador que se pierde el sentido de las cantidades manejadas. El mercado
internacional es tan grande que absorbe cualquier orden en cuestin de
segundos. La rueda gira cada vez ms deprisa, se ha vuelto loca.
P. Eurex, la Bolsa alemana de futuros, anunci en octubre de 2007 a Socit
Gnrale que uno de sus operadores, un tal Jrme Kerviel, manipulaba el
ndice burstil alemn. Qu haba pasado?
R. Yo haba apostado 30.000 millones de dlares a la bajada del Dax. Cuando
en el otoo de 2007 se desplomaron los mercados, me benefici de eso.
Deshice mi posicin, apoyando as el mercado. Los agentes del mercado se
olieron una manipulacin burstil y protestaron ante la Bolsa alemana; esta
inici una investigacin y descubri que yo apoyaba al Dax.
P. No deba el banco haberse despertado en ese momento, como muy tarde?
R. Una tarde vinieron a verme los supervisores de riesgos del banco y me
preguntaron por mi estrategia en Alemania. Ms tarde, mi jefe me dijo que me
inventara una respuesta vaca de significado para contrsela a los alemanes y
que de ninguna manera revelara mi estrategia de negocio. Todos mis
superiores vieron esa carta.
P. Se dio por satisfecha la Bolsa alemana con sus respuestas?

CARLA LEON
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R. No del todo. En noviembre enviaron una segunda carta. De ella se deduca

claramente que en el plazo de dos horas haba adoptado posiciones de ms de
mil millones de euros y que haba superado con mucho mis topes.
Naturalmente, mis superiores tambin vieron esa carta. Tuve que volver a
preparar un segundo escrito de respuesta que no comprometa a nada y que el
banco les remiti.
P. La supervisin interna de riesgos no adopt ninguna medida respecto a
usted?
R. No. Hay mucha hipocresa: todos ven todo y nadie dice nada. Uno no ofrece
resistencia al modelo de negocio de un banco.
P. Su jefe testific ante el tribunal que no saba qu se traan entre manos sus
operadores. Que l no tena ni los medios ni la cualificacin necesaria para
controlarles mejor, afirm.
R. Tambin l quera salvar la piel. Cuando el juez le ley un mensaje de correo
electrnico dirigido a l, en el que se trataba de una de mis operaciones por
valor de mil millones de euros, pretendi no haber ledo el segundo prrafo,
que era el decisivo. Solo los prrafos 1 y 3. Durante toda la vista judicial
pasaron cosas como esas. Los responsables dijeron siempre que, por
desgracia, no haban ledo con atencin los detalles, que ellos no eran
operadores.
P. Y los jueces se lo creyeron?
R. Para ser, como afirman ser, ignorantes de este asunto, sus exigencias eran
muy altas: bonus de setecientos mil y de dos millones de euros. Me dej atnito
que consiguieran salir bien librados dando al tribunal la callada por respuesta.
Hay docenas de mensajes de correo electrnico que demuestran que estaban
al tanto de las operaciones.
P. Pide que haya penas de crcel para sus antiguos superiores?
R. No se trata de eso. Pero me parece injusto que se me presente como nico
culpable y se me haga responsable de todo. La sentencia contra m sirve para
salvar el sistema y la imagen de la banca francesa.
P. El fiscal afirm ante el tribunal: Ha engaado a sus superiores, a sus
amigos, a sus colegas.
R. No he engaado a nadie. He anotado millones en las cuentas de
operaciones de mis colegas para que alcanzaran sus objetivos. Mis jefes se
aprovecharon de m al negociar sus bonus. Alardearon del crecimiento de mis
resultados para exigir ms dinero. Y hoy aseguran que no saban nada.
P. Pero todos perdieron su empleo cuando estall la bomba.
R. Hasta donde yo s, todos menos uno han vuelto a encontrar trabajo.

CARLA LEON
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P. Kerviel fue formado, formateado y deformado por Socit Gnrale. Es su

creacin, afirm su abogado defensor en el juicio. No exageraba un tanto?
R. Solo s una cosa: todo lo que he aprendido del negocio bancario lo aprend
en las oficinas de la Socit Gnrale.

LA JUSTICIA BRITNICA CONDENA A LOS AUTORES DE UN INTENTO DE

ESTAFA POR 2,2 BILLONES, LA MAYOR DE LA HISTORIA
Walter Oppenheimer
Londres 19 SEP 2003
La justicia britnica declar ayer a Michael Slamaj y Graham Halksworth
culpables de la que seguramente habra sido la mayor estafa de la historia si
hubiera seguido adelante: 2,5 billones de dlares (2,22 billones de euros al
cambio actual) en falsos bonos de Estados Unidos. El juez har pblica la
sentencia el 31 de octubre, pero ayer ya adelant que decretara "un periodo
de custodia sustancial".
Si no fuera una estafa, la historia de Slamaj, de 56 aos, y Halksworth, de 69,
constituira una joya de fantasa histrica, con todos los ingredientes que
hicieron del siglo XX un periodo muy particular. Michael Slamaj es un antiguo
espa de Tito que abandon Yugoslavia en 1973. Harto de ser testigo de los
abusos del Estado titista y despus de espiar a los nacionalistas croatas y
envenenar la comida de los enemigos del rgimen por orden de sus superiores,
viaj a Canad para empezar una nueva vida.
All empez a fraguar una estafa aparentemente comn, pero arropada con
oropeles histricos que siempre mezclaban la fantasa con algo de realidad.
Slamaj imprimi una cantidad gigantesca de bonos del Tesoro de Estados
Unidos emitidos supuestamente en 1934, le dio 69.000 libras (casi 100.000
euros) a Halks-worth para que los autentificara y se invent el resto.
Para el profesor, ahora retirado en la periferia de Manchester pero antao un
reputado perito cientfico que haba trabajado para el Banco de Inglaterra y
autentificado ms de 5.000 documentos de los Gobiernos de China y Alemania,
era una manera de conseguir dinero fcil y reducir la penuria en la que vive su
hija Jane, que sufre de distrofia muscular. "La severa enfermedad de su hija le
ha hecho pagar un peaje emocional y financiero", ha recordado el detective
inspector Roger Cook. El juez le dej ayer en libertad vigilada.
Las cosas sern muy distintas para Slamaj, que afirma que los bonos fueron
enviados por el Tesoro de Estados Unidos a Formosa a cambio del oro chino
que el Gobierno nacionalista de Chang Kai Chek le hizo llegar al Gobierno
americano para ponerlo a salvo de los comunistas que haban tomado el poder
en el continente. La historia del estafador yugoslavo sostiene que los bonos

CARLA LEON
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viajaban en un avin que se estrell en la isla filipina de Mindanao en 1948,

cuando despegaba de la base de Clark. Y que l los recuper con ayuda de las
tribus locales y los llev al Reino Unido.
Errores clave
Pero, cuando empez a desentraarse el enredo, los expertos descubrieron
algunos errores capitales: los bonos haban sido impresos con una tcnica de
inyeccin de tinta que no exista en los aos treinta y, tropiezo garrafal, incluan
el apartado postal en las direcciones ignorando que ese tipo de cdigo postal
no existi en Estados Unidos hasta 1963.
La estafa haba funcionado bien y embaucado a un prncipe ruso, un miembro
de la familia real saud, un nieto del emperador Haile Selasi de Etiopa, el jefe
de una tribu cherokee de Estados Unidos y hombres de negocios chinos,
japoneses, estadounidenses y alemanes, segn ha trascendido durante el
proceso.
Todo empez a torcerse, sin embargo, cuando en abril de 2001 la polica de
Hong Kong alert a sus colegas de la City de Londres de que dos australianos
haban sido detenidos con bonos sospechosos autentificados por Halksworth.
La polica descubri bonos falsos en una caja fuerte del cientfico en una
sucursal del banco HSBC en Holborn, Londres. En marzo de 2002 detuvo a
Michael Slamaj en Heathrow, pero qued en libertad bajo fianza. Al da
siguiente cometi la imprudencia de intentar acceder a la caja fuerte donde
guardaba ms bonos.

ESCNDALO EN UNIVERSIDAD DE HARVARD, DETECTAN FRAUDE

MASIVO
El centro educativo expuls a decenas de estudiantes y puso medidas
disciplinarias a otra media docena, pero se abstuvo de corroborar si algunos
profesores estn involucrados en el masivo caso de deshonestidad

WASHINGTON, febrero 2. Entre 70 y 125 estudiantes fueron expulsados de

la Universidad de Harvard bajo acusaciones de fraude y falsificacin de
exmenes, en lo que pudiera convertirse en el mayor escndalo pedaggico de
Estados Unidos.

CARLA LEON
CS 05- 01

El famoso centro educativo ubicado en el estado de Massachusetts, confirm

medidas disciplinarias adicionales para media docena de alumnos, pero se
abstuvo de corroborar si algunos profesores estn involucrados en el masivo
caso de deshonestidad, indic PL.
Michael Smith, decano de la Facultad de Artes y Ciencias, explic en un
comunicado que la mayor parte del engao fue detectado en pruebas estatales
realizadas en mayo de 2012, ao durante el cual casi la mitad de 279 pupilos
en esta clase fueron sancionados.
La Junta Administrativa de la ms publicitada universidad estadounidense
explic que la medida correctiva aplicada a los estudiantes fue retiro forzado de
la institucin y que los becarios afectados pueden regresar a las aulas luego de
una suspensin de tres semestres.
Trascendi que cada ao en Harvard son sancionados al menos 17 educandos
por efectuar trampas en pruebas, incluso en programas instructivos
relacionados con la preparacin fsica.
HARVARD EXPULSA A 60 ALUMNOS POR COPIAR EN LOS EXMENES
La Universidad investiga qu decano filtr la noticia a la prensa
Victoria Toro
Nueva York / Corresponsal 12 de marzo de 2013 05:00
10 votos
La Universidad de Harvard no vive su mejor momento. Acaba de saberse que
la administracin del centro acadmico espi los correos electrnicos de
diecisis de sus decanos. Este hecho es consecuencia de otro problema que
vivi la universidad en septiembre: entonces, ms de 125 estudiantes fueron
investigados porque se sospechaba que haban copiado en un examen final.
Todo comenz cuando el asistente de uno de los profesores de Harvard que
correga exmenes finales durante el verano pasado se dio cuenta de que
algunas de las respuestas eran idnticas. Denunci el hecho. Se investig, y
125 estudiantes quedaron bajo sospecha de haber hecho trampa. El rectorado
intent mantener la noticia en secreto porque supona un descrdito del centro
acadmico.
Harvard est considerada una de las mejores, si no la mejor, universidad del
mundo. Sus alumnos pagan solo de matrcula unos 50.000 euros anuales. El
centro busca atraer a los mejores, pero para conseguir que los ms brillantes
estudien en sus aulas tiene que ofrecer una altsima calidad intelectual, una
calidad que est radicalmente reida con las trampas.
As que la noticia de que 125 alumnos estaban siendo investigados por fraude
en los exmenes era todo menos una buena publicidad para la universidad. Por
esa razn, los administradores intentaron que la noticia no saliera de los muros

CARLA LEON
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universitarios. Pero no lo lograron. Dos peridicos, el Boston Globe y el New

York Times, se enteraron y lo publicaron. Los medios del resto del mundo no
tardaron en hacerse eco del escndalo.
Hace un mes, la universidad comunic discretamente que haba encontrado
que 60 de los 125 alumnos investigados haban copiado, por lo que los
expuls. Pareca que ah acababa la historia de trampas, pero no fue as. Otra
vez el Boston Globe publicaba hace dos das que la administracin de la
universidad haba espiado los correos electrnicos de diecisis de los decanos
de la universidad para saber quin de ellos haba filtrado la noticia del examen
copiado.
Sin aviso previo
Harvard asegur que la investigacin de los emails de los decanos se ajusta
a las normas de privacidad de las comunicaciones de la institucin, que
establecen que los administradores pueden acceder a las cuentas del personal
a fin de evitar daos a la Universidad. Claro que esas normas establecen
que se debe avisar con anterioridad al personal investigado, lo que no se hizo.
El portavoz de Harvard se vio obligado a afirmar que era falso que revisasen
rutinariamente las cuentas de correo del personal. Y este es el ltimo captulo
del escndalo. Por ahora.
Once exprofesores y funcionarios de Atlanta fueron declarados culpables de
falsificar los resultados de los exmenes de sus alumnos en uno de los
mayores escndalos del sistema educativo de Estados Unidos.
Un jurado los consider culpables de borrar las respuestas incorrectas o ayudar
a los alumnos para acertar en los exmenes de 2009.
Los once salieron esposados de la corte y esperarn en prisin su sentencia,
que podra ser de hasta 20 aos en el caso de los acusados de asociacin
delictiva.
Una de las profesoras fue absuelta.
El escndalo fue revelado por un peridico local que demostr que algunos de
los resultados eran muy poco probables estadsticamente.
En 2011, una investigacin revel el engao en ms de 40 de las 56 escuelas
estatales de la capital de Georgia.
Incentivos econmicos
Su incentivo eran aparentemente las pagas extra que les dan a profesores y
colegios en funcin a los buenos resultados de sus alumnos.

CARLA LEON
CS 05- 01

Image caption La superintendente siempre se dijo inocente pero muchos le

acusaban de presionar demasiado a los profesores para que sus alumnos
subieran las notas.
Con la artificial mejora de los resultados, consiguieron recaudar bonos e
incentivos y a algunos les sirvi para mantener sus puestos de trabajo.
En 2013, un total de 35 profesores y funcionarios fueron imputados.
Muchos de ellos se declararon culpables, mientras que otros fueron a declarar
como testigos.
"El fraude se produjo durante tanto tiempo que lo considerbamos parte de
nuestro trabajo", le dijo en 2013 al diario The New York Times Jackie Parks,
una exprofesora que actu como testigo de la fiscala.
La superintendente de las escuelas primarias afectadas, Beverly Hall, falleci el
ao pasado por cncer de seno y nunca declar ante el juez por su
enfermedad.
Hall siempre insisti en su inocencia, pero muchos la acusaron de presionar a
los profesores para que mostraran la mejora de resultados y as obtener ms
financiacin federal.
En 2009, Hall fue nombrada la "superintendente del ao" por la Asociacin
Estadounidense de la Administacin de Escuelas por la mejora sustancial de
los resultados y las notas de graduacin de los alumnos en los exmenes
FRAUDE EN BANINTER POR MILES DE MILLONES
A partir del mes de septiembre del ao pasado, el Banco Intercontinental
comenz a enfrentar problemas de retiro de depsitos.
El Banco Central, partiendo de las informaciones suministradas por ese banco
en sus estados financieros auditados por la firma Price Waterhouse, decidi
otorgar facilidades de liquidez a travs de redescuentos, a fin de que dicha
institucin pudiese hacer frente a lo que en ese momento, se perciba como un
problema de iliquidez transitoria, provocada por el retiro de depsitos.
La situacin financiera de dicho banco continu deteriorndose. El 24 de
marzo, la Junta Monetaria decidi dar su no objecin a conversaciones y
negociaciones para una eventual fusin por absorcin del BANINTER con otro
banco del sistema. Al conocerse das despus, los detalles y las implicaciones
monetarias, financieras y fiscales que tendra la oferta de fusin firmada entre
ambos bancos privados, la Junta Monetaria decidi el 7 de abril, desestimar la
oferta y autorizar al Banco Central a asumir el control de las operaciones del
BANINTER.

CARLA LEON
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La Junta Monetaria nombr una Comisin de Administracin conformada por

banqueros experimentados, para depurar los activos y pasivos de la entidad, y
determinar el origen de los problemas financieros que enfrent BANINTER.
La Comisin ha remitido un primer informe a la Administracin Monetaria y
Financiera que describe algunas de las operaciones irregulares realizadas en
BANINTER.
El Banco Central ha recibido tambin el informe elaborado por una misin
conjunta del Fondo Monetario Internacional, el Banco Mundial y el Banco
Interamericano de Desarrollo, el cual evala la situacin de dicho banco y
sugiere medidas especficas. Tambin recibi el informe elaborado por el
reputado consultor internacional Aristbulo de Juan.
Durante semanas, pacientemente, las autoridades del Banco Central y la Junta
Monetaria, han soportado, la crtica soterrada de algunos que entienden y
propagan la idea, de que en diferentes instancias del Estado dominicano, se
favorece la impunidad.
La prudencia era absolutamente necesaria, pues las decisiones que deben
tomarse en situaciones crticas, no pueden fundamentarse en el rumor, la
especulacin y la falta de informacin.
Estas decisiones siempre deben fundamentarse en informes ponderados, bien
documentados y avalados por pruebas irrefutables.
Esos informes han llegado al seno de la Administracin Monetaria y Financiera.
Y con ellos, el momento para actuar.
Los informes revelan que en el ao 1989, es decir, hace 14 aos, el Banco
Intercontinental, puso en marcha un sistema de informacin que le permita
operar simultneamente con dos bancos: un banco para los fines de la
supervisin bancaria y un banco clandestino, es decir, una entidad que operaba
al mrgen del banco supervisado, cuyas cuentas y transacciones se mantenan
ocultas para todo el mundo, y que slo conocan y administraban unos pocos
ejecutivos del BANINTER muy cercanos al principal accionista.
Durante 14 aos, la plataforma tecnolgica utilizada por BANINTER, la cual fue
diseada localmente, permiti ocultar las operaciones de la entidad
clandestina. Lo que se llev a cabo fue una operacin meticulosamente
planificada y cuidadosamente ejecutada, con la cual sus responsables lograron
burlar la supervisin del Banco Central y de la Superintendencia de Bancos,
bajo tres diferentes administraciones gubernamentales.
Pero tambin lograron engaar a los calificadores de riesgo del exterior, a los
bancos corresponsales, a los organismos multilaterales que haban concedido

CARLA LEON
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crdito a esa entidad, a la mayora de los miembros del Consejo de Directores

de dicho banco y a sus accionistas minoritarios.
Cuando la presente administracin se inici el 16 de agosto del 2000, las
prdidas acumuladas ocultadas en el banco clandestino, ya superaban los 10
mil millones de pesos.
La existencia del banco clandestino dentro del BANINTER vino a conocerse a
raz del intento de fusin de BANINTER con otro banco del sistema. En el
documento de oferta que sirvi de base a estas negociaciones, se revel que el
BANINTER era un banco con depsitos y obligaciones muy superiores a los
registrados en los estados financieros auditados por Price Waterhouse, que se
entregaban al Banco Central, a la Superintendencia de Bancos, a los miembros
del Consejo de Directores y a los accionistas minoritarios.
Las operaciones realizadas a travs del banco clandestino permitan al
BANINTER burlar las normas prudenciales, esconder transacciones, realizar
adquisiciones de empresas con recursos de los depositantes y evadir el pago
de impuestos.
Otra violacin de importancia, segn se desprende de los informes recibidos
por la Administracin Monetaria y Financiera, es el uso excesivo de recursos de
los depositantes para comprar y financiar empresas vinculadas y otorgar
prstamos a personas relacionadas, con lo que se violaron las normas
prudenciales que fijan lmites a las operaciones con vinculados. Esto no fue
detectado por la Superintendencia de Bancos durante los ltimos 14 aos,
debido a que estos prstamos se concedan a travs del banco clandestino.
Pero la ms grave de las violaciones sealadas en el informe recibido por la
Administracin Monetaria y Financiera, consisti en las operaciones
fraudulentas que tuvieron lugar durante los primeros tres meses de este ao.
Segn el informe y los documentos de soporte, funcionarios del BANINTER
instruyeron a subalternos para que borrasen de los libros, prcticamente todos
los sobregiros, adelantos de cartas de crdito y prstamos especiales y
confidenciales que se haban otorgado al principal accionista del BANINTER, y
a empresas y personas vinculadas al mismo.
En el banco paralelo o clandestino se otorgaban sobregiros escandalosos a
empresas vinculadas, accionistas, y personas relacionadas. Incluso llegaron a
emitirse cheques certificados por funcionarios del BANINTER sobre cuentas de
empresas vinculadas que no tenan fondos, sino sobregiros por varios miles de
millones
de
pesos.
Las informaciones que ha provisto la Comisin de Administracin al Banco
Central, indican que durante el perodo enero-marzo del 2003 fueron borrados
casi 17 mil millones de pesos de los libros del banco clandestino, con lo cual
quedaban liberados de deudas con el BANINTER, su principal accionista, y
empresas y personas vinculadas.

CARLA LEON
CS 05- 01

El informe recibido revela que a la empresa Bank Invest, presidida y

administrada por el seor Luis Alvarez Renta, le fueron borrados sobregiros y
prstamos por 3,829 millones de pesos. A la empresa Listin Diario y a la
controladora de sus acciones, Bearpark International, se le borraron 1,991
millones de pesos. Al Grupo Intercontinental se le borraron 1,339 millones de
pesos. Al seor Ramn Baz Figueroa, se le borraron 1,284 millones de pesos.
Los informes tambin reflejan que una parte no despreciable de las facilidades
de liquidez que el Banco Central concedi al BANINTER a partir de septiembre
del ao pasado, se utiliz para comprar divisas en el mercado libre. Esos
dlares se destinaron al pago de deudas en el exterior que tenan empresas
vinculadas al principal accionista del BANINTER y colaboradores cercanos.
Ahora comenzamos a descubrir un elemento adicional detrs de la inesperada
devaluacin que sufri el peso dominicano a finales del ao pasado.
Todos los informes recibidos por la Administracin Monetaria y Financiera,
revelan que la dimensin del agujero del BANINTER es considerable.
Este desbalance surje debido a que los activos reales del BANINTER son muy
inferiores a los pasivos, es decir, a los depsitos y las deudas que tiene el
BANINTER dentro y fuera del pas.
Segn los informes, el agujero se origina debido a la concesin de prstamos y
sobregiros improductivos a empresas, personas y ejecutivos vinculados al
principal accionista, la adquisicin muchas veces a sobreprecio de empresas
deficitarias que se pagaban con apertura de certificados de depsitos, gastos
excesivos en publicidad, y financiamientos para la compra de bienes
personales del principal accionista y sus cercanos colaboradores.
Dado que estas aventuras improductivas y deficitarias se financiaban con
depsitos que pagaban altas tasas de inters, lo que generaba un elevado
costo financiero, el sostenimiento de la centrfuga requera de crecientes
depsitos y endeudamiento con el exterior.
La magnitud final del faltante depender del valor de realizacin de los activos
del BANINTER y de los activos, empresas, bienes personales y recursos en
poder del principal accionista del BANINTER, de las empresas vinculadas y de
personas relacionadas, que la Administracin Monetaria y Financiera se
esforzar en recuperar por las vas que establece la ley.
Ramn Bez Figueroa ha informado a las autoridades que el agujero se debe a
las contribuciones que durante aos el BANINTER otorg a los partidos y
lderes polticos, a la iglesia, a artistas, a periodistas, y a organizaciones no
gubernamentales, tales como fundaciones, asociaciones, y gremios.
Clculos realizados indican que estas donaciones y contribuciones, resultan
insignificantes cuando se comparan con el faltante del BANINTER.

CARLA LEON
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Muchas de esas donaciones son ciertas. Son tan ciertas como el milln y
medio de dlares y el uso gratis de su avin que don a la Madre Teresa de
Calcuta, el seor Charles Keating, principal responsable del colapso de una
entidad financiera en los Estados Unidos. Keating, sentenciado a 12 aos y
medio de prisin, nunca revel a la Madre Teresa que las donaciones que ella
reciba provenan de los recursos de los depositantes.
El principal accionista de BANINTER tampoco inform a los partidos polticos
dominicanos, a la iglesia, a nuestros artistas y periodistas, que las donaciones
que ellos reciban provenan de recursos de los depositantes del BANINTER.
Estamos frente a un fraude sin precedentes, ejecutado por un reducido
grupo de personas que actuaron como asociacin de malhechores.
Y frente a semejante engao, solo hay una opcin.
El fraude que se ha cometido reviste proporciones considerables. Es una estafa
que ejercer una presin desmedida sobre las finanzas del Gobierno y sobre
los activos del Estado dominicano, pues el Banco Central, por Ley, no puede
absorber prdidas. Este abuso de confianza, por tanto, dado el compromiso del
Banco Central de honrar a los depositantes, terminar siendo pagado por el
Estado dominicano.
Estamos evaluando algunas medidas y opciones con los organismos
multilaterales de financiamiento, que nos permitirn cubrir ese desbalance, sin
alterar el objetivo de la estabilidad de los precios y la tasa de cambio.
La Junta Monetaria y el Banco Central, al tomar la decisin de honrar el pago
de los recursos de los depositantes y ahorrantes del BANINTER, y
comprometerse al pago de las obligaciones de dicho banco en el exterior, ha
contado con el respaldo del Poder Ejecutivo. A diferencia de lo que ocurri en el
pasado en situaciones similares, los depositantes y ahorrantes pueden tener la
seguridad de que no perdern su dinero.
En la maana de hoy, la Administracin Monetaria y Financiera interpuso una
instancia ante el Magistrado Procurador Fiscal del Distrito Nacional
denunciando las graves irregularidas cometidas en perjuicio de los
depositantes y ahorrantes del Banco Intercontinental.
Se ha dispuesto tambin el control administrativo por parte de la Administracin
Monetaria y Financiera, con el apoyo de las fuerzas de orden pblico, de todas
las empresas vinculadas directa o indirectamente con el principal accionista del
BANINTER, incluyendo las empresas de medios de comunicacin escrita,
radial y televisiva, con el objetivo de garantizar la preservacin del valor de
dichas empresas, para su venta en el ms breve plazo posible, bajo un
esquema de licitacin abierta y competitiva, en el marco de lo que establecen
las disposiciones legales vigentes.
Se ha dispuesto tambin la identificacin y la incautacin de todos los activos,
empresas, bienes personales, y cuentas en poder de accionistas y ex-

CARLA LEON
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funcionarios del BANINTER, que han sido identificados como responsables del
fraude que se ejecut en esa entidad bancaria.
Asimismo, la Administracin Monetaria y Financiera realiza las consultas
legales correspondientes, al amparo de lo que estipula la Ley Monetaria y
Financiera y la Ley Contra el Lavado de Activos, a fin de declarar como
fraudulentas, todas las operaciones de venta de activos, empresas o bienes
personales del principal accionista del BANINTER, de los ejecutivos de dicho
banco involucrados en el fraude, o de las empresas y personas vinculadas,
desde el momento en que el Banco Central inici el otorgamiento de
redescuentos al BANINTER.
La Administracin Monetaria y Financiera, por la va que establece la normativa
vigente, est en el proceso de solicitar ayuda especializada al Gobierno de los
Estados Unidos, con el objetivo de apoyar las acciones orientadas a recuperar
la mayor cantidad posible de los dlares que fueron sacados del pas, por
empresas vinculadas al principal accionista y funcionarios del BANINTER.
Me permito anunciar que la Superintendencia de Bancos ha dispuesto la
ampliacin del abanico de inspeccin que realiza, para incorporar los aspectos
operativos y sistemas de informacin tecnolgica de las entidades financieras,
para lo cual se ha solicitado y obtenido apoyo adicional del Banco
Interamericano de Desarrollo.
Quiero ahora hacer una advertencia, para que luego no se alegue
ignorancia. La Administracin Monetaria y Financiera, reconociendo la
trascendencia que tiene el buen funcionamiento del sistema de pagos
para cualquier pas, ha solicitado al Poder Ejecutivo que considere como
atentado contra la seguridad nacional, cualquier declaracin o afirmacin
de quin sea, orientada a crear intraquilidad e incertidumbre sobre el
sistema bancario dominicano.
En consecuencia, de acogerse la solicitud de la Administracin Monetaria
y Financiera, el Poder Ejecutivo, al amparo de lo que establecen la
Constitucin y las leyes de la Repblica, procedera inmediatamente a
someter a la accin de la justicia, a todo aquel que incurra en este delito.
El pas no puede aceptar que absolutamente nadie intente, con
declaraciones pblicas, desestabilizar el sistema financiero del pas.
La institucionalidad del pas, ha sido convocada a una prueba de validacin y
certificacin sin precedentes en nuestra historia. En esta ocasin ha
correspondido a la Administracin Monetaria y Financiera asumir el rol que le
asignan las leyes del pas, asegurando al pueblo dominicano que cumpliremos
sin titubeos, nuestras responsabilidades.
La Administracin Monetaria y Financiera reitera su f y compromiso con el
progreso de la Nacin.

CARLA LEON
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Por eso les pedimos a todos los dominicanos y a todos los extranjeros que de
alguna u otra forma han invertido en nuestro pas, que tengan f en la
Repblica Dominicana.

EL CASO DE PARMALAT
Fue en 1997 cuando Parmalat salt al mundo financiero, obteniendo varias
adquisiciones internacionales, especialmente en el hemisferio Este, pero con
deudas. Pero en el 2001, muchas de las nuevas divisiones corporativas y
gubernamentales de la empresa empezaron a perder dinero.

En febrero del ao 2003 el Contador Oficial Ejecutivo, Fausto Tonna de

improvisto anunci una nueva edicin de bonos de 500 millones de euros. Esto
fue una sorpresa tanto para el gerente, Tanzi, y para toda la compaa. Tanzi
despidi a Tonna y lo reemplaz con Alberto Ferraris.
El 11 de noviembre del 2003, Parmalat se desplom en bolsa ms de un ocho
por ciento, hasta 2,37 euros, despus de que su auditor, Deloitte & Touche, se
negara a aprobar las cuentas del primer semestre. Deloitte expres serias
dudas sobre la transparencia y la correccin de las cuentas de su cliente.

Parmalat ha utilizado durante aos la colocacin de acciones y bonos

convertibles en parasos fiscales para financiar docenas de adquisiciones en
todo el mundo. Entre 1993 y 2002 sus ventas se incrementaron un 410% y sus
beneficios alcanzaron una cifra rcord. El escndalo estall cuando a finales de
noviembre, la empresa reconoci que no poda garantizar la liquidez de una
inversin de 496,5 millones de euros en un fondo de inversin de las Islas
Caimn. Este hecho provoc la dimisin del director financiero de la compaa,
Fausto Tonna.

El fraude se cometi con medios muy sencillos: control de la correspondencia

de los auditores, recibos bancarios falsificados con un scanner y una
fotocopiadora y cambios de domicilio social, para no tener que cambiar de
auditor, como exige la ley italiana, con lo cual era ms sencillo engaar al
auditor tradicional, que continuaba haciendo su trabajo con la despreocupacin
nacida de la confianza ganada con una documentacin uniforme e
histricamente falsa. Las cifras de la falsificacin del balance fueron de 14.000
millones de euros de activos inexistentes, compensados con la misma cantidad
de crditos bancarios, obligacin y fondos propios perdidos por todos los que
han confiado en la empresa. La empresa falsificaba sus balances desde haca
15 aos al parecer con la complicidad de un grupo de bancos nacionales e

CARLA LEON
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internacionales (segn los fiscales que investigan el caso), que contribuan a

disimular las prdidas y disfrazar las inversiones con complejos esquemas y de
una estructura estable de ejecutivos leales a Tanzi, quien reinaba con estilo
patriarcal.

Parmalat, estaba inmerso en un escndalo tras reconocer un "agujero"

contable en su filial Bonlat, con sede en Islas Caimn, de 4.000 millones de
euros pero que, segn otras fuentes, alcanza en realidad entre 7.000 y 9.000
millones. La mecha la encendi la entidad financiera estadounidense Bank of
America, al negar la autenticidad de un documento que garantizaba la
existencia de 3.950 millones de euros en una cuenta de una compaa offshore, Bonlat.

Durante sus aos como director financiero de Parmalat, Fausto Tonna fue el
principal creador de la trama ilegal por orden de Calisto Tanzi, que ahora
intenta dejarle con un muerto en las manos negando haber dado orden de
destruir la contabilidad B y los computadores utilizados para falsificar las cartas
de Bank of America que certificaban depsitos de 3.950 millones de euros a
favor de Bonlat en las Islas Caimn. Al parecer, un contador del grupo
interrogado por los fiscales milaneses, confes que haban utilizado un escner
para copiar el logotipo de Bank of America y falsificar el documento en el que
se acreditaban los 3.950 millones de euros. El Bank of America present en los
tribunales de Miln una demanda contra la firma italiana por falsificacin en
escrito privado.
Mientras, los ttulos de la compaa suspendieron su cotizacin en la Bolsa de
Miln a la vez que se hizo efectiva su exclusin del MIB 30, principal ndice de
la bolsa italiana, las acciones de Parmalat perdieron en la Bolsa de Miln un
63,33%, situndose en los 0,11 euros. El 11 de noviembre del 2003, fecha del
desencadenamiento de la crisis, el valor de las acciones de Parmalat al cierre
era de 2,37 euros.
Principales responsables del fraude de Parmalat
El principal participe de estas acciones fraudulentas fue el dueo y fundador de
la misma Calisto Tanzi, gracias al afn de expansin, siendo este la persona
que daba las ordenes, pero al igual que este, otras personas involucradas en el
caso, quienes hacan cumplir esas ordenes y ayudar a esconder los grandes
agujeros que existan en los libros contables de las numerosas compaas de
Parmalat. Entre ellos estn los siguientes:
Fauto Tonna, el ex financiero quien esta considerado como el cerebro de las
operaciones, y jugo un papel importante en el encubrimiento de las perdidas. Giovanni Bonici, antiguo presidente de la filial en Venezuela, quien contribuyo a
la falsificacin de las cuentas. - Luciano del Soldado, antiguo jefe de auditoria y
ex director financiero, quien ayudo a montar el sistema para desviar fondos a
parasos fiscales. - Gianfrancco Bocchi y Claudio Pessina, quienes eran los dos
auditores internos, falsificando cuentas y supuestos documentos enviados por
el Bank Of America. - Lorenzo Penca, presidente de Gran Thornton, auditaba la

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unidades que son el centro de investigacin por fraude, con grandes influencias
en la creacin de la red de fraude. - Mauricio Bianchi, asesor para ocultar sus
prdidas, y por ultimo, Gianpaolo Zini, el abogado y confidente de Tanzi.

ECUADOR: ARRESTARON A UN EX GERENTE DE LA

PETROLERA ESTATAL POR EL ESCNDALO DE LOS
#PANAMAPAPERS
Alex Bravo fue detenido por un presunto trfico de influencias expuesto en
los documentos del estudio Mossack Fonseca, que revelaron activos
financieros de personalidades del mundo en parasos fiscales
Bravo "ha sido capturado para investigacin", dijo a la prensa este lunes el
asesor jurdico de la Presidencia, Alexis Mera, en el Palacio de Carondelet,
sede del Ejecutivo en el centro de Quito.
"FiscalaEcuador detiene con fines investigativos a Alex B., ex gerente de
#Petroecuador en el sector de #Tumbaco", en las afueras de Quito, confirm el
fiscal general de Ecuador, Galo Chiriboga, a travs de su cuenta en Twitter.
Mera agreg que en los Panam Papers hay informacin que el "gobierno
debe investigar" y que hace referencia a Bravo, quien segn el presidente
Rafael Correa fue destituido del cargo que ocup entre noviembre de 2015 y
abril pasado.
Sostuvo que es "gravsimo" que Bravo tenga empresas en parasos iscales
que aparentemente tendran negocios con una "gran contratista" como
Petroecuador, lo que tambin podra derivar en el delito de peculado.
"Para m es la ms grave denuncia que hay en este tema de Panama Papers
en el sector pblico" ecuatoriano, enfatiz Mera.
Bravo y su esposa tendran vnculos con diversas empresas offshore
constituidas en Panam desde 2011, cinco de ellas a travs de Mossack
Fonseca, y en otros parasos fiscales, lo que molest al propio Correa.
Mera seal que Bravo "no es funcionario poltico de este gobierno" y que
hizo su carrera en Petroecuador, siendo designado gerente de la empresa "por
su estabilidad y por su trayectoria tcnica".
Aadi que "a lo largo de la investigacin se han descubierto irregularidades,
trfico de influencias sobre todo a favor de la familia" y que la "situacin puede
ser mucho ms grave".
El asesor jurdico anot que la detencin del ex funcionario fue solicitada por su
departamento y el Servicio de Rentas Internas (SRI), cuyo director, Leonardo
Orlando, dijo a la prensa que supuestamente las firmas de Bravo han sido
"favorecidas directa o indirectamente por contratos" con Petroecuador.

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"Se estn investigando las relaciones de cada una de esas empresas con
proveedores directos o indirectos de Petroecuador o cualquiera de sus filiales",
expres Orlando.
Algunos polticos de oposicin, banqueros y empresas ecuatorianas aparecen
entre los Panam Papers.
LOS PANAMA PAPERS DE LEX BRAVO
Esta historia tambin se basa en papeles de Panam, los famosos
#panamapapers, pero no en los de Mossack Fonseca, el poderoso bufete
expuesto ante el faro del mundo, por el Consorcio Internacional de Periodistas
de Investigacin (ICIJ), sino en documentos generados en otro estudio jurdico
de los centenares que operan en el Istmo.
Se trata del bufete Escobar Della Togna Icaza & Jurado, de cuyo puo
salieron varias empresas de papel creadas por el gerente de la ms grande
empresa pblica del pas, Petroecuador, Alex Bravo Panchano, su esposa,
familia y amigos.
Como lo revelara Focus en su investigacin LOS NUEVOS RICOS, LOS
PETRORICOS, en la refinera de Esmeraldas todo funciona por parentesco y
conveniencia, especialmente al momento de adjudicar los contratos. Lo saben
bien las empresas Geinco, Oil Services, Nolimit, Tesca, Legadoil, Heflin,
Galileo Energy, Reyten, Jorge Vivar, MMR Group, Multivival, Poweron,
Azul, quienes se asocian para participar en la presentacin de ofertas: en un
concurso, gana la una; en otro la suerte le llega a la siguiente. Adems se
conforman consorcios donde se incluyen a empresas sin trayectoria y sin
solvencia econmica o tecnolgica.
LOS CONTRATOS A DEDO
Desde que inici la era revolucionaria, de la mano de autoridades como Marco
Calvopia, Carlos Quinde, Carlos Pareja Yannuzzelli, lex Bravo, Cristian
Cevallos, Jaime Viteri, Arturo Escobar, Marcelo Reyes, Hugo Holgun, Diego
Tapia, el sistema de contratacin de la Gerencia de Refinacin de
Petroecuador, se caracteriz por millonarios contratos adjudicados, bajo la
figura de giro especfico del negocio (contratos a dedo), a empresas sin
ningn historial comercial y con evidente sobreprecio.
e evidenci adems que no se respetaron los tiempos de ejecucin de las
obras y solicitaron ms tiempo y dinero por ellas. En buena parte de las
transacciones, los contratos complementarios superaron el monto de los
acuerdos originales, los trminos de referencia se ajustaron a conveniencia de
los intereses de quienes participaron: familiares de funcionarios de
Petroecuador y de la refinera de Esmeraldas.
En diciembre de 2015 el vicepresidente Jorge Glas, al inaugurar la rehabilitada
refinera, dijo que gracias a la reingeniera de procesos se ahorraron USD 150
millones y que los sistemas repotenciados generaran ms de USD 300

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millones anuales en favor del pueblo ecuatoriano. Equivale a construir por

ao 60 escuelas del milenio o 600 centros de cuidado infantil o 10 grandes
hospitales.
Pero el lado oculto de ese proceso de rehabilitacin industrial dej un rastro de
nuevos ricos emparentados entre s.
los contratos complementarios superaron el monto de los acuerdos originales,
los trminos de referencia se ajustaron a conveniencia de los intereses de
quienes participaron
Hace 10 aos, el esmeraldeo lex Fabricio Bravo Panchano, una persona a
la cual sus conocidos lo recuerdan vendiendo edredones, entr a Petroecuador
por la puerta grande: ocup el cargo de director del programa de rehabilitacin
de la refinera Esmeraldas, uno de los proyectos ms grandes del gobierno
revolucionario que involucr ms de USD 1500 millones. Se desempe
tambin como Gerente General subrogante y como Gerente de Logstica y
Abastecimientos de Petroecuador.
lex Bravo Panchano y su esposa Jelice Alejandra Herrera Ferrn, son dueos
de cinco empresas en Panam y tres ms en el pas. En dos de las empresas
panameas, consta directamente su nombre. Las dems son representadas
por Herrera Ferrn.
El 18 de noviembre de 2015, fue nombrado gerente general de la misma.
Cinco meses despus, en abril de 2016, mientras Focus anunciaba la
publicacin de esta investigacin, present su renuncia alegando razones
familiares.
En los ocho aos que estuvo al frente del proyecto de rehabilitacin de la
planta, Bravo fue el responsable de los contratos ms cuantiosos.
Entre ellos se cuentan los suscritos con las empresas: South Korea
Engineering & Constructions (SK E&C) para el programa de rehabilitacin
por USD 982.951.131,91; KBC por USD 149.285800,00 para implementar un
plan de buenas prcticas para el personal tcnico operativo de la refinera;
UNIVERSAL OIL PRODUCT para el desarrollo de las ingenieras bsicas y de
detalle de la unidad de fraccionamiento cataltico fluidizado (FCC); la
australiana Worley Parson (Azul), entre otras.
En declaraciones pblicas, realizadas en diciembre de 2015, Bravo dijo que el
xito de su carrera profesional es la pasin por su trabajo, que, aunque es
sacrificado, ha valido la pena, porque el ser humano siempre debe buscar el
inters mancomunado, no solo el inters personal. El reto ser lograr un
cambio total y entender que mientras ms rentable sea la empresa, mayor ser
el beneficio para el pueblo.
Alex Bravo: El ser humano siempre debe buscar el inters mancomunado.

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Segn documentos del Registro Pblico de Panam y de la

Superintendencia de Compaas del Ecuador es dueo, junto a su esposa
Jelice Alejandra Herrera Ferrn, de cinco empresas en Panam y tres ms en
el pas. En dos de las empresas panameas, consta directamente su nombre.
Las dems son representadas por Herrera Ferrn.
Los documentos pblicos del registro de Panam vinculan directamente a
Bravo Panchano con PIDMAG S. A y ESCART S. A. ambas fueron constituidas
el 13 de diciembre de 2012 con un capital de USD 10.000 cada una.
ESCART S.A. tiene como presidente a Paquita Isabel De Mora Guerra,
sobrina del actual Secretario Nacional de Hidrocarburos, Ren De Mora,
como tesorero a lex Bravo Panchano y como secretario a Jelice Alejandra
Herrera Ferrn.
La esposa de lex Bravo, figura en cinco empresas panameas: PIDMAG S.A;
ESCART S.A; GIRBRA S.A; CAPAYA S.A y RGH INVESTMENT INC. Adems
de tres nacionales: SERVBRAHE DEL ECUADOR S.A, ESMECBRAH DEL
ECUADOR Y HESOMITE DEL ECUADOR.
Bravo, dej atrs su humilde pasado y arrib a una vida de lujos: autos finos,
propiedades lujosas, marcan su estatus actual. Fue nombrado el hombre del
ao (2015) por la Casa de la Cultura de Esmeraldas
CAPAYA S.A. y RGH INVESTMENT INC. fueron constituidas el 18 de febrero
de 2013, con un capital similar a las anteriores: USD 10.000 cada una. Tienen
adems el mismo directorio: el presidente de CAPAYA S. A y de RGH
INVESTMENT INC. es Ivn Rueda Salazar, padrastro de lex Bravo, quien
se desempea como jefe de mantenimiento zonal en Esmeraldas, de la
Corporacin Elctrica del Ecuador (CELEC), es parte del crculo ntimo de
Bravo, en algunas ocasiones, acudi a actos pblicos en representacin de
Bravo, en ese entonces gerente general de Petroecuador. El cargo de tesorero,
lo ocupa Xenia Tomasa Panchano Sornoza, madre de Bravo, y como
secretario, figura Herrera Ferrn.
GIRBRA S. A. fue creada el 3 de octubre de 2011, con un capital de USD
10.000, el presidente es Ivn Rueda Salazar, el tesorero Ivn Guerra Carrera,
quien a la fecha es contratista de Petroecuador con su empresa
TOTALENERGY CIA LTDA; y el secretario es Jelice Herrera Ferrn.
Ninguna de las empresas de Bravo constituidas en Panam, especifican con
precisin qu actividades realizan. GIRBRA S. A. se encarga, segn su pgina
web, de constituirle su empresa a su medida. Se especializan en la
constitucin de sociedades annimas, dentro del territorio panameo u
offshore.
LAS EMPRESAS DE BRAVO EN ECUADOR

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SERVBRAHE DEL ECUADOR S.A, ESMECBRAH DEL ECUADOR Y

HESOMITE DEL ECUADOR son tres empresas administradas por Jelice
Herrera Ferrn y varios familiares de lex Bravo.
SERVBRAHE DEL ECUADOR S.A, es una compaa domiciliada en Quito,
creada el 10 de febrero de 2013, cuya actividad comercial es Prestar el
servicio de asesora y asistencia metodolgica, tecnolgica, administrativa,
econmica, financiera, contable, comercial, jurdica, empresarial, marketing.
La Sperintendencia de Compaas dice que la administradora actual es Xenia
Tomasa Panchano. Est ubicada a una cuadra del Seminario Mayor, en la
capital. Registra adems que la administradora saliente fue Jelice Alejandra
Herrera, nombrada el 4 de octubre de 2013.
Los socios son la misma Jelice Alejandra con un capital de USD 1.999,00 y
ESMECBRAH DEL ECUADOR con USD 1,00.
Luego de la millonaria repotenciacin de la Refinera de Esmeraldas, Alex
Bravo, continu suscribiendo millonarios contratos con empresas vinculadas:
OSS, MMR Group, y adjudic el contrato de alimentacin a la empresa
CATERPREMIER del Grupo Azul (Bill Phillips) a la cual est vinculada la ex
Secretaria de Hidrocarburos, Ivonne Fabara

ESMECBRAH DEL ECUADOR est domiciliada en Quito, en la parroquia El

Batn. Fue creada el 10 de febrero de 2013. Su razn social indica que es una
empresa dedicada al cultivo, siembra, produccin, comercializacin,
importacin y exportacin de todo tipo de productos agrcolas, agroindustriales
o agropecuarios, insumos en general. Actualmente es administrada por
Tatiana Rueda Panchano, hija de Ivn Rueda Salazar, hermana de lex Bravo,
y por Xenia Tomasa Panchano Sornoza, la madre del ex gerente Petroecuador.
Los administradores anteriores de la compaa son Jelice Alejandra Herrera
Ferrn y Xenia Tomasa Panchano. Ambas nombradas el 4 de octubre de 2013.
Los accionistas son Herrera Ferrn con USD 1.999,00 y HESOMITE DEL
ECUADOR S.A con USD 1,00.
HESOMITE DEL ECUADOR S.A tambin est domiciliada en Quito. Fue
constituida el 1 de octubre de 2013. Se dedica a las realizacin de actividades
propias de una compaa inmobiliaria, tales como: compra, venta,
arrendamiento, lotizaciones, parcelaciones, o cualquier otra clase de
enajenacin, construccin y en general la administracin de bienes inmuebles,
propios o ajenos, es administrada por Xenia Panchano Sornoza. Jelice
Alejandra Herrera es la accionista principal con USD 1.999,00 y SERVBRAHE
DEL ECUADOR S.A con USD 1,00.
Adems, sus primas Leida Mnica Valdivia Panchano y Soraya Bresilda
Carrera Panchano, propietarias de la empresa Multiservicios Valvi MULTIVIVAL
que el 21 de agosto de 2012, suscribieron un contrato por USD 416.199,33

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para la reparacin de las esferas de Gas Licuado de Petrleo). Luego, el 23 de

mayo de 2013, se firm un contrato complementario por USD 145.000,00.
Tatiana Rueda Panchano, hermana de lex Bravo Panchano, trabaja en la
empresa pblica Ecuador Estratgico y est casada con Csar Cedeo Jalil,
director del Consejo Electoral de Esmeraldas. Tatiana fue candidata a
asamblesta alterna en la provincia de Esmeraldas, por el partido gobernante,
Alianza Pas.
Focus solicit una entrevista a Panchano para conocer las actividades de sus
empresas off shore y el origen de los recursos con que se constituyeron,
cuando era funcionario de la petrolera estatal y diriga los millonarios proyectos.
Nunca respondi nuestro pedido.
Los nuevos ricos de la Revolucin Ciudadana, y en este caso los Petroricos,
siguen apareciendo con flagrantes delitos, evidenciando el apego y veneracin
al capital ajeno, el que es de todos los ecuatorianos. Si la Fiscala no acta,
slo demostrar al pas que le hace el juego a la impunidad y que es cmplice
de tanta corrupcin que el pas aspira se sancione ejemplarizadoramente.
BIBLIOGRAFIA
https://ridworld.wordpress.com/2010/12/30/jerome-kerviel-el-trader-que-perdio4-9-billones-de-euros/
http://fraudecom.blogspot.com/
http://blog.pucp.edu.pe/blog/victornomberto/2010/05/10/el-fraude-de-enron-y-elderrame-de-bp/
http://elpais.com/diario/2003/09/19/economia/1063922409_850215.html
http://www.juventudrebelde.cu/internacionales/2013-02-02/escandalo-enuniversidad-de-harvard-detectan-fraude-masivo/
http://www.revistainterforum.com/espanol/articulos/051903soc_baninterfraude.html
http://www.lavozdegalicia.es/noticia/sociedad/2013/03/12/harvard-expulsa-60alumnos-copiar-examenes/0003_201303G12P29991.htm
http://elfraudefinanciero.blogspot.com/2012/07/el-caso-de-parmalat.html

http://elpais.com/diario/2002/07/09/economia/1026165601_850215.html

http://www.infobae.com/2016/05/16/1812011-ecuador-arrestaron-un-exgerente-la-petrolera-estatal-el-escandalo-los-panamapapers
http://focusecuador.net/2016/04/16/los-panama-papers-del-gerente-depetroecuador/

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PECULADO
El trmino peculado se emplea en el mbito del derecho para nombrar al delito que se
concreta cuando una persona se queda con el dinero pblico que deba administrar. El
peculado, por lo tanto, forma parte de lo que se conoce comnmente como corrupcin.
Quien comete este delito roba fondos que pertenecen al Estado y que, en teora, deba
gestionar. El concepto procede de peculio (cuyo origen etimolgico se halla en el latn
peculium), que es el capital que una persona le conceda a su descendiente o su
siervo para que hicieran uso del mismo.
La persona que incurre en esta falta defrauda la confianza del Estado, cuyas
autoridades le encomendaron algn tipo de funcin y le posibilitaron el acceso a los
recursos pblicos. El peculado en ocasiones no refiere especficamente al robo de
dinero, sino que tambin puede concretarse cuando el funcionario en cuestin hace
uso de ciertos objetos que, en realidad, deberan estar disponibles para el bien comn.

QUE ES LAVADO DE ACTIVOS

El lavado de activos es el proceso mediante el cual organizaciones criminales buscan
dar apariencia de legalidad a los recursos generados de sus actividades ilcitas. En
trminos prcticos, es el proceso de hacer que dinero sucio parezca limpio, haciendo
que las organizaciones criminales o delincuentes puedan hacer uso de dichos
recursos y en algunos casos obtener ganancias sobre los mismos.
Cuando una actividad criminal genera importantes ganancias, el individuo o grupo
involucrado busca una forma de controlar los recursos sin llamar la atencin sobre la
actividad real o las personas involucradas. Los delincuentes hacen esto para ocultar
las fuentes, cambiando la forma, o movilizando el dinero hacia un lugar donde es
menos
posible
que
llame
la
atencin.
Una persona que comete un delito, inicialmente intentar evitar que sus actividades
sean detectadas por las autoridades judiciales, evitar los controles establecidos por las
entidades que gestionan el riesgo de lavado de activos y financiacin del terrorismo o
ser reportado a la UIAF. Si la persona es detenida o incluida en un proceso penal, sta
tratar de evitar que se demuestre el origen de los recursos producto del delito
cometido
y
as
evitar
la
extincin
de
dominio.
A su vez, cuando los delincuentes quieren utilizar el producto de su delito, se enfrentan
a un dilema: cmo gastar o invertir grandes sumas de dinero sin dejar evidencia de
una fuente ilegtima de ingresos, sin atraer la atencin de las autoridades judiciales.
Con el fin de poder utilizar el dinero abiertamente, los delincuentes tratan de
asegurarse de que no exista un vnculo directo entre el producto de su delito y sus
actividades ilegales. Tambin puede tratar de construir una explicacin plausible para
un aparente origen legal del dinero que poseen. De esta manera, los delincuentes
tratan de "lavar" sus ganancias de la delincuencia antes de gastar o invertir en la
economa legal.

Definicin de peculado - Qu es, Significado y Concepto

http://definicion.de/peculado/#ixzz49RvkEcgp

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https://www.uiaf.gov.co/sistema_nacional_ala_cft/lavado_activos