Adaptacin de la fiscalidad del ahorro a la crisis*

SANTIAGO MENNDEZ MENNDEZ

Agencia Estatal de Administracin Tributaria

SUMARIO
I. INTRODUCCIN.II. ALGUNAS MEDIDAS DESDE UN ENFOQUE TRADICIONAL. II.1. Tributacin de la recuperacin de
los planes de pensiones. II.2. Efecto monetario de las plusvalas generadas. II.3. Gastos de financiacin incurridos en la generacin de las plusvalas. II.4. Plazo de compensacin de las minusvalas.III. CAMBIANDO EL
PUNTO DE ENFOQUE.IV. CONCLUSIONES Y PROPUESTAS.
Palabras clave: Fiscalidad financiera, Impuesto sobre la Renta de las Personas Fsicas, crisis econmica.

I.

INTRODUCCIN

desde la perspectiva de la poltica fiscal aportar

alguna posible solucin que ayude a paliar la misma.
Es evidente que las soluciones a la crisis no pueden descansar solamente sobre la poltica fiscal,
que hay aspectos como la poltica social o la generacin de confianza en los agentes sociales y econmicos para que interacten en la correcta
direccin que son bsicos y fundamentales a estos
efectos. Pero con todo, desde la perspectiva que
nos ocupa, la fiscalidad si puede aportar incentivos
concretos mediante modificaciones normativas
que ayuden a paliar los efectos de la crisis, eso no
lo podemos poner en duda, y precisamente lo que
vamos a tratar de hacer en este trabajo es un ejercicio de reflexin para terminar proponiendo alguna medida concreta pero desde una perspectiva
distinta a la ortodoxa.
Si penssemos en las medidas que se podran
adoptar desde la perspectiva del ahorro en materia
fiscal y con la finalidad apuntada, sin duda alguna
tradicionalmente descansaramos la reflexin sobre
la tributacin de las rentas del capital mobiliario y
las plusvalas. En un principio as lo vamos a hacer y
centrndonos fundamentalmente en el Impuesto
sobre la Renta de las Personas Fsicas. Y por que
elegimos esta figura tributaria por encima de otras
a los efectos que nos ocupan, por ser una figura tributaria que abarca a la mayor parte de los contri-

Este trabajo no pretende mas que ser un acto

de reflexin sobre como enfrentarse a la crisis econmica a travs de la poltica fiscal sin necesidad de
envararse en los esquemas tradicionales del pensamiento acadmico y tratando de explorar nuevas
perspectivas del asunto. Me parece importante
aclarar este punto de partida para acercarse al contenido del mismo con mentalidad abierta. Y es
necesario para entender lo que se pretende, que
no es mas que desviar la atencin de la ortodoxia
para plantear soluciones que recayendo sobre la
fiscalidad que grava el ahorro pretenden paliar en
cierta medida los efectos negativos de la crisis econmica. El enfoque se retuerce para pretender
orientar posibles soluciones que no tienen necesariamente que recaer sobre la finalidad del ahorro
en sentido estricto, pero que influyendo sobre la
generacin de ahorro pueden ayudar a paliar la
misma.
Varias son las opiniones y propuestas lanzadas
desde distintos mbitos profesionales en relacin
con las medidas que se deberan adoptar en materia fiscal sobre las figuras tributarias que gravan el
ahorro en sus diversas manifestaciones. En el presente trabajo vamos a analizar alguna de ellas pero
sobre todo vamos a tratar de realizar un enfoque
distinto o alternativo respecto a como podemos
*

Trabajo presentado al IV Curso de Alta Especializacin en Fiscalidad Financiera celebrado en la Escuela de la Hacienda Pblica del Instituto de Estudios Fiscales en el primer semestre de 2009.

73

Cuadernos de Formacin. Colaboracin 6/10. Volumen 9/2010

buyentes y les atae de una forma directa y personal en primer lugar, pero sobre todo porque la
direccin de reflexin que pretendemos tiene
mucho que ver con esta figura tributaria y la carga
fiscal que ella representa, especialmente el diferente peso que dentro de la liquidacin del impuesto
tienen las varias clases de rentas o rendimientos,
peso relativo en relacin a toda la base imponible
del impuesto y a la forma efectiva de tributacin de
cada una de las rentas o rendimientos.

II.

ALGUNAS

compromete la constitucin de una renta vitalicia

con el capital acumulado, el denominado plan individual de ahorro sistemtico, si bien este opera de
forma diferente a los dems al carecer de incentivo a la entrada.

El problema se plantea al recuperar en forma

de salario diferido la percepcin derivada de los
planes en el momento de la jubilacin ya que el
artculo 17 de la misma ley establece:
Artculo 17. Rendimientos ntegros del trabajo.
2. En todo caso, tendrn la consideracin de
rendimientos del trabajo:
a) Las siguientes prestaciones:
(..)
3.a Las prestaciones percibidas por los beneficiarios de planes de pensiones y las percibidas de
los planes de pensiones regulados en la Directiva
2003/41/CE del Parlamento Europeo y del Consejo, de 3 de junio de 2003, relativa a las actividades y
la supervisin de fondos de pensiones de empleo.

MEDIDAS DESDE UN ENFOQUE

TRADICIONAL

Analicemos en primer lugar algunas de las medidas propuestas y solicitadas por los sectores profesionales que se dedican a temas fiscales. Son
fundamentalmente medidas que afectan fundamentalmente aunque no exclusivamente a la tributacin
de las plusvalas generadas en las transmisiones de
ttulos valores en relacin a la necesidad de descontar el efecto de la inflacin, ampliar el plazo de
compensacin de las minusvalas e incorporar al
calculo de la plusvala generada, en su caso, determinados gastos financieros.
II.1.

Por lo tanto en el momento de la percepcin

estas rentas tributan dentro de la base imponible
general del sujeto pasivo como rendimientos del
trabajo personal y quedan sometidas a la tarifa
general del impuesto. El planteamiento alternativo
que se propone es la tributacin de estas rentas
como parte de la Base Imponible del Ahorro al tipo
fijo del 18 por 100. Es una medida que no tiene
lgica desde el punto de vista de la estructura del
impuesto, ya que la configuracin de los planes de
pensiones dentro del Impuesto es como complemento del salario recibido por la pensin de jubilacin y este no tiene la consideracin de la renta del
capital. Podra establecerse un tipo fijo del 18 por
100 tributando dentro de la Base Imponible General del Impuesto como rentas del trabajo, pero
complicara bastante la liquidacin del mismo, en
sentido contrario a lo que se pretende y se exige
de un adecuado sistema fiscal, que sea sencillo. En
cualquier caso parece mas una medida que de
adoptarse debera tener una cierta estabilidad en el
tiempo y no responder a situaciones coyunturales
de crisis como la actual pues estamos hablando de
un instrumento de ahorro a largo plazo y su regulacin debera ser estable en el tiempo.

Tributacin de la recuperacin de los

planes de pensiones

El prembulo de la Ley 35/2006, de 28 de

noviembre, del Impuesto sobre la Renta de las Personas Fsicas dice textualmente:
En todos los pases desarrollados se est registrando un proceso de envejecimiento de la poblacin que, en el medio plazo, dificulta la sostenibilidad de los sistemas pblicos de previsin
social. Para hacer frente a este importante reto los
pases de la OCDE pusieron en marcha en el pasado medidas de carcter fiscal, incentivando el desarrollo de planes de pensiones privados de carcter
complementario al sistema bsico de la Seguridad
Social. El objeto de estos regmenes es que los individuos puedan obtener, a travs del sistema pblico
y de su plan de pensiones privado, una prestacin
que permita la aproximacin de sus rentas al ltimo
salario percibido durante su vida laboral.
Para el cumplimiento de este objetivo, el
Impuesto intenta reorientar los incentivos fiscales
a la previsin social complementaria hacia aquellos
instrumentos cuyas percepciones se reciban de
forma peridica, para lo cual se elimina la reduccin del 40 por 100 anteriormente vigente para las
retiradas del sistema del capital acumulado en
forma de pago nico. Adicionalmente, se conceden beneficios fiscales a los planes de previsin
social empresarial y se prev un nuevo producto
de fomento del ahorro a largo plazo cuando se

II.2.

Efecto monetario en las plusvalas

generadas

Una segunda medida propuesta en algunos

mbitos es la necesidad de tener en cuenta el efecto de la inflacin en el clculo de las plusvalas que
se generan como consecuencia de la transmisin de
ttulos, aplicando coeficientes correctores sobre el
valor de adquisicin o descontando de alguna forma
el valor de transmisin de los mismos. Nos parece

74

Adaptacin de la fiscalidad del ahorro a la crisis

S ANTIAGO M ENNDEZ M ENNDEZ

una medida inadecuada por dos motivos, el primero porque no parece que sea una medida tendente
a fomentar el ahorro, pues de alguna forma repercutira sobre las plusvalas generadas ahora en el
momento de la crisis, pero dada la volatilidad de las
modificaciones normativas en el mbito fiscal no se
sabra si perdurara en el tiempo y por lo tanto no
creo que tuviera mucho efecto sobre las decisiones
de los ahorradores. Adems dada la nueva estructura del Impuesto y la separacin de las Bases
Imponibles entre la Base Imponible General que tributa de acuerdo a la escala de gravamen con el tipo
marginal del 43 por 100 y la Base Imponible del
Ahorro que tributa con tipo fijo del 18 por 100 el
rgimen de tributacin de las rentas del ahorro es
ya suficientemente privilegiado como para necesitar de un incentivo aadido de complicacin liquidatoria y efecto dudoso respecto al fin perseguido.
II.3.

constitucional de que cada contribuyente debe de

colaborar al sostenimiento de las cargas pblicas de
acuerdo a su verdadera capacidad econmica que
se proponga hoy, ante una situacin coyuntural de
crisis y una generacin de minusvalas en algunas
operaciones provocadas por la evolucin de los
mercados ante la crisis que se ample el plazo de
compensacin de las minusvalas generadas mas
all del plazo de cuatro aos estipulado en la actualidad que coincide con el plazo establecido par ala
prescripcin. Pues de una forma similar habra que
proponer que entonces en los ejercicios en que los
mercados tengan, y hayan tenido, evoluciones
positivas y se hayan generado plusvalas con habitualidad se graven a un tipo especial superior al
general por encontrarnos en periodos de bonanza
econmica. Lgicamente no. No creo que el rgimen de compensacin de las minusvalas deba de
modificarse en funcin de la coyuntura econmica
y no veo la forma de que una medida de este tipo
aplicable en relacin a la compensacin con posibles plusvalas futuras mas all de cuatro aos
puede fomentar el ahorro y ayudar en un momento coyuntural actual de crisis a solventar la misma.

Gastos de financiacin incurridos en la

generacin de las plusvalas

Se propone la posibilidad de deducir de las plusvalas generadas los gastos de financiacin en que
se haya incurrido por parte del inversor para financiar, en su caso, la operacin.
En primer lugar habra que reflexionar sobre la
diferencia de trato en el impuesto para las dos
situaciones siguientes:
Contribuyente que no utiliza financiacin
ajena para realizar una operacin de compra de ttulos y que en la venta posterior
genera una plusvala.
Contribuyente que si utiliza financiacin
ajena.
Lgicamente la plusvala a tributar del primero
seria mayor si en el segundo tuvisemos en cuenta
de alguna forma el coste de la carga financiera. El
Estado a travs de la regulacin del Impuesto estara
fomentando la utilizacin de capital ajeno en las operaciones de compra venta de valores. Es esto lo que
se quiere conseguir? Y sobre todo, es una medida
eficaz para fomentar el ahorro?, mas bien parece
una medida encaminada a fomentar de terminado
tipo de operaciones que presentan mas un perfil
especulativo, sin decirlo en sentido peyorativo, pero
no parece una medida adecuada para el fomento del
ahorro de las clases medias precisamente.
II.4.

III.

CAMBIANDO

EL PUNTO DE ENFOQUE

Cambiemos el punto de enfoque del problema,

no nos centremos en ver como disminuimos la tributacin de los productos conductores del ahorro,
que ms bien parece el punto de partida de las
medidas que hemos comentado. Centrmonos en
el problema de origen, en la crisis y pensemos
como desde alguna medida de poltica fiscal se
puede solventar o ayudar a solventar la misma, de
una forma ms inmediata.
En principio todos los analistas parecen coincidir en que el problema de la actual crisis con independencia de su origen o sus causas es la falta de
liquidez de la economa, yo creo que en una doble
vertiente, la falta de recursos disponibles por los
agentes econmicos en si misma y la falta de decisin por parte de los agentes que puedan tener
liquidez con relacin a las expectativas existentes.
Nada que decir respecto a la creacin de un entorno que facilite y anime a los agentes econmicos a
tomar decisiones, no es el tema a tratar aqu.
En cambio s el problema de la liquidez. De
qu forma podramos inyectar liquidez en el sistema? De qu forma podramos reactivar la actividad econmica? Qu medida de poltica fiscal
podra ayudar en ambas direcciones?

Plazo de compensacin de las

minusvalas

Se solicita tambin desde determinados mbitos el aumento del plazo de compensacin de las
minusvalas generadas. Es difcil entender desde el
punto de vista del sistema tributario y el principio

Pues bien analicemos la estructura del Impuesto sobre la Renta de las Personas Fsicas y analice-

75

Cuadernos de Formacin. Colaboracin 6/10. Volumen 9/2010

mos los datos sobre los declarantes del impuesto
en funcin de esa estructura.
Los datos que analizaremos corresponden a los
ejercicios tributarios del Impuesto sobre la Renta
de las Personas Fsicas cuyos periodos de declaracin y autoliquidacin ya han sido cerrados, es
decir 2007 y anteriores, no as el ejercicio 2008

cuyo plazo para presentar las declaraciones y autoliquidaciones todava no ha terminado.

Sin embargo las tarifas del impuesto que analizaremos sern las ya vigentes para el ejercicio 2008
cuyo periodo de declaracin no ha terminado
todava por ser las mas recientes que ya han gravado un ejercicio econmico completo.

76

Adaptacin de la fiscalidad del ahorro a la crisis

S ANTIAGO M ENNDEZ M ENNDEZ

El actual esquema del Impuesto construye la

Base Imponible sobre dos pilares distintos distinguiendo en funcin del origen de las rentas entre
las que provienen de los rendimientos del trabajo
personal, de los rendimientos del capital inmobiliario y de las actividades econmicas por una parte y
los que provienen de las transmisiones patrimoniales mediante la generacin de plusvalas y los rendimientos del capital mobiliario por otra siendo la
consecuencia ms importante y fundamental que
las rentas sometidas a gravamen a travs del la
Base Imponible del Ahorro tributan al tipo fijo del
18 por 100 mientras que las rentas restantes quedan gravadas a travs de la Base imponible General
a la escala de gravamen que con carcter general
tiene un tipo impositivo marginal del 43 por 100.
La nica excepcin respecto a los rendimientos
del capital mobiliario conceptuados como tales por
la Ley del Impuesto que tributan en la base imponible general y no en la del ahorro son los contenidos en el artculo 25.4 del texto de la ley. En la
pgina siguiente tenemos un esquema general de la
liquidacin del impuesto en lo que a la formacin
de la Base Imponible se refiere.
Veamos las escalas de las tarifas que gravan las
Bases Imponibles Generales.
Para el ejercicio 2008:

Escala aplicable en el ejercicio 2008 por todos los

contribuyentes con excepcin de los residentes en la
Comunidad de Madrid, Comunidad Autnoma de
La Rioja y Comunitat Valenciana
base
Base liquidable Cuota ntegra Resto
aplicable
liquidable Tipo (%)
(hasta euros)
(euros)
(hasta euros)

17.700,00
17.707,20
33.007,20
53.407,20

base Tipo aplicable

Base liquidable Cuota ntegra Resto
liquidable
(hasta euros)
(euros)
(%)
(hasta euros)

10.490,00
12.772,95
15.568,26
10.492,82

17.707,20
15.300,00
20.400,00
En adelante

15,66
18,27
24,14
27,13

Escala autonmica de la Comunidad de Madrid (Ley 7/2007,

de 21 de diciembre).
Escala autonmica de la Comunidad Autnoma de La
Rioja (Ley 6/2007, de 21 de diciembre).
base
Base liquidable Cuota ntegra Resto
aplicable
liquidable Tipo (%)
(hasta euros)
(euros)
(hasta euros)

17.700,00
17.707,20
33.007,20
53.407,20

0.490,00
1.405,95
2.848,74
5.431,38

17.707,20
15.300,00
20.400,00
Resto

17,94
19,43
12,66
15,77

Escala autonmica de la Comunitat Valenciana (Ley

14/2007, de 26 de diciembre)
Base liquidable Cuota ntegra
(hasta euros)
(euros)

17.700,00
17.707,20
33.007,20
53.407,20

0.490,00
1.459,07
2.935,52
5.548,76

Resto base Tipo aplicable

liquidable
(%)
(hasta euros)

17.707,20
15.300,00
20.400,00
En adelante

17.707,20
15.300,00
20.400,00
En adelante

18,34
19,73
12,86
15,87

Es obvio que el hecho de que las rentas que

provienen del trabajo personal tributen a la tarifa
general con un tipo marginal que puede llegar al 43
por 100 y las del ahorro lo hagan al tipo fijo del 18
por 100 es manifiestamente injusto desde el punto
de vista de los principios de equidad y de capacidad
econmica. Especial hincapi me gustara hacer
sobre el principio de capacidad econmica entendido en el sentido que recoge nuestra constitucin,
todos hemos de contribuir al sostenimiento de las
cargas pblicas mediante un sistema tributario
justo de tal forma que debe contribuir cada cual en
funcin de su verdadera capacidad econmica.
Primera cuestin a tratar sera la desigualdad
entre el tipo del 18 por 100 que grava las rentas del
capital y las plusvalas y la tarifa general que grava el
resto de rentas, trabajo, inmobiliario y actividades
econmicas. No es que me parezca mal que las
rentas del capital se graven al 18 por 100, entre
otras cosas porque no podemos obviar la realidad
econmica y social sobre la que nos movemos y la
libertad de movimiento de capitales en el entorno
de la Unin Europea y la competencia fiscal existente entre los pases miembros dificultara seriamente modificar ese tipo impositivo al alza, salvo
que queramos una fuga masiva de capitales buscando mejores rentabilidades financiero-fiscales y no
creo que sea precisamente el momento para ello.
Por tanto lo que parece injusto es la desigualdad
entre los tipos de gravamen de las rentas segn la
clase de las mismas, ese abanico debera restringirse, disminuyendo los tipos impositivos de la escala
general. Entre otras cosas porque en un Estado
moderno, avanzado, desarrollado, el que de las
rentas generadas con el esfuerzo personal en el trabajo de los contribuyentes el 43 por 100 pueda llegar a quedarse en manos de las arcas pblicas es en
si mismo un exceso. Habra que decirle al Estado y
las Administraciones Pblicas en general, no olvidemos que parte de la recaudacin del Impuesto va a
las CC. AA., habra que decirles, oiga disminuya la
carga fiscal que recae sobre las rentas del trabajo y
haga el favor de administrar mejor sus recursos, no
despilfarrar, controlar el gasto pblico, etc., y eso
es independiente de que nos encontremos en una

Escala general. Artculo 63 de la Ley del IRPF.

Aplicable a la parte de la Base Imponible general que
conformar la cuota estatal del Impuesto

17.700,00
17.707,20
33.007,20
53.407,20

0.490,00
1.476,78
2.965,47
5.588,91

18,24
19,65
12,81
15,85

77

Cuadernos de Formacin. Colaboracin 6/10. Volumen 9/2010

fase de crisis econmica o no, es una cuestin de
sentido comn y de manifestacin del progreso,
este trae consigo mayor riqueza, mayores posibilidades de ingresos pblicos por imposicin indirecta ante la mayor actividad econmica y debera
suponer una menor carga para las rentas provenientes del esfuerzo personal de cada contribuyente en su trabajo diario. Mxime si la sociedad actual
es capaz de asumir que las rentas que provienen del
capital solo tributen al 18 por 100.
Segunda cuestin. Pongamos un simple ejemplo,
dos contribuyentes, A y B. El contribuyente A es un
alto directivo de una gran empresa, con un buen
curriculum profesional, que se ha licenciado con un
expediente acadmico excepcional, ha realizado un
master, domina perfectamente tres idiomas y tiene
una jornada laboral de horas indefinidas, pues lo de
las 40 horas semanales no sabe lo que es. El contribuyente B no tuvo posibilidades de estudiar y prepararse por circunstancias personales y familiares,
pero hizo un modulo de formacin profesional y se
instalo como autnomo, con mucho esfuerzo ha
conseguido tener una importante cartera de clientes como fontanero y afortunadamente su base
imponible del Impuesto sobre la renta de las personas fsicas por actividades econmicas es sustancial. Finalmente hay un tercer contribuyente C que
ha heredado un importante patrimonio y sencillamente vive de las rentas del capital.
Pues bien, es aceptable hoy da que se pueda
soportar socialmente que los contribuyentes A y B
tengan que dar hasta un 43 por 100 de sus rentas
al erario pblico para el mantenimiento de las cargas pblicas y el C slo un 18 por 100? Prefiero no
responder.
An profundizando ms en el problema, es
razonable que el contribuyente C tribute al 18 por
100 de sus rentas mientras que un cuadro medio
de cualquier empresa por las rentas del trabajo
este soportando un tipo medio efectivo de gravamen por encima de ese 18 por 100? Prefiero no
responder.
Analicemos ahora la dimensin cuantitativa de
los contribuyentes en el impuesto y los tipos de
rentas que para cada uno de ellos quedan sometidos a gravamen. En la tabla siguiente ponemos
datos de contribuyentes por el Impuesto sobre la
Renta de las Personas Fsicas, esto es nmero de
contribuyentes no de declaraciones, el nmero de
declaraciones seran menores en la medida en que
algunos contribuyentes presenten declaraciones
conjuntas en lugar de separadas, pero prefiero realizar el anlisis en funcin de las personas fsicas una
a una y no en funcin del tipo de unidad familiar y
su rgimen de tributacin.

Contribuyentes

2007

2006

2005

Contribuyentes
22.838.934 22.879.166 21.677.903
declarantes
Rendimientos del
20.572.825 19.994.452 19.423.626
trabajo
Rendimientos del
19.358.969 18.862.655
capital mobiliario
Ren. capital
mobiliario BI ahorro 19.912.554
Ren. capital
mobiliario BI general 19.263.159
Imputaciones de
rentas inmobiliarias 16.255.602 16.119.264 15.830.578
Rendimientos del
capital inmobiliario 11.732.442 11.694.536 11.649.987
Mnimo familiar y
22.824.363 22.227.346 21.661.621
personal
Base imponible
22.315.580
general
Base imponible del
19.633.385
ahorro

En un primer vistazo parece que los contribuyentes con rentas del trabajo y los contribuyentes
con rentas del capital no difieren excesivamente un
elevado porcentaje de los contribuyentes declaran
rentas del capital. En el siguiente esquema se nos
presentan en trminos porcentuales los contribuyentes en funcin de las rentas.
2007

2006

2005

Contribuyentes de rentas
del trabajo en relacin
90,08% 87,39% 89,60%
contribuyentes totales
Contribuyentes de rentas de
capital en relacin a
87,19%
contribuyentes totales
Contribuyentes de rentas de
capital BI general en relacin
81,15%
a contribuyentes totales
Contribuyentes con
imputacin de rentas de
capital inmobiliario en relacin
27,39% 26,75% 26,90%
a contribuyentes totales
Contribuyentes con rentas
de capital inmobiliario en
relacin a contribuyentes
28,42% 28,48% 28,49%
totales
Contribuyentes con Base
Imponible a tarifa general en
relacin a contribuyentes
97,71%
totales
Contribuyentes con Base
Imponible del ahorro en
relacin a contribuyentes
85,97%
totales

Vemos del anlisis de los porcentajes que la

mayor parte de los contribuyentes son declarantes

78

Adaptacin de la fiscalidad del ahorro a la crisis

S ANTIAGO M ENNDEZ M ENNDEZ

de rentas del trabajo y tambin de rentas del capital en alguna medida.

Pero que sucede si pasamos a analizar la misma
estructura del impuesto pero en lugar de en funcin del nmero de contribuyentes en funcin de
las magnitudes monetarias de las diferentes clases
de rentas. Vemoslo.
2007

da, casi podamos decir exclusivamente,

procede de las rentas del trabajo personal,
y por lo tanto del esfuerzo personal de
cada contribuyente.
3. Estas rentas del trabajo son precisamente
las rentas que se someten a travs de la
Base imponible general a la escala de gravamen con un tipo marginal del 43 por 100.
Bien, as las cosas, volvamos al origen de las
reflexiones. La crisis econmica y la intencin de
hacer alguna reflexin que nos sirva para adoptar
alguna medida de poltica fiscal.
Una de las caractersticas ms importantes de la
crisis actual es la falta de liquidez del sistema, agravada por la falta de decisin de los agentes econmicos a la hora de tomar decisiones tanto desde el
punto de vista del consumo como de la inversin.
En este entorno, qu sucedera si aumentase la
renta disponible de las familias, de los contribuyentes de una forma que afectase en alguna medida a
todos ellos?
Evidentemente los contribuyentes, en tanto
que personas fsica, destinan las rentas que obtienen al consumo y en su caso al ahorro. Si aumentar la renta disponible en estos momentos una parte
importante de dicha renta ira a pagar las deudas de
las economas domesticas, fundamentalmente las
hipotecas, el resto al consumo y finalmente si
hubiera exceso al ahorro que en definitiva supondra recursos en manos de las instituciones financieras.
Es decir por una parte se incrementara el consumo, con lo que ello supone de efecto beneficioso
para la reactivacin de la economa y la creacin de
expectativas de actividad futura que originara confianza en los agentes econmicos encargados de la
inversin real. Adems este aumento del consumo
significara un aumento de los ingresos pblicos
como consecuencia de las figuras tributarias que
gravan el mismo, fundamentalmente el IVA y el IGIC
en el caso de la Comunidad Autnoma Canaria.
En otra parte la mayor renta disponible de las
familias acabara en las entidades financieras bien
sea mediante el pago de las hipotecas vivas y que
sin ese aumento de renta disponible seguramente
no se podra hacer frente a ellas; as como mediante el pago de otras deudas. Y tambin acabara en
manos de las entidades financieras mediante el
ahorro de las cantidades en excedente que no se
destinasen al pago de las deudas y al consumo.
Evidentemente una reduccin de los tipos de
gravamen de las rentas del trabajo personal tienen
una importante repercusin en los ingresos pblicos del Estado y en alguna medida tambin de las

2006

Rtos. trabajo 449.932.155.704,41 419.327.631.087,92

Rtos. capital
419.506.588.945,50
mobiliario
Rtos. capital
mobiliario BI
423.992.565.477,91
ahorro
Rtos. capital
mobiliario BI
123.619.419.046,89
general
Base Imponible
391.571.441.827,18
general
Base Imponible
363.605.663.578,00
ahorro
Total BI
455.177.105.405,18
Parte general
479.129.250.197,48
BI
Parte especial
448.263.861.092,37
BI
Total BI
527.393.111.289,85
Base liquidable
355.215.794.701,75 288.760.984.596,57
general
Base liquidable
359.805.337.644,61
del ahorro
Total B
414.021.132.346,36 288.760.984.596,57
liquidable

Para no perdernos en las cifras quedmonos

con los porcentajes que indica la tabla sealada en
rojo a continuacin, un porcentaje elevadsimo de
la Base Imponible la componen las rentas del trabajo, llegando en el caso concreto del ao 2007 a casi
el 99 por 100.
2007

2006

Rendimientos del trabajo respecto a

98,85% 79,51%
la Base Imponible

Como conclusin de este anlisis reflexivo

sobre la estructura del Impuesto sobre la renta de
las Personas Fsicas podemos concretar los siguientes aspectos:
1.

El impuesto recae sobre un elevado nmero de ciudadanos, en concreto cerca de 23

millones para el ejercicio 2007.

2.

El impuesto con independencia de gravar

todas las rentas que se generan a favor de
las personas fsicas, desde el punto de vista
cuantitativo la mayor base imponible grava-

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Cuadernos de Formacin. Colaboracin 6/10. Volumen 9/2010

Comunidades Autnomas al participar en la recaudacin. Pero en primer lugar la disminucin no
tiene que producirse necesariamente en toda la
escala, puede dejarse en el mbito de competencias de las diferentes Comunidades Autnomas el
modificar o no la parte de la escala que corresponde a su participacin en los ingresos, y en segundo
lugar en cuanto a la disminucin de los ingresos
pblicos para el Estado deberamos decir dos
cosas:
1.

No se ha dispuesto y aceptado socialmente

y mediticamente que ha sido necesario
acudir en ayuda de las entidades financieras
y de algunas empresas en dificultades para
con recursos pblicos paliar los efectos de
la crisis e intentar en algunos casos, asegurar la supervivencia. Entonces, no es hora
de acudir en ayuda de las familias y de los
contribuyentes en general para intentar
tambin paliar los efectos de la crisis sobre
sus economas y asegurar, tambin en algunos casos su supervivencia?

2.

La disminucin de la recaudacin en el
Impuesto sobre la Renta de las personas
Fsicas se compensara con la mayor recaudacin de impuestos indirectos al activarse
el consumo y los ingresos tributarios a por
los beneficios presentes o futuros que se

generasen en los agentes econmicos como

consecuencia de esa mayor actividad.

IV.

CONCLUSIONES

Y PROPUESTAS

Lo que se propone como conclusin es reduccin de los tipos de gravamen de las rentas provenientes del trabajo personal que ayude a aumentar
la renta disponible de las familias y a reactivar la
actividad econmica mediante el aumento del consumo y la inversin mediante la mayor renta de las
familias destinada al ahorro.
Hemos realizado un esfuerzo de reflexin sobre
como afrontar la crisis econmica con medidas de
poltica fiscal lo que ahora sera necesario es un anlisis mas pormenorizado de los efectos cuantitativos
de las medidas que requiere de un anlisis economtrico imposible de realizar aqu. Delegamos la
tarea en quien con los medios necesarios encuentre
que la reflexin va en la direccin adecuada lo cual
supone entre otras cosas un pequeo juicio de valor
las economas domsticas emplearan los recursos
disponibles mediante un aumento de su renta disponible de forma mas eficiente y eficaz para ayudar
a paliar la crisis que el Estado mediante al asignacin
de esos mismos recursos si no llegarn a la renta
disponible de las familias Consciente soy de ello, y
as pienso que es en realidad.

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