MODELO DE PRECIO DE LA ELECTRICIDAD

1.

INTRODUCCIN

Los sectores elctricos en el mundo han sufrido grandes y

profundos cambios, en el caso de Colombia el mercado
energtico se ha convertido en un ambiente competitivo. En
este nuevo ambiente, el pronstico de los precios de la
electricidad se ha convertido en un insumo fundamental en
los procesos decisivos, tanto operativos como estratgicos,
que realizan los agentes. No obstante, los mtodos
tradicionalmente usados para determinar el comportamiento
de los precios de electricidad no pueden ser usados
directamente, ya que el esquema de libre competencia
invalida algunos de los supuestos fundamentales en que
dichas tcnicas estn basadas. Las caractersticas propias de
cada mercado, relacionadas con la oferta, la demanda y la
regulacin as como los precios mismos, le dan una
identidad nica, de tal forma, que se hace imposible
desarrollar aproximaciones generalistas que puedan ser
usadas en cualquier situacin.
La investigacin desarrollada muestra que existen vacos
metodolgicos que surgen debido a que:
Cada mercado presenta particularidades relacionadas con
su industria elctrica, la demanda de electricidad, y los
aspectos regulatorios que rigen el mercado; por ello, es
imposible forjar aproximaciones generales que puedan ser
usadas en cualquier mercado.
Los mtodos de modelado y prediccin son de corte
general, y no tienen en cuenta las particularidades y
caractersticas propias de los precios de electricidad que
usualmente no se presentan en otros tipos de series
econmicas o financieras. Esto se debe a que los precios son
el resultado de la interaccin entre un alto nmero de
factores de comportamiento complejo que estn relacionados
con la oferta, la demanda y la regulacin; de ah que su
comportamiento este caracterizado por relaciones no lineales
complejas y cambiantes, altas volatilidades, e incertidumbres
asociadas a la evolucin de los factores determinantes de los
precios.

2.

FUNCIONAMIENTO
COLOMBIANO.

DEL

MERCADO

El mercado de energa elctrica colombiano consta de dos

partes muy importantes, la primera es el mercado de
contratos bilaterales (largo plazo) y la segunda es la bolsa de
energa (corto plazo). La energa puede ser transada
mediante contratos bilatares con otros generadores,
comercializadores o directamente con los grandes
consumidores o usuarios no regulados (aquellos cuya
demanda
es
100
kW
o
55
MWh/mes).

En el caso de la bolsa de energa (mercado de corto plazo) es

un mercado para las 24 horas del da, con obligacin de
participacin para todos los generadores registrados en el
mercado, donde se tienen unas reglas explicitas de
cotizacin y la energa por contratos es independiente del
precio
de
corto
plazo.
Los comercializadores son los que atienden usuarios y les
prestan el servicio de facturacin. Les pueden vender a los
usuarios no regulados a precios libres y los otros a precios
regulados. Los comercializadores y usuarios no regulados
celebran contratos de energa con los generadores,
estableciendo el precio de electricidad sin intervencin del
estado.
Los usuarios regulados tienen relacin con el mercado
mayorista a travs del comportamiento de precios del
mercado y de los precios a los cuales realice transacciones su
comercializador
para
atenderlo.
Los generadores reciben un ingreso adicional proveniente
del cargo por confiabilidad cuyo pago depende del aporte
que la energa que cada generador aporta a la firmeza del
sistema y de su disponibilidad real. [2]
Con la entrada en vigencia de la Ley de Servicios Pblicos
Domiciliarios (Ley 142) y la Ley Elctrica (Ley 143), se dio
lugar a la reestructuracin del sector elctrico Colombiano.
Los objetivos primordiales de esta reforma buscaban
corregir los problemas de atencin de la demanda y,
especialmente, evitar que se volviesen a presentar casos de
racionamiento, como los ocurridos durante los aos
anteriores.
As, el nuevo esquema de mercado promueve la libre
competencia como el mecanismo primordial para forzar la

eficiencia del mercado, y garantizar la expansin requerida

por el sistema.

3.

QU ES EL MODELAMIENTO
PRECIO DE LA ENERGA?

DEL

La proyeccin de la demanda de energa elctrica es uno de

los pilares fundamentales para la concepcin y elaboracin
de los planes de expansin y transmisin del Sistema
Interconectado Nacional (SIN). La modelacin identifica las
variables que permiten explicar el comportamiento histrico
y el futuro de la demanda de energa.
4.

VARIABLES MACROECONMICAS

El precio de Bolsa se ve influenciado directamente por la

tasa de cambio representativa del mercado (TC) y la
inflacin que es medida a travs del Indice de Precios al
Consumidor (IPC).
La influencia de la TC est dada a travs del cargo por
capacidad del sistema, ya que la remuneracin a los
generadores que dan energa firme al sistema bajo
condiciones extremas est fijada en 5.25 USD/kW, y debe
liquidarse mensualmente a la TC del mes correspondiente. El
valor a recaudar en pesos y la demanda son la base para el
clculo del CERE que fija el precio mnimo de oferta en la
Bolsa de Energa. Un efecto indirecto de la TC est dado por
las nuevas inversiones en capacidad realizadas por los
agentes privados; usualmente los crditos de los equipos son
pactados y pagados en dlares, mientras que los ingresos son
recolectados en pesos. Finalmente, existe una porcin de los
costos variables de operacin y mantenimiento, y de
combustibles que debe ser pagada en dlares, la cual es
considerada explcitamente dentro del precio de oferta de los
agentes. La evolucin en el tiempo de la TC y los precios de
bolsa es presentada en la Figura 6.8; los correlogramas
cruzados parciales fueron calculados descontando el efecto
de los aportes y el embalse ofertable. Los resultados
proporcionan evidencias estadsticas de la influencia entre la
TC actual y el correspondiente precio de la electricidad.
Igualmente, existe una influencia directa de la inflacin
sobre los precios, relacionada con los costos fijos y variables
de operacin y mantenimiento, costos de administracin y
dems gastos operacionales de los agentes. En la Figura 6.9
se presenta la evolucin en el tiempo del IPC y los precios
de Bolsa. Los correlogramas no lineales muestran la relacin
entre el IPC y los precios de la Bolsa, descontando el efecto
de la TC, el embalse ofertable y los aportes. [2]

5.

INFLUENCIA DE LAS DECISIONES DE

NEGOCIO.

La liberalizacin de la industria de la electricidad se

fundamenta en la separacin de las actividades de negocio
en el mercado, de tal forma, que cada agente acta de forma
descentralizada y bajo sus propios intereses:

GENERADORES: Las firmas generadoras tratan de

recobrar sus costos de operacin y los retornos de las
inversiones; ellas ajustan sus ofertas y precios de
contrato de acuerdo con sus estrategias comerciales
(Hong y Lee, 2005).

TRASMISION: Las compaas dueas de las redes de

transmisin ofrecen sus activos para llevar electricidad
desde las unidades de generacin hasta los consumidores;
su servicio es pagado a partir de 5 tarifas reguladas.

DISTRIBUIDORES: Los distribuidores y grandes

consumidores tratan de negociar contratos bilaterales
beneficiosos, y operar eficientemente en el mercado de
corto plazo (Angelus, 2001).

La toma de decisiones para los agentes es muy difcil debido

a que los mercados elctricos liberalizados pueden
considerarse como ambientes complejos que cambian
rpidamente (Sterman, 2000), ya que:

Presentan una complejidad dinmica debido a su

cambio constante, al igual que muchos otros mercados
en el mundo.
La oferta, la demanda y la regulacin interactan
constantemente entre s, generando un proceso
continuo realimentacin que modifica el sistema.
Las acciones de cada agente inducen usualmente no
linealidades en el sistema, y sus efectos pueden ser
amplificados en el tiempo.
Existe una dependencia de la historia reciente ya que
las acciones de los agentes son prcticamente
irreversibles.
De acuerdo con la capacidad de adaptacin de cada
agente, algunos podran tener temporalmente una
posicin dominante que afecte la evolucin del
mercado. Esto es particularmente importante en el caso
del regulador.
Los seres humanos poseen sesgos y limitaciones
propios de su naturaleza que les impiden entender la
dinmica del mercado de una forma completa y
perfecta.

6. NECESIDAD DEL PRONSTICO DE

LOS PRECIOS
2

Es evidente la importancia de los pronsticos de los precios

de electricidad, ya que todas las decisiones operativas y
estratgicas de los participantes en el mercado son basadas
en ellos (Hong y Lee, 2005):

GENERACION:
Los
productores
necesitan
predicciones
para
formular
estrategias
de
comercializacin en el mercado de corto plazo, y
optimizar su programa de generacin; en el mediano
plazo, para negociar contratos bilaterales favorables; y en
el largo plazo, para la toma de decisiones relacionadas
con el portafolio de activos de generacin, la adquisicin
de nuevas plantas, y el abandono de plantas existentes
TRANSMISIN: Los distribuidores y los grandes
consumidores necesitan predicciones de corto y mediano
plazo para optimizar su operacin, para negociar
adecuadamente en el mercado de corto plazo, y para
realizar contratos bilaterales beneficiosos.
COMERCIALIZADOR: El administrador del mercado
requiere buenos pronsticos para realizar un mejor
manejo y planeamiento del mercado (Lu et al., 2005);
ms an, el administrador est interesado en publicar sus
propias predicciones de los precios, ya que la tendencia
de estos es una seal para atraer nuevas inversiones.

7.

MTODOS USADOS POR LOS

GENERADORES PARA CONOCER EL
COSTO DE GENENERACION.

El precio del mercado que ejercen los generadores, obedece

a diferentes factores como son el tamao de su embalse, la
capacidad de las mquinas, la ubicacin geogrfica de la
central de generacin y la capacidad de prestar, adems de
tratarse de recursos que en horas de demanda baja o
demanda alta determinan el precio en bolsa.

HerfindahlHirschman Index
de la industria:

ndice de Oferta
Residual:

Multivariate
ENSO Index
(MEI):

Demanda
comercial atendida
en bolsa:

Precio de bolsa del

da anterior

Adems, especficamente, el mercado colombiano es

altamente dependiente del recurso hidrulico, de la hora del
da, el 80% de generacin es abastecido por medio de esta
tecnologa, lo que a su vez hace que el precio en este
mercado sea altamente dependiente de las condiciones
climticas.
A continuacin se presenta una breve descripcin de las
variables empleadas para el modelamiento del precio y su
relacin con la variable a explicar. [1]
Tabla 1. Variables empleadas para el modelamiento del
precio y su relacin con la variable a explicar
VARIABLE

DEFINICIN

Coste marginal:
Aportes hdricos:

Volumen embalse:

Es
una
medida,
empleada
en economa, que informa sobre
la concentracin econmica de un
mercado o, en su defecto, la
medida de falta de competencia en
un sistema econmico. Un ndice
elevado expresa un mercado muy
concentrado y poco competitivo.
Este ndice sirve para identificar si
un agente es pivote o no, es decir,
si su oferta es necesaria para
abastecer parte de la demanda en la
industria y, por tanto, tiene la
habilidad
de
afectar
significativamente el precio de
bolsa.
Variables observables: presin del
nivel del mar, componentes zonales
y meridionales de los vientos
superficiales, temperatura de la
superficie del mar, temperatura
superficial del aire y la nubosidad
fraccional del cielo. Da cuenta de
las variaciones del clima y su valor
puede indicar la presencia del
fenmeno de El Nio o de La Nia.
Porcentaje de la demanda que se
atendi a travs del mercado de
energa. Una presin de mayor
demanda,
con
una
oferta
prcticamente constante, hace que
el precio aumente.
Precio al que los agentes vendieron
su energa, en promedio, al da
anterior al que se hace la
estimacin. La inclusin de esta
variable en las estimaciones es
bastante importante, debido a que
representa una memoria para la
industria, es decir, un referente del
precio
de
oferta
o
la
interdependencia de cmo pueden
comportarse sus rivales en el
mercado.
Precio por kilowatio adicional que
se produce en el mercado.
Metros cbicos por segundo de
agua que suministra un ro a un
embalse.
Volumen
registrado
de
los
embalses que almacenan el agua de
una central.

Contratos:

8.

Gigawatios por hora que estn

comprometidos en el sistema a
travs de contratos previos que
establecen los agentes supervisores
en el pas. Esta energa no se tiene
como disponible para ser vendida
en el mercado

transmisin
incremental
y
embebido compuesto

MTODOS
USADOS
POR
LOS
TRANSMISORES PARA CONOCER COSTO
DE TRANSMISIN.

9.

PROCESO ESTOCASTICO.

Se han propuesto modelos de precio de transmisin con base

en costos. El objetivo de estos esquemas de precio es
localizar y/o asignar todo o parte de los costos existentes y
nuevos del sistema de transmisin a los consumidores. El
precio de transmisin es el proceso de trasladar los costos de
transmisin en cargos de transmisin. Los mtodos son [1]:

Un proceso estocstico

Tabla 2. Variables empleadas para el modelamiento del

precio de transmisin y su definicin

Variable independiente:

VARIABLE
Precio
de
transmisin RolledIn:

Precio
transmisin
incremental

Precio

de

de

DEFINICIN
En este mtodo todo el costo
del sistema de transmisin y los
nuevos costos de operacin y
expansin del sistema, son
resumidos en un numero simple
(rolled-in). Este costo es
dividido entre los diversos
usuarios del sistema de
transmisin,
incluyendo
usuarios no regulados, de
acuerdo al uso del sistema de
transmisin. Sin embargo, el
rolled-in es considerado
ineficiente
econmicamente
hablando, ya que ignora la
escasez
de
recursos
de
transmisin.
En este modelo solo el costo de
transmisin nueva causada por
un nuevo usuario del sistema de
transmisin ser considerado
para la evaluacin de cargos de
transmisin. Los costos del
sistema existente quedaran la
responsabilidad de usuarios
presentes.
El modelo incluye ambos el

costo del sistema existente y el

costo incremental de nuenos
sistemas de transmisin. En
general el precio del servicio de
transmisin es determinado con
base en la suma total del costo
embebido e incremental que
provee el servicio. El costo
embebido es parte del costo del
sistema existente.

X (t ) es una funcin que asocia

una seal a cada posible resultado de un experimento

aleatorio.

S X (t , S ) R

t T R(T espacio de tiempos)

INTERPRETACION.

Si se fija el suceso:

X ( t , So ) es una seal

Si se fija el suceso:

X ( , S ) es una variable aleatoria

Si se fija el suceso:

X ( , So ) es un n real

Si se fija el suceso:

X ( t , S ) es un proceso estocstico

o
o

CLASIFICACION DE PROCESOS ESTOCASTICOS:

En funcin del espacio de tiempos T:
T continuo: Proceso Estocstico
T discreto: Secuencia Estocstica.
En funcin del espacio de estados

S={ X (t , S) t T S }

S continuo

S discreto

T continuo
Proceso
Estocstico
continuo
Proceso
estocstico

T discreto
Secuencia
estocstica
continua
Secuencia
Discreta

as poder prever su evolucin en el futuro cercano,

suponiendo por supuesto que las condiciones no variarn
significativamente.[4]
Otra Clasificacin:
Los pronsticos que se puedan realizar en base al anlisis de
o Determinista (o predecibles): Los valores futuros se
este tipo de datos servirn para el desarrollo de nuevos
pueden predecir de manera exacta a partir de los
planes
para inversiones en agricultura por
ejemplo,
valores anteriores.
elaboracin de nuevos productos por parte de las empresas,
Ejemplo:
prevencin de desastres por cambios en el clima, o captar
X (t )= Acos(wt + ) con v . auniforme en( , ) turistas para la ciudad, etc.[4].
discreto

No deterministas (impredecibles): No se pueden

predecir de manera exacta los valores futuros.

a.

PROCESO ESTOCASTICO ESTACIONARIO

Un proceso estocstico estacionario (o proceso estrictamente

estacionario) es un proceso estocstico cuya distribucin de
probabilidad en un instante de tiempo fijo o una posicin fija
es la misma para todos los instantes de tiempo o posiciones.
En consecuencia, parmetros tales como la media y
la varianza, si existen, no varan a lo largo del tiempo o la
posicin.
Por
ejemplo,
el ruido
blanco es
estacionario
(Llamamos ruido blanco a aquel que ocupa todo el espectro
audible por el ser humano). Sin embargo, el sonido de un
golpe de platillos no es estacionario, pues la energa
acstica del golpe (y por lo tanto su varianza) disminuye con
el tiempo.
10. SERIES DE TIEMPO
Una serie tiempo es una secuencia o conjunto de
observaciones, medidas en determinados momentos del
tiempo, ordenados cronolgicamente y, espaciados entre s
de manera uniforme, que estas pueden representar
el cambio de
una
variable
ya
sea
de
tipo
econmica, fsica, qumica, biolgica, Demogrficas, Medio
ambiente etc, y los datos usualmente son dependientes entre
s.
El principal objetivo de una serie de tiempo Xt, donde
t=1,2, n es su anlisis para hacer pronstico. [3]
En una serie de tiempo las observaciones no se deben
ordenar de mayor a menor debido a que se perdera el grueso
de la informacin debido a que nos interesa detectar como se
mueve la variable en el tiempo es muy importante respetar la
secuencia
temporal
de
las
observaciones.
[4]

12. REPRESENTACIN DE UNA SERIE

TEMPORAL
Par realizar la representacin de una serie temporal se debe
realizar mediante una grfica de dispersin x-y como
se muestra en la fig.1

Figura.1. Representacin Grfica de una serie temporal [3]

13. COMPONENTES
TEMPORAL

DE

UNA

SERIE

El anlisis clsico de las series temporales se basa en la

suposicin de que los valores que toma la variable de
observacin es la consecuencia de cuatro componentes, cuya
actuacin conjunta da como resultado los valores medidos,
estos componentes son:
a.

Componente tendencia secular

Se puede definir como un cambio a largo plazo que se

produce en la relacin al nivel medio, o el cambio a largo
plazo de la media. La tendencia se identifica con un
movimiento suave de la serie a largo plazo. [2]

11. OBJETIVO DE UNA SERIE DE TIEMPO

El objetivo del anlisis de una serie de tiempo es el
conocimiento de su patrn de comportamiento, para

de datos, a este proceso se le llama desestacionalizacin de

la serie. [3]

Figura 2. Serie temporal tendencia secular

La tendencia es un movimiento que puede ser estacionario o
ascendente, y su recorrido, una lnea recta o una curva.
Algunas de las posibles formas son las que se muestran en la
figura.4

Figura 5 Serie temporal, variacin estacional

Como se podra de esperar, este tipo de variacin implica
patrones de cambio en el lapso de un ao que tienden a
repetirse anualmente. En la figura 6 se puede notar como se
alcanza un pico cada trimestre del ao.
c.

Figura. 3 Tendencias ascendente, estacionaria y

descendente
Tambin son posibles algunas formas para la tendencia, que
no necesariamente tiene una distribucin de puntos en forma
aproximadamente lineal, sino como las que se muestran en la
figura 4.

Componente aleatoria o cclica

Esta componente no responde a ningn patrn de

comportamiento, sino que es el resultado de factores
fortuitos o aleatorios que inciden de forma aislada en una
serie de tiempo. [3]
Se llama as a las oscilaciones a lo largo de una tendencia
con un periodo superior al ao. El ciclo sugiere la idea de
que este tipo de movimiento se repite cada cierto periodo
con caractersticas parecidas. Los ejemplos ms frecuentes
se encuentran en el campo de las variables econmicas, en
estos casos se deben principalmente a la alternancia de las
etapas de prosperidad y depresin en la actividad econmica.
[4]
A travs del tiempo, hay aos en lo que el ciclo econmico
llega a un pico arriba de la lnea de tendencia; en otros, es
probable que la actividad de los negocios disminuya debajo
de la lnea de tendencia.

Figura.4 Lneas de tendencia de otras posibles formas

b.

Componente estacional.

Muchas series temporales presentan cierta periodicidad o

dicho de otro modo, variacin de cierto perodo (semestral,
mensual, etc.).
Por ejemplo las Ventas al Detalle en Colombia aumentan por
los meses de noviembre y diciembre por las festividades
navideas. Estos efectos son fciles de entender y se pueden
medir explcitamente o incluso se pueden eliminar de la serie

Figura 6 Serie temporal, fluctuacin cclica.

d.

Componente irregular

La variacin irregular es el cuarto tipo de cambio que ocurre

en el anlisis de las series de tiempo. En muchas situaciones,
el valor de una variable puede ser completamente
impredecible cambiando de manera aleatoria [3].
Cuando aparecen hechos imprevistos, repentinos que afecten
las variables en estudio que no podemos prever nos hallamos
frente a variaciones residuales o irregulares provocadas por
factores externos aleatorios.
Por ejemplo un da lluvioso y frio durante el verano es difcil
de predecir y aunque perturbaran ciertas actividades diarias
como la venta de helados no afectara en este caso
significativamente la serie. [4]

b.

No estacionarias.

Son series en las cuales la tendencia y/o variabilidad

cambian en el tiempo. Los cambios en la media determinan
una tendencia a crecer o decrecer a largo plazo, por lo que la
serie no oscila alrededor de un valor constante.

Figura 9. Representacin Grfica serie No estacionaria [5]

REFERENCIAS
Figura 7 Serie temporal, variacin irregular
14. CLASIFICACIN DESCRIPTIVA DE LAS
SERIES TEMPORALES
a.

Estacionarias

Una serie es estacionaria cuando es estable a lo largo del

tiempo, es decir, cuando la media y varianza son
constantes en el tiempo. Esto se refleja grficamente en
que los valores de la serie tienden a oscilar alrededor de
una media constante y la variabilidad con respecto a esa
media tambin permanece constante en el tiempo.

[1] X. Expertos en Mercado,

www.xm.com.co, [En lnea].
Available:
http://www.xm.com.co/Pages/Hom
e.aspx.
[2] L. Hurtado, Estimacin del precio
de oferta de la energa elctrica en
Colombia mediante inteligencia
artificial, REVISTA DE METODOS
CUANTITATIVOS PARA LA ECONOM
IA Y LA EMPRESA, vol. 18, 2014.
[3] J. villavicencio, Introduccion a las
series de tiempo, [En lnea].
Available:
http://www.estadisticas.gobierno.pr/i
epr/LinkClick.aspx?
fileticket=4_BxecUaZmg%3D.

Figura 8. Representacin Grfica serie estacionaria [5]

En resumen si una serie de tiempo es estacionaria, su media,
su varianza y su autocovarianza (en diferentes rezagos)
permanecen iguales sin importar el momento en el cual se
midan; es decir, son invariantes respecto al tiempo.

[4] seria de tiempo, [En lnea].

Available:
http://www.monografias.com/trabajo
s30/series-de-tiempo/series-detiempo.shtml.
[5] Introduccion al analisis de series
temporales, [En lnea]. Available:
http://halweb.uc3m.es/esp/Personal/
7

personas/amalonso/esp/seriestempo
rales.pdf.
[6] Introduccion al analisis de series
temporales, [En lnea]. Available:
http://halweb.uc3m.es/esp/Personal/
personas/amalonso/esp/seriestempo
rales.pdf.