FINACIAMIENTO A CORTO PLAZO

CONCEPTO
El financiamiento a corto plazo representan las deudas que van a ser liquidadas
dentro de un periodo de un ao. Su concepto fue sealado en la seccin 1 de la
parte IV de cuentas por pagar.
Existen varios tipos de crditos a corto plazo y el administrador financiero debe
conocer las ventajas y condiciones de cada una.
El financiamiento temporal del capital de trabajo se financia con crdito a corto
plazo la composicin del capital de trabajo comprende varios conceptos, siendo
las inversiones principales dela empresa las cuentas de cobrar, los inventarios y
los pasivos ms importantes las cuentas por pagar y la deuda a corto plazo.
Los financiamientos a corto plazo pueden pueden obtenerse principalmente a
travs de la banca comercial o mltiple y organizaciones auxiliares de crdito,
banda de desarrollo financiamiento del sistema burstil y arrendamientos los que
sern tratados en las secciones siguientes.
Para obtener financiamiento las empresas deben tener poltica administrativas que
mantengan la liquidez y el endeudamiento de la empresa.

IMPORTANCIA DEL FINACIAMIENTO A CORTO PLAZO

Los financiamientos a corto plazo representan en muchas empresas un pasivo
circulante significativo. En pocas de inflacin cuando la moneda pierde su poder
de compra, la empresa tiene que acudir a este financiamiento para financiar el
capital de trabajo.
Los financiamientos a corto plazo son usados en la empresa para obtener efectivo
para hacer frente a la demanda del mercado a los siclos de produccin y venta
cambiante durante el ao
Dependiendo del giro de la empresa pueden requerirse fondos en ciertos meses
del ao por ejemplo:
Una empresa dedicada a la fabricacin de juguetes requiere fondos durante el ao
para fabricar los juguetes que sern vendidos al final del ao, al efectuar la
cobranza al principio de ao siguiente se liquidan los prstamos y se inicia un
nuevo siclo operativo.
Los financiamientos a corto plazo en el pasivo circulante incluyen: los prestamos
contratados a corto plazo, la porcin de la deuda a largo plazo que vence durante
el siclo financiero a corto plazo y os intereses derivados de la deuda que vencen
durante el ao a lo que denominamos deuda acorto plazo.

Para conocer la significacin que los financiamientos a corto plazo tienen en

relacin al capital de trabajo, se aplica la siguiente formula:
Deuda a corto plazo a capital de trabajo
Deuda a corto plazo/capital de trabajo= 92448/106728=86.6%
El resultado representa la dependencia que el capital de trabajo tiene con los
financiamientos a corto plazo y es una buena medida para conocer la influencia
que tienen los financiamientos a corto plazo en la estructura financiera del capital
de trabajo.
Deuda a corto plazo / pasivo circulante= 92448/197607=46.8%
El resultado representa la importancia que la deuda a corto plazo tiene en el total
del pasivo circulante.
Una buena administracin requiere informacin de los financiamientos a corto
plazo contratados y sus vencimientos por semana. Mes, trimestre, semestre y ao
para poder ser programados con la debida anticipacin para su pago.
La administracin de tesorera requiere conocer los vencimientos que deben
liquidarse. Esto incluye los intereses acumulados que debern pagarse
Los informes son impresos y debern contener por lo menos:
Fecha de crdito
Nombre del acreedor
Tipo a clase de financiamiento
Monto principal
Intereses acumulados
Total de crdito
Fecha de vencimiento que generalmente se distribuye por la semana, mes,
trimestres, semestre, y ao para conocer el total de las necesidades futuras en
cada periodo.

NIVEL DE FINANCIAMIENTO A CORTO PLAZO

El nivel del financiamiento a corto plazo est determinado en forma importante por
el nivel requerido en las necesidades del capital de trabajo.
Las necesidades del capital del trabajo fluctan dependiendo de las necesidades
del mercado y por la inflacin cuando esta es importante, debido a que se requiere
mayores recursos por la prdida del poder adquisitivo del dinero.

Tambin el nivel de los financiamientos a corto plazo se afectan en forma

importante por el comportamiento de la ventad y la cobranza de los clientes.
Cuando existen fluctuaciones importantes habr necesidades de mayores
financiamientos o en su caso contrario, excesos en tesorera que permitan liquidar
anticipadamente los prstamos.
El nivel de los financiamientos a corto plazo debe vigilarse en razn de la
solvencia de la empresa la que tiene que tener una relacin del monto del pasivo
al valor del capital contable.

POLTICAS DE FINANCIAMIENTO
Las polticas para la administracin de los financiamientos a corto plazo deben ser
formulados por el rea de finanzas, con el conocimiento y aceptacin de la
direccin general. El establecimiento de estas polticas es importante para la
eficiencia de la administracin de este financiamiento.
La administracin de los financiamientos a corto plazo tiene que fijar las polticas
siento las principales:
Polticas de liquidez. Se refieren a utilizar en forma productiva los activos
propiedad de la empresa y depende de la eficiencia con que los administradores
los manejen, como elemento bsico para la obtencin de una redituabilidad
satisfactoria sobre el monto de la inversin en los activos.
Como parte de las decisiones de inversin, es importante seleccionar
financiamientos apropiados para conocer la liquidez dentro de una estructura
financiera que atienda a la naturaleza de la operacin y apoye el flujo de fondos.
Tambin la liquidez se refiere al monto y composicin del pasivo circulante as
como su relacin con el activo circulante que es la fuente del recurso para hacer
frente a las obligaciones contradas.
Polticas de solvencia financiera. Se refiere a la capacidad de la empresa para
cubrir sus obligaciones a largo plazo a su vencimiento y sus costos e intereses.
Polticas de endeudamiento. Definen a la administracin a conservar una
estructura financiera equilibrada y tiene como objetivo el controlar el uso y
magnitud del financiamiento externo.
Algunas del as polticas son las de financiamiento externo, financiamiento en
moneda extranjera y el apalancamiento.
Financiamiento externo: la poltica de financiamiento externo seala que nos e
deben exceder los limitantes de endeudamiento que mantengan una relacin
equilibrada entre el monto de la inversin de capital hecha por los propietarios y el
monto de la deuda.

Financiamiento en moneda extranjera. La poltica en endeudamiento en moneda

extranjera debe limitarse en a un porcentaje mximo. Este porcentaje debe
determinarse estudiando la perdida en cambios que producira una posible
fluctuacin negativa de la moneda y el probable efecto en la estructura financiera
de la empresa.
Tcnica de apalancamiento.
Para juzgar lo razonable del endeudamiento de la empresa es necesarios aplicar
el principio de negociar con el capital, que mide el mejoramiento de la realidad de
la empresa a travs de la estructura financiera y operativa.
Obtener los financiamientos apropiados para el destino del crdito a las
mejores tasas de mercado.
Los prestamos de la banca comercial o mltiple estn estructurados para el
destino o uso del crdito y as deben contratarse sin cambiar su objetivo porque
pierden su operatividad.
Vigilar la exposicin de los financiamientos a corto plazo ante la inflacin y
devolucin de moneda. Los diversos financiamientos que se pueden obtener en el
medio financiero son pasivos monetarios que estn expuestos a la inflacin.

BANCA COMERCIAL Y ORGANISMOS AUXILIARES DE CRDITO.

La empresa depende de la banda como fuente de financiamiento para los
negocios, para disfrutar de una amplia gama de servicios que representan la
fuente de crdito dominante a corto plazo. Para las empresas pequeas y
medianas, los prestamos bancarios representan la fuente ms importante de
crdito a corto plazo y mediano plazo, no as para las empresas mayores que con
frecuencia obtienen financiamientos mediante la emisin de obligaciones, colacin
de acciones en bolsa aceptaciones bancarias, etc.
La banca comercial o mltiple est integrada por todas las instituciones
encargadas en realizar la intermediacin financiera, captando recursos del pblico
y realizando operaciones activas crditos para promover la creacin y apoyar el
desarrollo de las empresas.
La banca comercial o mltiple ofrece entre otros los siguientes financiamientos:
Crditos simple o en cuenta corriente: crdito que se emplea para cubrir sobre
giros en la cuenta de cheques o alguna necesidad temporal de tesorera.
Es un crdito revolvente, siendo una derivacin de las tarjetas de crdito por
medio de la cual la institucin de crdito paga por cuenta de crdito los bienes y
servicios que adquieren.

Descuento de documentos: este finaciamiento consiste en trasferir en propiedad,

ttulos de crdito a una institucin de crdito quien paga en forma anticipada el
valor nominal del titulo monos el importe de interese y una comisin por la
operacin
Su propsito principal es darle a la empresa una recuperacin inmediata de los
documentos por cobrar a clientes.
Esta operacin se realiza principalmente con vencimiento a 90 o 80 das
Para determinar el inters real supongamos:
Se descuenta un documento de 100000 con un inters cpp del 29% mas una
sobretasa del 5%a 90 das
100000x0.34=34000 inters anual
34000/360x90=8500 intereses por 90 das
100000-8500=91500 importe neto recibido
8500/91500=0.0928961 tasa de inters de 90 das
0.0928961/90=0.0010321 tasa de inters anual real.

Prstamos quirgrafos o prstamos directos sin garanta: con base en la solvencia

y moralidad del solicitante se otorga estos prstamos.
Los presamos se pueden disponer en forma revolvente pero deben liquidarse a su
vencimiento. En algunos casos se puede requerir el aval de un tercero.
Los crditos se otorgan 90 das pero pueden tener hasta un ao de plazo.
Cuando los prstamos tienen garanta se les denomina prstamos con colateral.
Las garantas pueden ser documentos o contrarecibos de clientes.
La tasa de inters est basada en el costo porcentual promedio del dinero CPP, el
cual es variable ms una sobretasa fijada por el banco acreditante.
Los crditos de habilitacin o avi: es te crdito con garanta se otorga corto
mediano y largo plazo, generalmente es de 2 a 3 aos, y se utiliza para financiar la
produccin de actividad industrial, agrcola y ganadera como sigue:
-los crditos para la industria se destinaran para adquirir materias primas,
materiales, mano de obra y los costos relacionados con la produccin en proceso.
-los crditos para la agricultura se destinan para la compra de semillas,
fertilizantes, insecticidas, fungicidas, as como para la compra de refacciones,

reparacin de maquinaria agrcola y costos general para la preparacin de la

tierra.
-los crditos para la ganadera se destinan para la compra de ganada para
engorda que requiere un tiempo reducido para su venta, as como para alimentos,
compra de forrajes, cultivos de pasto, extraccin de agua, vacunas, mano de obra
y en general, para financiar costos relacionados con la ganadera.
El mximo de crdito no deber pasar el 75% de las compras o costos que se
adquieran, pudiendo financiar el 100% si se otorgan garantas adicionales para
que el crdito represente como mximo el 66% del valor de las garantas.
La tasa de inters est basada en el costo porcentual promedio del dinero CCP, el
cual es variable y es publicado mensualmente por el banco de Mxico mas una
tasa fija por el banco acreditante. Adems como apertura de crdito podran cobrar
un porcentaje sobre el importe total del finaciamiento al a firma del contrato.

Crdito comercial en cuenta corriente. Es crdito que se establece a travs de un

contrato privado para que un banco corresponsal pague a un beneficiario por
cuentas de acreditado contra documentos, el importe de los bines especficos que
se hayan sealado en el contrato. Puede ser revolvente cuando se establezca que
puede cancelarse por algunas de las partes y tambin puede ser irrevocable
cuando se requiere para su cancelacin el acuerdo de todos los relacionados en la
operacin.
El contrato privado tiene que ser inscrito en el registro pblico o de una escritura
pblica.
Generalmente el importe del crdito y los intereses se liquidan mensualmente.

BANCA DE DESARROLLO.
El gobierno federal ha creado fondos programas y convenios para el apoyo y
desarrollo de ciertas actividades prioritarias.
Los fondos han sido administrados principalmente por el banco de Mxico,
nacional financiera, banco nacional de comercio exterior, banco nacional de obras
y servicios pblicos, banco nacional de crdito rural y banco nacional de comercio
interior.
Los fondos federales estn manejados a travs de fideicomisos, como bancos de
segundo piso o de redescuento apoyando a la banca comercial y de desarrollo en
el finaciamiento de actividades prioritarias de desarrollo y en la promocin de
inversiones temporales en el capital de riesgo.

Las tasas de inters son preferenciales no se pagan comisiones por apertura de

crdito ni se requieren porcentajes de reciprocidad, obteniendo asistencia tcnica
y asesora administrativa en forma adicional .por lo que se refiere a los plazos para
el pago principal, se determinan atendiendo a las caractersticas de cada proyecto
y a la capacidad de pago de los acreditados, incluyendo plazos de gracias si lo
requieren las necesidades especficas de cada operacin en particular.
Banco de Mxico
Los fondos administrados por el banco de Mxico son:
FIRA fideicomisos en la relacin con la agricultura.
Para el apoyo a ejidatarios, campesinos, colonos, pequeos propietarios y
agricultores que administren o trabajen directamente de sus tierras. Otorgan
finaciamiento y asistencia tcnica del campo con el fin de impulsar las actividades
agropecuarias, la industrializacin de los productos primarios su comercializacin
y el fomento a las exportaciones o la sustitucin de importaciones.
FONDO, fondo de garanta de ganadera y fomento para la agricultura ganadera y
avcola.
Otorga financiamiento atreves de prstamos de habilitacin o avo a corto plazo,
destinados a la adquisicin de semillas, insecticidas fertilizantes, alimentos
medicinas, pago de salarios y gastos directos.
FEFA fondo especial para funcionamiento agropecuarios,
Otorga financiamiento principalmente de mquinas y equipo, construccin,
perforacin de pozos, apertura de tierras al cultivo y ganadera, ejecucin de obras
de riesgo adquisicin de ganado para el pie de cra o para animales de trabajo.
FOPESCA fondo de garantas y fomento para las actividades pesqueras.
Con la finalidad de promover y financiar el desarrollo econmico nacional y
regional de las actividades pesqueras o afines.
El apoyo se otorga conforme al siguiente orden prioritario:
-produccin de alimentos bsicos.
-agroindustrias
-productos primarios de exportacin
-otros conceptos
FOVI fondo de operacin y financiamiento bancario para la vivienda.
El fondo de operacin y financiamiento bancario para la vivienda tiene como
funciones principales:

-Financiar construcciones de viviendas de inters social.

-financiar la adquisicin de viviendas nuevas o usada, as como la mejora de
vivienda con crditos a largo plazo.
-otorgar garantas parciales a las instituciones financieras sobre el cumplimento de
los crditos.
-otorgar los financiamientos y las garantas a las instituciones financieras, para
que a su vez otorguen el crdito a los promotores de vivienda y a los adquirientes.
Nacional financiera
Nacional financiera opera programas de descuento: micro y pequeas empresa
(PROMYP); modernizacin infraestructura y desconcentracin industrial;
desarrollo tecnolgico; mejoramiento del medio ambiente.
Es importante destacar que cada uno de estos programas los empresarios pueden
ser apoyados a fundamentar mejor sus decisiones de inversin, a determinar la
forma mas adecuada de su funcionamiento y a mejorar la gestin empresarial
mediante la realizacin de estudios de viabilidad tcnica, econmica y financiera
as como las asesoras externas que permitan resolver problemas especficos de
la administracin operacin y competitividad de las empresas.
A continuacin programas y convenios para el apoyo y desarrollo de actividades
prioritarias:
-programa para la micro y pequea empresa
-programa de modernizacin
-programa de infraestructura y desconcentracin industrial
-programa de desarrollo tecnolgico
-programa de mejoramiento del medio ambiente.
-programa de inversin accionaria directa.
-fondo de capitalizacin e inversin del sector rural.

Banco nacional de comercio exterior

BANCOMEXT ha participado activamente en el proceso de modernizacin del pas
y la promocin de exportaciones, desarrollo los instrumentos crediticios para
satisfacer la creciente demanda de recursos por parte de la comunidad
exportadora, ampliando los mecanismos de seguros y garantas para fomentar el
acceso al crdito, diversificando las fuentes de fondeo reduciendo el costo de la
captacin y enriquecimiento la estrategia de promocin.

Impulsa la exportacin de bienes y servicios no petroleros, con el finaciamiento

adecuado y competitivo a exportadores directos e indirectos en las etapas de ciclo
productivo y ventas. Tambin apoya la inversin fija de mediano y largo plazo para
incrementar la capacidad instalada, modernizar el aparato productivo y desarrollar
la infraestructura, ampliando as la oferta exportarte y sustituyendo importaciones
en forma frecuente.
Los convenios que se han venido formalizando pueden ser agrupados de acuerdo
al objetivo especfico que persigue, como a continuacin se indica:
-convenio para el desarrollo de poseedores de empresas consolidadas.
Estos convenios se han venido realizando con empresas exportadoras
consolidadas que tienen la caracterstica de contar con un gran nmero de
proveedores de insumos y materiales que se incorporan a productos de
exportacin.
-Convenios con la preservacin de la competitividad de la industria nacional.
Este tipo de convenios tiene como finalidad el permitir que las empresas
mexicanas que venden en el marcado nacional ofrezcan condiciones de
financiamiento similares a las que ofrecen sus competidores del exterior y de esta
forma puedan conservar su competitividad internacional.
-convenio de sectores
Otra modalidad es la de suscribir convenios para apoyar a un sector o industrias
especifica con el propsito de desarrollar un nmero importante de empresas
involucradas en la actividad, de tal forma que cuentan con los recursos financieros
suficientes y oportunos que les permita su participacin en el comercio exterior de
nuestro pas.
Convenio con otras entidades.
En esta categora se busca impulsar las exportaciones de pequeas y medianas
empresas, as como las ventas de cosecha nacional de productos bsicos,
involucrando a las instituciones de crdito internacional.

Banco nacional de obras y servicios pblicos.

Si es una institucin bancaria de desarrollo, tiene por objetivo promover y financiar
actividades prioritarias que realicen los gobiernos federal, del distrito federal,
estatales, municipales y sus respectivas entidades publicas paraestatales y
paramunicipales en el mbito de los sectores de desarrollo urbano, infraestructura
y servicios pblicos, vivienda, comunicaciones y trasporte y de las actividades del
ramo de la construccin.

Para cumplimento de sus objetivos el banco realiza entre otras las siguientes:
-Emite bonos de desarrollo. Dichos ttulos fomentan el desarrollo del mercado de
capitales y la inversin internacional.
-Otorga crditos que tengan por objetivo financiar obras y servicios pblicos.
Otorga garantas y, en su caso, concede financiamiento a empresas mexicanas
para las elaboraciones de proyectos o la ejecucin de obras publicas en el
extranjero.
Entre otras.
Banco nacional de crdito rural.
-FIRCO fideicomiso de riesgo comparativo.
Tiene como objetivo coadyuvar al crecimiento de la productividad y produccin de
alimentos bsicos y productos estratgicos de productores agropecuarios y
forestales ubicados en reas con potencial no desarrollado, mediante apoyos de
inversin, subsidio y crdito, manejados en forma de paquetes destinados a
proyectos de desarrollo integral en los que se vinculen las acciones de trasferencia
de tecnologa y las obras de infraestructura rural.

ARRENDAMIENTO.
Arrendamiento es el financiamiento de inversiones en bienes de carcter
permanente que puede contratarse a corto, mediano y largo plazo, evitando la
necesidad de comprometer fondos en el momento de adquirir el uso del bien. Para
empresa con problemas financieros es una buena forma de hacer uso de equipo
nuevo.
Existen dos clases de arrendamiento. En el primero, arrendamiento puro, no es
permisible que se vaya adquiriendo de propiedad sobre el bien, mediante el
segundo, arrendamiento financiero, el arrendamiento va adquiriendo en propiedad
el bien arrendado a medida que paga las rentas.
A continuacin se examinan ambos en forma ms detallada.
Arrendamiento puro.
El arrendamiento puro es el contrato por medio del cual el arrendatario tiene
derecho a utilizar los activos a cambio del pago de rentas y en el cual no es

permisible que se vaya adquiriendo un derecho de propiedad sobre el bien

rentado.
Este tipo de arrendamiento frecuentemente es utilizado cuando los bienes
arrendados tienen un alto indicie de obsolescencia, motivado principalmente por
avances tecnolgicos que producen mejores o ms rpidas y eficientes mquinas
y equipo, o tambin cuando se fabrican mejores que por su naturaleza, se tenga
planeada su permanencia en el mercado nicamente por poco tiempo.
Este tipo de arrendamiento se emplea para equipos electrnicos de cmputo y
procesamiento d datos, maquinaria y equipo para la perforacin de pozos
petroleros, automviles cuando se requiere por poco tiempo, etc.
Su empleo deber revelarse en los estados financieros mediante una nota, en la
que se sealen los compromisos adquiridos, los montos anuales de rentas,
garantas o cualquier informacin que fuese de importancia. El bien arrendado no
se presenta en los estados financieros como un activo de la empresa un pasivo
sino hasta su vencimiento. De esta forma, el financiamiento aparece sin la
intervencin de los recursos de la empresa.
Arrendamiento Financiero.
Este tipo de financiamiento es muy comn para inversiones de carcter
permanente, teniendo como ventaja el utilizar los activos fijos sin necesidad de
desembolsar inmediatamente el capital
El financiamiento se establece por medio de un contrato, a travs del cual el
arrendador se obliga a entregar el uso del bien arrendatario, a cambio del pago de
una renta durante un cierto periodo, teniendo al final del plazo la opcin de recibir
la propiedad, volverla a rentar, o enajenarla.
Este contrato de arrendamiento prev que el arrendatario vaya adquiriendo en
propiedad los benes arrendados; generalmente tiene las siguientes caractersticas.
a) El periodo inicial del contrato es considerablemente menor que la vida til
del bien, y el arrendatario tiene la opcin de renovar el contrato por el

periodo de la vida til del bien con rentas considerablemente ms bajas que
las iniciales.
b) El arrendatario tiene el derecho, durante el periodo del contrato a su
trmino,

de

adquirir

el

activo

en

propiedad

mediante

un

pago

considerablemente menor que el valor que tiene el bien al momento de

ejercer la opcin de compra.
c) En muchas ocasiones los bienes arrendados son de caractersticas
especiales para satisfacer necesidades especficas del arrendatario.
d) Durante el periodo de arrendamiento, el arrendatario paga los gastos
inherentes

de

conservacin,

mantenimiento,

reparacin,

as

como

impuestos, seguros, etc.

e) Las rentas pactadas cubren el valor del bien ms los intereses y gastos; por
tanto, al finalizar el contrato se adquiere en propiedad.

En arrendatario financiero tiene las siguientes ventajas.

El arrendador no requiere reciprocidad de saldos en cuentas corrientes.

El arrendatario puede seleccionar el bien, as como el proveedor y la

moneda en que desee celebrar el contrato.

El arrendatario puede tener acceso a mercados internacionales, por lo que
tiene un amplio panorama sobre los diferentes tipos de bienes existentes en

el mercado.
Desde el punto de vista del flujo de efectivo, es una ayuda importante para
los recursos de la empresa debido a que no se afectan desembolsos

importantes o enganches.
Al responder los bienes arrendados al cumplimiento de las obligaciones de
los contratos, se dejan los activos de la empresa y abiertas otras fuentes de
financiamiento.

Los bienes arrendados a travs del arrendamiento financiero deben tratarse

contablemente como una adquisicin y las obligaciones por rentas como un
pasivo, por el total de operacin de arrendamiento, deducindose

lo que

represente costo de servicio, impuesto por arrendamiento, intereses de

financiamiento.

Los detalles de los arrendamientos financieros debern revelarse en los estados

financieros, mediante una nota en la que se sealen los compromisos adquiridos,
los monos anuales de rentas, garantas o cualquier informacin que fuese de
importancia.
EL CONTROL DE LOS FINANCIAMIENTOS A CORTO PLAZO.
EL sistema de control contable debe asegurar la capacitacin exacta de las
operaciones realizadas. Se apoya en forma importante en la dualidad econmica
de las operaciones, tomando en cuenta la base e que se sustenta que es la
partida doble en donde e un pasivo aumenta con un aumento de activo o una
disminucin de capital o de otro pasivo, y los pasivos disminuyen por una
disminucin del activo o por un aumento del capital o de otro pasivo.
En todas las transacciones va a haber dos puntos de control, uno en cada una de
las cuentas que se afecten tanto de cargo como de crdito.
En la administracin financiera de la empresa, el administrador deber
implementar todas aquellas medidas de control operativo que salvaguarden los
activos y el patrimonio de los socios o accionistas, manteniendo as la
funcionalidad e integridad de la empresa.
La administracin de la empresa debe asegurarse del control existente de los
financiamientos a corto plazo dentro de la empresa y para ello deben poder
contestarse varias preguntas, encaminadas todas ellas a proporcionar informacin
suficiente sobre si los financiamientos a corto plazo estn siendo administrados en
forma eficiente.
A continuacin se presenta un alista de puntos relativos que darn respuesta de
que

si

los

financiamientos

corto

plazo

estn

siendo

administrados

satisfactoriamente.
1. Se tiene un sistema adecuado para el control y registro de los
financiamientos a corto plazo y
departamento de tesorera?

es manejado en forma eficiente por el

2. Existe

un control adecuado sobre la documentacin recibida de las

instituciones de crdito?
3. Cundo se reciben estados de cuenta de las instituciones de crdito, los
saldos y movimientos se concilian con los registros de la empresa y se
contestan las solicitudes de confirmacin recibidas?
4. Se investigan y controlan los saldos deudores dentro de las cuentas de
prstamos?
5. Se tienen auxiliares para cada instituciones de crdito o acreedor o se
cuenta con algn sistema que proporciona informacin suficiente para una
buena administracin?
6. El registro de documentos por pagar permite balancearlo fcilmente con la
cuenta de control? Proporciona informacin para conocer los intereses por
pagar acumulados?
7. Se requiere cuando menos la firma de un directivo en los documentos por
pagar?
8. Todos los financiamientos a corto plazo se encuentra debidamente
autorizados?
9. El departamento de auditoria interna o personas distintas de quienes
manejan los registros de los financiamientos a corto plazo, verifican los
sistemas establecidos?
10. La persona o departamento que autoriza finalmente el pago de los
financiamientos a corto plazo es independiente del cajero o de quien firma
los cheques?

El asegurarse de que las respuestas sean positivas dar a la administracin una

seguridad para obtener buenos resultados de control y que existan condiciones
operticas satisfactorias en general.
El sistema debe considerar como aspecto fundamental los objetivos de la empresa
en cuanto al servicio eficiente a su clientela presente y futura, para mejorar su
posicin en el mercado en que participa y debe incluir.

Procedimientos de fono que deban seguirse en relacin con los deberes y

obligaciones de cada uno de los departamentos que integran la

organizacin, las cualidades y conocimiento que deber reunir el personal

de acuerdo con sus atribuciones.

Un plan de organizacin que muestre una separacin apropiada de

funciones y responsabilidades.
Un sistema de autorizacin y procedimiento de registro que provea un
control contable exacto sobre el activo, pasivo, ingresos y gastos.