Economia Agraria

UNIVERSIDAD NACIONAL DE
SAN AGUSTIN
FACULTAD DE ECONOMA
CURSO: MICROFINANZAS
ECONOMA AGRCO
PROFESOR: BERNAB PACHECO SANTOS

TEMA:
ECONOMA AGRCOLA
AO: 5TO
GRUPO: N 7
INTEGRANTES:
LUQUE GUTIERREZ JESSICA

PARILLO PEREZ LEYLA MARITZA
ARPI CRUZ MELSY PAMELA
MACHACA FLORES MILAGROS
HERRERA VILLEGAS JENNIFER
APAZA HUANCA MARA DEL PILAR
AREQUIPA PER
2014
INDICE
PORTADA
INDICE
INTRODUCCIN
OBJETIVOS
I.
CRDITO AGRARIO EN EL PER
1.1. ANTECEDENTES TERICOS DEL

CRDITO 1
1.2. BALANCE DE LAS EXPERIENCIAS DE
CRDITO 2
1.3.
ANLISIS DEL CRDITO AGRARIO
II. EVOLUCIN DE LA OFERTA DE CRDITOS

PARA EL SECTOR AGRCOLA
9
2.1. CRDITO A PRODUCTORES
AGROPECUARIOS 9
2.2.
DESTINO DEL CRDITO 11
2.3. PRODUCTORES QUE SOLICITARON Y NO

OBTUVIERON CRDITO 12
2.4. PANORAMA DE LA OFERTA DE CRDITOS
EN EL SECTOR AGRARIO SETIEMBRE 2014 13
2.4.1.
CAJAS RURALES
13
2.4.2.
CAJAS MUNICIPALES 14
2.4.3.
EDPYMES
2.4.4.
EMPRESA FINANCIERA
17
2.4.5.
EMPRESAS BANCARIAS
18
16
2.5. CREDITOS DIRECTOS Y NMERO DE

DEUDORES DE EMPRESAS DE OPERACIONES
MLTIPLES 20
III.
LIMITACIONES PARA EL ACCESO AL
CRDITO AGRARIO 22
IV.
INSTITUCIONES FINANCIERAS QUE
COLOCAN AL SECTOR AGRCOLA29
V.
SIMULACIONES 73
CONCLUSIONES...................................................................................................
COMENTARIOS.....................................................................................................
BIBLIOGRAFA......................................................................................................
INFOGRAFA.........................................................................................................
INTRODUCCIN
En el presente trabajo sobre la Economa
Agrcola, abordamos como tema de fondo la
situacin actual entorno a todos los aspectos que
envuelven el Microfinanciamiento en este sector.
Los aspectos a desarrollar son en primer lugar la
temtica de la situacin del crdito Agrario en el
Per, cal es la situacion que se vive actualmente
en este sector, conocer la problemtica existente
en el acceso al Crdito Agrario.
Asimismo
desarrollamos
lo
referente
la
Evolucin de la Oferta de Crditos para el sector

Agrcola, aspecto importante para brindarnos un
acercamiento
colocaciones
que
cifras
reales
realizan
las
sobre
las
Instituciones
Financieras en este sector, para ello nos basamos

en cifras proporcionadas por la Superintendencia
de Banca y Seguros (SBS) , todo esto presentado
en cuadros y grficos, tomamos como periodos de
anlisis el mes de septiembre del presente.
Otro de los aspectos considerados en el trabajo,
es en cuanto a las Limitaciones para el acceso al
Crdito, en esta parte abordamos todos aquellos
factores que influyen como barreras por las cuales
el pequeo productor agrario no accede a los
crdtos, como veremos uno de los limitantes son
las altas tasas de inters que cobran las
instituciones financieras para este sector, aunado
a esto se encuentran las caracersticas propias de
las actividades agropecuarias (riesgosas, con
cronograma fijo, estacionales, etc).
Por
ltimo,
hacemos
un
anlisis
de
las
Instituciones que colocan crditos al Sector

Agrcola, sus productos y los riesgos que estas
poseen . Actualmente en el Mercado Financiero
existen instituciones Microfinancieras que poseen
este tipo de producto financiero, como el caso de
Compartamos Financiera, entre otras. As mismo
por el lado del estado se encuentra Agrobanco
como principal instrumento de apoyo financiero
para el desarrollo del sector agropecuario.
En este aspecto, concluimos con algunas
simulaciones segn el tipo de prestatario.
OBJETIVOS
EL objetivo principal de este trabajo es conocer
y analizar todos los aspectos que envuelven la
situacin actual del microfinanciamiento en el
sector Agropecuario.
Como objetivos secundarios, tenemos:
Analizar
la
evolucin de la oferta de
crditos para el sector agricola.

Conocer las limitaciones a las que esta
expuesta este sector para el acceso al
crdito.
Analizar
los productos fiancieros que
ofrecen las instituciones fianncieras para el

sector agropecuario.
Hacer simulaciones
segn el tipo de
prestatario en las paginas web de estas

instituciones.
UNIVERSIDAD NACIONAL DE SAN AGUSTN
I.
I.1.
CRDITO AGRARIO EN EL PER
ANTECEDENTES TERICOS DEL CRDITO

El crdito es una operacin de
mercado
que
implica
una
transferencia temporal de dinero de

un oferente (prestamista) a un
demandante (prestatario), con el compromiso
de devolucin de la suma prestada ms
una remuneracin (tasa de inters), derivada de
los costes de oportunidad que enfrenta cada uno de los agentes. El crdito se
realizar slo si el prestamista tiene la confianza que el prestatario cumplir con el
compromiso de devolucin y pago asumido. Evaluada la informacin se determina el
riesgo, se aplica la relacin funcional que seala que a mayor riesgo mayor es el
costo del crdito.La bsqueda de informacin requiere tiempo y especificidad, lo que
permite determinar en la eventualidad de incumplimiento de compromiso qu tipo de
garantas se solicitar. Todo el costo que implica el procesamiento de bsqueda de
informacin y evaluacin ser incorporado a la remuneracin pactada.
La banca toma el dinero depositado por el pblico al cual paga una tasa de inters
pasiva y lo coloca a los agentes que demandan ese dinero para realizar actividades
econmicas y a los cuales cobra una tasa activa que es mayor que la pasiva. A este
proceso se conoce como el de intermediacin financiera.
La base terica de los programas de crdito implementados tiene su sustento en el
enfoque de cmo se relaciona el crdito con el desarrollo agropecuario y la funcin
que ste cumple. En trminos generales, son dos los enfoques tericos:
a) Enfoque productivo; basado en la teora del crculo de la pobreza
enunciado por A. Lewis, que sostiene que los bajos niveles de produccin y
productividad de los agricultores ocasionan que sus ingresos sean bajos, lo
que no permite inversiones en tecnologas modernas, con lo cual se repite
este crculo perverso de pobreza. Por tanto, el crdito es fundamental para
acceder a la inversin que permita el incremento de la produccin y de la
productividad y, por lo tanto, de su ingreso
b) Enfoque financiero; parte de la base terica que afirma que existe una
relacin estrecha entre instituciones financieras slidas y el desarrollo agrario
77
y que, por lo tanto, la poltica crediticia debe estar orientada a crear, difundir y
fortalecer los mercados financieros en las reas rurales.
I.2.
BALANCE DE LAS EXPERIENCIAS DE CRDITO
La mayora de las experiencias de crdito

agrario desarrolladas tiene en su base la
concepcin de que el crdito es un
instrumento de fomento de las actividades
productivas y que, por lo tanto, los
prestatarios o sujetos de crdito son
beneficiarios de dichos instrumentos.
A inicios de los noventa la concepcin
aceptada fue la que ubic al crdito como una transaccin de mercado y a los
prestatarios como clientes.
El objetivo de los programas gubernamentales anteriores a la dcada del noventa fue
utilizar el crdito como instrumento de fomento de la actividad productiva con tasas de
inters subsidiadas; el supuesto terico era que, cuanto mayor fuese la cantidad de
fondos que se destinaran, mayor era la cantidad de beneficiarios y ms rpido se
podra superar el estado de pobreza de las zonas rurales.
Sin embargo, a pesar de las ingentes sumas de dinero comprometidas, los objetivos
que guiaron la creacin de los bancos de fomento agrario no se alcanzaron, la
cobertura benefici a un porcentaje poco significativo de agricultores y los mayores
beneficiarios fueron los ms modernos, con mayor capacidad econmica y con
produccin ms ligada a los mercados, de tal forma que se increment la desigualdad
en el campo.
El subsidio a la tasa de inters acrecent la demanda de prstamos, que en muchos
casos eran utilizados en actividades no agropecuarias. Los bancos de fomento
mostraron gruesas fallas en cuanto a su administracin y uso de tcnicas financieras,
elevndose significativamente los costos operativos.
77
El primer banco de fomento destinado al apoyo del sector agropecuario fue el Banco
Agrcola (1931). En la dcada del 50 los crditos del Banco de Fomento Agropecuario
comienzan a incrementarse, aunque los bancos comerciales continuaban siendo los
financiadores principales. Es a partir de la dcada de los 60 que la banca de fomento
comienza a desplazar a los bancos comerciales, proceso que se acelera con la ley de
reforma agraria. En 1975 los bancos comerciales apenas aportaban el 10% del
financiamiento formal del agro.
Son dos las principales razones que implican la disminucin en la participacin de la
banca comercial en el crdito agropecuario: por un lado, la preferencia de los
agricultores por los crditos ms baratos de la banca de fomento y, por el otro, la
reforma agraria, que hizo desaparecer como sujetos de crdito agrario a muchos
clientes de los bancos comerciales, adems de que la ley de reforma agraria prohiba
poner la tierra como garanta para prstamos.La banca de fomento agropecuario tuvo
como objetivo principal el incremento de la produccin agraria con tasas de inters
subvencionadas. Lo que estableci una dependencia de recursos respecto al gobierno
central va el Banco Central de Reserva.
Fue a finales de los ochenta que el subsidio alcanz niveles inmanejables; as en
1990 la tasa de inters nominal se situ alrededor del 260%, mientras la inflacin
anualizada superaba los 7000%. La economa presentaba una crisis macroeconmica
y exista un fuerte dficit fiscal, provocando una restriccin en la transferencia de
recursos de parte del gobierno. De otra parte la experiencia de la banca de fomento
comenz a ser cuestionada.
En trminos generales el crdito de la banca de fomento ha tenido las siguientes
caractersticas:
a) Ha sido otorgado principalmente a 6 cultivos: algodn, caf, arroz, caa de azcar,
maz amarillo duro y papa, todos ellos con gran vinculacin al mercado y
gestionados por los productores ms modernos.
b) La regin ms favorecida ha sido la costa, que tiene la agricultura ms moderna.
c) Ha sido otorgado principalmente como crdito de sostenimiento.
En 1990 con la subida del gobierno de Fujimori, y en el contexto del programa de
estabilizacin y reformas estructurales, se inici el desmantelamiento de la banca de
fomento, proceso que culmin con la liquidacin del Banco Agrario en mayo de 1992.
77
Como alternativas a la banca de fomento, el gobierno dict la ley de Cajas Rurales y

asign a los Fondeagros la tarea de otorgar crditos en insumos. Asimismo, asign a
la Corporacin Financiera para el Desarrollo (COFIDE) la tarea de actuar como banco
de segundo piso.
En la actualidad las cajas rurales no han podido desarrollarse adecuadamente y
tienen un impacto poco significativo como instituciones de financiamiento agrario. Esto
debido a sus escasos recursos, falta de experiencia en la gestin financiera y a la
limitada rentabilidad de la actividad agropecuaria.
COFIDE tampoco ha tenido mucho xito como banco de segundo piso,
fundamentalmente porque no hay entidades de primer piso que coloquen sus
recursos.
Los Fondeagros han actuado de manera similar al Banco Agrario, con altos costos
operativos, llegando al 50% el nivel de morosidad, razn por la cual se desactiv.
El crdito informal es otorgado por una variedad de agentes: comerciantes,
acopiadores, transportistas, casas comerciales, prestamistas, etc. y constituye un
mecanismo de financiamiento que est fuera de la regulacin de las autoridades
competentes y surge de la existencia de una demanda financiera que no es atendida
por las instituciones del sistema financiero. La caracterstica de estos agentes es que
son flexibles, oportunos y otorgan crdito de corto plazo y aceptan la produccin como
garanta.
I.3.
ANLISIS DEL CRDITO AGRARIO

a) ENFOQUE DE LO TERICO
Existe una estrecha relacin entre la posicin de los intermediarios frente al

riesgo y la falta de informacin sobre sus clientes y el tipo de prctica de
racionamiento que emplean.Esparcial el conocimiento que se tiene sobre la
demanda de financiamiento en el agro, los diferentes agentes demandantes
tienen diferentes caractersticas y, por ello, requieren productos financieros
distintos.
En el caso de los agricultores grandes, que tienen tecnologa moderna, produccin
ligada al mercado y que cuentan con las garantas adecuadas para acceder al
crdito, el principal problema es la elevada tasa de inters.
77
En el caso de los pequeos y medianos agricultores comerciales, los problemas de

acceso al crdito estn dados por: el tamao de su parcela, tipo de cultivo, alto costo
de transaccin y dificultades en el otorgamiento de la garanta por problemas de
saneamiento de titulacin de propiedad. A lo cual agregamos la adversidad al riesgo
creando un autoracionamiento crediticio.
Los agricultores de subsistencia tienen muy poco crdito debido a su poca
capacidad de pago y a la ausencia de prestamistas.La existencia de prcticas de
autoracionamiento tiene un impacto directo en el desempeo del mercado de
crditos, incidiendo sobre la eficiencia del sistema de asignacin y reduciendo el
potencial del mercado demandante.
Las razones sealadas por la literatura son:
o
No tener los requisitos para acceder al mercado formal, sustentado por la
informacin asimtrica, y no tener garanta.

Altos costos de transaccin, que constituyen costos no recuperables si es que la
o
o
transaccin crediticia no se realiza.

Aversin al riesgo.
Falta de conocimiento del mercado financiero o crediticio.
Por esa razn las limitaciones en el acceso no se explican solamente por la negativa
de los intermediarios ante las solicitudes de crdito, sino por la inhibicin de los
agricultores en solicitarlos. De acuerdo con el Censo Agropecuario de 1994, apenas
el 6,2% de los agricultores del 8% que lo haban solicitado seal haber tenido
crdito.Esta evidencia deja en claro que existen problemas tanto por el lado de la
oferta como por la demanda.
El desarrollo de los mercados financieros en el agro requiere como premisa definir
con toda claridad los objetivos que se quieren conseguir al desarrollar estos
mercados. Es imprescindible:
o
Que el gobierno implemente adecuadas polticas macroeconmicas y sectoriales
que permitan la rentabilidad del agro.

Incentivar la participacin de los agricultores, superar la segmentacin de estos
mercados y estimular la competencia.

Darles la cobertura y sostenibilidad a los intermediarios financieros va una
poltica de garanta y seguro agrario, por ejemplo.
b) ENFOQUE DE LO REAL
77
Durante dcadas hasta finales de los ochenta, la economa estuvo caracterizada por
una fuerte presencia estatal con regulacin de precios en los distintos mercados.
La poltica estatal con respecto al sector rural tuvo como objetivo bsico la provisin
de alimentos baratos para la ciudad. El control de precios, las polticas de subsidios
para las importaciones de alimentos, la utilizacin de recursos fiscalespara
compensar al sector agrario va subsidios en el precio del crdito (tasa de inters), la
formacin de empresas estatales encargadas de la comercializacin, fueron los
instrumentos utilizados para lograr ese objetivo.Este tipo de poltica tuvo varias
consecuencias. Perjudic a los pequeos productores tradicionales que no accedan
al crdito barato, pero que s sufran el control de precios; mientras los medianos y
grandes agricultores s se beneficiaron con los subsidios al crdito y a las
importaciones de maquinaria, a los cuales se compensaba de esa manera por los
controles de precios.
El financiamiento del sector rural se desarroll dentro de un mercado con
distorsiones. El Banco Agrario, antes que un agente econmico de intermediacin,
se convirti en un instrumento gubernamental de planificacin, de fomento de la
actividad agropecuaria y de transferencia y redistribucin de recursos.
A mediados del 90 se producen cambios rpidos y traumticos, se tomaron medidas
para corregir los desequilibrios macroeconmicos y medidas de ajuste estructural,
cambindose muchas reglas de juego bajo las cuales los agentes econmicos
hacan sus transacciones.La estabilizacin se bas en la poltica monetaria como
instrumento fundamental y tuvo en la reduccin de la brecha fiscal su principal meta.
Losobjetivos ms importantes fueron la disminucin de la inflacin y la reinsercin en
el sistema financiero internacional mediante el reinicio de los pagos de la deuda
externa.
La liquidacin del Banco Agrario elimin una fuente importante de imperfeccin en el
sistema financiero, pero no tuvo ningn efecto positivo en su construccin en las
reas rurales, esto debido a que los mercados financieros en zonas de incertidumbre
y alto riesgo como lo es el sector rural y particularmente la agricultura no surgen
espontneamente. Sus efectos se muestran en una falta de financiamiento a este
sector.
La banca comercial y las empresas de seguro catalogan al sector agropecuario
como de alto riesgo y al sector de la pequea agricultura se lo ubica en el mbito de
lo incierto.El desconocimiento de la actividad agrcola por parte de los bancos,
aunado a los riesgos biolgicos y climticos, la alta variacin de precios agrcolas y
lasausencias de garanta (titulacin), llevan a estas instituciones a excluir a la
77
actividad agrcola de sus colocaciones y, en el mejor de los casos, a establecer

valorizaciones altas del riesgo que inciden en el costo del crdito. Por esta razn la
banca comercial ha mantenido su participacin slo en actividades agropecuarias y
de agroindustria de alto valor agregado, las que estn concentradas en los grandes
y medianos productores, excluyendo a los pequeos.
El financiamiento al agro proviene de los crditos informales: comerciantes,
vendedores de insumos y agroindustriales, que tienen un mayor acercamiento y
conocimiento del agricultor, hacen que los crditos se otorguen en montos y en la
oportunidad deseada, siendo, generalmente, la produccin la garanta de estos.
Existe, sin embargo, la necesidad de profundizar las investigaciones respecto a las
relaciones que existen entre el crdito formal e informal de sustitucin y/o
complementariedad.
La banca comercial ha ido aumentando sus colocaciones en el agro, pasando de $
121 millones el ao 1992 a $ 400 millones el 2000. Sin embargo, su accin se ha
concentrado
esencialmente
en
cultivos
costeos
de
agro
exportacin
agroindustriales, lo que representa apenas el 3,4% de las colocaciones totales de la

banca comercial.El tema del minifundio y su relacin con el mercado financiero
plantea una serie de problemas por resolver, desde los costos operativos para
atender crditos pequeos, mercados dispersos, insuficiente garanta, nmero
reducido de operaciones, entre otros. De tal forma que las instituciones financieras
consideran que la incertidumbre y el riesgo son mayores, adems que el volumen de
operaciones que se puede generar no permite lograr el punto de equilibrio
adecuado. Experiencias en el mbito internacional, como el Banco de Rakyat
(Indonesia), y nacional (ONGs), demuestran que es posible abordar esta temtica
con xito, para lo cual es necesario implementar tecnologas de intermediacin
financieras adecuadas para trabajar con mercados pequeos y donde el costo fijo
debe reducirse al mnimo necesario.
A inicios de los noventa se aplic el pensamiento de la Escuela de la Represin
Financiera, la cual sostiene que el crdito barato crea un exceso de demanda por lo
que recomienda la eliminacin del subsidio a las tasas de inters.
Transcurrida una dcada, la realidad nos muestra que el crdito continua siendo
escaso, que sigue siendo otorgado preferentemente a los agricultores grandes, que
ha aumentado la desigualdad de los ingresos y que la pobreza en el campo se ha
incrementado.
77
El principal canal de trasmisin de los efectos de un programa de estabilizacin se

da va el sistema de precios, es decir por su integracin al mercado.
En ese aspecto se han deteriorado los trminos de intercambio campo-ciudad, no
slo por una disminucin de la demanda interna y competitividad de los productos
importados, sino porque han habido escasos cambios tecnolgicos y porque la
modernidad en la agricultura se presenta en forma muy lenta, lo cual se aprecia por
los ndices de produccin y productividad del sector; con excepcin de algunos
cultivos de exportacin.
El sector agropecuario es
caracterizado como uno de alto riesgo
y con cierto grado de incertidumbre
II.
2.1.
EVOLUCIN DE LA OFERTA DE CRDITOS PARA EL SECTOR

AGRCOLA
CRDITO A PRODUCTORES AGROPECUARIOS

En el pas, uno de cada diez productores agropecuarios solicit un crdito. La mayor
proporcin, 65.7% fue otorgada por instituciones financieras locales y el 34.3% por
Agrobanco, banca mltiple y otras fuentes de financiamiento vase cuadro N01
CUADRO N 01
Nmero de Crditos Otorgados
Nmero Total de Crditos
Instituciones financieras locales
AGROBANCO, Banca mltiple y otros
194483
127783
66700
100.00%
65.70%
34.30%
Fuente: Instituto Nacional de Estadstica e Informtica (INEI)-IV Censo Nacional Agropecuario 2012
Elaboracin: Propia.
77
77
El 44,2% de los crditos otorgados por las Instituciones Financieras Locales,

correspondieron a Cajas Municipales, el 55,8% por las Cooperativas, Caja Rural de Ahorro
y Crdito y EDPYME.
De los crditos otorgados por la Banca Nacional, el 58,6% corresponde a la Banca Mltiple
y el 41,4% a Agrobanco.
CUADRO N 02
CRDITOS OTORGADOS A LOS PRODUCTORES
AGROPECUARIOS
Nmero
Porcentaj
(Miles)
Locales
Caja Municipal
Cooperativa
Caja Rural de Ahorro y crdito
EDPYME
127.7
56.4
24.7
24.2
22.4
100
44.2
19.3
19
17.5
Banca Nacional
Banca Mltiple
Agrobanco
42.8
25.1
17.7
100
58.6
41.4
Otros
ONG
Prestamistas
Empresas no financieras*
Otros
24
7.4
3.9
9.4
3.3
100
30.8
16.3
39.2
13.8
Fuente de Financiamiento
Instituciones
Financieras
* Incluye: molinos/desmotadoras, habilitador, comerciante y empresa textil

Fuente: Instituto Nacional de Estadstica e Informatica - IV Censo Nacional
Agropecuario 2012.
77
2.2.
DESTINO DEL CRDITO

El 74,0% de los productores agropecuarios destina su crdito a la adquisicin de
insumos para la produccin y el 9% a la compra de maquinaria pesada/equipo y
herramientas.
Del total de productores beneficiados con crditos, el 37,9% residen en la Costa,
36,9% en la Sierra y 25,2% en la Selva.
La utilizacin de los crditos para la
adquisicin de insumos para la produccin se concentran en la Costa (44,7%), la

compra de maquinaria pesada / equipo en la Sierra (44,2%) y la compra de
herramientas en la Selva (52,7%).
CUADRO N 03
UTILIZACION DEL PRESTAMO O CREDITO OBTENIDO, POR REGION NATURAL 2012
UTILIZACION DEL PRESTAMO O CREDITO
Total
Costa
Sierra
Selva
TOTAL
Adquisicin deinsumos para la produccin
compra de maquinaria pesada/equipo
Compra de Herramientas
Para la comercializacin de sus productos
Otro
100
100
100
100
100
100
37.9
44.7
28.8
13.7
15.4
15.3
36.9
32.2
44.2
33.6
52.1
56.6
25.2
23.1
26.9
52.7
32.4
28.1
Fuente: Instituto Nacional de Estadstica e Informatiza - IV Censo Nacional Agropecuario 2012
GRAFICO N 01
DESTINO DEL CRDITO
(MILES PRODUCTORES)
Fuente: INEI IV Censo Nacional Agropecuario 2012
2.3.
PRODUCTORES QUE SOLICITARON Y NO OBTUVIERON CRDITO
77
Son 19 mil 980 productores agropecuarios los que solicitaron un prstamo o crdito para la
actividad agrcola o pecuaria, pero no lo obtuvieron, por las siguientes razones: falta de
garantas (43,7%), por no tener ttulo de propiedad de la tierra (14,8%), por incurrir en
incumplimiento de pago de crditos anteriores (5,6%), otro (35,9%).
El mayor nmero de productores agropecuarios que solicitaron y no obtuvieron crdito son
de la Sierra (48,4%), seguidos por los conductores de la Selva (34,6%) y de la Costa
(17,0%).
En cuanto a las razones por la que obtuvo el crdito, destaca en todas las regiones, la falta
de garantas.
CUADRO N 04
PRODUCTORES QUE SOLICITARON Y NO OBTUVIERON CRDITO POR REGIN
NATURAL
GRAFICO N 02
PORCENTAJE DE PRODUCTORES QUE SOLICITARON CRDITO Y NO LO
OBTUVIERON
77
2.4.
PANORAMA DE LA OFERTA DE CRDITOS EN EL SECTOR AGRARIO

SETIEMBRE 2014
Para hacer el anlisis respecto a la oferta crediticia en el sector agropecuario se han

tomado datos de la SBS para el mes de septiembre del presente, estos datos corresponden
prioritariamente a las Empresas de Operaciones Mltiples, que en su mayora realizan
colocaciones para este sector.
Estas empresas de Operaciones Mltiples son las siguientes:
2.4.1.
Cajas Rurales
Cajas Municipales
EDPYMES
Empresas Financieras
Banca Mltiple
CAJAS RURALES
77
Respecto de las cajas rurales, para este periodo de anlisis se aprecia en el cuadro N 4
que para el total de N de crditos desembolsados se tiene un total de 4 417, mientras que
el monto de creditos desembolsados en moneda nacional es de 2229 nuevos soles, en
tanto que no existen monton desembolsados en moneda extranjera. Grficamente
obtenemos lo siguiente.
De esta forma se aprecia que la Caja rural Los Andes realiza uno de los mayores
desembolsos , y mayor numero de monto de crdito dembolsados.
2.4.2.
CAJAS MUNICIPALES
En cuanto a cajas municipales tenemos que el total de numero de crditos desembolsados

es de 9733, de los cuales Caja Municipal Piura realiza el mayor numero de dembolsos, el
mayor nmero de monto de crdito desembolsado le corresponde tambien a Caja Municipal
Piura, tal y como se aprecia en el cuadro 5, asi mismo en el grfico 4.
77
77
2.4.3.
EDPYMES
77
2.4.4.
EMPRESA FINANCIERA
77
2.4.5.
EMPRESAS BANCARIAS
77
77
2.5.
CREDITOS DIRECTOS Y NMERO DE DEUDORES DE EMPRESAS DE

OPERACIONES MLTIPLES
77
77
III.
LIMITACIONES PARA EL ACCESO AL CRDITO AGRARIO
La
existencia de informacin asimtrica y el carcter

inter-temporal de las transacciones crediticias
hacen que los mercados de crdito no alcancen
el
punto de equilibrio mediante el ajuste de oferta y

demanda, sino que ms bien operen con
excesos de demanda para evitar as los
conocidos problemas de seleccin adversa1

En el caso de los mercados de crdito, los intermediarios optan por racionar el crdito, es
decir, rechazan determinadas solicitudes o racionan las cantidades de los crditos
entregados. Por el lado de la demanda, como veremos ms adelante, existen razones para
que un grupo de demandantes potenciales de crdito, es decir un grupo consciente de sus
necesidades y preferencias crediticias, no llegue a concretar una demanda efectiva por
financiamiento en el mercado.
En el caso especfico de la agricultura, donde adems de las imperfecciones de los
mercados de crdito los intermediarios consideran los riesgos (el clima, por ejemplo) y las
caractersticas inherentes a la actividad agropecuaria (dispersin territorial de los clientes,
por ejemplo), las prcticas de racionamiento tienden a ser ms severas para reducir la
incertidumbre respecto del repago. Los pequeos productores tienen mayores posibilidades
de ser racionados por los intermediarios financieros y de sufrir los impactos negativos
derivados de las fallas de los mercados rurales y, por ello, son ms vulnerables.
Adems de recurrir a prcticas de racionamiento, los prestamistas demandan una serie de
condiciones a los clientes no racionados. La exigencia de garantas, por ejemplo, permite a
los prestamistas asegurar una parte o la totalidad del monto prestado contra un bien que
pueda pasar a sus manos en caso de incumplimiento, sobre todo en sectores de alto riesgo
sistmico como el agrcola o cuando no existen mercados de seguros desarrollados. Este
comportamiento reduce el riesgo para el intermediario pero impone mayores costos y
riesgos para el prestatario pues encarece la transaccin crediticia, y, en algunas
oportunidades, genera incentivos negativos para la produccin (inhibe a los productores de
1Con base en los argumentos ampliamente documentados por Stiglitz (vase Stiglitz y Weiss 1981, Jaffee y Stiglitz 1990 y
Hoff y Stiglitz 1993, entre otros).
77
asumir proyectos ms riesgosos, por ejemplo).Cuando los intermediarios optan por exigir
garantas que cubren el monto del crdito (o lo superan2), el conjunto de sus clientes se
limita a los grupos ms ricos.
De manera similar, la exigencia de verificaciones de la informacin proporcionada por los
prestatarios de parte de los prestamistas es un claro mecanismo para reducir las asimetras
de informacin existentes, pero a la vez es una imposicin de mayores costos de
transaccin. Existe una suerte de trade-off entre la adquisicin de informacin (mediante
visitas, peritajes, entrevistas, entre otras) y el costo real del crdito por el incremento de
costos de transaccin. Estos mayores costos pueden desincentivar a los prestatarios de
trabajar con este tipo de intermediarios, sobre todo si se considera la existencia de
prestamistas informales que suelen imponer menores costos de transaccin porque tienen
otros mecanismos para reducir las asimetras de informacin.
El comportamiento de los prestamistas formales en los mercados de crdito rural, en
particular el ligado al sector agropecuario, ha sido analizado en profundidad, y sus
complejidades y procedimientos responden claramente a las lgicas discutidas en los
prrafos precedentes. En el caso peruano, el reducido tamao de la cartera agropecuaria y
las limitaciones para su expansin son un reflejo del modo como todos estos factores que
explican las distintas prcticas de racionamiento de los intermediariosse presentan y
articulan.
Sin embargo, las limitaciones para el acceso a crditos formales no se circunscriben a las
prcticas de racionamiento de los intermediarios. Existen demandantes potenciales,
agentes conscientes de necesitar/desear un crdito formal y con capacidad de honrar sus
deudas, que no se animan necesariamente a expresar su demanda en el mercado, es decir,
muchos de ellos no llegan a solicitar un crdito.
La existencia de prcticas de autorracionamiento tiene un impacto directo en el desempeo
del mercado de crditos. Mientras ms significativo es el nmero de demandantes
autorracionados, menor ser la participacin de demandantes en el mercado formal y
menor el espectro de clientes entre los cuales los intermediarios deben/pueden seleccionar
a los suyos, lo que compromete no slo la eficiencia del sistema de asignacin (a pesar de
las intrnsecas fallas mencionadas) sino el potencial de la plaza rural como mbito de
trabajo de los intermediarios formales.
2Figura sumamente frecuente en los casos de crditos para la agricultura como el peruano, donde la ejecucin de garantas a
favor del prestamista es lenta y costosa.
77
Los autorracionados seran entonces los agentes que desean/necesitan un crdito (y

pueden honrarlo), pero deciden abstenerse de acudir al mercado financiero formal en busca
de servicios financieros. En nuestro trabajo definimos a los autorracionados como aquellos
agricultores que no haban solicitado crdito a un prestamista determinado, que desearan
tener un crdito de esa fuente y/o que estaran dispuestos a aceptarlo de la misma.
La literatura nos permite proponer cuatro razones que explicaran el comportamiento de
este grupo de demandantes potenciales que opta por no expresarse en el mercado
financiero formal:
a)
b)
c)
d)
La
no cumplimiento de requisitos para acceder al mercado formal,

costos (no financieros) y condiciones de los productos financieros formales,
aversin al riesgo,
falta de informacin y otras razones.
primera razn est directamente ligada con la condicin de cada prestatario como
sujeto de crdito o no, mientras que las otras tres dan cuenta de que aun siendo sujetos
de crdito habra razones que explicaran la voluntad de ciertos demandantes de
autorracionarse.
A. NO CUMPLIMIENTO DE REQUISITOS PARA ACCEDER AL CRDITO FORMAL
La teora sobre las limitaciones al desarrollo de los mercados financieros rurales,
basada en la existencia de informacin asimtrica, concluye que los instrumentos
fundamentales para reducir estos problemas de asimetra son aquellos que permiten
dotar a los demandantes de garantas tangibles/observables por los prestamistas
que puedan ser utilizadas como colateral de los crditos transados. En este marco,
todo aquel demandante potencial con capacidad de pago pero que no cuenta con
mecanismos para reducir la asimetra de informacin a travs de la posesin de
garantas tangibles, no participar en el mercado financiero porque ser rechazado.
Lo concreto es que el hecho de contar con garantas reales facilita el acceso al
crdito, aunque no lo hace automtico. Sin embargo, en el tema que nos ocupa, esta
afirmacin es suficiente para explicar la existencia de un grupo de demandantes
potenciales que no participa en el mercado de crdito debido a problemas en su
dotacin de garantas reales. No slo nos referimos a la ausencia de este tipo de
garantas, sino a los problemas de acreditacin de propiedad (titulacin incompleta,
por ejemplo) o tenencia de garantas poco atractivas (incluso tierra pero en
contextos con mercados de tierra no desarrollados, poco activos o inseguros). Es
posible, entonces, que exista un grupo de demandantes que no solicita crdito
porque no cumple los requisitos mnimos exigidos por los intermediarios formales3.
3Esto supone la inexistencia de otros mecanismos de reduccin de asimetras de informacin entre prestatario y prestamista.
77
Las polticas pblicas que buscan facilitar el acceso al crdito de los productores
rurales suelen centrarse en la necesidad de otorgar garantas reales a los
demandantes de crdito, de ah la importancia que otorgan a los programas de
titulacin de tierras y modernizacin de los sistemas de registro de la propiedad, por
ejemplo.
El grupo de demandantes potenciales que no se considera sujeto de crdito formal
se abstendr de participar en el mercado financiero formal porque ser racionado
(mediante el rechazo de su solicitud de crdito) debido a su falta de garantas reales.
Los prestamistas formales suelen exigir algunas otras condiciones para reducir
riesgos y costos y ya no asimetras de informacin. Estas exigencias tienen que ver
sobre todo con una escala mnima de produccin o un tipo de produccin con
caractersticas dadas (nivel tecnolgico, tipo de producto, ubicacin, entre otras), y
se suman a las exigencias de garantas.
B. COSTOS Y CONDICIONES DE ACCESO AL MERCADO FINANCIERO RURAL
Una de las variables que estara desincentivando a los prestatarios de trabajar con
crdito formal, en particular en el caso de la agricultura, es la existencia de altos
costos de transaccin en el proceso de acceso.Estos costos encarecen el crdito y
con ello se genera una suerte de racionamiento por precio.
Los costos de transaccin suelen ser costos hundidos, es decir, costos no
recuperables por el demandante si es que la transaccin crediticia no llega a
concretarse. En este sentido, existen costos de solicitar un crdito que se deciden
asumir o no dependiendo de la lectura que tenga el demandante de sus
probabilidades de conseguir dicho crdito. Si los costos de solicitar un crdito son
significativos, slo aquellos que consideren que no sern racionados estarn
dispuestos a asumirlos. A mayor incertidumbre sobre el resultado de una solicitud de
crdito, menor incentivo para solicitarlo. Mientras ms explcitos son los costos de
transaccin y menor el tamao del crdito, mayores sern las posibilidades de que
los demandantes potenciales simplemente se abstengan de participar en el
mercado. En este tema el volumen del crdito resulta fundamental y por ello su
importancia para el caso de los pequeos agricultores, que suelen demandar
crditos relativamente pequeos para los intermediarios formales tradicionales.
Ante los costos positivos y significativos de solicitar un crdito, como los derivados
de la presentacin de documentos (hipotecas, por ejemplo) y/o el costo asociado a
la realizacin de trmites y visitas al prestamista para formalizar la solicitud del
77
crdito, el simple hecho de manifestar una demanda potencial en el mercado implica

un gasto no recuperable, que, dado su volumen para el caso de los pequeos
productores, puede resultar siendo la variable que determina su participacin o no
en el mercado financiero.
C. AVERSIN AL RIESGO
El riesgo de la transaccin crediticia es transferido, en buena medida, desde el
prestamista formal hacia el prestatario, y que esta nueva distribucin de los riesgos
tiende a dejar fuera del mercado a los demandantes con menos colaterales,
mientras que aquellos demandantes ms ricos debern decidir entre asumir costos
financieros o simplemente autofinanciarse, en vista de la similitud del riesgo que
asumirn en uno y otro escenario.
El riesgo de perder la garanta entregada a los intermediarios formales debido a
situaciones fuera del control del prestatario que le impidan el repago de sus
obligaciones, se acrecienta en contextos institucionales donde las prcticas de
refinanciamiento (incluso ante casos probados de insolvencia) son costosas para los
prestamistas, ya que stas se orientan ms bien a terminar la relacin de crdito
antes que a prolongarla.
As, pues, en ausencia de un mercado desarrollado de seguros o de alternativas
efectivas de refinanciamiento en casos de insolvencia por shocks externos, todo el
riesgo es asumido por el prestatario. En lo que respecta a los pequeos productores,
este costo es prcticamente imposible de asumir dadas las restricciones en cuanto a
la dotacin de activos y acceso a fuentes alternativas de capital, de modo que el
riesgo de que se presenten situaciones de insolvencia se traduce en el riesgo de
perder la garanta entregada.
Finalmente, habra que mencionar que, al igual que en el caso de la existencia de
costos de transaccin, los prestamistas informales ofrecen condiciones que eliminan
si no totalmente al menos de manera parcial este riesgo para los prestatarios. En la
mayor parte de las transacciones informales, ante casos de insolvencia, existe la
posibilidad de la refinanciacin y, en general, el riesgo de que se presenten shocks
externos es compartido entre prestamista y prestatario. Por cierto, este menor riesgo
puede conllevar altos costos y un conjunto de otras condiciones en la transaccin
crediticia.
D. INFORMACIN Y OTROS
77
Los prestamistas poseen informacin limitada sobre la voluntad y capacidad de

repago de los prestatarios, existen sobre todo en economas menos desarrolladas
o con agentes altamente heterogneos en trminos culturales, demogrficos y
educacionales imperfecciones en el flujo de informacin (o altos costos de este
flujo) desde los prestamistas hacia los prestatarios.
Antroplogos y socilogos rurales han estudiado los problemas que enfrentan
determinados pobladores rurales para integrarse en sistemas estandarizados e
impersonales de negociacin y contratacin (como el sistema de operacin bancario, por ejemplo), los cuales limitan las posibilidades de que estos sistemas alcancen
soluciones eficientes en la asignacin de los recursos negociados (mano de obra,
recursos financieros y/o productivos)
Hay problemas de comunicacin que pueden volverse insalvables y que estaran
afectando la percepcin de los demandantes sobre los oferentes de un servicio
determinado, sobre todo cuando se registran cambios en las condiciones de la oferta
(privatizacin, por ejemplo). En el caso de los servicios financieros, el conocido
pnico a la ventanilla que suele presentarse como limitacin para que los
productores tradicionales se integren al sector formal, o la falta de sistemas de
informacin que difundan de manera comprensible el mtodo de trabajo de las
instituciones financieras, estaran tras las razones que inhiben a grupos
determinados de demandantes de solicitar crdito formal. Parte del xito de las
experiencias de microfinanciamiento en zonas relativamente alejadas ha demostrado
que los productores de bajos recursos tienen capacidad para operar financieramente
si se les presentan adecuadamente los procedimientos.
Sin embargo, estas razones difcilmente pueden generalizarse para explicar la no
participacin en el mercado financiero de demandantes potenciales de crdito a la
luz de procesos como la globalizacin, por ejemplo, sin que por ello deje de ser
relevante su tratamiento. Es decir, es posible que argumentos como los aqu
presentados sean vlidos para explicar la no participacin de determinados
productores en mercados especficos, pero, a diferencia de los dos grupos de
razones antes mencionados (costos y riesgo), este argumento depende de las
caractersticas del grupo de demandantes antes que del modo de operacin del
mercado.
77
IV.
INSTITUCIONES FINANCIERAS QUE COLOCAN AL SECTOR AGRCOLA

a. AGROBANCO
i. Antecedentes
Mediante Ley N 27603 - Ley de Creacin del Banco Agropecuario publicada el
21 de diciembre de 2001, se cre el Banco Agropecuario como empresa
integrante del sistema financiero nacional, dedicada a otorgar crditos al sector
agropecuario.
El 21 de julio de 2007 se public la Ley N 29064 - Ley de
Relanzamiento del Banco Agropecuario AGROBANCO - la cual establece
las normas de adecuacin y funcionamiento, as como las actividades de
transformacin y comercializacin de los productos del sector.
ii. Definicin y denominacin
El Banco Agropecuario, en adelante AGROBANCO, es el principal instrumento
de apoyo financiero del Estado para el desarrollo sostenido y permanente del
sector agropecuario, con especial nfasis en las actividades agrcola, ganadera,
forestal,
acucola,
agroindustrial,
los
procesos
de
transformacin,
comercializacin y exportacin de productos naturales y derivados de dichas

actividades.
iii. Naturaleza jurdica

AGROBANCO es una persona jurdica de derecho privado, de capital mixto,
sujeta al rgimen de la Ley N 26702, Ley General del Sistema Financiero y del
Sistema de Seguros y Orgnica de la Superintendencia de Banca y Seguros; de
la Ley General de Sociedades, y de las disposiciones de su Ley de
Relanzamiento.
iv. Direccin y Gestin
La Direccin y Gestin de AGROBANCO es autnoma y se sujeta a su Ley de
Relanzamiento y a su Estatuto. La mxima instancia de gobierno es la Junta
General de Accionistas. En las Juntas de Accionistas del Banco Agropecuario,
las acciones del Estado son representadas por el Fondo Nacional de
Financiamiento de la Actividad Empresarial del Estado (FONAFE).
v. Operaciones
AGROBANCO tiene por objeto desarrollar todo tipo de actividades propias de
una entidad bancaria, de conformidad con lo establecido en la Ley N 26702, Ley
77
General del Sistema Financiero y del Sistema de Seguros y Orgnica de la

Superintendencia de Banca y Seguros.
Asimismo, AGROBANCO cuenta con los recursos que le asigne el Tesoro
Pblico con las partidas que asignen el Ministerio de Agricultura y otros Pliegos
presupuestarios para financiar programas de apoyo con crdito directo a los
micro y pequeos productores agropecuarios, en el marco de los presupuestos
institucionales autorizados respectivos. Las condiciones y trminos de estos
programas se establecen bajo convenios de Comisin de Confianza. Dichos
recursos no constituyen patrimonio de AGROBANCO.
vi. Prioridad de operaciones de crdito
AGROBANCO prioriza sus operaciones de crdito hacia los medianos y
pequeos productores agropecuarios asociados, Comunidades Campesinas y
Comunidades Nativas, Empresas Comunales y Empresas Multicomunales de
Servicios Agropecuarios, siendo el Directorio el que establecer los lineamientos
para el otorgamiento de crditos destinados a los pequeos productores
agropecuarios asociados de las zonas rurales de extrema pobreza.
a) Crditos de Primer Piso

La demanda de los crditos de primer piso de los productores agropecuarios
calificados, con buenos antecedentes crediticios y conocimiento de la actividad a
desarrollar, la atiende AGROBANCO, mediante la organizacin en cadenas
productivas de los beneficiarios.
Bajo esta modalidad de operacin, los productores integrantes de la cadena
productiva reciben crditos personales individuales (hasta un mximo de 15 UIT por
producto) que se suman al conjunto, facilitando as el mayor potencial econmico de
la unidad de produccin agraria.
El proceso de formacin y operacin de la cadena productiva se gestiona por los
Operadores de Crdito; es decir, organizaciones o profesionales calificados
especializados en ciencias agropecuarias y con experiencia en la gestin de
microcrdito. Los Operadores participan en la formulacin del proyecto y la solicitud
de crdito, su supervisin, la provisin de insumos y asistencia tcnica, la
comercializacin de la produccin y la recuperacin de los recursos prestados.
b) Crditos de Segundo Piso
En su funcin de banca de segundo piso, AGROBANCO destina una parte
importante de sus recursos a atender la demanda de financiamiento de los medianos
productores agropecuarios, a travs de las instituciones financieras intermediarias
reguladas por la Superintendencia de Banca y Seguros, con lneas de crdito,
77
programas y productos financieros especiales. De preferencia, los beneficiarios de

estos crditos debern estar agrupados en cadenas productivas.
A continuacin enunciaremos los diferentes programas de crdito que ofrece AGROBANCO:
A. CRDITO AGRCOLA - CRDITO DE CAPITAL DE TRABAJO O INVERSIN

PARA LA CAMPAA AGRCOLA.
1. Descripcin del Crdito

Son crditos otorgados
naturales
jurdicas
personas
(empresas,
asociaciones, juntas de usuarios) para

financiar el capital de trabajo para actividades agropecuarias, acuicultura, apicultura
o para la comercializacin de la produccin. Asimismo, Agrobanco financia
inversiones en infraestructura de riego, maquinarias y equipos, reampliacin de
plantaciones, entre otros, a fin de lograr un beneficio econmico y social como la
generacin de empleo y mejora de la calidad de vida de una comunidad.
Este tipo de crdito, est dirigido a personas naturales o jurdicas, cuyo nivel de
endeudamiento en el sistema financiero, sea de ms de US$30,000 Dlares
Americanos o su equivalente en moneda nacional (incluyendo la deuda de
Agrobanco).
o
Para el sostenimiento de la actividad agropecuaria, Agrobanco financia hasta 70%

del costo de produccin y el pago de la deuda es cuando se comercializa su
produccin.
Para crditos de comercializacin, Agrobanco financia hasta por un monto que no
exceda el 70% de su costo de comercializacin.

Para inversin agropecuaria, Agrobanco financia hasta 60% de la inversin y el pago
de la deuda es de acuerdo a los flujos del proyecto, hasta un plazo de 4 aos
2. Ventajas
o Tasas de inters competitivas
o Facilidades de pago, de acuerdo al flujo de ingresos
o Red de Oficinas de atencin con el apoyo logstico del Banco de la Nacin en
todo el pas.
77
Una vez que cancele su prstamo para sostenimiento, solicita su crdito para
que Agrobanco le atienda oportunamente en la prxima campaa.
3. Requisitos y Documentos Generales para obtener un crdito

PERSONA NATURAL
Requisitos Generales
o Tener clasificacin Normal o CPP
o Edad entre 18 a 65 aos
o Experiencia en el AGRO y producto a financiar
o Ser propietario o arrendatario
o Bienes que pueda dar en garanta (inmuebles rurales o urbanos propios o de un
o
tercero). Su valor y tipo de garanta depender del monto y tipo de crdito.

Proyecto sostenible
Documentos generales a presentar

o Copia del DNI del titular y cnyuge (vigente y con la votacin al da, pago o
o
dispensa)
Para propietarios: copia del ttulo de propiedad, minuta o contrato privado de
compra venta.
Para arrendatarios: Contrato de arriendo (plazo mnimo al vencimiento del
crdito) o Recibo de alquiler.

Liquidaciones de compra venta. Para la costa adicionalmente, ltimo recibo
de agua y plan de cultivo y riego de la campaa anterior como mnimo.

RUC para el caso de medianos productores.
Documentos generales que suscribir el cliente

o Solicitud de crdito y Registro de Firmas
o Contrato de Crdito y Hoja Resumen
o Pagar
o Declaracin personal de salud.
o Pliza de seguro vida desgravamen.
o Minuta y escritura para constitucin de garanta o contrato de garanta en
Notara.
Documentos para la constitucin de garantas
Garantas Hipotecarias
Original de copia informativa o copia literal de la partida completa expedida por
RRPP no mayor a 60 das
Tasacin elaborada por perito REPEV habilitado.
Garantas Mobiliarias sobre cosechas
77
Original de Certificado de Gravamen (Negativo de Garanta Mobiliaria) por

persona expedido por RRPP no mayor a 60 das. Solo cultivos permanentes.
Garantas Mobiliarias sobre maquinaria y ganado
o

persona expedido por RRPP no mayor a 60 das.
Fotocopia del contrato de compra venta, boleta de pago, factura u otro que
acredite propiedad.
Tasacin o valorizacin
Garantas Mobiliarias sobre vehculos

o

Copia de la tarjeta de propiedad
Persona Jurdica
Requisitos Generales
o
Tener clasificacin Normal o CPP
Estar formalmente constituida
Experiencia en el AGRO y producto a financiar
Ser propietario o arrendatario
Bienes que pueda dar en garanta (inmuebles rurales o urbanos propios o de

un tercero). Su valor y tipo de garanta depender del monto y tipo de crdito.
Proyecto sostenible
Documentos generales a presentar

o
Minuta de constitucin y poderes
RUC
DNI y poderes vigentes de los representantes legales.
Acuerdo de acta de acceso al financiamiento del crdito.
Para propietarios: copia del ttulo de propiedad, minuta o contrato privado de

compra venta.
Para arrendatarios: Contrato de arriendo (plazo mnimo al vencimiento del

crdito) o Recibo de alquiler.
77
Estados Financieros, Flujo de Caja y Declaracin de Impuesto a la Renta.
Declaracin Patrimonial de Bienes
Para la costa ltimo recibo de agua y plan de cultivo y riego de la campaa

anterior como mnimo.
Documentos generales que suscribir el cliente (1)

o
Solicitud de crdito y Registro de Firmas
Contrato de Crdito y Hoja Resumen
Pagar
Pliza TREC en caso de crdito AGROEQUIPO.
Minuta y escritura para constitucin de garanta o contrato de garanta en

Notara.
Documentos para la constitucin de garantas

Garantas Hipotecarias
o
Original de copia informativa o copia literal de la partida completa expedida

por RRPP no mayor a 60 das
Tasacin
Garantas Mobiliarias sobre cosechas

o

persona expedido por RRPP no mayor a 60 das. Solo cultivos permanentes
Garantas Mobiliarias sobre maquinaria y ganado

o Original de Certificado de Gravamen (Negativo de Garanta Mobiliaria) por
o

Fotocopia del contrato de compra venta, boleta de pago, factura u otro que
acredite propiedad.
Tasacin o valorizacin
Garantas Mobiliarias sobre vehculos

o

Copia de la tarjeta de propiedad
77
4. EJEMPLO NUMRICO EXPLICATIVO CRDITO AGRCOLA MINORISTA

INDIVIDUAL
Valor del Equipo a Financiar o Capital de trabajo a financiar

Es el monto en Nuevos Soles del valor total de la maquinaria y/o equipo
complementario. El valor monto mximo a financiar est sujeto al excedente anual
del cliente.
Monto del crdito
Es el monto final que recibe el cliente luego de solicitado y aprobado su prstamo,
este incluye: Monto a financiar, Comisin del Gestor de Negocio, Seguro de
Desgravamen y los gastos legales.
Gastos Legales
Estos gastos estn referidos a los gastos de estudio de poderes, ttulos, y
elaboracin de minuta respectiva. No incluye los gastos registrales que sern
asumidos directamente por el cliente.
Tasa de Inters Compensatorio Efectiva Anual (TEA)
Es la tasa que la entidad financiera cobra por el uso del dinero y su naturaleza es de
contraprestacin o compensacin por esta utilizacin del dinero por parte del deudor,
pagando a cambio estos intereses.
Seguro de Vida Desgravamen
Es un seguro de vida para personas naturales que se activa en caso del
fallecimiento o invalidez permanente del prestatario (sujeto a condiciones
contratadas). La cobertura del seguro es por el monto total a financiar,
correspondiendo a la entidad financiera el saldo insoluto de la deuda y a los
beneficiarios del prestatario la diferencia entre el Monto total a financiar y el saldo
insoluto de la deuda. La edad mxima de ingreso es 65 aos y la edad mxima de
permanencia es de 75 aos.
Slo para personas naturales que es equivalente a 0.023% mensual.
Monto de Comisin del Gestor de Negocio
Es la comisin que se le otorga al Gestor de Negocio el cual equivale a un solo pago
luego de efectuado el desembolso es de 3% para montos menores a S/. 7,999 y de
2% para montos mayores a S/.8.000 el cual es fijado entre el solicitante del
prstamo y el Gestor de Negocio.
Impuesto a las Transacciones Financieras
77
El ITF es un impuesto que afecta a determinadas transacciones financieras con una

tasa de 0.005% del monto total de la operacin; como los retiros o depsitos hechos
en cualquier cuenta abierta en alguna empresa del sistema financiero, cabe aadir
que de acuerdo a la nueva normativa de redondeo del impuesto, si el dgito
correspondiente al segundo decimal es inferior a cinco (5) se ajusta a cero (0) y si es
superior a cinco se ajusta a cinco (5).
Tasa de Costo Efectivo Anual (TCEA)
Es la tasa que iguala el valor actual de todas las cuotas y pagos realizados por el
cliente; atribuibles directamente al banco, con el monto que efectivamente ha recibo
el cliente en calidad de prstamo (Monto del Crdito). Para este clculo se incluyen
la devolucin del principal e intereses, as como todos los cargos por comisiones que
cobra el banco, sin incluir los gastos por servicios provistos por terceros que san
pagados directamente por el cliente.
Portes
Los gastos por portes son los gastos (impresin y courier) en que incurre Agrobanco
por el envo de los estados de cuenta de manera fsica y peridica, ascendiendo a
S/.6.84 por envo. Estos gastos slo se aplican para los envos fsicos y por solicitud
del cliente, no aplicando en caso de los envos electrnicos (email).
Tasa de Inters Moratorio
Es la tasa de inters que se aplica cuando el deudor se retrasa en el pago de su
crdito, el cual es adicional a la tasa de inters efectiva anual, se considera una Tasa
Efectiva Anual (T.E.A.) Moratoria de 19%.
1.1.
EJEMPLO NUMRICO EXPLICATIVO
El seor Carlos Prez posee 4 hectreas de terreno, de los cuales 02 hectreas lo

destina para la produccin de maz y 02 hectreas para la produccin pastos para
alimento de ganado, con un costo de produccin por hectrea de S/. 5,000.00 por
hectrea. El Sr. Carlos Prez est interesado en que Agrobanco financie una lnea
de capital de trabajo por un valor de S/. 10,600.00, a un plazo de 1 ao, con pagos
mensuales y sin periodo de gracia.
INTERESES Y GASTOS DEL CRDITO
77
Tasa de Inters Compensatoria: 21% anual - Ao Base 360 das

o
Gastos por Operador de Crditos (3%).
Seguro de Desgravamen (0.023% mensual).
Impuesto a las Transacciones Financieras (I.T.F.): 0.005%.
MONTO DEL CRDITO
Monto a Financiar
= S/. 10,600.00
Seguro de Desgravamen
= {Monto a Financiar x Tasa de Desgravamen x [(Fecha Ultima Cuota a Pagar Fecha de Desembolso)/30]} / {1 - Tasa de Desgravamen x [(Fecha Ultima Cuota a
Pagar - Fecha de Desembolso)/30]}
= S/. 29.34
Monto del crdito

= Monto a Financiar + Seguro de Desgravamen
= S/. 10,600.00 + S/. 29.34
= S/. 10,629.34
FRMULA PARA EL CLCULO DE LA CUOTA DEL CRDITO
Tasa Efectiva Mensual

TEM = (1+TEA) ^ (30/360)-1
TEM = (1+21.00%) ^ (30/360)-1
TEM = 1.60%
Nmero de cuotas y periodicidad
n = N de cuotas = 12 Mensual
Cuota del crdito

Cuota del crdito = Monto del crdito x [TEA x (1+TEA) ^ n]
77
[(1+TEA) ^ (n) - 1]
Cuota del crdito = S/.10,629.34 x [1.60% x (1 + 1.60%) ^ 12]
[(1 + 1.60%) ^ (12) -1]
Cuota del crdito = S/. 982.62
Cuota a pagar
Portes = S/. 6.84.
I.T.F. = (S/. 982.62 + S/. 6.84) x 0.005% = S/. 0.00
Cuota a pagar = Cuota del crdito + Portes + I.T.F. = S/. 982.62 + S/. 6.84 + S/.
0.00 = S/. 989.46
CRONOGRAMA DE PAGOS
Una vez calculado el monto de la Cuota a pagar, a continuacin consignamos el

cronograma de pagos del crdito, en donde se puede apreciar el monto de
intereses vencidos a cobrar y los montos peridicos de amortizacin del principal
del monto del crdito.
77
FRMULA PARA EL CLCULO DE LA TASA DE INTERS COSTO EFECTIVO

ANUAL
A partir de las Cuotas a pagar constantes y de periodicidad similar, calculamos la
tasa que iguale el valor presente de las Cuotas a pagar con el monto del crdito
otorgado al cliente.
Monto del Crdito = Cuota a pagar 1 + Cuota a pagar 2 + Cuota a pagar 3 + + Cuota a pagar n
Donde: ti es el nmero de das transcurridos hasta la cuota i

S/.10,629.34 = S/. 989.46 + S/. 989.46+ S/. 989.46+ ... + S/. 989.46
(1+ i) ^ (30) (1+ i) ^ (60) (1+ i) ^ (90)
(1+ i) ^ (360)
i = (TCED) =0.057%
Tasa Costo Efectivo Anual (TCEA)

Para obtener la tasa costo efectivo anual (TCEA) aplicamos la siguiente frmula:
TCEA = (1+TCED) ^ (360) -1
TCEA = (1+0.057%) ^ (360) -1
TCEA = 22.58%
CASO INCUMPLIMIENTO DE PAGO

o
Cuota a pagar: S/. 989.46
Capital de la Cuota Vencida: 819.17
77
Tasa de Inters Moratoria: 19% anual - Ao Base 360 das

o
Das de atraso: 7
Nro de cuota atrasada: 3
FRMULA PARA EL CLCULO DE LA TASA DE INTERS EFECTIVA DIARIA

MORATORIA
TIEDM = (1 + TIEAM) ^ (1/360) - 1
TIEDM = (1 + 19.0%) ^ (1/360) - 1
TIEDM = 0.0483%
Tasa de Inters Efectiva Anual Moratoria (TIEAM)
Tasa de Inters Efectiva Diaria Moratoria (TIEDM)
FRMULA PARA EL CLCULO DE LA TASA DE INTERS COMPENSATORIA

DIARIA
TIC = (1+TEA) ^ (1/360)-1
TIC = (1+21%) ^ (1/360)-1
TIC = 0.0529%
Tasa de Inters Efectiva Anual (TEA)
Tasa de Inters Efectiva Diaria Moratoria (TID)
CLCULO DE LOS INTERESES COMPUESTOS DURANTE LOS DAS DE

ATRASO
IC = Capital de la Cuota Vencida x [(1 + TED+TIC) ^ (n) - 1]
77
IC = S/. 819.17 x [(1 + 0.0483%+0.0529%) ^ (7) - 1]

IC = S/. 5.83
Intereses compuesto durante los das de atraso (IC)
n = N das de atraso
FRMULA PARA EL CLCULO DE LA CUOTA ATRASADA A PAGAR

Cuota atrasada por pagar = Cuota a pagar + IC
Cuota atrasada por pagar = S/. 989.46 + S/. 5.83
Cuota atrasada por pagar = S/. 995.29
A. CRDITO SOLIDARIO - CRDITO PARA COMUNEROS ORGANIZADOS QUE SE

COMPROMETEN DE MANERA SOLIDARIA ENTRE ELLOS.
AGROBANCO, como institucin de desarrollo tiene el rol trascendental de apoyar y

fomentar las actividades del sector agropecuario sostenibles econmicamente,
77
mediante el financiamiento y asistencia tcnica a micro y pequeos productores,

incentivando
su
asociatividad;
para
lo
cual
trabaja
permanentemente
en
coordinacin con otras instituciones del sector pblico y privado.

En setiembre 2007, AGROBANCO cre el producto financiero denominado Crdito
Solidario para Comunidades Campesinas, considerando, las necesidades de
financiamiento para que los micro y pequeos productores puedan desarrollarse.
Este producto consiste en otorgar crditos a comuneros organizados que no pueden
otorgar como garanta los predios que poseen, brindndoles asistencia tcnica a fin
de asegurar el incremento de su rentabilidad
y por consiguiente el retorno del crdito.
Esta modalidad de crdito considera que los
comuneros se comprometan de manera
solidaria con el pago de la deuda y realicen
las prcticas agronmicas de acuerdo a la asistencia tcnica que reciban.
El crdito solidario, le ofrece financiar hasta el 60% del costo total de la campaa,
que ser cancelada cuando sea comercializada la produccin.
2. Ventajas
o
o
Tasas de inters preferenciales.

Si su comunidad en conjunto cancela el prstamo, se les puede otorgar el crdito
para la siguiente campaa.

Asistencia tcnica para incrementar su productividad y la de su comunidad.
3. Condiciones
La comunidad campesina solicita a AGROBANCO el prstamo, para ello se realiza

una visita de inspeccin verificando que la comunidad est legalmente reconocida, la
Junta Directiva actual haya sido elegida democrticamente y est inscrita en los
Registros Pblicos.
La Junta Directiva entrega a AGROBANCO la relacin de comuneros calificados con
o
o
su certificacin de parcelas, para ser refrendados por la autoridad local.

Los comuneros se comprometen solidariamente a la cancelacin del prstamo.
Los comuneros se dedicarn a un mismo cultivo o crianza a fin de homogenizar los
insumos y servicios financiados, as como los procesos productivos y de
comercializacin para generar economas de escala (disminucin de costos por
compras en conjunto).
Cada etapa del proceso productivo y de comercializacin es supervisado por los
operadores de crdito y/o institucin dedicada a la asistencia tcnica.
77
4. Requisitos y Documentacin del Crdito CSCC
a. Gobierno Central, Regional, Local, Empresas.

o Establecer el fondo de garanta bajo los lineamientos de la modalidad de
crdito del presente reglamento y las condiciones especficas para el manejo
o
del fondo.
El otorgante del fondo deber contar con las facultades legales para hacer
efectivo la constitucin de dicho fondo.
b. Comunidad Campesina
o Copia del acta de eleccin de la Junta Directiva.
o Constancia que el productor es miembro perteneciente a la comunidad
campesina, suscrita por el Presidente.
c. Productores (Comuneros)
o No ser morosos en el sistema financiero, entidades o personas.
o No estar calificados como deficiente, dudoso o prdida.
o Ser miembros hbiles de la Comunidad Campesina.
o Ser fiadores solidarios dentro de la Cadena.
o Presentar y suscribir los documentos e informacin requerida en el proceso
crediticio.
d. Operadores de Crditos
Presentar el informe de visita
Establecer el proyecto y los documentos de sustento.
e. AGROBANCO
Aprobar las operaciones de crdito de acuerdo a las condiciones y requisitos
establecidos para la modalidad del Crdito Solidario Comunidades Campesinas.
5. EJEMPLO NUMRICO EXPLICATIVO COMUNIDADES CAMPESINOS
Valor del Equipo a Financiar o Capital de trabajo a financiar

Es el monto en Nuevos Soles del valor total de la maquinaria y/o equipo
complementario. El valor monto mximo a financiar est sujeto al excedente anual
del cliente.
Monto del crdito
este incluye: Monto a financiar, Comisin del Gestor de Negocio, Seguro de
Desgravamen y los gastos legales por constitucin de garantas.
Gastos Legales
77

pagando a cambio estos intereses.
permanencia es de 75 aos. Slo para personas naturales que es equivalente a
0.023% mensual.
Monto de Comisin del Gestor de Negocio
Es la comisin que se le otorga al Gestor de Negocio el cual equivale a un solo pago
luego de efectuado el desembolso es de 3% para montos menores a S/. 7,999 y de
2% para montos mayores a S/.8.000 el cual es fijado entre el solicitante del
prstamo y el Gestor de Negocio.
Portes
77
5.1. EJEMPLO NUMRICO EXPLICATIVO

El seor Carlos Prez posee 4 hectreas de terreno, de los cuales 02 hectreas lo
destina para la produccin de maz y 02 hectreas para la produccin pastos para
alimento de ganado, con un costo de produccin por hectrea de S/. 3,000. El
seor Carlos Prez est interesado en que Agrobanco le financie el 50% del costo
de produccin a travs de una lnea de capital de trabajo por un valor total de S/.6,
360.00 a un plazo de 1 ao, con pagos mensuales y sin periodo de gracia.

o
o
Comisin del gestor de negocios (3%).

MONTO DEL CRDITO

o
o
Monto a Financiar
= S/. 6,360.00
= {Monto a Financiar x Tasa de Desgravamen x [(Fecha Ultima Cuota a Pagar
Fecha de Desembolso)/30]} / {1 - Tasa de Desgravamen x [(Fecha Ultima Cuota a
Pagar Fecha de Desembolso)/30]}
= S/. 17.60
Monto del crdito
77

= S/. 6,360.00 + S/. 17.60
= S/. 6,377.60

o

TEM = (1+TEA) ^ (30/360)-1
TEM = (1+22.00%) ^ (30/360)-1
TEM = 1.67%

n = N de cuotas = 12
Anual
Cuota del crdito

Cuota del crdito = Monto del crdito x [TEM x (1+TEM) ^ n]
[(1+TEM) ^ (n) - 1]
Cuota del crdito = S/.6,377.60x [1.67% x (1 + 1.67%) ^ 12]
[(1 + 1.67%) ^ (12) -1]
Cuota del crdito = S/. 592.18
Cuota a pagar
Portes = S/. 6.84.
I.T.F. = (S/. 592.18 + S/. 6.84) x 0.005% = S/. 0.00
77
Cuota a pagar = Cuota del crdito + Portes + I.T.F. = S/. 592.18 + S/. 6.84 + S/.
0.00 = S/. 599.02
CRONOGRAMA DE PAGOS
cronograma de pagos del crdito, en donde se puede apreciar el monto de
intereses vencidos a cobrar y los montos peridicos de amortizacin del principal
del monto del crdito.

ANUAL

S/.
6,377.60
= S/.
(1+ i) ^ (30)
599.02+ S/.
(1+ i) ^ (60)
599.02+ S/.
(1+ i) ^ (90)
599.02+ ... + S/.
596.78
(1+ i) ^ (360)
i = (TCED) =0.061%
77

TCEA = (1+TCED) ^ (360) -1
TCEA = (1+0.055%) ^ (360) -1
TCEA = 24.65%

o
Cuota a pagar: S/. 599.02
Capital de la Cuota Vencida: S/. 489.77
Tasa de Inters Moratoria: 19% anual Ao Base 360 das

o
o
Das de atraso: 07
Nro. de cuota atrasada: 03

MORATORIA
TIEDM = (1 + TIEAM) ^ (1/360) 1
TIEDM = (1 + 19.0%) ^ (1/360) 1
TIEDM = 0.0483%
77

DIARIA
TIC = (1+TEA) ^ (1/360)-1
TIC = (1+22%) ^ (1/360)-1
TIC = 0.0530%
CLCULO DE LOS INTERESES MORATORIOS

IC = Capital de la Cuota Vencida x [(1+ TIEDM + TIC) ^ (n) - 1]
IC = S/. 489.77 x [(1+0.0483% + 0.0552%) ^ (7) - 1]
IC = S/. 3.56
Intereses Moratorios (IM)
n = N das de atraso

Cuota atrasada por pagar = Cuota a pagar + IC = S/. 599.02 + S/. 3.56
Cuota atrasada por pagar = S/. 602.58
B. CREDITIERRA - CRDITO HIPOTECARIO PARA LA COMPRA DE TIERRA.

Crdito bancario de mediano y largo plazo dirigido a pequeos y medianos

productores directos, con experiencia agropecuaria y patrimonio demostrable, para
77
financiar la compra de tierras de uso agrario

con fines productivos con la garanta o
hipoteca de la propia tierra financiada y otros
colaterales mejoradores-, con el propsito de
facilitar la generacin de excedentes econmicos y contribuir a una mayor
capitalizacin del productor.
2. Finalidad
Promover la capitalizacin del productor agropecuario, mediante la adquisicin

de tierras productivas, que permitan que la unidad familiar agropecuaria
incremente su patrimonio, con una mejora gradual en la calidad de vida.

Incrementar la productividad y rendimiento del productor agropecuario, al contar
con mayores extensiones de terreno para el proceso productivo.

Otorgar financiamiento en condiciones preferenciales en trminos de plazos y
tasa de inters.
Brindar apoyo efectivo al sector rural, que se caracterice por ser entendible, fcil,
y rpido; de bajo costo; incluyendo el acompaamiento al productor agrario con
asistencia tcnica, capacitacin y una amplia cobertura de seguros.
3. Caractersticas del Crdito
o
o
Destino: Capitalizacin (activo fijo): Adquisicin de tierras agrcolas

Monto a financiar: La tasacin deber efectuarla un perito REPEV, registrado
o
o
o
en la SBS
Plazos: La forma de pago ser de acuerdo al proceso productivo (flujo de caja)
TEA: 12% - 14%
Garantas: Garanta Hipotecaria del terreno a financiar. La garanta requiere
como base el terreno a financiar, en una relacin no menor de 1.2 a 1. El
desembolso del crdito se realizar contra bloqueo registral, con cargo a
inscripcin posterior en Registros Pblicos.

Forma de Desembolso: Cheque de Agrobanco a favor del vendedor del terreno
agrcola.
4. Requisitos y Documentacin para Obtener CREDITIERRA
Requisitos del Productor:

Persona natural dedicada a la actividad agraria.
Experiencia mnima demostrable no menor a 3 aos de actividad continua en el
sector.
Propietario, posesionario y/o arrendatario de tierras agrarias.
Sin antecedentes crediticios o estar calificado como Normal en la Central de Riesgos
de la SBS en los ltimos 3 meses, con fecha de referencia a la solicitud de crditos.
Incluye a cnyuge.
77
Deuda vigente conyugal mximo con dos entidades sin incluir a Agrobanco (incluye
entidades no reguladas), por una Saldo Global no mayor a S/. 70,000
Contar con un patrimonio mnimo igual a dos veces el valor del crdito solicitado,
sumado el valor de tasacin del terreno a financiar. El patrimonio puede ser en
tierras agrcolas u otros activos corrientes y no corrientes, expresados en una
Declaracin Jurada.
Ratio de endeudamiento global mximo es de 0.5 veces expresado por la relacin
deuda CREDITIERRA/Patrimonio Inicial.
Se filtraran tanto al cliente como al vendedor contra la Base de Datos de Lavado de
Activos.
Documentos a presentar:
Plan de Negocios.
Flujo de Caja.
Copia del ttulo de propiedad, certificado de posesin o contrato de arriendo.
Copia del ttulo de propiedad de la tierra agrcola a adquirir debidamente saneada.
Declaracin Jurada de Bienes.
Acuerdo entre las partes de venta-adquisicin del terreno.
Copia literal de la tierra agrcola a adquirir libre de gravmenes.
Documentos de identidad de los vendedores de la tierra agrcola.
Solicitud de crdito.
Fotocopia del DNI del Productor y Cnyuge.
Contrato de Crdito y Hoja resumen del Productor.
Pagar.
Seguro de Desgravamen.
EJEMPLO NUMRICO EXPLICATIVO CRDITO CREDITIERRA

Valor del Terreno a financiar
Es el monto en Nuevos Soles del valor total del terreno que se desea adquirir con
fines de desarrollar alguna actividad agrcola, pecuario, acucola, forestal y/o avcola.
Monto a Financiar
Es el monto en Nuevos Soles que el cliente recibe para la compra de un terreno
destinado a alguna actividad agrcola, pecuario, acucola, forestal y/o avcola.
Monto del crdito
este incluye: Monto a financiar, Seguro de Desgravamen y los gastos legales.
Gastos Legales
77

pagando a cambio estos intereses. La tasa se encuentra entre 12% y 14 %.
permanencia es de 75 aos.
Slo para personas naturales que es equivalente a 0.023%
Portes
77

Efectiva Anual (T.E.A.) Moratoria es de 18%.
El seor Jos Prez desea adquirir 10 hectreas de terreno en el Norte del Pas
para ampliar su produccin de uva Red Globe, el cual se encuentra valorizado en
S/. 50,000 (incluido IGV). Para ello el Sr. Jos Prez ha decidido solicitar a
Agrobanco un crdito para la compra de dicho terreno con un plazo de 5 aos, con
pagos anuales, y aportando el 10% del valor del terreno.

Gastos legales: S/.97.00.
MONTO DEL CRDITO

Monto a Financiar
= S/. 45,000.00
= {Monto a Financiar x Tasa de Desgravamen x [(Fecha Ultima Cuota a
Pagar Fecha de Desembolso)/30]} / {1 - Tasa de Desgravamen x [(Fecha
Ultima Cuota a Pagar Fecha de Desembolso)/30]}
= S/. 631.05
Gastos Legales
= Estudio de Poderes, ttulos y elaboracin de minuta respectiva = S/. 97.00
MONTO DEL CRDITO
= Monto a Financiar + Seguro de Desgravamen + Gastos Legales
= S/. 45,000.00 + S/. 631.05 + S/.97
= S/. 45,728.05
Tasa Efectiva Anual
TEA = (1+TEA) ^ (360/360)-1
TEA = (1+14.00%) ^ (360/360)-1
TEA = 14.00%
77
n = N de cuotas = 5
Anual
Cuota del crdito
[(1+TEA) ^ (n) - 1]
Cuota del crdito = S/. 45,728.05 x [14.00% x (1 + 14.00%) ^ 5]
[(1 + 14.00%) ^ (5) -1]
Cuota del crdito = S/. 13,325.45
Cuota a pagar
Portes = S/. 6.84.
I.T.F. = (S/. 13,325.45 + S/.6.84) x 0.005% = S/. 0.65
Cuota a pagar = Cuota del crdito + I.T.F. = S/. 13,325.45 + S/. 6.84 + S/. 0.65
= S/. 13,332.94
CRONOGRAMA DE PAGOS
cronograma de pagos del crdito, en donde se puede apreciar el monto de intereses
vencidos a cobrar y los montos peridicos de amortizacin del principal del monto
del crdito.

ANUAL
77
S/.45,728.05= S/.13,332.29+ S/. 13,332.29+ S/. 13,332.29+ ... + S/. 13,332.29

(1+ i) ^ (360)
(1+ i) ^ (720)
(1+ i) ^ (1080)
(1+ i) ^ (1800)
i = (TCED) = 0.036%
TCEA = (1+TCED) ^ (360) -1
TCEA = (1+0.036%) ^ (360) -1
TCEA = 14.02%.
Cuota a pagar: S/. 13,332.29
Capital de la Cuota Vencida: S/.8,969.81
Das de atraso: 07
MORATORIA
TIEDM = (1 + TIEAM) ^ (1/360) 1
TIEDM = (1 + 18.0%) ^ (1/360) 1
TIEDM = 0.0459%
DIARIA
TED = (1+TEA) ^ (1/360)-1
TED = (1+14%) ^ (1/360)-1
TED = 0.0364%
IM = Capital de la Cuota Vencida x [(1+ TIEDM + TIC) ^ (n) - 1]
IM = S/.8,969.81 x [(1+0.0459% + 0.0364%) ^ (7) - 1]
IM = S/. 51.86
77

n = N das de atraso
Cuota atrasada por pagar = Cuota a pagar + IM
Cuota atrasada por pagar = S/. 13,332.29 + S/. 51.86
Cuota atrasada por pagar = S/. 13,384.15
C. AGROINSUMOS - CRDITO PARA LA COMPRA MASIVA DE INSUMOS

Pequeos y Medianos Productores
como Sujeto de Crditos y la
Organizacin de Productores como
Gestor de Negocios.
El financiamiento se efecta contra la entrega de los insumos agropecuarios a los
Pequeos y Medianos Productores agropecuarios, articulados por su Organizacin,
actuando sta como Gestor de Negocios, y los productores como sujetos de crditos
individuales, en cuyos costos de produccin se contempla el uso de los insumos.
Organizacin de Productores como Sujeto de Crdito, participando en la
comercializacin de los insumos, mediante los instrumentos financieros sobre las
facturas.
El financiamiento se efecta contra la entrega de los insumos agropecuarios a las
Organizaciones de Productores (asociacin de pequeos y medianos productores
agropecuarios), que cuenten con la documentacin vigente legal, como sujetos de
crditos directos. En este caso, la Organizacin responde por la colocacin y pago
de los insumos a los pequeos y medianos productores, as como por la cancelacin
de su crdito.
Importacin de Insumos por Organizacin de Productores, para su consumo local,
dinamizando el proceso de la comercializacin, mediante los instrumentos
financieros sobre las facturas.
77
El financiamiento se efecta en este caso, al importador y la Entidad Financiera

provee la Carta de Crdito a favor del exportador de los insumos agropecuarios.
Este pago se har a favor de una Organizacin de Productores que acte como
importador o de empresas proveedoras internas que ofrezcan las mayores
condiciones a las organizaciones y pequeos y medianos productores.
El pago de insumos se realizar bajo el concepto negociar con el proveedor el
adelanto de la factura por la compra de los insumos, dando el Banco el servicio
correspondiente
2. OBJETIVOS
Fomentar el uso masivo de insumos agropecuarios de calidad y a menor precio,
entregado con oportunidad, a los pequeos y medianos productores, contribuyendo
a la mejora de su productividad, reduccin de sus costos y el desarrollo de su
asociatividad.
Dinamizar, el proceso de la comercializacin de insumos, mediante el financiamiento
de dichas operaciones, como parte de un Programa de Compras Corporativas de
Insumos Agropecuarios y la utilizacin de Servicios de Pago a Proveedores, como
un mecanismo de facilitacin de la dinmica propuesta.
3. CARACTERSTICAS DEL CRDITO
Modalidad de Crdito a Pequeos y Medianos Productores como Sujeto de Crditos
Sujeto de Crdito:
Pequeos y Medianos Productores.
Sujetos del Servicio:
Proveedores calificados por la Organizacin de Productores.
Destino del Crdito:
Compras masivas de insumos agropecuarios.
Monto del Financiamiento:
El que resultara con acuerdo al Plan de Compras que prepare la

Organizacin como articulador de sus productores asociados que
recibirn el crdito.
Tasa Efectiva Anual (TEA):
Entre 14% a 17%
Pago del Crdito:
Al vencimiento.
Pago al Proveedor:
Contra las entregas de los insumos confirmados, de acuerdo al plan de

entregas.
Plazo:
De acuerdo al plan de entrega de los insumos
Gestor de Negocios:
La Organizacin de Productores que articula a sus asociados. Recibir

una comisin por sus servicios entre 1 y 1.5 % sobre el valor de los
insumos puestos en el punto de entrega. La Organizacin debe estar
registrada como Gestor de Negocios.
Asistencia Tcnica:
Cuando sea necesario, se brindar asistencia tcnica a los productores

individuales, que ser financiada por AGROASISTE.
Garantas:
Las establecidas para los crditos de campaa. Menor a 3 UIT con

Garanta Mobiliaria No Inscrita. Mayor a 3 UIT con Garanta Hipotecaria.
Gastos Legales:
Se incluye en el crdito
77
Otros:
La Organizacin debe tener como requisito demostrar la gestin de

asistencia tcnica, que permita orientar a los productores en la
utilizacin de los insumos.
Para los crditos de campaa, el financiamiento ser con seguro
agrcola. (3.304% del Costo de
Produccin)
Modalidad de Crdito a Organizacin de Productores como Sujeto de crdito
Sujeto de Crdito:
Organizacin de Productores
Sujetos del Servicio:
Proveedores calificados por la Organizacin de Productores.
Destino del Crdito:
Compras masivas de insumos agropecuarios.
El que resultara con acuerdo al Plan de Compras que prepare la

Organizacin como sujeto de crdito, con destino a los pequeos
productores asociados.
Tasa Efectiva Anual (TEA):
Entre 14% a 17%
Pago del crdito:
Al vencimiento.
Pago al Proveedor:
Contra entrega de los insumos confirmados, de acuerdo al plan de

entregas.
Asistencia Tcnica:
Cuando sea necesario, se brindar asistencia a la organizacin de

productores que ser financiada por AGROASISTE.
Garantas:
Las establecidas para los crditos de campaa.

Menor a 3 UIT con Garanta Mobiliaria No Inscrita. Mayor a 3 UIT con
Garanta Hipotecaria.
Gastos Legales:
Se incluye en el crdito
77
Otros:
Deber llevarse un control de la relacin de los productores asociados,

con respecto a los crditos de campaa que pudieran solicitar los
pequeos productores.
En caso, se realice el servicio de adelanto de factura:
Plazo de pago:
No ms de tres das hbiles de confirmada cada entrega y recibida la

factura
Comisin de Pago:
1.5 % por operacin de adelanto de factura
4. REQUISITOS Y DOCUMENTOS A PRESENTAR POR LOS PARTICIPANTES
Productores
o
Productor Persona Natural con actividad productiva agropecuaria no menor a
o
o
o
o
o
tres aos.
Pertenecer a una Asociacin (Organizacin)
Estar calificado como Normal
Endeudamiento mximo en 3 IFIS incluyendo al Banco
Edad no mayor de 75 aos
En caso de ser cliente del Banco, se deber controlar el destino del crdito, dado
que los insumos son para crditos de sostenimiento.

Ofrecer las garantas requeridas, similar a las establecidas para los crditos de
o
o
o
o
o
o
campaa.
Organizacin
Ser una Organizacin formalmente constituida
Articular a los productores asociados
Estar calificado como Normal, en caso de ser sujeto de crdito
Presentar la relacin de los productores asociados
Participar como Gestor de Negocios, en caso que los productores sean sujetos
o
o
de crditos.
Preparar y presentar el plan de compras y plan de entregas de insumos
Seleccionar a los proveedores de insumos
Proveedor
o
o
Ser seleccionado por la Organizacin

En caso de adelanto de factura, estar calificado como Normal y no tener letras /
facturas protestadas sin pagar ni deudas tributarias

Entregar los insumos en las condiciones y caractersticas establecidas en el plan
de compras.
Realizar la entrega de los insumos de acuerdo al plan de entregas y en los
canales de distribucin establecidos.
77
DE LOS DOCUMENTOS A PRESENTAR

Productores
o Copia de DNI de titular y cnyuge
o Copia del ttulo de propiedad o certificado de posesin, en caso de clientes
o
o
o
o
o
nuevos.
Informacin Bsica de Cliente / Solicitud de Crditos
Solicitud de seguro de desgravamen
Contrato de crdito
Cronograma de Pagos, Hoja resumen y pagar suscritos
Carta de autorizacin de abono a terceros.
Organizacin
o Copia de Hoja electrnica de RUC
o Copia de DNI de representantes legales
o Copia simple de estatutos y partida registral con menos de 30 das de
o
antigedad
Vigencia de poderes de representantes legales con menos de 30 das de
antigedad.
Copia de acta de acuerdo de asamblea para endeudamiento bancario para el
o
o
o
o
o
o
o
programa
Padrn de productores asociados activos
Flujo de caja proyectado anual
Balance Contable y Estado de Ganancias y Prdidas, ltimo balance de 2011
Contrato de crdito
Cronograma de Pagos, Hoja resumen y pagar suscritos
Carta de autorizacin de abono a terceros
Cuando la Asociacin articula la operacin, deber presentar el Registro y
Convenio de Gestor de Negocios, en caso el deudor sea el productor
Proveedor
o Carta de aceptacin de oferta de compra
o Gua de entrega de insumos
o Para el caso de adelanto de factura, presentar la Factura
5. EJEMPLO NUMRICO EXPLICATIVO
El seor Oscar Ramrez posee 05 hectreas de terreno, de los cuales 03 hectreas

lo destina para la produccin de maz y 02 hectreas para la produccin papa. El
seor Oscar Ramrez est interesado en que Agrobanco le otorgue una lnea de
capital de trabajo por un valor de S/. 5,075 para la compra de insumos, a un plazo
de 1 ao, con pago anual (vencimiento) y sin periodo de gracia.
77

Comisin del gestor de negocios (1.5%).
MONTO DEL CRDITO
Monto a Financiar
= S/. 5,075.00
= {Monto a Financiar x Tasa de Desgravamen x [(Fecha Ultima Cuota a Pagar
Fecha de Desembolso)/30]} / {1 - Tasa de Desgravamen x [(Fecha Ultima Cuota a
Pagar Fecha de Desembolso)/30]}
= S/. 14.05
Monto del crdito
= S/. 5,075.00 + S/. 14.05
= S/. 5,089.05

Tasa Efectiva Anual
TEA = (1+TEA) ^ (360/360)-1
TEA = (1+16.00%) ^ (360/360)-1
TEA = 16.00%
n = N de cuotas = 1
Anual
Cuota del crdito
[(1+TEA) ^ (n) - 1]
[(1 + 16.00%) ^ (1) -1]
Cuota a pagar
Portes = S/. 6.84.
77
I.T.F. = (S/.5,089.05 + S/. 6.84) x 0.005% = S/. 0.25

Cuota a pagar = Cuota del crdito + Portes + I.T.F. = S/. 3,910.60+ S/. 6.84 + S/. 0.25
= S/. 5,917.69
CRONOGRAMA DE PAGOS
del crdito.

ANUAL
TCEA = (1+TCED) ^ (360) -1
TCEA = (1+0.042%) ^ (360) -1
TCEA = 16.13%
Das de atraso: 07
MORATORIA
77
TIEDM = (1 + TIEAM) ^ (1/360) 1

TIEDM = (1 + 19.0%) ^ (1/360) 1
TIEDM = 0.0483%
DIARIA
TED = (1+TEA) ^ (1/360)-1
TED = (1+16%) ^ (1/360)-1
TED = 0.0412%
IM = Capital de la Cuota Vencida x [(1+ TIEDM) ^ (n) - 1]
IM = S/.5,089.05 x [(1+0.04833%) ^ (7) - 1]
IM = S/. 17.24
n = N das de atraso
CLCULO DE LOS INTERESES COMPENSATORIOS DURANTE LOS DAS DE
ATRASO
IC = Capital de la Cuota Vencida x [(1 + TIEA) ^ (n/360) - 1]
IC = S/.5,089.05 x [(1 + 16.00%) ^ (7/360) - 1]
IC = S/. 14.71
Intereses compensatorios durante los das de atraso (IC)
Cuota atrasada por pagar = Cuota a pagar + IM + IC
Cuota atrasada por pagar = S/. 5,917.44 + S/. 17.24 + S/. 14.71
D. AGROMAQUINARIA MUNICIPAL RURAL - CRDITO A LOS MUNICIPIOS RURALES

PARA LA COMPRA DE MAQUINARIA PESADA.
77

Se denomina Agromaquinaria Municipal
Rural a los crditos para la adquisicin de
maquinaria
pesada,
incluyendo
repuestos,
mantenimiento y seguros. El crdito se orienta a promover la mejora de la

infraestructura del sector agropecuario.
2. Objetivos del Programa
Contribuir con financiamiento a Municipios Rurales para la adquisicin de maquinaria
pesada para la actividad de ampliacin y/o recuperacin de la infraestructura
agropecuaria, teniendo como fuente de pago el Fondo de Compensacin Municipal
(FONCOMUN); sobre la base del Plan de Trabajos de Infraestructura Agropecuaria
de dichas Municipalidades.
3. Caractersticas del Crdito
Sujeto de Crdito: Municipalidades Rurales del Pas.
Destino del Crdito : Adquisicin de maquinaria nueva para la mejora de la
infraestructura agropecuaria
Mnimo
Mximo
S/.50,000
S/.3,000,000. Siempre y
cuando el nivel de la cuota
propuesta no sea mayor al
30% del ingreso mensual por
FONCOMUN.
Plazo de Financiamiento: Hasta 45 meses. Perodo de gracia hasta 3 meses (Se
capitalizan intereses)
Tasa de Inters: 15% - 18%
Inters moratorio: 19%
Plan de Cuotas: Mensuales o bimestrales
Fuente de Pago: FONCOMUN
% Financiamiento: Hasta el 80%
Garanta: Maquinaria a adquirir.
Seguro contra todo riesgo; financiado con acuerdo al plazo del crdito.
4. Requisitos para Obtener AGROMAQUINARIA MUNICIPAL RURAL

Tener calificacin NORMAL y como mximo CPP al 20% en los ltimos seis
meses en el Sistema Financiero; condicin mes a mes
No registrar cierre de cuentas corrientes por mal manejo, protestos no aclarados
en el periodo de la administracin municipal actual.
Copia de credenciales del JNE de Alcalde y Regidores.
Estados Financieros 2010, 2011 y 2012 (ltimo mes).
77
Acuerdo del Concejo Municipal, solicitando el financiamiento a AGROBANCO y

pago del crdito a travs de FONCOMUN.
Carta de instruccin a la Direccin Nacional del Tesoro Pblico autorizando pago
del crdito con FONCOMUN.
Flujo de Caja proyectado a 1 ao, incluyendo el financiamiento.
Acuerdo de Compra Venta con el proveedor detallando caractersticas de la
maquinaria, precios, condiciones de pago, seguros, vigencia de la propuesta,
traslado de maquinaria al Municipio, servicio de post-venta.

Pago de la cuota inicial al proveedor (una vez aprobado el financiamiento).
Firma de documentos del Banco (pagars, contrato, etc.).
Entregar a Agrobanco el Plan Anual de Trabajos de Infraestructura Agropecuaria.
Contar con la Pliza de Seguros contra todo riesgo y endosar a favor del Banco.
EJEMPLO EXPLICATIVO - CRDITO AGRCOLA MUNICIPAL RURAL
Monto a Financiar
Es el monto en Nuevos Soles que la Municipalidad Rural recibe con el objeto de
financiar la adquisicin de maquinaria, repuestos, mantenimiento, seguros o
actividades de ampliacin y/o recuperacin de la infraestructura agropecuaria,
teniendo como fuente de ingresos el Fondo de Compensacin Municipal
(FONCOMUN), el cual deber ser superior a los S/. 800,000 anuales. Agrobanco
financiar hasta un mximo del 80% sobre el precio de venta de la maquinaria (Inc.
IGV).
Monto del Crdito

Es el monto a financiar que recibe el cliente ms el costo de los servicios que recibe
de terceros como el Seguro Todo Riesgo Equipo Contratistas (TREC), el Seguro de
Desgravamen (slo para personas naturales), as como los Gastos Legales por
constitucin de garantas.
Seguro Todo Riesgo Equipo Contratistas (TREC)

Es un seguro que brinda proteccin a todas las maquinarias o equipos mientras se
encuentran trabajando, a consecuencia de daos externos a la maquinaria
principalmente por choque, vuelco, incendio, descarrilamiento, terremoto e
inundacin.
Gastos Legales
Tasa de Inters Compensatoria

77
Es la tasa que la entidad financiera cobra por el uso del dinero; su naturaleza es de
pagando a cambio estos intereses. La TEA es el costo efectivo anual del dinero.
Impuesto a las Transacciones Financieras (ITF)

Tasa de Inters Moratoria


Portes

Agrobanco financiar a la Municipalidad Rural Asuncin de la Provincia de
Chachapoyas (Amazonas), el 80% del Precio de Venta (Inc. IGV) de un tractor para
el mantenimiento de vas de acceso, el cual tiene un precio de lista de S/. 100,000.
Asimismo, el banco financiar el pago de la prima de Seguro Todo Riesgo Equipo
Contratista (TREC). El plazo total del crdito es de 12 meses con cuotas mensuales.
77
Seguro Todo Riesgo Equipo Contratistas (T.R.E.C): Tasa Bruta Anual de 0.797%
Impuesto a las Transacciones Financieras (I.T.F.): 0.005%
MONTO DEL CRDITO
Monto a Financiar
= S/. 80,000.00
Seguro T.R.E.C.
= (Precio del Equipo x Plazo (meses) x Tasa Bruta Anual) / 12
= (S/. 100,000 x 12 x 0.797%) / 12
= S/. 797.00
Gastos Legales
= Estudio de Poderes, ttulos y elaboracin de minuta respectiva = S/. 97.00
Monto del crdito
= Monto a Financiar + Seguro T.R.E.C. + Gastos Legales
= S/. 80,000.00 + S/. 797.00 + 97.00 = S/. 80,894.00
TEM = (1+TEA) ^ (30/360)-1
TEM = (1+18.00%) ^ (30/360)-1
TEM = 1.3888%
n = N de cuotas = 12
Mensual (30 das)
Cuota del crdito
Cuota del crdito = Monto del crdito x [TEM x (1+TEM) ^ n]
[(1+TEM) ^ (n) - 1]
[(1 + 1.3888%) ^ (12) -1]
Cuota a pagar
Portes = S/. 6.84
I.T.F. = (S/. 7,367.41 + S/. 6.84) x 0.005% = S/. 0.35
Cuota a pagar = Cuota del crdito + Portes + I.T.F. = S/. 7,367.34 + 6.84 + S/. 0.35 =
S/. 7,374.25
CRONOGRAMA DE PAGOS
77

del crdito.

ANUAL
Monto a financiar = Cuota a pagar 1 + Cuota a pagar 2 + Cuota a pagar 3 + + Cuota a pagar n
(1+ I) ^ (t1)
(1+ i) ^ (t2)
(1+ i) ^ (t3)
(1+ i) ^ (tn)

S/. 80,894.00 = S/. 7,371.94 + S/. 7,371.94 + S/. 7,371.94 + ... + S/. 7,371.94
(1+ i) ^ (30) (1+ i) ^ (60) (1+ i) ^ (90) (1+ i) ^ (360)
i = (TCED) = 0.046%
TCEA = (1+TCEM) ^ (360/30) -1
TCEA = (1+1.046%) ^ (360/30) -1
TCEA = 18.21%
77
Das de atraso: 07
MORATORIA
TIEDM = (1 + TIEAM) ^ (1/360) 1
TIEDM = (1 + 19.0%) ^ (1/360) 1
TIEDM = 0.0483%
DIARIA
TED = (1+TEA) ^ (1/360)-1
TED = (1+18%) ^ (1/360)-1
TED = 0.0460%
IM = Capital de la Cuota Vencida x [(1+ TIEDM + TED) ^ (n) - 1]
IM = S/.6,449.57 x [(1+0.04833% + 0.0460%) ^ (7) - 1]
IM = S/. 42.70
n = N das de atraso
Cuota atrasada por pagar = Cuota a pagar + IM
Cuota atrasada por pagar = S/. 7,373.90 + S/. 42.70
b. EDYFICAR.
a) EDYLECHERO
Dirigido a empresarios y empresarias de la micro y pequea empresa (dedicados a
la produccin de leche para atender la necesidad de financiamiento de capital de
77
trabajo y/o activo fijo. A ganaderos productores que proveen leche a empresas
productoras de derivados lcteos o trabajan permanentemente con centros de
acopio lechero, asociaciones, cooperativas u otra entidad, con capacidad
organizativa calificada.
o
o
o
o
Requisitos bsicos para abrir expediente:

Negocio con 6 meses de funcionamiento como mnimo.
Fotocopia de DNI titular y/o cnyuge/conviviente.
Recibo de servicios (luz o agua).
No tener deudas morosas en el sistema financiero.
Documentos adicionales:
o Para personas naturales:
Documentos que acrediten el funcionamiento del negocio, por ejemplo: boletas
de compra o venta, o RUC o Licencias, registro de gastos e ingresos del
negocio, entre otros.
Si eres propietario de tu casa: Ttulo de propiedad o Constancia de posesin o
Testimonio de Compra Venta o declaratoria de herederos u otros documentos
que puedan acreditar tu propiedad.
Si vives en casa de familiares o eres alojado: Constancia de alojado otorgado
por el propietario(a) de la vivienda y el DNI de un aval con casa propia.
Si eres inquilino presenta tu contrato de alquiler y el DNI de un aval con casa
propia.
Si tienes experiencia en el sistema financiero: Comprobantes de pago y/o
cronogramas de pago de tus deudas vigentes.
Estos documentos sern solicitados por el analista de crdito si la evaluacin as
lo amerita.
o
Para personas jurdicas

Fotocopia de DNI de los socios.
Recibo de luz, agua o telfono.
Documentos del negocio.
Documentos de residencia del representante legal y avales.
Copia de DNI de los socios.
Acta de constitucin de la empresa.
Vigencia de poderes actualizada con antigedad no mayor a 8 das.
Declaracin de renta anual y 3 ltimos PDT.
Documentos de propiedad del inmueble que ser otorgado en garanta.
Recibos de agua, luz o telfono del local donde funciona el negocio.
Se pueden solicitar documentos adicionales, dependiendo de la evaluacin
realizada al negocio.
MONTOS MNIMOS Y MXIMOS
77
MONEDA
MONTO MINIMO
MONTO MAXIMO
SOLES
300
100,000
PLAZOS MNIMOS Y MXIMOS

MONEDA
PLAZO
PLAZO
DESTINO
MINIMO
MAXIMO
SOLES
1 MES
12 MESES
CAPITAL DE TRABAJO
DOLARES
1 MES
24 MESES
ACTIVO FIJO
PERIODO DE GRACIA RELATIVA:Hasta 02 meses dependiendo de la

evaluacin.
PERIODICIDAD DEL PAGO:Mensual.
b) EDYENGORDE
Dirigido a empresarios y empresarias de la micro y pequea empresa (persona
natural o jurdica) para atender la necesidad de financiamiento de capital de trabajo
al sector ganadera que a diferencia del Edyengorde mejoramos las condiciones de
otorgamiento del periodo de gracia.
REQUISITOS BSICOS PARA ABRIR EXPEDIENTE:
o Negocio con 6 meses de funcionamiento como mnimo.
o Fotocopia de DNI titular y/o cnyuge/conviviente.
o Recibo de servicios (luz o agua).
o No tener deudas morosas en el sistema financiero.
DOCUMENTOS ADICIONALES:
Para personas naturales:
Documentos que acrediten el funcionamiento del negocio, por ejemplo: boletas
de compra o venta, o RUC o Licencias, registro de gastos e ingresos del
negocio, entre otros.
77
Si eres propietario de tu casa: Ttulo de propiedad o Constancia de posesin o

Testimonio de Compra Venta o declaratoria de herederos u otros documentos
que puedan acreditar tu propiedad.
Si vives en casa de familiares o eres alojado: Constancia de alojado otorgado
por el propietario(a) de la vivienda y el DNI de un aval con casa propia.
Si eres inquilino presenta tu contrato de alquiler y el DNI de un aval con casa
propia.
Si tienes experiencia en el sistema financiero: Comprobantes de pago y/o
cronogramas de pago de tus deudas vigentes.
Estos documentos sern solicitados por el analista de crdito si la evaluacin as
lo amerita.
Para personas jurdicas:
Fotocopia de DNI de los socios.
Recibo de luz, agua o telfono.
Documentos del negocio.
Documentos de residencia del representante legal y avales.
Copia de DNI de los socios.
Acta de constitucin de la empresa.
Vigencia de poderes actualizada con antigedad no mayor a 8 das.
Declaracin de renta anual y 3 ltimos PDT.
Documentos de propiedad del inmueble que ser otorgado en garanta.
Recibos de agua, luz o telfono del local donde funciona el negocio.
Se pueden solicitar documentos adicionales, dependiendo de la evaluacin
realizada al negocio.
MONTOS MNIMOS Y MXIMOS
MONEDA
MONTO MINIMO
MONTO MAXIMO
SOLES
300
100,000
PLAZOS MNIMOS Y MXIMOS

MONEDA
SOLES
PLAZO
PLAZO
MINIMO
MAXIMO
1 MES
12
MESES
PERIODO DE GRACIA RELATIVA: Hasta 06 meses dependiendo de la

evaluacin.
PERIODO DE GRACIA ABSOLUTO: Hasta 6 meses con el producto
Edyengorde Especial que aplica a las oficinas de Arequipa, Villa el salvador,
Lurn, Huachipa, El Agustino, Rimac, Zarate, Ovalo Mariategui y San Antonio.
77
PERIODICIDAD DEL PAGO: Mensual y Trimestral.
77
V.
SIMULACIONES
77
CONCLUSIONES
Los pequeos productores destinan parte de su produccin al autoconsumo,

esto origina que para pagar un prstamo dispongan de menos cantidad de
productos para la venta, a comparacin de los agricultores que destinan el
integro de su cosecha a la venta .por lo tanto, solo una tasa de inters
subsidiada pondra a los primeros en igualdad de condiciones frente a los
segundos.
Los pequeos productores, que generalmente no pueden acceder al crdito

mercado financiero, tienen que recurrir a los prestamistas informales, que
cobran intereses usureros, son estos prestamistas, en muchos casos, los
nicos compradores y empleados de la zona, lo que les permite explotar
doblemente a los campesinos que recurren a ellos. Por lo tanto, el acceso al
crdito barato evitara o disminuira la necesidad de los prstamos informales,
de la misma manera, los prestamistas informales se veran obligados a
disminuir su tasa de inters, dado que la demanda por prstamos informales
caera
Luego de 18 aos el Per realiz un censo en el sector agrario y

ganadero. Los resultados de IV Censo Nacional Agropecuario arrojaron que
en el pas existen 2 millones 261 mil productores agropecuarios, de los
cuales slo el 8% accede al crdito. De los ms de dos millones de
productores
agropecuarios,
slo
16.000
estn
vinculados
la
agroexportacin.
o El censo revela que el problema del sector es otro como el fomento de la
asociatividad y el acceso a tecnologa y crdito.
77
COMENTARIOS
Per
tiene
el
potencial
de
expansin
ms
alto
de
la
regin
latinoamericana, con una tasa de crecimiento de PBI comparable a la de

los pases emergentes. Sin embargo, el potencial no es totalmente
aprovechado, especialmente en el sector agrcola. El rendimiento, la
productividad y las exportaciones son todava bajas y limitadas,
problemtica recurrente y preocupante en un pas donde gran parte de la
poblacin se dedica al agro.
| An hay espacio para trabajar por el futuro de un sector que tiene mucho
potencial si se le apoya. Hay espacio para instituciones gubernamentales
e inversin pblica, para Organismos No Gubernamentales y por
supuesto para el sector privado si se le brindan garantas. Hay espacio
para el crdito tradicional de corto plazo, pero tambin para el de mediano
plazo; para herramientas cotidianas de financiamiento de capital de
trabajo, pero tambin para herramientas creativas.
77
BIBLIOGRAFA
Instituto Nacional De Estadstica E Informtica (INEI) - IV CENSO NACIONAL

AGRUPECUARIO 2012 INEI
Crdito Rural: Coexistencia De Prestamistas Formales E Informales,

Racionamiento Y Auto-Racionamiento Carolina Trivelli E Hildegardi Venero
CRDITO AGRARIO EN EL PER QU DICEN LOS CLIENTES? Carolina

Trivelli
Los Bancos De Desarrollo Agrcola Y El Acceso Al Crdito Rural Rommel

Acevedo Y Javier Delgado
Plan Estratgico Sectorial Multianual del Ministerio de Agricultura 2012 - 2016
77
INFOGRAFA
Banco central de Reserva del Per
http://www.bcrp.gob.pe
Ministerio de Agricultura y Riego
www.minag.gob.pe/marco-legal/titulacin-y-crditos
Superintendencia de Banca y Seguros
http://www.sbs.gob.pe
AGROBANCO
http://www.agrobanco.com.pe/
77

Economia Agraria

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2.5. CREDITOS DIRECTOS Y NMERO DE

Evolucin de la Oferta de Crditos para el sector

Financieras en este sector, para ello nos basamos

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