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Crisis Económica, Casualidad o Causalidad
Crisis Económica, Casualidad o Causalidad
gran depresin sufrida en el ao 1929, incluso en muchos aspectos es peor que esa crisis1. Analizar
y buscar soluciones desde un punto de vista filosfico, que es lo que intentaremos hacer en este
artculo va ms all de analizar los motivos concretos que generaron la crisis para tratar de
encontrar las causas profundas de la misma.
Es decir, no pretendemos en este artculo analizar desde un punto de vista econmico cules
fueron los motivos que generaron la crisis econmica, ni el modo de solucionarlos desde la tcnica
econmica, sino ms bien intentaremos de analizar los principios por los cuales se movieron
aquellos que generaron esta crisis y as buscar de comprender cmo a pesar de lo que dicen muchos
analistas econmicos, la crisis econmica que estamos viviendo no es algo inslito y que no debera
suceder en un sistema econmico de tipo capitalista, sino que por el contrario es algo que est en las
mismas races del capitalismo y que por tanto, no son casualidad las crisis econmicas que el
mundo ha vivido desde los aos 30 y que se han aumentado considerablemente estos ltimos
treinta aos.
Por eso, al buscar las races profundas de la crisis en el manejo econmico del mundo actual,
descubriremos que esta crisis no es fruto de la casualidad, de la mala fortuna de algunos inversores
que redund en todo el mundo, sino que es fruto de un sistema que est viciado en sus races y que
por lo tanto, para salir verdaderamente de la crisis econmica que estamos viviendo y no caer en
otra tenemos que cambiar el modo de manejar la economa.
Porque la economa est manejada en estos das segn los principios capitalistas. El
capitalismo es un sistema econmico cuyo nico fin es el acrecentamiento ilimitado de las
ganancias. Todo en economa tiene un slo fin: acrecentar las propias riquezas. Por tanto, el
capitalismo es un sistema que busca el lucro ilimitado para lo cual necesita una produccin
ilimitada y un consumo ilimitado. Aqu tenemos la base del problema y la raz de la crisis que
estamos viviendo, y por eso estamos convencidos que el capitalismo lleva en sus mismos principios
el germen de la crisis y por esta razn la crisis no se ha dado por casualidad sino porque el
capitalismo es profundamente antieconmico, ms all del aparente y slo aparente bienestar
econmico que produce.
Tratar de mostrar estos elementos que son netamente antieconmicos a partir de lo que
desat la crisis. La crisis econmica que se est viviendo y que ha comenzado en Estados Unidos se
debe a un conjunto de sucesos que se han dado en ese pas y que debido a la globalizacin han
afectado al mundo entero. Entre estos hechos se destaca: la explosin de la burbuja inmobiliaria,
una cada generalizada de las bolsas, una corrida bancaria que envolvi a todo el sistema bancariosombra y un grave problema de liquidez.
La crisis comenz con las subprime, detengmonos brevemente en este hecho, para que
quede a luz como un sistema capitalista necesariamente genera las crisis. Como dijimos para el
capitalismo lo fundamental es el lucro ilimitado, para lo cual necesita entre otras cosas un consumo
ilimitado.
Pero el consumo no puede ser ilimitado ac est la gran falacia del capitalismo , por lo
que deben buscar por todos los medios acrecentarlo. Las hipotecas subprime son un claro ejemplo
de cmo hacer para acrecentar el consumo de un modo, digamos, ficticio.
Como deca el consumo es limitado, entre otras cosas, porque son limitados los medios con
los que se cuenta para consumir: el dinero. Como slo se poda gastar el dinero con el que se
contaba, se comenz a vender a crdito. Primero se comenz prestando dinero a los que tienen un
ingreso seguro y por tanto se tena garanta de que iban a poder afrontar el prstamo. Pero como
estos tambin son limitados se comenz a prestar dinero a aquellos que no contaban con un trabajo
fijo, justamente, las hipotecas subprime eran prstamos, que se daban para comprar casas, a
personas poco solventes. Como el mercado de las viviendas estaba en alza, debido a la gran
demanda de casas que haba gracias a la cantidad de oferta de prstamos hipotecarios que haba, los
1 Algunos ejemplos de que esta crisis es ms profunda son: la cada de la industria manufacturera fue ms abrupta
desde abril de 2008 que en junio de 1929; tambin los mercados de valores han cado ms desde abril de 2008 que
en junio de 1929, etc.
precios de las casas aumentaban cada da (generando una sobrevaloracin del precio, segn datos
oficiales2 se calcula que en febrero de 2006 las casas valan ms del 50% de su precio real3), por lo
que no era un gran problema para el prestamista que los prstamos subprime no pudiesen ser
pagados, ya que en caso de no ser as, se remataba la casa y se recuperaba el dinero o ms.
Pero tambin surga otro problema porque el dinero del que disponan los prestamistas era
tambin limitado. Entonces comenzaron a armar portafolios de ttutlos donde empaquetaban estas
hipotecas (cdo4) que vendan a los inversores, no slo sin decir de dnde provenan estos ttulos sino
que adems se les pona un certificado triple A5. As inversores de todo el mundo incluso los
mismos bancos comenzaron a comprar estos ttulos que daban formidables ganancias y tenan
poco riesgo, una inversin ideal.
As conseguan ms dinero para hacer ms prstamos y ms prstamos para hacer ttulos
seguros y que rendan mucho. ste es el crculo que genera una economa que no est sostenida
en la produccin de bienes necesarios para satisfacer las necesidades de los hombres, sino en una
economa que lo que busca es ganar dinero, porque la mentira usurera puede generar dinero de la
nada6 pero no puede generar bienes de la nada.
Pero los precios de las casas comenzaron a descender sobre todo porque como era lgico
muchos de los prestatarios subprime se declararon insolventes segn datos oficiales 1,200,000
ejecuciones hipotecarias se realizaron en el ao 2006 lo cual gener un plus de ofertas de casas,
junto con una disminucin de la demanda de casas, a pesar de los prstamos subprime, porque
tambin la cantidad de personas que podan pedir estos prstamos era limitada. As el mercado
inmobiliario comenz a desacelerarse.
Esto trajo dos consecuencias, por un lado una desaceleracin de la economa que pas
rpidamente a las bolsas, haciendo que estas acusaran el golpe7 y por otro lado el problema de que
cada vez eran ms los prestatarios que se declaraban insolventes y que por tanto no podan afrontar
el prstamos hipotecario, pero a esta altura vender la casa para recuperar el dinero prestado no
alcanzaba ya que la casa vala menos que el dinero prestado (adems de la dificultad de revender
una casa en un momento en que el mercado estaba desacelerndose)8, provocando que los ttulos
basados en las hipotecas subprime de ser ttulos tipo AAA pasasen a ser ttulos txicos.
Esto gener como el mismo Tim Geithner de la New York Federal Reserve Bank dijo que
los inversores que se haban confiado en los bancos perdieran la confianza en ellos y comenzaran a
querer poner su dinero a salvo, generando toda una corrida bancaria que tuvo su punto culmen el 15
de septiembre de 2008. Algo totalmente lgico dentro del sistema capitalista. Es la misma lgica
que se verific por ejemplo en Tailandia en 1997 y que hundi en una profunda crisis a ese pas.
Qu fue lo que dio origen a la crisis? La ambicin de las entidades que prestan dinero, que
quisieron generar riquezas con el dinero que ellos tenan y con el dinero que ellos no tenan.
Por qu se produce este problema? Porque en el sistema capitalista, los bancos, los
prestamistas, que son los que manejan el funcionamiento de la economa, si no prestan dinero, su
negocio est prcticamente parado, por eso, tienen la necesidad de prestar dinero a toda costa, para
poder incrementar sus ganancias. De ac la necesidad de incrementar cada da ms sus productivos
2 Pido perdn si hago la aclaracin de que cito datos oficiales, pero como muchos lectores sabrn los datos oficiales
estn manejados por aquellos que defienden el capitalismo a rajatabla y que por tanto manejan la informacin a su
gusto, para justificar y hacer creer al mundo que va cada vez mejor gracias a que la economa es capitalista
anlogamente a como manejan a los analistas para que digan lo que ellos quieren acerca del comportamiento futuro
de la bolsa y as hacer subir o bajar los valores de las mismas arbitrariamente.
3 Incluso en algunos lugares como por ejemplo Miami se calcula que el precio era el doble (100%) del real.
4 Collateralizated debt obligations.
5 Las acciones y el resto de las inversiones son clasificadas por agencias de acuerdo al riesgo que implica invertir en
las mismas, la clasificacin AAA, que es la ms alta, significa mxima seguridad. Este es un ejemplo de cmo la
informacin no es transparente sino que est manejada arbitrariamente.
6 Como la FED est generando dinero de la nada para inyectar en el mercado y as fomentar la demanda. De dnde
sale ese dinero? Quin pierde si se producen dlares irracionalmente?
7 Segn datos oficiales el ndice burstil de la construccin baj un 40% en el ao 2006.
8 Se calcula que a finales de 2008 en Estados Unidos haba 12 millones de familias que haban comprado una casa
habiendo pagado un anticipo del 20% y se encontraban que su casa vala menos qe lo que deban.
prdida). Es decir, estos prestamistas ganan dinero sin hacer nada, usufructuando del trabajo y de la
produccin de los dems.
Desgraciadamente el sistema econmico mundial hoy por hoy est basado en este
mecanismo del prstamo o del crdito. Se produce pidiendo un prstamo y se consume comprando a
crdito.
A esto que estoy diciendo se le podran poner dos objeciones, la primera y ms obvia sera la
licitud de prestar el dinero a intereses ya que eso no significa una ganancia sino que es la simple
compensacin por la desvalorizacin del dinero causada por la inflacin.
Si bien es cierto, que el sistema capitalista, por su configuracin generalmente lleva consigo
(cuando va en crecimiento) la inflacin y que por lo tanto, si yo presto 10 con lo cual me puedo
comprar 1 kg. de pan, es lgico que cuando me devuelvan esos 10 yo debera estar en condiciones
de comprarme 1 kg. de pan y si el kilo de pan ahora sale 11 es lcito que yo pida que se me devuelva
11 y no 10. Sin embargo, los que prestan dinero estn muy lejos de prestar y pretender que se les
devuelva lo que el dinero se ha desvalorizado, sino que por el contrario, exigen tener una ganancia
ms all de la ganancia que haya tenido o no el prestatario.
La segunda objecin que surge a partir de esta respuesta, es sobre la licitud de recibir parte
de la ganancia que ha tenido el prestatario con el dinero que se le ha prestado. Si bien esto se puede
aceptar, sin embargo, no se lo puede aceptar en las condiciones que lo plantea el capitalismo. Ya que
el prestamista exige parte de esas ganancias sin arriesgar nada en el negocio para el cual se usa el
dinero e independientemente de cmo ha ido el negocio. Es decir, sera lcito decir, "gracias a mi
dinero esta empresa ha podido comenzar a funcionar y por tanto, a mi dinero se deben parte de las
ganancias"; pero, esto implicara que el prestamista y el prestatario acuerden previamente el
porcentaje de ganancia que le corresponde al dinero (o ms propiamente a los bienes adquiridos con
ese dinero) y que ese porcentaje se aplique de acuerdo a las ganancias que tenga la empresa o a las
prdidas. Es decir, el que presta el dinero para poder tener ganancias justamente debe formar parte
del negocio en el cual se invierte el dinero y participar proporcionalmente de las ganancias o de las
prdidas.
Retomando nuestro discurso, decamos que el sistema capitalista hoy por hoy est basado en
el mecanismo del prstamo, es decir, la economa est movida no por la riqueza que se tiene en este
momento, sino por la riqueza que se tendr el da de maana, cuando mi empresa empiece a dar
ganancias, cuando cobre el sueldo dentro de 6 meses por el trabajo que voy a realizar dentro de 6
meses, para lo cual dentro de 6 meses voy a producir bienes y aportarlos a la sociedad econmica.
Que la economa est as configurada, no es casualidad, sino que es fruto de la especulacin
capitalista, cuyo nico fin es el de aumentar las riquezas, que para aumentarlas ms, embarga los
bienes futuros, para tener ms riquezas ahora, generando todo un crculo vicioso, que tarde o
temprano se tiene que desplomar.
Hemos dicho que uno de los detonantes de esta crisis fue una falta de liquidez. Si la
economa no hubiese estado sustentada en el crdito (instrumento creado por los avaros que tienen
dinero y quieren tener ms sin trabajar) sino que hubiese estado sustentada en el ahorro no se huiese
producido la crisis. Pero en el sistema capitalista el ahorro es algo impensable, no slo porque es
ms fcil pedir un prstamos que ahorrar porque para ahorrar hay que ser virtuoso, en cambio, para
pedir un prstamo no, porque los que piden prstamos son aquellos que no pueden esperar hasta
maana para consumir lo que pueden consumir hoy con un prstamo, sino tambin porque todo
apunta a consumir para que la mquina capitalista no se detenga.
El problema de fondo en todas estas maniobras financieras, no est en que los inversores, los
bancos, etc. no realicen operaciones que estn en el lmite, ni en que si el gobierno debe restringir o
no dichas operaciones, si debe tener ms o menos ingerencia en las bolsas, etc.
El problema de fondo est en la avaricia que mueve al sistema capitalista, que lejos de estar
al servicio de la verdadera economa est al servicio del dinero y de la usura. A los das que escribo
este artculo, Goldman Sachs una de las bancas que el gobierno de los Estados Unidos ha tenido
que ayudar para que no quebrara ha tenido 3400 millones de dlares de ganancias tiles netas en
el segundo trimestre de 2009, gracias a la nueva actividad que est teniendo gran xito en Wall
Street con una nueva tcnica de negociacin de ttulos a alta velocidad que permite contar con
informacin anticipadamente y as prever el movimiento del mercado burstil con anticipacin a los
dems y por lo tanto permite comprar o vender ttulos de acuerdo a como se mueva el mercado
con algunos segundos de anticipacin y as lograr un mrgen de ganancia, que si bien es mnimo al
mover grandes cantidades se obtiene una gran ganancia.
Es decir, mientras la economa no est movida por bienes reales, sino que el gran bien que
mueve a la economa es el dinero y aquellos negocios que mayor beneficio obtienen son los basados
en inversiones de dinero y no en la produccin de bienes, la economa puede ser desestabilizada y
entrar en crisis en cualquier momento y los que salen perjudicados no son las grandes bancas sino la
gente.
Por eso, ms all de la efectividad econmica o no de las medidas tomadas por los gobiernos
de Estados Unidos y de los pases miembros de la unin europea de proteger a las bancas para
asegurarle a sus clientes que su dinero est protegido y que no van a correr riesgo; de inyectar
dinero para que haya liquidez y as generar demanda y la economa no se detenga (liquidez que le
estn dando a los bancos para que estos puedan dar prstamos y siga girando la rueda capitalista),
sin embargo, no estn poniendo un corte definitivo a la crisis, ya que no se estn adptando las
medidas necesarias para que la economa deje de estar manejada por las ideas usureras del
capitalismo y por tanto que salgamos de esta crisis no significar que en poco tiempo venga otra
crisis.
Es decir, mientras la economa est dominada no por la produccin de bienes adecuada a las
necesidades de los hombres sino por la generacin de ganancias a todo costo y lo que es peor por la
generacin de ganancias producidas por un falso bien como es el dinero, la economa mundial
siempre estar en riesgo de que se entre en una crisis. Porque lo que importa es ganar y no satisfacer
las necesidades de los hombres, y si hoy necesito 100.000 empleados para poder tener ganancias los
tengo y si maana tengo que despedir el 10% o el 20% o ms, los despido, como de hecho han
hecho todos aquellos que se vieron llenos de ttulos txicos que estaban provocando una gran
desvalorizacin de las acciones de la empresa9. Es decir, mientras la economa sea una economa del
lucro, donde lo principal sea lucrar y no satisfacer las necesidades del hombre, la economa va a
estar propensa a entrar en crisis.
Si las grandes bancas que generaron la crisis con las hipotecas subprime hubiesen estado
preocupadas por el progreso de la economa, y se hubiesen dedicado a promocionar el crecimiento
de la misma por medio de la produccin de bienes, dando trabajo a los desocupados y generando
una mejor distribucin de las riquezas y creando un mundo en el cual haya igualdad de condiciones
para todos aquellos que quieren trabajar y contribuir a la verdadera economa, hubiesen conseguido
una demanda real y hoy por hoy el mundo no estara atravesando esta crisis, que lo nico que ha
generado es ms desocupacin y acrecentar la brecha entre los pobres y los ricos. Pero la nica
preocupacin era la de acrecentar las propias riquezas a costa del hambre de los dems10.
Como dijimos al comienzo el gran problema del sistema capitalista es que la demanda es y
siempre ser limitada, y por tanto, sus principios son insostenibles, porque no se puede dar una
riqueza ilimitada.
Es decir, un mercado libre, como lo entiende el sistema capitalista, que est regulado
solamente por la oferta y la demanda, en el cual la demanda es limitada, generar necesariamente
crisis, generar necesariamente que los ms fuertes busquen dominar a los ms dbiles para hacer
prevalecer su oferta contra la de estos11. Las ineficaces leyes contra la globalizacin muestran a las
9 En Estados Unidos, segn los datos oficiales el ndice de desocupacin se duplic y seguir creciendo. Obviamente
las fuentes no oficiales hablan de que se triplic.
10 Segn los datos oficiales 1300 millones de personas (el 20% de la poblacin) vive pobremente con u$a 30,- al mes.
Pero si calculamos las ganancias slo de las 50 empresas que ms ganaron en 2006 nos da un total de u$a
2,130,942,500,000,-, es decir, un promedio de u$a 320,- por mes por habitante.
11 Un ejemplo muy iluminante de esto, es el proteccionismo estadounidense, que a pesar de proclamar de puertas para
clara de que si no se frenan a los ms poderosos, necesariamente, se devoran a los menos poderosos,
porque en un sistema capitalista los ms poderosos, no son los ms trabajadores ni los que generan
bienes reales, sino los ms avaros, que lo nico que les importa es acumular riquezas para s, ms
all del otro.
En un mundo donde la demanda es bastante insuficiente, la libertad de los mercados resulta
ser un argumento difcil de sostener12
afuera que hay que dejar el mercado libre, sin embargo, no lo pone en prctica puertas para adentro. Por ejemplo,
Estados Unidos dio a buscar este ejemplo.
12 P. Krugman, 206,bbbbbb