SLOSSE CAPITULO 26.

ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO.

Con una adecuada exposicin de la informacin, este estado permite conocer el monto y las causas por
las que ingresan y egresan el efectivo y sus equivalentes al patrimonio de un ente, y el destino dado a
los mismos.
Considerando que puede a la vez resultar de utilidad para terceros ajenos al ente, las NC requieren
que el mismo sea presentado juntamente con los dems estados bsicos que conforman un juego de
EECC.
Se consideran equivalentes de efectivo a aquellos que cuentan con alta liquidez y que
prcticamente no ests sujetos a riesgos de cambio de valor. Una inversin solo podr
considerarse como tal, cuando tenga un plazo de vencimiento no superior a los tres meses
contados desde su fecha de adquisicin.
NORMAS DE EXPOSICIN
Alternativa I.
Primera parte: Exposicin sinttica de la variacin del monte del efectivo y sus equivalentes.
Segunda parte: Informacin sobre las causas que produjeron dichas variaciones.
Alternativa II.
La variacin del ejercicio explicada y cuantificada a travs de las causas que originaron las
mismas;
Los saldos iniciales de efectivo y sus equivalentes;
Los saldos finales de efectivo y sus equivalentes, resultantes de la sumatoria de los
conceptos anteriores.
Formas de exposicin de las causas de las variaciones.
Exposicin en base al tipo de operacin que ocasion la variacin de efectivo y sus equivalentes,
distinguiendo:
Actividades de inversin.
Se detallarn aquellas actividades que corresponden a la adquisicin y enajenacin de activos a largo
plazo y de aquellas inversiones que no califican como equivalentes de efectivo.
Actividades de financiacin.
Se detallarn aquellas actividades que corresponden a los movimientos de efectivo y sus equivalentes
por transacciones con los accionistas y con los proveedores de prstamo.
Actividades operativas
Variaciones vinculadas con el resultado del ejercicio.
Las operaciones ordinarias son expuestas separadas de las extraordinarias.
Mtodo para la exposicin de las causas de las variaciones de efectivo y sus equivalentes originadas
en resultados:
Mtodo directo.
Se detallan las partidas del EERR que han ocasionado un aumento o disminucin de efectivo y sus
equivalentes.
Mtodo indirecto.
Se asume que en principio el monto total del resultado es una causa de aumento o disminucin de
efectivo y sus equivalentes. En lneas sucesivas se depura ese resultado total de los conceptos que no
han significado movimiento de efectivo y sus equivalentes.

Informacin adicional.
El auditor deber asegurarse que todas las operaciones significativas que no hayan significado
movimiento de efectivo y sus equivalentes en el ejercicio, pero que puedan afectar la generacin
futura de efectivo y sus equivalentes sean adecuadamente informadas.
EL CASO ARGENTINO.
Las NCP vigentes en Argentina requieren que el EFE consigne:

Los saldos iniciales y finales del perodo de efectivo y sus equivalentes conciliado con las
partidas correspondientes informadas en el ESP.
Exponer la variacin neta del efectivo y sus equivalentes.
Explicar las variaciones del efectivo y sus equivalentes de acuerdo con la tipificacin de
actividades mencionadas anteriormente (resultados, inversiones y financiaciones).
Estas normas permiten optar por:
Asignar a las actividades operativas o de financiacin los flujos de efectivo y sus
equivalentes, correspondientes a intereses y dividendos pagados;
Asignar a las actividades operativas o de inversin los flujos de efectivo y sus equivalentes,
correspondientes a intereses y dividendos cobrados.
Adems requieren:
Segregar cualquier flujo de efectivo y sus equivalentes que provenga de partidas
extraordinarias atribuidas a actividades operativas, de inversin o de financiacin;
Asignar a actividades operativas el pago del impuesto a las ganancias excepto que puedan
ser directamente asociadas a actividades de inversin o financiacin;
Eliminar del resultado del ejercicio los resultados devengados correspondientes a intereses
ganados o perdidos y el impuesto a las ganancias cuando se aplique el mtodo indirecto:
Adecuar la informacin comparativa presentada si en el ejercicio corriente se hubiese
reconocido algn AREA.

ENFOQUE DE AUDITORIA
El proceso de preparacin del EFE se efecta a partir de informacin extrada de los dems estados
bsicos, la cual es reelaborada y expuesta de forma tal de indicar el monto y las causas de variacin
del efectivo y sus equivalentes a lo largo de un perodo de tiempo.
El auditor ir obteniendo satisfaccin de auditoria a medida que avance en el proceso de revisin de
los conceptos incluidos en los dems estados bsicos.
En este sentido, los procedimientos de auditoria ms efectivos y eficientes sern aquellos que
permitan comprobar que:
El EFE fue preparado en base a la misma informacin sobre la cual el auditor obtuvo
satisfaccin de auditoria en la revisin de los ESP, EERR y EEPN.
La informacin mencionada en el prrafo anterior se expone de forma tal de permitir
apreciar las causas de aumentos y disminuciones del efectivo y sus equivalentes a lo largo de
un perodo.
PROCEDIMIENTOS DE AUDITORIA
Procedimientos para verificar la razonabilidad de la informacin consignada como monto
total de variacin de efectivo y sus equivalentes:
Sobre los saldos consignados como efectivo y sus equivalentes al inicio y al cierre del
ejercicio, verificar la coincidencia de estos conceptos con los saldos de caja y bancos e
inversiones equivalentes de efectivo, incluidos en el ESP.
Sobre la cifra consignada como monto o variacin del efectivo y sus equivalentes, realizar el
control de clculos que verifique que la cifra bajo anlisis sea la diferencia entre los saldos
de efectivo y sus equivalentes al inicio y al cierre del perodo bajo anlisis.
Procedimientos para verificar la razonabilidad de las causas de variacin del efectivo y sus
equivalentes:
Verificar que la sumatoria de los importes de las causas de aumento y disminucin de
efectivo y sus equivalentes totaliza el importe neto de la variacin de los mismos.
Verificar que la informacin relativa a las causas de la variacin de efectivo y sus
equivalentes se encuentra razonablemente expuesta. Considerando su relacin con los
resultados del ejercicio, exponiendo separadamente aquellas provenientes de partidas
extraordinarias y las que corresponden a las operaciones discontinuadas o en discontinuacin.
Procedimientos de auditoria a emplear en base al anlisis de posibles relaciones entre cuentas del
EERR y EFE, para mtodo directo.
Ventas.

Verificar que el resultado de la ecuacin:

Cuentas a cobrar al inicio.

MS Ventas del ejercicio.

MENOS Cuentas a cobrar al cierre del ejercicio

IGUAL al importe de ingresos por ventas del Estado de origen y aplicacin de fondos.
Costo de ventas.
Verificar que el resultado de la ecuacin:

Proveedores al inicio del ejercicio.

MS Compras del ejercicio.

MENOS Proveedores al cierre del ejercicio

IGUAL al importe de egresos por compras del EFE.

Gastos de administracin y comercializacin.
Verificar que el resultado de la ecuacin:

Saldos impagos al inicio del ejercicio.

MS Gastos del ejercicio.

MENOS Saldos impagos al cierre del ejercicio

IGUAL al importe de deudas por estos gastos del EFE.

RECPAM.
Verificar la coincidencia de la cifra del RECPAM de los saldos de caja y bancos del EERR y la del EFE.
Resultado por tenencia de inversiones corrientes.
Verificar la coincidencia de la cifra del resultado por tenencia de inversiones corrientes consignada
en el EERR y la del EFE.
Para los rubros costo de ventas y gastos de administracin y comercializacin, habr que segregar los
conceptos no relacionados con caja.
Respecto de los rubros de resultados financieros (RECPAM y RxT) resulta importante que el auditor
evale la forma en que los mismos han sido determinados y expuestos.

Procedimientos de auditoria a emplear en base al anlisis de posibles relaciones entre cuentas del
EERR y EFE, para mtodo indirecto.
Ganancia o prdida del perodo
Verificar la coincidencia entre la cifra de resultado del perodo consignada en el EERR y en el EFE.
Depreciaciones.
Verificar la coincidencia entre la cifra de depreciaciones consignada en el EERR (o detalladas en el
cuadro de gastos) y la del EFE.
Resulta importante que el auditor evale la forma en que los mismos han sido determinados y
expuestos.
Resultados financieros (excluidos el RECPAM de caja y bancos y el resultado de tenencia de
inversiones transitorias).
En funcin del grado de detalle con que sean expuestos estos conceptos en el EERR, la tarea del
auditor variar desde la verificacin de cifras hasta la realizacin de anlisis de razonabilidad.
Cualquiera sea el mtodo de exposicin elegido por la empresa el valor del flujo neto de efectivo y
sus equivalentes originado en operaciones que afectan el resultado, debera ser coincidente.
El trabajo de revisin de las causas de variacin de efectivo y sus equivalentes generadas por
operaciones que afectan los resultados, debera concluir con un anlisis de razonabilidad por parte
del auditor sobre las causas que determinen que los resultados devengados en un perodo no afecten
el flujo neto de efectivo y sus equivalentes de ese mismo perodo.
Algunas de las causas que pueden incidir en que vare la relacin entre el resultado de dos perodos y
el fluir neto de efectivo y sus equivalentes podran ser:
Que afecten el fluir del efectivo y sus equivalentes:

Aumento o disminucin de los plazos de cobranza de las ventas o de los plazos de pagos de
las compras de bienes o servicios.

Que afecten el resultado de un perodo:

Cambios en las vidas tiles de los bienes de uso, ocasionando una menor o mayor
depreciacin.
Aumento o disminucin de previsiones.
Variacin entre las relaciones de la evolucin de los ndices generales de precios y los ndices
especficos, con la consecuente generacin de montos distintos de resultados financieros.
Causas de variacin de efectivo y sus equivalentes por operaciones que no afectan los
resultados:
Adquisiciones de activos fijos.
Aportes de capital en efectivo.
Distribucin de dividendos en efectivo.