1.

ASPECTOS IMPORTANTES DEL TOPICO CONTABLE DE APORTES,

CONSTITUCION DE SOCIEDADES Y DISTRIBUCION DE UTILIDADES
A nuestro considerar antes de entrar en materia respecto al tpico de
contabilizacin de aportes, es necesario traer a colacin algunos conceptos
previos como lo que a continuacin describimos:
1.1.

CONCEPTO, ASPECTOS CONTABLES Y LEGALES DEL CAPITAL

SOCIAL:

El capital representa los aportes efectuados al ente econmico, en dinero, en

industria y en especie, con el nimo de proveer recursos para la actividad
empresarial que, adems, sirvan de garanta para los acreedores.
El capital debe registrarse en la fecha en la cual se otorgue el documento de
constitucin o de reformas, o se perfeccionen el compromiso de efectuar el
aporte, en las cuentas apropiadas, por el monto proyectado, comprometido y
pagado, segn el caso.
Los aportes en especie se deben contabilizar por el valor convenido, el
debidamente fijado por los rganos competentes del ente econmico y
aprobado por la autoridades, si fuere el caso. Se debe registrar por separado
cada clase de aportes, segn los derechos que confieran.
Siguiendo los parmetros expuestos, algunos estudiosos del tema afirma que
el capital social comprende el valor total de los aportes iniciales y los
posteriores aumentos o disminuciones que los socios, accionistas o compaas
ponen a disposicin del ente econmico mediante cuotas, acciones o monto
asignado, respectivamente, de acuerdo con las escrituras pblicas de
constitucin o reformas, o suscripcin de acciones segn el tipo de sociedad,
con el lleno de los requisitos legales.
Adems, el C. Co Art. 122. Indica que el capital social ser fijado de manera
precisa, pero podr aumentarse o disminuirse en virtud de la correspondiente
reforma estatutaria, aprobada y formalizada conforme a la ley.
El aporte social toma diferentes denominaciones, segn el tipo de sociedad
comercial:
ColectivasPartes de Inters
En Comandita Simple..Partes de Inters Cuotas de Capital.
Responsabilidad Limitada....Cuotas de Capital
Annimas..Acciones
A si mismo dependiendo del tipo de ente econmico, el capital social goza de
sus propias caractersticas y normas que lo regulan, as:

a) Sociedades limitadas (Art. 354 del C de Co.): El capital social debe ser cancelado
ntegramente al constituirse la sociedad as como al solemnizarse cualquier
aumento del mismo.
Lo anterior, significa que en las sociedades limitadas nicamente existe el capital
social, tambin denominado aportes sociales, el cual se presupone totalmente
pagado desde el mismo momento de constituir la sociedad o de elevar a
escritura pblica el aumento del mismo.
b) Sociedades por acciones (Articulo 376, 387,345 y 130 del C de Co.): El capital
social de estos entes econmicos se puede clasificar en Capital Autorizado,
capital suscrito, capital por suscribir y capital pagado. El capital Autorizado
representa el valor total sobre el cual la compaa puede emitir acciones. El
capital suscrito corresponde al nmero de acciones que los accionistas
adquieren (al constituirse la sociedad debern suscribirse no menos del 50% del
capital autorizado). Capital Pagado corresponde a la parte comprada por los
socios que ha sido cancelada (al momento de constitucin debe pagarse no
menos de la tercera parte del capital que se suscriba y el resto debe pagarse al
termino mximo de un ao).
Como se dijo con anterioridad, el capital de estas sociedades se divide en
Acciones las cuales podrn ser nominativas o al portador, pero debern ser
nominativas mientras no se hayan pagado ntegramente. (Art. 377 c de Co.).
Las acciones se clasifican, segn las necesidades y motivaciones que disponga
la empresa para captar recursos financieros, segn el C. de Co su categorizacin
es la siguiente: Acciones Comunes (Art. 379 C de Co.), Acciones Privilegiadas
(Art. 381 C de Co.), Acciones Con dividendo preferencial y sin derecho a voto
(Art. 61 Ley 222-1995), Acciones de Goce Industrial (Art. 380 C de Co.)
Es preciso tener en cuenta que si bien el capital de la sociedad annima debe
estar representado en acciones de igual valor, en la prctica la accin es
susceptible de diferentes valores: tales como valor nominal, el intrnseco, el de
mercado entre otros.
c) Sociedades en comanditas simples (Art. 315 del C. de Co.): El capital social esta
Conformado por el aportes de los socios comanditarios o con el de estos y los
socios colectivos simultneamente.
El aporte de los socios Comanditarios se rige por las mismas reglas de los
aportes de los socios de la sociedad limitada, es decir, que debe pagarse
totalmente al momento de la constitucin de la sociedad as como al
solemnizarse cualquier incremento del mismo.

1.2 Constitucin de una sociedad de responsabilidad limitada:

El 1 de febrero de 2005, se constituye la sociedad La Tranca Ltda., por medio
de la escritura pblica No 777, de la notaria 8 de Barranquilla. Los aportes se

discriminaron as: $ 6.000.000 Efectivo,

16.000.000 Una mercanca para la venta.

$ 9.000.000 Camioneta y $

Se crea una sociedad limitada, el da 1 de Julio/2012, con los siguientes

socios y aportes sociales. Socio A: 50 cuotas de capital canceladas en
efectivo. Socio B: 50 cuotas de Capital, representadas en una maquinaria,
Socio C: 25 Cuotas de capital Representadas en mercanca para la venta. El
valor nominal de cada cuota es de $ 1.000.000
Luego un ao ms tarde, mediante una junta de socios en julio 12 de 2013,
se aprueba incrementar su capital social en $ 40.000. 000. En el mismo acto
se admite Como nuevo socio al seor D, acordaron que cada socio comprara
el 25% del Aumento del capital social. Los socios efectan el pago de los
aportes en julio 26 de 2013, y la escritura pblica se corre en agosto 5 de
2013.
En noviembre 30-2013, se formaliza a travs de escritura pblica que el
socio A decide vender sus aportes al socio D, por $ 13.000.000
1.3 Constitucin de una sociedad annima:
La sociedad annima podr constituirse por acto nico o por Suscripcin sucesiva, sin
perjuicio de las normas que regulen lo referente a la Oferta Pblica.
1.3.1 Constitucin por acto nico: La constitucin de una sociedad annima por
acto nico hace referencia al procedimiento tradicional, que la sociedad no podr
funcionar con menos de 5 accionistas, el capital se dividir en acciones de igual valor
que representaran ttulos negociables.
1.3.2. Constitucin por suscripcin sucesiva: Es un esquema de utilizacin en
Europa a partir del siglo XIX, trae como ventaja enorme la concesin de una especie
de periodo de formacin, durante el cual la sociedad no se ha constituido ni surgido
como persona jurdica, que sirve a los promotores para recaudar los recursos que
demanda la actividad propuesta. Si vencido dicho lapso, no se ha conseguido la
totalidad del capital requerido, se restituye los aportes a los suscriptores, con sus
rendimientos financieros correspondientes. Naturalmente no es necesario cumplir el
proceso de liquidacin, porque la sociedad, que es lo que se disuelve, liquida y
extingue, no ha surgido en la vida jurdica.
Por otro lado, los parmetros en la ley 222-1995, son los siguientes: Los promotores
elaboraran el programa de fundacin junto con el folleto informativo de promocin de
las acciones objeto de la oferta (Art. 50 ley 222-1995). Los suscriptores depositaran
en la entidad designada en el programa de fundacin, las sumas de dinero que se
hubiese obligado a desembolsar. En caso en que el pago sea por instalamentos, se
cubrir por lo menos la tercera parte del valor de cada accin suscrita; el plazo para el
pago total de las cuotas pendientes no exceder de un ao contado desde la fecha de
suscripcin. (Art. 53, ley 222-1995.) .
Ejercicios:
20 De Septiembre -2005, 5 personas se renen para constituir una sociedad
annima con un capital autorizado de 3.000 acciones a un valor nominal de $

100 cada una. Los accionistas suscriben el 50% y pagan la tercera parte del
capital que se suscribe.
El capital que queda debiendo ser pagado 6 meses ms tarde de contado.
Luego, en Agosto-2006, los accionistas aprueban la emisin de nuevas acciones
para completar el 100% del capital autorizado, pagando de forma inmediata la
totalidad en efectivo por su valor nominal.
A dic. 31-2013, La CIA XYZ SA, presenta las siguientes cifras en el balance
general
Capital Autorizado.. (100.000 acciones a $ 400)
Capital por suscribir. (40.000 Acciones a $ 400)
Capital Suscrito por cobrar.. (5.000 Acciones a $ 400)
Se pide:
Capital suscrito, Capital suscrito y pagado
1.4 SUPERAVIT DE CAPITAL:
De acuerdo a la teora contable lo podemos definir como el mayor valor que adquieren
los activos, situacin que afecta el patrimonio de la empresa. Podramos afirmar que
el supervit
corresponde a una utilidad potencial que falta por realizarse
contablemente. A si mismo, el marco conceptual de la contabilidad considera el
Supervit de capital como el valor de las cuentas que reflejan el incremento
patrimonial de un periodo a otro, productos de operaciones ajenas a un objeto social o
de inversiones adicionales de los socios y cuyo cambio se origina por conceptos tales
como:
-Prima en colocacin de acciones, cuotas o partes de interese social.
-Donaciones
-Supervit mtodo de participacin patrimonial.
1.4.1 Prima en colocacin de acciones, cuotas o partes de inters social:
La prima en colocacin de aportes representa un mayor valor cancelado sobre el valor
nominal o sobre el costo de los aportes, el cual se debe contabilizar por separado
dentro del patrimonio.
En otras palabras la prima en colocacin de acciones, cuotas o partes de inters
social, tiene como finalidad compensar ese mayor valor que en un momento dado
pueden alcanzar los aportes de los asociados en razn a la existencia dentro del
patrimonio social de rubros distintos que al de capital como las reservas, utilidades,
valorizaciones entre otros.
Un principio establecido por en la doctrina contable, es que la prima en colocacin de
acciones o aportes no se puede aplicar para compensar cargos o crditos aplicables a
cuentas de resultados, ni para mezclarse con las ganancias o prdidas acumuladas.

Por su parte el Artculo 36 del E.T., establece que la prima por colocacin de acciones
no constituye renta ni ganancia ocasional, Ingreso y que luego se poda restar

como un ingreso no gravado.

Muy a pesar que contablemente la prima en colocacin de acciones debe
registrarse aparte del capital social en el componente supervit de capital,
bajo el aspecto fiscal, luego de las modificaciones del artculo 91 de la ley
1607/2012., la prima hace parte de aporte y ya no se tratara como un ingreso
y que luego se poda restar como un ingreso no gravado. De hecho, para
efectos tributarios, las nuevas primas que se registren del 2013 en adelante, se
manejaran en el patrimonio, pero como si fuera un mayor aporte social que solo
se devolver al accionista que la pago.
Por otro lado, es importante resaltar que las acciones cuando se colocan en el
mercado de valores, pueden ser: a la par o sea a su valor nominal, con prima cuando
se venden superior a su valor nominal, y cuando se venden por debajo de su valor
nominal, situacin no contemplada segn el C de Co., pues en su Artculo 386, indica
que el precio al que las acciones deben ser ofrecidas no pueden ser inferior a su valor
nominal. Sin embargo, si esta situacin se da en la prctica el valor del descuento
debe ser tratado como un gasto financiero.
Ejemplo:
La compaa SERVICIOS ELECTRICOS S.A. el 16 de Marzo/2012 vende
2.000 acciones de valor nominal de $ 2.000 a $ 2.500 cada una, de contado.
La Compaa Industrial del caribe S.A., se constituye en Enero 2-2013, con un
capital autorizado de 20.000 acciones con un valor nominal de $ 1.000 c/u. En
feb.-10 suscriben y cancelan 10.000 acciones a su valor nominal, febrero 25 se
suscriben 5.000 acciones y cancelan el 40% al contado de saldo a 30 das, en
marzo 25 se recibe el saldo. En abril 25 se suscriben y cancelan 3.000
acciones a $ 1.500 c/u el 50% al contado y el resto a crdito. Contabilice las
operaciones anteriores y presente un balance general a mayo 30 del 2003.

1.5. DISTRIBUCIN DE UTILIDADES:

1.5.1 Nociones y Aspectos Bsicos:
La distribucin de utilidad no es ms que la entrega por parte de la compaa a los
socios o accionistas, de una fraccin o la totalidad de sus utilidades originadas por el
giro normal del negocio. De hecho, la distribucin de utilidad en forma de dividendos
o participaciones origina una disminucin en las utilidades acumuladas de un ente
econmico.
Es vlido aclarar como concepto bsico, que las Participaciones corresponden a los
rendimientos de las cuotas y/o partes de inters, mientras que los dividendos
corresponden a los rendimientos de las acciones.
Por otro lado, existen unas reglas generales sobre la distribucin de utilidades,
contenidas en la norma comercial, entre dichas reglas, podemos enunciar:

Por regla general la distribucin de utilidades sociales se har en proporcin a

la parte pagada del valor nominal de las acciones, cuotas o partes de inters
de cada asociado, si en el contrato no se ha previsto vlidamente otra cosa.
Las clusulas del contrato que priven de toda participacin en las utilidades a
algunos de los socios se tendrn por no escritas, a pesar de su aceptacin por
parte de los socios afectados con ellas.

Pargrafo: A falta de estipulacin expresa del contrato, el solo aporte de

industria sin estimacin de su valor dar derecho a una participacin
equivalente a la del mayor aporte de capital (Articulo 150 del C de Co).

No podrn distribuirse suma alguna por concepto de utilidades si estn no se

hallan justificadas por balances reales y fidedignos. Las sumas distribuidas en
contravencin a este artculo no podrn repartirse contra los asociados de
buena fe, pero no sern repartibles las utilidades de los ejercicios siguientes,
mientras no se absorba o reponga lo distribuido en dicha forma. Tampoco
podrn distribuirse utilidades mientas no se hayan enjugado las prdidas de
ejercicios anteriores que afecten el capital. Pargrafo Para todos los efectos
legales se entender que las perdidas afectan el capital cuando a
consecuencia de las mismas se reduzca el patrimonio neto por debajo del
monto de dicho capital (Articulo 151 del C de Co.)

Para muchos tratadistas la interpretacin que se le puede dar al Artculo 151

del C de Co, es que no toda perdida deber ser obligatoriamente absorbida por
utilidades posteriores, la ley no es tan drstica a ese respecto, pues solo exige
enjugar la parte de las prdidas que afecten el capital.

Mayora para la distribucin de utilidades. Salvo que en los estatutos se

fijare una mayora decisoria superior, la distribucin de utilidades la aprobara
la asamblea o junta de socios con el voto favorable de un nmero plural de
socios que representen, cuando menos, el 78% de las acciones, cuotas o
partes de inters representadas en la reunin. Cuando no se obtenga la
mayora prevista en el inciso anterior, deber distribuirse por lo menos el 50%
de las utilidades liquidas o del saldo de las mismas, si tuviere que enjugar
perdidas de ejercicios anteriores. (Articulo 240 de la ley 222 de 1995 que
modifica el Articulo 155 del C de Co). Por otro lado, si la suma de las reservas
legal, estatutarias y ocasionales excediere del 50% del capital sucrito, el
porcentaje obligatorio de utilidades liquidas que deber repartir la sociedad
conforme al Articulo 155, se elevara al 70% (Articulo 454 del C de Co)

Con sujecin a las normas generales sobre distribucin de utilidades, se

repartirn entre los accionistas utilidades aprobadas por la asamblea general o
junta de socios, justificadas por balances fidedignos y despus de hechas la
reserva legal, las reservas estatutarias y las ocasionales, as como las
apropiaciones para el pago de impuestos (Articulo 151 y 451 del C de Co)

1.5.2 RESERVAS O FONDOS PATRIMONIALES:

1.5.2.1 Conceptualizacin: La reservas corresponden a aquellas partes de las
utilidades que se destinan a un fin especfico con nimo de previsin y que la
sociedad conserva por expresa voluntad de los socios Junta de Socios asamblea
General de Accionistas.-

Las reservas o fondos patrimoniales representan recursos retenidos por el ente

econmico, tomados de sus utilidades o excedentes, con el fin de atender satisfacer
requerimientos legales, estatutarios u ocasionales.
Las reservas, por definicin son apropiaciones de la utilidades liquidas generadas por
el ente econmico, creadas para cumplir una finalidad especfica, absorber perdidas,
fomentar capitalizaciones entre otras.
Resulta inexacto pensar que esas reservan estn constituidas por sumas liquidas de
dinero; las reservas no se crean con dinero sino con utilidades, Si la direccin del
ente econmico desea formar un fondo de dinero con destinacin especial, lo que
debe hacer es un traslado de dinero a una cuenta bancaria o de ahorros creada
especialmente para el efecto. Esta cuenta corriente o de ahorros constituir un fondo
y no una reserva.
Las reservas son un mecanismo para no descapitalizar el ente econmico y darle un
mayor respaldo patrimonial a este. Es importante sealar que estas apropiaciones
deben ser destinadas para los fines para lo cual fueron constituidas; cualquier
cambio en su destinacin debe ser aprobado por el mximo rgano legal de la
sociedad. Aunque se debe aclarar que la reserva legal esta no se debe utilizar para
otro objetivo sino para absorber perdidas.
Un concepto fundamental en el clculo de las reservas y para la distribucin de
utilidades es el de utilidades liquidas, las cuales segn la superintendencia de
sociedades (Oficio J-03993 De Marzo 17/1972), son aquellas que arroja cada
ejercicio, justificada en balance fidedignos, de acuerdo al respectivo estado de
resultados, despus de sustrada la obligacin para el pago de los impuestos, pues
de lo contrario las utilidades no seran liquidas. Se trata de utilidades liquidas
repartibles, es decir, el remanente que queda despus de cubrir prdidas de
ejercicios anteriores. En conclusin se debe hacer el reparto de utilidades, con base
en utilidades liquidas despus de efectuar las apropiaciones para las reservas
necesarias y del impuesto sobre la renta.
Por ltimo, es importante traer a colacin que las reservas permanecern
inmodificables despus de cumplir con su cometido, durante el ejercicio en el cual se
cre, hasta la asamblea cambie su destinacin o la distribuya cuando la considere
necesaria.
1.5.2.2. Clasificacin:
De conformidad con la doctrina contable y el Cdigo de Comercio Artculo 154-452350 y 453- las reservas se clasifican en:

Reservas obligatorias: Son las que se deben constituir en virtud de una

norma legal, tales como reserva legal, y la reserva para readquisicin de
acciones o aportes.

Reserva Estatuarias: Que son las fondos patrimoniales o las apropiaciones de

utilidades que deben efectuarse por virtud de lo pactado en la escritura de
constitucin del ente econmico, tales como reservas para compra de activos
fijos, para capitalizaciones entre otras.

Reserva Ocasionales: Son todas las apropiaciones de utilidades que se

realizan por autorizacin expresa de la asamblea de accionista o de la junta de
socios y que tienen por objeto cumplir una finalidad especfica y transitoria.
(Artculo 453 del C de Co)

Existen reservas que en la practican son las ms usuales, que a nuestro modo de
ver, es vlido detenerse a detallar un poco sobre los aspectos legales y contables
de las mismas, entre ellas tenemos:
1.5.2.2.1 Reserva legal:
La reserva legal se encuentra reglamentada por el cdigo de comercio y es de
obligatoriedad para las sociedades annimas, en comanditas por acciones, las
sucursales de sociedades extranjera y las de responsabilidad limitada; se constituye
con el 10% de la utilidades liquidas de cada ejercicio, la cual ascender por lo menos
al 50% del capital suscrito o del capital asignado a las sucursales de extranjeras.
Cuando esta reserva llegue al 50% mencionado, la sociedad no tendr obligacin de
continuar llevando s a esta cuenta el 10% de la utilidades liquidas. Pero si disminuye,
volver a apropiarse el mismo 10% de tales utilidades hasta que la reserva llegue
nuevamente al lmite fijado. (Artculo 452 y 350 del C de Co)
Para incorporar a contabilidad la reserva legal y cualquier otro fondo patrimonial, es
necesario que estas se encuentren aprobadas por el mximo organismo de la
sociedad, lo cual indica que su registro no se efecta sino despus de aprobado el
proyecto de distribucin de utilidades liquidas y consecuentemente la porcin
pertinente se incluye en el mencionado proyecto. Si aplicamos lo contenido en ese
criterio no es valedero afirmar que la Reserva legal se debe mostrar en el Estado de
Resultados de Final de Ejercicio contable, pues a la fecha no se ha aprobado su
monto ni se ha contabilizado.
Una inquietud que surge en la prctica, es si es posible que para la reserva legal
pueda apropiarse mas del 10% de las utilidades liquidas, al respecto la
Superintendencia de sociedades concepto en la circular D-001/80 De Enero 2:
La norma comercial habla de un tope Mnimo (Articulo 452 del C de Co), lo cual no
impide que de acuerdo a la voluntad del mximo rgano decisorio se pueda hacer
una apropiacin superior al 10%. Aunque es vlido aclarar que en el evento de que
las sumas que se destinen para incrementar la reserva legal afecten los porcentajes
mnimos que se deben repartir entre los accionistas, de conformidad con los artculos
155 y 454 del C de Co, la respectiva decisin debe ser aprobada por el 78% de las
acciones representadas en la asamblea general de accionista.
1.5.2.2.2 Reserva para readquisicin de acciones:
Los aportes propios readquiridos o amortizados reflejan la compra de los derechos o
partes alcuotas representativas de su propio capital que un ente econmico realiza
con sujecin a las normas legales.
La readquisicin debe ser aprobada previamente por el rgano competente y se debe
hacer una reserva o fondo patrimonial equivalente por lo menos al costo de los
aportes. Esta reserva debe mantenerse mientras los aportes permanezcan en poder
del ente econmico.

La readquisicin debe ser aprobada previamente por el rgano competente y se debe

hacer una reserva o fondo patrimonial equivalente por lo menos al costo de los
aportes. Esta reserva debe mantenerse mientras los aportes permanezcan en poder
del ente econmico.
La readquisicin se debe registrar por su costo y su presentacin en el balance,
dentro del patrimonio, como factor de resta de la reserva o fondo respectivo.
La diferencia entre el precio de recolocacin de los aportes readquiridos y su costo,
cuando el primero sea mayor, se debe registrar una prima en colocacin de aportes,
cuando el precio de venta sea inferior al costo, debe afectarse la reserva
correspondiente por la diferencia.
Por su parte, el C de Co en su Artculo 396 establece los parmetros legales para la
enajenacin de las acciones readquiridas, del anlisis de dicha norma, podemos
concluir que la validez de la readquisicin de acciones se encuentra condicionada al
cumplimiento de los siguientes requisitos:

Que obedezca a una determinacin expresa de la asamblea

Que la determinacin se adopte con el voto favorable de no menos del 70%

de las acciones suscritas Con la ley 222/1995 solo se requiere la mayora de
los votos presentes)

Que la sociedad pague las acciones con fondos tomados de las utilidades
liquidas.

No muy al margen de todo lo antes mencionado, es importante analizar los aspectos

contables de las acciones propias readquiridas:
-Conforme a los PCGA, en las acciones propias readquiridas se maneja el criterio del
costo, esto quiere decir que dichas acciones deben contabilizarse con cargo a la
cuenta acciones propias readquiridas. Sin tener en cuenta su valor nominal. Lo
anterior, implica que sobre las mismas no se contabilizan el efecto de valorizaciones o
desvalorizaciones que puede ocurrir, por cuanto estas acciones tampoco deben
considerarse como inversin. Solo representan el valor de las acciones suscritas,
retiradas de circulacin. Por lo mismo, no participan en la distribucin de dividendos,
ni hacen parte del qurum para deliberar y decidir.
Por otro lado, es vlido aclarar que los aportes propios readquiridos o amortizados no
forman parte del capital suscrito de la sociedad, por cuanto no modifican el capital de
la misma, en razn de que los fondos destinados a esa operacin, no son tomados
del capital social sino de las utilidades liquidas.
Ejemplo:
1) La siguiente informacin corresponde al estado del patrimonio de la compaa
Industria S.A., a Diciembre 31-2012.
Capital Autorizado
Capital por Suscribir
Capital suscrito por cobrar

20.000 Acciones a $ 2000 c/u

10.000 Acciones
4.000 Acciones.

Utilidad del Ejercicio

13.500.000

Marzo 1-2013:
Acordando un proyecto de distribucin de utilidades as:
Reserva legal 10%, Reserva para Readquisicin de Acciones propias: 25%,
Reserva para adquisicin de Activos fijos: 30%.
En mayo 20-2011, adquiere 1.000 acciones propias al 95% de su valor
nominal, las cuales fueron vendidas 15 das despus, el 50% por el 110% de
su valor nominal ,mientras que el otro 50% al 80% de su valor nominal.
Se pide:
Contabilizar las operaciones necesarias:

1.5.3 Dividendos o participaciones:

1.5.3.1. Aspectos legales, contables y Tributarios:
Los dividendos o participaciones son los rendimientos o la utilidad que reciben los
socios por colocar un capital determinado en la operacin normal de una empresa.
En trminos generales, el valor que recibe cada socio es directamente proporcional
al nmero de acciones o cuotas y/o partes de inters que posee.
Los dividendos son los beneficios que reciben los accionistas de las sociedades
annimas y las participaciones son los beneficios que reciben los socios de las
sociedades de responsabilidad limitada.
En general, los dividendos pueden entenderse como la cantidad de utilidades que
una sociedad por acciones distribuye, como ganancia a cada accin. Por su parte, las
normas tributarias colombiana, definen lo que se entiende por dividendos en el
Artculo 30 del E.T., cuando dice:

La distribucin ordinaria o extraordinaria, que durante la existencia de la

sociedad y bajo cualquier denominacin que se d, haga una sociedad
annima o asimilada, en dinero o en especie, a favor de sus respectivos
accionistas socios o suscriptores, de la utilidad neta realizada durante el ao o
periodo gravable o de la acumulada en aos o periodos anteriores, sea que
figure contabilizada como utilidad o como reserva.

La distribucin extraordinaria que, al momento de su transformacin en otro

tipo de sociedad o bajo cualquier denominacin que se le d, haga una
sociedad annima o asimilada en dinero o en especie, a favor de sus
respectivos accionistas, socios o suscriptores, de la utilidad neta acumulada
en aos o periodos anteriores.

La distribucin extraordinaria que, al momento de su liquidacin y bajo

cualquier denominacin que se le d, haga una sociedad annima o

asimilada, en dinero o en especie, a favor de sus respectivos accionistas,

socios o suscriptores en exceso del capital aportado o invertido en acciones.
Otro aspecto valido de aclarar en el contexto tributario, es la determinacin como
dividendos y participaciones no gravadas, para lo cual se debe recurrir a lo dispuesto
en el Artculo 49 del E.T., modificado por el Artculo 6 de la ley 1004/2005
Por otro lado, en lo que respecta a las normas mercantiles podemos afirmar que los
dividendos o participaciones se declaran nicamente por decisin del mximo rgano
de la sociedad y de acuerdo a los preceptos legales contemplados en la ley (C de Co
Art.455).
Por lgica, cuando un inversionista invierte, busca siempre el mayor rendimiento
posible de su inversin; esta retribucin es conocida con el nombre de dividendo o
participaciones, el cual, generalmente es pagado anualmente por los entes. Este
pago puede realizarse en efectivo, caso en cual el dividendo es tratado como un
pasivo corriente -2360-, y en aportes de capital o acciones, el cual es tratado en una
cuenta transitoria del patrimonio -3505-, la cual desaparece una vez se cumpla con
los trmites legales correspondiente.
Al respecto el artculo 89 del decreto 2649-11993, establece: La utilidad decretadas
en especie representa los dividendos, participaciones o excedentes que se han
decidido capitalizar, respecto de la cual an no se han expedido los documentos
representativos del aporte. La diferencia entre el valor nominal de los aportes y su
valor asignado para efectos de la capitalizacin se debe registrar como prima en la
colocacin de aportes.
Ejemplo:
1. La compaa Industrial del Caribe S.A. presenta las cifras que a
continuacin se detallan:
Utilidad ante de impuesto. $ 250.485.000
Reserva Legal
10%
Reserva para futuros de Ensanches
10%
Reserva para investigacin y desarrollo
5%
Paga un dividendo de $ 1.200 por accin sobre 100.000 acciones
y Pagadas.
Se le solicita cuantificar y contabilizar el presente proyecto de
de Utilidades.

suscritas
distribucin

2. La asamblea general de accionistas de la sociedad LA QUE LO DA TODO

S.A. Decreta el pago de dividendos en acciones por $ 500.000, mediante la
entrega de 45 acciones a un valor Nominal $ 10.000 c/u.
3. La Compaa Industria S.A., a Dic- 31-2009, obtiene una utilidad despus
de impuesto de $ 13.500.000
Para el 1 de Marzo-2010, se decide aprobar la siguiente distribucin de
utilidades:

Reserva legal 10%, Reserva para Readquisicin acciones propias: 25%,

Reserva para adquisicin de Activos fijos: 30%, dividendo en efectivo 10%,
dividendo en acciones 25%. Los dividendos en acciones se cancelaron en
marzo 25 a un 125% de su valor nominal. En Marzo 30 Se cancelaron los
dividendos en efectivo.